divulgação de resultados 1t13
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O Seu Banco Parceiro
DIVULGAÇÃO DE
RESULTADOS
1T13
Disclaimer
Esta apresentação pode conter referências e declarações que representem
expectativas de resultados, planos de crescimento e estratégias futuras do BI&P.
Essas referências e declarações estão baseadas em suposições e análises do Banco e
refletem o que os administradores acreditam, de acordo com sua experiência, com o
ambiente econômico e nas condições de mercado previsíveis. Estando muitos destes
fatores fora do controle do Banco, podem haver diferenças significativas entre os
resultados reais e as expectativas e declarações aqui eventualmente antecipadas.
Esses riscos e incertezas incluem, mas não estão limitados a: nossa habilidade de
perceber a dimensão dos aspectos econômicos brasileiros e globais, desenvolvimento
bancário, condições de mercado financeiro, aspectos competitivos, governamentais e
tecnológicos que possam afetar tanto as operações do BI&P quanto o mercado e seus
produtos. Portanto, recomendamos ler os documentos e demonstrações financeiras
disponibilizados através da CVM e de nosso site de Relações com Investidores
(www.bip.b.br/ri) e efetuar sua cuidadosa avaliação.
2
Destaques
3
Completamos o ciclo iniciado em abril de 2011 com o ingresso de um novo time de
management e novos acionistas, incluindo o fundo de private equity Warburg Pincus. Hoje,
temos todas as equipes, processos e estratégias em plena operação.
Reciclamos, nesse período, nossa carteira de crédito com a aquisição de novos clientes
e a saída de risco dos créditos de pior qualidade.
Para fechar esse primeiro ciclo e não contaminar os resultados futuros do Banco,
reforçamos no 1T13 a PDD. Do total de R$133,4 milhões de despesa de PDD no 1T13,
R$126,5 milhões referem-se exclusivamente a créditos gerados antes de abr/11.
Refletindo o posicionamento mais conservador da atual gestão, nossa provisão para
devedores duvidosos é suficiente para cobrir 96,4% dos créditos D a H em mar/13 (47,3%
em dez/12).
Como resultado dessa provisão, apresentamos prejuízo de R$91,4 milhões no 1T13.
Anunciamos um novo aumento de capital de até R$92 milhões, dos quais o fundo de
private equity Warburg Pincus e os acionistas controladores já se comprometeram a
subscrever R$82 milhões.
Anunciamos também a conclusão do processo de aquisição da Voga Empreendimentos e
Participações Ltda, já totalmente integrada às atividades do BI&P.
Completamos o ciclo de mudanças iniciado em
abril de 2011...
4
Ampla mudança no time de management e área comercial
Reposicionamento do segmento de atuação, migrando para empresas de melhor qualidade
Reestruturação da carteira de crédito
Oferta multiprodutos e cross sell
Atração de time de investment banking e renda fixa
Diversificação e redução do custo de funding
Provisão Adicional e Aumento de Capital
Despesa de PDD no 1T13 de R$133 milhões
• R$126 milhões referem-se a créditos concedidos antes de abril de 2011
(R$110 milhões provisionados de forma complementar)
• Provisão suficiente para cobrir 96,4% da Carteira D a H (47,3% em dez/12)
Aumento de capital de até R$92 milhões em Tier I
• R$82 milhões: Warburg Pincus e acionistas controladores
Reitera a confiança dos parceiros no projeto BI&P
Patrimônio Líquido no mesmo nível de dezembro de 2012
Caso o aumento de capital tivesse ocorrido ao final de Mar/13:
5
1T13 1T13*
Índice de Basileia 14,2% 16,8%
* Caso o aumento de capital ocorresse no fechamento do 1T13.
2.759 2.807 2.991 3.068 3.048
1T12 2T12 3T12 4T12 1T13
R$ m
ilhões
Empréstimos e Financiamentos em Reais
Trade Finance
Garantias Emitidas (Avais, Fianças e L/Cs)
Títulos Agrícolas (CPR, CDA/WA e CDCA)
Títulos de Crédito Privado (NP e Debêntures)
-0,7%
Carteira de Crédito Expandida Alcançamos melhor equilíbrio nos segmentos Middle Market e Corporate...
6
1.396 1.422 1.253
1.200 1.445
1T12 2T12 3T12 4T12 1T13
R$ m
ilhões
Middle Market
1.309 1.334
1.682 1.820 1.567
1T12 2T12 3T12 4T12 1T13
R$
milh
õe
s
Corporate
Segmentação de Clientes ...incrementando a participação do Middle Market na carteira...
7 Nota: Outros Créditos correspondem a operações de CDC Veículos, Empréstimos e Financiamentos Adquiridos, e Financiamento de BNDU).
Migração de carteira Middle para Corporate para ajuste de segmentação de porte (~R$200mm em jun/12 e ~R$260mm em set/12)
Faturamento anual entre R$40mm e R$400mm Faturamento anual entre R$400 mm e R$2 bi
Exposição média
por cliente | R$ milhão 1T13 4T12
Corporate 5,0 5,2
Middle Market 3,0 2,4
39%
47%
59%
51%
2%
1%
4T12
1T13
Middle Market Corporate Outros
Evolução da Carteira de Crédito Expandida ...com foco em ativos de maior qualidade...
8
646 517
687 728 589
1T12 2T12 3T12 4T12 1T13
R$ m
ilhões
Novas Operações
3.068 3.048 589 (512)
(89) (8)
4T12 OperaçõesLiquidadas
Saídas deCrédito
Writeoffs
Novasoperações
1T13
R$ m
ilhões
99,1% das novas
operações dos
últimos 12 meses
estão classificadas
entre AA e B.
Empréstimos 45,8%
Cessão Recebíveis Clientes 10,9%
Confirming 0,8%
Desconto 0,3%
NCE 0,3%
CCE 0,4%
CCBI 0,6%
Carteira de Crédito Expandida ...e ampliando a participação dos novos produtos...
9
Emprést. e Descontos em Reais
59%
Trade Finance
16%
BNDES 9%
Garantias Emitidas
6% Títulos Agrícolas
8%
Títulos Crédito Privado
0,9%
Outros 1%
1T12
Emprést. e Descontos em Reais
56%
Trade Finance
14%
BNDES 10%
Garantias Emitidas
6% Títulos Agrícolas
12%
Títulos Crédito Privado
1,3%
Outros 1%
1T13
Empréstimos 32,7%
Cessão Recebíveis Clientes 13,2%
Confirming 0,0%
Desconto 0,2%
NCE 5,2%
CCE 2,8%
CCBI 1,6%
315 371
529 482
403
1T12 2T12 3T12 4T12 1T13
R$ m
ilhões
Ecossistema de Grandes Empresas *
Recebíveis de Clientes Recebíveis contra Clientes
230 267 307 327 371
1T12 2T12 3T12 4T12 1T13
R$ m
ilhões
Títulos Agrícolas
CPR Warrant (CDA/WA) CDCA
Desenvolvimento de Franchise Value ...em nichos de especialização...
10
41 60
94 92 90
1T12 2T12 3T12 4T12 1T13
R$ m
ilhões
Títulos de Renda Fixa
Debêntures CCB Imobiliário
* Operações de aquisição e cessão de recebíveis originados por nossos clientes e Operações
com recebíveis de fornecedores sacados contra nossos clientes (Confirming).
O desenvolvimento de expertise em certos
nichos e a criação de estruturas que gerem
diferenciais competitivos permitem o aumento
de rentabilidade através de receitas de fees.
1,4% 1,6% 1,7% 1,7% 1,8%
2,5% 2,9% 3,0% 3,0% 3,0% 3,1% 3,3% 3,9% 4,2%
5,7% 8,0%
13,0% 13,4%
22,8%
Instituições financeiras
Geração e Distribuição de Energia
Máquinas e Equipamentos
Eletroeletrônicos
Serviços financeiros
Educação
Publicidade e Editoração
Comércio - atacado e varejo
Derivados petróleo e biocombustíveis
Metalurgia
Têxtil, confec. e couro
Papel e celulose
Química e farmacêutica
Transporte e logística
Automotivo
Outros setores*
Construção
Alimentos e bebidas
Agropecuário
1T13
1,4% 1,5% 1,9% 2,1% 2,6% 2,9% 3,2% 3,3% 3,5% 3,8% 3,9% 4,2% 4,7%
5,5% 9,4%
13,9% 14,7%
17,6%
Pessoa física
Comércio - atacado e varejo
Publicidade e Editoração
Serviços financeiros
Derivados petróleo e biocombustíveis
Educação
Instituições financeiras
Geração e Distribuição de Energia
Metalurgia
Química e farmacêutica
Transporte e logística
Têxtil, confec. e couro
Papel e celulose
Automotivo
Outros setores*
Alimentos e bebidas
Construção
Agropecuário
1T12
Carteira de Crédito ...com incremento relevante no Agronegócio...
11 * Outros setores com participação individual inferior a 1,4%.
Carteira de Crédito ...mantendo a característica de curto prazo.
12
1T12 1T13
10 maiores 16%
11 - 60 maiores
33%
61 - 160 maiores
26%
Demais 25%
Concentração por Cliente
10 maiores 16%
11 - 60 maiores
32%
61 - 160 maiores
27%
Demais 25%
Concentração por Cliente
Até 90 dias 40%
91 a 180 dias 18%
181 a 360 dias 16%
+360 dias 26%
Vencimentos
Até 90 dias 36%
91 a 180 dias 19%
181 a 360 dias 16%
+360 dias 29%
Vencimentos
3,2% 2,8% 3,0%
1,5% 2,3%
2,7% 2,6% 1,8%
1,2%
2,2%
1T12 2T12 3T12 4T12 1T13
NPL / Carteira de Crédito
NPL 60 dias NPL 90 dias
Qualidade da Carteira de Crédito 97,8% dos créditos concedidos no trimestre classificados entre AA e B
13
Créditos classificados entre D e H equivalem a
R$228,3 milhões no fechamento do 1T13:
− R$169,1 milhões (74% da carteira de crédito
entre D e H) em curso normal de pagamento;
− apenas R$59,2 milhões com atrasos +60 dias e
− 96,4% provisionados (46,7% em dez/12). 4%
2%
2%
39%
42%
40%
33%
35%
36%
17%
13%
13%
8%
8%
9%
1T12
4T12
1T13
AA A B C D - H
78,2%
79,1%
75,2%
Em mar/13
cobertura de 96,4%
dos créditos D a H
2.736 2.755 2.936 2.999
3.170
1T12 2T12 3T12 4T12 1T13
R$ m
ilhões
Moeda Local Moeda Estrangeira
Captação Mix de produtos colabora com a redução de custo
14
CDB 30%
DPGE 29%
LCA 11%
LF e LCI 0%
Interf. e Dep. vista
6%
Repasses no país
9%
Emprest. Exterior
15%
1T12
CDB 26%
DPGE 29%
LCA 15%
LF e LCI 2%
Interf. e Dep. vista
5%
Repasses no país
10%
Emprest. Exterior
13%
1T13
Desempenho Operacional e Rentabilidade
15
67,6% 60,8% 69,7% 78,4%
155,3%
1T12 2T12 3T12 4T12 1T13
Índice de Eficiência
6,6%
7,7% 6,1% 5,9%
2,7%
6,7%
5,5% 5,8% 5,3%
5,4%
1T12 2T12 3T12 4T12 1T13
Margem Financeira Líquida (NIM)
NIM(a)
NIM(a) sem efeitos de hedge accounting e descontos*
n.r.= Não representativo
*Detalhes disponíveis no Relatório de Divulgação de Resultados do 1T13 em www.bip.b.br/ri.
5,0 2,4 3,1 3,6
1T12 2T12 3T12 4T12 1T13
R$ m
ilhões
Lucro Líquido
3,5 1,7 2,2 2,5
1T12 2T12 3T12 4T12 1T13
Retorno sobre PL Médio (ROAE) %
-91,4
n.r.
590,5 582,4 587,6 587,2 498,4
590,4
1T12 2T12 3T12 4T12 1T13 1T13*
R$ m
ilhões
Patrimônio Líquido
17,5% 17,0% 15,8% 14,9% 14,2% 16,9%
1T12 2T12 3T12 4T12 1T13 1T13*
Índice de Basileia (Tier I)
4,7x 4,8x 5,1x 5,2x 6,1x
5,2x
1T12 2T12 3T12 4T12 1T13 1T13*
Alavancagem Carteira de Crédito Expandida /
PL
Estrutura de Capital e Classificação de Riscos
16
Agência Classificação de Risco Último
Relatório
Standard & Poor’s
Global: BB/Negativa/ B
Nacional: brA+/Negativa/brA-1 Mar/13
Moody’s Global: Ba3/Estável/Not Prime
Nacional: A2.br/Estável/BR-2 Fev/13
Fitch Ratings Nacional: BBB/Estável/F3 Nov/12
RiskBank Índice: 10,38
Baixo Risco Curto Prazo Abril/13
* Caso o aumento de capital ocorresse no fechamento do 1T13.
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Ganho de escala com crescimento da Carteira de Crédito
Fomentar as atividades de IB - Renda Fixa e M&A
Crescimento da atuação da mesa de produtos e derivativos
Novas joint ventures para geração de ativos
Novas plataformas de distribuição dos nossos produtos
Continua revisão de processos e otimização de despesas
Estratégia 2013
O Seu Banco Parceiro