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Futuros de Cete a 91 días y TIIE a 28 días Mercado Mexicano de Derivados
Julio Arturo Sánchez Díaz Octubre 2015
• Tamaño del contrato: 10,000 Cetes equivalentes a $100,00.00
• Periodo del contrato: Ciclo mensual o trimestral (de acuerdo a las
necesidades del mercado) hasta por 10 años.
• Clave de pizarra: Tres letras relacionadas a la acción + mes y año de
vencimiento, por Ej: CE91 JN16
• Unidad de cotización: La tasa futura es la tasa porcentual de rendimiento
anualizada, expresada en tantos por ciento, con dos dígitos después del punto
decimal.
• Tamaño de la puja: Fluctuación mínima de la Tasa Futura un valor de un
punto base (0.01) de la tasa porcentual de rendimiento anualizada.
• Horario de negociación: 7:30 a 14:00 horas tiempo de la Cd. de México. De
la tasa de liquidación diaria:de las 14:25 a las 14:35 horas
• Último día de negociación y vencimiento: Día de la subasta primaria en la
semana del Tercer miércoles del mes de cada mes.
• Liquidación al vencimiento: El Día Hábil siguiente a la Fecha de
Vencimiento.
CGC del Futuro del Cete 91 días (CE91)
FUENTE: MEXDER
• Tamaño del contrato: ampara un valor nominal de $100,00.00
• Periodo del contrato: Ciclo mensual (de acuerdo a las necesidades del
mercado) hasta por 10 años.
• Clave de pizarra: Tres letras relacionadas a la acción + mes y año de
vencimiento, por Ej: TE28 JN17
• Unidad de cotización: La tasa futura es la tasa porcentual de rendimiento
anualizada, expresada en tantos por ciento, con dos dígitos después del punto
decimal.
• Tamaño de la puja: Fluctuación mínima de la Tasa Futura un valor de un
punto base (0.01) de la tasa porcentual de rendimiento anualizada.
• Horario de negociación: 7:30 a 14:00 horas tiempo de la Cd. de México. De
la tasa de liquidación diaria:de las 14:25 a las 14:35 horas
• Último día de negociación y vencimiento: Día de la subasta primaria en la
semana del Tercer miércoles del mes de cada mes.
• Liquidación al vencimiento: El Día Hábil siguiente a la Fecha de
Vencimiento.
CGC del Futuro de la TIIE a 28 días (TE28)
FUENTE: MEXDER
Tasas Forward y AIMS
Tf = (1+ Ty * ty /360)
(1+ Tx * tx /360)
X a Y
-1
360
ty-tx
TF = Tasa adelantada de “x “días dentro de “y” días. Tx = Tasa de interés inicial. tx = Plazo correspondiente a la tasa de interés inicial. Ty = Tasa de interés final. ty = Plazo correspondiente a la tasa de interés final.
(1+ rn * FT /36000)
VN
VN = “Valor Nominal” del Contrato de Futuro de Cetes a 91 días $100,000.00. r n = tasa de rendimiento anual negociada en MexDer, en porcentaje con 2 decimales. FT = Factor Tiempo obtenido con 91/36000, para manejo de la tasa en por ciento, truncado a ocho decimales = 0.00252777. El resultado de rn x FT se trunca a ocho decimales. P n = Precio del Contrato de Futuro de Cetes a 91 días, redondeado a 2 decimales.
Pn =
VN = “Valor Nominal” del Contrato de Futuro de TIIE a 28 días $100,000.00. r n = tasa de rendimiento anual negociada en MexDer, en porcentaje con 2 decimales. FT = Factor Tiempo obtenido con 91/36000, para manejo de la tasa en por ciento, truncado a ocho decimales = 0.00252777. El resultado de rn x FT se trunca a ocho decimales. P n = Precio del Contrato de Futuro de TIIE a 28 días, redondeado a 2 decimales.
Precio del Contrato de Futuros de Cete 91 y TIIE 28
AIMS CETE 91 Y TIIE 28 a días
FUENTE: MEXDER
APORTACION INICIAL MINIMA:
TIIE 28 $120.00
CETE 91 $350.00