![Page 1: บทที่ 13€¦ · Web viewเป็นสิ่งที่คนในสังคมยอมรับกัน ... ราคาหลักทรัพย์ อุปสงค์ต่อเงิน](https://reader035.vdocuments.pub/reader035/viewer/2022072610/5ea5d924b638fe49cb53d285/html5/thumbnails/1.jpg)
บทท 10การเงนและการธนาคาร
เงน (Money) เงน (Money) เปนสงทคนในสงคมยอมรบกนโดยทวไปในขณะนนเพอใชเปนสอกลางในการแลกเปลยนสนคาและบรการ ใชในการชำาระหนและอน ๆ ตามตองการ
จากคำาจำากดความของเงน จะเหนไดวาเงนจะเปนอะไรกได ถาคนในสงคมยอมรบวาเปนสอกลางในการแลกเปลยน ในประวตศาสตรมผใชสงของหลายอยางเปนเงนขนอยกบความนยมของคนในสมยนน
หนาทของเงน (The Function of Money)เงนเปนเครองมอสำาคญในการซอขายแลกเปลยนสนคาและ
บรการในระบบเศรษฐกจ มราคาแนนอน และเปนทยอมรบกนทวไปในการซอขายและชำาระหน เงนมหนาทสำาคญทางเศรษฐกจดงน
1. เปนสอกลางในการแลกเปลยน - อำานวยความสะดวกใหแลกเปลยนสนคาและบรการ
ระหวางบคคลในสงคมเปนไปได คลอง- ชวยใหสามารถแบงงานกนทำาและเกดความชำานาญ (Division labor and Specialization) ซงทำาใหเกดความสะดวก และมการขยายตวในการซอขายมากยงขน
2. เปนมาตรฐานในการวดมลคา และเปนหนวยบญช (Standard of value and unit of Account)
- เงนเปนเครองมอวดมลคาของสงของและบรการตาง ๆ ทงนดวยการเทยบคาของ
![Page 2: บทที่ 13€¦ · Web viewเป็นสิ่งที่คนในสังคมยอมรับกัน ... ราคาหลักทรัพย์ อุปสงค์ต่อเงิน](https://reader035.vdocuments.pub/reader035/viewer/2022072610/5ea5d924b638fe49cb53d285/html5/thumbnails/2.jpg)
สงของ และบรการเหลานนออกมาเปนหนวยเงนตรา เชน หมราคา กก.ละ 35 บาท ไข ไกฟองละ 2 บาท เปนตน ในการทำา บ/ช เพราะสามารถรวมมลคาสงของตางๆ เขา ดวยกนได เนองจากเปนหนวยเดยวกน
3. เปนมาตรฐานการชำาระหนภายหนา (Standard of deferred payment )
- สามารถชำาระหนสนกนดวยเงน ซงอำานวยความสะดวกใหแกทงลกหนและเจาหน
4. เปนเครองรกษามลคา (Store of value) - เงนเปนสนทรพยรปหนงทคนทวไปนยมสะสมไวเปนสมบต
ทงนเพราะเงนเปน สนทรพยทมสภาพคลองมากทสด สามารถซอสนคาและ
บรการทกชนดตามความ ตองการไดทนท แตการสะสมทรพยในรปของเงนมขอเสย
อยประการหนง คอ ไมเกด ดอกผลใหกบเจาของ ซงตรงกบหน, พนธบตร จะใหดอก
ผล-2-
คาของเงน (Value of Money)คาของเงนม 2 ลกษณะ1.คาภายนอก (External value) คอราคาของเงน
ตราสกลหนงเมอคดเปนราคาของเงนตราสกลอน คาภายนอกจงถกกำาหนดโดยอตราแลกเปลยนเงนตราตางประเทศ
2. คาภายใน (Internal value) คออำานาจซอ (Purchasing Power) สนคาและบรการ
ของเงนแตละหนวย
![Page 3: บทที่ 13€¦ · Web viewเป็นสิ่งที่คนในสังคมยอมรับกัน ... ราคาหลักทรัพย์ อุปสงค์ต่อเงิน](https://reader035.vdocuments.pub/reader035/viewer/2022072610/5ea5d924b638fe49cb53d285/html5/thumbnails/3.jpg)
ลกษณะของเงนทดโดยทวไปสงของทนำาใชเปนเงนตองเปนสงทสงคมยอมรบวา
เปนสอกลางในการแลกเปลยน เงนมลกษณะแตกตางกนไปตามสภาพทองถน ภมศาสตร และความจำาเปนของมนษย สงทเหมาะสมทจะนำามาใชเปนเงนควรมคณสมบตดงน ยอมรบกนโดยทวไป เงนจะตองเปนสงทสงคมยอมรบวาเปนสอกลางในการแลกเปลยน ดงนน เงนจงมอยหลายชนดตามความแตกตางของสงคม เปนสงททกคนตองการและยอมรบเปนตวกลางในการแลกเปลยน หายาก (Scarcity) สงของทหาไดงายมกมมลคาตำาและไมเปนสงทยอมรบกนโดยทวไปทจะใชเปนเงน ในขณะทสงของหายากซงมมลคาในตวสงจะเหมาะสมทจะนำามาใชเปนเงนมากกวา คงทนถาวร (Durability) สงทนำามาใชเปนเงนควรมความคงทนถาวร ไมเนาเป อย สกหรอ เพราะจะทำาใหมลคาหมดไปและสงคมกไมยอมรบเปนสอกลางในการแลกเปลยน มลกษณะเหมอนกน (Homogeneity) เงนทเปนสอกลางในการแลกเปลยนควรมลกษณะเหมอนกนเพอใหเงนมมลคาคงท เพอใหผรบมความพอใจเทากนและมความเชอถอในเงนนน ดออกงาย (Recognition) เปนสงทเหนจำาไดงายและรไดทนทวาเปนเงนจรง ซงจะทำาใหสะดวกในการใชเงนนน แบงเปนหนวยยอยได (Divisibility) เงนควรจะแบงออกเปนสวนยอยไดสะดวกและมมลคาตางกนได เนองจากการแลกเปลยนสนคาและบรการในระบบเศรษฐกจมการแลกเปลยนในปรมาณทมากนอยแตกตางกน มมลคาคงตว (Constant Value) เงนทดจะตองทนทาน ไมเนาเป อยและเสยไดงาย สามารถเกบไวไดโดยมมลคาคงตวไมเปลยนแปลง
![Page 4: บทที่ 13€¦ · Web viewเป็นสิ่งที่คนในสังคมยอมรับกัน ... ราคาหลักทรัพย์ อุปสงค์ต่อเงิน](https://reader035.vdocuments.pub/reader035/viewer/2022072610/5ea5d924b638fe49cb53d285/html5/thumbnails/4.jpg)
ขนยายไดสะดวก (Portable) เงนทดตองสะดวกทจะนำาไปใชในทตางๆ มขนาดไมใหญและเลกจนเกนไป พกตดตวไดสะดวก
-3-
จากลกษณะของเงนทดขางตน เปนเหตผลททำาใหมการยกเลกการใชสงของบางชนดแทนเงนเนองจากไมเหมาะสมกบเหตการณในชวงเวลานนและมการกำาหนดสงใหมๆ ขนมาแทนเงนเสมอ
ปรมาณเงนหมนเวยนปรมาณเงนตามความหมายอยางแคบ (M1) ประกอบดวย
เงนเหรยญ ธนบตร และเงนฝากกระแสรายวนทอยในมอประชาชน
ปรมาณเงนตามความหมายอยางกวาง (M2) ประกอบดวย M2 = M1+ เงนฝากออมทรพย+เงนฝากประจำา
การสรางเงนฝากโดยระบบธนาคารเนองจากแตละประเทศมธนาคารหลายแหลง ถาพจารณา
ธนาคารทมอยทงหมดรวมกนเรยกวา ระบบธนาคาร“ ”การสรางเงนฝากโดยธนาคารทงระบบ จะเกดขนเมอลกคานำา
เ ง น ส ด ม า ฝ า ก ท เ ร ย ก ว า เ ง น ฝ า ก ช น ห น ง (Primary Deposit)ธนาคารไม จ ำา เป นต อง เก บ เง นสดส ำารอง (Cash Reverie) เพอเตรยมจายแกผฝากทมาถอนไวเตม 100% ทงนเพราะปกตผฝากแตละคนจะไมมาถอนเงนทฝากไวคราวเดยวกนทงหมด ธนาคารจงมโอกาสนำาเงนฝากสวนหนงไปหาผลประโยชนจากการใหกยมธรรมดา (Loan) หรอใหเบกเงนเกนบญช (Ower Draft ) และลงทนซอหลกทรพยตางๆ ได สวนทธนาคารพาณชยจะตองเกบสำารองไวมากนอยเพยงใดขนอยกบ
(1) อตราเงนสดสำารองทกฎหมายกำาหนด
![Page 5: บทที่ 13€¦ · Web viewเป็นสิ่งที่คนในสังคมยอมรับกัน ... ราคาหลักทรัพย์ อุปสงค์ต่อเงิน](https://reader035.vdocuments.pub/reader035/viewer/2022072610/5ea5d924b638fe49cb53d285/html5/thumbnails/5.jpg)
(2) เงนสดทธนาคารตองเกบไวจายใหแกลกคาการทำาลายเงนฝาก โดยวธเรยกเงนกกลบคน
บทบาทของเงนทฤษฎการเงน (Monetary Theory)
เปนทฤษฎทอธบายความสมพนธระหวางปรมาณเงนกบ ราคาสนคาและบรการ
ทฤษฎการเงนแบบดงเดม ซงเปนของสำานกคลาสสก (Crude Monetary Theory)(David Ricardo
John Stuart Mill)
-4-
- ทฤษฎน มกเนนบทบาทของเงนในฐานะเปนสอกลางในการแลกเปลยน คนเราตองการถอเงนไวกเพอจบจายใชสอยซอสนคาและบรการเทานน เมอมการ Ms P โดย... หรอเขยนเปนสมการไดดงน
M = cP M 3 เทา P 3 เทา c
คงท
ทฤษฎการเงน ในรปสมการแลกเปลยน (The Question of Exchange) (Irving Fisher)
ไดนำาเอาทฤษฎแบบดงเดมมาดดแปลงแกไขโดยเพมการหมนเวยนของเงน (Velocity of Circulation) และปรมาณสนคาทซอขายแลกเปลยน (Volume of Transaction) ..ไปดวย มสมการวา
MV = PQM = ปรมาณเงนทหมนเวยนV = อตราความเรวในการหมนเวยน
![Page 6: บทที่ 13€¦ · Web viewเป็นสิ่งที่คนในสังคมยอมรับกัน ... ราคาหลักทรัพย์ อุปสงค์ต่อเงิน](https://reader035.vdocuments.pub/reader035/viewer/2022072610/5ea5d924b638fe49cb53d285/html5/thumbnails/6.jpg)
P = ระดบราคาสนคาQ = ปรมารรายการคาทงหมด
สมการนใหทกสงทกอยางคงท นอกจากตว M , V และ... เทานนทเปลยนแปลไปได สมการนชใหเหนถงผลทมระดบราคาสนคาเมอปรมาณเงนเพมขน ถา V และ T คงท ระดบราคาคอ P จะเปลยนแปลเปนปฏภาคตรงกบปรมาณเดยวกน.. และระดบราคาสนคาจะเปลยนแปลงเมอ (1) M (2) V
(3) T
ทฤษฎการเงนของเคนส (Kenesian Monetary Theory)
เคนสมความเหนวา ผบรโภคมความจำาเปนตองถอเงนดวยเหตผล 3 ประการ คอ
1. เพอเอาไวจบจายใชสอยในชวตประจำาวน (Transaction motive)- สำารองเงนไวกบตวจำานวนหนง เพอซอสนคาและ
บรการLi = f(y,r)Li = ความตองการถอเงนเพอใชจายY = รายไดr = อตราดอกเบย
-5-
2. เพอสำารองไวใชในกรณฉกเฉน (Precautionary Motive) - เหตการณ ในอนาคตไมแนนอน จงตองสำารองไวใชใน
กรณมรายจาย ซงไมไดคาดหมายมากอน อาทเชน การเจบปวย รถยนตเสย อบตเหต เปนตน
![Page 7: บทที่ 13€¦ · Web viewเป็นสิ่งที่คนในสังคมยอมรับกัน ... ราคาหลักทรัพย์ อุปสงค์ต่อเงิน](https://reader035.vdocuments.pub/reader035/viewer/2022072610/5ea5d924b638fe49cb53d285/html5/thumbnails/7.jpg)
เงนทสำารองไวใชในกรณฉกเฉน ดงกลาว จะผนแปรไปตามรายไดเชนเดยวกน และมสวนนอยทเปลยนแปลงไปตามอตราดอกเบย
3. เพอแสวงหากำาไร (Speculative Motive) Pop สำารองเงนสวนน เพอซอหลกทรพยในราคาตำา
และนำาออกขานเมอหลกทรพยมราคาสง
ราคาหลกทรพย อปสงคตอเงนเพอเกงกำาไร อตราดอกเบยใน
ตลาดสงตำา
สงตำา
ตำาสง
สมการความปรารถนาทจะถอเงน (Liquidity Preference)ของเคนส จงเปน
M = M = KY + L(r) P
ในภาวะปกต ความปรารถนาทจะถอเงนเพอเกงกำาไรจะเปลยนแปลงไปในตรงขามกบอตราดอกเบย แตเมอถงระดบดอกเบยตำาสดแลว (Liquidity Trap) ความปรารถนาทจะถอเงน เพอเกงกำาไรจะเปนแบบ Perfectly elastic ซงผถอเงนเพอเกง กำาไรจะถอเงนไวตราบเทาทอตราดอกเบยยงอยในระดบตำาสด ธนาคารกลาง (Central bank)
ธนาคารกลาง (Central bank) เปนหนวยงานของรฐบาลทดำาเนนการเกยวกบเงนตรา มบทบาทสำาคญในการระดมเงนออมเพอนำาไปใชจายในการลงทนและพฒนาเศรษฐกจของประเทศ จงเปนสถาบนการเงนทสำาคญของประเทศ ธนาคารกลางของ
![Page 8: บทที่ 13€¦ · Web viewเป็นสิ่งที่คนในสังคมยอมรับกัน ... ราคาหลักทรัพย์ อุปสงค์ต่อเงิน](https://reader035.vdocuments.pub/reader035/viewer/2022072610/5ea5d924b638fe49cb53d285/html5/thumbnails/8.jpg)
ประเทศไทยเรยกวา ธนาคารแหงประเทศไทย (Bank Of Thailand) มหนาทดงน
- ออกธนบตร ธนาคารกลางเปนผออกธนบตรเพยงผเดยวตามกฎหมาย โดยมสนทรพยเปนทนสำารอง ดวยเหตน ธนาคารกลางจงสามารถควบคมภาวะเงนและเครดตของประเทศได
- รกษาเงนทนสำารองระหวางประเทศ (International Reserves Management) ธนาคารกลางมหนาทในการรกษาเงนทนสำารองระหวางประเทศโดยการลงทนในตลาดหลกทรพยทมความมนคง ปลอดภย ใหผลตอบแทนคมคา รวมทงตองดแลเงนสดสำารองใหมสภาพคลองสงสดเพอรกษาอตราแลกเปลยนเงนตราตางประเทศใหมเสถยรภาพ โดยเงนทนสำารองจะมากนอยเพยงใดขนอยกบฐานะทางเศรษฐกจและดลการชำาระเงนของประเทศ
- เปนนายธนาคารของรฐบาล โดยใหบรการรฐบาลในดานการเงนดงน รบฝากเงนของรฐบาลและรฐวสาหกจซงเรยกเงนนวา "เงนคงคลง" โดยไมตองจายดอกเบยเงนฝาก นอกจากนยงใหรฐบาลและรฐวสาหกจกยมเพอใหนำาไปใชจายตามงบประมาณหรอกรณฉกเฉน ทำาหนาทเปนทปรกษาดานการเงนและตวแทนของรฐบาลในการตดตอหรอกระทำาธรกรรมทางการเงนตางๆ ตามทรฐบาลไดมอบหมาย
- เปนนายธนาคารของธนาคารพาณชย ธนาคารกลางจะไหบรการแกธนาคารพาณชยดงน เกบรกษาเงนสดสำารองธนาคารตามทกฎหมายกำาหนด ใหบรการในการโอนเงน ใหกยมเงนในกรณทขาดแคลนเงนสด โดยคดดอกเบยเปน "อตราสวนลด (Discount Rate)” ตรวจสอบกจการของธนาคารพาณชยเพอปรบปรงแกไขหรอวางนโยบายใหถกตองและเหมาะสม ควบคมปรมาณเงนทหมนเวยนในระบบเศรษฐกจใหมสดสวนเหมาะสม
- ควบคมสถาบนการเงน ธนาคารกลางจะควบคมการขยายตวของสถาบนการเงนใหมประสทธภาพ มความปลอดภยของเงนทน
![Page 9: บทที่ 13€¦ · Web viewเป็นสิ่งที่คนในสังคมยอมรับกัน ... ราคาหลักทรัพย์ อุปสงค์ต่อเงิน](https://reader035.vdocuments.pub/reader035/viewer/2022072610/5ea5d924b638fe49cb53d285/html5/thumbnails/9.jpg)
ทประชาชนฝากไว มความมนคง และจำานวนพอเหมาะกบภาวะเศรษฐกจของประเทศ อยภายใตขอบเขตของกฎหมาย กำาหนดนโยบายและแกปญหาตางๆใหดำาเนนการอยในกรอบ ไมสงผลกระทบตอระบบเศรษฐกจจนเปนผลเสยหายตอการพฒนาประเทศ
- ควบคมอตราแลกเปลยนเงนตราตางประเทศ ธนาคารกลางจะกำาหนดอตราแลกเปลยนเงนตราตางประเทศกบเงนตางประเทศสกลตางๆ ควบคมการซอขายและแลกเปลยนเงนตราตางประเทศเพราะจะมผลกระทบตอปรมาณเงนภายในประเทศและปรมาณเงนสดสำารองของธนาคารเปลยนแปลงไดสงเสรมการพฒนาเศรษฐกจ ธนาคารกลางเปนสถาบนทางการเงนของรฐบาลทมบทบาทสำาคญในการกำาหนดและการวางแผนเศรษฐกจ ซงจะเปนไปไดรวดเรวเพยงใดขนอยกบความสามารถและประสทธภาพในการดำาเนนงานทางการเงนของธนาคารกลาง การควบคมปรมาณเงน
การควบคมปรมาณเงนเปนหนาททสำาคญทสดของธนาคารกลาง เพอใหอยในระดบทเหมาะสมกบระบบเศรษฐกจ มการจางงานเตมทและมเสถยรภาพทางราคา วธควบคมปรมาณเงน คอ การควบคมเงนสำารองสวนเกนของธนาคารพาณชย ซงทำาไดโดยการใชนโยบายการเงนดงน
-7-
การเปลยนแปลงอตราเงนสดสำารอง (Change in The Legal Reserve) โดยอตราเงนสำารองตามกฎหมายเปนตวกำาหนดคาของตวทวของเงนฝากดงน
วธเพมลดอตราสวนเงนสำารองตามกฎหมาย (Changer Segal Reserve)
ลด LR ทำาใหเงนสำารองสวนเกน ธ.พาณชย ขยายสนเชอ
![Page 10: บทที่ 13€¦ · Web viewเป็นสิ่งที่คนในสังคมยอมรับกัน ... ราคาหลักทรัพย์ อุปสงค์ต่อเงิน](https://reader035.vdocuments.pub/reader035/viewer/2022072610/5ea5d924b638fe49cb53d285/html5/thumbnails/10.jpg)
เพม LR Excess reserve Cr
เมอธนาคารกลางลดอตราสำารองตามกฎหมายจะทำาใหเงนสำารองสวนเกนเพมขนตวทวและปรมาณเงนในตลาดเพมขนดวย ดงนน ธนาคารกลางสามารถเปลยนแปลงปรมาณเงนดวยการเปลยนแปลงอตราสำารองตามกฎหมายของธนาคาร
การเปลยนแปลงอตราสวนลด (Change in Discount Rate)
อตราสวนลด (Discount Rate) หมายถง อตราดอกเบยทธนาคารพาณชยจายใหธนาคารกลางเมอกเงนจากธนาคารกลาง ซงทำาได 2 วธ คอ ธนาคารพาณชยนำาตวสญญาใชเงนทธนาคารรบซอไปขายลดตอธนาคารกลางและขอกจากธนาคารกลางโดยมหลกทรพยคำาประกน ซงจะทำาใหตนทนในการกยมของธนาคารพาณชยเปลยนแปลงและอตราดอกเบยในตลาดเปลยนแปลงไปดวย
การซอขายหลกทรพยในทองตลาด (Open Market Operation) ธนาคารแหงชาตจะซอขายหลกทรพยของรฐบาลใหแกธนาคารพาณชยและสาธารณชน สงผลกระทบตอปรมาณเงนสำารองสวนเกนซงเปนสงสำาคญตอการสรางเงนของธนาคารพาณชย ลกษณะการซอขายหลกทรพยของธนาคารกลางแกธนาคารพาณชยและสาธารณชนจะแตกตางกน
ธนาคารพาณชย (Commercial Bank) ธนาคารพาณชยเปนสถาบนการเงนททำาหนาทในการใหสนเชอรวมทงระดมเงนออมของประชาชนเขาสระบบเศรษฐกจ โดยหนาทของธนาคารพาณชยมดงน
![Page 11: บทที่ 13€¦ · Web viewเป็นสิ่งที่คนในสังคมยอมรับกัน ... ราคาหลักทรัพย์ อุปสงค์ต่อเงิน](https://reader035.vdocuments.pub/reader035/viewer/2022072610/5ea5d924b638fe49cb53d285/html5/thumbnails/11.jpg)
การรบฝากเงน (Deposits) แบงได 2 ประเภทคอ เงนฝากกระแสรายวน (Current Account) เปนเงนฝากทธนาคารจะตองจายคนใหแกผฝากเงนทนทเมอทวงถาม การตดตอจะกระทำาโดยการใชเชค เงนฝากประเภทนไดรบอตราดอกเบยตำาเพราะธนาคารไมสามารถนำาไปลงทนระยะยาวได เงนฝากอกประเภทหนงคอ เงนฝากออมทรพย (Saving Deposits) เงนฝากประเภทนการตดตอจะใชสมดฝาก (Pass Book) ซงธนาคารจะออกใหกบผฝาก ปจจบนไดมการอำานวยความสะดวกโดยออก
-8-
บตร ATM ใหโดยผฝากจงเปนทนยมของผฝากมากขน และเงนฝากประจำา (Fixed or Time Deposits) เงนฝากประเภทนมการกำาหนดระยะเวลาของการฝากไวชดเจน อตราดอกเบยจะสงกวาการฝากประเภทอนเพราะธนาคารสามารถนำาเงนไปลงทนในธรกจหรอสรางเงนฝากในระบบธนาคารได กรณทตองการถอนเงนกอนกำาหนดธนาคารจะคดอตราดอกเบยใหในอตราทตำาลงหรอตามระยะเวลาทฝาก การใหกยม (Loans) การใหกยมของธนาคารหรอการใหสนเชอและเครดต (Credit) ในปจจบนใชกนมากในวงธรกจและการคา การใหสนเชอในทนรวมถงการใหเบกเงนเกนบญช (Over Draft : O/D) ซงธนาคารจะใหกยมในกรณทลกคามเงนฝากอยกบธนาคารและสามารถสงจายเชคไดมากกวาจำานวนเงนทมฝากอย สวนใหญผกจะเปนพอคาหรอนกธรกจทมเงนทนหมนเวยนตลอดเวลา มความตองการเงนมาก การกชนดนจะกไดเรอยๆ เมอนำาเงนเขาบญชครบแลวจะสามารถกไดอก การซอลดตวเงน (Discounting Rates) ธนาคารจะรบซอตวสญญาใชเงนทยงไมถงกำาหนดชำาระทระบไวในตว เมอผถอตวเงนนำาตวเงนนนจะขายลดใหกบธนาคารสามารถรบเงนไดทนทกอนถงกำาหนดวนชำาระเงนตามทตวระบไวโดยหกสวนลด
![Page 12: บทที่ 13€¦ · Web viewเป็นสิ่งที่คนในสังคมยอมรับกัน ... ราคาหลักทรัพย์ อุปสงค์ต่อเงิน](https://reader035.vdocuments.pub/reader035/viewer/2022072610/5ea5d924b638fe49cb53d285/html5/thumbnails/12.jpg)
(Discount Rate) จากผขายตว และธนาคารอาจจะนำาตวไปขายตอใหกบธนาคารกลางกอนถงวนกำาหนด อตราทธนาคารกลางรบชวงซอลด (Rediscount Rate) จะตำากวาทธนาคารคดลดไวจากลกคาทขายตวเงน การโอนเงน การโอนเงนจากทหนงไปอกทหนงโดยดราฟททางไปรษณย ทางโทรเลข ทางโทรศพท หรอทางโทรพมพ โดยธนาคารกลางจะคดคาธรรมเนยมตามอตราบรการทกำาหนดไวเปนการตอบแทน การเรยกเกบเงนตามตราสาร เมอธนาคารไดรบตราสารทางการเงนจะทำาการเรยกเกบแทนลกคาเมอเรยกเกบไดแลวจะนำาเขาบญชใหลกคา โดยทตราสารนนอาจจะเปนตราสารทองถนหรอตราสารตางประเทศกได การรบรองและการคำาประกน ธนาคารจะพจารณาฐานะของลกคาเชนเดยวกบการใหกยม โดยจะพจารณาถงความสามารถของบคคลทจะคำาประกนยดหลกปฏบตตามสญญาทจะคำาประกน หรอวางหลกประกนตามความเหมาะสม การลงทนในหลกทรพย ธนาคารพาณชยจะนำาเงนไปลงทนในหลกทรพยทมระยะเวลาสนเพอหารายได รวมทงลงทนในสนทรพยทกอใหเกดรายได สวนการลงทนในหนบรษทจะลงทนไดไมเกนรอยละ 10 ของจำานวนหนทบรษทนนจำาหนาย และจำานวนเงนทนำาไปลงทนตองไมเกนรอยละ 20 ของเงนกองทนรวมทงหมดการสรางเงนฝากโดยระบบธนาคาร
-9-
การสรางเงนของระบบธนาคารมหลายลกษณะขนอยกบลกษณะของระบบธนาคารทพจารณา ในทนจะพจารณาการสรางเงนของธนาคารตามลกษณะของระบบธนาคาร ดงนกรณธนาคารเดยว ธนาคารจะสรางเงนฝากไดสงสดไมเกนเงนสดสำารองสวนเกนทธนาคารมอย เพราะธนาคารจะสรางเงนฝากจาก
![Page 13: บทที่ 13€¦ · Web viewเป็นสิ่งที่คนในสังคมยอมรับกัน ... ราคาหลักทรัพย์ อุปสงค์ต่อเงิน](https://reader035.vdocuments.pub/reader035/viewer/2022072610/5ea5d924b638fe49cb53d285/html5/thumbnails/13.jpg)
การนำาเงนสดสำารองสวนเกนออกใหก ดงนน เงนฝากจะเพมขนเทากบจำานวนเงนทใหก เงนฝากทสรางขนนเรยกวา เงนฝากขนทสอง (Secondary Deposits) กรณธนาคารผกขาด ธนาคารผกขาดคอ ธนาคารทผกขาดการประกอบการแตผเดยวในประเทศนน ธนาคารอนจะไมสามารถเขามาประกอบการแขงขนได การสรางเงนฝากมวธการเชนเดยวกบกรณธนาคารเดยวแตเนองจากมเพยงธนาคารเดยวแมจะมหลายสาขา ธนาคารผกขาดไมตองสญเสยเงนสดใหกบธนาคารอนจงสามารถสรางเงนไดมากกวา กรณระบบธนาคาร ระบบธนาคารคอ ธนาคารพาณชยทงหมดทมอยภายในประเทศ ระบบธนาคารจะสรางเงนฝากจากเงนสดสำารองสวนเกนทมอย ระบบธนาคารจะสรางเงนฝากไดมากกวาเงนสดสำารองสวนเกนเพราะเงนสดสำารองสวนเกนของระบบธนาคารจะหมนเวยนภายในระบบเทานน การทำาลายเงนฝาก (Destruction of Money) การทำาลายเงนฝาก (Destruction of Money) คอ การทธนาคารพาณชยมเงนสดสำารองสวนเกนลดลงจงไดเรยกเงนกกลบคนจากหนวยธรกจหรอประชาชนทไดปลอยสนเชอไป การกระทำานเรยกวา การทำาลายเงนฝาก ในกรณทเปนธนาคารเดยว จำานวนเงนฝากทลดลงจะเทากบจำานวนเงนสดสำารองสวนเกนทลดลง ถาเปนธนาคารผกขาดหรอระบบธนาคาร จำานวนเงนฝากทลดลงจะเทากบเงนสดสำารองสวนเกนทลดลงคณดวยตวคณของการสรางเงน
ธนาคารออมสน (Savings Bank) ธนาคารออมสนจดตงขนเพอประกอบธรกจระดมเงนออม ซงสวนใหญเปนเงนออมของผออมรายยอย ๆ ทกระจดกระจายอยในรปของเงนฝากออมทรพย เงนฝากประจำาเปนสวนใหญและยงระดมเงนออมดวยการขายพนธบตรและสลากออมสน โดยการดำาเนนงานอยภายใตการควบคมของรฐบาล
![Page 14: บทที่ 13€¦ · Web viewเป็นสิ่งที่คนในสังคมยอมรับกัน ... ราคาหลักทรัพย์ อุปสงค์ต่อเงิน](https://reader035.vdocuments.pub/reader035/viewer/2022072610/5ea5d924b638fe49cb53d285/html5/thumbnails/14.jpg)
เนองจากธนาคารออมสนเปนธนาคารของรฐบาล นโยบายของธนาคารจงไมไดมงในดานการคาและแสวงหาผลประโยชนเชนเดยวกบธนาคารพาณชยอนๆ แมมงไปในทางทจะกอประโยชนใหแกประเทศและประชาชนสวนรวม เชน การลงทนซอพนธบตรรฐบาลเพอชวยในการพฒนาประเทศ การใหรฐวสาหกจและหนวยงานราชการกยมเพอกจกรรมตาง ๆ (การปลอยสนเชอใหเอกชนคอนขางนอยมาก)
-10-
ธนาคารเพอการเกษตรและสหกรณการเกษตร : ธ.ก.ส. (Bank for Agriculture and Agricultural Cooperative : BAAC)
จดตงขนโดยมวตถประสงคเพอใหความชวยเหลอทางการเงนแกเกษตรกรและสหกรณการเกษตรโดยมกระทรวงการคลงเปนถอหนใหญ สวนทเหลอไดแก สหกรณการเกษตร และกลมเกษตรกร เนองจากสถาบนนเปนธนาคารจงการรบฝากเงนจากประชาชนทวไป แตเงนทนสวนใหญทใชในการดำาเนนการไดมาจากการกยมจากสถาบนการเงนตาง ๆ โดยเฉพาะธนาคารพาณชย เงนกจากกระทรวงการคลง เงนกองทนสงเคราะหเกษตรกร ธนาคารแหงประเทศไทยและจากตางประเทศ เชน ธนาคารโลก สนเชอสวนใหญท ธ.ก.ส. ปลอยกแกเกษตรกรเปนสนเชอระยะสน และระยะปานกลาง โดยคดดอกเบยในอตราตำาทงนเพราะมไดมเปาหมายเพอแสวงหากำาไร
ธนาคารอาคารสงเคราะห (Government Housing Bank)
ธนาคารอาคารสงเคราะหจดตงขน เพอสงเสรมการนำาเงนไปลงทนเกยวกบการจดใหมอาคารหรอทดน โดยมรฐบาลเปนเจาของและอยในความควบคมของกระทรวงการคลาง มหนาทสำาคญ คอ ชวยเหลอผมรายไดปานกลางและรายไดนอยใหมทอยอาศยเปนของ
![Page 15: บทที่ 13€¦ · Web viewเป็นสิ่งที่คนในสังคมยอมรับกัน ... ราคาหลักทรัพย์ อุปสงค์ต่อเงิน](https://reader035.vdocuments.pub/reader035/viewer/2022072610/5ea5d924b638fe49cb53d285/html5/thumbnails/15.jpg)
ตนเอง โดยวธใหกยมเงนในระยะยาวและดอกเบยตำา และยงทำาหนาทจดหาเงนทนดวยการระดมเงนออมจากประชาชน กยมเงนทงในและนอกประเทศเพอนำามาปลอยสนเชอเพอทอยอาศยแกประชาชน
บรรษทเงนทนอตสาหรรมแหงประเทศไทย (Industrial Finance Corporation of Thailand : IFCT)
เปนสถาบนการเงนของเอกชนทมสภาพเหมอนบรษทจำากด วตถประสงคในการจดตงเพอสงเสรมการอตสาหกรรมของประเทศ โดยมไดมงหวงกำาไรเทานน แตเพอพฒนาเศรษฐกจของประเทศเปนสำาคญ
แหลงเงนทนทสำาคญของบรษทม 3 แหลง คอ1. เงนทนทรบโดนมาจากเงนทนของธนาคารเพอการ
อตสาหกรรมแหงประเทศไทย ซงยบกจการ เงนจำานวนนเปนเงนกจากรฐบาลอาย 50 ป ไมมดอกเบย
2. เงนคาหนทน ผถอหนสวนใหญ คอ ธนาคารพาณชย3. เงนกจากทนในประเทศและตางประเทศนอกจากวตถประสงคเพอการจดหาเงนทนระยะยาวเพอกอตงหรอขยายกจการ
-11-
อตสาหกรรมแลว บรษทฯ ยงใหบรการรบคำาประกนเงนกใหแกลกคาทสามารถกยมเงนจากสถาบนการเงนทงหลายภายในและภายนอกประเทศ และรบคำาประกนใหกบลกคาทสามารถของเครดตจากผขายเครองจกรทใชในโรงงานทงในและนอกประเทศ
บรษทประกนชวตและประกนภย (Life and Non-Life Insurance Companies)
![Page 16: บทที่ 13€¦ · Web viewเป็นสิ่งที่คนในสังคมยอมรับกัน ... ราคาหลักทรัพย์ อุปสงค์ต่อเงิน](https://reader035.vdocuments.pub/reader035/viewer/2022072610/5ea5d924b638fe49cb53d285/html5/thumbnails/16.jpg)
หนาทของบรษทประกน คอ ระดมเงนออมจากประชาชนในรปของการขายกรมธรรมประกนภย โดยผซอประกนจะตองจายเงนคาประกนเมอซอกรมธรรม
การประกนภยแบงตามลกษณะการประกนได 2 ประเภท คอ1. การประกนชวต2. การประกนทรพยสนลกษณะของการประกนภย เมอผซอกรมธรรมประกนภยประสบความเจบปวยพการ
สญเสยทรพยสน หรอถงแกชวตแลวแตกรณ ภายในเวลาของกรมธรรม บรษทประกนภยจะตองชดใชเงนใหแกผเอาประกนหรอทายาทตามทผเอาประกนระบไว ดงนน เมอบรษทประกนระดมเงนออมจากประชาชนได บรษทจะตองกนเงนไวสวนหนงเพอจายสนไหมทดแทนแกผเอาประกน สวนเงนทเหลอจะนำาไปหาประโยชนโดยการใหกยม การซอลดตวสญญาใชเงน เปนตน
สหกรณออมทรพย (Saving Cooperative) และสหกรณการเกษตร (Agricultural Cooperative)
สหกรณ หมายถง สถาบนจดตงโดยความรวมมอของบคคลกลมหนง มวตถประสงคเพอชวยเหลอสมาชกในดานตาง ๆ และอยภายใตการควบคมดแลของกรมสงเสรมสหกรณกระทรวงการเกษตรและสหกรณ
สหกรณออมทรพย หมายถง สกรณทจดตงขนโดยสมาชกของหนวยงานตาง ๆ เขารวมเปนผถอหนสหกรณ ทำาธรกจสหกรณโดยการรบฝากเงนจากสมาชก และนำาเงนนนไปใหสมาชกกยมในอตราดอกเบยตำา ดงนนจดมงหมายของสหกรณออมทรพยคอการระดมเงนออมจากสมาชกในรปของคาหนและเงนฝากเพอเปนการสงเสรมการออมทรพย และใหสนเชอแกสมาชกเพอการตางๆ เชน เงน
![Page 17: บทที่ 13€¦ · Web viewเป็นสิ่งที่คนในสังคมยอมรับกัน ... ราคาหลักทรัพย์ อุปสงค์ต่อเงิน](https://reader035.vdocuments.pub/reader035/viewer/2022072610/5ea5d924b638fe49cb53d285/html5/thumbnails/17.jpg)
กฉกเฉน เงนกเพอการเคหะสงเคราะห เกนกเพอซอบานและทดน เปนตน
สหกรณการเกษตร หมายถง สหกรณทจดตงขนโดยสมาชกทกคนเพอจะเปนเกษตรกรดำาเนนธรกจรบฝากเงนจากสมาชกเพอสงเสรมการออมทรพย และใหเงนกแตสมาชกเพอสงเสรมการเพาะปลก
-12-
บรษทเครดตฟองซเอร Credit Foncier Companies)บรษทเครดตฟองซเอร หมายถง ธรกจทดำาเนนการใหกยม
โดยวธการรบจำานองอสงหารมทรพย และรบซอสงหารมทรพยตามสญญาขายฝากเพอการคาตามปกต การดำาเนนการจะคลาย ๆ กบธนาคารอาคารสงเคราะหโรงรบจำานำา (Pawn Shop)
โรงรบจำานำา หมายถง สถาบนการเงนขนาดเลกทจดตงขนโดยมวตถประสงคเพอใหประชาชนกเงนในวงเงนทไมมาก และเปนสนเชอเพอการบรโภคเปนสวนใหญ การกจะตองมสนทรพยคำาประกนเงนกเรยกวา การจำานำา ถาราชการเปนผดำาเนนงานเรยกวา สถานธนานเคราะห ถาเทศบาลดำาเนนงานเรยกวา สถานธนานบาล ถาเอกชนดำาเนนงานเรยกวา โรงรบจำานำาบรษทเงนทน (Finance Companies)
บรษทเงนทน หมายถง สถาบนทจดทะเบยนเปนบรษทจำากดซงดำาเนนธรกจเงนทนบรษทเงนทนจะกยมเงนจากประชาชนทวไป โดยออกตวสญญาใชเงนเพอเปนหลกฐานในการกยมและบรษทจะนำาเงนนนกลบไปใชหประชาชนกยม ตวสญญาใชเงนทบรษทเงนทนออกใหประชาชนผใหบรษทกยมจะตองมมลคาไมตำากวาทธนาคารกลางกำาหนด และบรษทเงนทนจะตองคดดอกเบยใหแกผถอตวสญญาใชเงนในอตาทไมเกนกวาอตราทธนาคารกลางกำาหนด
![Page 18: บทที่ 13€¦ · Web viewเป็นสิ่งที่คนในสังคมยอมรับกัน ... ราคาหลักทรัพย์ อุปสงค์ต่อเงิน](https://reader035.vdocuments.pub/reader035/viewer/2022072610/5ea5d924b638fe49cb53d285/html5/thumbnails/18.jpg)
ตลาดหนหรอตลาดหลกทรพย (Stock or Securities Market)
ตลาดหนหรอตลาดหลกทรพย หมายถง ศนยกลางทนายหนาผคาหลกทรพยซงเปนสมาชกของตลาดมาชมนมซอขายหลกทรพยโดยวธประมลราคา และปฏบตตามฎเกณฑและระเบยบแบบแผนของตลาดอยางเครงครด เพอใหการซอขายหลกทรพยเปนไปดวยความยตธรรมซอตรง เปนระเบยบและคลองตว
วตถประสงคของการพฒนาตลาดหลกทรพย1. เปนศนยกลางในการซอขายหลกทรพยเพอใหเกดความ
ยตธรรมและมสภาพคลอง2. เปนแหลงระดมเงนทนระยะยาว3. เพอปกปองผลประโยชนใหกบนกลงทนรายยอย4. สนบสนนใหประชาชนเปนเจาของกจการหลกทรพยทมการซอขายกนมอย 2 ชนด คอ 1. หลกทรพยจดทะเบยน2. หลกทรพยรบอนญาต