![Page 1: ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК МОСКОВСКОЙ БИРЖИ ОТ ИДЕИ и ДО ПОСТАВКИ](https://reader036.vdocuments.pub/reader036/viewer/2022082710/56812a7e550346895d8e0bb3/html5/thumbnails/1.jpg)
ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК МОСКОВСКОЙ БИРЖИОТ ИДЕИ и ДО ПОСТАВКИ
1
![Page 2: ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК МОСКОВСКОЙ БИРЖИ ОТ ИДЕИ и ДО ПОСТАВКИ](https://reader036.vdocuments.pub/reader036/viewer/2022082710/56812a7e550346895d8e0bb3/html5/thumbnails/2.jpg)
ОАО «ИК «ПРОСПЕКТ»
предоставляет своим клиентам доступ к валютным торгам на Московской Бирже:
В беспоставочном режиме С возможностью уникального поставочного
сервисаДоступные иностранные валюты:
Доллар США, ЕВРО
2
![Page 3: ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК МОСКОВСКОЙ БИРЖИ ОТ ИДЕИ и ДО ПОСТАВКИ](https://reader036.vdocuments.pub/reader036/viewer/2022082710/56812a7e550346895d8e0bb3/html5/thumbnails/3.jpg)
Как купить иностранную валюту?
3
![Page 4: ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК МОСКОВСКОЙ БИРЖИ ОТ ИДЕИ и ДО ПОСТАВКИ](https://reader036.vdocuments.pub/reader036/viewer/2022082710/56812a7e550346895d8e0bb3/html5/thumbnails/4.jpg)
Четыре простых шага
4
Процедура получения доступа к валютному рынку
Московской Биржи
от ОАО «ИК «ПРОСПЕКТ»:
1) Клиент предоставляет
комплект документов на открытие
инвестиционного счета
2) Клиент заключает Договор Комиссии с
ОАО «ИК «ПРОСПЕКТ» и выбирает режим
торгов:
- Поставочный
- Беспоставочный
3) ОАО «ИК «ПРОСПЕКТ»
регистрирует клиента на бирже
4) Клиенту получает пакет документов от
ОАО «ИК «ПРОСПЕКТ»,
включая инструкцию для подключения к
терминалу ИТС «QUIK»
![Page 5: ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК МОСКОВСКОЙ БИРЖИ ОТ ИДЕИ и ДО ПОСТАВКИ](https://reader036.vdocuments.pub/reader036/viewer/2022082710/56812a7e550346895d8e0bb3/html5/thumbnails/5.jpg)
Поставочный режим
5
• Инструменты _TOD (с расчетом «сегодня»)• Инструменты _TOM (с расчетом «завтра»)Инструменты
• с 10:00 до 14:30 по инструментам _TOD (с расчетом «сегодня»)
• с 10:00 до 19:00 _TOM (с расчетом «завтра»)Режим торгов
• Необходимо к 14:30 расчетного дня обеспечить актив для исполнения обязательств
• Если актива нет - необходимо самостоятельно ликвидировать позицию _TOD (с расчетом «сегодня»)
Поставка
• Сделки с валютой: от 0,0585% до 0,0285% в зависимости от объема сделок
Тарифы
• Минимальная разница между спросом и предложением• Условия, как у крупнейших банков – Участников торгов• Режим доступен всем категориям клиентов
Плюсы
![Page 6: ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК МОСКОВСКОЙ БИРЖИ ОТ ИДЕИ и ДО ПОСТАВКИ](https://reader036.vdocuments.pub/reader036/viewer/2022082710/56812a7e550346895d8e0bb3/html5/thumbnails/6.jpg)
Беспоставочный режим
6
• Инструменты _TOM (с расчетом «завтра»)Инструменты
• с 10:00 до 19:00Режим торгов
• Все позиции клиента ежедневно с 10:00 до 10:05 переносятся ОАО «ИК «ПРОСПЕКТ» сделкой SWAP на один торговый день впередРоллирование
• Сделки с валютой: 0.0285 - 0.0045% от объема сделки • Перенос позиции: 7% годовых (Годовой процент указан справочно)
Тарифы
• Доступ к высоколиквидному биржевому стакану без необходимости внесения денег под поставку
• Отсутствие риска возникновения обязательств по поставке валюты• Доступ к широкому набору арбитражных стратегий
Плюсы
![Page 7: ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК МОСКОВСКОЙ БИРЖИ ОТ ИДЕИ и ДО ПОСТАВКИ](https://reader036.vdocuments.pub/reader036/viewer/2022082710/56812a7e550346895d8e0bb3/html5/thumbnails/7.jpg)
Важно знать
7
• ОАО «ИК «ПРОСПЕКТ» ежедневно осуществляет лимитирование клиентских операций на ЕТС Московской Биржи.
– Начальный уровень достаточности средств устанавливается в размере 10% (10 плечо). – Уровень Margin Call – 7%. – Уровень принудительного закрытия – 5.3%
• Для клиентов, работающих в беспоставочном режиме торгов, доступны только инструменты _TOM (с расчетом «завтра»)
• В беспоставочном режиме торгов все позиции клиента переносятся ОАО «ИК «ПРОСПЕКТ» ежедневно с 10:00 до 10:05 на один торговый день вперед. Переносы осуществляются адресными сделками SWAP
• В поставочном режиме необходимо обеспечить наличие актива под обязательства по поставке до 14:30
•Доступные инструменты: USDRUB_TOD, EURRUB_TOD, EURUSD_TOD, USDRUB_TOM, ____EURRUB_TOM, EURUSD_TOM
•По законодательству РФ ОАО «ИК «ПРОСПЕКТ» не является налоговым агентом по ____сделкам с иностранной валютой
![Page 8: ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК МОСКОВСКОЙ БИРЖИ ОТ ИДЕИ и ДО ПОСТАВКИ](https://reader036.vdocuments.pub/reader036/viewer/2022082710/56812a7e550346895d8e0bb3/html5/thumbnails/8.jpg)
Тарифы на валютном рынке ЕТС
8
Беспоставочный: Тариф "Валютный трейдер" Комиссия брокера
Оборот до 3 000 000 руб. / день 0,0285%
Оборот от 3 000 000 до 10 000 000 руб. / день 0,0135%
Оборот от 10 000 000 руб. до 30 000 000 руб. / день 0,0065%
Оборот свыше 30 000 000 руб. / день 0,0045%
Перенос % годовых 7,0000%
Принудительное закрытие 0,1000%
Поставочный: Тариф "Валютный обмен"
Комиссия брокера
Оборот до 10 000 000 руб. / день 0,0585%Оборот свыше 10 000 000 руб. / день 0,0285%Принудительное закрытие 0,1000%
![Page 9: ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК МОСКОВСКОЙ БИРЖИ ОТ ИДЕИ и ДО ПОСТАВКИ](https://reader036.vdocuments.pub/reader036/viewer/2022082710/56812a7e550346895d8e0bb3/html5/thumbnails/9.jpg)
Когда нужна иностранная валюта?
9
Внешнеэкономическая
деятельность
Обслуживание валютного
кредита
Управление валютными
рисками
Спекулятивные и арбитражные
операции
Управление активами
Простая покупка валюты
![Page 10: ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК МОСКОВСКОЙ БИРЖИ ОТ ИДЕИ и ДО ПОСТАВКИ](https://reader036.vdocuments.pub/reader036/viewer/2022082710/56812a7e550346895d8e0bb3/html5/thumbnails/10.jpg)
Для экспортеров и импортеров
• Экспортеры и импортеры являются пользователями валютного рынка в чистом виде. У экспортеров существует постоянный интерес продавать иностранную валюту, а у импортеров - покупать ее. В крупных фирмах, занимающихся экспортно-импортными операциями, существуют аналитические отделы, которые специализируются на прогнозировании валютных курсов с целью более или менее выгодно продать или купить иностранную валюту
• В поставочном режиме торгов можно дешево и удобно конвертировать рубли в иностранную валюту и обратно
• Все операции совершаются молниеносно с рабочего места Клиента
10
![Page 11: ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК МОСКОВСКОЙ БИРЖИ ОТ ИДЕИ и ДО ПОСТАВКИ](https://reader036.vdocuments.pub/reader036/viewer/2022082710/56812a7e550346895d8e0bb3/html5/thumbnails/11.jpg)
Для хеджеров и арбитражеров
Доступно:• Открытие направленной валютной позиции для инвесторов, внутридневные операции• Создание арбитражных стратегий как на валюту, так и на ADR/GDR российских компаний,
торгующихся на иностранных биржах
Примеры арбитражных связок:• Фьючерс на валюту против Спота на валютной бирже• Корзина бумаг на российском рынке против корзины депозитарных расписок, с
хеджированием валютной компоненты• Фьючерс на Индекс РТС против Фьючерса на Индекс РТС Стандарт, с хеджированием
валютной компоненты Фьючерса на Индекс РТС
Для хеджеров:• При коротких сроках хеджирования расходы на хедж валютой на Валютном рынке
Московской Биржи от ОАО «ИК «ПРОСПЕКТ» близко сопоставимы с расходами на хеджирование фьючерсом
• При средних и длинных сроках хеджирования хедж валютой на Валютном рынке Московской Биржи от ОАО «ИК «ПРОСПЕКТ» значительно дешевле
11
![Page 12: ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК МОСКОВСКОЙ БИРЖИ ОТ ИДЕИ и ДО ПОСТАВКИ](https://reader036.vdocuments.pub/reader036/viewer/2022082710/56812a7e550346895d8e0bb3/html5/thumbnails/12.jpg)
Валютный рынок Московской Биржи от ОАО «ИК «ПРОСПЕКТ» против фьючерса
12
Сравнительная таблица беспоставочного режима торгов и фьючерсного контракта на USD/RUR
Валютные торги от ОАО «ИК «ПРОСПЕКТ»
ФЬЮЧЕРС
Ликвидность• Объем торгов 20.08.2012• Возможный спред
USDRUB_TOM142 930 830 393 руб.0.003 руб.
Si-9.12(SiU2)40 447 392 148 руб.0.003 руб.
Издержки
1) Издержки (для open/close 500 000 USD, с горизонтом хеджирования – 17 декабря 2012, курс 32 р.)• Тариф ОАО «ИК «ПРОСПЕКТ» + биржи
(0.005% + 0.0015% = 0.0065%)• Плата за роллирование позиции
• 2 сделки = 2 080 р.
• Плата за перенос 7 % годовых (118 дней) = 362 082 р.
• 4 сделки = 4 000 р.
• Календарный спред на 1-м роллировании декабрь-сентябрь( 0, 50 р.) = 250 000 р.
- 364 162 р. - 254 000 р.
2) Издержки (для open/close 500 000 USD, с горизонтом хеджирования – 31 декабря 2012)• Тариф ОАО «ИК «ПРОСПЕКТ + биржи
(0.005%+0.0015%)• Плата за роллирование позиции
• 2 сделки = 2 080 р.
• Плата за перенос 7 % годовых (132 дня) = 405 042 р.
• 6 сделок = 6 000 р.
• Календарные спреды на 2-х роллированиях декабрь-сентябрь (0,50 р.), март-декабрь ( 0,50 р.) = 500 000 р.
- 407 122 р. - 506 000 р.
![Page 13: ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК МОСКОВСКОЙ БИРЖИ ОТ ИДЕИ и ДО ПОСТАВКИ](https://reader036.vdocuments.pub/reader036/viewer/2022082710/56812a7e550346895d8e0bb3/html5/thumbnails/13.jpg)
Для игроков на разнице валютных курсов
13
Возможности:
Валютный рынок Московской Биржи от ОАО «ИК «ПРОСПЕКТ» предоставляет возможность торговать иностранной валютой на рынке, обладающем абсолютной ликвидностью.
Что дает ликвидность Валютного рынка:• Минимизация издержек.
– Разница (спрэд) между ценой спроса и ценой предложения ничтожно мала
• Проведение операций без проскальзывания. – Объемы торгов позволяют это сделать
Беспоставочный режим торгов позволит торговать иностранной валютой, как ценной бумагой. Трейдеру не придется беспокоиться о возможной поставке
![Page 14: ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК МОСКОВСКОЙ БИРЖИ ОТ ИДЕИ и ДО ПОСТАВКИ](https://reader036.vdocuments.pub/reader036/viewer/2022082710/56812a7e550346895d8e0bb3/html5/thumbnails/14.jpg)
Для управляющих компаний
14
• С введением двухуровневого доступа на Валютном Рынке Московской Биржи ОАО «ИК «ПРОСПЕКТ» открывает дополнительные возможности для Управляющих компаний с индивидуальным доверительным управлением
• Теперь в поставочном режиме торгов можно дешево и удобно конвертировать рубли в иностранную валюту и обратно, что позволяет диверсифицировать денежную составляющую портфеля по разным валютам
• Используя Беспоставочный режим торгов, Управляющий может совершать операции, по аналогии с фьючерсом
• Все эти операции Управляющий может выполнять со своего рабочего места, посредством терминала ИТС «QUIK»
![Page 15: ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК МОСКОВСКОЙ БИРЖИ ОТ ИДЕИ и ДО ПОСТАВКИ](https://reader036.vdocuments.pub/reader036/viewer/2022082710/56812a7e550346895d8e0bb3/html5/thumbnails/15.jpg)
Конвертация
15
Любая процедура конвертации иностранной валюты - теперь дешевле. Конечно, это не обменный пункт и не очень удобно менять маленькие суммы, но суммы от 5000 USD –
ВЫГОДНО!
Обменный пункт Валютный рынокСкорость и
трудозатратыпроцедуры
Предполагается физическое присутствие в
обменном пункте
Операция осуществляется мгновенно через интернет, с использованием ИТС «QUIK»
Стоимость процедуры
• Разница между спросом и
предложение на USD в обменном пункте
самого популярного банка РФ – 0.85 р
• Разница между спросом и предложением на валютной площадке Московской биржи: 0.005 р.
• Комиссия ОАО «ИК «ПРОСПЕКТ»»: 0.0585% от объема сделки
• Комиссия Биржи: 0.0015% от объема сделки• Комиссия банка за перевод на счет клиента = 1100
р. за п/п• Валютный контроль = 300 р.
Итого при покупке 5000 USD (Курс-32р.)
5000*0.85/2 = 2125 р. 5000*0.005/2 + 5000*32*0.0006+1100+300 = 12.5+96+1100+300 = 1508 р.
С увеличением конвертируемой суммы - выгода нелинейно быстро растет
![Page 16: ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК МОСКОВСКОЙ БИРЖИ ОТ ИДЕИ и ДО ПОСТАВКИ](https://reader036.vdocuments.pub/reader036/viewer/2022082710/56812a7e550346895d8e0bb3/html5/thumbnails/16.jpg)
Доступные инструменты
16
Инструмент Описание Доступный режим
USDRUB_TOD Доллары за российские рубли с расчетами «сегодня»
Поставочный режим
EURRUB_TOD Евро за российские рубли с расчетами «сегодня»
Поставочный режим
EURUSD_TOD Евро за доллары с расчетами «сегодня»
Поставочный режим
USDRUB_TOM Доллары за российские рубли с расчетами «завтра»
• Поставочный режим• Беспоставочный режим
EURRUB_TOM Евро за российские рубли с расчетами «завтра»
• Поставочный режим• Беспоставочный режим
EURUSD_TOM Евро за доллары с расчетами «завтра»
• Поставочный режим• Беспоставочный режим
![Page 17: ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК МОСКОВСКОЙ БИРЖИ ОТ ИДЕИ и ДО ПОСТАВКИ](https://reader036.vdocuments.pub/reader036/viewer/2022082710/56812a7e550346895d8e0bb3/html5/thumbnails/17.jpg)
О валютном рынке Московской Биржи
• Валютный рынок Московской Биржи является одним из наиболее значимых сегментов финансового рынка России.
• Суммарный объем биржевых сделок с иностранной валютой в 2011 г. составил 86,8 трлн руб. или 2,9 трлн долл. США (29% в совокупном биржевом обороте Группы «Московская Биржа»).
• Участниками торгов валютного рынка Московской Биржи являются около 600 кредитных организаций.
• Прямой доступ к торгам предоставляется также клиентам Участников торгов: банкам, не являющимся участниками торгов, некредитным организациям и частным инвесторам.
• На валютном рынке Московской Биржи создана эффективная система управления рисками, позволяющая гарантировать своевременное исполнение обязательств всеми участниками торгов. Одним из элементов этой системы является принцип «платеж против платежа» (PVP), в соответствии с которым расчеты с Участником торгов осуществляются только после исполнения им своих обязательств.
• С момента заключения сделки Участник торгов ЕТС отвечает по всем обязательствам, касающимся исполнения данной сделки, а НКЦ обеспечивает исполнение его требований по данной сделке.
17
![Page 18: ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК МОСКОВСКОЙ БИРЖИ ОТ ИДЕИ и ДО ПОСТАВКИ](https://reader036.vdocuments.pub/reader036/viewer/2022082710/56812a7e550346895d8e0bb3/html5/thumbnails/18.jpg)
ОАО «ИК «ПРОСПЕКТ»
• ОАО «ИК «ПРОСПЕКТ» была создана в 1995 году и является одним из старейших участников фондового рынка. ОАО «ИК «ПРОСПЕКТ» входит в число лидеров по объему заключаемых сделок на биржевых и внебиржевых площадках российского фондового рынка.
• В сентябре 2003 года ОАО «ИК «ПРОСПЕКТ» вошла в состав Инвестиционной Группы «Русские фонды». За время, прошедшее в этого момента, Компания существенно улучшила свои позиции на рынке и расширила объемы бизнеса.
• Инвестиционная Группа «Русские фонды» - была основана в 1999 году в качестве Компании, специализирующейся на работе с долговыми инструментами. Группа неоднократно признавалась лучшим андеррайтером года на Московской межбанковской валютной бирже (ММВБ).
18
![Page 19: ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК МОСКОВСКОЙ БИРЖИ ОТ ИДЕИ и ДО ПОСТАВКИ](https://reader036.vdocuments.pub/reader036/viewer/2022082710/56812a7e550346895d8e0bb3/html5/thumbnails/19.jpg)
КОНТАКТНАЯ ИНФОРМАЦИЯ
По всем возникшим вопросам Вы можете всегда обратиться в офис ОАО «ИК «ПРОСПЕКТ», расположенный по адресу:
г. Москва, 1-й Голутвинский переулок, дом 6, этаж 8
По телефону: +7 (495) 937-33-63
По факсу: +7 (495) 937-33-60
По электронной почте: [email protected]
Контактное лицо: Шувалов Дмитрий
ПОСЕТИТЕ НАШУ СТРАНИЦУ В ИНТЕРНЕТЕ: WWW.PRSP.RU
19