Download - Актуальные торговые идеи
![Page 1: Актуальные торговые идеи](https://reader035.vdocuments.pub/reader035/viewer/2022062519/56815427550346895dc227ca/html5/thumbnails/1.jpg)
Ваш доступ к капиталу!
Актуальные торговые идеи
![Page 2: Актуальные торговые идеи](https://reader035.vdocuments.pub/reader035/viewer/2022062519/56815427550346895dc227ca/html5/thumbnails/2.jpg)
Текущая ситуация на рынке
1. В марте 2014 года, в связи с обострением ситуации на Украине, появились дополнительные геополитические риски.
2. Усиление оттока капитала из России. Прогноз на 2014 год 100-150 млрд. долл.
3. Гласные и негласные экономические санкции против РФ
4. Ситуация на Украине далека от стабилизации и политические риски еще некоторое время будут влиять на экономику и фондовый рынок России.
![Page 3: Актуальные торговые идеи](https://reader035.vdocuments.pub/reader035/viewer/2022062519/56815427550346895dc227ca/html5/thumbnails/3.jpg)
Текущая ситуация на рынке
Индекс ММВБ 2010 – наст. время
![Page 4: Актуальные торговые идеи](https://reader035.vdocuments.pub/reader035/viewer/2022062519/56815427550346895dc227ca/html5/thumbnails/4.jpg)
Как на всем этом сделать деньги?
1. Акции «дивидендных фишек» будут смотреться лучше рынка (МТС, Сургутнефтегаз пр., Татнефть пр., ГМК Норильский Никель)
2. В связи с ухудшением ситуации на финансовом рынке откладывается приватизация госкомпаний на 3-4 квартал 2014 года (Аэрофлот, Ростелеком)
3. Наиболее сильные и устойчивые компании торгуются по очень привлекательным ценам и, при снижении напряженности, быстро восстановятся (Новатэк, АФК Система, МТС, Аэрофлот, Северсталь, НЛМК, Лукойл)
4. Под серьезным давлением флагман банковского сектора – Сбербанк. Рекомендация покупать для долгосрочных инвесторов.
![Page 5: Актуальные торговые идеи](https://reader035.vdocuments.pub/reader035/viewer/2022062519/56815427550346895dc227ca/html5/thumbnails/5.jpg)
Дивидендные фишки
МТС
1. Хорошая история дивидендных выплат (див.доходность 6-8%)
2. Новая дивидендная политика (не менее 40-45 млрд. руб. на выплату дивидендов в 2013-2015 годах, т.е. не менее 19,5 руб. на акцию)
3. Выплаты дивидендов 2 раза в год.
4. По итогам 2013 года суммарный дивиденд с учетом промежуточных выплат составит 23,82 руб.
5. У компании имеется бизнес на Украине, в связи с этим на текущий момент бумага находиться под давлением.
![Page 6: Актуальные торговые идеи](https://reader035.vdocuments.pub/reader035/viewer/2022062519/56815427550346895dc227ca/html5/thumbnails/6.jpg)
Дивидендные фишки
Сургутнефтегаз прив.
1. Хорошая история дивидендных выплат (див. доходность 7-9%)
2. На финансовый результат оказывает положительное влияние рост доллара.
3. Выплаты дивидендов 1 раз в год.
4. По итогам 2013 года дивиденд может составить 2,36 руб., прогноз на 2014 год также положительный в связи продолжающимся ростом курса доллара.
![Page 7: Актуальные торговые идеи](https://reader035.vdocuments.pub/reader035/viewer/2022062519/56815427550346895dc227ca/html5/thumbnails/7.jpg)
Дивидендные фишки
ГМК Норильский Никель
1. Новая дивидендная политика, предусматривающая выплату высоких дивидендов по 1 млрд. долл. в 2013-2015 годах (около 400-450 руб. на акцию)
2. Выплаты дивидендов 2 раза в год.
3. По итогам 2013 года промежуточные дивиденды за 9 месяцев составили 220,7.
4. На 2014 год прогноз благоприятный в связи с ростом цен на никель и палладий.
![Page 8: Актуальные торговые идеи](https://reader035.vdocuments.pub/reader035/viewer/2022062519/56815427550346895dc227ca/html5/thumbnails/8.jpg)
Дивидендные фишки
Татнефть прив.
1. Хорошая история дивидендных выплат (див.доходность 6-8%)
2. Выплаты дивидендов 1-2 раза в год.
3. По итогам 2013 года компания может направить на выплату дивидендов 8,26 руб. на одну акцию.
![Page 9: Актуальные торговые идеи](https://reader035.vdocuments.pub/reader035/viewer/2022062519/56815427550346895dc227ca/html5/thumbnails/9.jpg)
Изменения в законодательстве в части выплаты
дивидендов
1. Режим Т+2. Фактическая отсечка на 2 рабочих дня раньше, чем официальная дата закрытия реестра.
2. Отдельная дата закрытия реестра для выплаты дивидендов и отдельная для участия в ГОСА.
3. Дата на которую составляется список акционеров для распределения дивидендов должна быть утверждена в срок не позднее 20 дней после ГОСА.
4. В течение 25 дней после отсечки дивиденды должны быть выплачены, таким образом максимальный срок выплаты дивидендов составит 55 дней после ГОСА.
![Page 10: Актуальные торговые идеи](https://reader035.vdocuments.pub/reader035/viewer/2022062519/56815427550346895dc227ca/html5/thumbnails/10.jpg)
Приватизация
Ростелеком, Аэрофлот
1. Государство планирует продать свою долю в 2014 году. Первоначально планировалось совершить сделку в I-II квартале.
2. В связи с ухудшением ситуации на финансовых рынках Минэкономразвития решило перенести SPO на III-IV квартал 2014 года.
3. Оценка Аэрофлота на приватизацию была на уровне 85 рублей
4. Ростелеком в ходе 2 обратных выкупов оценивался в 136 и 95 рублей за 1 обыкновенную и привилегированную акцию соответственно летом 2013 года, и 123 и 87 рублей в ходе 2 выкупа в начале 2014 года.
5. Текущие ценовые уровни по бумагам предполагают неплохой рост в случае выполнения планов по приватизации этих компаний.
![Page 11: Актуальные торговые идеи](https://reader035.vdocuments.pub/reader035/viewer/2022062519/56815427550346895dc227ca/html5/thumbnails/11.jpg)
Фундаментально сильные компании
Новатэк, АФК Система, Северсталь, НЛМК, Лукойл
1. Фундаментально сильные компании с хорошими операционными показателями.
2. Текущая ситуация оказывает давление в том числе и на сильные компании, рекомендация покупать на долгосрочную перспективу.
3. Новатэк и Лукойл представляют нефтегазовый сектор, одни из самых эффективных компаний в секторе.
4. Северсталь и НЛМК также являются лидерами отрасли, поэтому рекомендуется присматриваться к этим бумагам в расчете на восстановление как рынка в целом, так и отрасли в частности.
5. АФК Система – это крупнейшая в России финансовая компания, владеет такими компаниями как МТС, Башнефть, Детский мир.
![Page 12: Актуальные торговые идеи](https://reader035.vdocuments.pub/reader035/viewer/2022062519/56815427550346895dc227ca/html5/thumbnails/12.jpg)
Рынок облигаций
Помимо рынка акций, неплохие условия для заработка предоставляет
рынок государственных ценных бумаг.
В результате оттока денежных средств доходности ОФЗ выросли до 9-10%!
До ухудшения ситуации доходности государственных ценных бумаг были на уровне 5-6% (ОФЗ 26207,26209)
Возможность получить доход не только по купонным выплатам,
но и по росту стоимости ОФЗ.
![Page 13: Актуальные торговые идеи](https://reader035.vdocuments.pub/reader035/viewer/2022062519/56815427550346895dc227ca/html5/thumbnails/13.jpg)
Рынок облигацийКупон 37,9 руб., номинал 1000 руб., выплата 2 раза в год. Доходность по
купону 8%
![Page 14: Актуальные торговые идеи](https://reader035.vdocuments.pub/reader035/viewer/2022062519/56815427550346895dc227ca/html5/thumbnails/14.jpg)
Биржевые инвестиционные фонды ETF
Биржевой инвестиционный фонд (Exchange teaded fund, ETF) – это регулируемый открытый инвестиционный фонд, динамика стоимости акций которого соответствует изменению инвестиционного индекса или цены биржевого товара, лежащего в основе фонда. ETF проходит листинг на бирже, и с этого момента его паи можно купить и продать точно так же, как и любую другую ценную бумагу.
С точки зрения российского законодательства ETF относится к категории акции (паи, доли) иностранного инвестиционного фонда
![Page 15: Актуальные торговые идеи](https://reader035.vdocuments.pub/reader035/viewer/2022062519/56815427550346895dc227ca/html5/thumbnails/15.jpg)
Биржевые инвестиционные фонды ETF
Для кого будет интересен этот продукт?
1. Тем, кто хочет купить еврооблигации. Минимальный объем для еврооблигаций 200 000 долл. ETF на еврооблигации стоят 3300 и 940 (долларовые и рублевые соответственно). Коды FXRU и FXRB.
2. Тем, кто хочет купить золото. Покупка золота возможна также на срочном рынке в виде фьючерса. А также на основном рынке Московской биржи (код FXGD)
3. Купить ETF можно также как и любую акцию.
Всю спецификацию, а также полный перечень этих продуктов можно посмотреть на сайте http://finexetf.ru/
![Page 16: Актуальные торговые идеи](https://reader035.vdocuments.pub/reader035/viewer/2022062519/56815427550346895dc227ca/html5/thumbnails/16.jpg)
Спасибо за внимание! Удачных инвестиций!