Download - 6 listopada 2008 r
S t
r i c
t l y
P r
i v
a t
e &
C
o n
f i d
e n
t i a
l
16 listopada 2008 r.
PREZENTACJA J.W.CONSTRUCTION HOLDING S.A.
WYNIKI ZA III KWARTAŁ 2008 r.
PREZENTACJA J.W.CONSTRUCTION HOLDING S.A.
WYNIKI ZA III KWARTAŁ 2008 r.
S t
r i c
t l y
P r
i v
a t
e &
C
o n
f i d
e n
t i a
l
Agenda prezentacji
Wyniki po trzech kwartałach 2008 r. …………….…..……………….…….…………………….……… 3 str.
Realizacja zysku brutto ze sprzedaży po trzech kwartałach 2008 r. ……….…..….….…… 5 str.
Istotne wydarzenia w III kwartale 2008 r. …………….…..….……….……………………………..…. 6 str.
Realizacja strategii – najważniejsze inwestycje w 2008 r. ………..…...……………….…….
…7 str.
Inwestycje realizowane .……..….…….…..…………………………………………….…………….……… 17 str.
Inwestycje w trakcie sprzedaży ….………..……………………….…………..…………………………. 19 str.
Inwestycje planowane …..…..….…………..……………………………………………………………....… 20 str.
Perspektywy rozwoju branży deweloperskiej w ocenie firmy ……..……….…...……….…... 23 str.
Polityka sprzedażowa w 2008 r. ………………….………….……………………………………………. 25 str.
PREZENTACJA J.W. Construction Holding S.A. – listopad 2008 2
S t
r i c
t l y
P r
i v
a t
e &
C
o n
f i d
e n
t i a
l
Wyniki po trzech kwartałach 2008 r.
Wzrost przychodów ze sprzedaży po trzech kwartałach 2008 r. o 34,45% (wartościowo o 187,9 mln zł) w stosunku do analogicznego okresu roku ubiegłego
3
Przychody ze sprzedaży (mln zł)
545,5
357,6
0
100
200
300
400
500
600
po trzech kwartałach 2007 po trzech kwartałach 2008
Marża brutto (% )
38,0
28,5
0
5
10
15
20
25
30
35
40
po trzech kwartałach 2007 po trzech kwartałach 2008*
* z wyłączeniem projektów rozpoznanych z marżą zerową
PREZENTACJA J.W. Construction Holding S.A. – listopad 2008
S t
r i c
t l y
P r
i v
a t
e &
C
o n
f i d
e n
t i a
l
Wyniki po trzech kwartałach 2008 r.
Wzrost zysku z działalności operacyjnej po trzech kwartałach 2008 r. o 27,06% (wartościowo o 24,8 mln zł) w stosunku do zysku po trzech kwartałach 2007 r.
Wzrost zysku netto o 32,38% (wartościowo o 20,7 mln zł) w stosunku zysku po trzech kwartałach 2007 r.
4
Zysk z działalności operacyjnej (mln zł)
91,6
66,8
0
10
20
30
40
50
60
70
80
90
100
po trzech kwartałach 2007 po trzech kwartałach 2008
Zysk netto (mln zł)
63,9
43,3
0
10
20
30
40
50
60
70
po trzech kwartałach 2007 po trzech kwartałach 2008
PREZENTACJA J.W. Construction Holding S.A. – listopad 2008
S t
r i c
t l y
P r
i v
a t
e &
C
o n
f i d
e n
t i a
l
Realizacja zysku brutto ze sprzedaży po trzech kwartałach 2008 r.
5
Górczewska Park, Warszawa, ul. Górczewska/Olbrachta - 44%
Osiedle Lazurowa, Warszawa, ul. Lazurowa - 20%
Osada Wiślana, Warszawa, ul. Marcina z Wrocimowic - 12%
Rezydencja Quatro, Warszawa, ul. Łukowska - 11%
Osiedle Leśne, Gdynia, ul. Parkowa - 11%
Poziom wypracowanego zysku brutto ze sprzedaży po trzech kwartałach 2008r. wyniósł 135,4 mln zł. Największy udział procentowy miały w nim następujące inwestycje:
PREZENTACJA J.W. Construction Holding S.A. – listopad 2008
S t
r i c
t l y
P r
i v
a t
e &
C
o n
f i d
e n
t i a
l
6
Istotne wydarzenia w III kwartale 2008 r.
W lipcu 2008 r. Spółka zawarła umowę z przedsiębiorstwem inwestycyjnym
dotyczącą realizacji programu nabycia akcji własnych w celu ich umorzenia.
Program będzie realizowany w okresie do dnia 30.06.2009 r. lub do wyczerpania
środków przeznaczonych na jego realizację. Liczba nabywanych akcji została
ustalona na nie mniej niż 1.500.000 sztuk. Maksymalna kwota środków
przeznaczonych na realizację programu wynosi 55.000.000 zł, środki będą
pochodziły z kapitału zapasowego Spółki.
Zawarcie umów ze spółką J.W.Construction S.A. o generalne wykonawstwo
rozpoczętych inwestycji, takich jak: Osiedle Lazurowa, Rezydencja Quatro, Aleja
Wiślana, Osada Wiślana
PREZENTACJA J.W. Construction Holding S.A. – listopad 2008
S t
r i c
t l y
P r
i v
a t
e &
C
o n
f i d
e n
t i a
l
Realizacja strategii - najważniejsze inwestycje w 2008 r.
Spółka realizuje inwestycje zapowiadane w prospekcie emisyjnym. Najważniejsze z projektów, które będą miały wpływ na wyniki finansowe to:
Na rynku warszawskim - Górczewska Park, Osiedle Lazurowa, Osada Wiślana, Lewandów Park II,Rezydencja Quatro, Osiedle Bursztynowe
Na rynku trójmiejskim - Osiedle Leśne
Na rynku rosyjskim - Osiedle Victoria Park
7PREZENTACJA J.W. Construction Holding S.A. – listopad 2008
S t
r i c
t l y
P r
i v
a t
e &
C
o n
f i d
e n
t i a
l
Inwestycje - rynek warszawski
8
Osiedle Lazurowa
Warszawa, Bemowo
ul. Lazurowa
Osiedle przy ul. Lazurowej
w Warszawie niedaleko planowanej
stacji metra. Projekt realizowany
w czterech etapach, zawierający
docelowo 669 mieszkań
o podwyższonym standardzie.
Inwestycja PUMPrzychody
(w tys. PLN)
Osiedle Lazurowa 33 727 254 539
PREZENTACJA J.W. Construction Holding S.A. – listopad 2008
S t
r i c
t l y
P r
i v
a t
e &
C
o n
f i d
e n
t i a
l
Inwestycje - rynek warszawski
9
Górczewska Park
(Górczewska II)
Warszawa - Wola,
ul. Górczewska/Olbrachta
Inwestycja Górczewska Park składa
się z 12 wielorodzinnych budynków
mieszkalnych zlokalizowanych przy
ul. Górczewskiej/Olbrachta. 886
mieszkań oraz 4 lokale usługowe.
Inwestycja PUMPrzychody
(w tys. PLN)
Górczewska Park 44 929 435 575
PREZENTACJA J.W. Construction Holding S.A. – listopad 2008
S t
r i c
t l y
P r
i v
a t
e &
C
o n
f i d
e n
t i a
l
Inwestycje - rynek warszawski
10
Osiedle Lewandów Park
Warszawa, ul. Lewandów
Ogrodzony kompleks mieszkaniowy
obejmujący ponad 1900 mieszkań.
Realizowany dwuetapowo – Lewandów
Park I oraz Lewandów Park II.
Atrakcyjna lokalizacja z dobrym
dojazdem do centrum miasta.
Inwestycja PUMPrzychody
(w tys. PLN)
Lewandów Park 81 191 436 012
PREZENTACJA J.W. Construction Holding S.A. – listopad 2008
S t
r i c
t l y
P r
i v
a t
e &
C
o n
f i d
e n
t i a
l
Inwestycje - rynek warszawski
11
Osiedle Bursztynowe
Warszawa, ul. Korkowa
Niewielkie, kameralne osiedle domów
czterokondygnacyjnych. Bardzo dobre
połączenie komunikacyjne z centrum
miasta. Osiedle ogrodzone i strzeżone.
Przewidziano wybudowanie 322
mieszkań.
Inwestycja PUMPrzychody
(w tys. PLN)
Osiedle Bursztynowe
17 402 120 740
PREZENTACJA J.W. Construction Holding S.A. – listopad 2008
S t
r i c
t l y
P r
i v
a t
e &
C
o n
f i d
e n
t i a
l
Inwestycje - rynek warszawski
12
Wiślana Aleja
Warszawa, ul. Odkryta
Zespół nowoczesnych budynków
6-kondygnacyjnych. Projekt obejmuje
200 mieszkań wraz z garażami
podziemnymi. Szybki i łatwy dostęp
do szkół, przedszkoli oraz centrów
handlowych.
Inwestycja PUMPrzychody
(w tys. PLN)
Wiślana Aleja 9 770 71 754
PREZENTACJA J.W. Construction Holding S.A. – listopad 2008
S t
r i c
t l y
P r
i v
a t
e &
C
o n
f i d
e n
t i a
l
Inwestycje poza Warszawą
13
Osiedle LeśneGdynia, ul. Parkowa
To druga z realizowanych inwestycji
w Gdyni przy ul. Parkowej w otoczeniu
lasów Trójmiejskiego Parku
Krajobrazowego. Strzeżone osiedle
stanowi 9 czterokondygnacyjnych
budynków obejmujących 202 lokale
mieszkalne.
Inwestycja PUMPrzychody
(w tys. PLN)
Osiedle Leśne 12 871 91 232
PREZENTACJA J.W. Construction Holding S.A. – listopad 2008
S t
r i c
t l y
P r
i v
a t
e &
C
o n
f i d
e n
t i a
l
Inwestycje poza Warszawą
14
Lazurowe Ustronie I – etap IKręczki-Kaputy,
gm. Ożarów Mazowiecki
Zespół 11 budynków mieszkalnych z
garażami podziemnymi. W ramach
inwestycji powstanie 376 mieszkań.
Planuje się także budowę kompleksu
usługowego oraz szkoły i przedszkola.
Docelowo wszystkie etapy to ~ 4 000
mieszkań.
Inwestycja PUMPrzychody
(w tys. PLN)
Osiedle Ożarów I
Etap I17 902 104 550
PREZENTACJA J.W. Construction Holding S.A. – listopad 2008
S t
r i c
t l y
P r
i v
a t
e &
C
o n
f i d
e n
t i a
l
Inwestycje zagraniczne
15
Osiedle Victoria ParkKołomna, Rosja
Strzeżone osiedle 6 budynków
wielorodzinnych realizowane
w podmoskiewskim mieście Kołomna.
Projekt obejmuje ponad 1100 mieszkań.
Zakończenie realizacji całego projektu
planowane jest na 2012 rok.
InwestycjaPUM
(cała inwestycja)
Przychody
(w tys. PLN)
Osiedle Victoria Park
58 196 366 074
PREZENTACJA J.W. Construction Holding S.A. – listopad 2008
S t
r i c
t l y
P r
i v
a t
e &
C
o n
f i d
e n
t i a
l
Inwestycje zagraniczne
16
InwestycjaPUM
(część mieszkaniowa)
Przychody
(w tys. USD)
Osiedle w Soczi 62 000 350 900
Osiedle Jakornaja Szczel
w Soczi (Rosja)
Osiedle składające się z 7 budynków
mieszkalnych, 16-kondygnacyjnych
(razem 1 200 mieszkań) wraz z
basenem, centrum fitness, kortami
oraz kafejkami i częścią handlową.
PREZENTACJA J.W. Construction Holding S.A. – listopad 2008
S t
r i c
t l y
P r
i v
a t
e &
C
o n
f i d
e n
t i a
l
Inwestycje realizowaneInwestycje w trakcie budowy i sprzedaży (dane na koniec września 2008 r.)
17
InwestycjaLiczba lokali
ogółemLiczba lokali sprzedanych
Planowany termin zakończenia inwestycji
Osiedle Centrum Łódź, ul. Tymienieckiego
324 280III kw. 2008 - w trakcie
przekazywania mieszkań
Aleja Ludwinowska Warszawa, ul. Ludwinowska
68 68III kw. 2008 - w trakcie
przekazywania mieszkań
Osiedle LeśneGdynia, ul. Parkowa
202 167IV kw. 2008 - w trakcie
przekazywania mieszkań
Osiedle LazurowaWarszawa, ul. Lazurowa
669 640 I kw. 2009
Osada WiślanaWarszawa, ul. Marcina z Wrocimowic
404 369I etap – I kw. 2009
II i III etap – II/III kw. 2009
Rezydencja QuatroWarszawa, ul. Łukowska
243 243 I półrocze 2009
Górczewska ParkWarszawa, ul. Górczewska/Olbrachta
890 697 II/ III kw. 2009
PREZENTACJA J.W. Construction Holding S.A. – listopad 2008
S t
r i c
t l y
P r
i v
a t
e &
C
o n
f i d
e n
t i a
l
Inwestycje realizowane cd.
InwestycjaLiczba lokali
ogółemLiczba lokali sprzedanych
Planowany termin zakończenia inwestycji
Victoria Park II (Rosja) budynek A1 158 116 I kw. 2009
Lewandów Park I i II Warszawa, ul. Lewandów
1 905 1565 I półrocze 2010
Wiślana AlejaWarszawa, ul. Odkryta
200 181 I kw. 2010
Osiedle BursztynoweWarszawa, ul. Korkowa 322 253 I półrocze 2010
Aleja Ludwinowska II,Warszawa, Al. Ludwinowska
24 13 III kw. 2009
I etap Lazurowe Ustronie I,Ożarów Mazowiecki
376* 98 IV kw. 2009
*Lokale skierowane do sprzedaży
18PREZENTACJA J.W. Construction Holding S.A. – listopad 2008
S t
r i c
t l y
P r
i v
a t
e &
C
o n
f i d
e n
t i a
l
Inwestycje w trakcie sprzedaży, planowane rozpoczęcie budowy w I półroczu 2009 r.
* lokale skierowane do sprzedaży
19
Liczba lokali Liczba lokali sprzedanych
Razem lokale w trakcie budowy i sprzedaży
6 417 4 974
InwestycjaSzacowane przychody
(w tys. zł)Liczba lokali
Liczba lokali sprzedanych
Zielona DolinaWarszawa, ul.
Zdziarska/Ostródzka455 085 633 * 284
PREZENTACJA J.W. Construction Holding S.A. – listopad 2008
S t
r i c
t l y
P r
i v
a t
e &
C
o n
f i d
e n
t i a
l
Inwestycje planowane (stan na koniec października 2008 r.)
20
Inwestycja Miasto / dzielnica Segment rynkuLiczba lokali /
domówSzacunkowo ilość
PUM w m2
Lewandów Park III, ul. Lewandów Warszawa / Białołęka Mieszkania popularne 787 33 179
Zielona Dolina, ul. Zdziarska/Ostródzka Warszawa / Białołęka Mieszkania popularne 872 43 350
Światowida Warszawa / Białołęka Mieszkania popularne 237 13 035
Osiedle Centrum II Łódź Mieszkania popularne 432 23 760
Pogonowskiego Łódź Mieszkania popularne 109 5 995
Uroczysko Katowice Mieszkania popularne 563 24 616
Szczecin, al. Wyzwolenia Szczecin Apartamenty/ usługi 400 32 000
Szczecin - działka Porta Transport Szczecin Mieszkania popularne 5 400 297 000
Ożarów Mazowiecki I Ożarów Mazowiecki Mieszkania popularne 1530 74 688
Ożarów Mazowiecki II Ożarów Mazowiecki Mieszkania popularne 762 36 338
Ożarów Mazowiecki III Ożarów Mazowiecki Mieszkania popularne 1 016 61 610
Łeba Łeba Mieszkania popularne 490 29 055
Berensona Warszawa / Białołęka Mieszkania popularne 170 9 350
PREZENTACJA J.W. Construction Holding S.A. – listopad 2008
S t
r i c
t l y
P r
i v
a t
e &
C
o n
f i d
e n
t i a
l
Inwestycje planowane (stan na koniec października 2008 r.)
21
Inwestycja Miasto / dzielnica Segment rynkuLiczba lokali /
domówSzacunkowo ilość
PUM w m2
Victoria Park II Kołomna/ Rosja Mieszkania popularne 782 43 010
Aluzyjna I Warszawa / Tarchomin Mieszkania popularne 46 2 530
Aluzyjna II Warszawa / Tarchomin Mieszkania popularne 120 7 000
Konstancin II Konstancin Mieszkania popularne 136 8 800
Sopot, ul. Parkowa Sopot Koncepcja w trakcie ustaleń 17 2 500
Badylarska – Biurowiec Warszawa Usługi - 4 500
Pileckiego – Biura/Hotel Warszawa Usługi/Usługi hotelarskie - 17 500
Głogoczów – Hotel Głogoczów Usługi hotelarskie - 3 000
Juszkowo I Gdańsk Koncepcja w trakcie ustaleń - 7 000
Krynica – Czarny Potok Krynica Usługi hotelarskie - 20 882
Soczi Rosja Mieszkania popularne ok. 1 200 82 000
Złote Piaski Bułgaria Apartamenty wakacyjne 180 17 700
RAZEM 15 249 900 398
PREZENTACJA J.W. Construction Holding S.A. – listopad 2008
S t
r i c
t l y
P r
i v
a t
e &
C
o n
f i d
e n
t i a
l
Realizowane inwestycje pozwoląna uzyskanie ponad 1 mld zł marży
22
30 września 2008 r.
31 grudnia 2007 r.
Planowane przychody z bieżących projektów 4 353,0 4 874,5
Planowane koszty bieżących projektów 3 091,3 3 334,0
Planowana marża na realizowanych projektach 1 261,7 1 540,5
Skumulowane przychody rozpoznane w rachunku zysków i strat 455,6 695,8
Skumulowane koszty rozpoznane w rachunku zysków i strat 331,4 455,5
Skumulowana marża rozpoznana w rachunku zysków i strat 124,2 240,2
Marża pozostająca do rozpoznania w następnych okresach 1 137,5 1 300,2
Planowana marża na realizowanych projektach 29,2% 31,1%
Realizowane inwestycje pozwolą na uzyskanie ponad 1 mld zł marży, która będzie widoczna w przyszłych wynikach finansowych.
PREZENTACJA J.W. Construction Holding S.A. – listopad 2008
S t
r i c
t l y
P r
i v
a t
e &
C
o n
f i d
e n
t i a
l
Perspektywy rozwoju branży deweloperskiejw ocenie firmy
Niezależnie od utrzymującej się od kilku miesięcy stagnacji na rynku
mieszkaniowym podaż wciąż niższa od popytu – deficyt przekracza 1,5 mln
mieszkań (dane GUS za grudzień 2007 r.)
Nadal niezaspokojone potrzeby mieszkaniowe aktywnej grupy klientów na
rynku nieruchomości wywodzącej się z wyżu demograficznego lat 80-tych
Rosnący stopień urbanizacji, sprzyjający coraz większemu
zapotrzebowaniu na nieruchomości w dużych miastach
PKB na wysokim poziomie w porównaniu ze strefą Eurolandu, malejące
bezrobocie
23PREZENTACJA J.W. Construction Holding S.A. – listopad 2008
S t
r i c
t l y
P r
i v
a t
e &
C
o n
f i d
e n
t i a
l
Stabilizacja cen na rynku nieruchomości w najbliższej przyszłości, a od
jesieni, najpóźniej wiosny 2009 r. stopniowy wzrost cen (wg ekspertów
rynku nieruchomości)
Ustabilizowana sytuacja na rynku cen materiałów budowlanych
W dalszej perspektywie ponowne ożywienie popytu od roku 2010 r.
spowodowane efektem Euro 2012 i prawdopodobnym wejściem Polski do
strefy euro
24
Perspektywy rozwoju branży deweloperskiejw ocenie firmy
PREZENTACJA J.W. Construction Holding S.A. – listopad 2008
S t
r i c
t l y
P r
i v
a t
e &
C
o n
f i d
e n
t i a
l
oferta programów finansowania zakupu inwestycji dla Klientów
pakiety na specjalnych warunkach dedykowanych pracownikom instytucji
współpracujących z J.W. Construction
programy wykończenia wnętrz dla Klientów
wdrażanie alternatywnych kanałów sprzedaży
stałe działania marketingowe
program sprzedaży pracowniczej włączający pracowników J.W.
Construction w działalność sprzedażową
25
Polityka sprzedażowa w 2008 r.
PREZENTACJA J.W. Construction Holding S.A. – listopad 2008
S t
r i c
t l y
P r
i v
a t
e &
C
o n
f i d
e n
t i a
l
PREZENTACJA PLANÓW ROZWOJU FIRMY I WYNIKÓW FINANSOWYCH ZA 2006 ROK 26
KONTAKT DO BIURA RELACJI INWESTORSKICH:
Małgorzata Szwarc-Sroka
Dyrektor ds. Zarządzania Płynnością Finansową i Dyrektor Biura ds. Relacji Inwestorskich
tel.: 022 771 77 85 / 0 22 771 78 10 bądź 022 771 75 10
e-mail: [email protected]