«Спотовый рынок нефтепродуктов»
Аналитический еженедельник
Издатель
Павел Махлин
Руководитель проекта
Павел Строков
Редакция
Михаил Турукалов
Ирина Иванова
Наталья Шарапова
В номере:
Итоги недели 2
События недели 3
Мировой рынок 5
Рынок автомобильного бензина 7
Рынок дизельного топлива 10
Рынок топочного мазута 13
Справочные данные 14
Издание «Спотовый рынок нефтепродуктов» выходит еженедельно, по понедельникам,
до 11.00 Мск.
Перепечатка и распространение без письменного разрешения ООО ИАЦ «КОРТЕС» запрещены.
Информация и мнения, содержащиеся в настоящем Издании, опубликованы исключительно в
информационных целях и не могут рассматриваться как предложение купить или продать упо-
мянутые в нем сырье, нефтепродукты и производные финансовые инструменты, а также не
преследуют целью побудить к совершению подобных сделок. Редакция и Издатель не несут
ответственности за действия трейдеров на товарном и срочном рынках, совершенных на осно-
вании информации и мнений, опубликованных в настоящем Издании.
Редакция и Издатель не несут ответственности за достоверность информации, опубликованной
на правах рекламы.
Для корректного отображения настоящего документа требуется Adobe Reader версии 7.0 или
выше.
№3 (19), Обзор за 24 – 28 января 2011 г.
КОРТЕС
Сп
ото
вы
й р
ын
ок
неф
теп
ро
дук
тов
Спотовый рынок нефтепродуктов, №3 (19) Обзор за 24 – 28 января 2011 г.
2 www.kortes.com
КОРТЕС
Итоги недели
Котировки мирового рынка (первый месяц), 28 января:
ICE Brent $99,42/bbl
NYMEX WTI $89,34/bbl
ICE Gasoil $824,25/mt
NYMEX RBOB Gasoline $2,4568/gal
NYMEX Heating Oil $2,6902/gal
Эффективность экспорта из РФ в NWE, 24 – 27 января:
Бензин Регуляр-92 25110 руб./т
ДТ летнее 20290 руб./т
Топочный мазут 9260 руб./т
Эффективность экспорта из РФ в Med, 24 – 27 января:
Бензин Регуляр-92 25660 руб./т
ДТ летнее 20300 руб./т
Топочный мазут 9930 руб./т
Котировки спотового рынка России, 28 января:
Бензин Нормаль-80 25375 руб./т
Бензин Регуляр-92 26104 руб./т
Бензин Премиум-95 27699 руб./т
ДТ летнее 21831 руб./т
ДТ зимнее 28982 руб./т
Топочный мазут 9158руб./т
Индекс «КОРТЕС-Газойль» 28 января составил 21842 пунктов
Котировки мелкооптового рынка России, 28 января:
Бензин Нормаль-80 26184 руб./т
Бензин Регуляр-92 27835 руб./т
Бензин Премиум-95 29735 руб./т
ДТ летнее 23295 руб./т
ДТ зимнее 29073 руб./т
Котировки розничного рынка России, 28 января:
Бензин Нормаль-80 21.98 руб./л
Бензин Регуляр-92 24.43 руб./л
Бензин Премиум-95 26.25 руб./л
ДТ 25.57 руб./л
Коэффициент маржинальной доходности АЗС по бензину
Регуляр-92 28 января составил 20,4%
Коэффициент маржинальной доходности АЗС по зимнему
дизельному топливу 28 января составил 4,2%
Нефть на биржах подорожа-
ла в среднем на $1,0/bbl
Цена летнего дизельного
топлива на спотовом рынке
Европейской части России
превышала экспортный
эквивалент
Коэффициент маржиналь-
ной доходности АЗС по
ДТ зимнему составил 4,2%,
по бензину Регуляр-92 – по-
высился до 20,4%
Автомобильный бензин и
дизельное топливо продол-
жили дорожать на спото-
вом рынке России
Автомобильный бензин и
дизельное топливо снова
подорожали на АЗС
Цена бензина Регуляра-92 на
спотовом рынке Европей-
ской части России превыша-
ла экспортный эквивалент
Автомобильный бензин и
дизельное топливо продол-
жили дорожать на мелкооп-
товом рынке
Индекс «КОРТЕС-Газойль»
составил 21842 пункта
Спотовый рынок нефтепродуктов, №3 (19) Обзор за 24 – 28 января 2011 г.
3 www.kortes.com
КОРТЕС
События недели
Средневзвешенная цена нефти с поставкой в феврале на спото-
вом рынке России составила 9900 руб./т, что на 100 руб./т ниже
по сравнению с предыдущим месяцем. Удешевление февральских
объемов нефти было вызвано снижением мировых котировок в
первые дни торгов и предложением дополнительных объемов
сырья западносибирскими производителями.
По итогам торгов средневзвешенные цены в регионах измени-
лись неодинаково. Цены на февральские объемы западносибир-
ского сырья снизились по сравнению с январскими на
170 руб./т, до 9790 руб./т. Средняя цена на февральские объемы
нефти в Тимано-Печоре составила 9760 руб./т, и в Поволжье –
10310 руб./т.
До 6 февраля ФАС решит, был ли ценовой сговор на рынке ди-
зельного топлива и возбуждать ли третью волну дел против неф-
тяных компаний за завышение цен, – пообещал глава ведомства
Игорь Артемьев, добавив, что принятие решения тормозится из-
за расхождения цифр ФАС по ценам на дизельное топливо с дан-
ными Минэнерго.
По словам Артемьева, цена на дизельное топливо на российском
рынке за последние месяцы выросла на 50%, и сейчас ФАС про-
веряет, не стал ли такой рост цен следствием сговора. Он также
сообщил, что половина нефтяных компаний уже ответила на за-
просы ФАС в связи с резким ростом цен в конце прошлого года.
ЛУКОЙЛ может начать выпуск бензина стандарта Евро-5 уже в
текущем году. Об этом сообщил замначальника управления про-
гнозирования и конъюнктуры рынков Андрей Кирюшин. Произ-
водство бензинов в 2011 году по сравнению с 2010 годом может
увеличиться на 1,1 млн т.
В конце прошлого года принадлежащий ЛУКОЙЛу Нижегород-
ский НПЗ приступил к выпуску автомобильного бензина стандар-
та Евро-4. Инвестиции в проект составили 30,3 млрд руб. В пер-
вом квартале 2011 года на этом НПЗ планируется ввести в экс-
плуатацию установку алкилирования, что даст возможность пред-
приятию начать выпуск автомобильного бензина класса Евро-5.
В 2011 году «Татнефть» введет в эксплуатацию 19 новых АЗС на
территории России и шесть заправок на территории Республики
Беларусь, в которой компания до сих пор не работала. В России
новые АЗС появятся в Ярославской (8 АЗС) и Пензенской областях
(3 АЗС). В 2010 году «Татнефть» ввела 30 новых АЗС. Всего на
1 января 2011 года в составе компании работало 627 АЗС, из них
497 – на территории России, 130 – на территории Украины.
«Иркутскнефтепродукт» с начала февраля прекратил реализацию
бензина Нормаль-80 через АЗС в Иркутске, сообщил заместитель
гендиректора по коммерческим вопросам Петр Петрончак. В дру-
гих городах области реализация низкооктанового бензина пре-
кратится на несколько месяцев позже.
На заправках «Крайснефти» планируют, что бензина Нормаль-80
хватит на месяц, если не будет ажиотажного спроса.
«Крайснефть» реализует остатки низкооктанового бензина, закуп-
ленные еще в прошлом году.
Средняя цена нефти
с поставкой в феврале
составила 9900 руб./т
ЛУКОЙЛ может начать вы-
пуск бензина Евро-5 уже в
текущем году
ФАС может возбудить
третью волну дел за цено-
вой сговор на рынке
дизельного топлива
В 2011 году «Татнефть»
введет в эксплуатацию
19 новых АЗС
«Иркутскнефтепродукт» с
февраля прекратил реализа-
цию бензина Нормаль-80 на
АЗС в Иркутске
Спотовый рынок нефтепродуктов, №3 (19) Обзор за 24 – 28 января 2011 г.
4 www.kortes.com
КОРТЕС
Спотовый рынок нефтепродуктов, №3 (19) Обзор за 24 – 28 января 2011 г.
5 www.kortes.com
КОРТЕС
Мировой рынок
По итогам прошедшей
недели нефть Brent подорожала
до $99,42/bbl – максимум с 29
августа 2008 года. В минувший
четверг спред между Brent и
WTI достиг двухлетнего макси-
мума и составил $11,75/bbl.
В понедельник-вторник
нефть на мировом рынке деше-
вела. 24 января котировки сни-
зились в среднем на $1,1/bbl на
заявлении Министра нефти
Саудовской Аравии. Али Аль-
Наими сказал, что он оптими-
стически оценивает перспекти-
вы энергетических рынков, при
этом цена на нефть будет ста-
бильной. Аль-Наими подчерк-
нул, что Саудовская Аравия
располагает свободными мощ-
ностями по добыче нефти на
уровне 4 млн bbl/день, доста-
точными для поддержания ба-
ланса спроса и предложения.
Участники рынка воспри-
няли слова Аль-Наими как сви-
детельство того, что Саудовская
Аравия не заинтересована в
росте цен на нефть. Позже Oil
Movements опубликовал дан-
ные, согласно которым танкер-
ные отгрузки нефти странами
ОПЕК составят 23,67 млн
bbl/день за четыре недели до
12 февраля, что на 1,4% превы-
шает аналогичный показатель
четырех недель до 15 января.
Во вторник нефть про-
должила дешеветь из-за нега-
тивных данных по ВВП Велико-
британии за IV квартал 2010
года и продолжающегося пять
месяцев подряд снижения ин-
декса S&P/Case-Shiller, который
отражает цены на жилье в 20
крупнейших мегаполисах США.
В среду, 26 января, нефть
подорожала вопреки росту за-
пасов сырой нефти и бензинов
в США на неделе, завершив-
шейся 21 января. Поддержку
Рис. 1 – Фьючерсы на нефть, $/bbl
75
80
85
90
95
100
01.10.2010 01.11.2010 01.12.2010 01.01.2011
ICE Brent NYMEX WTI
Рис. 2 – Фьючерсы на газойль, $/т
600
650
700
750
800
850
01.10.2010 01.11.2010 01.12.2010 01.01.2011
ICE Gasoil
Фьючерсы на нефть, $/bbl
ICE Brent Crude NYMEX WTI
Мар. Апр. Май Мар. Апр. Май
21.янв 97,60 97,57 97,68 89,11 90,63 92,04
24.янв 96,61 96,65 96,83 87,87 89,53 91,02
25.янв 95,25 95,29 95,52 86,19 87,88 89,43
26.янв 97,91 97,97 98,19 87,33 89,35 91,11
27.янв 97,39 97,51 97,77 85,64 88,29 90,45
28.янв 99,42 99,57 99,83 89,34 91,68 93,43
Спотовый рынок нефтепродуктов, №3 (19) Обзор за 24 – 28 января 2011 г.
6 www.kortes.com
КОРТЕС
ценам оказали рост продаж
новых домов в США и результа-
ты заседания ФРС США. Федре-
зерв снова оставил базовую
процентную ставку на уровне
0,0-0,25% годовых, при этом
Центробанк подтвердил наме-
рение выкупить правительст-
венные долговые бумаги на
сумму $600 млрд.
В прошедший четверг
нефть Brent подешевела на
$0,52/bbl, а WTI – $1,69/bbl. Зна-
чительное снижение котировок
WTI было вызвано порцией не-
гативных данных по рынку тру-
да США, динамикой заказов на
товары длительного пользова-
ния и ростом запасов нефти на
терминале Cushing в Оклахоме.
Поддержку нефти Brent оказы-
вали ограниченное предложе-
ние сырья на спотовом рынке и
рост интереса инвесторов к
фьючерсам на ICE.
В пятницу из-за беспо-
рядков в Египте цена нефти
Brent выросла на $2,03/bbl, а
WTI подорожала на $3,7/bbl.
Ранее напряженная политиче-
ская обстановка сложилась в
Тунисе. Инвесторы опасались,
что беспорядки могут начаться
в крупных нефтедобывающих
странах Ближнего Востока. Ми-
нистр энергетики США Стивен
Чу заявил, что любые перебои
в поставках нефти из стран
Ближнего Востока «могут на-
нести серьезный вред».
Пара EUR-USD, Forex
21.янв 1,352
24.янв 1,361
25.янв 1,364
26.янв 1,369
27.янв 1,371
28.янв 1,369
Рис. 3 – Фьючерсы на автобензин, $/gal
1,6
1,8
2
2,2
2,4
2,6
01.10.2010 01.11.2010 01.12.2010 01.01.2011
NYMEX RBOB Gasoline
ICE Gasoil, $/т
Фев. Мар. Апр.
21.янв 814,00 818,50 820,75
24.янв 819,25 824,00 826,50
25.янв 799,00 804,50 807,75
26.янв 810,00 815,50 819,25
27.янв 817,00 822,50 826,25
28.янв 824,25 829,50 833,00
NYMEX Heating Oil, $/gal
Фев. Мар. Апр.
21.янв 2,6508 2,6543 2,6448
24.янв 2,6193 2,6231 2,6151
25.янв 2,5929 2,5966 2,5894
26.янв 2,6698 2,6713 2,6627
27.янв 2,6546 2,6551 2,6461
28.янв 2,6902 2,6942 2,6871
NYMEX RBOB Gasoline, $/gal
Фев. Мар. Апр.
21.янв 2,4589 2,4785 2,5892
24.янв 2,4132 2,4379 2,5549
25.янв 2,3427 2,3706 2,5004
26.янв 2,4306 2,4566 2,5816
27.янв 2,3816 2,4132 2,5471
28.янв 2,4568 2,4859 2,6178
Рис. 4 – Фьючерсы на печное топливо, $/gal
1,6
1,8
2
2,2
2,4
2,6
2,8
01.10.2010 01.11.2010 01.12.2010 01.01.2011
NYMEX Heating Oil
Спотовый рынок нефтепродуктов, №3 (19) Обзор за 24 – 28 января 2011 г.
7 www.kortes.com
КОРТЕС
Спотовый рынок нефтепродуктов, №3 (19) Обзор за 24 – 28 января 2011 г.
8 www.kortes.com
КОРТЕС
Рынок автомобильного бензина
Автомобильный бензин
снова подорожал во всех сег-
ментах российского рынка.
Средняя по стране цена спото-
вого рынка на Нормаль-80 вы-
росла на 629 руб./т, а бензины
Регуляр-92 и Премиум-95 подо-
рожали соответственно на 100
и 233 руб./т.
ЛУКОЙЛ 24-26 января
продавал на биржах бензин
Нормаль-80 Волгоградского
НПЗ по 26700 руб./т, а 27 янва-
ря компания повысила цену до
27100 руб./т, и несмотря на это
продукт продолжал пользо-
ваться спросом. Цена на Регу-
ляр-92 Волгоградского НПЗ в
течение прошедшей недели
составляла 27200 руб./т.
Темпы роста цен на вы-
сокооктановый бензин снизи-
лись по сравнению с предыду-
щими неделями. ТНК-ВР 27 ян-
варя провела аукцион на повы-
шение, в ходе которого компа-
ния реализовала 5,4 тыс. т Регу-
ляр-92 Рязанской НПК по це-
нам 27200-27300 руб./т и 3,24
тыс. т Премиум-95 – по 28010-
28020 руб./т. С Саратовского
НПЗ компания реализовала
4,32 тыс. т Регуляр-92 по 27200-
27310 руб./т, и с ЯНОСа – 3,24
тыс. т аналогичного продукта
по 27200-27380 руб./т. Во всех
случаях цены сделок оказались
близкими к стартовому уровню.
Трейдеры восприняли резуль-
таты аукциона как сигнал стаби-
лизации цен на высокооктано-
вый бензин на спотовом рынке.
«Башнефть» 28 января
объявила цены на февральские
объемы бензинов Уфимской
группы НПЗ. Регуляр-92 компа-
ния готова реализовать по
500
600
700
800
900
01.10.2010 01.11.2010 01.12.2010 01.01.2011
Net-back для NWE Net-back для Med Цена в РФ
Оценка эффективности экспорта автомобильного бензина
Регуляр-92 из РФ, $/т
Дата, регион Сред. цена в Евр.
части РФ, руб./т
Экспортный
эквивалент, руб./т Δ
24.янв-27.янв, NWЕ 26200 25110 1090
24.янв-27.янв, Med 26200 25660 540
Цены спотового рынка РФ на автомобильный бензин на 28 января, руб./т
15000
18000
21000
24000
27000
30000
01.10.2010 01.11.2010 01.12.2010 01.01.2011
Нормаль-80 Регуляр-92 Премиум-95
Регион Норм-80 Рег-92 Прем-95
РФ 25375 26104 27699
+629 +100 +233
С-ЗФО 27425 26675 28575
+500 0 +350
ЦФО 24050 26817 27983
+150 +234 +200
ПФО 25350 25993 27779
+700 +57 +272
ЮФО 27000 27100 29400
+800 +400 +500
УФО 22900 23417 26233
0 0 0
СФО 22950 25083 25883
0 +33 +100
ДФО 27350 28350 29750
+27350 +200 +200
Изменение цен с начала года
Нормаль-80 +9,4% Регуляр-92 +4,8% Премиум-95 +2,8%
Спотовый рынок нефтепродуктов, №3 (19) Обзор за 24 – 28 января 2011 г.
9 www.kortes.com
КОРТЕС
25000 руб./т, что на 200 руб./т
дешевле по сравнению с цена-
ми, по которым трейдеры про-
давали остатки январских объе-
мов продукта. Цена на уфим-
ский Премиум-95 с отгрузкой в
феврале составила 26500 руб./т.
Представитель компании сооб-
щил, что «Башнефть» вряд ли
будет предлагать низкооктано-
вый бензин на спотовом рынке.
Между тем участники рынка
отмечали, что Нормаль-80 на
Уфимской группе НПЗ все же
производится, однако продавец
вначале будет отгружать про-
дукт в адрес собственных сбы-
товых подразделений, и лишь
после этого остатки низкоокта-
нового бензина могут быть
предложены трейдерам.
Тенденцию к стабилиза-
ции цен на высокооктановый
бензин на спотовом рынке сле-
дует связать с двумя факторами.
Во-первых, спотовый рынок
«перегрелся» на росте акцизов
с начала 2011 года, а за
«перегревом», как правило,
следует коррекция. Во-вторых,
26 января И.Артемьев пообе-
щал, что «в конце следующей
недели ФАС решит, был ли це-
новой сговор на рынке дизтоп-
лива».
«Пристальное внимание
ФАС к рынку нефтепродуктов
должно сказаться на ценах уже
в ближайшие недели. Нефтяни-
ки, несомненно, выведут внут-
ренние цены на бензины на
уровень стабильной премии к
Цены мелкооптового рынка РФ на автомобильный бензин на 28 января, руб./т
18000
21000
24000
27000
30000
01.10.2010 01.11.2010 01.12.2010 01.01.2011
Нормаль-80 Регуляр-92 Премиум-95
Регион Норм-80 Рег-92 Прем-95
РФ 26184 27835 29735
+434 +204 +106
С-ЗФО 27691 28553 30850
+661 +329 +163
ЦФО 24510 26745 28564
+272 +399 +244
ПФО 25785 26926 29640
+127 +92 +32
ЮФО 27425 28310 30240
+237 +200 +80
УФО 25506 25831 28331
+375 +225 +74
СФО 24717 27058 28177
+1014 +66 +89
ДФО 30304 33026 33916
+143 +29 +43
Изменение цен с начала года
Нормаль-80 +8,2% Регуляр-92 +3,4% Премиум-95 +1,8%
Цены розничного рынка РФ на автомобильный бензин на 28 января, руб./л
15
18
21
24
27
01.10.2010 01.11.2010 01.12.2010 01.01.2011
Нормаль-80 Регуляр-92 Премиум-95
Регион Норм-80 Рег-92 Прем-95
РФ 21.98 24.43 26.25
+0.42 +0.17 +0.17
С-ЗФО 23.64 25.07 27.16
+0.36 +0.10 +0.07
ЦФО 20.54 23.92 25.81
+0.29 +0.09 +0.10
ПФО 21.81 23.60 25.44
+0.44 +0.11 +0.11
ЮФО 21.65 23.94 25.98
+1.35 +0.26 +0.36
УФО 22.04 23.53 25.52
+0.46 +0.07 +0.08
СФО 21.00 23.84 25.80
+0.10 +0.06 +0.04
ДФО 25.62 28.55 29.37
+0.65 +0.75 +0.72
Изменение цен с начала года
Нормаль-80 +7,0% Регуляр-92 +2,6% Премиум-95 +2,5%
Спотовый рынок нефтепродуктов, №3 (19) Обзор за 24 – 28 января 2011 г.
10 www.kortes.com
КОРТЕС
net-back. Однако учитывая ад-
министративный фактор, про-
изводители, скорее всего, пред-
почтут сделать это во время
сезонного увеличения спроса,
то есть не раньше весны», –
предположил участник рынка.
В мелком опте и рознице
автобензин продолжил доро-
жать, отыгрывая январский
рост цен на спотовом рынке.
Как и неделей ранее, основное
повышение цен пришлось на
Нормаль-80. У мелкооптовых
трейдеров объемы Нормаль-80
были ограничены, и такая си-
туация наблюдалась во многих
регионах России.
Оценка показателей доходности АЗС по автомобильному бензину Регуляр-92 на 28 января, %
15
20
25
30
01.10.2010 01.11.2010 01.12.2010 01.01.2011
Коэффициент маржинальной доходности
Регион Коэф-т торго-
вой наценки
Коэф-т марж.
доходности
РФ 25,6 20,4
+0,4 +0,3
С-ЗФО 26,2 20,7
+0,6 +0,3
ЦФО 19,7 16,5
-0,6 -0,4
ПФО 21,9 17,9
+0,3 +0,2
ЮФО 18,6 15,7
-0,4 -0,3
УФО 34,9 25,9
+0,4 +0,3
СФО 27,6 21,6
+0,2 +0,1
ДФО 35,2 26,0
+2,6 +1,4
Изменение с начала года в процентных пунктах
Коэф-т торговой наценки -2,7 Коэф-т марж. доходности -1,6
Спотовый рынок нефтепродуктов, №3 (19) Обзор за 24 – 28 января 2011 г.
11 www.kortes.com
КОРТЕС
Спотовый рынок нефтепродуктов, №3 (19) Обзор за 24 – 28 января 2011 г.
12 www.kortes.com
КОРТЕС
Рынок дизельного топлива
Летнее дизельное топли-
во за прошедшую неделю по-
дорожало на 257 руб./т в сред-
нем по России, а цена зимнего
ДТ повысилась на 106 руб./т.
ТНК-ВР реализовывала на
биржах ДТ летнее производства
ЯНОСа, Рязанской НПК и Сара-
товского НПЗ по ценам 22200-
22300 руб./т. Трейдеры прояв-
ляли интерес к ДТЛ заводов
ТНК-ВР и полагали, что заяв-
ленный производителем уро-
вень цен является рыночным.
«Сургутэкс» на прошед-
шей неделе продавал ДТ летнее
Киришского НПЗ по цене, близ-
кой к 23300 руб./т, а поставщи-
ки давальческого сырья не рас-
полагали свободными объема-
ми этого продукта.
Предложение зимнего
дизельного топлива по-
прежнему было ограниченным,
однако трейдеры не были гото-
вы заключать сделки по высо-
ким ценам, и существенная
часть предложенного на бир-
жах ДТЗ осталась нереализо-
ванной из-за отсутствия спроса.
Уверенность покупателям так-
же придавало внимание ФАС к
рынку дизельного топлива и
возможность выдвижения пре-
тензий к пяти нефтяным компа-
ниям из-за цен на ДТ зимнее.
ТНК-ВР в ходе биржевых
торгов предлагала ДТ зимнее
производства Рязанской НПК,
ЯНОСа и Саратовского НПЗ по
ценам 30500-31200 руб./т. Тем
не менее, в качестве стартовых
цен аукциона на повышение
продавец установил 29500 и
29700 руб./т для топлива Рязан-
ской НПК и ЯНОСа. В результа-
те ТНК-ВР удалось реализовать
350
450
550
650
750
01.10.2010 01.11.2010 01.12.2010 01.01.2011
Net-back для NWE Net-back для Med Цена в РФ
Оценка эффективности экспорта дизельного топлива из РФ, $/т
Дата, регион Сред. цена в Евр.
части РФ, руб./т
Экспортный
эквивалент, руб./т Δ
24.янв-27.янв, NWЕ 21680 20290 1390
24.янв-27.янв, ULSD, NWЕ 22230 21200 1030
24.янв-27.янв, Med 21680 20300 1380
Цены спотового рынка РФ на дизельное топливо на 28 января, руб./т
15000
18000
21000
24000
27000
30000
01.10.2010 01.11.2010 01.12.2010 01.01.2011
ДТ летнее ДТ зимнее
Регион ДТ летнее ДТ зимнее
РФ 21831 28982
+257 +106
С-ЗФО 23250 29225
-400 -150
ЦФО 22150 29217
+367 0
ПФО 21517 28379
+317 +72
ЮФО 22817 -
0
УФО - 27850
0
СФО 20600 29517
+500 +434
ДФО - 31550
+300
Изменение цен с начала года
ДТ летнее +6,4% ДТ зимнее +6,0%
Спотовый рынок нефтепродуктов, №3 (19) Обзор за 24 – 28 января 2011 г.
13 www.kortes.com
КОРТЕС
на аукционе ДТ зимнее ЯНОСа
по ценам 29700-30050 руб./т.
Выставлявшееся на торги зим-
нее ДТ и предложенный на аук-
ционе продукт Рязанской НПК
не нашли покупателей.
«Роснефть» продавала ДТ
зимнее производства Ангар-
ской НХК по цене 30200 руб./т
и Комсомольского НПЗ – по
31500-31700 руб./т. В конце не-
дели «Роснефть» озвучила но-
вые базовые цены на дизель-
ное топливо. Компания не кор-
ректировала цены на продук-
цию Самарской группы НПЗ, а
летнее и зимнее дизельное топ-
ливо Ачинского НПЗ подоро-
жало на 1000-1200 руб./т.
Зимнее ДТ и ДЗп подеше-
вели на КИНЕФе из-за увеличе-
ния предложения на рынке ре-
гиона. По словам трейдеров, в
Ленинградскую область посту-
пили крупные объемы дизель-
ного топлива, при этом рост
предложения ДТЗ совпал с по-
теплением в регионе, которое
позволило использовать менее
морозостойкое ДЗп.
«Башнефть» 28 января
сформировала цены на фев-
ральские объемы дизельного
топлива. ДТ летнее компания
намерена реализовывать по
21000 руб./т и ДТ зимнее – по
27000 руб./т, при этом в
«Башнефти» сообщили, что
свободных объемов топлива у
компании немного. Трейдеры
полагали, что основную часть
дизельного топлива компания
Цены розничного рынка РФ на дизельное топливо на 28 января, руб./л
19
20
21
22
23
24
25
26
01.10.2010 01.11.2010 01.12.2010 01.01.2011
ДТ
Регион ДТ
РФ 25.57
+0.39
С-ЗФО 26.81
+0.08
ЦФО 24.12
+0.24
ПФО 25.08
+0.40
ЮФО 23.61
+1.22
УФО 25.99
+0.68
СФО 26.05
+0.07
ДФО 28.82
+0.89
Изменение цены с начала года
ДТ +6,0%
Цены мелкооптового рынка РФ на дизельное топливо на 28 января, руб./т
Регион ДТ летнее ДТ зимнее
РФ 23295 29073
+329 +339
С-ЗФО 25508 30110
+100 +33
ЦФО 22355 26999
+398 +250
ПФО 22513 28765
+373 +125
ЮФО 23275 26275
+487 +250
УФО 23463 28600
0 +450
СФО 21350 29314
+700 +722
ДФО 38788 33703
+7094 +793
Изменение цен с начала года
ДТ летнее +6,1% ДТ зимнее +5,3%
17000
19000
21000
23000
25000
27000
29000
31000
01.10.2010 01.11.2010 01.12.2010 01.01.2011
ДТ летнее ДТ зимнее
Спотовый рынок нефтепродуктов, №3 (19) Обзор за 24 – 28 января 2011 г.
14 www.kortes.com
КОРТЕС
отгрузит в адрес собственных
сбытовых структур и экспорти-
рует, а остатки продукта закон-
трактует уже в начале февраля.
«Салаватнефтеоргсинтез»
также сформировал цены на
дизельное топливо с отгрузкой
в феврале. Компания намерена
реализовывать ДТ летнее по
цене 21300 руб./т, ДТ зимнее –
по 29000 руб./т.
На нефтебазах и АЗС ди-
зельное топливо продолжило
дорожать. При этом более вы-
сокие темпы роста цен на АЗС
обеспечили повышение коэф-
фициента маржинальной до-
ходности по ДТЗ до 4,2%.
Оценка показателей доходности АЗС по дизельному топливу на 28 января, %
0
10
20
30
01.10.2010 01.11.2010 01.12.2010 01.01.2011
Регион Коэф-т торго-
вой наценки
Коэф-т марж.
доходности
РФ 4,4 4,2
+1,2 +1,1
С-ЗФО 8,6 7,9
+0,9 +0,8
ЦФО -2,3 -2,4
+1,0 +1,0
ПФО 4,6 4,4
+1,4 +1,3
ЮФО 22,5 18,3
+6,4 +4,4
УФО 10,5 9,5
+3,0 +2,5
СФО 4,4 4,2
-1,3 -1,2
ДФО 8,1 7,5
+2,3 +2,0
Изменение с начала года, процентные пункты
Коэф-т торговой наценки 0 Коэф-т марж. доходности 0
Спотовый рынок нефтепродуктов, №3 (19) Обзор за 24 – 28 января 2011 г.
15 www.kortes.com
КОРТЕС
Рынок топочного мазута
Средняя по России цена
на топочный мазут за прошед-
шую неделю повысилась на
44 руб./т, при этом удорожание
продукта наблюдалось в Евро-
пейской части России, а в Сиби-
ри цена мазута снизилась.
С 1 февраля ставка экс-
портной пошлины на темные
нефтепродукты вырастет на
$39,9/т по сравнению с дейст-
вующей в январе и составит
$161,8/т. Рост экспортной по-
шлины понизит расчетную эф-
фективность экспорта мазута
примерно на 1200 руб./т, и мо-
жет привести к существенному
снижению цен на рынке РФ.
ЛУКОЙЛ в течение неде-
ли предлагал мазут М-100 про-
изводства Пермского, Нижего-
родского и Ухтинского НПЗ по
ранее сформированным ценам,
однако покупатели не проявля-
ли интереса к этой продукции.
Лишь в пятницу компания
смогла реализовать на бирже
одной сделкой 6 тыс. т мазута
Ухтинского НПЗ по 10300 руб./т.
В пятницу, 28 января,
«РуссНефть», «Башнефть» и
«Салаватнефтеоргсинтез» объя-
вили цены на февральские объ-
емы мазута.
«Башнефть» намерена
реализовать мазут Уфимской
группы НПЗ с отгрузкой в фев-
рале по ценам 7000-7200 руб./т
в зависимости от объема закуп-
ки. При этом участники рынка
не исключали вероятность
дальнейшего снижения цен на
уфимский мазут.
«Салаватнефтеоргсинтез»
повысил цену мазута до 8200
руб./т, а «РуссНефть» – сохрани-
ла на уровне 8500 руб./т.
Цены спотового рынка РФ на топочный мазут на 28 января, руб./т
7000
8000
9000
10000
11000
01.10.2010 01.11.2010 01.12.2010 01.01.2011
Топочный мазут
Регион Топочный мазут
РФ 9158
+44
С-ЗФО 11350
+100
ЦФО 8717
0
ПФО 8681
+125
ЮФО 9500
+100
СФО 9183
-200
Изменение цены с начала года
Топочный мазут -1,9%
100
200
300
400
01.10.2010 01.11.2010 01.12.2010 01.01.2011
Net-back для NWE Net-back для Med Цена в РФ
Оценка эффективности экспорта топочного мазута из РФ, $/т
Дата, регион Сред. цена в Евр.
части РФ, руб./т
Экспортный
эквивалент, руб./т Δ
24.янв-27.янв, NWЕ 9050 9260 -210
24.янв-27.янв, Med 9050 9930 -880
Спотовый рынок нефтепродуктов, №3 (19) Обзор за 24 – 28 января 2011 г.
16 www.kortes.com
КОРТЕС
Действующие ставки акцизов
Продукт Ставка, руб./т
Автобензин, класс 2 и ниже 5995
Автобензин, класс 3 5672
Автобензин, классы 4 и 5 5143
Прямогонный бензин 6089
Дизельное топливо, класс 2 и ниже 2753
Дизельное топливо, класс 3 2485
Дизельное топливо, классы 4 и 5 2247
Коэффициенты перевода величин
Наименование Значение
Плотность бензина Регуляр-92, кг/м3 745
Плотность бензина Премиум-95, кг/м3 755
Плотность дизельного топлива, кг/м3 845
Баррель/тонна, для Urals 7,26
Баррель/тонна, для Brent 7,59
Ставки экспортных пошлин, $/т
Декабрь Январь Февраль Ноябрь
Нефть 303,8 317,5 346,6 290,6
Нефть (льготная ставка) 108,0 117,5 137,6 98,8
СУГ 118,1 149,3 198,8 116,4
Светлые нефтепродукты 217,0 226,2 232,2 208,1
Темные нефтепродукты 116,9 121,9 161,8 112,1
СПРАВОЧНЫЕ ДАННЫЕ