DÜNYANIN EN BÜYÜK* ÖZEL KRUVAZİYER

L İMANI İŞLETMECİSİGLOBAL LİMAN

HALKA ARZ EDİL İYOR.TALEP TOPLAMA TARİHLERİ

7-8 MAYISHALKA ARZ FİYAT ARALIĞI**

19,60 TL-23,50 TL*Ortaklık oranına bakılmaksızın; 2014-2015 State of the

Industry Annual Report, Cruise Activities in Medcruise Ports: Statistics 2014, ilgili limanların ve/veya şirketlerin

internet sayfaları (2013 verilerine göre).

**Halka arz edilen payların fiyat aralığının belirlenmesinde Sermaye Piyasası Kurulu’nun ya da Borsa İstanbul A.Ş.’nin herhangi bir takdir yetkisi ya da onayı bulunmamaktadır.

I. Global Liman İşletmeleri Şirket ProfiliGlobal Liman İşletmeleri (Global Liman) Türkiye ve Karadağ’da işlettiği ticari liman ağına ek olarak Akdeniz ve Asya Pasifik’teki güçlü varlığı ile dünyanın en büyük özel kruvaziyer liman işletmecisidir1.

• 2004 yılında kurulan Global Liman’ın paylarının tamamına Global Yatırım Holding sahiptir.

• Global Liman İşletmeleri, birçok uluslararası kruvaziyer limanı ve ticari limandan oluşan güçlü liman portföyü ile, dünyanın en büyük kruvaziyer liman işletmecisidir;

◆ Global Liman dünyanın en geniş kruvaziyer limanı ağına sahip özel liman operatörüdür:

■ İspanyol kruvaziyer limanı işletmecisi Creuers’ın satın alınmasının ardından, Global Liman 5 ülkede toplam 6 kruvaziyer, 1 karma (ticari ve kruvaziyer) ve 1 ticari limanın operatörlüğünü gerçekleştirmektedir

■ Dünyanın ilk ve tek “kruvaziyer limanı konsolidatörü” olan Global Liman, küresel kruvaziyer limanı sektöründe hızlı şekilde genişlemeye devam etmeyi planlamaktadır

◆ Güçlü hinterland bağlantıları ve limitli bölgesel rekabetin olduğu stratejik lokasyonlara sahip ticari limanları bulunmaktadır;

■ Antalya limanı en yakın rakip limanlar olan Mersin ve İskenderun’a, sırasıyla yaklaşık 353km ve 492km uzaklıktadır.

■ Tarihsel olarak Yugoslavya’nın ana ticaret limanı olan Adria-Bar Limanı bölgesel intermodal taşımacılığı zincirinde önemli bir halkayı oluşturmaktadır

• Global Liman dünyanın en büyük kruvaziyer işletmecilerinden Royal Caribbean ve Singapur devletinin yatırım fonu Temasek ile kurduğu sağlam bağlar ile rekabetçi bir konuma sahiptir.

• Creuers satın alımının finansal etkilerini içerecek şekilde hazırlanmış proforma verilere göre 2014 yılında;

◆ satışlar 242 mn TL◆ konsolide FAVÖK 153 mn2 TL◆ toplam yolcu sayısı 3,8 milyon◆ toplam kargo 1,9 milyon ton◆ toplam elleçleme 228 bin TEU seviyesinde gerçekleşmiştir.

1.Global Liman’ın hissedar olduğu bütün limanlar göz önüne alınmıştır, 2014-2015 State of the Industry Annual Report, Cruise Activities in Medcruise Ports: Statistics 2014, ilgili limanların ve/veya şirketlerin Internet sayfaları (erişim tarihi: 10 Nisan 2015, 2013 verilerine göre)

2.153 mn TL tutarı proforma konsolide FAVÖK’tür, 160 mn TL tutarı ise proforma segmentler bazında FAVÖK’tür (yolcu gemisi ve konteyner). Yolcu limanı faaliyetlerine ilişkin FAVÖK, tüm yolcu limanlarına ilişkin FAVÖK artı Akdeniz-Antalya Limanı’nın yolcu limanı operasyonları sonucu oluşan FAVÖK’ü içermektedir.

Global Limanİşletmeleri

kurulmuştur.(2003 yılında

KuşadasıKruvaziyerLimanı ile

operasyonlarınabaşlamıştır.)

2004

20062008

2010

2013

2014

Akdeniz - Antalya Ticari Limanı’nın

%40’ını satın almıştır.

Adria-Bar Ticari Limanı’nın

%62’sini satın almıştır.

■

Creuers’ın (Barselona, Malaga ve Singapur Kruvaziyer limanları

işletmecisi) azınlık hisseleri RCCL ile birlikte ortak

satın almıştır.

Akdeniz- Antalya Limanı’nın kalan

%59,8’lık hissesini satın almıştır.Bodrum Kruvaziyer

Limanı’nın %60’ını satın

almıştır.

Global Liman-RCCL, Creuers’ın geri kalan

hisselerini satın almıştır. • Global Liman:%62,

RCCL ise %38 oranında Creuers hissedarı

olmuştur.

■

Lizbon Kruvaziyer Limanı’na ilişkin imtiyaz

sözleşmesini imzalamıştır. (Global Liman’ın efektif

payı: %46,2)

■

250 mn ABD$ tutarındaki ilk tahvil ihracını gerçekleştirmiştir.

■

Dubrovnik Kruvaziyer Limanı ihalesine katılmak

üzere Bouygues ile konsorsiyum kurmuştur.242

2004 Satışlar(mn TL)

71

2014 ProformaSatışlar (mn TL)

1. VUK Finansallar2. Singapur ve Lizbon Limanlarını da kapsamaktadır

2004:Yolcu: 275.805

2014PF:• Yolcu: 3.763.3022

• Kargo: 1,9 mn ton• Elleçleme: 228.382 TEU

Yurt

içi B

üyüm

e

Yurt

dışı

Büy

üme

II. Geniş Kruvaziyer Liman Ağı

Creuers Limanları

Global Liman stratejik lokasyonlardaki güçlü varlık portföyüyle, genişbir kruvaziyer limanı ağına sahiptir.

Singapur Limanı• Ana faaliyet konusuSingapur’daki MarinaBay Kruvaziyer Limanıterminalinin işletmesidir.• 2014 Yolcu: 344.391• 2014 Satış: 16,4mn TL3

• İmtiyaz Bitişi: 2022 (5 yıl uzatılması için başvurulmuştur.)

Malaga Limanı• Toplam 3 kruvaziyerterminalini işletildiğilimanda aborda, tahliye,yolcu faturalama vebagaj yönetimioperasyonlarıyürütülmektedir• 2014 Yolcu: 409.563• 2014 Satışlar: 6,6mn TL3

• İmtiyaz Bitişi: 20444

1. Akdeniz-Antalya Limanı küçük ölçekte yolcu limanı operasyonları da yürütmektedir.2. Metrik ton. TEU bazından tona çevrilmiştir. Çevirme rasyosu 1:14,38’dir.3. 2014 tam yıl. Singapur mali yılı Mart ayında sonlanmaktadır.4. İmtiyazın otomatik olarak uzatılacağı varsayılmaktadır.

Bodrum Limanı Kuşadası Limanı Lizbon Limanı• Türkiye’nin en popülersahil beldelerindenbirinin yanında yer alanKruvaziyer, feribot vemega-yat limanıdır.• 2014 Yolcu: 123.549• 2014 Satışlar: 6,2mn TL• İmtiyaz Bitişi: 2019

• Türkiye’nin turizm vekültür merkezlerinden biri olan Efes yakınlarındaki, Türkiye’nin en yoğun Kruvaziyer limanıdır.• 2014 Yolcu: 622.184• 2014 Satışlar: 35,7mn TL• İmtiyaz Bitişi: 2033

• Önemli bir uğrak limanıdır; 3 kruvaziyer terminali işletilmektedir. Ayrıca, henüz yatırım aşamasında olan bir terminal de 2016 yılındaoperasyonlarına başlayacaktır.• 2014 Yolcu: 500.872• İmtiyaz Bitişi: 2049

Barselona Limanı• Dünyanın en büyükkruvaziyer limanlarındanbir tanesidir; limana bağlı5 kruvaziyer terminaliniişletilmektilmektedir.• 2014 Yolcu: 1.587.469• 2014 Toplam Satış:49,5mn TL3

• İmtiyaz Bitişi: 2026, 20334

Antalya Limanı• İhracat pazarına hakim,kruvaziyer limanıfaaliyetlerinde bulunan,yüksek kapasiteli ticarilimandır.• 2014 Elleçleme: 4,4mnton2

• 2014 Yolcu: 175.274• 2014 Toplam Satış: 123,8mn TL• İmtiyaz Bitişi: 2028

Adria-Bar Limanı• Genel yük ve konteynerelleçleme hizmetlerininyanı sıra özel amaçlıdepolama hizmetleri desunmaktadır.• 2014 Elleçleme: 0,8mnton2

• 2014 Satış: 20,3mn TL• İmtiyaz Bitişi: 2043

Kruvaziyer Limanı

Ticari Liman

Barselona Kruvaziyer

Limanı

Singapur Kruvaziyer

Limanı

Lizbon Kruvaziyer

Limanı

Akdeniz-Antalya1 Limanı

Ege-Kuşadası Limanı

Bodrum Kruvaziyer

Limanı

Adria-Bar Limanı

Malaga Kruvaziyer

Limanı

III. Yatırımı Cazip Kılan FaktörlerA- Büyümeye Hazır Kruvaziyer Pazarı: Kruvaziyer pazarında 2007-14 yılları arasında yıllık bileşik büyüme oranı Avrupa’da %8’in üzerinde, global olarak ise %5 seviyesinde gerçekleşmiştir. Avrupa ve Asya’daki düşük penetrasyon seviyeleri oyuncular için büyüme fırsatı yaratmaktadır.

B- Coğrafi Açıdan Stratejik Konumlandırılmış Liman Portföyü:Global Liman, ağırlıklı olarak kamu kuruluşlarının yer aldığı pazarda tek büyük ölçekli özel sektör oyuncusu olma özelliğini taşımaktadır.• Kuşadası Limanı: %85-87 ile, Akdeniz’deki en yüksek kara gezilerine katılma oranlarından birine sahiptir. Satılan yüksek marjlı çeşitli gezi ürünleri gemi hatları için önemli kar kaynaklarından biridir.• Bodrum Yolcu Limanı: Bodrum yarımadasındaki liman, Türkiye’deki lüks yolcu gemisi destinasyonuna erişim sağlamaktadır. Sınırlı rekabet ile niş bir liman olarak yerli ve yabancı turistler arasında popülerdir.• Barselona Yolcu Limanı: Karayip limanlarından sonra dünyadaki en büyük 4. bağlama limanıdır. Yerli ve yabancı ziyaretçiler için Avrupa’daki başlıca destinasyonlardan biridir. Liman hem Barselona hem de Katalunya bölgesine hizmet sağlayacak şekilde pozisyonlandırılmıştır. Akdeniz’deki en işlek gidiş-dönüş limanlarından biridir.• Malaga Yolcu Limanı: Malaga pek çok turistik yere sahip olup, hızlı tren ile Cordoba, Sevilla ve Madrid, karayolu ile Granada, Alhambra, Cordoba ve Sevilla’ya erişime sahiptir. Ayrıca Cebelitarık ve Fas’a da yakındır.• Lizbon Yolcu Limanı: Lizbon tüm yolcu gemileri için önemli bir liman olup, Batı Akdeniz, Kuzey Avrupa, ABD ve Brezilya’nın doğu kıyılarından Avrupa’ya kalkan transatlantik gemiler ve Kuzey Afrika’ya giden gemiler için ideal koşullar sunar.• Singapur Yolcu Limanı: Önemli bir uluslararası havalimanına sahip, Hint Okyanusu ve Güney Çin Denizi arasındaki rotada bir yolcu limanı.

Türkiye: Konteyner ticareti 2000-2012 yılları arasında, küresel konteyner ticaretinden %8,4 oranında daha hızlı olarak, %13,1 YBBO ile büyümüştür.Karadağ: 2015-2016 yıllarında ihracatın Euro bölgesindeki pazarların toparlanmasından faydalanması beklenmektedir.

C- Hızla Büyüyen Deniz Ticareti ve Konteyner Ticaretinin Artan Önemi:Global Geçtiğimiz 10 yıl içerisinde küresel konteyner ticareti önemli ölçüde büyümüştür ve 2013 yılında deniz yoluyla toplam ticaret hacminin yaklaşık %16’sını oluşturmuştur.

Kruvaziyer Pazarı Penetrasyonu vs. GSYH/kişi1

Konteyner Ticaretinin Gelişimi Küresel Liman Hacmi Gelişimi

Kruvaziyer Pazarı GelişimiYolcular (mn)

YBBO 2007-2014Küresel %4,8Avrupa %8,1

Küresel Büyüme %5,2 %4,3 %5,3 %10,7 (%2,0) %5,7 %4,9Avrupa Büyüme %21,6 %11,1 %4,0 %16,5 (%2,6) %5,1 %3,2

YBBO2001–2013 %2,6 %3,9 %8,3 YBBO2012–2018 %3,2 %2,1 %5,3

2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014

Region 1

Region 2

15,4 16,2 16,9 17,8 19,7 19,3 20,4 21,4

3,7 4,5 5,0 5,2 6,1 5,9 6,2 6,4

2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014

6,46,25,96,15,25,04,53,7

21,420,419,319,717,816,916,215,4

Kaynak: EIU, Econstats, Cruise Industry News, World Bank Indicators (2013), CLIA, ECC, ICCA. Cruise Industry News Report – State of the Industry. EIU.1. Balonların büyüklüğü nüfus büyüklüğünü gösterir2. Global Liman Yönetim tahmini

Kaynak: Economist Intelligence Unit, Drewry Konteyner Pazarı İnceleme ve Tahmin Raporu, Birleşmiş Milletler Ticaret ve Kalkınma Konferansı (UNCTAD) Deniz Ticareti İnceleme Raporu 2014

Küresel Kruvaziyer Talebinin Gelişimi:

Asya’daki kruvaziyer pazarı penetrasyonu

yaklaşık %0,12

D- Güçlü Hinterland Bağlantıları ve Limitli Bölgesel Rekabetin Olduğu Stratejik Ticari Limanlar:Akdeniz-Antalya Limanı• Türkiye’nin 700 km uzunluğundaki Ege ve Akdeniz kıyılarındaki en

büyük ve en donanımlı limandır• Diğer limanlarla sınırlı rekabete olanak sağlayan üstün konuma sahiptir• En yakın iki liman olan Mersin ve İskenderun sırasıyla 353 km ve 492

km mesafededir• Antalya’nın hinterlandına bu limanlardan kamyon ile nakliye masrafları

yüksek olduğu için rekabet sınırlıdır• Rekabet sınırlı olduğu ve fiyatlama üzerinde herhangi bir yasal

sınırlama olmadığı için tarifelerin piyasa limitleri dahilinde yükseltilmesi mümkündür

• Limanı demiryolu ağına bağlayacak önemli bir demiryolu hattı yakın zamanda tamamlanacaktır (2016-2020 yılları arasında tamamlanması öngörülmektedir).

Adria-Bar Limanı• Serbest Bölge statüsüne sahip olmanın yanı sıra bölgedeki çoklu

taşımacılık zincirinin önemli bir parçası olmasının yarattığı avantajlara sahiptir

• Sırbistan’ın denize kıyısı olmayan sanayi bölgesine en yakın limandır• Çalışan sayısının azaltılması da dahil olmak üzere, faaliyetlere yönelik

bir yeniden yapılandırma süreci devam etmektedir• Layner taşımacılığına olan talebi karşılamak üzere mevcut bilgi

teknolojileri ve işletim sistemleri yenilenmektedir ve kapasite ile elleçleme verimini artırmak için kargo elleçlemesine yönelik yatırım harcamaları gerçekleştirilmektedir

Kaynak: Economist Intelligence Unit, Drewry Konteyner Pazarı İnceleme ve Tahmin Raporu, Birleşmiş Milletler Ticaret ve Kalkınma Konferansı (UNCTAD) Deniz Ticareti İnceleme Raporu 2014

2006 2010 2011 2012 2013 2014

Region 1 44 56 75 87

2006 2010 2011 2012 2013 2014

8775

5644

E- Çeşitlendirilmiş İş Modeli:Global Liman’ın çeşitlendirilmiş iş modeli güçlü ve istikrarlı büyüme sağlamaktadır.

F- Güçlü Hinterland Bağlantıları ve Limitli BölgeselRekabetin Olduğu Stratejik Ticari Limanlar:Global Liman ticari limanların operasyonel performanslarının önemli ölçüde artırılmasındaki kabiliyetini ispatlamıştır.

Global Liman halka arz gelirlerinin bir kısmını liman satın alımlarınıfinanse etmek amacıyla kullanmayı planlamaktadır.• Şirket’in halihazırda ilgilendiği bazı potansiyel satın alım hedefleri:

■ Dubrovnik Kruvaziyer Limanı: 2013’te 0,9mn yolcu ileAdriyatik Denizi’ndeki önemli destinasyonlardandır.■ Valletta Kruvaziyer Limanı: 2013’te toplam 448bin ve 48bingidiş-dönüş yolcusu ağırlamıştır.■ Venedik Kruvaziyer Limanı: 2013’te 1,8mn yolcu ile önemli birgidiş-dönüş limanıdır.■ Riga Yük Limanı: 2013 elleçlemesi 64bin TEU olarakgerçekleşmiştir ve demiryolu ile Rusya’ya direkt erişime sahiptir.■ Riga Kruvaziyer Limanı: 2013’te 905bin yolcu (67binkruvaziyer, 838bin feribot) ağırlamıştır.

Kruvaziyer Limanı

Konsolide Gelir 2014PF: 242,2mn TL

Kruvaziyer Limanı Geliri2014PF = 102,9mn TL

Ticari Liman Geliri2014 = 139,3mn TL

Kargo Hacmi2014 = 5,2mn Ton2

Yolcu Hacmi2014PF = 3,8mn1

Ticari Liman

Yolcu Ticari

42 58

Ticari%58

Yolcu%42

Kira&Duty Free

Gemi Hizmetleri

Yolcu Hizmetleri

Diğer

14 25 59 2

25

59

2

YolcuHizmetleri

%59

GemiHizmetleri

%25

Kira&DutyFree%14

Diğer%2

Kira&Duty Free

Gemi Hizmetleri

Yolcu Hizmetleri

Diğer

3 11 80 6

25

59

2

YolcuHizmetleri

%80

GemiHizmetleri

%11Kira&Duty Free

%3Diğer

%6

Gübre Odun Yongası Kömür Çimento Konteyner Diğer

2 3 3 18 64 10

25

59

2

Konteyner%63

Çimento%18

Kömür%3

Diğer%10

Gübre%2

Odun Yongası

%3

Feribot Kruvaziyer Gemisi

4 96

Feribot%4

Kruvaziyer Gemisi

%96

Konteyner Hacmi (‘000 TEU)

2006 2010 2011 2012 2013 2014

Region 1 54 126 169 186 217 189

2006 2010 2011 2012 2013 2014

189217

186169126

54

2006 %39,8 hisse

21m ABD$’na satın alınmıştır.

2010 yaklaşık %60 hisse

56m ABD$’na satın alınmıştır. YBBO: %17,0

2011 2012 2013 2014

Region 1 35 31 33 39

2011 2012 2013 2014

393331

35

2011 2012 2013 2014

Region 1 m.d m.d m.d 5,72

2011 2012 2013 2014

5,72

%62 oranında hissenin 8,1m Avro’ya Aralık 2013’te satın alımı

Yıllık Artış:% 18,2

FAVÖK(mn TL)

m.d. m.d. m.d.

FAVÖK(mn TL)

Kaynak: Potansiyel satın alım fırsatları için verilen yolcu ağırlama rakamları G.P. Wild(International) Ltd, 2014 ve Riga limanı eleçleme hacmi Riga Konteyner Terminali ve Riga İdaresi Serbest Limanı verilerine dayanmaktadır.1. Singapur ve Lizbon Limanlarını da kapsamaktadır2. Metrik ton. Konteyner e lleçlemesinden gelen katkıyı içermektedir. Akdeniz Limanı için TEU tona çevirilerken 1:14.38 oranı kullanılmıştır.

Konteyner Hacmi (‘000 TEU)

IV- Seçilmiş Finansal BilgilerGlobal Liman’ın 2014 yılının Kasım ayında yaptığı 250 milyon ABD Doları değerindeki tahvil ihracı, Şirket’in sermaye piyasası araçlarını etkin bir şekilde kullanmasının ve küresel yatırımcılara olan erişiminin iyi bir göstergesidir. 2021 vadeli ve vade sonunda ana para ödemeli olan tahvil toplam yükümlülüklerin yarısından fazlasını oluşturmaktadır.

ÖZET BİLANÇO (TL) 31/12/2012 31/12/2013 31/12/2014 31/12/2014 PFToplam Varlıklar 698.045.361 1.048.292.716 1.640.629.635 1.625.827.577Dönen Varlıklar 63.834.199 122.069.999 297.304.164 297.304.164Duran Varlıklar 634.211.162 926.222.717 1.343.325.471 1.328.523.413Toplam Yükümlülükler 246.707.487 595.579.546 1.083.565.682 1.079.125.066Özkaynaklar 451.337.874 452.713.170 557.063.953 546.702.511

ÖZET GELİR TABLOSU (TL) 31/12/2012 31/12/2013 31/12/2014 31/12/2014 PF

Hasılat 122.390.528 143.526.023 198.279.837 242.144.749Satışların Maliyeti (71.614.860) (78.614.605) (123.079.036) (160.807.276)Brüt Kâr 50.775.668 64.911.418 75.200.801 81.337.473Faaliyet Kârı 38.099.110 113.282.846 93.552.403 90.014.886Vergi Öncesi Kâr 37.477.716 98.191.600 56.897.765 52.531.746Dönem Kârı 33.881.154 93.243.416 52.600.362 46.783.398

Kaynak: Potansiyel satın alım fırsatları için verilen yolcu ağırlama rakamları G.P. Wild(International) Ltd, 2014 ve Riga limanı eleçleme hacmi Riga Konteyner Terminali ve Riga İdaresi Serbest Limanı verilerine dayanmaktadır.1. Kruvaziyer limanı faaliyetlerine ilişkin segment bazında FAVÖK, tüm kruvaziyer limanlarının FAVÖK’ü artı Akdeniz-Antalya Limanı’nın kruvaziyer limanı operasyonları sonucu oluşan FAVÖK’ü içermektedir.2.Akdeniz Limanı’na ilişkin FAVÖK, limanın ticari ve kruvaziyer operasyonları dahilide iki segmente ayrılmıştır.

Kruvaziyer Limanı Ticari Liman

Segment Bazında FAVÖK ve FAVÖK Marjı1 (mn TL, %)

Kruvaziyer Limanı Ticari Liman

Satış Görünümü (mn TL)

mn TL 31 Aralık itibariyle 2012 2013 2014 2014PF

TMS FAVÖK

Akdeniz-Antalya Limanı 56,2 75,1 87,2 87,2

Ege-Kuşadası Liman 21,6 24,0 27,3 27,3

Bodrum Yolcu Limanı 2,5 2,5 3,1 3,1

Adria-Bar Limanı -- -- 1,0 1,0

Creuers -- -- 6,1 22,1

Segment bazında FAVÖK 80,3 101,7 124,6 140,7

Holding (0,3) 56,5 36,2 36,2

Konsolide TMS FAVÖK 80,0 158,2 160,8 176,9

Akdeniz-Antalya Limanı -- -- 1,5 1,5

Ege-Kuşadası Liman -- -- 0,6 0,6

Bodrum Yolcu Limanı -- -- 0,0 0,0

Adria-Bar Limanı -- -- 4,8 4,8

Creuers -- -- 3,8 12,4

Segment bazında Düzeltmeler -- -- 10,8 19,3

Holding düzeltmesi -- (62,4) (42,9) (42,9)

Toplam Düzeltmeler -- (62,4) (32,2) (23,6)

Normalize FAVÖK

Akdeniz-Antalya Limanı - Ticari2 54,0 72,2 85,3 85,2

Adria-Bar Limanı 0,0 0,0 5,7 5,8

Ticari FAVÖK 54,0 72,2 91,0 91,0

Akdeniz-Antalya Limanı - Yolcu 2,2 3,0 3,4 3,5

Ege-Kuşadası Liman 21,6 24,0 27,9 27,9

Bodrum Yolcu Limanı 2,5 2,5 3,1 3,1

Creuers 0,0 0,0 9,9 34,5

Kruvaziyer FAVÖK 26,3 29,6 44,4 69,0

Segment bazında FAVÖK 80,3 101,7 135,4 160,0

Holding (0,3) (5,9) (6,7) (6,7)

Konsolide TMS FAVÖK 80,0 95,8 128,6 153,3

VI- Ortaklık YapısıOrtak Halka Arz Öncesi

Sahip Olunan Paylar

Halka Arz Sonrası Sahip Olunan Paylar (Ek satış hariç)

Halka Arz Sonrası Sahip Olunan Paylar (Ek satış dahil)

Nominal Değer (TL) % Nominal

Değer (TL) % Nominal Değer (TL) %

Global Holding 66.253.100 100,00 57.253.100 63,61 52.341.065 58,16

Halka Açık Kısım - - 32.746.900 36,39 37.658.935 41,84

Toplam 66.253.100 100,00 90.000.000 100,00 90.000.000 100,00

VII- Tahsis Grupları• Yurtiçi Bireysel Yatırımcılar: (i) Kuzey Kıbrıs Türk Cumhuriyeti vatandaşları ile yurtdışında işçi, serbest meslek ve müstakil iş sahipleri dahil Türkiye’de ikametgah sahibi gerçek kişiler ve (ii) Bir takvim yılı içinde Türkiye’de devamlı olarak 6 aydan fazla oturan gerçek kişiler ile (iii) Yurtiçi ve Yurtdışı Kurumsal Yatırımcılar dışında kalan ve merkezi Türkiye’de bulunan tüm tüzel kişilerdir.• Yurtiçi Kurumsal Yatırımcılar: Merkezi Türkiye’de bulunan a) Aracı kurumlar, bankalar, portföy yönetim şirketleri, kolektif yatırım kuruluşları, emeklilik yatırım fonları, sigorta şirketleri, ipotek finansman kuruluşları, varlık yönetim şirketleri b) Emekli ve yardım sandıkları, 17/7/1964 tarihli ve 506 sayılı Sosyal Sigortalar Kanununun geçici 20 nci maddesi uyarınca kurulmuş olan sandıklar c) Kamu kurum ve kuruluşları, Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası ç) Nitelikleri itibarıyla bu kurumlara benzer olduğu Kurulca Kabul edilebilecek diğer kuruluşlar d) Aktif toplamının 50.000.000 Türk Lirası, yıllık net hâsılatının 90.000.000 Türk Lirası, özsermayesinin 5.000.000 Türk Lirasının üzerinde olması kıstaslarından en az ikisini taşıyan kuruluşlardır.• Yurtdışı Kurumsal Yatırımcılar: Türk Parası Kıymetini Koruma Hakkında 32 Sayılı Karar’la tanımlanan yurtdışında yerleşik olan, aracı kurumlar, bankalar, portföy yönetim şirketleri, kolektif yatırım kuruluşları, emeklilik yatırım fonları, sigorta şirketleri, ipotek finansman kuruluşları, varlık yönetim şirketlerinin muadili ile Dünya Bankası ve Uluslararası Para Fonu gibi kuruluşlardır. Paylar, Türk Mevzuat’ı uyarınca BİAŞ’da işlem görecek şekilde halka arz edildiğinden, bu kategoriden talepte bulunan yatırımcılar payları Türkiye’de satın alacaklardır.

V- Halka Arz Hakkında Bilgiler

* Global Liman İşletmeleri A.Ş. paylarının halka arz fiyat aralığının belirlenmesinde Sermaye Piyasası Kurulu’nun ya da Borsa İstanbul A.Ş.’nin herhangi bir takdir yetkisi ya da onayı bulunmamaktadır.

Konsorsiyum Liderleri: Ak Yatırım Menkul Değerler A.Ş. Garanti Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş.

Halka Arz Öncesi Çıkarılmış Sermaye 66.253.100 TL

Halka Arz Büyüklüğü 32.746.900 TL nominal değerli paylar

Sermaye Artırımı 23.746.900 TL nominal değerli paylar

Ortak Satışı 9.000.000 TL nominal değerli paylar

Halka Açıklık Oranı 36,39% (Ek Satış Hariç)

Halka Arz Sonrası Çıkarılmış Sermaye 90.000.000 TL

Ek Satışa Sunulan Pay Miktarı 4.912.035 TL nominal değerli paylar

Ek Satış Sonrası Halka Açıklık Oranı 41,84%

Halka Arz Şekli Fiyat aralığı ile talep toplama

Halka Arz Fiyat Aralığı* 19,60 TL – 23,50 TL

Satmama Taahüüdü Global Liman ve Global Yatırım Holding için 1 yıl

Fiyat İstikrarı Payların Borsa İstanbul’da işlem görmeye başlamasından itibaren 30 gün süre ile yapılması planlanmaktadır.

Sok. No:25 Kat:4 Yenisahra-Ataşehir/İstanbul Tel: (0216) 547 13 00, Faks: (0216) 547 13 98-99 www.bmd.com.tr adresi ve 444 1 263 no’lu telefon • BURGAN YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. Büyükdere Cad. Apa Giz Plaza No:191 K:8-9-10 Şişli Mecidiyeköy Mah. İstanbul Tel: (0212) 317 27 27, Faks: (0212) 317 27 26 Acentesi Burgan Bank ve Burgan Yatırım’ın tüm şubeleri ve www.burgantrade.com ile www.burganyatirim.com.tr adresleri • DENİZ YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş. Büyükdere Cad. N:141 K:9 Esentepe-Şişli/İstanbul Tel: (0212) 348 20 00, Faks (0212) 336 30 70 Acentesi Denizbank A.Ş.’nin tüm şubeleri, www.denizbank.com adresi ve 444 0 800 no’lu telefon • FİNANS YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. Nispetiye Cad. Akmerkez B Kule Kat:2-3 Etiler 34330 İstanbul Tel: (0212) 336 70 03, Faks (0212) 282 22 50 Finans Yatırım Menkul Değerler A.Ş.’nin tüm şubeleri, Acentesi Finansbank A.Ş.’nin tüm şubeleri, www.finansbank.com.tr ile www.finansonline.com adresleri ve (0212) 336 74 74 no’lu telefon • GEDİK YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. Cumhuriyet Mah. İlkbahar Sok. No:1 A Blok Yakacık-Kartal/İstanbul Tel: (0216) 453 00 00, Faks: (0216) 377 11 36 Ankara, Antalya, Bursa, Denizli, Düzce, Elazığ, Eskişehir, Gebze, İstanbul, İzmir, Konya, Manisa, Uşak şubeleri, Acentesi Fibabanka A.Ş. Genel Müdürlük, Altunizade, Çiftehavuzlar, Eminönü, Etiler, Kozyatağı, Levent, Maçka, Maslak, Suadiye, Yeniköy, Yeşilköy, Ankara, Yıldız, İzmir ve Bursa şubeleri, www.gedik.com adresi ve (0216) 453 00 53 no’lu telefon • GLOBAL MENKUL DEĞERLER A.Ş. Rıhtım Cad. No.51 Karaköy/İstanbul Tel: (0212) 244 55 66, Faks: (0212) 244 55 67 Merkez, Ankara, Bursa, İzmir, Levent şubeleri ile Ataşehir, Gebze, Nişantaşı, Antalya, Göztepe, Kayseri, Mersin, İkitelli irtibat büroları, www.global.com.tr adresi ve 444 0 321 no’lu telefon • HALK YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. Halide Edip Adıvar Mah. Darülaceze Cad. No: 20 Kat:4 34382 Şişli/İstanbul Tel: (0212) 314 81 81, Faks: (0212) 221 31 81 Merkez, Halk Yatırım Menkul Değerler A.Ş. ile Acentesi T. Halk Bankası A.Ş.’nin tüm şubeleri, www.halkyatirim.com.tr ile www.halkbank.com.tr adresleri ve 444 42 55 no’lu telefon • İNFO YATIRIM A.Ş. Büyükdere Cad. No:156 Levent-Beşiktaş/İstanbul Tel: (0212) 319 26 00, Faks: (0212) 324 84 26 • MEKSA YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. Şehit Teğmen Ali Yılmaz Sokak Güven Sazak Plaza No:13 Kat:3/4 Kavacık-Beykoz/İstanbul Tel: (0216) 681 34 00-01, Faks: (0216) 693 05 70-71 Meksa Yatırım Menkul Değerler A.Ş.’nin Genel Müdürlük ve tüm acente / şubeleri • OSMANLI MENKUL DEĞERLER A.Ş. Büyükdere Cad. Nurol Plaza B Blok No: 257 Kat:8 Maslak İstanbul Tel: (0212) 366 88 00, Faks: (0212) 328 40 70 Ankara, İzmir, Denizli irtibat büroları • OYAK YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. Akatlar Ebulula Cad. F2C Blok Levent 34335 Beşiktaş/İstanbul Tel: (0212) 319 12 00, Faks: (0212) 351 05 99 Oyak Yatırım Menkul Değerler A.Ş. şubeleri, www.oyakyatirim.com.tr adresi ve 444 0 414 no’lu telefon • PHILLIPCAPİTAL MENKUL DEĞERLER A.Ş. Hürriyet Mah. Dr. Cemil Bengü Cad. Hak İş Merkezi No:2 Kat:6A Çağlayan-Kağıthane/ İstanbul Tel: (0212) 296 84 84, Faks: (0212) 233 69 29 PhillipCapital Menkul Değerler A.Ş. ve şubeleri

Konsorsiyum Liderleri:

Konsorsiyum Üyeleri:

AK YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. Sabancı Center 4.Levent 34330 İstanbul Tel: (0212) 334 94 94, Faks: (0212) 334 96 89 Acentesi Tüm Akbank T.A.Ş. ve Ak Yatırım Menkul Değerler A.Ş. şubeleri, www.akbank.com adresi ve 444 25 25 no’lu telefon 

GARANTİ YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş. Etiler Mah. Tepecik Yolu Demirkent Sok No:1 34337 Beşiktaş/İstanbul Tel: (0212) 384 10 10, Faks: (0212) 352 42 40 Acentesi Türkiye Garanti Bankası A.Ş.’nin tüm şubeleri ve yatırım merkezleri, www.garanti.com.tr ve wap.garanti.com.tr adresleri ve 444 0 333 no’lu telefon

İŞ YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. İş Kuleleri Kule 2 Kat:12 34330 4.Levent/İstanbul Tel: (0212) 350 20 00, Faks: (0212) 350 20 01 Genel Müdürlük, Adana, Akaretler, Ankara, Antalya, Bursa, İzmir, Kalamış, Levent, Maslak, Yeniköy ve Yeşilköy şubeleri ile Suadiye, Diyarbakır, Kırıkkale ve Mersin irtibat büroları, Acentesi Türkiye İş Bankası A.Ş.’nin tüm şubeleri, www.isbank.com.tr adresi ve (0850) 724 0 724 no’lu telefon

• ŞEKER YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. Büyükdere Cad. No:171 Metrocity A Blok K:4-5 Esentepe-Şişli/İstanbul Tel: (0212) 334 33 33, Faks: (0212) 334 33 34 Şeker Yatırım Menkul Değerler A.Ş. Ankara ve İzmir şubeleri, Acentesi Şekerbank T.A.Ş. şubeleri, www.sekeryatirim.com.tr adresi • A1 CAPİTAL MENKUL DEĞERLER A.Ş. Beybi Giz Plaza Meydan Sok. No:1 Kat:2 D:5-6 34398 Maslak/İstanbul Tel: (0212) 371 18 00, Faks: (0212) 371 18 01 A1 Capital Menkul Değerler A.Ş. Genel Müdürlük, Ankara, Bursa ve Suadiye irtibat büroları, İzmir şubesi, www.a1capital.com.tr adresi • ATA YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş. Emirhan Cad. No: 109 A Blok Kat:12 34349 Balmumcu/İstanbul Tel: (0212) 310 62 00, Faks: (0212) 310 62 10 Acentesi T-Bank şubeleri ve Ata Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş. Merkez Şube ve Bostancı İrtibat Bürosu, www.atayatirim.com.tr adresi ve (0212) 310 62 00 no’lu telefon • ATAONLİNE MENKUL KIYMETLER A.Ş. Emirhan Cad. No: 109 Balmumcu 34349 İstanbul Tel: (0212) 310 60 60, Faks: (0212) 310 63 63 www.ataonline.com.tr adresi ve (0212) 310 60 60 no’lu telefon • BİZİM MENKUL DEĞERLER A.Ş. İnönü Cad. Kanarya

Bu doküman tanıtım amaçlı hazırlanmıştır, yatırım kararlarının izahname incelenerek verilmesi gerekmektedir.Şirket ve halka arz edilecek paylarla ilgili bilgileri içeren İzahname ve tasarruf sahiplerine satış duyurusu Kamuyu Aydınlatma Platformu’nda (www.kap.gov.tr), Global Liman İşletmeleri A.Ş. (www.globalports.com.tr), Ak Yatırım Menkul Değerler A.Ş. (www.akyatirim.com.tr), Garanti Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş. (www.garantiyatirim.com.tr) ve İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş. (www.isyatirim.com.tr)’nin web sitelerinde yayımlanmıştır.

ile www.phillipcapital.com.tr adresi • TACİRLER YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. Nispetiye Cad. Akmerkez B3 Blok K:9 Etiler/İstanbul Tel: (0212) 355 46 46, Faks: (0212) 282 09 98 Tacirler Yatırım Genel Müdürlüğü, Adana, Ankara, Antalya, Bakırköy, Bursa, Denizli, Erenköy, Gaziantep, İzmir, İzmit, Kartal, Kayseri, Girne, Mersin, Şişli, Zonguldak şubeleri ile Kocaeli, Sirkeci ve K. Ereğli irtibat büroları ve www.tacirler.com.tr adresi • TEKSTİL YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. Maslak Mahallesi Dereboyu 2 Caddesi No:13 34398 Sarıyer İstanbul Tel: (0212) 276 27 27, Faks: (0212) 276 29 00 Tekstil Yatırım Menkul Değerler A.Ş. acenteleri ile Acentesi Tekstil Bankası A.Ş. şubeleri ve www.tekstilbank.com.tr ile www.tekstilyatirim.com.tr adresleri • TERA MENKUL DEĞERLER A.Ş. Eski Büyükdere Cad. İz Plaza Giz No:9 Kat:8 34398 Maslak-Sarıyer/İstanbul Tel: (0212) 365 10 00, Faks: (0212) 290 69 95 www.teramenkul.com adresi ile (0212) 365 10 00 no’lu telefon • TURKISH YATIRIM A.Ş. Abdi İpekçi Cd. No: 57 Reasürans Han E Blok Kat:6 Harbiye/İstanbul Tel: (0212) 315 10 00, Faks: (0212) 315 10 02 Turkish Yatırım merkez ve tüm şubeleri, acenteleri ve irtibat büroları ile Acentesi Turkish Bank A.Ş.’nin tüm şubeleri, www.turkishyatirim.com adresi • VAKIF YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. Akat Mah. Ebulula Mardin Cad. No:18 Park Maya Sitesi F2/A Blok 34335 Beşiktaş/İstanbul Tel: (0212) 352 35 77, Faks: (0212) 352 36 20 Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. merkez, şube ve acenteleri ile Acentesi T. Vakıflar Bankası T.A.O.’nun tüm şubeleri, Ankara, İstanbul, İzmir yatırım merkezleri, www.vakifbank.com.tr ve www.vakifyatirim.com.tr adresleri ve 444 0 724 no’lu telefon • YAPI KREDİ YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. Büyükdere Cad. Yapı Kredi Plaza A Blok Kat:10-11 34330 Levent/İstanbul Tel: (0212) 319 80 00, Faks: (0212) 264 14 09 Acentesi Yapı ve Kredi Bankası A.Ş.’nin tüm şubeleri, www.yapikredi.com.tr adresi ve 444 0 444 no’lu telefon • YATIRIM FİNANSMAN MENKUL DEĞERLER A.Ş. Nispetiye Cad. Akmerkez E-3 Blok Kat:4 Etiler/İstanbul Tel: (0212) 317 69 00, Faks: (0212) 282 15 50-51 Yatırım Finansman Menkul Değerler A.Ş.’nin Genel Müdürlük ve tüm şubeleri ile www.yf.com.tr adresi • ZİRAAT YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. Levent Mah. Gonca Sok. No:22 (Emlak Pasajı) Kat:1 Beşiktaş/İstanbul Tel: (0212) 339 80 80, Faks: (0212) 269 09 60 Ziraat Yatırım Menkul Değerler A.Ş.’nin tüm şubeleri ile Acentesi T.C. Ziraat Bank

www.globalpor ts.com.tr