主要 3ファンド商品セミナー2016年 2月 24日クラウドクレジット株式会社

第二種金融商品取引業関東財務局長 (金商 )第 2809号一般社団法人 第二種金融商品取引業協会 加入1

ソーシャルレンディングってなに？

2

お金を借りたい人と、お金を貸したい人をインターネットを通じて結びつけるサービス

お金貸したいな・・・

事業者や個人投資家運営会社

融資申込ファンド募集

投資実行

分配金支払

お金借りたいな・・・

融資実行

借入金返済

ペルー小口債務者支援プロジェクト

2014 年 6 月より募集開始

特徴

・開業当初からの分配実績

・ 5 万件を超える債権へ分散投資

・ 10 ％を超える期待利回り

ペルーの首都リマ

欧州 3 か国個人向けローンファンド

2015 年 4 月より募集開始

特徴

・ 3 か国へ分散投資

・国内最高峰の期待利回り

・為替ヘッジ付きへの投資可能

エストニア市街

北欧個人向けローンファンド

2015 年 12 月より募集開始

特徴

・債務不履行債権の買取を実施

・運用期間が 2 年

・リスクとリターンのバランス

ヘルシンキ

主要 3 ファンド比較

期待利回りは運用手数料を引いた後の数字です　　　　　　　　　　　　※源泉徴収税は引かれます

東欧、カメルーン、メキシコなど今後も投資対象国を拡大予定

預金・現金からソーシャルレンディングへ

現金・預金ソーシャルレンディング

銀行預金や債券と比較して有利な金利での運用が可能

例えば、現金・預金の 20% からソーシャルレンディングの投資へ振り向けてみる

《資産配分例》

例

定期預金に 3 年間 200 万円200 万円✖ 0.025 ％＝ 1,200 円（税引き後。利息は複利で計算）

当社ファンドに 200 万円200 万円✖ 10 ％＝ 336,000 円（運用手数料、税引き後）

利息 ( 減っていく )

元本 ( 増えていく )

子会社からの返済額は毎月変わらない

　分配金はいくら？

　分配金はいくら？計算例欧州 3 か国個人向けローンファンド 5 号（バランス型）

投資金額 200 万円×

投資倍率（ 1.21 倍）

242 万※ 運用手数料 (1.0%) は引かれています。※ 源泉徴収税 (20.42%) は利息から別途ひかれます。

満期時に元利あわせて償還された

合計の金額

主要 3 ファンド商品セミナー

各ファンド事業者紹介等 ペルー小口債務者支援プロジェクト 欧州３か国個人向けローンファンド 北欧個人向けローンファンド

10

ペルー小口債務者支援プロジェクト

11

事業者紹介ペルー小口債務者支援プロジェクト

日本との時差　→　ペルー： -14 時間

会計 / バックオフィス業務

債権の管理・回収、情報提供

12

ペルー子会社

業務フローペルー小口債務者支援プロジェクト

会計 / バックオフィス業務

債権の管理・回収、情報提供

ファンドの組成ペルー子会社

① 債権購入に関する情報交換

② 子会社貸付（ファンド資金の送金）

⑤貸付元利金の送金

Japan Peru

④回収金の送金③債権購入、管理・回収の委託

13

KOBRANZAS について① 会社概要

会社名　　　：　 KOBRANZAS SAC 本社所在地　：　 San Borja, Lima, Peru 事業内容　　：　債権の管理・回収 代表　　　　：　 Anna Bella 設立　　　　：　 2007 年 拠点数　　　：　 12 か所 従業員数　　：　 720名

　　　　　　　　　　　　　　　　　　　※ 2015 年 6 月現在

　　　　　　　　　14

KOBRANZAS について②サン・ボルハ区・・・首都リマ中心部からほど近い、地方からの移住者が集まる地域

サン・ボルハの街並み

15

KOBRANZAS について③Anna Bella さん・弁護士・サンボルハ出身

『単に利益を追求するよりも、積極的に家庭支援・子育て支援を表明し、社会的なロールモデルとなれるよう努めている。』

『社員の福利厚生にも力を入れている。ペルーの公的な育児支援は6歳以降から受けられる。当社では 3-5歳の社員の子供を引き受けられる託児所を 2階に設置している。』 16

KOBRANZAS について④コールセンターの様子

営業担当の Jorge さん

17

ペルー子会社の資金の状況

18

19欧州 3 か国個人向けローンファンド

事業者紹介欧州３か国個人向けローンファンド

日本との時差　→　エストニア： -7 時間（サマータイム非適用時）

会計 / バックオフィス業務

エストニア子会社

20

連携プラットフォーム

業務フロー欧州 3 か国個人向けローンファンド

会計 / バックオフィス業務

ファンドの組成エストニア子会社

業務提携

① 子会社貸付（ファンド資金の送金）

④貸付元利金の送金

Japan Estonia

③回収金の送金② 債権の購入

21

事業者紹介欧州 3 か国個人向けローンファンド

22

会社概要 会社名　　　：　 Bondora AS 本社所在地　：　 Tallinn, Estonia 設立　　　　：　 2009 年 拠点数　　　：　 1 か所 従業員数　　：　 41 人 資本金　　　：　 416 万ユーロ

　　　　　　　　　　　　　　　　　　　※ 2015 年 2 月現在　　　　　　　　　

事業者紹介欧州 3 か国個人向けローンファンド

タリン（ Tallinn ）・・・エストニア共和国の首都。人口は約 42 万人。旧市街は世界遺産“タリン歴史地区”に指定されている。

23

事業者紹介欧州 3 か国個人向けローンファンド

24

写真左・・・ Bondora AS社、オフィスの様子

写真右・・・ Bondora プラットフォーム。 37 か国から9,000 人を超える投資家が投資を実行している。

事業者紹介欧州 3 か国個人向けローンファンド

25

借り入れ目的

1. ローン一本化2. リノベーション3. 交通費4. ビジネス

事業者紹介欧州 3 か国個人向けローンファンド

26

2016 年 1 月現在顧客数　　　　　：　 24 万人ローン発行総額　：　 48.7百万ユーロ（約 63億円）

事業者紹介欧州 3 か国個人向けローンファンド

27

事業者紹介欧州 3 か国個人向けローンファンド

28

リスク低減型 バランス型 ハイイールド型

29

北欧個人向けローンファンド

事業者紹介北欧個人向けローンファンド

日本との時差　→　フィンランド： -7 時間（サマータイム非適用時）

エストニア子会社

30

会計 / バックオフィス業務

連携プラットフォーム

業務フロー北欧個人向けローンファンド

会計 / バックオフィス業務

ファンドの組成

エストニア子会社

業務提携

① 子会社貸付（ファンド資金の送金）

④貸付元利金の送金

Japan Estonia

③回収金の送金② ローンの貸付け

31

Finland

事業者紹介北欧個人向けローンファンド

32

会社概要 会社名　　　：　 Fellow Finance Oyj 本社所在地　：　 Helsinki, Finland 設立　　　　：　 2013 年 拠点数　　　：　 1 か所 従業員数　　：　 8 人 資本金　　　：　 12.5 万ユーロ 主要株主　　：　 Taaleritehdas Oyj　　　　　　　　（ NASDAQ ヘルシンキ市場一部に　　　　　　　　　上場する金融グループ企業）

　　　　　　　　　　　　　　　　　　※ 2015 年 11 月現在

　　　　　　　　　

事業者紹介北欧個人向けローンファンド

写真右・・・フィンランドの空港内の P2P レンディング業者の広告。フィンランドでは人口の約 40% が個人向けローンを利用しており、その市場規模は 140億ユーロにのぼる。（ 2015 年 9 月時点　出典： Fixura 社）

33

事業者紹介北欧個人向けローンファンド

写真左上・・・ Fellow Finance Oyj 社担当者とクラウドクレジット商品組成担当の氏家

写真左下、右・・・ Fellow Finance Oyj 社、オフィスの様子

34

事業者紹介北欧個人向けローンファンド

35

損失が限定的

デフォルト債権は買い取ってもらえる仕組み

（損失は 30% に限定される）

事業者紹介北欧個人向けローンファンド

36

男女比

借り手の収入

一般的に使用されている個人向けローン

借り手の年齢

事業者紹介北欧個人向けローンファンド

37

借り入れ目的

1. ローン一本化2. リノベーション3. 旅行、ヘルスケア、趣味など

事業者紹介北欧個人向けローンファンド

左　：　金利右　：　損失率

38

事業者紹介北欧個人向けローンファンド

39

上　：　投資家数の推移下　：　ローン申し込み者数の推移

2016 年 1 月現在投資家数　　　　　　：　 1,814 人ローン申し込み者数　：　 50,479 人

まとめ（各ファンドの実績）

40

※ 　 2016 年 2 月 17 日時点

ファンド名 販売開始月 ファンド販売本数(内元本割れ本数 )

運用総額（単位：百万円）

貸付け件数

ペルー小口債務者支援プロジェクト 2014年 6月 16本（ 0） 189.3

50,000超

欧州 3か国ファンド 2015年 4月為替ヘッジ無し16本（ 0）

為替ヘッジ有り6本（ 0）

152.6 2,800超

北欧個人向けローンファンド 2015年 12月 4本（ 0） 29.9 160超

本セミナーは、ファンド（匿名組合契約）の紹介及びその契約締結を勧誘する目的で行うものです。 本セミナーにてご紹介するファンドは、為替相場の変動、税制の変更等により元本の損失が生ずるリ

スクがあります。 投資の際には、契約締結前書面及び匿名組合契約書をよくお読みいただき、取引の仕組み及びリスク

について十分ご理解のうえ、ご自分の判断で投資いただきますようお願いいたします。

41