Documentatie finantare bancaraDocumentatia necesara obtinerii finantarii bancare pe tipuri de crediteAsa cum spuneam la inceput, rolul acestei lucrari il reprezinta crearea unei legaturi intre banca si companiile interesate de finantare.In cele ce urmeaza a voi prezenta modul in care banca analizeaza o companie, modul in care banca gandeste si doreste sa colaboreze.In momentul creditarii ,banca face practic o investitie in acea companie iar pentru a lua aceasta decizie, trebuie mai intai sa cunoasca in detaliu compania si sa se asigure ca acest parteneriat va fi profitabil pentru ambele parti.Orice investitor priveste identic un astfel de proces.Pentru ca o banca sa aiba incredere in a investi intr-o companie, aceasta din urma va trebui sa ofere toate informatiile necesare intr-o forma bine structurata.Decizia unei banci de a finanta o companie are in vedere cu precadere urmatoarele aspecte:-managementul companiei-activitatea companiei si a grupului de firme (daca este cazul) impreuna cu planul de afaceri-situatia financiara a companiei si a grupului de firme (daca este cazul)-relatia cu bugetul de stat-relatia cu partenerii (verificarea in CIP-Centrala Incidentelor de Plati)-relatia cu bancile (verificarea in CRB-Centrala Riscurilor Bancare)-garantiile oferite pentru finantareOrdinea prezentata nu este deloc accidentala.Majoritatea companiilor considera garantia oferita ca fiind cel mai important element iar altii situatia financiara .Nimic mai eronat!Impactul initial este dat de management si activitatea companiei.Situatia financiara foarte buna nu reprezinta intotdeauna o garantie a unui parteneriat de success daca domeniul de activitate este unul cu risc foarte mare.In acelasi fel se poate discuta si in cazul garantiilor oferite.Principiul dupa care ma ghidez si pe care doresc sa-l impartasesc tuturor este enuntat sub forma unei intrebari pe cat de simpla ,pe atat de complexa: Daca banii oferiti drept finantare ar proveni din buzunarul meu ,as avea incredere sa-i investesc in aceasta companie? Consider ca acest principiu ar trebui sa fie comun atat bancilor cat si clientilor iar ambele parti sa-si ofere raspunsul la aceasta intrebare.Mangementul companieiAnaliza unei companii incepe cu managementul.Calitatea managementului este foarte importanta deoarece la acest nivel se iau toate deciziile: industria in care activeaza compania, alegerea angajatilor, alegerea colaboratorilor (clienti si furnizori), stabilirea strategiei, s.a.m.d.Activitatea companiei si a grupului de firme (daca este cazul) impreuna cu planul de afaceriDecizia unei banci de a finanta o companie este influentata direct de modul in care activitatea poate asigura obtinerea unor venituri ulterioare .Cele mai importante aspecte ale activitatii unei companii:-domeniul de activitate: fiecare domeniu de activitate prezinta un risc mai mic sau mai mare si automat interesul bancilor este diferit.-experienta : management,angajati.-modul de organizare a activitatii-partenerii :clientii si furnizorii-nivelul tehnologic-capacitatea de lucru si gradul de ocupare-planul de afaceriUltimul aspect,planul de afaceri, reprezinta modul prin care activitatea prezenta si viitoare a companiei justifica solicitarea de finantare.In Romania, foarte putine companii isi stabilesc un plan de afaceri, majoritatea actionanddin instinct, fler sau obisnuinta,pe baza unor relatii comerciale existente sau viitoare neplanificate .In mod normal, companiile ar trebui sa-si stabileasca o serie de tinte de atins pentru a urmari o evolutie pozitiva in dezvoltarea activitatii .Aceste tinte sunt transcrise sub forma unui plan de afaceri iar compania ar trebui sa depuna toate eforturile pentru indeplinirea acestuia.In cazul in care compania analizata face parte dintr-un grup de firme, se va face o analiza similara a activitatii firmelor din grup si se identifica eventualele relatii sau interdependente.Grupul de firme este constituit din companii independente din punct de vedere juridic dar legate strans intre ele prin actionariat comun si relatii contractuale.Situatia financiara a companiei si a grupului de firme(daca este cazul)Orice investitie presupune obtinerea unui profit .In cazul bancilor, profitul rezultat in urma unei finantari este constituit ca parte din dobanda si comisioanele aferente creditului si parte din comisioanele aferente operatiunilor curente desfasurate de clienti prin conturile bancare.Situatia financiara ofera ca informatii principale :-capacitatea companiei de a-si respecta obligatiile de plata (dobanzi si comisioane) dar si de a rambursa creditul conform intelegerii dintre parti.-nevoia actuala de capital de lucru-modul de desfasurare a relatiilor cu furnizorii si clientii-gradul de indatorare al companiei-nivelul activelor-nivelul capitalurilor proprii-cifra de afaceriIn cazul in care compania analizata face parte dintr-un grup de firme, se poate face o analiza similara a situatiilor financiare aferente firmelor din grup si se identifica eventualele relatii sau interdependente. O astfel de analiza apare in special in cazul existentei unor relatii comerciale importante intre compania analizata si firmele din grup.In cadrul analizei situatiei financiare , un element foarte important il constituie Departamentul Financiar-Contabil din cadrul companiei , fiind pionul principal in relatia cu bancile ,atat pe partea de operatiuni curente cat si in privinta obtinerii de finantari.Acest departament trebuie sa aiba in componenta personal cu un inalt grad de profesionalism deoarece aici se construieste imaginea financiara a companiei .Sfatul meu catre managerii de companii: investiti serios in acest department, atat in oameni cat si in instrumentele de lucru(sisteme informatice moderne).Investind in acest department, compania va avea o imagine financiara corecta iar acest lucru va putea conduce la obtinerea cu mai multa usurinta a unei finantari bancare iar costurile acestei finantari vor putea fi negociate cu mai mult success.Astfel, pe termen mediu, investitia facuta va putea fi amortizata, prin obtinerea unor costuri de finantare mai mici.Relatia cu bugetul de statBancile privesc cu multa atentie modul in care compania isi indeplineste obligatiile catre bugetul de stat .Acest aspect este foarte important datorita masurilor pe care statul le poate lua impotriva celor ce nu-si indeplinesc obligatiile catre buget, masuri ce pot ajunge la instituirea de popriri pe conturile bancare ale acestora .Relatia cu partenerii (verificarea inCIP-Centrala Incidentelor de Plati)Inregistrarile in CIP reflecta in principal modul in care companiile si-au onorat obligatiile de plata catre furnizori pe baza instrumentelor de plata (bilete la ordin sau CEC-uri).In cazul unor incidente cu instrumente de plata, banca solicita explicatii din partea companiei in vederea stabilirii circumstantelor care au condus la aceasta situatie.Relatia cu societatile financiar-bancare(verificarea in CRB-Centrala Riscurilor Bancare)CRB ofera urmatoarele informatii:-istoricul finantarilor accesate de companie (credite, scrisori de garantie, leasinguri) .Aceste informatii sunt clasificate pe tipuri de finantare, valoare finantare, tipuri de garantii, sume utilizate din finantare, maturitatea finantarii.-Istoricul modului in care companiile si-au onorat obligatiile de plata catre finantatori (Banci sau Societati de Leasing.In cazul unor restante clasificarea se face pe esantioane de zile restante.Informatiile oferite de CRB sunt extreme de importante pentru banca in scopul identificarii si clasificarii riscului aferent relatiilor cu institutiile finantatoare .Garantiile oferite pentru finantareO banca va decide sa ofere finantare doar dacacompania analizata priveste cu incredere activitatea desfasurata.Increderea companiei in activitatea proprie poate fi demonstrata si prin deschiderea in a oferi garantii cat mai solide pentru obtinerea unei finantari.Ceea ce ar trebui sa inteleaga o companie este faptul ca banca nu crediteaza garantiile ci crediteaza business-ul.Garantiile, indiferent cat de valoroase ar fi , nu asigura sub nici o forma succesul unei solicitari de finantare.Ele reprezinta ultima sursa de rambursare a creditului.Analiza garantiilor ar trebui sa fie ultima etapa in luarea deciziei de finantare deoarece ar trebui sa fie doar un element de confort.Tipuri de garantii-garantii reale-garantii personaleGarantii RealeGaraniile reale reprezint acele mijloace juridice de garantare a obligaiilor, prin afectarea special a unui bun sau mai multor bunuri ale debitorului sau ale altei persoane, n vederea asigurrii executrii obligaiei garantate.Tipuri de garanii reale acceptate de banc sunt urmtoarele: garanii reale mobiliare (gajuri cu/fr deposedare, gaj pe conturi, cesiune de crean, depozite colaterale, etc) i garanii reale imobiliare (ipoteci aspra imobilelor) .Garantii personaleGaraniile personale sunt mijloace juridice de garantare a obligaiilor prin care o ter persoan, fizic sau juridic, se angajeaz, printr-un contract accesoriu ncheiat cu banca creditoare, s-i plteasc datoria debitorului n cazul n care acesta nu o va plti el nsui.Garaniile personale mbrac dou forme principale: fidejusiunea; cauiunea bancar.Fidejusiunea se poate utiliza numai atunci cnd, pe baza unui contract de credit ncheiat, fidejusorul se oblig s garanteze datoriile debitorului cu ntregul su patrimoniu i ndeplinete, totodat, i urmtoarele condiii: este o persoan fizic sau persoan juridic constituit legal; este solvabil; dispune de un patrimoniu suficient pentru ca, n cazul executrii silite s fie posibil recuperarea tuturor creanelor bncii.Cauiunea bancar se concretizeaz, de regul, ntr-o scrisoare de garanie bancar care trebuie s cuprind obligatoriu n coninutul su: denumirea i sediul bncii garantate; denumirea i sediul persoanei garantate; denumirea beneficiarului cauiunii; valoarea cauiunii; termenul de plat; termenul de valabilitate .a.Evaluarea garaniilor colaterale se realizeaz de ctre evaluatori interni sau externi agreai de banca, membrii ANEVAR, n baza Standardelor Internaionale de Evaluare, cu respectarea prevederilor legale.Pentru diminuarea riscului n recuperarea creditelor acordate, beneficiarii de credite sunt obligai s asigure la o societate de asigurri agreat de banca, toate bunurile aduse n garanie colateral, inclusiv pe cele cumprate i/sau realizate din credit, iar drepturile care decurg din poliele de asigurare sunt cesionate n favoarea bancii.Garaniile colaterale constituite de clieni n favoarea bancii se clasific n clase de risc, n funcie de sigurana i rapiditatea recuperrii sumelor datorate, n cazul executrii garaniei, motivat de nerambursarea datoriei conform contractului de credit/mandat.Valoarea admis n garanie (valoarea de garanie) se determin prin aplicarea la valoarea garaniei a unui procent stabilit de admitere n garanie. Procentul de admitere n garanie se ncadreaz ntre anumite limite, n funcie de tipul de garanie i de evoluiile previzionate ale pieei n ceea ce privete vandabilitatea, sigurana i rapiditatea recuperrii sumelor datorate.Aceasta lucrare avand drept scop imbunatatirea perceptiei privind creditarea voi incerca in cele ce urmeaza sa sintetizez acest aspect.ABORDAREA UNEI FINANTARISolicitarea unei finantari poate avea un success mai rapid daca firmele pregatesc in mod profesionist dosarul inaintat catre banca.Pasii unei solicitari de finantare:1. Identificarea nevoii de finantare2. Negocierea unei finantari3. Pregatirea dosarului in vederea analizarii unei solicitari de finantare1.IDENTIFICAREA NEVOII DE FINANTAREAceasta etapa este cea in care compania isi face planurile de investitii sau de insanatosire si dezvoltare a activitatii curente.Astfel de planuri necesita fonduri iar daca cele proprii nu sunt suficiente se apeleaza la finantarea bancara .2.NEGOCIEREA UNEI FINANTARIConcurenta de pe piata bancara ofera companiilor un avantaj foarte important pentru mai multe tipuri de negocieri :-negocieri pe tipuri de produse-negocieri ale duratei de finantare-negocieri ale pretului de finantare-negocieri pe tipuri de garantii-negocieri pe conditii de finantare (conditii precedente sau ulterioare)-negocieri ale comisioanelor de operatiuniDe cealalta parte, bancile isi selecteaza clientii in functie de strategia fiecareia , strategie bazata in principal pe urmatoarele linii :-tipuri de industrie-tipuri de activitate (productie, comert, servicii)-indicatori financiari ai companiilor-tipuri de garantii-tipuri de finantari (pe termen scurt,mediu sau lung)-nivelul preturilorImportant :Un parteneriat trebuie sa fie profitabil pentru ambele parti .Companiile trebuie sa cunoasca urmatorul principiu general valabil: Riscul bancii este direct proportional cu pretul oferit de aceasta. Riscul crescut al bancii se traduce printr-un prt mai mare si invers, un risc scazut aduce un prt scazut. De aceea, obtinerea unei reduceri de prt va trebui compensata fie printr-un risc scazut din partea bancii, fie prin obtinerea unor venituri suplimentare din alte operatiuni .Prin urmare, cele doua parti ale procesului de negociere vor incerca sa gaseasca o varianta amiabila de intelegere.3. PREGATIREA DOSARULUI IN VEDEREA ANALIZARII UNEI SOLICITARI DE FINANTAREIn vederea obtinerii unei finantari, compania trebuie sa puna la dispozitie o serie de informatii si documente care vor decide in mare masura decizia bancii.Dosarul unei solictari de finantare trebuie sa cuprinda:1. Prezentarea companiei2. Prezentarea nevoii3. Situatia financiara a companiei4. Cash-flow5. Situatia contractelor in derulare (clienti si furnizori)6. Certificat de atestare fiscala emis de Ministerul Finantelor Publice7. Documentatia aferenta bunurilor mobile sau imobile propuse drept garantie reala a finantarii1. Prezentarea companiei sau planul de afaceriImaginea unei companii incepe sa se contureze din acest moment .Pentru orice banca, prezentarea unui plan de afaceri reprezinta o garantie a faptului ca managementul companiei are o viziune de viitor.Investitia pe care o banca este dispusa sa o faca intr-o companie este privita ca una de viitor , nu doar de prezent.Fiecare companie va concepe planul de afaceri in functie de specificul activitatii si in functie de viziunea pe care o are.Prezentarea companiei sau planul de afaceri va cuprinde:-descriere actionariat si management-organigrama-descriere activitate: portofoliu de produse si servicii, ciclul de productie,clienti etc-puncte de lucru-nr. de salariati-sezonalitate-analiza pietei: concurenta, cerere si oferta, gama de produse si servicii, etc.-obiectivele urmatoare si planurile de viitor-strategia firmei si modul de implementare-schema firmelor din grup si relatiile comerciale dintre acestea. Firme din grup , in principal:- societati in care actionari ai companiei analizatedetin parti sociale- societati care detin parti sociale in companiaanalizata- societati in care compania analizata detine partisociale2. Prezentarea nevoiiSolicitarea unei finantari trebuie justificata astfel:In cazul creditului de investitii:-se prezinta motivul pentru care se doreste efectuarea investitiei si efectele acesteia asupra activitatii companiei-se prezinta documente aferente investitiei,de la caz la caz :plan de investitii, precontract,contract, factura proforma, facura fiscala, oferta, catalog , deviz de lucrari, etc.In cazul creditului capital de lucru:-se prezinta motivul acestei nevoi de lichiditate : crestere cifra de afaceri, contracte noi, decalaj intre incasarea de la clienti si plata catre furnizori, etc.3. Situatia financiara a companieiVa cuprinde:-bilant(cu viza organelor competente) si balanta contabila aferenta pentru ultimii doi ani incheiati (in cazul unor companii cu activitate sub 2 ani aceste documente se vor ajusta corespunzator)-ultima balanta contabila disponibila-situatia analitica cu rulaj cumulat pentru conturile 401 si 411 aferenta atat ultimului an incheiat cat si ultimei balante disponibile-situatia privind ponderea clientilor si furnizorilor aferenta atat ultimului an incheiat cat si ultimei balante disponibileExemplu:Denumireclient/furnizorRulajin perioada .Pondere in total rulaj pentru perioada (%)

-situatia mijloacelor fixe aferenta ultimei balante disponibile-situatia clientilor si furnizorilor pe vechimi (120 zile ) aferenta ultimei balante disponibile , cu specificatii asupra existentei unor litigiiExemplu:Denumire client/furnizorSold la data zz.ll.aaaaVechime creanta/datorie

120 zile

- situatia creditelor si leasingurilor aferenta ultimei balante disponibileExemplu:Tip credit/banca (IFN)Suma aprobata/ suma utilizataData acordariiMaturitateDobanda/principal lunarGarantie

-prezentarea structurii cifrei de afaceri aferenta atat ultimului an incheiat catsi ultimei balante disponibileExemplu:Structura cifrei de afaceri la data zz.ll.aaaa :Tip produs / serviciuValoare facturata la data zz.ll.aaaaPondere in cifra de afaceri la data zz.ll.aaaa

- detalii despre inregistrirarile aferente urmatoarelor conturi (unde este cazul): 404;409;419;455;461;462;471;481;542;581;7584. Cash-flowCash-flow-ul reprezinta instrumentul prin care compania demonstreaza ca fluxurile viitoare de numerar permit rambursarea creditului.Cash flow=flux de numerar, flux de disponibilitati nete, flux de trezorerieIndiferent de notiunea utilizata, fluxul de disponibilitati nete este rezultatul diferentei dintre intrarile si iesirile efectuate de o companie pe parcursul exercitiului .Intrarile( incasari) reprezinta sumele de bani care se incaseaza de la clienti, debitori, investitori,etc iar Iesirile( plati) reprezinta sumele de bani care se platesc pentru furnizori, salarii, chirii, creditori.Disponibilitatile nete de la sfarsitul anului rezulta din:- disponibilitatile de la inceputul anului- incasarile de pe parcursul anului(aport suplimentar de capital al actionarilor sau asociatilor, imprumuturi primite pe termen lung, incasari din vanzarea unor active corporale imobilizate, incasari din vanzari)- platile de pe parculsul anului(rate platite pentru credite pe termen lung, investitii pe termen lung pentru dezvoltare, cumparari pentru consumuri intermediare si/sau pentru revanzare)Cash flow-ul poate fi:a) cash flow pozitiv= banii care intra in firma sunt mai multi decat cei care ies din firmab) cash flow negativ= banii care ies din firma sunt mai multi decat cei care intra in firma (poate fi determinat de necolectarea la timp a banilor de la clienti)Componetele cash flow-ului:- cash flow operational (generat de operatiuni interne) se compune din banii proveniti din vanzarea produselor sau serviciilor- cash flow de investitie (bani generati intern, din activele non-operationale)-cash flow financiar (bani proveniti din surse externe: debitori, investitori, actionari, plata dividendelor.Fluxul de disponibilitati nete este esential pentru supravietuirea unei intreprinderi. In cazul in care o firma nu are bani suficienti pentru a sustine operatiunile aceasta este insolvabila.Exemplu:Luna/anLuna 1Luna 2Luna 3Luna 4

A. Sold initial de numerar

Incasari

Incasari din vanzari

Alte incasari din activitatea firmei

Vanzari de active si alte incasari din activitatea extraordinara

Imprumuturi contractate

Contributia actionarilor in numerar

B. Total incasari

Plati

Achizitii de stocuri

Cheltuieli cu personalul

Cheltuieli administrative, altele decat cele cu personalul

Alte cheltuieli din exploatare(compensari)

Plati aferente contractelor de leasing (inclusiv dobanzi)

Cheltuieli de capital

Retrageri de numerar de catre actionari

Alte cheltuieli financiare si exceptionale

Rambursarea datoriilor

Rambursari de capital existente

Plata dobanzilor pentru creditele existente

Rambursari de capital - aferente noii solicitari de credit

Plata dobanzilor - aferente noii solicitari de credit

C. Total Plati

D.Fluxul net de numerar (+/-)B-C

Sold final de numerar A+D

e.Situatia contractelor in derulare (clienti si furnizori)Activitatea unei companii se desfasoara pe baza relatiilor comerciale stabilite cu furnizorii si clientii.Prin urmare banca va trebui sa analizeze modul in care aceste relatii comerciale se desfasoara.In acest sens, companiile vor pune la dispozitia bancii urmatoarele:-copie contracte comerciale cu furnizorii si clientii importanti (acolo unde clauzelel contractuale permit). In cazul in care relatiile comerciale cu furnizorii si clientii nu se desfasoara pe baza de contracte, documentele prezentate se vor ajusta corespunzator cu bazele colaborarii.-situatie contracte in derulare (clienti si furnizori)Exemplu:Denumire client/furnizorValoare facturata la data zz.ll.aaaaValoare incasata /platita la data zz.ll.aaaaRest de incasat/plata

6. Certificat de atestare fiscala emis de Ministerul Finantelor PubliceAcest certificat prezinta modul in care compania isiindeplineste obligatiile fata de Bugetul de Stat.7. Documentatia aferenta bunurilor mobile sau imobile propuse drept garantie reala a finantariiDupa cum puteti observa, ultimul element aferent dosarului de creditare se refera la garantii.De ce este ultimul?Asa cum am mai precizat, orice banca trebuie sa cunoasca mai intai afacerea, iar apoi, in functie de gradul de incredere in a investi va cauta o siguranta prin asigurarea unor garantii.Acest grad de incredere stabilit dupa analiza afacerii in ansamblu,se materializeaza in modul in care banca va investi: finantari fara garantii materiale , finantari cu cesiuni de creante, finantari cu garantii materiale.Garantiile sunt de multe tipuri, insa le voi enumera pe cele mai uzitate:-depozitul de cash collateral (poate avea titular atat compania cat si o persoana fizica)-ipoteca asupra bunurilor immobile (terenuri, constructii)-gajul asupra unor bunuri mobile-cesiunea generala asupra creantelor sau cesiuni specifice de creante (contracte cu clienti)-garantia personala a actionarilor sau administratorilor companiei-bilete la ordin emise de companie si avalizate in alb de catre actionari sau administratori-gaj asupra stocului de marfaIn ceea ce priveste garantia reala asupra bunurilor mobile sau imobile, companiile trebuie sa pregateasca documente de proprietate asupra acestora.Daca in cazul bunurilor mobile aceste documente sunt destul de putine (facturi si contracte), nu acelasi lucru se intampla in cazul bunurilor imobile.In cazul bunurilor imobile, documentatia privind dreptul de proprietate trebuie sa fie completa si va cuprinde:-ultimul act de proprietate precum si documentele anterioare ce atesta dreptul de proprietate-intabularea dreptului de proprietate-schita cadastrala -extras din cartea funciara