33%
12%
10%
8%
8%
6%
5%
18%
Actividades económicas (2015)
Hidrocarburos y minería
Servicios empresariales e inmobiliario
Administración pública y defensa
Comercio
Enseñanza
Industria
Transp. Y Com.
Resto
Población (2019 Est.): 655.501 hab. (1,5% Argentina)
Superficie: 94.078 km2 (2,5% Argentina)
Tasa de desempleo (T1 2019): 3,5% (10,1% Argentina)
Exportaciones (S1 2019): USD 98 MM (+63% frente a 2018; 50% Gas Nat.)
1. Sector hidrocarburífero neuquino1. Sector hidrocarburífero neuquinoNEUQUÉN EN NÚMEROS
1. Sector hidrocarburífero neuquino1. Sector hidrocarburífero neuquinoSECTOR HIDROCARBURÍFERO NEUQUINO
Petróleo NQN, participación sobre total nacional
Petróleo NoC NQN, participación sobre total nacional
Gas Natural NQN, participación sobre total nacional
Gas Natural NoC NQN, participación sobre total nacional
Var. 12 meses prod. Petróleo NQN Vs. Resto Arg.
Var. 12 meses prod. Gas Nat. NQN Vs. Resto Arg.
25%
17%
54%
38%
+22%Vs.
-2%
+13%Vs.
-1%
1. Sector hidrocarburífero neuquino1. Sector hidrocarburífero neuquino¿QUÉ ES VACA MUERTA?
• La formación se sitúa en laCuenca Neuquina, en lasprovincias de Río Negro, LaPampa, Mendoza y,principalmente, Neuquén
Principal formación shale de
Argentina.
• Su importante contenidoorgánico, alta presión,buena permeabilidad y granespesor mejora larentabilidad de suexplotación.
Características geológicas
• Su lejanía con respecto alos grandes centrosurbanos facilitan suoperación.
•En la región existe una granactividad convencional, yase cuenta con unaimportante infraestructurapara su desarrollo.
Características geográficas
POTENCIAL VACA MUERTA
Principales recursos NoC de petróleo
Rusia
Principales recursos NoC de gas natural
2°Argentina EE.UU.China Argelia
ChinaEE.UU.
4°Argentina
Podría abastecer de gas natural la formación al país de acuerdo al consumo actual.
Podría abastecer de petróleo la formación al país de acuerdo al consumo actual.
150años
85años
DESARROLLO VACA MUERTA
Concesiones de Explotación No Convencional (CENCH) 8.502 km2
Inversiones comprometidas en pilotos
Áreas en desarrollo continuo 1.709 km2. Superficie representa 20% CENCH, 6% de Vaca Muerta
Firmas nacionales e internacionales de reconocida jerarquía participan en la explotación de la formación
36
US$8.373millones
8
+15
• En julio la producción NoC de crudo superó los 96 mil bbl/d. Presentando un incremento de 62% en la producción interanual acumulada de los últimos 12 meses. La producción total fue de 141 mil bbl/d.
• Por su parte la producción NoC de gas natural fue mayor a 57,6 MMm3/d (2.034 MMft3/d). Siendo el incremento interanual, de la prod. acumulada en los últimos 12 meses, de 45%. La producción total fue de 80,3 MMm3/d (2.837 MMft3/d).
0%
5%
10%
15%
20%
25%
30%
35%
40%
45%
0
50
100
150
200
250
300
350
Mb
bl/
d
Producción Petróleo Neuquén
Convencional No convencional %NQN/ARG
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
0
10
20
30
40
50
60
70
80
90
MM
m3
/d
Producción Gas Natural Neuquén
Convencional No convencional %NQN/ARG
PRODUCCIÓN HIDROCARBURÍFERA
MEJORAS EN EFICIENCIA
Fracturas promedio por pozoLongitud promedio rama lateral
Metros perforados por día• Incorporación de tecnología y Know-
how.
• Mayor conocimiento del comportamiento de la formación.
• Escala de desarrollo en distintos proyectos, por diferentes firmas.
EVOLUCIÓN PRODUCTIVIDAD
MEJORAS EN PRODUCTIVIDADProducción acumulada promedio Petróleo por pozo
Producción acumulada promedio Gas Natural por pozo
• Mejora sostenida en la productividad a través del tiempo.
• Productividad al nivel de los desarrollos en los Estados Unidos.
• Resultados positivos en la extensión de longitud de ramas laterales y la mayor intensidad en la cantidad de fracturas.
• Aun existe margen de mejora en la productividad de los pozos.
EVOLUCIÓN PRODUCTIVIDAD
1. Sector hidrocarburífero neuquino1. Sector hidrocarburífero neuquinoNIVEL DE ACTIVIDAD DEL SECTOR
En 2018 el sector explicó de manera directa el 16,6% del empleo privado
provincial
• Estos desarrollos han traccionado el empleo total provincial, separándose de la tendencia nacional
104.000
106.000
108.000
110.000
112.000
114.000
116.000
118.000
120.000
122.000
0
2.000
4.000
6.000
8.000
10.000
12.000
14.000
16.000
18.000
20.000
I 2016 II III IV I 2017 II III IV I 2018 II III IV
Empleo privado registrado Neuquén
Extracción de petróleo crudo y gas naturalServicios relacionados con extracción de o&gTotal NQN
0
20
40
60
80
100
120
140
Equipos activos en Neuquén
Perforador Workover Pulling Coiled Tubing y otros
0
50
100
150
200
250
300
350
400
Pozos perforados (acumulado anual)
2016 2017 2018 2019
EVOLUCIÓN DE LAS INVERSIONES HIDROCARBURIFERAS EN NEUQUÉNINVERSIONES UPSTREAM
• Record de inversiones en el sector, orientadas principalmente a la
explotación no convencional.
• Nuevos proyectos ingresan en su fase de desarrollo.
• Mayor diversidad de firmas operando las áreas.
2.202
3.487
4.8345.150
3.2663.468
4.185
5.356
0
1.000
2.000
3.000
4.000
5.000
6.000
2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 P 2019
US$
Mill
on
es
Inversiones Hidrocarburíferas
No Convencional
Convencional
4. Oportunidades de exportación de hidrocarburos - Volúmenes comercio exterior
• Fines de 2018 se reactiva la exportación de gas natural, autorizándose, treinta solicitudes
de exportación de gas natural que involucran a Neuquén. El volumen máximo a exportar
asciende a 12.125 MMm3 (Prod. Nqn. 2018 fue de aproximadamente 24 mil MMm3).
• En el primer semestre de 2019 se han exportado, por gasoductos GasAndes y Pacífico 703
MMm3 a Chile. Encontrándose picos de hasta 7 MMm3/d.
VUELTA DE LAS EXPORTACIONES GASÍFERAS
0
1.000
2.000
3.000
4.000
5.000
6.000
Mm
3/d
(P
rom
. Se
man
al)
Exportaciones Gas Natural por gasoductos
Methanex*
Resto
GasAndes
Pacífico
4. Oportunidades de exportación de hidrocarburos - Volúmenes comercio exterior
• En los primeros dos cuatrimestres de 2019 se importaron 2.950 MMm3 menos de gas
natural que en 2018 (-36%).
• Estos ahorros llevaron a una mejora en la balanza comercial del orden de los US$ 600
millones.
• En octubre de 2018 se retira, ante la falta de necesidad del mismo, el buque regasificador
amarrado en el puerto de Bahía Blanca.
REDUCCIÓN DE IMPORTACIONES GASÍFERAS
-0,75
-0,5
-0,25
0
0,25
0,5
0,75
0
6.000
12.000
18.000
24.000
30.000
36.000
Mm
3/d
(P
rom
. Se
man
al)
Importaciones Gas Natural
Var. i.a.
Chile (NorAndino)
Chile (GasAndes)
Bolivia
GNL (Escobar y BB)
0
25
50
75
100
125
150
175
20
12
20
13
20
14
20
15
20
16
20
17
20
18
20
19
20
20
20
21
20
22
20
23
20
24
20
25
20
26
20
27
20
28
20
29
20
30
MM
m3 /
d
Proyección producción gas natural
Potencial Convencional No Convencional Restr.
• El inicio de fase de desarrollo continuo por parte nuevas áreas impulsa fuertemente laproducción de petróleo. La misma no encontraría restricciones en su transporte, dado elincremento en su capacidad.
• La producción de gas encuentra restricciones en su colocación, estimándose elincremento en la capacidad de transporte en 15 MMm3/d a mediados de 2021 y en 40MMm3/d a mediados de 2025. En caso de lograr industrializarse en origen, existiríadisponibilidad del fluido dado el potencial de la formación.
PRODUCCIÓN HIDROCARBUROS NEUQUÉNPOTENCIAL PRODUCTIVO
0
100
200
300
400
500
600
700
800
20
12
20
13
20
14
20
15
20
16
20
17
20
18
20
19
20
20
20
21
20
22
20
23
20
24
20
25
20
26
20
27
20
28
20
29
20
30
Mb
bl/
d
Proyección Producción Petróleo
Convencional No Convencional
Disponibilidad 10 MMm3/dEn el corto plazo
Capacidad de transporte de acuerdoa planes de inversión a 2023
Record producción NQN (1998)
• Las curvas de producción no convencional conllevan
una fuerte producción inicial y un rápido declino.
• Existe un menor riesgo minero comparativamente con
las explotaciones convencionales.
• El requerimiento de un elevado ritmo de perforación, a
fin de mantener los niveles de producción, y técnicas
de producción sofisticadas llevan a un fuerte
movimiento en toda la economía.
• La provincia ya percibe más del 35% de sus ingresos
corrientes asociados a los desarrollos no
convencionales.
PRODUCCIÓN HIDROCARBUROS NEUQUÉNIMPLICANCIAS ECONÓMICAS DESARROLLOS NoC