dinamica energia - trimestre/ quarter
TRANSCRIPT
Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
4. Apuração dos indicadores financeiros
1
Desenvolvido por Didaticativa
Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
4. Apuração dos indicadores financeiros
2
Desenvolvido por Didaticativa
DRE – Demonstração do Resultado do Exercício
3 Desenvolvido por Didaticativa
DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16
Receita operacional líquida 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Custo dos produtos e serviços vendidos 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Lucro Bruto 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Margem bruta (%) 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0%
Despesas e receitas operacionais -106 -145 99 -41 -115 -172 96 -50 -134
Operações descontinuadas 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Lucro Operacional -106 -145 99 -41 -115 -172 96 -50 -134
EBITDA -106 -145 99 -41 -115 -172 96 -50 -134
Margem EBITDA (%) 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0%
Resultado financeiro 845 1.136 -1.010 276 555 870 -522 412 781
Resultado antes de impostos 739 991 -911 235 440 698 -426 362 647
Impostos sobre o lucro -239 -319 493 -74 -138 -221 135 -120 -213
Minoritários 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Alíquota efetiva de IR (%) 32,3% 32,2% 54,1% 31,5% 31,4% 31,7% 31,7% 33,1% 32,9%
Lucro líquido do exercício 500 672 -418 161 302 477 -291 242 434
Margem líquida (%) 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0%
Balanço Patrimonial - Ativo
4 Desenvolvido por Didaticativa
ATIVO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16
ATIVO CIRCULANTE 13.088 12.896 12.749 12.783 13.213 12.268 12.519 12.632 12.955
Disponibilidades 11.524 11.262 11.495 11.716 11.904 11.154 11.409 11.780 12.069
Clientes 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Estoques 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Tributos a recuperar 725 742 754 567 584 614 610 302 293
Outros ativos circulantes 839 892 500 500 725 500 500 550 593
check ativo circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0
ATIVO NÃO CIRCULANTE 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Realizável a longo prazo 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Tributos diferidos 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Impostos a recuperar 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Contas a receber 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Cauções e depósitos 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Outros ativos não circulantes 0 0 0 0 0 0 0 0 0
check ativo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Ativo Permanente 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Investimentos 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Imobilizado 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Intangível 0 0 0 0 0 0 0 0 0
check ativo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0
ATIVO TOTAL 13.088 12.896 12.749 12.783 13.213 12.268 12.519 12.632 12.955
Balanço Patrimonial - Passivo
5 Desenvolvido por Didaticativa
PASSIVO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16
PASSIVO CIRCULANTE 736 319 1.026 900 1.121 282 516 280 368
Fornecedores 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Obrigações sociais e trabalhistas 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Obrigações fiscais 240 319 201 74 138 226 305 126 214
Empréstimos e Financiamentos 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Dividendos a pagar 496 0 821 821 983 0 154 154 154
Outras obrigações 0 0 4 5 0 56 57 0 0
check passivo circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0
PASSIVO NÃO CIRCULANTE 115 134 0 27 105 10 9 16 32
Empréstimos e Financiamentos - LP 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Benefício pós emprego 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Provisões 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Out. passivos não circulantes 115 134 0 27 105 10 9 16 32
check passivo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0
PATRIMÔNIO LÍQUIDO 12.237 12.443 11.723 11.856 11.987 11.976 11.994 12.336 12.555
Capital social 11.024 11.024 11.024 11.024 11.024 11.024 11.024 11.024 11.024
Reserva legal 989 1.161 703 864 843 1.018 1.036 1.278 1.470
Dividendo adicional proposto 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Outros resultados abrangentes 224 258 -4 -32 120 -66 -66 34 61
Outras reservas de lucros 0 0 0 0 0 0 0 0 0
check PATRIMÔNIO LÍQUIDO 0 0 0 0 0 0 0 0 0
NÃO CONTROLADORES 0 0 0 0 0 0 0 0 0
PASSIVO TOTAL 13.088 12.896 12.749 12.783 13.213 12.268 12.519 12.632 12.955
FLUXO DE CAIXA
6 Desenvolvido por Didaticativa
As atividades operacionais compreendem o principal objetivo da empresa, ou seja, produzir, comprar,
vender e comercializar. Inclui as receitas com vendas, os custos operacionais, as despesas comerciais,
gerais e administrativas, entre outras.
As atividades de investimentos compreendem todas as atividades relacionados com investimentos,
sejam de curto como de longo prazo. Do ponto de vista de caixa, aplicações financeiras são
consideradas como investimento, como é conhecida popularmente os investimentos em renda fixa. Na
maior parte dos casos, as atividades de investimento estão relacionadas a compra de máquinas e
equipamentos, investimento no aumento de capacidade produtiva ou modernização de fábricas ou
linha de produção, além da aquisição de empresas, dentre outros exemplos;
As atividades de financiamento são todos os valores captados e pagos relacionados com
empréstimos, seja de instituições financeiras, seja de sócios ou partes relacionadas (empresas
coligadas ou do mesmo grupo econômico). Em alguns casos, dividendos pagos são considerados
como financiamento pois trata-se de remuneração paga aos sócios, que “emprestam” dinheiro para
financiar as operações da companhia.
jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16
FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL 420 -351 1.316 249 36 -403 410 271 262
FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS 0 0 0 0 0 0 0 0 0
FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS -110 89 -1.083 -28 152 -348 -154 100 27
310 -262 233 221 188 -751 256 371 289
Fluxo de caixa
7
Fluxos de caixa – R$ MM
Desenvolvido por Didaticativa
dez-14
0,4
-0,4
set-15 jun-15
0,0
0,2
dez-15
0,0
0,0
set-14
-0,2
0,0
-0,3
0,1
mar-15
0,2
0,4
0,0 0,0
-1,1
0,0
-0,4
-0,1
0,0
jun-14
0,0
1,3
0,0
0,3
jun-16 mar-16
0,1 0,0
0,3
0,0
Atividades de investimentos Atividades operacionais Atividades de financiamento
Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
4. Apuração dos indicadores financeiros
8
Desenvolvido por Didaticativa
Evolução da receita operacional líquida
9
0,00,00,00,00,00,00,00,00,0
set-14 dez-14 dez-15 jun-15 jun-16 jun-14 mar-16 mar-15 set-15
[R$ MM]
Desenvolvido por Didaticativa
0,00,00,00,00,00,00,00,00,0
dez-14 jun-15 mar-15 jun-14 set-14 set-15 mar-16 dez-15 jun-16
Evolução dos custos com produção
10
[R$ MM]
Desenvolvido por Didaticativa
0,00,00,00,00,00,00,00,00,0
set-14 jun-14 jun-16 dez-14 set-15 mar-15 dez-15 mar-16 jun-15
E consequente evolução do lucro bruto
11
[R$ MM]
Desenvolvido por Didaticativa
0000000000,0
0,1
0,2
0,3
0,4
0,5
0,6
0,7
0,8
0,9
1,0
mar-16 set-15 dez-14 mar-15 dez-15 set-14 jun-15 jun-16 jun-14
Lucro Bruto
12
[R$ MM]
Desenvolvido por Didaticativa
-0,1
-0,1
-0,2
-0,1
0,0
-0,1
-0,1
jun-16
0,1
mar-15 set-14 dez-15 jun-14 set-15 jun-15
0,1
dez-14 mar-16
EBITDA (Earnings before Interests, Taxes, Depreciation and Amortization)
13
[R$ MM]
Desenvolvido por Didaticativa
000
0
0
0
1
0
0
00
0
00
0
0
00
jun-16 mar-16 set-15 dez-15 dez-14 jun-15 set-14 mar-15 jun-14
EBITDA
Fluxo de caixa operacional
EBITDA não é a geração de caixa operacional
14
[R$ mil]
Desenvolvido por Didaticativa
0,8
0,4
-0,5
0,9
0,6
0,3
-1,0
1,1
0,8
jun-15 dez-15 mar-16 set-15 dez-14 jun-14 set-14 mar-15 jun-16
Evolução do resultado financeiro (receitas financeiras menos despesas financeiras
15
[R$ MM]
Desenvolvido por Didaticativa
0,6
0,4
-0,4
0,7
0,4
0,2
1,0
0,7
dez-14 jun-15 dez-15 set-15 jun-16 mar-16 mar-15 set-14
-0,9
jun-14
EBT – Resultado antes de Impostos (Earnings before Taxes)
16
[R$ MM]
Desenvolvido por Didaticativa
0,4
0,2
0,5
0,3
0,2
0,7
0,5
jun-15
-0,3
mar-15 jun-14 dez-14
-0,4
set-14 jun-16 dez-15 set-15 mar-16
Evolução do lucro líquido
17
[R$ MM]
Desenvolvido por Didaticativa
0,43
0,24
0,48
0,30
0,16
0,67
0,50
-0,6
0,0
0,8
-0,4
0,2
0,4
0,6
jun-14 jun-16 set-15 jun-15 mar-16
-0,29
mar-15
-0,42
dez-14 set-14 dez-15
Evolução do lucro líquido ao longo do ano
18
Lucro líquido (R$ MM)
Desenvolvido por Didaticativa
Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
4. Apuração dos indicadores financeiros
19
Desenvolvido por Didaticativa
0,000,000,000,000,000,000,000,000,00 0,000,000,000,000,000,000,000,000,000,0
0,2
0,4
0,6
0,8
1,0
jun-15 mar-16 set-15 dez-15 jun-16 mar-15 dez-14 jun-14 set-14
Margem Operacional Margem Bruta
Margens – 1/2
20
Evolução das diversas margens do resultado (%)
Desenvolvido por Didaticativa
0,000,000,000,000,000,000,000,000,00 0,000,000,000,000,000,000,000,000,000,0
0,2
0,4
0,6
0,8
1,0
jun-14 set-14 jun-15 dez-15 jun-16 set-15 mar-16 mar-15 dez-14
Margem EBITDA
Margem Líquida
Margens – 2/2
21
Evolução das diversas margens do resultado (%)
Desenvolvido por Didaticativa
0,010,00
0,010,00
0,00
0,010,01
-0,02
0,00
0,02
set-14 jun-14 jun-15
0,00
mar-15
0,00
dez-15 jun-16 mar-16 dez-14 set-15
Evolução do lucro por ação
22
LUCRO POR AÇÃO (R$)
Desenvolvido por Didaticativa
0,00
0,05
jun-16
0,04 0,04
mar-16 dez-15 set-15
0,04
dez-14
0,04
mar-15 jun-15
0,04
0,04
0,04 0,04
set-14 jun-14
0,04
Evolução do valor patrimonial por ação
23
VPA - VALOR PATRIMONIAL POR AÇÃO (R$)
Desenvolvido por Didaticativa
32,80
42,0739,55
13,02
35,30
0
5
10
15
20
25
30
35
40
45
dez-15
22,11
jun-16 mar-16 jun-15
15,66
set-14 set-15 jun-14 mar-15
10,62
dez-14
11,20
Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez imediata o coeficiente que
mensura a disponibilidade em relação ao total de obrigações de curto prazo
24
LIQUIDEZ IMEDIATA
Desenvolvido por Didaticativa
40
15
30
25
20
0
35
45
50
set-14
14,20
43,50
40,43
11,79
dez-14 mar-15 jun-14 set-15 jun-15
24,26
dez-15 jun-16
45,11
mar-16
35,20
12,43
17,78
Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez corrente a razão entre ativo e
passivo circulante
25
LIQUIDEZ CORRENTE
Desenvolvido por Didaticativa
35,20
45,1143,50
14,20
40,43
0
5
10
15
20
25
30
35
40
45
50
17,78
mar-16
11,79
mar-15 jun-15 set-15 dez-14 dez-15
12,43
24,26
jun-16 jun-14 set-14
Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez seca a variação entre ativo e passivo
circulante descontando-se o estoque
26
LIQUIDEZ SECA
Desenvolvido por Didaticativa
10
0
40
45
35
15
30
25
20
42,01
dez-14 jun-15
13,79
set-14
15,38
set-15 mar-15 jun-14
12,43
jun-16
23,85
dez-15
42,68
mar-16
32,39
10,78
28,47
Índice de liquidez geral mede o montante dos ativos e passivos de curto e longo
(sem considerar os ativos fixos e o patrimônio líquido)
27
LIQUIDEZ GERAL
Desenvolvido por Didaticativa
13,02
45,1143,50
14,20
40,43
45,1143,50
14,20
40,43
13,79
0
5
10
15
20
25
30
35
40
45
50
set-15
39,55
jun-16
35,20
42,07 42,01
32,39
42,68
dez-15
24,26
mar-16
23,85
35,20
24,26 22,11
11,79
mar-15
10,78 12,43 12,43 12,43
jun-15
11,20
set-14
10,62
28,47
35,30
dez-14 jun-14
11,79
32,80
15,66 15,38 17,78 17,78
Liquidez Geral Liquidez Corrente
Liquidez Seca Liquidez Imediata
Comparativo entre os índices de liquidez
28
ÍNDICES DE LIQUIDEZ
Desenvolvido por Didaticativa
0,000,000,000,000,000,000,000,000,00
0,0
0,2
0,4
0,6
0,8
1,0
dez-14 set-15 dez-15 mar-15 jun-15 jun-16 mar-16 jun-14 set-14
Giro dos ativos é um indicador que mede a eficiência operacional e é o resultado da
receita líquida (anualizada) dividido pelo ativo total
29
GIRO DOS ATIVOS
Desenvolvido por Didaticativa
000000000
-12-12-11-11-12-12-11-11-12
set-14 jun-15 jun-14 mar-15 dez-14 set-15 mar-16 dez-15 jun-16
Dívida líquida Dívida bruta
Evolução da dívida bruta e dívida líquida
30
ENDIVIDAMENTO (R$ milhões)
Desenvolvido por Didaticativa
0,000,000,000,000,000,000,000,000,00
0,0
0,2
0,4
0,6
0,8
1,0
dez-15 jun-16 set-15 jun-15 mar-15 dez-14 mar-16 set-14 jun-14
Estrutura de capital (dívida bruta e capital próprio)
31
DEBT/ EQUITY - %
Desenvolvido por Didaticativa
13,57
7,70
14,98
9,29
5,04
20,69
15,51
-12
18
16
22
20
10
12
2
8
6
0
4
-10
14
-14
-13,04
set-14 jun-14 mar-15 dez-14
-9,39
set-15 dez-15 mar-16 jun-16 jun-15
Retorno sobre o ativo total
32
ROA (RETURN ON ASSETS) - %
Desenvolvido por Didaticativa
13,83
7,85
15,93
10,08
5,43
21,60
16,34
12,5
22,5
15,0
17,5
-15,0
2,5
5,0
7,5
-12,5
-10,0
0,0
20,0
10,0
set-14 mar-16 set-15
-9,70
dez-14 dez-15 jun-16 jun-15 jun-14
-14,26
mar-15
Retorno sobre o Patrimônio Líquido
33
ROE (RETURN ON EQUITY) - %
Desenvolvido por Didaticativa
15,37
-21,47-20
30
-10
40
-30
10
0
-40
-50
-60 set-15
-46,95
-11,03
jun-14
33,20
-29,81
set-14
-29,25
-18,14
jun-15 dez-14 dez-15 mar-15 mar-16
-51,44
jun-16
ROIC – Retorno sobre o capital investido
34
ROIC (RETURN ON INVESTED CAPITAL) - %
Desenvolvido por Didaticativa
0,8
1,0
0,0
1,2
1,4
1,00
jun-16 set-15
1,08
1,02
set-14
1,32
dez-14
1,18
jun-14 mar-15
1,34
mar-16
0,74
dez-15 jun-15
0,70
0,79
ROIC – (Capital investido)
35
CAPITAL INVESTIDO
Desenvolvido por Didaticativa
Resumo dos indicadores
36 Desenvolvido por Didaticativa
RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16
Composição do Giro dos ativos
Receita operacional líquida anualizada 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Ativo total 13.088 12.896 12.749 12.783 13.213 12.268 12.519 12.632 12.955
Giro dos Ativos - - - - - - - - -
Margem Bruta (%) 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0%
Margem EBITDA (%) 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0%
Margem EBIT (%) 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0%
Margem Líquida (%) 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0%
EBIT/ Ativo -3,2% -4,5% 3,1% -1,3% -3,5% -5,6% 3,1% -1,6% -4,1%
ROE 16,3% 21,6% -14,3% 5,4% 10,1% 15,9% -9,7% 7,8% 13,8%
ROA 15,5% 20,7% -13,0% 5,0% 9,3% 15,0% -9,4% 7,7% 13,6%
Liquidez imediata 15,66 35,30 11,20 13,02 10,62 39,55 22,11 42,07 32,80
Liquidez corrente 17,78 40,43 12,43 14,20 11,79 43,50 24,26 45,11 35,20
Liquidez seca 17,78 40,43 12,43 14,20 11,79 43,50 24,26 45,11 35,20
Liquidez geral 15,38 28,47 12,43 13,79 10,78 42,01 23,85 42,68 32,39
Dívida bruta - - - - - - - - -
Dívida Bruta/ EBITDA - - - - - - - - -
Dívida líquida 11.524- 11.262- 11.495- 11.716- 11.904- 11.154- 11.409- 11.780- 12.069-
Dívida líquida/ EBITDA 27,18 19,42 29,03- 71,44 25,88 16,21 29,71- 58,90 22,52
Dívida/ Patrimônio 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0%
Fluxo de caixa operacional 420 351- 1.316 249 36 403- 410 271 262
Lucro por ação 0,01 0,01 0,00- 0,00 0,00 0,01 0,00- 0,00 0,01
Valor patrimonial por ação 0,04 0,04 0,04 0,04 0,04 0,04 0,04 0,04 0,04
Composição do ROIC
EBIT anualizado 424- 580- 396 164- 460- 688- 384 200- 536-
alíquota efetiva de IR 32,3% 32,2% 54,1% 31,5% 31,4% 31,7% 31,7% 33,1% 32,9%
Capital investido 1.336 1.320 1.182 1.019 1.080 1.002 790 737 699
ROIC -21,5% -29,8% 15,4% -11,0% -29,2% -46,9% 33,2% -18,1% -51,4%
QTDE DE AÇÕES 334.424 334.424 334.424 334.424 334.424 334.424 334.424 334.424 334.424
jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16
FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL 420 -351 1.316 249 36 -403 410 271 262
FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS 0 0 0 0 0 0 0 0 0
FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS -110 89 -1.083 -28 152 -348 -154 100 27
37
Desenvolvido por Didaticativa
Material produzido por: Prof. Eduardo Silva Dúvidas, críticas e sugestões: [email protected] www.didaticativa.com Didaticativa.com CNPJ: 25.024.616/0001-23