Modul ke:
Fakultas
Program Studi
Ekonomi dan Bisnis
Program Studi?
Aditya Pratama ST, MM
Manajemen KeuanganAnalisis Kinerja Perusahaan
www.mercubuana.ac.id
Analisis Laporan Keuangan
1. ALK Komparatif
2. ALK Common Size 3. ALK Trend 4. ALK Rasio
Analisa Bisnis
Proses evaluasi prosepek ekonomi dan risiko perusahaan untuk kepentingan proses pengambilanm keputusan
Analisis Bisnis
Analisis Bisnis
Analisis Kredit
Analisis Ekuitas
Komparatif
Analisa yang dilakukan dengan cara menelaah laporan keuangan secara berurutan (satu periode ke periode lainya)ALK Komparatif
•Informasi yang diperoleh dari komparatif adalah tren (Pendek)•Perbandingan dalam beberapa periode dapat menunjukan arah, kecepatan dan jangkauan sebuah tren•Dapat disebut sebagai analisisi horizontal karena menelaah data dari kanan ke kiri atau sebaliknya
Analisa Horizontal
Komparatif
Laporan Laba Rugi Konsolidasi Colgate
Keterangan 2006 2005 Jumlah %
Penjualan Bersih 12.238 11.397 841 7,38%
Harga Pokok Penjualan 5.536 5.192 344 6,63%
Laba Kotor 6.702 6.205 497 8,01%
Beban Penjualan / BUA 4.355 3.921 434 11,07%
Baban (penghasilan) lainya, bersih 186 69 117 169,57%
Laba Operasi 2.161 2.215 (54) -2,44%
Beban Bunga, Bersih 159 136 23 16,91%
Laba Operasi (Sebelum Pajak) 2.002 2.079 (77) -3,70%
Cadangan Pajak Penghasilan 648 728 (80) -10,99%
Laba Bersih 1.354 1.351 3 0,22%
Laba bersih naik 0,22% dibanding tahun 2005Laba Operasi menurun sebesar 2.44%
Common Size
Analisa yang dilakukan dengan membandingkan tiap-tiap posALK Common Size
Vertical
Common Size
Common Size
Laporan Laba Rugi Konsolidasi Colgate
Keterangan 2006 2005 Jumlah %
Penjualan Bersih 12.238 11.397 841 7,38%
Harga Pokok Penjualan 5.536 5.192 344 6,63%
Laba Kotor 6.702 6.205 497 8,01%
Beban Penjualan / BUA 4.355 3.921 434 11,07%
Baban (penghasilan) lainya, bersih 186 69 117 169,57%
Laba Operasi 2.161 2.215 (54) -2,44%
Beban Bunga, Bersih 159 136 23 16,91%
Laba Operasi (Sebelum Pajak) 2.002 2.079 (77) -3,70%
Cadangan Pajak Penghasilan 648 728 (80) -10,99%
Laba Bersih 1.354 1.351 3 0,22%
Laba kotor naik 8.01%Laba operasi turun 2.44%Laba Operasi sebelum pajak turun 3.70%Laba bersih naik sebesar 0.22%
•Secara keseluruhan laba bersih naik sebesar 0.22, namun laba operasi turn sebesar 2.44%, artinya perusahaan masih kurang efektif dalam operasionalnya
Tren
259 448 626 789 940 1096 1196 1308 1537 1701 1836 1963
69797607 7874 7903 8092 8220 8287 8487 8627 8835
9169 9333
4%
6%
8%
10%12%
13%14%
15%
18%19%
20%21%
0%
5%
10%
15%
20%
25%
0
1000
2000
3000
4000
5000
6000
7000
8000
9000
10000
Tahun 1 Tahun 2 Tahun 3 Tahun 4 Tahun 5 Tahun 6 Tahun 7 Tahun 8 Tahun 9 Tahun 10 Tahun 11 Tahun 12
Laba Total Aset %
•Selama kurun waktu 12 tahun perusahaan memperoleh laba ratarata pertahun sebesar +-200•Sehingga perusahaan untung mengalami kenaikan pertahunya rata rata 2%•Aset mengalami kenaikan rata rata pertahunnya 1000
Rasio
Analisa perbandingan secara matematisALK Rasio
Terdepat beberapa cara mengelompokan rasio keuangan, namun tidak ada keseragaman dalam klasifikasi
Rasio
Aktivitas (Avtivity)
Likuiditas (Liquidity)
Profitabilitas (Profitability)
Solvabilitas (Solvency)
Ukuran Pasar (Market Measure)
Terima KasihAditya Pratama ST, MM