1
2
Disclaimer
A informação constante neste documento foi preparada de acordo com as
normas internacionais de relato financeiro (‘IFRS’) do Grupo BCP no âmbito da
preparação das demonstrações financeiras consolidadas, de acordo com o
Regulamento (CE) 1606/2002
Os números apresentados não constituem qualquer tipo de compromisso por
parte do BCP em relação a resultados futuros
Os valores de 2017 não foram objeto de auditoria
3
Destaques
Grupo
• Rendibilidade
• Liquidez
• Capital
Portugal
Operações internacionais
Conclusões
Agenda
4
Síntese
• Resultado líquido de €186,4 milhões (€23,9 milhões em 2016),
com evolução favorável do resultado da atividade em Portugal.
Contributo estável da atividade internacional recorrente
NPEs em Portugal reduzem-se em €1,8 mil milhões no ano,
cifrando-se em €6,8 mil milhões no final de 2017, claramente
abaixo do objetivo anunciado de €7,5 mil milhões, com cobertura
total, incluindo garantias, de 106%
• Crescimento da carteira de crédito performing em Portugal em
2017, o que já não ocorria há 8 anos
• Evolução favorável do negócio, com especial destaque para a
captação de Clientes. Clientes ativos do Grupo totalizam 5,4
milhões, um crescimento superior a 300 mil Clientes face a 31 de
dezembro de 2016
1
2
3
4
5
Destaques: melhoria da rendibilidade 1
(Milhões de euros)
Resultado líquido
Resultado core*
908,2
185,7
215,8
647,4 833,6
1.094,0 1.103,8
2013 2014 2015 2016 2017
*Resultado core = margem financeira + comissões – custos operacionais.
• Resultado líquido de €186,4 milhões em
2017, uma melhoria substancial face aos
resultados registados nos anos anteriores
• Evolução favorável do resultado da atividade
em Portugal: contributo de €39,0 milhões
• Contributo estável da atividade internacional
recorrente
• Resultado core aumenta para €1.104 milhões
em 2017, com uma melhoria contínua da
margem financeira: NIM cifrou-se em 2,2% em
2017, comparando com 1,9% em 2016 e com
1,1% em 2013
• Um dos bancos mais eficientes da zona euro,
com rácio cost to core income de 46% (cost to
income de 43%, comparando com 73% em 2013)
-36,6
-740,5
-226,6
235,3
23,9
186,4
2013 2014 2015 2016 2017
Não incluindo ganhos
extraordinários em dívida
pública portuguesa de
€272 milhões
Impacto da revisão do ACT, líq.
custos de reestruturação
6
Destaques: melhoria da qualidade dos ativos 2
(Milhões de euros)
Non-performing exposures (NPEs)
Cobertura* de NPEs
*Por imparidades (balanço), expected loss gap e colaterais.
6.213 6.134 5.572 5.029 4.058
12.783 10.921
9.777 8.538
6.754
Dez 13 Dez 14 Dez 15 Dez 16 Dez 17
NPL>90d
Outros
NPEs
• NPEs em Portugal descem para €6,8 mil
milhões em 31 de dezembro de 2017, com
ritmo muito elevado de redução desde 2013
(média de -€1,5 mil milhões por ano)
• Redução dos NPEs em €1,8 mil milhões em
2017, excedendo o objetivo de redução anual
de mil milhões
• O decréscimo de NPEs face a 31 de dezembro
de 2016 é atribuível a reduções de €1,0 mil
milhões dos NPL>90d e de €0,8 mil milhões
dos outros NPEs
• Cobertura total* dos NPEs de 106%,
desagregada em:
– cobertura por imparidade de 42%
– cobertura por colateral imobiliário de 45%
– cobertura por cash e outros colaterais
financeiros de 13%
– cobertura por expected loss gap de 6%
5% 4% 4%
1% 6% 86% 90% 93%
101% 106%
Dez 13 Dez 14 Dez 15 Dez 16 Dez 17
Cobertura por
imparidade 31% 39% 23% 28% 42%
Cobertura
por EL gap
7
Destaques: crescimento do crédito em Portugal 3
(Mil milhões de euros)
Carteira de crédito performing
34,5 32,9
31,8 30,8 31,2
Dez 13 Dez 14 Dez 15 Dez 16 Dez 17
Carteira de crédito a empresas
• Crescimento da carteira de crédito
performing em Portugal em 2017, o que
já não ocorria há 8 anos
• Alteração estrutural da carteira de
crédito a empresas nos últimos anos,
com descida dos pesos da construção e
atividades imobiliárias e das SGPS não
financeiras
• Atividade de crédito com performance
muito favorável:
– Particulares: mais de €2,0 mil milhões
de novo crédito
– Empresas: mais de €600 milhões
financiados ao abrigo do “Portugal
2020”; quota de mercado no crédito a
exportadoras de 17,2% -4,0
-2,0 -1,2
+0,9
25,2
19,2 18,9
Dez 13 Construção, imobiliário,
SGPS não fin.
Outros setores
Dez 16 Construção, imobiliário,
SGPS não fin.
Outros setores
Dez 17
8
Destaques: crescimento do negócio, com relevo em
Clientes e qualidade de serviço 4
4T17
2017
Escolha dos consumidores
Superbrands | Portugal e Moçambique
Melhor Banco
Euromoney | Moçambique
Modelo para transformação de sucursal
Celent Model Bank Award | Portugal
Melhor Banco de Trade Finance
Global Finance | Moçambique
Melhor Banco Private em Portugal
The Banker | Portugal
Categoria Banca
Marketeer | Portugal
Banco mais próximo, mais inovador e
com produtos mais adequados
Data E| Portugal
Best Consumer Digital Bank
Global Finance | Portugal e Polónia
Melhor banco comercial
World Finance| Activobank Portugal
Melhor estratégia digital
ACEPI Navegantes | Activobank
Portugal
Melhor site/ App de serviços financeiros
ACEPI Navegantes | Portugal
Melhor experiência de sucursal
Best Customer Experience Awards |
Portugal
Banco Escolha dos Consumidores
Prémio Escolha dos Consumidores| Portugal
Melhor Banco em Moçambique
The Banker e Global Finance | Moçambique
Grupo
Clientes
Clientes
digitais
5,4 milhões Clientes ativos
(>300 mil vs 2016)
2,5 milhões Clientes digitais
ativos (+16,0% vs 2016)
Portugal
Captação
de Clientes
Clientes
digitais
Particulares: >220 mil Clientes
Empresas: >16 mil Clientes
Particulares: 790 mil ativos
(+15,1%)
Empresas: 99,4 mil ativos
(+10,8%)
Reconhecimento externo
Clientes 2,4 milhões Clientes ativos
(cerca de +100 mil vs 2016)
#1 em banca tradicional e banca mobile
Newsweek Friendly Bank| Polónia
Plataforma tecnológica inovadora de wealth management
Prémio Editor’s Choice Private Banker International | Suíça
9
Destaques
Grupo
• Rendibilidade
• Liquidez
• Capital
Portugal
Operações internacionais
Conclusões
Agenda
10
Lucro de €186,4 milhões em 2017
*Inclui rendimentos de instrumentos de capital, outros proveitos de exploração líquidos, resultados em operações financeiras e resultados
pela equivalência patrimonial.
(milhões de euros) 2016 2017 D%Impacto no
resultado
Margem financeira + Comissões 1.874,0 2.058,0 +9,8% +184,0
Custos operacionais -780,0 -954,2 +22,3% -174,2
Resultado core 1.094,0 1.103,8 +0,9% +9,8
Outros proveitos* 222,7 139,5 -37,4% -83,2
Resultados operacionais 1.316,7 1.243,3 -5,6% -73,4
Imparidades e provisões -1.598,0 -924,8 -42,1% +673,2
Resultado antes de impostos -281,3 318,5 +599,8
Impostos, int. minoritários e op. descontinuadas 305,2 -132,1 -437,3
Resultado líquido 23,9 186,4 +162,5
€965,7 milhões excluindo impacto
da revisão do ACT, líquido de custos
de reestruturação (€185,7 milhões)
€126,5 milhões excluindo ganhos na
transação Visa (€96,2 milhões)
€1.034,8 milhões excluindo impacto da
revisão do ACT, líquido de custos de
reestruturação, e ganhos na transação Visa
11
Margem financeira impulsionada pela continuação da redução do
custo dos depósitos e pelo reembolso dos CoCos
(Milhões de euros)
Margem financeira Portugal
Taxa de margem
financeira 1,9% 2,2%
1.230,1
1.391,3
2016 2017
+13,1%
494,0 583,4
2016 2017
Taxa de margem
financeira 1,6% 1,8%
736,1 807,8
2016 2017
+9,7%
Operações internacionais
+18,1% Taxa de margem
financeira 2,7% 3,1%
Consolidado
12
Crescimento das comissões nas operações internacionais, com
estabilidade em Portugal
(Milhões de euros)
456,6 455,5
2016 2017
Comissões
187,2 211,2
2016 2017
+12,8%
Portugal
Operações internacionais
-0,2%
Consolidado
2016 2017 Δ %
Comissões bancárias 532,3 546,6 +2,7%
Cartões e transferências de valores 144,4 155,5 +7,7%
Crédito e garantias 157,9 158,0 +0,1%
Bancassurance 89,1 94,7 +6,3%
Contas 101,9 103,8 +1,9%
Outras comissões 39,0 34,5 -11,5%
Comissões relacionadas com mercados 111,5 120,1 +7,6%
Operações sobre títulos 73,3 77,5 +5,7%
Gestão de ativos 38,3 42,6 +11,3%
Comissões totais 643,8 666,7 +3,6%
13
Evolução dos outros proveitos* influenciada por ganhos na transação
Visa em 2016
(Milhões de euros)
Outros proveitos*
222,7
139,5
2016 2017
Transação Visa 96,2 0,0
Contribuições
obrigatórias 112,1 125,6
Portugal
Operações internacionais
89,3
51,3
2016 2017
Transação Visa 26,4 0,0
Contribuições
obrigatórias 51,7 57,9
Transação Visa 69,9 0,0
Contribuições
obrigatórias 60,4 67,8
133,5 88,3
2016 2017
• CE setor bancário PT: 31,0
• FResolução europeu: 18,2
• FResolução/FGD PT: 8,6
Consolidado
*Inclui rendimentos de instrumentos de capital, outros proveitos de exploração líquidos, resultados em operações financeiras e resultados
pela equivalência patrimonial.
14
Custos operacionais
(Milhões de euros)
Custos operacionais
356,6
526,6
373,6
374,0 49,8
53,6
780,0
954,2
2016 2017
Custos com
pessoal
Outros gastos
administrativos
Amortizações
438,3
587,6
2016 2017
341,7 366,6
2016 2017
Portugal
Operações internacionais
Consolidado
€965,7 milhões excluindo impacto da
revisão do ACT, líquido de custos de
reestruturação (€185,7 milhões) €624,0 milhões exc.
impacto da revisão
ACT, líq. custos
reestrut. (€185,7
milhões)
15
Millennium bcp: um dos bancos mais eficientes na zona euro
Cost to core income*
Banco 1
Banco 2
Banco 3
Banco 4
Última informação disponível
vs. concorrentes
em Portugal
vs. bancos
zona euro
54%
53%
68%
78%
51%
46%
76%
101%
103%
85%
59%
46%
*Core income = margem financeira + comissões.
86%
46%
2013 2017
-40pp
Cost to core income*
80% 76% -4pp
73%
43%
2013 2017
-30pp
Cost to income
67% 64% -3pp
16
Reforço do balanço: custo do risco a iniciar tendência para a
normalização (Milhões de euros)
1.116,9
623,7
481,1
301,1
1.598,0
924,8
2016 2017
Imparidades e provisões Portugal
Operações internacionais
1.045,2 533,1
470,6
253,8
1.515,9
786,9
2016 2017
-48,1%
-42,1%
216pb 122pb
Crédito
Custo do risco
Outras
71,7 90,6 10,4
47,3 82,1
137,9
2016 2017
Crédito
Custo do risco
Outras
Crédito
Custo do risco
Outras
266pb 140pb
+67,9%
Consolidado
58pb 70pb
Imparidades
(balanço) 3.741 3.322
Imparidades
(bal.) 3.346 2.864
Imparidades
(bal.) 395 458
17
8.538 6.754
Dez 16 Dez 17
836 904
Dez 16 Dez 17
Redução da sinistralidade e reforço da cobertura do crédito
*Definição EBA.
**Por imparidades (balanço), expected loss gap e colaterais.
(Milhões de euros)
Portugal Qualidade do crédito
Operações internacionais
NPEs
NPEs
+8,1%
-20,9%
Consolidado
Descida face a
€944 milhões em
30 de junho
Dez 16 Dez 17
Rácio NPL>90 dias 10,4% 8,9%
Rácio NPE* 18,1% 15,0%
Rácio NPE inc. títulos e extra-patrimoniais* 14,5% 11,1%
Cobertura de NPEs por imparidades 39,9% 43,4%
Cobertura total** de NPEs 100% 103%
NPEs
NPL>90d
Outros
5.385 4.527
3.989
3.131
9.374
7.658
Dez 16 Dez 17
-18,3%
18
Destaques
Grupo
• Rendibilidade
• Liquidez
• Capital
Portugal
Operações internacionais
Conclusões
Agenda
19
Forte dinâmica comercial com crescimento dos recursos de
Clientes em Portugal e nas operações internacionais (Milhões de euros)
Rec. totais de Clientes* op. internacionais
Recursos totais de Clientes* em Portugal
22.017 25.447
26.781 25.740
1.636 1.501
16.544 18.698
66.978
71.386
Dez 16 Dez 17
Recursos totais de Clientes*
Depósitos
à ordem
Depósitos
a prazo
Outros rec
balanço
Fora de
balanço
+6,6%
Consolidado
14.084 16.401
19.938 18.889
15.252 16.659
49.274 51.949
Dez 16 Dez 17
Dep. ordem
Dep. prazo
Outros
+5,4%
Crescimento de 6,3%
incluindo OTRVs
7.933 9.046
6.843 6.851
2.929 3.539
17.704 19.437
Dez 16 Dez 17
Dep. ordem
Dep. prazo
Outros
+9,8%
*Depósitos, débitos titulados, ativos sob gestão, produtos de capitalização e fundos de investimento colocados em Clientes.
20
Evolução do crédito reflete o aumento da carteira performing,
não obstante a continuação da redução dos NPEs
(Milhões de euros)
Crédito a Clientes (bruto)
23.682 23.753
4.058 3.795
24.018 23.408
51.758 50.955
Dez 16 Dez 17
Empresas
Consumo
e outros
Habitação
Operações internacionais
Portugal
-1,6%
12.398 12.960
Dez 16 Dez 17
+4,5%
Consolidado
NPE: -18,2%
Performing: +2,1%
39.361 37.996
Dez 16 Dez 17
-3,5%
NPE: -20,9%
Performing: +1,4%
21
Posição de liquidez confortável
Rácio de crédito líquido sobre depósitos
98%
93%
Dez 16 Dez 17
-5pp
Financiamento BCE
(Mil milhões de euros)
4,4 3,0
Dez 16 Dez 17
12,8 12,1 Ativos
elegíveis
Rácios de liquidez (CRD IV/CRR)
124%
158%
NSFR (Net stable funding ratio)
LCR (Liquidity coverage ratio)
22
Destaques
Grupo
• Rendibilidade
• Liquidez
• Capital
Portugal
Operações internacionais
Conclusões
Agenda
23
Capital reforçado, em linha com pares europeus
Rácio Common Equity Tier 1 Phased-in, última informação disponível
vs. bancos
zona euro
*Valores estimados incluindo os resultados do ano. **Valores a 1 de janeiro de 2017, adicionados do impacto do aumento de capital e do
reembolso dos CoCos, ambos concluídos em fevereiro de 2017.
*
12,0%
13,4%
12,3%
13,3%
13,2%
Phased-in Fully implemented
12,8% 13,2% 11,1% 11,9%
Dez 16 Dez 17 Dez 16 Dez 17
39,3 40,2 38,8 39,8 RWAs (€MM)
14,0% 14,8% 12,3% 13,7% Rácio
total
Rácio Common Equity Tier 1*
Rácios de capital CET1 de 13,2% (phased-in) e 11,9% (fully implemented)
Decisão do BCE sobre os requisitos mínimos de capital (SREP) para 2018: CET1 mínimo de 8,8%,
com requisito SREP de Pilar 2 de 2,25% (-0,15pp face a 2017).
Evolução do rácio de capital fully implemented face a 11,1% no final de 2016 decorre:
– do registo dos resultados do ano (+0,5pp);
– da evolução favorável das reservas de justo valor (+0,8pp, refletindo, em larga medida, a
redução das yields da carteira de dívida pública portuguesa), parcialmente compensada pelo
crescimento dos ativos ponderados pelo risco e do expected loss gap, entre outros (-0,5pp)
Evolução do rácio de capital fully implemented face a 11,7% em 30 de setembro reflete:
– os resultados do trimestre (impacto de +0,2pp);
– a evolução favorável das reservas de justo valor (+0,2pp)
– menores deduções de DTAs, que compensaram o crescimento dos RWAs
Rácios de capital total de 14,8% (phased-in) e 13,7% (fully implemented), impulsionados pela
emissão de €300 milhões em dívida subordinada (tier 2)
** **
Requisito BCE (SREP) para
CET1 em 2018: 8,8%
24
Sucesso da emissão de dívida subordinada assinala
regresso do Millennium bcp ao mercado de Tier 2
Gestoras de ativos 48%
Hedge Funds 37%
Bancos 10%
Seguradoras e FPensões
5%
RU e Rep. Irlanda 43%
Pen. Ibérica
17%
Alemanha, Áustria e Suíça
15%
França, Bélgica e Luxemburgo
13%
Ásia 5%
Outras 4% Itália 3%
Emissão de dívida subordinada 5 anos
Desagregação geográfica
Emitente: Banco Comercial Português, S.A.
Rating (S/M/F/D): B3/B-/B+/BB(L)
Montante: €300 milhões
Data de emissão: 7 dezembro 2017
Maturidade: 7 dezembro 2027
Possibilidade de
call:
7 dezembro 2022, sujeito a
autorização prévia pelas autoridades
relevantes
Cupão: 4,50% (fixo, anual) até 7 dezembro
2022. Refixação única no 5.º ano
para a taxa middle swap de 5 anos,
acrescida de 4,267% (margem inicial)
Admissão à cotação
/ ISIN:
Irish Stock Exchange /
PTBCPWOH0034
Procura: 3 vezes o montante da operação
Desagregação por tipo de investidor
25
4,5% 4,2%
5,8% 6,5%
7,2%
FR DE ES IT
Capital em níveis confortáveis, com leverage ratios elevados
Leverage ratio
Texas ratio*
Leverage ratio
Phased-in Fully implemented
7,4% 7,2% 6,0% 6,5%
Dez 16 Dez 17 Dez 16 Dez 17
*Texas ratio = NPE / (Tangible equity + stock de imparidades).
Phased-in, última informação disponível
101,2% 82,9%
Dez 16 Dez 17
23% 20%
44% 41%
56%
FR DE ES IT
Densidade de RWAs RWAs em % do ativo, última informação disponível
26
Fundo de pensões
Pressupostos do fundo sem alterações
face a 31 de dezembro de 2016
Cobertura das responsabilidades de
104%
Desvios atuariais positivos en 2017 (+€29
milhões), refletindo a performance do
fundo acima dos pressupostos
Fundo de pensões
Ações 12%
Obrigações 33%
Imóveis 8%
Caixa e outros 47%
Principais indicadores
Pressupostos
(Milhões de euros)
Dez 16 Dez 17
Responsabilidades com pensões 3.093 3.050
Fundo de pensões 3.124 3.166
Cobertura de responsabilidades 101% 104%
Rendibilidade do fundo -2,6% +4,2%
Diferenças atuariais (303) +29
Taxa de desconto
Taxa de rendibilidade do fundo
Tábuas de mortalidade
Homens
Mulheres
Taxa de crescimento salarial
Taxa de crescimento das pensões
Tv 88/90
Tv 88/90-3 anos
2,10%
0,25% até 2019
0,75% após 2019
0,00% até 2019
0,50% após 2019
Dez 17
2,10%
2,10%
0,25% até 2019
0,75% após 2019
0,00% até 2019
0,50% após 2019
2,10%
Dez 16
Tv 88/90
Tv 88/90-3 anos
27
Destaques
Grupo
• Rendibilidade
• Liquidez
• Capital
Portugal
Operações internacionais
Conclusões
Agenda
28
438,3 587,4
2016 2017
-157,3
39,0
2016 2017
1.326 1.352
2016 2017
Melhoria do resultado líquido
(Milhões de euros)
Resultado líquido
Custos operacionais
Produto bancário
Resultado líquido de €39,0 milhões em 2017, +€196,3
milhões que o prejuízo de €157,3 milhões registado em
2016
Resultado líquido impulsionado pela aumento da margem
financeira em 9,7% e pela melhoria expressiva das
imparidades para crédito (-49,0%, com redução do custo
do risco de 266pb para 140pb), bem como pela redução
das outras imparidades e provisões (-46,1%)
Resultados de 2016 influenciados também pelo registo de
ganhos na transação Visa (€26,4 milhões) e decorrentes
da revisão do ACT (€185,7 milhões, líquidos de custos de
restruturação)
€624,0 milhões exc. impacto
da revisão ACT, líq. custos
reestrut. (€185,7 milhões)
29
Redução do custo dos depósitos compensa descidas dos volumes de
crédito e da Euribor
Margem financeira (Milhões de euros)
Subida da margem financeira face a 2016 reflete o impacto da descida continuada da
remuneração dos depósitos a prazo, do reembolso dos CoCos e da redução do crédito vencido,
mais que anulando os efeitos desfavoráveis da descida das Euribor e do menor volume de
crédito que reflete, em grande parte, a ênfase na redução dos NPEs
Crescimento da margem financeira trimestral, de €201,6 milhões no 3T17 para €216,0 milhões
no 4T17, principalmente atribuível à redução do custo do funding (retalho e wholesale,
incluindo impacto da TLTRO)
+9,7%
-24,5 -36,5
+11,8 +59,2
+57,6 +4,1 736,1
807,8
2016 Efeito descida da Euribor no
crédito
Efeito volume do
crédito vivo
Efeito crédito vencido
Efeito do reembolso dos CoCos
Efeito custo dos depósitos
a prazo
Outros 2017
1,6% 1,8%
NIM
30
Continuação do esforço de redução do custo dos depósitos
Melhoria contínua do spread da carteira de
depósitos a prazo: de -0,9% em 2016 para
-0,7% em 2017; spread na nova produção
em dezembro de 2017, de -49pb, continua
abaixo do custo médio atual da carteira
Margem da carteira de crédito vivo
situou-se em 2,7% em 2017 (2,9% em 2016)
A NIM cifrou-se em 1,8% (1,6% em 2016)
Spread da carteira de crédito vivo
-0,9% -0,7%
2016 2017
(vs Euribor 3m)
Spread da carteira de depósitos a prazo (vs Euribor 3m)
2,9% 2,7%
2016 2017
NIM
1,6% 1,8%
2016 2017
31
Comissões e outros proveitos*
(Milhões de euros)
Transação Visa 26,4 0,0
Contribuições
obrigatórias 51,7 57,9
133,5
88,3
2016 2017
-33,9%
Comissões Outros proveitos*
Comissões estáveis, apesar do registo
de operação de banca de
investimento em 2016 (contabilizada
em “outras comissões”)
Evolução dos outros proveitos*
influenciada por ganhos na transação
Visa em 2016
*Inclui rendimentos de instrumentos de capital, outros proveitos de exploração líquidos, resultados em operações financeiras e resultados
pela equivalência patrimonial.
2016 2017 Δ %
Comissões bancárias 397,0 392,2 -1,2%
Cartões e transferências de valores 100,2 104,9 +4,7%
Crédito e garantias 107,6 104,6 -2,8%
Bancassurance 76,7 78,1 +1,8%
Contas 90,5 92,5 +2,2%
Outras comissões 22,0 12,1 -45,2%
Comissões relacionadas com mercados 59,6 63,4 +6,4%
Operações sobre títulos 53,5 56,7 +6,0%
Gestão de ativos 6,1 6,6 +9,7%
Comissões totais 456,6 455,5 -0,2%
32
Custos operacionais
Colaboradores
Sucursais
(Milhões de euros)
176,1
332,3
232,7
222,1 29,4
33,2
438,3
587,6
2016 2017
Custos operacionais
618 578
Dez 16 Dez 17
-40
7.333 7.189
Dez 16 Dez 17
-144
Custos com
pessoal
Outros gastos
administrativos
Amortizações
€624,0 milhões exc. impacto
da revisão ACT, líq. custos
reestrut. (€185,7 milhões)
33
Redução dos NPL>90d, com reforço da cobertura
(Milhões de euros)
3.346 2.864
Dez 16 Dez 17
NPL>90d
5.029
4.058
Dez 16 Dez 17
Imparidade de crédito (balanço)
1.045,2
533,1
2016 2017
266pb 140pb
Imparidade de crédito (líq. recuperações)
Custo do
risco Jun 17
vs.Jun 16
Jun 17
vs.Mar 17
Saldo inicial 5.755 4.819
+/- Entradas líquidas -215,5 16,6
- Anulações -356,2 -71,2
- Vendas -625,5 -206,5
Saldo final 4.558 4.558
Em % dos
NPL>90d 66,5% 70,6%
-19,3%
34
Redução dos NPEs
(Milhões de euros)
Non-performing exposures (NPEs) Detalhe da evolução dos NPEs
NPEs em Portugal descem €1,8 mil milhões de euros, de
€8,5 mil milhões em 31 de dezembro de 2016 para €6,8
mil milhões na mesma data de 2017
Este decréscimo resulta de saídas líquidas de €613
milhões, vendas de €670 milhões e anulações de €500
milhões
O decréscimo de NPEs face a 31 de dezembro de 2016 é
atribuível a reduções de €1,0 mil milhões dos NPL>90d
e de €0,8 mil milhões dos outros NPEs
Redução significativa dos NPEs no 4.º trimestre, de €7,2
mil milhões no final de setembro para €6,8 mil milhões
no final de dezembro (-€0,4 mil milhões)
5.029 4.058
3.509
2.696
8.538
6.754
Dez 16 Dez 17
-20,9%
NPL>90d
Outros NPEs
Dez 17
vs.Dez 16
Dez 17
vs.Set 17
Saldo inicial 8.538 7.168
+/- Entradas líquidas -613 -218
- Anulações -500 -99
- Vendas -670 -97
Saldo final 6.754 6.754
35
Reforço da cobertura de NPEs
Cobertura* de NPEs Cobertura* de NPEs
Cobertura* de outros NPE Cobertura* de NPL >90d
Imparidade
Colateral
imobiliário
Cash, outros colat.
financ., EL gap
Imparidade
Colateral
imobiliário
Cash, outros colat.
financ., EL gap Imparidade
Colateral
imobiliário
Cash, outros colat.
financ., EL gap
22% 50% 42%
14%
19% 18%
71%
36% 45%
107% 105% 106%
Particulares Empresas Total
12% 41% 34%
24%
16% 18%
78% 49% 56%
115% 106% 108%
Particulares Empresas Total
28% 57% 48%
8%
22% 18%
67%
26% 38%
102% 105% 104%
Particulares Empresas Total
*Por imparidades (balanço), expected loss gap e colaterais.
Imparidade
Colateral
imobiliário
Cash, outros colat.
financ., EL gap
39% 42%
15% 18%
46% 45%
100% 106%
Dez 16 Dez 17
36
Imóveis recebidos em dação e Fundos de Reestruturação
Empresarial
Imóveis recebidos em dação
Vendas de imóveis recebidos em dação
(Milhões de euros)
(Milhões de euros)
248
379
2016 2017
+53,1%
Valor
contabilístico
1.582 1.546
200 232
1.782 1.778
Dez 16 Dez 17
Valor líquido
Imparidade
Fundos de reestruturação empresarial
(Milhões de euros)
N.º imóveis
vendidos 2.566 3.852
Valor de venda 272 428
108 1
866
819
227
199
1.201
1.019
Dez 16 Dez 17
Crédito inicial: €2.006 milhões
Valor de balanço (31 dez 2017): €1.019 milhões
Imparidades totais (crédito+FREs): €986 milhões
(cobertura de 49%)
Variação anual do EBITDA (exc. construção): +31% em
2016, +30% em 2015
Construção
Imob./turismo
Indústria
37
14.084 16.401
19.938 18.889
1.545 1.391
13.707 15.268
49.274 51.949
Dez 16 Dez 17
19.227 18.863
2.435 1.988
17.698 17.145
39.361 37.996
Dez 16 Dez 17
Forte dinâmica comercial, com crescimento dos recursos de Clientes
e da carteira de crédito performing
(Milhões de euros)
Crédito a Clientes (bruto) Recursos totais de Clientes*
+5,4%
-3,5%
Depósitos
à ordem
Depósitos
a prazo
Outros rec
balanço
Fora de
balanço
Empresas
Consumo
e outros
Habitação
*Depósitos, débitos titulados, ativos sob gestão, produtos de capitalização e fundos de investimento colocados em Clientes.
NPE: -20,9%
Performing: +1,4%
38
Destaques
Grupo
• Rendibilidade
• Liquidez
• Capital
Portugal
Operações internacionais
Conclusões
Agenda
39
Resultados das operações internacionais
(Milhões de euros)
*Contributo da operação em Angola.
Os resultados líquidos das subsidiárias refletem para 2016 a mesma taxa de câmbio considerada para 2017, de forma a permitir a
comparabilidade da informação sem o efeito cambial.
172,8 146,2
28,4 174,6
Contributo 2016 Contributo 2017 Impacto IAS 29 (Angola) Contributo 2017 comparável
2016 2017Δ %
moeda local
Δ %
eurosROE
Polónia 164,9 160,2 -2,9% -0,0% 9,3%
Moçambique 69,1 85,1 +23,2% +19,5% 24,2%
Angola*
Antes do impacto da IAS 29 30,3 28,5
Impacto da IAS 29 -- -28,4
Total Angola após impacto da IAS 29 30,3 0,1
Outros 13,2 9,0 -31,4% -31,9%
Resultado líquido 277,4 254,5 -8,3% -8,0%
Interesses minoritários de Polónia e Moçambique -105,3 -108,3
Efeito cambial 0,7 --
Contributo das operações internacionais 172,8 146,2 -15,4%
Em base comparável:
Contributo op. internacionais excluindo IAS 29 (Angola) 172,8 174,6 +1,0%
+1,0%
40
Evolução muito positiva do resultado líquido ajustado pela transação
Visa em 2016
261,6 272,0
2016 2017
(Milhões de euros)
Resultado líquido
Custos operacionais
ROE 10,4% 9,3%
+3,9%
Exclui efeito cambial. Taxas €/Zloty constantes a dezembro de 2017: Demonstração de Resultados 4,25142917; Balanço 4,1756. | *Dados pro
forma. A margem dos derivados, incluindo os de cobertura da carteira de crédito denominada em moeda estrangeira, é apresentada na
margem financeira, enquanto que, em termos contabilísticos, parte dessa margem (€9,5 milhões em 2017 e €11,9 milhões em 2016) é
apresentada em resultados em operações financeiras.
Produto bancário
106,7
58,2
164,9 160,2
2016 2017
+50,1%
Resultado líquido de €160,2 milhões, com ROE de
9,3%. Descida face a 2016 reflete o impacto da
transação Visa (ganho líquido de €58,2 milhões em
2016)
Aumento da margem financeira em 11,6%*, das
comissões em 14,2% e dos custos operacionais em
3,9%
Recursos de Clientes crescem 5,3%, tendo a carteira
de crédito aumentado 1,1%
1,6 milhões Clientes ativos, um crescimento de 10%
face a 31 de dezembro de 2016, com 1,1 milhões de
Clientes digitais ativos (+16%)
509,6
71,9
581,5 594,0
2016 2017
+16,5%
Impacto da transação
Visa, antes impostos Impacto da transação
Visa, líq. impostos
41
136,7 156,1
78,7 29,3
215,4 185,4
2016 2017
Crescimento da margem financeira e das comissões
* Dados pro forma. A margem dos derivados, incluindo os de cobertura da carteira de crédito denominada em moeda estrangeira, é
apresentada na margem financeira, enquanto que, em termos contabilísticos, parte dessa margem (€9,5 milhões em 2017 e €11,9 milhões
em 2016) é apresentada em resultados em operações financeiras. | Exclui efeito cambial. Taxas €/Zloty constantes a dezembro de 2017:
Demonstração de Resultados 4,25142917; Balanço 4,1756.
131,4 140,3
130,2 131,7
261,6 272,0
2016 2017
Margem financeira*
Comissões e outros proveitos
Custos operacionais
Sucursais Colaboradores
+3,9%
368 355
Dez 16 Dez 17
366,1 408,5
2016 2017
+11,6%
(Milhões de euros)
C. Pessoal
Outros
-13,9%
Comissões
Outros
NIM 2,4% 2,6% Cost to income 45,0% 45,8%
+14,2%
+6,8%
+1,1%
5.844 5.830
Dez 16 Dez 17
-14 -13
42
53,6 59,8
2016 2017
Qualidade do crédito
NPL>90d
Imparidade de crédito (líq. recuperações)
Imparidade de crédito (balanço)
(Milhões de euros)
Rácio de NPL>90d representou 2,8% do crédito
total em 31 de dezembro de 2017 (2,6% na
mesma data do ano anterior)
Cobertura dos NPL>90d por provisões situou-se
em 109% (inalterada face a 31 de dezembro de
2016)
Subida do custo do risco para 54pb (49pb em
2016)
Rácio de crédito Dez 16 Dez 17
NPL>90d 2,6% 2,8%
Rácio de cobertura Dez 16 Dez 17
NPL>90d 109% 109%
326,9 358,6
Dez 16 Dez 17
300,4 327,6
Dez 16 Dez 17
Custo do risco
49pb 54pb
+11,6%
Exclui efeito cambial. Taxas €/Zloty constantes a dezembro de 2017: Demonstração de Resultados 4,25142917; Balanço 4,1756.
43
7.129 7.904
6.252 5.812
97 110 1.671
2.122
15.149 15.948
Dez 16 Dez 17
Crescimento dos volumes
3.425 3.821
1.501 1.640
4.353 3.560
2.308 2.691
11.588 11.713
Dez 16 Dez 17
+1,1%
-18,2%
+9,3%
+11,6%
(Milhões de euros)
Crédito a Clientes (bruto) Recursos de Clientes
Empresas
Consumo
e outros
Habitação moeda estrangeira
Depósitos
à ordem
Depósitos
a prazo
Outros rec
balanço
Fora de
balanço
+5,3%
+10,9%
-7,0%
+13,4%
+27,0%
Exclui efeito cambial. Taxas €/Zloty constantes a dezembro de 2017: Demonstração de Resultados 4,25142917; Balanço 4,1756.
+12,7% excluindo
crédito habitação em
moeda estrangeira
Habitação moeda local
+16,6%
44
Evolução positiva do resultado líquido
69,1 85,1
2016 2017
+23,2%
(Milhões de euros)
Resultado líquido
Custos operacionais
198,0 224,1
2016 2017
+13,2% ROE 23,1% 24,2%
Exclui efeito cambial. Taxas €/Metical constantes a dezembro de 2017: Demonstração de Resultados 71,69020833; Balanço 70,4400.
Produto bancário
77,8 84,9
2016 2017
+9,2%
Resultado líquido aumenta 23,2%, com ROE de 24,2%
Aumento do produto bancário em 13,2%, impulsionado
pela subida da margem financeira (+27,9%) e das
comissões (+2,4%), não obstante os custos
operacionais aumentarem 9,2%
Recursos de Clientes crescem 1,8%, carteira de
crédito reduz-se em 19,5%
445 mil Clientes mobile ativos, +17% que no final de
2016
45
34,8 37,0
43,0 47,9
77,8 84,9
2016 2017
2.402 2.476
Dez 16 Dez 17
Crescimento dos proveitos parcialmente compensado pelo
aumento dos custos operacionais
+9,2%
(Milhões de euros)
*Exclui colaboradores da SIM (companhia de seguros)
Margem financeira
Comissões e outros proveitos
Custos operacionais
Sucursais Colaboradores*
C. Pessoal
Outros 135,5
173,2
2016 2017
+27,9%
176
186
Dez 16 Dez 17
+74 +10
Comissões
Outros
+6,4%
+11,5%
NIM 8,3% 10,2% Cost to income 39,3% 37,9%
Exclui efeito cambial. Taxas €/Metical constantes a dezembro de 2017: Demonstração de Resultados 71,69020833; Balanço 70,4400.
29,7 30,4
32,8 20,5
62,5 50,9
2016 2017
-18,6%
+2,4%
-37,6%
46
Evolução da qualidade do crédito influenciada por
enquadramento exigente
NPL>90d
Imparidade de crédito (líq. recuperações)
Imparidade de crédito (balanço)
(Milhões de euros)
Rácio de NPL>90d de 14,3% em 31 de
dezembro de 2017, com cobertura de 68%
na mesma data
Maior esforço de provisionamento, refletido
na subida do custo do risco para 295pb
(195pb em 2016)
Rácio de crédito Dez 16 Dez 17
NPL>90d 6,0% 14,3%
Rácio de cobertura Dez 16 Dez 17
NPL>90d 121% 68%
87,3 93,3
Dez 16 Dez 17
71,9
137,8
Dez 16 Dez 17
Custo do risco 195pb 295pb
22,9 27,9
2016 2017
Exclui efeito cambial. Taxas €/Metical constantes a dezembro de 2017: Demonstração de Resultados 71,69020833; Balanço 70,4400.
+21,8%
Descida face a €162
milhões reportados
em junho
47
768 726
621 688
1.389 1.414
Dez 16 Dez 17
970 787
215
167
14
11
1.199
965
Dez 16 Dez 17
Crescimento dos depósitos e redução do crédito
-19,5%
-22,6%
-18,8%
(Milhões de euros)
Crédito a clientes (bruto) Recursos de Clientes
Empresas
Consumo
e outros
Habitação
Depósitos
à ordem
Depósitos
a prazo
-5,4%
+10,8%
+1,8%
Exclui efeito cambial. Taxas €/Metical constantes a dezembro de 2017: Demonstração de Resultados 71,69020833; Balanço 70,4400.
-16,3%
48
Destaques
Grupo
• Rendibilidade
• Liquidez
• Capital
Portugal
Operações internacionais
Conclusões
Agenda
49
O caminho para 2018: objetivos
1 Valores estimados incluindo os resultados do ano. | 2 Valores a 1 de janeiro de 2017, adicionados do impacto do aumento de capital e do
reembolso dos CoCos, ambos concluídos em fevereiro de 2017. | 3 Core income = margem financeira + comissões. | 4 Com base num rácio
CET1 fully implemented de 11%.
Consolidado
Custo do risco
Redução acumulada de NPEs (PT)
- Objetivo (€ mil milhões)
- Real (€ mil milhões)
CT1 / CET11
Loans to Deposits
Cost-Core Income3
Cost–Income
2016 2017 2018
216 pb
-1,0
-1,2
Phased-in: 12,8%2
Fully implemented: 11,1%2
98%
41,6% (51,5% excluindo itens não habituais)
37,2% (48,5% excluindo itens não habituais)
122 pb
-2,0
-3,0
Phased-in: 13,2%
Fully implemented: 11,9%
93%
46,4%
43,4%
<75 pb
-3,0
≈11%
<100%
<50%
<43%
0,5% 4,4% ≈10% RoE4
50
Millennium bcp: um banco preparado para o futuro
Resultados e
indicadores
patrimoniais em
linha com objetivos
para 2017/2018
• Maior banco privado com base em Portugal, com estrutura
acionista equilibrada, e com situação patrimonial robusta (rácio
CET1 phased-in de 13,2% e loans to deposits de 93%)
• Sucesso na implementação do plano de redução de NPEs em
Portugal: -€1,8 mil milhões em 2017 para €6,8 mil milhões,
excedendo o objetivo de redução para <€7,5 mil milhões
• Operação lucrativa, com capacidade recorrente de gerar
resultados operacionais superiores a €1,2 mil milhões por ano;
contributo positivo e crescente da atividade em Portugal
• Um dos bancos mais eficientes da zona euro, com rácios cost to
core income de 46% (zona euro: 76%) e cost to income de 44%
(zona euro: 64%)
• Banco bem posicionado num setor em mudança rápida, no
seguimento do plano de reestruturação já implementado com
sucesso nos últimos anos: crescimento de 6,3% do número de
Clientes ativos para 5,4 milhões, com aumento de 16,0% do
número de Clientes digitais ativos para 2,5 milhões
1
2
3
4
5
51
Anexos
52
Evolução da carteira de dívida pública
(Milhões de euros)
Total de dívida pública de €7,8 mil milhões, dos quais €2,3 mil milhões com maturidade inferior a
um ano
Dívida pública portuguesa totalizou €3,6 mil milhões, polaca €3,2 mil milhões e moçambicana €0,5
mil milhões; “outros” incluem dívida pública norte-americana de €0,5 mil milhões
Maturidade da dívida pública total Carteira de dívida pública
≤1ano 29%
>1ano, ≤2anos
15%
>2anos, ≤5anos
32%
>5anos, ≤8anos
22%
>8anos, ≤10anos
1%
>10anos 1%
Portugal 4.124 4.945 3.636 -12% -26%
Bilhetes tesouro 655 712 585 -11% -18%
Obrigações 3.469 4.232 3.051 -12% -28%
Polónia 3.324 3.734 3.160 -5% -15%
Moçambique 228 370 491 +116% +33%
Outros 90 559 553 >100% -1%
Total 7.765 9.607 7.841 +1% -18%
Set 17 Dez 17Δ %
anual
Δ %
trimestralDez 16
53
Detalhe da carteira de dívida pública
(Milhões de euros)
*Inclui carteira de ativos financeiros detidos para negociação ao justo valor através de resultados (€142 milhões).
**Inclui carteira de ativos financeiros disponíveis para venda (€7.486 milhões) e de ativos financeiros detidos até à maturidade (€120
milhões).
Portugal Polónia Moçambique Outros Total
Carteira de negociação* 152 81 0 1 234
≤ 1 ano 114 6 0 0 120
> 1 ano e ≤ 2 anos 0 34 0 0 34
> 2 anos e ≤ 5 anos 37 27 0 0 64
> 5 anos e ≤ 8 anos 1 8 0 0 10
> 8 anos e ≤ 10 anos 0 6 0 0 6
> 10 anos 0 0 0 1 1
Carteira de Investimento** 3.483 3.079 491 552 7.606
≤ 1 ano 585 699 299 548 2.131
> 1 ano e ≤ 2 anos 228 852 64 0 1.144
> 2 anos e ≤ 5 anos 889 1.521 22 1 2.432
> 5 anos e ≤ 8 anos 1.723 1 0 2 1.726
> 8 anos e ≤ 10 anos 56 6 37 1 100
> 10 anos 2 0 70 0 73
Carteira consolidada 3.636 3.160 491 553 7.841
≤ 1 ano 699 705 299 548 2.251
> 1 ano e ≤ 2 anos 228 886 64 0 1.178
> 2 anos e ≤ 5 anos 925 1.548 22 1 2.496
> 5 anos e ≤ 8 anos 1.725 9 0 2 1.736
> 8 anos e ≤ 10 anos 56 12 37 1 106
> 10 anos 2 0 70 1 73
54
Carteira de crédito diversificada e colateralizada
Habitação 46%
Consumo/ outros 7%
Empresas 47%
58% 25% 17%
Garantias reais Outras garantias Sem garantias
Carteira de crédito
Crédito por colateral
Consolidado
LTV da carteira de crédito à habitação em Portugal
Crédito
Crédito a empresas representa 47% do total de crédito, com um peso dos setores da construção e imobiliário
de 8% em 31 de dezembro de 2017
Crédito à habitação tem um peso de 46% da carteira, com um nível de sinistralidade baixo e LTV médio de 65%
83% da carteira de crédito encontra-se colateralizada
Colaterais
Colaterais imobiliários representam 93% do valor total dos colaterais
80% dos colaterais imobiliários são imóveis residenciais
15% 11% 13% 28% 11% 11% 11%
0-40 40-50 50-60 60-75 75-80 80-90 >90
55
Resultados consolidados
*Inclui rendimentos de instrumentos de capital, outros proveitos de exploração líquidos, resultados em operações financeiras e resultados
pela equivalência patrimonial.
**Resultado core = margem financeira + comissões – custos operacionais.
(milhões de euros) 2016 2017 D%Impacto no
resultado
Margem financeira 1.230,1 1.391,3 13,1% +161,1
Comissões 643,8 666,7 3,6% +22,9
Outros proveitos* 222,7 139,5 -37,4% -83,2
Produto bancário 2.096,7 2.197,5 4,8% +100,8
Custos com o pessoal -356,6 -526,6 47,7% -170,0
Outros gastos administrativos e amortizações -423,4 -427,6 1,0% -4,2
Custos operacionais -780,0 -954,2 22,3% -174,2
Resultados operacionais (antes de imparidades e provisões) 1.316,7 1.243,3 -5,6% -73,4
Dos quais: resultado core** 1.094,0 1.103,8 0,9% +9,8
Imparidade do crédito (líquida de recuperações) -1.116,9 -623,7 -44,2% +493,2
Outras imparidades e provisões -481,1 -301,1 -37,4% +180,0
Imparidades e provisões -1.598,0 -924,8 -42,1% +673,2
Resultado antes de impostos -281,3 318,5 +599,8
Impostos 381,9 -30,2 -412,0
Interesses minoritários -121,9 -103,2 +18,7
Resultados de operações descontinuadas ou em descontinuação 45,2 1,2 -44,0
Resultado líquido 23,9 186,4 +162,5
56
Balanço consolidado
(Milhões de euros)
31 dezembro
2017
31 dezembro
2016
Ativo
Caixa e disponibilidades em Bancos Centrais 2.167,9 1.573,9
Disponibilidades em outras instituições de crédito 295,5 448,2
Aplicações em instituições de crédito 1.065,6 1.056,7
Créditos a clientes 47.633,5 48.017,6
Ativos financeiros detidos para negociação 897,7 1.048,8
Outros ativos financeiros detidos para negociação
ao justo valor através de resultados 142,3 146,7
Ativos financeiros disponíveis para venda 11.471,8 10.596,3
Ativos com acordo de recompra - 20,5
Derivados de cobertura 234,3 57,0
Ativos financeiros detidos até à maturidade 411,8 511,2
Investimentos em associadas 571,4 598,9
Ativos não correntes detidos para venda 2.164,6 2.250,2
Propriedades de investimento 12,4 12,7
Outros ativos tangíveis 490,4 473,9
Goodwill e ativos intangíveis 164,4 162,1
Ativos por impostos correntes 25,9 17,5
Ativos por impostos diferidos 3.137,8 3.184,9
Outros ativos 1.052,0 1.087,8
71.939,5 71.264,8
31 dezembro
2017
31 dezembro
2016
Passivo
Recursos de instituições de crédito 7.487,4 9.938,4
Recursos de clientes e outros empréstimos 51.187,8 48.797,6
Títulos de dívida emitidos 3.007,8 3.512,8
Passivos financeiros detidos para negociação 399,1 547,6
Derivados de cobertura 177,3 384,0
Provisões 324,2 321,1
Passivos subordinados 1.169,1 1.544,6
Passivos por impostos correntes 12,6 35,4
Passivos por impostos diferidos 6,0 2,7
Outros passivos 988,5 915,5
Total do Passivo 64.759,7 65.999,6
Capitais Próprios - -
Capital 5.600,7 4.268,8
Títulos próprios (0,3) (2,9)
Prémio de emissão 16,5 16,5
Ações preferenciais 59,9 59,9
Outros instrumentos de capital 2,9 2,9
Reservas legais e estatutárias 252,8 245,9
Reservas de justo valor 82,1 (130,6)
Reservas e resultados acumulados (120,2) (102,3)
Resultado do exercício atribuível aos
acionistas do Banco 186,4 23,9
Total de Capitais Próprios atrib. acionistas do Banco 6.080,8 4.382,1
Interesses que não controlam 1.098,9 883,1
Total de Capitais Próprios 7.179,7 5.265,2
71.939,5 71.264,8
57
(Milhões de euros)
Demonstração de resultados consolidados Evolução trimestral
Margem financeira 323,1 332,3 346,2 344,7 368,1
Rend. de instrumentos de cap. 0,8 0,1 1,5 0,1 0,1
Resultado de serv. e comissões 162,7 160,8 169,5 164,3 172,1
Outros proveitos de exploração -9,5 -15,2 -71,4 -10,4 -5,2
Resultados em operações financeiras 27,9 36,4 53,5 25,1 33,4
Res.por equivalência patrimonial 19,9 19,6 15,5 21,7 34,8
Produto bancário 524,8 534,0 514,8 545,5 603,2
Custos com o pessoal -53,8 136,9 104,6 138,6 146,5
Outros gastos administrativos 98,6 88,7 94,0 92,2 99,3
Amortizações do exercício 12,8 12,7 13,4 13,6 13,9
Custos operacionais 57,6 238,3 211,9 244,4 259,6
Res. operac. antes de provisões 467,2 295,8 302,9 301,1 343,6
Imparidade do crédito (líq. recuperações) 246,7 148,9 156,1 153,6 165,1
Outras imparidades e provisões 238,2 54,3 56,0 59,6 131,2
Resultado antes de impostos -17,8 92,5 90,8 87,9 47,3
Impostos -313,7 19,1 24,3 19,7 -33,0
Interesses que não controlam 20,8 23,3 27,9 24,8 27,1
Resultado líquido (antes de oper. desc.) 275,0 50,1 38,6 43,4 53,1
Res. de oper. descontinuadas 0,0 0,0 1,3 0,0 0,0
Resultado líquido 275,0 50,1 39,8 43,4 53,1
4T 16 4T 173T 172T 171T 17
58
Demonstração de resultados (Portugal e Operações internacionais)
Para os períodos de 12 meses findos em 31 de dezembro de 2016 e de 2017
(Milhões de euros)
dez 16 dez 17 Δ % dez 16 dez 17 Δ % dez 16 dez 17 Δ % dez 16 dez 17 Δ % dez 16 dez 17 Δ % dez 16 dez 17 Δ %
Juros e proveitos equiparados 1.910 1.914 0,2% 1.172 1.054 -10,0% 738 860 16,5% 520 564 8,4% 211 289 36,8% 6 6 5,2%
Juros e custos equiparados 680 523 -23,1% 436 247 -43,4% 244 276 13,3% 176 165 -6,3% 72 116 61,8% -4 -5 -18,9%
M argem f inanceira 1.230 1.391 13,1% 736 808 9,7% 494 583 18,1% 344 399 16,0% 140 173 24,0% 10 11 10,6%
Rend. de instrumentos de cap. 8 2 -77,3% 7 1 -84,6% 0 1 37,5% 0 1 40,8% 0 0 -27,3% 0 0 --
M argem de intermediação 1.238 1.393 12,5% 743 809 8,8% 494 584 18,1% 345 400 16,0% 140 173 23,9% 10 11 10,6%
Resultado de serv. e comissões 644 667 3,6% 457 456 -0,2% 187 211 12,8% 133 156 17,5% 31 30 -0,7% 24 25 3,6%
Outros proveitos de exploração -106 -102 3,4% -42 -50 -20,1% -64 -52 18,7% -72 -61 15,0% 9 10 11,5% -1 0 25,2%
M argem básica 1.776 1.957 10,2% 1.158 1.214 4,8% 618 743 20,3% 405 494 22,0% 179 213 19,1% 33 35 6,2%
Resultados em operações financeiras 240 148 -38,3% 100 85 -14,9% 140 63 -55,0% 112 51 -54,3% 25 11 -57,1% 3 1 -64,3%
Res.por equivalência patrimonial 81 92 13,8% 68 52 -23,3% 13 40 >100% 0 0 100,0% 0 0 -- 13 40 >100%
P ro duto bancário 2.097 2.197 4,8% 1.326 1.352 1,9% 771 846 9,8% 516 545 5,6% 204 224 9,7% 50 76 53,3%
Custos com o pessoal 357 527 47,7% 176 332 88,7% 181 194 7,6% 128 140 9,9% 36 37 3,1% 17 17 0,0%
Outros gastos administrativos 374 374 0,1% 233 222 -4,6% 141 152 7,9% 98 105 7,3% 37 40 9,4% 6 6 7,2%
Amortizações do exercício 50 54 7,5% 29 33 12,7% 20 20 0,1% 13 12 -0,6% 8 8 1,8% 0 0 -22,6%
C usto s o peracio nais 780 954 22,3% 438 588 34,1% 342 367 7,3% 238 258 8,3% 80 85 5,9% 23 23 1,7%
R es. o perac. antes de pro visõ es 1.317 1.243 -5,6% 888 764 -14,0% 429 479 11,8% 278 287 3,3% 124 139 12,2% 27 53 97,6%
Imparidade do crédito (líq. recuperações) 1.117 624 -44,2% 1.045 533 -49,0% 72 91 26,4% 50 61 22,1% 24 28 18,1% -2 2 >100%
Outras imparidades e provisões 481 301 -37,4% 471 254 -46,1% 10 47 >100% 10 9 -15,5% 0 -1 <-100% 0 40 >100%
R esultado antes de impo sto s -281 318 >100% -628 -23 96,4% 347 341 -1,5% 218 218 -0,1% 100 112 12,0% 28 11 -60,3%
Impostos -382 30 >100% -470 -56 88,1% 88 86 -1,8% 58 57 -0,3% 28 27 -6,0% 2 2 16,2%
Interesses que não contro lam 122 103 -15,4% -1 -6 <-100% 123 109 -11,3% 0 0 -- 1 1 -8,8% 122 108 -11,3%
R esultado lí quido (antes de o per. desc.) -21 185 >100% -157 39 >100% 136 146 7,5% 160 160 -0,0% 71 85 19,5% -95 -99 -3,9%
Res. de oper. descontinuadas 45 1 -97,3% 37 0 -100,0% 37 0 -100,0%
R esultado lí quido 24 186 >100% 173 146 -15,4% -59 -99 -69,0%
M illennium bim (M o ç.)
Operaçõ es internacio nais
Grupo P o rtugal T o tal B ank M illennium (P o ló nia) Outras o per. internac.
59
Glossário (1/2)
Carteira de títulos – ativos financeiros detidos para negociação, ativos financeiros disponíveis para venda, ativos com acordo de recompra, ativos financeiros detidos até à
maturidade e outros ativos financeiros detidos para negociação ao justo valor através de resultados.
Cobertura de non-performing loans por imparidade de balanço – rácio entre as imparidades de balanço e NPL.
Cobertura do crédito a clientes com incumprimento por imparidades de balanço – rácio entre as imparidades acumuladas (valor de balanço) para riscos de crédito e o total de
crédito a clientes com incumprimento (bruto).
Cobertura do crédito a clientes em risco por imparidades de balanço – rácio entre as imparidades acumuladas (valor de balanço) para riscos de crédito e o total de crédito a
clientes em risco (bruto).
Cobertura do crédito a clientes em risco por imparidades de balanço e garantias reais e financeiras – rácio entre as imparidades acumuladas (valor de balanço) para riscos de
crédito e o montante de garantias reais e financeiras associadas, e o total de crédito a clientes em risco (bruto).
Cobertura do crédito vencido – rácio entre as imparidades acumuladas (valor de balanço) para riscos de crédito e o valor total em dívida do crédito com prestações de capital ou
juros vencidos.
Cobertura do crédito vencido há mais de 90 dias – rácio entre as imparidades acumuladas (valor de balanço) para riscos de crédito e o valor total em dívida do crédito com
prestações de capital ou juros vencidos por um período superior ou igual a 90 dias.
Core income – margem financeira e comissões.
Crédito a clientes com incumprimento – crédito vencido há mais de 90 dias e crédito de cobrança duvidosa reclassificado como vencido para efeitos de provisionamento.
Crédito a clientes com incumprimento, líquido – crédito a clientes com incumprimento deduzido das imparidades acumuladas (valor de balanço) para riscos de crédito.
Crédito a clientes em risco – conceito mais abrangente do que o conceito de NPL, incorporando também créditos reestruturados cujas alterações contratuais relativamente às
condições iniciais resultaram no banco ter ficado com uma posição de risco mais elevada do que anteriormente; os créditos reestruturados que resultaram no banco ter ficado
com uma posição de risco inferior (por exemplo através do reforço do colateral) não estão incluídos no crédito em risco.
Crédito a clientes em risco, líquido – crédito a clientes em risco deduzido de imparidades acumuladas (valor de balanço) para riscos de crédito.
Crédito vencido - Crédito cuja amortização ou pagamento de juros associados se encontra em atraso.
Custo do risco, bruto (expresso em pb) – quociente entre as dotações para imparidades para riscos de crédito contabilizadas no período e o saldo de crédito a clientes (bruto).
Custo do risco, líquido (expresso em pb) – quociente entre as dotações para imparidades para riscos de crédito (líquidas de recuperações) contabilizadas no período e o saldo de
crédito a clientes (bruto).
Custos operacionais – custos com o pessoal, outros gastos administrativos e amortizações do exercício.
Débitos para com clientes titulados – emissões de títulos de dívida do Banco colocados junto de clientes.
Gap comercial – diferença entre o total de crédito a clientes líquido de imparidades acumuladas (valor de balanço) para riscos de crédito e os recursos totais de balanço de
clientes.
Non-performing exposures (“NPE”, de acordo com a definição da EBA) – Crédito vencido há mais de 90 dias ou crédito com reduzida probabilidade de ser cobrado sem
realização de colaterais, mesmo se reconhecido como crédito em incumprimento ou crédito com imparidade. Considera adicionalmente todas as exposições se o crédito vencido a
mais de 90 dias representar mais de 20% da exposição total do devedor, mesmo se não estiver classificado como crédito com imparidade. Inclui ainda o crédito no período de
quarentena, durante o qual o devedor tenha demonstrado capacidade para cumprir com as condições de reestruturação, mesmo se a reestruturação tenha conduzido à saída das
classes de crédito em incumprimento ou crédito com imparidade.
Non-performing loans (“NPL”) - crédito vencido há mais de 90 dias e o crédito vincendo associado.
Outras imparidades e provisões – imparidade de outros ativos financeiros, imparidade de outros ativos, nomeadamente os ativos recebidos em dação decorrentes da resolução de
contratos de crédito com clientes, imparidade do goodwill e outras provisões.
60
Glossário (2/2)
Outros proveitos de exploração líquidos – outros proveitos de exploração, outros resultados de atividades não bancárias e resultados de alienação de subsidiárias e outros ativos.
Outros proveitos líquidos – comissões líquidas, resultados em operações financeiras, outros proveitos de exploração líquidos, rendimentos de instrumentos de capital e resultados
por equivalência patrimonial.
Produto bancário – margem financeira, rendimentos de instrumentos de capital, comissões líquidas, resultados em operações financeiras, resultados por equivalência patrimonial
e outros resultados de exploração.
Produtos de capitalização – contratos de operações de capitalização, seguros ligados a fundos de investimento (“unit linked”) e planos de poupança (“PPR”, “PPE” e “PPR/E”).
Rácio de cost to core income – rácio entre custos operacionais e o core income.
Rácio de crédito com incumprimento – rácio entre o valor de crédito com incumprimento e o total de crédito a clientes (bruto).
Rácio de crédito com incumprimento, líquido – rácio entre o valor de crédito com incumprimento (líquido) e o total de crédito a clientes deduzido de imparidades acumuladas
(valor de balanço) para riscos de crédito.
Rácio de crédito em risco – rácio entre o valor de crédito em risco e o total de crédito a clientes (bruto).
Rácio de crédito em risco, líquido – rácio entre o valor de crédito em risco (líquido) e o total de crédito a clientes deduzido de imparidades acumuladas (valor de balanço) para
riscos de crédito.
Rácio de eficiência – rácio entre os custos operacionais e o produto bancário.
Rácio de non-performing loans – quociente entre o crédito vencido há mais de 90 dias e o crédito vincendo associado, e o total de crédito a clientes (bruto).
Rácio de transformação – rácio entre o total de crédito a clientes líquido de imparidades acumuladas (valor de balanço) para riscos de crédito e o total de depósitos de clientes.
Rácio loan to value (“LTV”) – rácio entre o valor do empréstimo e o valor da avaliação do imóvel.
Recursos totais de balanço de clientes – débitos para com clientes titulados e não titulados (depósitos de clientes).
Recursos totais de clientes – recursos totais de balanço de clientes, ativos sob gestão e produtos de capitalização.
Rendibilidade do ativo médio (“ROA”) – relação entre o resultado após impostos e o total do ativo líquido médio. Em que: Resultado após impostos = [Resultado líquido do
exercício atribuível a acionistas do Banco + Resultado líquido do exercício atribuível a Interesses que não controlam].
Rendibilidade do ativo médio (Instrução BdP n.º 16/2004) – relação entre o resultado antes de impostos e o total do ativo líquido médio.
Rendibilidade dos capitais próprios médios (“ROE”) – relação entre o resultado líquido do exercício atribuível a acionistas do Banco e os capitais próprios médios. Em que:
Capitais próprios = [Capitais próprios atribuíveis aos acionistas do Banco – Ações preferenciais e Outros instrumentos de capital, líquidos de Títulos próprios da mesma natureza].
Rendibilidade dos capitais próprios médios (Instrução BdP n.º 16/2004) – relação entre o resultado antes de impostos e os capitais próprios médios. Em que: Capitais próprios =
[Capitais próprios atribuíveis aos acionistas do Banco + Interesses que não controlam].
Rendimentos de instrumentos de capital – dividendos e rendimentos de unidades de participação recebidos de investimentos em ativos financeiros disponíveis para venda e
rendimentos de ativos financeiros detidos para negociação.
Resultado core (core net income) – corresponde ao agregado da margem financeira e das comissões líquidas deduzidas dos custos operacionais.
Resultados em operações financeiras – resultados em operações de negociação e de cobertura, resultados em ativos financeiros disponíveis para venda e resultados em ativos
financeiros detidos até à maturidade.
Resultados por equivalência patrimonial – resultados apropriados pelo Grupo associados à consolidação de entidades onde, apesar de exercer influência significativa, não exerce
o controlo das políticas financeira e operacional.
Spread - acréscimo (em pontos percentuais) ao indexante utilizado pelo Banco na concessão de financiamento ou na captação de fundos.
Taxa de margem financeira (“NIM”) – relação entre a margem financeira relevada no período e o saldo médio do total de ativos geradores de juros.
61