30 พฤษภาคม 2561
1
สนทรพย 29/5/2018 1 Day (%) ผลตอบแทนปน � ลาสด (%)
ตลาดหนท&วโลก
S&P500 2,690 -1.16 0.61
Euro Stoxx 600 384 -1.37 -1.21
Nikkei 225 22,358 -0.55 -1.79
China (CSI300) 3,804 -0.76 -5.63
Hong Kong (HSCEI) 11,959 -1.29 2.13
ตลาดหนไทย
SET CLOSED N/A N/A SETBANK CLOSED N/A N/A SETENERGY CLOSED N/A N/A ตลาดสนคาโภคภณฑ
Gold ($/Ounce) 1,298.7 0.08 -0.29
WTI ($/ bl) 66.7 -1.69 10.44
อตราแลกเปล&ยน
THB/USD ( ฿/$) 32.1 0.33 -1.46
Dollar Index 94.8 0.43 2.93
เหตการณ
Recommended action: แนะนาเขาลงทน
ผลกระทบ
PHATRA SG-AA, SCBSE, SCBFP, SCBPLUS, SCBMPLUS, SCBFIXED, SCBFF1YH9
• ราคาน�ามนปดลบ จากความกงวลกวาซาอดอาระเบยและรสเซยอาจเพ�มกาลงการผลตเพ�อชดเชยกบการผลตท�ลดลงของอหรานและเวเนซเอลา และ IEA ปรบเพ�มคาดการณการผลตน�ามนดบของสหรฐฯ อยท� 11.7 ลานบารเรล/วน ภายใน 4Q2018
• ตลาดหนสหรฐฯ ปดลบ จากสถานการณการเมองในอตาลและสเปน และมแรงขายนาในหนกลมธนาคารของสหรฐฯ หลง Bond Yield อาย 10 ปของสหรฐฯ ลดลง 15bps (ลดลงมากสด นบต�งแต ม.ย. 2016)
• ตลาดหนยโรป ปดลบจากความไมแนนอนทางการเมองในอตาลและสเปน โดยมการคาดการณวาอตาลอาจตองจดการเลอกต�งใหม และสเปนจะมการลงมตไมไววางใจนายกรฐมนตรในวนศกรน�
• ตลาดหนจน ปดลบหลงสหรฐฯ มแผนเตรยมเกบภาษนาเขาจากจน มลคา 50 พนลานดอลลาร สรอ. โดยเฉพาะสนคา IT และสนคาท�เก�ยวของกบ Made in China 2025 ซ�งจะเปดเผยรายช�อสนคา 15 ม.ย.น�
ภาวะตลาดหนโลกยงคงเคล"อนไหวผนผวน จากความความไมแนนอนทางการเมองในยโรป แรงขายหนกลมพลงงาน ตามราคาน �ามนท"ปรบลดลง ประกอบกบความกงวลเร"องสงครามการคาระหวางสหรฐฯ และจนท"ยงไมหมดไปทาให นลท.ยงควรระมดระวงในการลงทนในสนทรพยเส"ยง� Phatra sg-aa ท"มการกระจายการลงทนในหลากหลายสนทรพย เพ"อสรางผลตอบแทนในภาวะท"ตลาดการเงนเคล"อนไหวผนผวน � SCBSE ท"เนนลงทนในหนท"ดทสด 30 ตว โดยปจจยพ �นฐานเศรษฐกจไทยยงแขงแกรง โรดแมพการเลอกต �งเร"มชดเจนมากข �น
ประกอบกบ Valuation ปรบลดลงมาอยในระดบท"นาสนใจทยอยเขาลงทน� กองทนตราสารหน �และกองทนผสมของ SCBAM ท"แนะนา ไดแก SCBMPLUS, SCBFIXED และ Term Fund อาย 1 ป
� พรรค Five Star Movement และ League ของอตาล ลมเหลวในการจดต �งรฐบาลผสม โดย ปธน.อตาล ไดประกาศแตงต �งนายคารโล คอตตาเรลล อดตนกเศรษฐศาสตรประจา IMF เปนรกษาการนายกฯ ของอตาล เพ"อเรงปรบลดหน �ของประเทศจานวนมาก และเรงจดต �งรฐบาลชดใหม ขณะท" Moody’s เตอนวา หากรฐบาลชดใหมไมสามารถลดสดสวนหน �สาธารณะของประเทศ ลงอยางย"งยน มด �สจะปรบลดอนดบความนาเช"อถอของอตาล
� พรรคฝายคานของสเปนเรยกรองใหมการลงมตไมไววางใจนายกฯของสเปนกรณทจรตคอรรปชน โดยจะอภปรายไมไววางใจในรฐสภา และลงมตภายในสปดาหน �
� สหรฐฯ มแผนเรยกเกบภาษนาเขาสนคาจากจนมลคา 50 พนลาน$ ท"อตรา 25% โดยเฉพาะสนคากลมเทคโนโลย และสนคาท"เก"ยวกบแผน Made in China 2025 โดยจะประกาศรายช"อสนคาในวนท" 15 ม.ย. นอกจากน � สหรฐฯมแผนท"จะออกมาตรการจากดการลงทน และควบคมการสงออกของบรษทจน ในวนท" 30 ม.ย.น �
2
30 พฤษภาคม 2561
SCBSFF 20.4635 +0.0044%SCBTMFPLUS 10.9779 +0.0082%
SCBSFFPLUS 10.8326 +0.0102%UPINCM 10.4207 +0.0422%SCBFP 12.1524 +0.0247%SCBFIN 9.8586 -0.1762%SCBINC 9.9508 +0.1903%
SCBOPP 9.8027 -0.02%SCBGIN 9.9691 -0.09%SCBGPLUS 11.3627 -0.03%SCBWIN 10.0085 -0.12%SCBPLUS 10.8541 -0.01%SCBMPLUS 10.1709 -0.02%MN-APREIT 10.2877 +0.23%PHATRA SG-AA 14.2366 -0.12%
SCBSE 12.7329 -0.84%SCBBANKING 11.5234 +1.05%
SCBGEQ 14.1152 +0.09%SCBLEQ 11.2502 -0.31%SCBEUSM 12.4876 +0.22%SCBROBO 11.2989 -0.10%SCBPOP 10.5670 -0.12%
3
30 พฤษภาคม 2561
SCBAEM 12.9898 -0.21%
SCBEMEQ 9.5509 +0.33%
SCBGOLDH 7.2630 -0.48%
4
30 พฤษภาคม 2561
- กองทนลงทนอะไร: ตราสารหน�ระยะกลาง มอายเฉล�ย 2.20 ป (ณ ส�นเดอน เมษายน 2561)- กองทนมอายตราสารท�ไมยาวนก ทาใหไดรบผลกระทบจากความผนผวนของอตราดอกเบ�ยไมมาก- เหมาะกบการถอเพ�อพกเงนในชวงระยะเวลาประมาณ 6 เดอน และสรางผลตอบแทนสงกวาเงนฝากในชวงเวลาดงกลาว
ตราสารหน ]/เงนฝากระยะยาว แนะนาลงทนตามสดสวน แผนเชงกลยทธ ด SECTION C : ตวอยางพอรตลงทน SCBFP
- กองทนลงทนอะไร: ลงทนในเงนฝากและตราสารหน�ท�งในและตางประเทศ (สดสวนการลงทนในตางประเทศไมเกน 79%) หนวยทรสตเพ�อการลงทนในอสงหารมทรพย (REITs) และกองทนรวมโครงสรางพ�นฐาน โดยมการปรบสดสวนการลงทนในสนทรพยแตละประเภทอยางคลองตวตามสถาณการณโดยผจดการกองทน
- ปจจบนกองทนมอายตราสารเฉล�ย (Duration) ไมยาวมาก อยท� 2.30 ป (ณ ส�นเดอน เมษายน 2561) ทาใหไดรบผลกระทบจากความผนผวนของอตราดอกเบ�ยไมมาก
- การท�กองทนลงทนในกองทนอสงหารมทรพย และ REIT ซ�งมอตราการจายเงนปนผลสง ซ�งจะชวยทาให Yield ของกองทนเพ�มข�นได
สนทรพยผสม/ก&งหน ]ก&งทน แนะนาลงทนตามสดสวน แผนเชงกลยทธ ด SECTION C : ตวอยางพอรตลงทน SCBPLUS
- กองทนลงทนอะไร: กองทนมการกระจายการลงทนในสนทรพยประเภทตางๆ ไดแก ตราสารหน� ตราสารทน สนทรพยทางเลอก (เชน กองทนอสงหารมทรพย กองทนสนคาโภคภณฑ เปนตน) ท�งในประเทศและตางประเทศ โดยผจดการกองทนจดสรรและปรบสดสวนการลงทนในสนทรพยแตละประเภท (Asset Allocation) ใหเหมาะสมกบสภาวการณในแตละขณะ โดยคาแนะนาเชงกลยทธดาน AssetAllocation จาก บล. ภทร ในฐานะท�ปรกษาการลงทน
- แมวาจะเปนกองทนผสมแตผจดการกองทนเนนกระจายลงทนสนทรพยในประเทศเปนหลก ซ�งจะไดรบผลกระทบจากความผนผวนท�มาจากปจจยภายนอกในขณะน� เชน สงครามทางการการคาระหวางสหรฐฯและจน และประเดนความขดแยงเร�องสงครามในซเรย นอยกวาการเนนลงทนสนทรพยในตางประเทศ จงเหมาะสาหรบเปนทางเลอกการลงทนกองทนผสมในสภาวะปจจบน
สนทรพยผสม/ก&งหน ]ก&งทน แนะนาลงทนตามสดสวน แผนเชงกลยทธ ด SECTION C : ตวอยางพอรตลงทน PHATRA SG-AA
- กองทนลงทนอะไร: ลงทนในเงนฝากและตราสารหน�ท�งในและตางประเทศ, หนวยทรสตเพ�อการลงทนในอสงหารมทรพย (REITs), กองทนอสงหารมทรพย และกองทนรวมโครงสรางพ�นฐาน โดยมการปรบสดสวนการลงทนในสนทรพยแตละประเภทอยางคลองตวตามสถาณการณโดยผจดการกองทน
- ปจจบนกองทนมอายตราสารเฉล�ย (Duration) ไมยาวมาก อยท� 1.70 – 1.80 ป (ณ ส�นเดอน เมษายน 2561) ทาใหไดรบผลกระทบจากความผนผวนของอตราดอกเบ�ยไมมาก
- การท�กองทนลงทนในกองทนอสงหารมทรพย และ REIT ซ�งมอตราการจายเงนปนผลสง ซ�งจะชวยทาให Yield ของกองทนเพ�มข�นได
สนทรพยผสม/ก&งหน ]ก&งทน แนะนาลงทนตามสดสวน แผนเชงกลยทธ ด SECTION C : ตวอยางพอรตลงทน SCBMPLUS
- กองทนลงทนอะไร: กองทนลงทนในหนไทยโดยเนนคดเลอกหนท�ดท�สดประมาณ 30 ตว- หลงจากท�หนไทยปรบฐานจากแรงเทขายของนกลงทนตางชาต เราเร�มมองวาระดบราคาของหนไทยเร�มนาลงทนอกคร�ง - โดยพ�นฐานแลวเศรษฐกจของประเทศไทยยงคงแขงแรง ในไตรมาสแรกของปน� GDP ของประเทศไทยขยายตวกวา 4.8% เม�อเทยบกบปท�
แลว โดยการสงออกท�ยงคงดอยจะเปนปจจยสนบสนนให GDP เตบโตตอไป
หนไทย แนะนาลงทนตามสดสวน แผนเชงกลยทธ ด SECTION C : ตวอยางพอรตลงทน SCBSE
30 พฤษภาคม 2561
5
* การจดสรรน�มการเปล�ยนแปลงบอยกรณาตดตามอยางสม�าเสมอปรบเปล�ยนลาสด ณ วนท� 1 มกราคม 2561
กองทนรวม : SCBSFF 30
กองทนรวม : SCBSFFPLUS 30 SCBFP 40
30
70
-
100กองทนรวม : SCBSFFPLUS 20 SCBFP 80
ตราสารหน ]/เงนฝากระยะยาว
เงนสด/สภาพคลอง
ตราสารหน ]/เงนฝากระยะยาว
6
30 พฤษภาคม 2561
* การจดสรรน�มการเปล�ยนแปลงบอยกรณาตดตามอยางสม�าเสมอปรบเปล�ยนลาสด ณ วนท� 1 มกราคม 2561
-
64
16
20กองทนรวม : SCBSE 10 SCBBANKING 10
กองทนรวม : SCBPLUS 16
กองทนรวม : SCBFP 64
กองทนรวม : SCBSFF 20
กองทนรวม : SCBSFFPLUS 24 SCBFP 24
20
48
กองทนรวม : SCBPLUS 8SCBMPLUS 8
กองทนรวม : SCBSE 16
16
16
สนทรพยผสม/ก&งหน ]ก&งทน
ตราสารหน ]/เงนฝากระยะยาว
หนไทยเงนสด/สภาพคลอง
ตราสารหน ]/เงนฝากระยะยาว
หนไทย
สนทรพยผสม/ก&งหน ]ก&งทน
15
35
16
16
12
4
2
7
กองทนรวม : SCBSFF 15
กองทนรวม : SCBFP 20 SCBSFFPLUS 15
กองทนรวม : SCBGIN 8 SCBWIN 8
กองทนรวม : SCBSE 16
กองทนรวม : SCBGEQ 6 SCBLEQ 6
กองทนรวม : SCBAEM 4
กองทนรวม : SCBGOLDH 2
สนทรพยผสม/ก&งหน ]ก&งทน
ตราสารหน ]/เงนฝากระยะยาว
หนประเทศพฒนาแลว
หนประเทศตลาดเกดใหม
หนไทย
สนคาโภคภณฑ
เงนสด/สภาพคลอง
ตราสารหน ]/เงนฝากระยะยาว
สนทรพยผสม/ก&งหน ]ก&งทน
หนไทย
หนประเทศตลาดเกดใหม
หนประเทศพฒนาแลว
30 พฤษภาคม 2561
* การจดสรรน�มการเปล�ยนแปลงบอยกรณาตดตามอยางสม�าเสมอปรบเปล�ยนลาสด ณ วนท� 7 พฤษภาคม 2561
35
16กองทนรวม : SCBSE 8 SCBBANKING 8
-
27
กองทนรวม : SCBPOP 5 SCBROBO 7
กองทนรวม : SCBAEM 5SCBEMEQ 5
12
10
SCBOPPA 6 SCBGIN 3SCBWIN 5SCBPLUS 8PHATRA SG-AA 5
SCBSFFPLUS 11SCBFP 10UPINCM 5SCBINCA 3SCBFINA 6
กองทนรวม :
กองทนรวม :
8
30 พฤษภาคม 2561
กองทนรวม : SCBSFF 10
กองทนรวม : SCBFP 20
10
20
กองทนรวม : SCBWIN 10 SCBGIN 10
กองทนรวม : SCBSE 24
20
24
กองทนรวม : SCBLEQ 10 SCBGEQ 10
กองทนรวม : SCBAEM 4
กองทนรวม : SCBGOLDH 2
20
4
2
หนประเทศพฒนาแลว
สนทรพยผสม/ก&งหน ]ก&งทน
ตราสารหน ]/เงนฝากระยะยาว
หนประเทศตลาดเกดใหม
หนไทย
ตราสารหน ]/เงนฝากระยะยาว
สนทรพยผสม/ก&งหน ]ก&งทน
หนไทย
หนประเทศตลาดเกดใหม
หนประเทศพฒนาแลว
สนคาโภคภณฑ
เงนสด/สภาพคลอง
* การจดสรรน�มการเปล�ยนแปลงบอยกรณาตดตามอยางสม�าเสมอปรบเปล�ยนลาสด ณ วนท� 7 พฤษภาคม 2561
20
25
-
22
19
14
-
กองทนรวม : SCBSE 13 SCBBANKING 12
กองทนรวม : SCBPOP 5 SCBEUSM 5
SCBROBO 9
กองทนรวม : SCBAEM 8SCBEMEQ 6
กองทนรวม : SCBSFFPLUS 8SCBFP 8SCBINCA 4
กองทนรวม : SCBOPPA 4SCBGIN 3SCBWIN 4SCBPLUS 7PHATRA SG-AA 4
-
9
30 พฤษภาคม 2561
* การจดสรรน�มการเปล�ยนแปลงบอยกรณาตดตามอยางสม�าเสมอปรบเปล�ยนลาสด ณ วนท� 28 กมภาพนธ 2561
กองทนรวม : SCBSFF 5
กองทนรวม : SCBWIN 12 SCBPLUS 12
กองทนรวม : SCBSE 30
กองทนรวม : SCBLEQ 15 SCBGEQ 15
กองทนรวม : SCBAEM 8
กองทนรวม : SCBGOLDH 3
5
-
24
30
30
8
3
หนประเทศพฒนาแลว
สนทรพยผสม/ก&งหน ]ก&งทน
ตราสารหน ]/เงนฝากระยะยาว
หนประเทศตลาดเกดใหม
หนไทยสนทรพยผสม/ก&งหน ]ก&งทนหนไทย
หนประเทศตลาดเกดใหม
หนประเทศพฒนาแลว
สนคาโภคภณฑ เงนสด/สภาพคลอง
8
30
-
19
27
16
กองทนรวม : SCBSE 15 SCBBANKING 15
กองทนรวม : SCBPOP 7 SCBEUSM 5
SCBROBO 15
กองทนรวม : SCBAEM 9SCBEMEQ 7
กองทนรวม : SCBGIN 4SCBWIN 4SCBPLUS 8PHATRA SG-AA 4
กองทนรวม : SCBFP 8
10
11
12
30 พฤษภาคม 2561
3.07%1.47%0.24%24 / 26 เดอน2 / 27 เดอน0.25% (ม.ค. 61)-0.03% (เม.ย. 61)
11.58%5.16%2.91%19 / 26 เดอน7 / 26 เดอน1.67% (ก.ค. 59) -1.07% (ม.ค. 61)
15.48%6.90%4.28%21 / 26 เดอน5 / 26 เดอน2.28% (ก.ค. 59)-1.54% (ม.ค. 61)
ต �งแตเร"มแผนเม"อ วนท" 9/3/2559 ถง 30/4/2561
21.86%9.60%5.99%22 / 26 เดอน4 / 26 เดอน3.05% (ม.ค. 61) -2.06% (ม.ค. 61)
28.30%12.25%7.44%21 / 26 เดอน5 / 26 เดอน4.13% (ม.ค. 61)-2.56% (ม.ค. 61)
13