Air Berlin PLC | Berlin, 15. November 2012 | Journalisten Mediencall
›
Positive Entwicklung der Schlüsselindikatoren und von Shape & Size
Nettoergebnis liegt nach dem dritten Quartal 2012
bei 66,6 Mio. €, nach 30,2 Mio. € im
Vorjahresquartal
Management summary – Highlights Q3 2012
Air Berlin PLC | AC 14 Nov 2012 2
Q3
>70
Q2
>50
Q1
>50
9M
>170
Erfolgreiche Performance im dritten Quartal 2012
vor allem durch die positiven Ergebnisse der
Shape & Size Maßnahmen, welche einen Beitrag
von 170 Mio. € in den ersten neuen Monaten
leisteten
Treibstoffkostenerhöhungen von 11% verglichen
mit dem dritten Quartal 2011 und 12% im
Vergleich zu den ersten neun Monaten 2011
konnten durch die Kosteneinsparmaßnahmen von
Shape & Size kompensiert werden
Shape & Size erbringt kontinuierlich positive
Beiträge
[in EUR Mio.]
airberlin verbessert operatives und Nettoergebnis
EBIT verbesserte sich im dritten Quartal 2012 um
4,5% auf 101 Mio. € bei zuvor 97 Mio. € im dritten
Quartal 2011
Positive Effekte durch die Codeshare-
Vereinbarungen mit unserem strategischen
Partner Etihad Airways und durch die
Kooperation innerhalb der oneworld®
Ähnliche Erfolge werden durch die strategische
Partnerschaft mit der Air France-KLM Group
erwartet
Positive Codeshare-Entwicklung
›
Fortlaufender EBIT-Anstieg über alle
Quartale
Management summary – Key Messages
Air Berlin PLC | Q3/12 report 3
96,8 +4,5%
-32,2
-188,3
101,2
-29,4
-149,3
30,2
+120,6%
-43,9
-120,6
66,6
-66,2
-102,9
Nettoergebnis im Vergleich zu Q3 2011
mehr als verdoppelt
Verkauf des Vielflieger-Programms topbonus
im Jahr 2012 für eine deutliche Verbesserung
der Ertrags- und Bilanzrelationen
Start des Turnaround-Programms Turbine 2013 um 2013 Profitabilität zu
verbessern
Q3/11
Q2/11
Q1/11
Q3/12
Q2/12
Q1/12
›
A.
Air Berlin PLC | Q3/12 report 4
Q3 2012 Ergebnisse
›
Finanzielle Entwicklung [in EUR Mio.] – Q3 2012 & 9M 2012
5
EBITDAR EBIT Nettoergebnis Umsatz
+120,6% +4,5%
+3,8%
1.375,5
+1,4%
66,6 30,2 101,2 96,8
279,5 269,3
1.395,1
Umsatzanstieg aufgrund gesteigerter Auslastung und höherem Yield, trotz gezielter Kapazitäts-reduzierung
Umsatzanstieg und Kosteneinsparungen führten zum EBITDAR-Anstieg, trotz eines Treibstoffkostenanstiegs von 35 Mio. € im Q3-Vergleich und 99 Mio. € im 9-Monatsvergleich
EBIT steigt um 4,5% auf über 100 Mio. €; aufgrund höherer Leasing-Kosten fiel der EBIT-Anstieg geringer aus als der des EBITDAR
Nettoergebnis im Q3-
Vergleich verdoppelt;
im 9-Monatsvergleich
Anstieg von 23,6%
Air Berlin PLC | Q3/12
Q3/12
Q3/11
-77,5 -123,7
434,8 385,9
3.343,2 3.273,3
+12,7%
-134,3 -102,5
+2,1%
+23.6% +37.4% 9M/11
9M/12
›
1) Gesamtumsatz / *ASK = angebotene Sitzplatzkilometer
Entwicklung der wichtigsten Kennzahlen – Q3 2012 & 9M 2012
Air Berlin PLC | Q3/12 6
Umsatz1) pro ASK* [EUR Ct.]
7,617,41
+2,7%
Q3/12 Q3/11
+6,0%
Q3/12
121,79
Q3/11
114,86
Yield [EUR]
+6,7%
Q3/12
130,47
Q3/11
122,24
Umsatz1) pro Gast [EUR]
+3,2%
9M/12 9M/11 9M/12
+7,8%
114,14
9M/11
105,91 118,27
+7,7%
9M/12
127,36
9M/11
7,05 6,83
›
1) Gesamtumsatz
Operative Entwicklung – Q3 2012 & 9M 2012
Air Berlin PLC | Q3/12 7
Gäste [Mio.] Sitzladefaktor [%] Kapazität [Mio.]
84,54
84,14
+1,4%Pkt.
+0,4%Pkt.
80,03
78,64
12,65
13,37
-6,8%
-5,4%
32,80
35,19
9M/12 26,25
9M/11 27,68
Q3/12 10,69
Q3/11 11,25
-5,2%
-5,0%
›
1) Kosten auf EBIT-Ebene
Entwicklung der Kosten pro ASK – Q3 2012 & 9M 2012
8
Kosten1) pro ASK inklusive Treibstoff [EUR Ct.]
Kosten1) pro ASK exklusive Treibstoff [EUR Ct.]
Air Berlin PLC | Q3/12
-0,9%
Q3/12
5,12
25,2%
13,5% 8,5%
19,0%
33,8%
Q3/11
5,16
26,1%
12,7% 8,7%
18,0%
34,5% 7,066,89
+2,5%
Q3/12 Q3/11
+1,8%
9M/12 9M/11
-1,7%
9M/12
5,34
25,3%
14,6% 8,1%
20,3%
31,7%
9M/11
5,43
26,2%
13,5% 8,6%
19,6%
32,1% Übrige
Personal
Navigation
Leasing &
Abschreibungen
Flughafengebühren
7,22 7,09
›
Kostenentwicklung [in EUR Mio.]
9
Materialaufwand und bezogene Leistungen
Starker Anstieg der Treibstoffkosten
Die weiteren operativen Kosten wurden im Rahmen der
gezielten Kapazitätsreduzierung gesenkt
Air Berlin PLC | Q3/12
83,651,643,447,0
80,045,839,241,4
+34,9
-3%
-11% -10% -4%
-12%
355,8 320,9
271,4 278,5
Q3/12
Q3/11
+1,0%
833,7 825,1
-4%
-4% -8%
-7%
+1%
Treibstoff
892,2 793,6
Flughafen
Gebühren
680,5 710,8
Navigation Luftverkehrssteuer Catering Übrige
+98,6
9M/12
9M/11
+1,9%
Gesamt Material-
aufwand und bez.
Leistungen
2.117,6 2.079,0
126,0 101,9 116,5 115,6 206,0 222,7
120,6 110,2
+11%
+12%
›
Kostenentwicklung [in EUR Mio.]
10
Sonstige betriebliche Aufwendungen
Höchster Anstieg im Bereich Vertrieb im dritten Quartal
aufgrund der Investition in die Vertriebsoptimierung und
des Wechsels zu Amadeus
Air Berlin PLC | Q3/12
60,6
4,611,715,6
8,78,78,85,0
37,5
59,8
4,5
24,4
11,110,310,211,25,0
35,8
+109%
+18%
-1%
-2% +27% +17% -29%
-5%
Q3/12
Q3/11
+6.8%
172,2 161,3
Ver-
sicherung
-9% +52%
+9% +16% -12%
+11%
-6%
Technik IT Vertriebs-
kosten
Marketing Gebäude
& KFZ
-1%
Reisekosten
Crew
Provision
+7%
Übrige
9M/12
9M/11
+3,4%
Gesamt sonst.
betriebl.
Aufwendungen
477,5 461,9
16,0 14,9
56,4 37,1 45,3 49,8
29,2 26,7 25,4 22,8 24,0 20,7 13,5 15,3
97,6 103,3
170,1 171,4
›
Kostenentwicklung [in EUR Mio.] – Q3 2012
11
Personalausgaben Nettokosten Leasing und Abschreibungen [in EUR Mio.]
Personalzuwachs führt zu
leichtem Anstieg
121,4
Q3/11
126,7
+4,4%
Q3/12
Air Berlin PLC | Q3/12
+4,9%
352,4
9M/11
369,5
9M/12
152,0
20,5
160,9
17,5
+6%
-15% Q3/11
Q3/12
+3,4%
178,4 172,5
+2%
-13%
Leasing-Kosten
457,1 446,6
Abschreibungen
9M/12
9M/11
+0,5%
Flugzeugbezogene
Kosten
512,2 509,6
Q3/11
Q3/12
9M/12
9M/11
55,1 63,0
›
airberlin Flotte – Vergleich jeweils zum 30. September 2011 und 2012
12
Flottenentwicklung [Anzahl der Flugzeuge]
Air Berlin PLC | Q3/12
10
10
15
14
72
69
7
158
-7,1%
-12
Q3/12 7 58
66 Q3/11 170
E190
B737 Familie
A330 Familie
A320 Familie
Q400
›
Das Finanzergebnis im Einzelnen
Finanzergebnis und Ertragssteuer [in EUR Mio.] – Q3 2012
13
Nettozinsergebnis Fremdwährungseffekte
-27%
-18,2 -17,3
+167%
16,4
-24,3
Air Berlin PLC | Q3/12 report
Ertragssteuerergebnis
-34%
-33,6
-25,0
Q3/11 Q3/12 Q3/11 Q3/12 Q3/11 Q3/12
›
Bilanzstruktur [in EUR Mio.]
14
2.264
813
Bilanz zum 31.12.2011
89%
11%
10%
24%
66%
Anlage- vermögen
Sonstiges Umlaufvermögen
Liquide Mittel
Eigenkapital
Fremdkapital
853
Bilanz zum 30.09.2012
92%
8%
9%
34%
57%
Anlage- vermögen
Sonstiges Umlaufvermögen
Liquide Mittel
Eigenkapital
Fremdkapital
2.385
Air Berlin PLC | Q3/12
Nettoverschuldung:
›
EBIT Werte ohne Kosteneinspareffekte
[in EUR Mio.]
Shape & Size bringt in 2012 EBIT Verbesserung von EUR > 230 Mio. mit
steigender Tendenz in der zweiten Jahreshälfte
Air Berlin PLC | Q3/12 15
≈ 30% Anteil am
Gesamtbeitrag ≈ 26%
2012
>230
Q4
>60
Q3
>70
Q2
>50
Q1
>50
Implementierung
Umsetzung
›
EBIT Werte ohne Kosteneinspareffekte
[in EUR Mio.]
Shape & Size trägt in Q3 mit 70 Mio. € zur EBIT-Verbesserung bei
Air Berlin PLC | Q3/12 16
SHAPE & SIZE
Verbesserung
der Profitabilität
in Q3/12
> 70 Mio. EUR
Q3 2012 Shape & Size Entwicklung
Yield
& Rev.
mgmt
Allianzen
Kosten-
maßnahmen
Technik
6
Profitability
Improvement
EUR 2
3 4
5
1 Prozess-
verbesserung
Network
reduction &
productivity
> 1.6
> 22.2
> 17.3
1 Verbesserung der Yield-Entwicklung
2 Codeshare-Effekte durch
Partnerschaften mit Etihad Airways und
oneworld
3 Flugzeugnutzung und gesteigerte
Netzwerkproduktivität
4 Reduzierung der Technikkosten
5 Verschiedene Kosteninitiativen
Q3
Q3
Q3
> 17.0
Q3
> 7.9
Q3
> 4.0
Q3
›
2012 2011 2013 2014
Das Effizienzsteigerungsprogramm Shape & Size hat einen Beitrag von 170 Mio. € zur operativen
Verbesserung und konnte ansteigende Treibstoffkosten ausgleichen
Das konstant schwierige wirtschaftliche Umfeld sowie weitere externe Faktoren wie die Luftverkehrssteuer,
Treibstoffkosten, Eröffnungsverschiebung des BER und verändertes Konsumentenverhalten machen die
Umsetzung von Turbine 2013 notwendig
Shape & Size ist ein kontinuierlich erfolgreiches Effizienzsteigerungsprogramm, aber nicht in der Lage alle
negativen Einflüsse des kommenden Jahres auszugleichen
Turbine überprüft wesentliche Annahmen des bisherigen Geschäftsmodells und passt es entsprechend den
„Lean and Smart“ Prinzipien an
Turnaround-Programm Turbine 2013 um das Ziel für 2013 zu erreichen:
Positives Nettoergebnis
Air Berlin PLC | Q3/12 report 17
SHAPE & SIZE – kontinuierliche interne Verbesserung; gut in Organisation eingebunden 1
TURBINE 2013
Strukturveränderung für
Fokussierung des
Geschäftsmodells
2
›
Turbine 2013 für nachhaltige Wirtschaftlichkeit
airberlin braucht strukturelle Veränderungen: Geschäftsmodell mit
weniger Fragmentierung, effizienteren Abläufe und niedrigeren Kosten
Air Berlin PLC | Q3/12 report 18
Prozesse & Ansetzpunkte TURBINE 2013
Hauptsächliche Ziele von Turbine:
Kostenreduzierung und effizientere
operative Grundlagen unter Beibehaltung
des Markenkerns
Strukturveränderung um Wettbewerbs-
fähigkeit zurück zu gewinnen
Überprüfung wesentlicher Annahmen des
bisherigen Geschäftsmodells und
Anpassung gemäß „Lean and Smart“
Prinzipien
Signifikante Verbesserung der operativen
Ergebnisse (Umsatz/ ASK ; Kosten/ASK)
Bis Jahresende Master Turnaround Plan
entwickeln
Aufbauend auf dem Markenkern (Preis-
Leistung; Innovation; Airline mit Herz)
Turbine verbessert den Kundenservice, vor
allem bezogen auf High-Value-Kunden
Umsetzung der Veränderungen in 2013
Das Programm betrifft alle operativen Bereiche, wie:
Flugziele und Frequenzen
Umfang und Vielfalt der Flotte
Einsatz von Flugzeugen und Crew innerhalb des
Netzwerks
Bodenprozesse des Flugbetriebs
Organisatorischer Aufbau und Verantwortlichkeiten
IT und Support-System für die Konzernzentrale
Operatives Steuerungsmodell
›
B.
Air Berlin PLC | Q3/12 report 19
Entwicklung von topbonus
›
topbonus ist der sehr attraktive Vielflieger-Programm (FFP) von airberlin
topbonus: Zahlen und Fakten
Air Berlin PLC | Q3/12 report 20
>3 Mio. Mitglieder mit stetigem Wachstum und großem Entwicklungspotential 1
Zweitgrößtes FFP Deutschlands 2
Starkes und wachsendes Partner-Netzwerk mit über 120 Partnern 3
Expansion der Einnahmen- und Vertriebspartner sowie Kategorien geplant 4
Über 1.000 neue Mitglieder pro Tag im Jahr 2012 5
›
topbonus: Umfassendes, hochwertiges Partner-Netzwerk mit mehr als 120 Partnern
topbonus Partner-Netzwerk
Air Berlin PLC | Q3/12 report 21
(1) Erwartete neue oneworld Allianz Mitglieder
(2) Bedeutende Coalition Partner
.
Fluggesellschaften Hotel Autovermietung Finanzen & Versicherung
Zeitungen
Co-branded Kreditkarten
Weitere Partner
(1)
(1)
(2)
(2)
(2)
(2)
(2)
(2)
(2)
(2)
(2)
(2)
(2)
oneworld alliance
Sammeln + Einlösen Ausgewählte Partner
(1)
›
topbonus hat eine wachsende und attraktive Mitgliederbasis
topbonus Mitgliederbasis
Air Berlin PLC | Q3/12 report 22
(1) 2012 Daten basieren auf dem Zeitraum 1. Januar bis 31. August 2012
.
Mitgliederanzahl in Höhe von 3,1 Mio. zum Jahresende 2012 erwartet
Höchste Wachstumsrate zwischen 2010 und 2012 mit einem Wachstum von 14%
Zahl der Mitglieder (in Mio.)
(1)
Status der Mitglieder
Unterscheidung der Mitglieder in Standard, Silver, Gold und Platinum
Status-Level sehr attraktiv für Mitglieder
Höherer Umsatz wird mit Premium-Mitgliedern generiert
airberlin beabsichtigt topbonus zu veräußern
2,4
2,8 3,1
2012 2010 2011
›
Transaktionsvorteile für airberlin und topbonus
Unternehmenslogik
Air Berlin PLC | Q3/12 report 23
Fortführung der Strategie, die Attraktivität von topbonus zu erhöhen
Veräußerung von topbonus
Den Wert von topbonus sichtbar und quantifizierbar machen
Stärkung des Eigenkapitals und Reduzierung des Verschuldungsgrads
Möglichkeit, an weiteren Entwicklungen von topbonus zu partizipieren
Vorangegangene Transaktionen bestätigen die strategische Logik
Ausgliederung ermöglicht es topbonus, das volle Potential zu nutzen
›
C.
Air Berlin PLC | Q3/12 report 24
Back up
›
* zum 28 Sep 2012 / 30 Sep 2011
Dollar-Hedging-Profil und Wechselkursentwicklung, 2012/13 vs. 2011/12
Dollar-Hedging 2012/13
HEDGING
0
10
20
30
40
50
60
70
80
90
100
Sep Aug Jul Jun Mai Apr Mar Feb Jan Dez Nov Okt
Wechselkursentwicklung*[USD/EUR]
Hedge Rate 2011 (Stand 30.09.2011)
Hedge Rate 2012 (Stand 28.09.2012)
1.40
1.30
Sep Aug Jul Jun Mai Apr Mar Feb Jan Dez Nov Okt
1.25
1.35
1.45
1.50
88 28
Hedging-Profil [%]
Markt- / Terminkurs
Hedge Preis 2011 Aktueller Hedge Preis
Air Berlin PLC | Q3/12 25
54 73
2011/12 2012/13 2011/12 2012/13
›
* Zum 28 Sep 2012 / 30 Sep 2011 // 1) exkl. differentials
Treibstoff-Hedging-Profil und Treibstoffpreisentwicklung, 2012/13 vs. 2011/12
Treibstoff-Hedging 2012/13
HEDGING
0
20
40
60
80
100
120
Sep Aug Jul Jun Mai Apr Mar Feb Jan Dez Nov Okt
Preisentwicklung1) *[USD/t]
Hedge Rate 2011 (Stand 30.09.2011)
Hedge Rate 2012 (Stand 28.09.2012)
1,080
1,060
1,040
1,020
1,000
980
960
940
540
Sep Aug Jul Jun Mai Apr Mar Feb Jan Dez Nov Okt
88 16
Hedging-Profil [%]
Aktueller Hedge Preis Hedge Preis 2011
Markt- / Terminkurs
Air Berlin PLC | Q3/12 26
44 63
2011/12 2012/13 2011/12 2012/13