Download - Ampliando el financiamiento para la microempresa agropecuaria: la experiencia de INDAP Pablo Coloma
Ampliando el financiamiento para la microempresa
agropecuaria: la experiencia de INDAP
Pablo Coloma
Qué es INDAP
• INDAP es un Servicio Público dependiente del Ministerio de Agricultura, creado hace algo más de 40 años como instrumento de apoyo a la pequeña agricultura campesina.
• Su misión es contribuir al desarrollo económico del sector a través de acciones de fomento productivo.
• Opera en todo el país con 120 oficinas, lo que lo convierte en una de las Instituciones con mayor cobertura en Chile.
Qué es INDAP
• Sus instrumentos se concentran fundamentalmente en las siguientes áreas:
– Desarrollo de capacidades, a través del financiamiento de asistencias técnicas y servicios empresariales.
– Desarrollo de inversiones, a través de la colocación de capital semilla para el emprendimiento de nuevas iniciativas productivas o el fortalecimiento de éstas.
– Financiamiento crediticio, a través de la colocación de créditos directos y de acciones de fomento que incentivan la oferta crediticia a través de otras Instituciones Financieras.
Algunas características de la pequeña agricultura
• Se estima que existen alrededor de 270 mil explotaciones de la pequeña agricultura.
• Por su tamaño corresponde a microempresas, representando el 25% de este sector.
• En promedio explotan 15 hectáreas físicas (menos de 5 ha. de riego básico) y son propietarios de alrededor de 10 ha. físicas.
• Sólo el 15% de las microempresas agropecuarias clientes de INDAP tienen acceso a crédito productivo en otras fuentes de financiamiento (1).
• Menos del 5% de las microempresas agropecuarias no clientes de Indap tienen acceso a alguna fuente de financiamiento (1).
(1) Estudio de Caracterización de usuarios de Indap (2004)
Ingresos anuales de la familia
-500
1.0001.5002.0002.5003.0003.5004.0004.5005.000
Cliente INDAP No Cliente
US
$
Otros ingresos
Ingresos trabajo
Ingresos agropecuarios
• El 60% de los ingresos de los clientes de Indap provienen de la explotación agropecuaria.
• Los clientes de INDAP se diferencian de los no clientes en sus ingresos: alrededor de US$1000 de diferencia anual
Algunas características de la pequeña agricultura
Fuente: Estudio de Caracterización de usuarios de Indap (2004)
Lineamiento estratégico
Luego de experimentar una situación de crisis en su programa de créditos directos, INDAP decide abordar el desafío del financiamiento de la pequeña agricultura a través de dos líneas de trabajo:
• Mejorar drásticamente la eficiencia de su programa de créditos y focalizarlo en la población con menos acceso a financiamiento.
• Desarrollar un programa de Articulación Financiera que conste de acciones de fomento para incentivar la colocación de créditos a la pequeña agricultura por parte de otros actores.
Resultados de la cartera de Indap
• Colocaciones cursadas el año 2004 por US$56 millones.
• Cartera vigente a diciembre de 2004 de US$100 millones, equi-valentes al 25% de todo el crédito a la microempresa del país.
CARTERA DE MICROCREDITOS EN MILLONES DE DOLARES
299
100
INDAP RESTO INDUSTRIA
• 65 mil microempresarios en cartera.
• Crédito promedio de alrededor de US$1.000.
• Focalización en microempresarios con menos accesos y en clientes que no han accedido al crédito de Indap anteriormente.
Resultados de la cartera de Indap
• La calidad de la cartera de INDAP presenta una mejoría notable sobre años anteriores y ha alcanzado un standard aceptable para una institución financiera que opera en microfinanzas.
• Lo anterior se explica por un buen entorno económico para el sector, pero fundamentalmente por la introducción de una política de disciplina financiera que pone acento en la buena evaluación y en una cobranza más rigurosa.
• Por tanto, se concluye que es posible operar en el sector con estándares de eficiencia adecuados.
0,00%
2,00%
4,00%
6,00%
8,00%
10,00%
12,00%
14,00%
% M
ORA
31
A 1
80 D
ÍAS
2002 2003 2004
AÑO
EVOLUCIÓN DE LA MOROSIDAD
Programa de Articulación Financiera
La Estrategia de INDAP
• Fortalecer una red público-privada para el financiamiento a la pequeña agricultura:
– Se genera espacio de confianza y cooperación en el que Indap manifiesta su voluntad de incentivar la ampliación del crédito a través de Instituciones Financieras.
– Se abre un espacio de discusión e identificación de problemáticas que afectan a este objetivo.
– Se logra firmar convenios con más de 20 Instituciones Financieras, entre ellas 3 Bancos y 7 Cooperativas de Ahorro y Crédito.
La Estrategia de INDAP
• Desarrollar discurso interno donde la Articulación Financiera se constituye en una meta prioritaria para Indap, que convive con su programa de créditos directos.
– Se desarrollan múltiples jornadas de inducción.
– Se desarrollan talleres entre ejecutivos de Indap y de Instituciones Financieras.
– Se establecen metas la personal que incluyen la colocación de crédito por parte de otras Instituciones Financieras logradas a través del Programa de Articulación Financiera.
La Estrategia de INDAP
• Desarrollar instrumentos de fomento adecuados que permiten superar fallas de mercado que inhiben la oferta de financiamiento.
– Se decide crear instrumentos que aborden fundamentalmente las 3 dificultades identificadas en el financiamiento de la microempresa agropecuaria: elevados costos de transacción, alta percepción de riesgo y disponibilidad de financiamiento a bajo costo.
– Se crea un subsidio cuyo propósito es financiar parte de los elevados costos de transacción (Bono de Articulación Financiera).
– Se crea un Fondo transferible a las Instituciones Financieras con bajo costo financiero y un mecanismo de cobertura de riesgo (Fondo de Administración Delegada).
Instrumentos de fomento al crédito desarrollados por INDAP
• Bono de Articulación Financiera (BAF)
• Fondo de Administración Delegada (FAD)
Bono de Articulación Financiera (BAF)
• Es un subsidio que se paga por cada operación crediticia que una Institución Financiera (IFI) que opera bajo convenio con Indap, cursa a un pequeño agricultor.
• Su propósito es financiar parte de los elevados costos de transacción que tiene una operación de microcrédito agrícola.
Evolución del BAF
Evolución de operaciones
-
2.000.000
4.000.000
6.000.000
8.000.000
10.000.000
12.000.000
14.000.000
16.000.000
1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004
Año
US
$
0
1.000
2.000
3.000
4.000
5.000
6.000
7.000
8.000
9.000
Ope
raci
ones Monto
Operaciones
BAF: Operaciones por Institución
Operaciones por tipo de institución año 2004
59%29%
9% 3%
Banco
Cooperativa
Proveedor
ONG
BAF: Evolución de operaciones y focalización
Nº de operaciones y crédito promedio por año
-
1.000
2.000
3.000
4.000
5.000
6.000
7.000
8.000
1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004
Año
US
$
01.0002.000
3.0004.0005.0006.000
7.0008.0009.000
Nº
de
op
erac
ion
es
Créditopromedio
Operaciones
Nueva política
BAF: Evolución del subsidio
Precio promedio del Bono
0
50
100
150200
250
300
350
1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004
Año
US
$
Plazo de las operaciones BAF 2004
Distribución de operaciones por plazo
0,0%10,0%20,0%30,0%40,0%50,0%60,0%70,0%80,0%90,0%
>=1 año >1 <=2 años >2 <=3 años >3 años
Operaciones
Montos
Fondo de Administración Delegada (FAD)
• Consiste en un fondo rotatorio que se licita de forma competitiva entre Bancos y Cooperativas de Ahorro y Crédito con el propósito de destinarlo a créditos a la pequeña agricultura.
• El fondo se reintegra de acuerdo al flujo de recuperaciones de créditos en cartera.
• Las instituciones administradoras (Bancos y Coop.) pagan una baja tasa de interés por el uso del fondo y deben repartir anualmente al fondo una parte de la ganancia que genere la cartera de créditos.
• Por otra parte, el fondo tiene un mecanismo de cobertura de riesgo que se activa cuando las pérdidas de cartera superan un límite definido como aceptable en el proceso de licitación.
Licitación FAD
Año Fondo licitado Fondo acumulado
2003 US$4,1 millones US$4,1 millones
2004 US$4,0 millones US$8,1 millones
2005 US$7,0 millones US$15,1 millones
Ejecución FAD 2004
Instituciones administradoras 2 bancos y 2 Coop. de Ahorro y Crédito
Monto licitado en Diciembre 2003 US$ 4.122.807 Operaciones realizadas en 2004 US$ 2.956 Monto colocado del fondo en 2004 US$ 3.077.215 Cartera a diciembre 2004 US$ 2.931.673
Resultado FAD 2004
US$ %Saldo promedio colocado $1.145.751
Resultados de la carteraIngresos Financieros $285.806 24,9%Costos Financieros pagados al fondo $6.885 0,6%Pérdida de cartera $11.408 1,0%Margen del proyecto $267.513 23,3%
Ingresos FondoPorcentaje de margen para el Fondo (20%) $53.503 4,7%Intereses del fondo $6.885 0,6%Total ingresos $60.388 5,3%
Egresos FondoIncentivos pagados por cumplimiento $22.022 1,9%Pérdidas de Cartera Pagadas $428 0,0%Total egresos $22.450 2,0%
Utilidad Final $37.937 3,3%
Algunas conclusiones
La experiencia de INDAP tiene características bastante especiales:
• Un sistema de financiamiento de primer piso operado por un Servicio Público en un entorno en el que ha habido casi inexistencia de financiamiento a la microempresa agrícola.
• Un programa de fomento con instrumentos que incentivan la colocación de créditos agrícolas.
• En conjunto, estas acciones han permitido que al año 2005 se llegue a un incremento en la oferta de financiamiento a la microempresa agropecuaria de más del 60% durante los tres años.
Algunas conclusiones
La coexistencia entre instrumentos y el éxito en la política aplicada ha sido posible principalmente por:
• La escasez de crédito que permite crecer en oferta,
• La buena articulación entre INDAP y el sector privado,
• El diseño de instrumentos adecuados,
• La creciente focalización del crédito directo de INDAP,
• Los buenos resultados del crédito de INDAP que han ayudado a “disciplinar” el mercado y generar efecto demostrativo,
Muchas gracias