Download - Accounting for Leases
Asistensi Akuntansi Keuangan 2
Pertemuan 7
Leasing
Leasing
• Perjanjian kontraktual antara lessee dan lessor
• Lessor memberikan hak guna kepada lessee dalam jangka waktu tertentu
• Lessee harus memberikan imbalan berupa rental payment yang dibayarkan selama jangka waktu yang disepakati
• Siapa saja lessor itu? – Banks
– Perusahaan Leasing
– Independen
Nature dari Leasing
A
Bank
B
Notes Payable
Purchase
A B
Purchase
Installment
A B Leasing CAPITALIZATION ?
Kesimpulan
• Lessee hanya mengkapitalisasi leasing yang secara substansial memindahkan manfaat dan resiko dari kepemilikan properti (dengan asumsi non-cancelable lease)
– Diklasifikasikan sebagai finance lease
• Transaksi leasing yang secara substansial tidak memindahkan manfaat dan resiko, diklasifikasikan sebagai operating lease
Accounting By the Lessee
Kriteria Kapitalisasi
• Memindahkan kepemilikan dari lessor kepada lessee
• Opsi membeli aset pada harga yang sangat rendah dibandingkan dengan FV aset pada tanggal exercise
• Periode leasing sebagian besar dari umur ekonomis aset – US GAAP minimal 75% umur ekonomis aset – Lihat apakah ada opsi perpanjangan (renewal)
• PV dari minimum lease payments secara substantial sama dengan PV asset yang di-leasing-kan – US GAAP minimal 90% PV Asset yang disewakan
Menentukan PV Minimum Lease Payment
• Komponen: – Minimum Lease Payments
• Minimum rental payments
• Guaranteed residual value
• Penalty
• Bargain purchase option
– Executory Cost • Harus dikeluarkan dari perhitungan PV MLP
– Discount Rate • Implicit Interest Rate
• Tingkat bunga yang diinginkan lessor
• Incremental Borrowing Rate
PV Annuity Due?
Residual Value
• FV asset di akhir periode leasing
• Guaranteed vs Unguaranteed Residual Value (dalam perhitungan PV MLP)
• Jika ternyata Residual Value dibawah Guaranteed RV, maka lessee mengakui adanya loss on finance lease + cash
Guaranteed Unguaranteed
Lessee Included Not Included
Lessor Included Included
Isu lain
• Depreciation (hanya dicatat pada finance lease)
– Jika ada opsi transfer kepemilikan atau opsi bargain purchase, didepresiasi selama umur ekonomis aset
– Jika tidak ada opsi diatas, didepresiasi selama periode leasing
• Lessee dan lessor membuat amortisasi hutang/piutang leasing untuk menentukan:
– reduksi dari utang/piutang leasing
– bunga yang harus dibayar
Penjurnalan (Finance lease) • Tanggal kontrak leasing dimulai
• Pembayaran leasing periodik
• Depresiasi
• Tanggal kontrak leasing berakhir
Leased Equipment Under Finance Leases Xxx
Lease Liability xxx
Lease Liability Xxx
Interest Expense Xxx
Executory Expenses Xxx
Cash xxx
Depreciation Expense – Finance Lease Xxx
Accumulated Depreciation – Finance Lease xxx
Accumulated Depreciation – Finance Lease Xxx
Leased Equipment Under Finance Leases xxx
Penjurnalan (Operating Lease)
• Hanya ada satu jurnal
Rent Expense Xxx
Cash xxx
Accounting by the Lessor
Klasifikasi Leasing
• Perbedaan antara Direct Financing dan Sales Type
– Jika FV dari asset sama dengan Cost/BV dari asset maka diklasifikasikan Direct Finacing
– Jika ada perbedaan antara FV dengan Cost/BV dari asset maka diklasifikasikan sebagai Sales Type
Penjurnalan (Direct Financing) • Tanggal kontrak leasing dimulai
• Penerimaan MLP secara periodik
• Tanggal kontrak leasing berakhir (Jika lessee membeli aset)
Lease Receivable Xxx
Equipment xxx
Cash Xxx
Interest Revenue Xxx
Lease Receivable Xxx
Executory Expenses/Payable xxx
Cash Xxx
Gain on Sale of Leased Equipment xxx
Penjurnalan (Sales Type)
• Jurnalnya sama seperti direct financing kecuali:
– Adanya akun inventory dan cost of goods sold (sama dengan nilai cost dari asset)
– Jurnal pertama beda, setelahnya sama dengan direct financing
– Guaranteed vs Unguaranteed RV
Cost of Goods Sold Xxx
Lease Receivable Xxx
Sales Revenue xxx
Inventory xxx
Penjurnalan (Operating Lease)
• Penerimaan rental payment
• Depresiasi
Cash Xxx
Rental Revenue xxx
Depreciation Expense Xxx
Accumulated Depreciation xxx