Download - مجلة الفكر الإداري العدد الثاني عشر
![Page 1: مجلة الفكر الإداري العدد الثاني عشر](https://reader036.vdocuments.pub/reader036/viewer/2022081506/568141ec550346895dadcc2a/html5/thumbnails/1.jpg)
مجلة الفكر اإلداري العدد الثاني عشر
مهارات التعامل باألسهم
د. عماد ملكاوي
![Page 2: مجلة الفكر الإداري العدد الثاني عشر](https://reader036.vdocuments.pub/reader036/viewer/2022081506/568141ec550346895dadcc2a/html5/thumbnails/2.jpg)
مواضيع الدورة
السوق المالي
حملة األسهم
السهــــم
الشركة المساهمة
مهارات البيع والشراء
![Page 3: مجلة الفكر الإداري العدد الثاني عشر](https://reader036.vdocuments.pub/reader036/viewer/2022081506/568141ec550346895dadcc2a/html5/thumbnails/3.jpg)
السوق المالي
هيئة رسمية تشرف على تسهيل وتوثيق عملية نقل ملكية األوراق
المالية
![Page 4: مجلة الفكر الإداري العدد الثاني عشر](https://reader036.vdocuments.pub/reader036/viewer/2022081506/568141ec550346895dadcc2a/html5/thumbnails/4.jpg)
المعلومات الهامة التي تقدمها السوق
حجم التعامل اليومي 1
أسعار االقفال لألسهم2
اتجاه مؤشر األسعار3
التغير في حجم العرض والطلب4
النشرات والتقارير والتحليالت5
![Page 5: مجلة الفكر الإداري العدد الثاني عشر](https://reader036.vdocuments.pub/reader036/viewer/2022081506/568141ec550346895dadcc2a/html5/thumbnails/5.jpg)
كفاءة السوق المالي
سرعة استجابة األسعار بطريقة غير متحيزة للمعلومات المتاحة
عناصر الكفاءة
الشفافية
وعي المستثمرين
حجم السوق
العوامل االقتصادية
السيولة النقدية
القوانين والتشريعات
![Page 6: مجلة الفكر الإداري العدد الثاني عشر](https://reader036.vdocuments.pub/reader036/viewer/2022081506/568141ec550346895dadcc2a/html5/thumbnails/6.jpg)
حركة األسعار في السوق الكفؤة
تستجيب صعوداQ وهبوطاQ ألية معلومات 1 جديدة .
تكون األسعار السوقية لألسهم أفضل 2مؤشر للتقييم .
3
.فرص تحقيق أرباح استثنائية قليلة4
أكثر أماناQ للمستثمر غير المحترف .5
القيمة السوقية لألسهم قريبة من القيمة الحقيقية.
![Page 7: مجلة الفكر الإداري العدد الثاني عشر](https://reader036.vdocuments.pub/reader036/viewer/2022081506/568141ec550346895dadcc2a/html5/thumbnails/7.jpg)
أمــر الســوق
أوامـر البيــع والشـراء
أمر بيع أو شراء كمية محددة من األسهم بأفضل األسعار
الممكنة
![Page 8: مجلة الفكر الإداري العدد الثاني عشر](https://reader036.vdocuments.pub/reader036/viewer/2022081506/568141ec550346895dadcc2a/html5/thumbnails/8.jpg)
أوامـر البيــع والشـراء
أمـر محـدد
أمر بيع أو شراء عدد محدد من األسهم بسعر محدد خالل فترة
محددة
![Page 9: مجلة الفكر الإداري العدد الثاني عشر](https://reader036.vdocuments.pub/reader036/viewer/2022081506/568141ec550346895dadcc2a/html5/thumbnails/9.jpg)
أوامـر البيــع والشـراء
أمر يومي
أمر مدته يوم واحد ينقضي بانقضاء ذلك اليوم
![Page 10: مجلة الفكر الإداري العدد الثاني عشر](https://reader036.vdocuments.pub/reader036/viewer/2022081506/568141ec550346895dadcc2a/html5/thumbnails/10.jpg)
عقود البيـع والشـراء
عقـــود المســــتقبلالشـــراء بالهـامـــش
عقـود الخيارات
![Page 11: مجلة الفكر الإداري العدد الثاني عشر](https://reader036.vdocuments.pub/reader036/viewer/2022081506/568141ec550346895dadcc2a/html5/thumbnails/11.jpg)
العوامل المحركة لألسعار
ثقة المستثمرينأداء الشركات
سعر الفائدة
أداء االقتصاد العامالتحليالت والتوقعات
![Page 12: مجلة الفكر الإداري العدد الثاني عشر](https://reader036.vdocuments.pub/reader036/viewer/2022081506/568141ec550346895dadcc2a/html5/thumbnails/12.jpg)
ابحث عن القيمة الحقيقية أو السعر العادل
سعر السهم القيمة االسميةعند اإلصدار
قيمة السهم في دفاتر القيمة الدفتريةالشركة
سعر القيمة السوقيةالسهم في السوق
قيمـة السـهـم
![Page 13: مجلة الفكر الإداري العدد الثاني عشر](https://reader036.vdocuments.pub/reader036/viewer/2022081506/568141ec550346895dadcc2a/html5/thumbnails/13.jpg)
العائد على السهم
عائد اسمي
توزيعات األرباح + سعر البيع - %100×سـعر الشراء سعر الشراء
العائد الحقيقي = العائد االسمي - نسبة التضخم
=السهم عائد
![Page 14: مجلة الفكر الإداري العدد الثاني عشر](https://reader036.vdocuments.pub/reader036/viewer/2022081506/568141ec550346895dadcc2a/html5/thumbnails/14.jpg)
ريع السهم
األرباح الموزعة القيمة السوقية على السهم
للسهم
% ×100
لتحديد جدوى االستثمار في السهم
![Page 15: مجلة الفكر الإداري العدد الثاني عشر](https://reader036.vdocuments.pub/reader036/viewer/2022081506/568141ec550346895dadcc2a/html5/thumbnails/15.jpg)
مضاعف السهم
تحدد قدرة األرباح المتحققة على استرداد قيمة شراء السهم
تحدد قدرة األرباح المتحققة على استرداد قيمة شراء السهم
سعر السهم في السوق
األرباح المتحققة للسهم
![Page 16: مجلة الفكر الإداري العدد الثاني عشر](https://reader036.vdocuments.pub/reader036/viewer/2022081506/568141ec550346895dadcc2a/html5/thumbnails/16.jpg)
معدل دوران السهم
القيمة السوقية لألسهم المتداولة خالل الفترة
القيمة السوقية لألسهم المكتتب بها في نهاية الفترة
![Page 17: مجلة الفكر الإداري العدد الثاني عشر](https://reader036.vdocuments.pub/reader036/viewer/2022081506/568141ec550346895dadcc2a/html5/thumbnails/17.jpg)
عائد السهم يتناسب طردياQ مع المخاطرة
مخاطرة عائد أعلــى أكبـر
مخاطر السهم
مخاطر السهم هي تذبذب عائداته وعدم استقرارها
مخاطر السهم هي تذبذب عائداته وعدم استقرارها
![Page 18: مجلة الفكر الإداري العدد الثاني عشر](https://reader036.vdocuments.pub/reader036/viewer/2022081506/568141ec550346895dadcc2a/html5/thumbnails/18.jpg)
نقيس نسبة المخاطرة باالنحراف المعياري
متوسط العائد
10%
العائد- )(المتوسط
العائد- المتوسط
العائ د
السنة
4-28%97
49717%98
25-55%99
المجمو78ع
االنحراف
= المعياري
مج)العائد- المتوسط(
1ن-
278
2
= =6
نسبة المخاطرة = 6%
قياس المخاطرة
2
![Page 19: مجلة الفكر الإداري العدد الثاني عشر](https://reader036.vdocuments.pub/reader036/viewer/2022081506/568141ec550346895dadcc2a/html5/thumbnails/19.jpg)
مؤشر جودة السهم
متوسط عائد مخاطرة السهم السهم
يقيس كم وحدة مخاطرة تقابل كل وحدة عائد
يستخدم للمفاضلة بين األسهم
![Page 20: مجلة الفكر الإداري العدد الثاني عشر](https://reader036.vdocuments.pub/reader036/viewer/2022081506/568141ec550346895dadcc2a/html5/thumbnails/20.jpg)
مخاطــــر الســـوق مخاطــــر الســـوق
محصلة مخاطر كل األسهم المدرجة في
السوق باعتبارها تشكل محفظة
![Page 21: مجلة الفكر الإداري العدد الثاني عشر](https://reader036.vdocuments.pub/reader036/viewer/2022081506/568141ec550346895dadcc2a/html5/thumbnails/21.jpg)
B بيتــا B بيتــا
نسبة مخاطرة السهم إلى مخاطرة
السوق
تقيس حساسية السهم لمخاطر السوق
تقيس حساسية السهم لمخاطر السوق
![Page 22: مجلة الفكر الإداري العدد الثاني عشر](https://reader036.vdocuments.pub/reader036/viewer/2022081506/568141ec550346895dadcc2a/html5/thumbnails/22.jpg)
المركز المالي
الـربحيــة
اإلدارة
الشركة المساهمة
![Page 23: مجلة الفكر الإداري العدد الثاني عشر](https://reader036.vdocuments.pub/reader036/viewer/2022081506/568141ec550346895dadcc2a/html5/thumbnails/23.jpg)
مجموع األصول = مجموع الخصوم + مجموع حقوق الملكية
المركز
المالي
زيادة األصول وكذلك حقوق الملكية يعني مركز مالي أقوى
تحديد قوة المركز المالي أو ضعفه يتم من خالل التحليل المالي
الشركة المساهمة
![Page 24: مجلة الفكر الإداري العدد الثاني عشر](https://reader036.vdocuments.pub/reader036/viewer/2022081506/568141ec550346895dadcc2a/html5/thumbnails/24.jpg)
الربحيـة
زيادة الربحية
زيادة الربحية
التأكد من
النسبة
زيادة سعر السهم
زيادة سعر السهم
اتجاه الربحي
ة
األرباح توزع على القيمة
االسمية
الشركة المساهمة
![Page 25: مجلة الفكر الإداري العدد الثاني عشر](https://reader036.vdocuments.pub/reader036/viewer/2022081506/568141ec550346895dadcc2a/html5/thumbnails/25.jpg)
ارتفاع سـعر السـهم ارتفاع سـعر السـهم
الشركة المساهمة
اإلدارة قوة
المركز المالي
كفاءة
اإلدارة
زيادة األرباح
![Page 26: مجلة الفكر الإداري العدد الثاني عشر](https://reader036.vdocuments.pub/reader036/viewer/2022081506/568141ec550346895dadcc2a/html5/thumbnails/26.jpg)
حملة األسهم
المضاربون
المضاربون
المقامرون
المقامرون
المالكون المالكون
![Page 27: مجلة الفكر الإداري العدد الثاني عشر](https://reader036.vdocuments.pub/reader036/viewer/2022081506/568141ec550346895dadcc2a/html5/thumbnails/27.jpg)
ال يبيعون األسهم إال عند الحاجة أو توقع
الخسارة
السيطرة على اإلدارة السيطرة
على اإلدارة الحصول على
دخل من توزيع األرباح
الحصول على دخل من
توزيع األرباح
المــالـكــون
![Page 28: مجلة الفكر الإداري العدد الثاني عشر](https://reader036.vdocuments.pub/reader036/viewer/2022081506/568141ec550346895dadcc2a/html5/thumbnails/28.jpg)
تأثيرهم كبير وايجابي من خالل البيع والشراء
المتكرر
يتابعون حركة السوق
يتابعون حركة السوق
يعتمدون على التوقع
يعتمدون على التوقع
يستخدمون
المعلومات
يستخدمون
المعلومات
المضــاربــــون
![Page 29: مجلة الفكر الإداري العدد الثاني عشر](https://reader036.vdocuments.pub/reader036/viewer/2022081506/568141ec550346895dadcc2a/html5/thumbnails/29.jpg)
المقامرون
تأثيرهم ضار على أنفسهم وعلى السوق
يعتمدون على الحظ
يعتمدون على الحظ
يميلون الى
الخداع والكذب
يميلون الى
الخداع والكذب
يستخدمون الدخل
األساسي
يستخدمون الدخل
األساسي
![Page 30: مجلة الفكر الإداري العدد الثاني عشر](https://reader036.vdocuments.pub/reader036/viewer/2022081506/568141ec550346895dadcc2a/html5/thumbnails/30.jpg)
مهارات بيع وشراء األسهم
ثالثة ال بد منها
مبلغ فائض عن الحاجة
وسيط مالي ذو خبرة وسمعة حسنة
استعداد للمخاطرة
![Page 31: مجلة الفكر الإداري العدد الثاني عشر](https://reader036.vdocuments.pub/reader036/viewer/2022081506/568141ec550346895dadcc2a/html5/thumbnails/31.jpg)
التكتيك الناجح للتعامل في البورصة
المتعاملون باألسهم قسمان :
قطيع المشترين المتفائلين
و قطيع البائعين
المتشائمين
![Page 32: مجلة الفكر الإداري العدد الثاني عشر](https://reader036.vdocuments.pub/reader036/viewer/2022081506/568141ec550346895dadcc2a/html5/thumbnails/32.jpg)
التكتيك الناجح للتعامل في البورصة
تجنب االندفاع وراء القطيع وحاول استغالل حركته
لصالحك
![Page 33: مجلة الفكر الإداري العدد الثاني عشر](https://reader036.vdocuments.pub/reader036/viewer/2022081506/568141ec550346895dadcc2a/html5/thumbnails/33.jpg)
التكتيك الناجح للتعامل في البورصة
اشتر عند اقتراب قطيع المتفائلين وبع قبل أن يهاجمك قطيع
المتشائمين
![Page 34: مجلة الفكر الإداري العدد الثاني عشر](https://reader036.vdocuments.pub/reader036/viewer/2022081506/568141ec550346895dadcc2a/html5/thumbnails/34.jpg)
التكتيك الناجح للتعامل في البورصة
عند اقتراب قطيع البائعين ال % مما تملكه 50تشتري وبع
من أسهم قبل أن يهاجموك ثم اشتر مرة أخرى عندما
يبلغ االتجاه ذروته
![Page 35: مجلة الفكر الإداري العدد الثاني عشر](https://reader036.vdocuments.pub/reader036/viewer/2022081506/568141ec550346895dadcc2a/html5/thumbnails/35.jpg)
التكتيك الناجح للتعامل في البورصة
يبدأ البائعون بالتخلص من األسهم الضعيفة وينتهي بالتخلص من األسهم ذات
الشريط األزرق فيعرضونها بسعر متدن فاقتنصها
![Page 36: مجلة الفكر الإداري العدد الثاني عشر](https://reader036.vdocuments.pub/reader036/viewer/2022081506/568141ec550346895dadcc2a/html5/thumbnails/36.jpg)
التكتيك الناجح للتعامل في البورصة
العامالن الحاسمان في التعامل بالبورصة
هما اختيار السهم والتوقيت السليم للبيع
والشراء
![Page 37: مجلة الفكر الإداري العدد الثاني عشر](https://reader036.vdocuments.pub/reader036/viewer/2022081506/568141ec550346895dadcc2a/html5/thumbnails/37.jpg)
التكتيك الناجح للتعامل في البورصة
ال تشتر األسهم التي ال ترتفع أسعارها حتى أثناء هجوم المشترين
ألنها سيئة
![Page 38: مجلة الفكر الإداري العدد الثاني عشر](https://reader036.vdocuments.pub/reader036/viewer/2022081506/568141ec550346895dadcc2a/html5/thumbnails/38.jpg)
التكتيك الناجح للتعامل في البورصة
ال تبع األسهم التي ال تنخفض أسعارها أثناء
هجوم البائعين
![Page 39: مجلة الفكر الإداري العدد الثاني عشر](https://reader036.vdocuments.pub/reader036/viewer/2022081506/568141ec550346895dadcc2a/html5/thumbnails/39.jpg)
التكتيك الناجح للتعامل في البورصة
عندما يتحول هجوم المشترين إلى هجوم بائعين ابدأ ببيع األسهم التي حققت أكبر
ارتفاع أثناء هجوم المشترين ، ألن أسعارها ستنخفض