„Von Basel II zu Basel III
Was bringt die Bankenregulierung à la Basel III?“
Vortrag anlässlich der BdRA-Mitgliederversammlung /
des Jahreskongresses am 23. November 2012
im Hause der Mainz, Isaac-Fulda-Allee 1
Prof. Edgar H. Tritschler
1
BdRA_Vortrag_Mainz_23_11_2012.ppt © Tritschler, 2012
Frage „Was bringt die Bankenregulierung à la Basel III“?
Könnte so verstanden werden:
was kommt auf uns zu?
oder
was und wem nützt Basel III ?
und
was ist unter „Bankenregulierung“ zu verstehen?
2
BdRA_Vortrag_Mainz_23_11_2012.ppt © Tritschler, 2012
„Bankenregulierung“ / „Bankenaufsicht“ (weitgehend synonymer Gebrauch)
Finanzkrisen sind schwerwiegende Störungen des Finanzsektors.
Zwischen 1970 und 2007 wurden
auf nationaler Ebene gezählt (Quelle: http://www.bpb.de)
Begriffsvielfalt / Begriffsverwirrungen:
3
BdRA_Vortrag_Mainz_23_11_2012.ppt © Tritscher, 2012
124
Bankenkrisen
326
Währungskrisen
64
Staatsschuldenkrisen
„Bankenkrise“
„Bankenregulierung“ / „Bankenaufsicht“ (weitgehend synonymer Gebrauch)
Währungskrisen und Staatsschuldenkrisen sind
im Rahmen dieses Vortrags nicht zu thematisieren,
obwohl wir wissen, dass zwischen diesen Krisen-
phänomenen enge Zusammenhänge und wechsel-
seitige Einflussfaktoren bestehen können.
Aufgabe / Ziel der Bankenaufsicht ist es, die Funktionsfähigkeit des Finanzsektors
zu sichern, eingetretene Krisen zu beherrschen und in ihren Auswirkungen zu be-
grenzen.
Sie verfolgt dabei die folgenden Ziele:
4
BdRA_Vortrag_Mainz_23_11_2012.ppt © Tritscher, 2012
124
Bankenkrisen
5
BdRA_Vortrag_Mainz_23_11_2012.ppt © Tritschler, 2012
Von der Bankenaufsicht verfolgte Ziele
Einzelziele bzw. Gegenstände bankaufsichtlichen Interesses aus Darst. 90 (Nr. 01 – 12) und Darst. 93 (Nr. 13 – 15)
… allgemeinen
öffentlichen
Interesse
A
Allgemeines Kri-
senmanagement
bei globalen Stö-
rungen
1
Spezielles Krisen-
management bei
internat. systemi-
schen Störungen
2
Keine Verstärkung
konjunktureller Ef-
fekte (Prozyklizität)
3
Verhinderung
krimineller
Handlungen
4
META-ZIELE im …
Quelle: Tritscher, „Subsidiarität in der Bankenaufsicht …“, 2012, S. 389.
6
BdRA_Vortrag_Mainz_23_11_2012.ppt © Tritschler, 2012
Von der Bankenaufsicht verfolgte Ziele
Einzelziele bzw. Gegenstände bankaufsichtlichen Interesses aus Darst. 90 (Nr. 01 – 12) und Darst. 93 (Nr. 13 – 15)
… ordnungs-
politischen
Interesse
B
Defînition regula-
tiver Kerngrößen
und Mindestnor-
men
1
Transformations-
funktion der Ban-
ken (Volumina,
Fristen, Risiken)
2
Makrostabilität
(Notenbank / öf-
fentliche Haushalte)
3
Unterstützung wett-
bewerbspolitischer
Wirkungen
4
META-ZIELE im …
Quelle: Tritscher, „Subsidiarität in der Bankenaufsicht …“, 2012, S. 389.
7
BdRA_Vortrag_Mainz_23_11_2012.ppt © Tritschler, 2012
Von der Bankenaufsicht verfolgte Ziele
Einzelziele bzw. Gegenstände bankaufsichtlichen Interesses aus Darst. 90 (Nr. 01 – 12) und Darst. 93 (Nr. 13 – 15)
… schutz-
politischen
Interesse
C
Verhinderung von
allgemeinen Miss-
ständen im natio-
nalen Bankwesen
1
Verhinderung von
Krisen systemrele-
vanter Banken in
Deutschland
2
Einsatz von Instru-
menten zur Krisen-
Früherkennung
3
Einforderung regel-
gerechten Verhal-
tens (Compliance)
4
META-ZIELE im …
Quelle: Tritscher, „Subsidiarität in der Bankenaufsicht …“, 2012, S. 389.
8
BdRA_Vortrag_Mainz_23_11_2012.ppt © Tritschler, 2012
Von der Bankenaufsicht verfolgte Ziele
Einzelziele bzw. Gegenstände bankaufsichtlichen Interesses aus Darst. 90 (Nr. 01 – 12) und Darst. 93 (Nr. 13 – 15)
… Interesse der
Existenz- / Funk-
tionssicherung
des Bankwesens
D
Verhinderung exis-
tenzgefährdender
volkswirtschaftl.
Bankstrukturen
1
Verhinderung exis-
tenzgefährdender
betriebswirtschaftl.
Bankstrukturen
2
Allgemeine Siche-
rung operativer
Bankfunktionen
(z.B. IT-Stabilität)
3
Spezielle Siche-
rung operativer
Bankfunktionen
(z.B. Zahlg.-verk.)
4
EINZELZIELE auf der …
… institutionellen
Ebene im …
Quelle: Tritscher, „Subsidiarität in der Bankenaufsicht …“, 2012, S. 389.
9
BdRA_Vortrag_Mainz_23_11_2012.ppt © Tritschler, 2012
Von der Bankenaufsicht verfolgte Ziele
Einzelziele bzw. Gegenstände bankaufsichtlichen Interesses aus Darst. 90 (Nr. 01 – 12) und Darst. 93 (Nr. 13 – 15)
… Interesse der
Sicherung der
Kreditversorgung
der Wirtschaft
E
Allgemeine Siche-
rung der Funktion
von Kreditmärkten
1
Spezielle Siche-
rung der Kredit-
funktion des Ban-
kenapparats
2
Spezielle Siche-
rung der Kredit-
versorgung von
Wirtsch.-untern.
3
Spezielle Siche-
rung des Kredit-
verkehrs (z.B.
Kreditsicherung)
4
EINZELZIELE auf der …
… operativen Ebene im …
Quelle: Tritscher, „Subsidiarität in der Bankenaufsicht …“, 2012, S. 389.
10
BdRA_Vortrag_Mainz_23_11_2012.ppt © Tritschler, 2012
Von der Bankenaufsicht verfolgte Ziele
Einzelziele bzw. Gegenstände bankaufsichtlichen Interesses aus Darst. 90 (Nr. 01 – 12) und Darst. 93 (Nr. 13 – 15)
... Interesse der
Sicherung von
Einlagen bzw.
Vermögen
F
Allgemeine Siche-
rung von Gläubi-
ger- bzw. Einleger-
interessen
1
Spezielle Siche-
rung von Vermö-
genswerten
(§ 6 KWG)
2
Spezielle Siche-
rung von Verbrau-
cherschutzinteres-
sen
3
Spezielle Siche-
rung des Vertrau-
ens in das Bank-
wesen
4
EINZELZIELE auf der …
… operativen Ebene im …
Quelle: Tritscher, „Subsidiarität in der Bankenaufsicht …“, 2012, S. 389.
Für die Frage danach, mit welchen Instrumenten die genannte Ziele erreicht
werden können, bietet sich der Ansatz der Neuen Institutionenökonomik an.
Danach werden unterschieden:
11
BdRA_Vortrag_Mainz_23_11_2012.ppt © Tritschler, 2012
Institutionen Organisationen Institutionen kanalisieren die Handlungen von Individuen
dadurch, dass sie die Anreize von Akteuren beeinflussen. Mittel zum Zweck der Lösung des Organisationsproblems
Externe Institutionen Interne Institutionen
Verfassung, Andere rechtliche
Rahmenbedingungen,
Rechtsrahmen
Verhaltensregeln
Erlernte (soziale) Regeln
Bewusst geschaffenes, begrenztes, zweckgerichtetes
Handlungssystem mit … Aktions- / Durchsetzungsregeln.
Operativer Ansatz: Aufbau und Prozessorganisation
(Firmen, Behörden)
Von den wesentliche bankaufsichtlichen Instrumenten sind zu nennen:
Z.B.
- Kreditwesengesetz (KWG)
- Solvabilitätsverordnung (SolvV)
- Mindestanforderungen an das Risiko-
management (MaRisk)
- Groß- u. Millionenkreditverordnung (GroMiKV
- Pfandbriefgesetz (PfBG)
- Depotgesetz (DepG)
durch neue Regelungen*) nach Basel III ergänzt in den Bereichen:
12
BdRA_Vortrag_Mainz_23_11_2012.ppt © Tritschler, 2012
Institutionen
Eigenkapital
Risiko – Abdeckung
*) Dt. Bundesbank, Basel III – Leitfaden, 2011
Zyklik und Flexibilität
Verschuldungsquote – Leverage Ration
Liquidität
Risikomanagement
Systemrelevante Institute
Von den wesentliche bankaufsichtlichen Instrumenten sind zu nennen:
13
BdRA_Vortrag_Mainz_23_11_2012.ppt © Tritschler, 2012
Institutionen
Eigenkapital
Defizite der Eigenkapital-Regelung nach Basel II
Eigenkapital-Qualität
Minderheiten-Anteile
Verlusttragung aller Kapitalinstrumente
Erweiterte Offenlegungs-Anforderungen
Eigenkapital-Quantität
Übergangs- und Bestandsschutz-Regelungen
Von den wesentliche bankaufsichtlichen Instrumenten sind zu nennen:
14
BdRA_Vortrag_Mainz_23_11_2012.ppt © Tritschler, 2012
Institutionen
Eigenkapital
Defizite der Eigenkapital-Regelung nach Basel II
Eigenkapital-Qualität
Minderheiten-Anteile
Verlusttragung aller Kapitalinstrumente
Erweiterte Offenlegungs-Anforderungen
Eigenkapital-Quantität
Übergangs- und Bestandsschutz-Regelungen
Überarbeitung der Eigenkapitaldefinitionen
aktuell zukünftig
„hartes“
Kernkapital
„hybrides“
Kernkapital
max.
15 %
Tier 1
Ergänzungs-
kapital
1. Klasse
Ergänzungs-
kapital
2. Klasse
Tier 2
Drittrang-
mittel Tier 3
max. 50 %
des Tier 1
max. 50 %
des Tier 1
max. 100 %
des Tier 1
Innovatives
Hybridkapital
(max. 15 %
des Tier 1)
„hartes“
Kernkapital
zusätzliches
Kernkapital
Ergänzungs-
kapital
A
B
C
a
b
A
B
C
a
b
Harte Kernkapitalquote
einschl. Kapitalerhaltungspuffer
Kernkapitalquote
Gesamtkapitalquote
Verlustabsorption going concern (Verluste im
laufenden Geschäftsbetrieb)
Verlustabsorption gone concern (Gläubiger-
ansprüche im Insolvenzfall)
Eig. Darst. in Anlehnung an. Dt. Bundesbank, Basel III – Leitfaden, 2011, S. 10
hybrid: sowohl
Eigenkapital wie
Fremdkapital-
Elemente
12.09.2010 Basel III: Die wichtigsten Bankenaufseher einigen sich auf strengere Eigenkapitalvorschriften für die Kreditwirtschaft.
Von den wesentliche bankaufsichtlichen Instrumenten sind zu nennen:
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BdRA_Vortrag_Mainz_23_11_2012.ppt © Tritschler, 2012
Institutionen
Eigenkapital
Defizite der Eigenkapital-Regelung nach Basel II
Minderheiten-Anteile
Verlusttragung aller Kapitalinstrumente
Erweiterte Offenlegungs-Anforderungen
Eigenkapital-Quantität
Übergangs- und Bestandsschutz-Regelungen
Eigenkapital-Qualität
Es fehlten:
- Detaillierte Offenlegungsvorgaben,
- einheitliche Begriffsdefinitionen
Folgen:
- Die Marktakteure nutzten entsprechende Freiräume in der Darstellung der auf-
sichtlichen Eigenmittel sowie der daraus ermittelten und veröffentlichten Quoten.
- Vergleichbarkeit der von den Banken veröffentlichten Zahlen
Künftige Offenlegungspflichten beziehen sich (ausschließlich) auf Erläuterungen zu
den Eigenkapitalpositionen.
Von den wesentliche bankaufsichtlichen Instrumenten sind zu nennen:
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BdRA_Vortrag_Mainz_23_11_2012.ppt © Tritschler, 2012
Institutionen
Risiko – Abdeckung
Handelsbuch
Verbriefungen
Kontrahenten-Ausfallrisiken
Einführung eines Stressed-Value-at-Risk, soll die Mängel der
auf „normale“ Marktbedingungen abgestellten Berechnung des
Value-at-Risk (VaR) beheben.
Hauptursache für die Finanzkrise 2008 ff.
Wichtigste Maßnahmen in „Basel III“:
- Anhebung der aufsichtlich geforderten Kapitalunterlegung
für Wiederverbriefungen,
- Erhöhung des Umrechnungsfaktors für Liquiditätszusagen,
- Höhere Anforderungen an die institutseigene Risikobeurtei-
lung (Säule 2),
- Höhere Offenlegungsanforderungen für alle Aktivitäten von
Banken im Verbriefungsgeschäft (Säule 3).
Risiken aus Derivategeschäften:
Änderungen in der Berechnungsmethodik und der bankauf-
sichtlichen Kapitalunterlegung.
Von den wesentliche bankaufsichtlichen Instrumenten sind zu nennen:
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BdRA_Vortrag_Mainz_23_11_2012.ppt © Tritschler, 2012
Institutionen
Zyklik und Flexibilität
Antizyklischer Puffer
Reduzierung der Prozyklik
Ergänzung der Mindestkapitalanforderungen durch die
Einführung eines
- Kapitalerhaltungspffers sowie eines
- antizyklisch wirkenden Puffers.
Bildung von Wertberichtigungen nach dem sog.
- expected-loss-Ansatz statt dem vergangenheitsorientierten
- incurreed-loss-Ansatz.
Von den wesentliche bankaufsichtlichen Instrumenten sind zu nennen:
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BdRA_Vortrag_Mainz_23_11_2012.ppt © Tritschler, 2012
Institutionen
Verschuldungsquote – Leverage Ration
Einführung einer Verschuldungsquote, bei der das
Eigenkapital einer Bank in der Verhältnis zu
- den nicht risikogewichteten Aktiva und
- den außerbilanziellen Geschäften
gesetzt wird.
Ziele:
- Begrenzung des Verschuldungsgrades generell;
- Korrektiv zu möglichen Fehlern der risikobasierten
EK-Unterlegung (Schwächen der bankinternen
Risikomodelle)
Da nicht unproblematisch:
Beobachtungsphase von 2013 – 2017
Von den wesentliche bankaufsichtlichen Instrumenten sind zu nennen:
19
BdRA_Vortrag_Mainz_23_11_2012.ppt © Tritschler, 2012
Institutionen
Liquidität
Quantitative Standards
Internationale Liquiditätskennziffern
Beobachtungskennziffern
Nachdem Liquiditätsrisiken lange Zeit nur unzureichend als
eigenständige Risikoart begriffen worden war, erweitert das
neue Regelwerk den internationalen Regulierungsrahmen um
ein quantitatives Rahmenwerk für Liquiditätsrisiken
3.1 Kurzfristige Liquiditätsdeckungskennziffer (Liquidity Cover-
age Ration (LCR) konkretisiert die aufsichtliche Mindesterwar-
tung bei der Umsetzung des Konzepts des Liquiditätspuffers;
es soll nach einer Beobachtungsphase zum 1. Januar 2015 in
Kraft treten.
3.2 Stabile Finanzierungskennziffer – Net Stable Funding
Ratio (NSFR) längerfristige Liquiditätskennziffer
Die Liquiditätskennziffern werden von einer Reihe von Beob-
achtungskennziffern flankiert, um eine zusätzliche internatio-
nale Harmonisierung sowie eine einheitliche Informations-
grundlage bei grenzüberschreitend tätigen Instituten
sicherzustellen.
Von den wesentliche bankaufsichtlichen Instrumenten sind zu nennen:
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BdRA_Vortrag_Mainz_23_11_2012.ppt © Tritschler, 2012
Institutionen
Risikomanagement
Risikokonzentration
Stresstests
Reputationsrisiko
Corporate Governance
Vergütung
Bisher unterschätzt oder überhaupt nicht im Risikomanage-
ment erfasst: Risikokonzentrationen und Korrelationen zwi-
schen einzelnen Risikoarten
Value-at-Risk-Betrachtung bisher zu sehr vergangenheitsbe-
zogen; künftig stärker auf mögliche künftige Risiken ergänzt.
Bank muss künftig identifizieren, durch welche geschäftliche
Aktivitäten ihr Ansehen gefährdet werden könnte.
Mängel in der Unternehmensführung und –kontrolle:
Künftig: Ergänzungen hinsichtlich angemessener und nachhal-
tiger Qualifizierung der Mitglieder der Leitungs- und Aufsichts-
gremien (Weiterbildung, zeitliche Verfügbarkeit, Evaluierung
der Arbeit der Gremien) i.Z.m. Größe, Risikoprofil, Struktur etc.
Verfehlte Vergütungssysteme führen zu Fehlanreizen. Gesetz
über aufsichtsrechtliche Anforderungen an die Vergütungs-
systeme (Instituts-Vergütungsverordnung)
InstVergV Sachkunde-
nachweis
§ 36 (3) KWG
Zu Sachkundenachweis: Ausführlich in „Subsidiarität …“, S. 742
Von den wesentliche bankaufsichtlichen Instrumenten sind zu nennen:
21
BdRA_Vortrag_Mainz_23_11_2012.ppt © Tritschler, 2012
Institutionen
Systemrelevante Institute
Finanzstabilitätsbericht 2009: Systemrelevanz kann nicht allei-
ne an der Größe einer Bank festgemacht werden, sondern
auch die jeweilige Verflechtung im System zu berücksichtigen.
Wichtig: Keine öffentliche Benennung systemrelevanter Ban-
ken, da dies bei den betroffenen Instituten angesichts sicher
erscheinender staatlicher Rettungsmaßnahmen negative Ver-
haltensänderungen auslösen könne (Moral hazard).
Die BIZ stellte fest, dass die Aufsichtsinstanzen Instrumente
benötigen, mit denen das systemweite Risiko auf die einzelnen
Institute, die dieses Risiko verursachen, verteilt werden kann.
Dafür folgen:
- Den Markt und die öffentlichen Haushalte schonende
Sanierungs- und Insolvenzverfahren gegen Banken;
- Höhere Verlustabsorptionsfähigkeit; Institute sollen (Teile
der) Verluste selbst übernehmen können;
- Höhere Aufsichtsintensität und –frequenz;
- Aufbau und Förderung robuster Marktinfrastrukturen zur
Verringerung von Ansteckungsrisiken.
Von den wesentliche bankaufsichtlichen Instrumenten sind zu nennen:
Status an
(internationalen) Organisationen
zur Bankenregulierung ist dem nachstehenden Bild zu entnehmen.
Es zeigt das System der
- internationalen,
- europäischen und
- nationalen
Bankenaufsicht, wie es nach dem Stand von 2010 bestand.
22
BdRA_Vortrag_Mainz_23_11_2012.ppt © Tritschler, 2012
Organisationen
Organisationen
23
BdRA_Vortrag_Mainz_23_11_2012.ppt © Tritschler, 2012
Normen
auslösende
Initiativen
Normen
initiierende
Gremien
Normen
initiierenden
Ausschüsse
Ausschüssen zuge-
ordnete Gruppen
Beratende, Normen
mitgestaltende
Einrichtungen
Normen gebende
Instanzen
Gesetzgeberische
Instanzen
Normen ausfüllende
bzw. ausführende
Exekutivinstanzen
Inte
rnati
on
ale
Eb
en
e
Eu
rop
äis
ch
e E
be
ne
N
ati
on
ale
Eb
en
e
Supranationaler Konsens der G 10 - Zentralbankpräsidenten
BIZ FATF FSI IFSC IWF OECD IBRD
BCBS CGFS CPSS IADI IAIS IOPS IFC IOSCO MC
SIG/AIG ATF CTF CPLG
CEBS CESR CEIOPS EBC/BAC EFCC EIOPC ESC
EU: Komm/Parl/Rat ECOFIN AStV / COREPER EFC FSC FST
Deutscher
Bundestag
Deutscher
Bundesrat
BaFin Deutsche
Bundesbank
BSC
ESZB
FSB/FSF
Lamfalussy-Verfahren, Stufe 2 Lamfalussy-Verfahren, Stufe 3
EBA ESMA EIOPA
Mikroprudenzielle Aufsicht (ESFS, 2009)
ESRB
Makroprudenzielle Aufsicht, 2009) ESA European Supervision
Authorities
(2009)
BSC
Stand: Januar 2010 (Quelle: Tritscher, Subsidiarität …, 2012, S. 393)
Von den wesentliche bankaufsichtlichen Instrumenten sind zu nennen:
Modellvarianten der Bankenaufsicht
Die praktische Durchführung von Bankenaufsicht könnte obliegen:
24
BdRA_Vortrag_Mainz_23_11_2012.ppt © Tritschler, 2012
Organisationen
Exklusiv: Nationale
Aufsichtsbehörde
Nationales Aufsichtsmodell National-europäisches
Kooperationsmodell Modell
nA
Europäisches
Aufsichtsmodell
Legende:
na = National Authority; C = Central Bank; eA = European Authority
Von den wesentliche bankaufsichtlichen Instrumenten sind zu nennen:
Modellvarianten der Bankenaufsicht
Die praktische Durchführung von Bankenaufsicht könnte obliegen:
25
BdRA_Vortrag_Mainz_23_11_2012.ppt © Tritschler, 2012
Organisationen
Exklusiv: Nationale
Aufsichtsbehörde
Exklusiv: Nationale
Zentralbank
Nationales Aufsichtsmodell National-europäisches
Kooperationsmodell Modell
nA
C
Europäisches
Aufsichtsmodell
Legende:
na = National Authority; C = Central Bank; eA = European Authority
Von den wesentliche bankaufsichtlichen Instrumenten sind zu nennen:
Modellvarianten der Bankenaufsicht
Die praktische Durchführung von Bankenaufsicht könnte obliegen:
26
BdRA_Vortrag_Mainz_23_11_2012.ppt © Tritschler, 2012
Organisationen
Exklusiv: Nationale
Aufsichtsbehörde
Exklusiv: Nationale
Zentralbank
Nationales Aufsichtsmodell National-europäisches
Kooperationsmodell Modell
nA
C
Nationale
Aufsichtsbehörde
Nationale
Zentralbank nAC +
Europäisches
Aufsichtsmodell
Legende:
na = National Authority; C = Central Bank; eA = European Authority
Von den wesentliche bankaufsichtlichen Instrumenten sind zu nennen:
Modellvarianten der Bankenaufsicht
Die praktische Durchführung von Bankenaufsicht könnte obliegen:
27
BdRA_Vortrag_Mainz_23_11_2012.ppt © Tritschler, 2012
Organisationen
Exklusiv: Nationale
Aufsichtsbehörde
Exklusiv: Nationale
Zentralbank
Nationales Aufsichtsmodell National-europäisches
Kooperationsmodell Modell
nA
C
Nationale
Aufsichtsbehörde
Nationale
Zentralbank nAC +
Europäisches
Aufsichtsmodell
Nationale
Aufsichtsbehörde eAnA
Europäische
Aufsichtsbehörde +
Legende:
na = National Authority; C = Central Bank; eA = European Authority
Von den wesentliche bankaufsichtlichen Instrumenten sind zu nennen:
Modellvarianten der Bankenaufsicht
Die praktische Durchführung von Bankenaufsicht könnte obliegen:
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BdRA_Vortrag_Mainz_23_11_2012.ppt © Tritschler, 2012
Organisationen
Exklusiv: Nationale
Aufsichtsbehörde
Exklusiv: Nationale
Zentralbank
Nationales Aufsichtsmodell National-europäisches
Kooperationsmodell Modell
nA
C
Nationale
Aufsichtsbehörde
Nationale
Zentralbank nAC +
Europäisches
Aufsichtsmodell
Nationale
Aufsichtsbehörde eAnA
Europäische
Aufsichtsbehörde +
Nationale
Aufsichtsbehörde eAnAC
Europäische
Aufsichtsbehörde
Nationale
Zentralbank + +
Legende:
na = National Authority; C = Central Bank; eA = European Authority
Von den wesentliche bankaufsichtlichen Instrumenten sind zu nennen:
Modellvarianten der Bankenaufsicht
Die praktische Durchführung von Bankenaufsicht könnte obliegen:
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BdRA_Vortrag_Mainz_23_11_2012.ppt © Tritschler, 2012
Organisationen
Exklusiv: Nationale
Aufsichtsbehörde
Exklusiv: Nationale
Zentralbank
Nationales Aufsichtsmodell National-europäisches
Kooperationsmodell Modell
nA
C
Nationale
Aufsichtsbehörde
Nationale
Zentralbank nAC +
Europäisches
Aufsichtsmodell
Nationale
Aufsichtsbehörde eAnA
Europäische
Aufsichtsbehörde +
Nationale
Aufsichtsbehörde eAnAC
Europäische
Aufsichtsbehörde
Nationale
Zentralbank + +
Exklusiv: Europ. Auf-
sichtsbehörde (EBA) eAnAC
Legende:
na = National Authority; C = Central Bank; eA = European Authority
Von den wesentliche bankaufsichtlichen Instrumenten sind zu nennen:
Modellvarianten der Bankenaufsicht
Die praktische Durchführung von Bankenaufsicht könnte obliegen:
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BdRA_Vortrag_Mainz_23_11_2012.ppt © Tritschler, 2012
Organisationen
Exklusiv: Nationale
Aufsichtsbehörde
Exklusiv: Nationale
Zentralbank
Nationales Aufsichtsmodell National-europäisches
Kooperationsmodell Modell
nA
C
Nationale
Aufsichtsbehörde
Nationale
Zentralbank nAC +
Europäisches
Aufsichtsmodell
Nationale
Aufsichtsbehörde eAnA
Europäische
Aufsichtsbehörde +
Nationale
Aufsichtsbehörde eAnAC
Europäische
Aufsichtsbehörde
Nationale
Zentralbank + +
Exklusiv: Europ. Auf-
sichtsbehörde (EBA) eAnAC
Legende:
na = National Authority; C = Central Bank; eA = European Authority
Zukunft Nationale
Aufsichtsbehörde
Europäische Auf-
sichtsbehörde (EBA)
Nationale
Zentralbank EZB + + +
31
BdRA_Vortrag_Mainz_23_11_2012.ppt © Tritschler, 2012
Nr. / Modell Aufgabenträger /
Aufsichtsbereiche
Aufsichtsadressaten
Bank (B) Insurance (I) Securities (S)
I. Allein zuständige spezielle nationale Aufsichtsbehörde (national Authority) [nA]
nA1 Bankenaufsicht [nA]B - -
nA2 Versicherungsaufsicht - [nA]I -
nA3 Wertpapieraufsicht - - [nA]S
nA4 Bank- + Versicherungsaufsicht [nA]BI -
nA5 Bank- + Wertpapieraufsicht [nA]BS - [nA]BS
nA6 Versicherungs- + Wertpapieraufsicht [nA]IS
nA7 Alle Bereiche (Allfinanzaufsicht) [nA]BIS
II. Allein zuständige Zentralbank (Notenbank) (Central Bank) [C]
C1 Bankenaufsicht [C]B - -
C2 Versicherungsaufsicht - [C]I -
C3 Wertpapieraufsicht - - [C]S
C4 Bank- + Versicherungsaufsicht [C]BI -
C5 Bank- + Wertpapieraufsicht [C]BS - [C]BS
C6 Versicherungs- + Wertpapieraufsicht [C]IS
C7 Alle Bereiche (Allfinanzaufsicht) [C]BIS
III. Spez. nationale Aufsichtsbehörde + Zentralbank (national Authority + Central Bank) [nAC]
nAC1 Bankenaufsicht [nAC]B - -
nAC2 Versicherungsaufsicht - [nAC]I -
nAC3 Wertpapieraufsicht - - [nAC]S
nAC4 Bank- + Versicherungsaufsicht [nAC]BI -
nAC5 Bank- + Wertpapieraufsicht [nAC]BS - [nAC]BS
nAC6 Versicherungs- + Wertpapieraufsicht - [nAC]IS
nAC7 Alle Bereiche (Allfinanzaufsicht) [nAC]BIS
IV. Allein zuständige spezielle europäische Aufsichtsbehörde (european Authority) [eA]
eA1 Bankenaufsicht [eA]B - -
eA2 Versicherungsaufsicht - [eA]I -
eA3 Wertpapieraufsicht - - [eA]S
eA4 Bank- + Versicherungsaufsicht [eA]BI -
eA5 Bank- + Wertpapieraufsicht [eA]BS - [eA]BS
eA6 Versicherungs- + Wertpapieraufsicht [eA]IS
eA7 Alle Bereiche (Allfinanzaufsicht) [eA]BIS
V. Spez. europäische Aufsichtsbehörde + allein zuständige nationale Aufs.-behörde [eAnA]
eAnA1 Bankenaufsicht [eAnA]B - -
eAnA2 Versicherungsaufsicht - [eAnA]I -
eAnA3 Wertpapieraufsicht - - [eAnA]S
eAnA4 Bank- + Versicherungsaufsicht [eAnA]BI -
eAnA5 Bank- + Wertpapieraufsicht [eAnA]BS - [eAnA]BS
eAnA6 Versicherungs- + Wertpapieraufsicht [eAnA]IS
eAnA7 Alle Bereiche (Allfinanzaufsicht) [eAnA]BIS
VI. Spez. europ. Aufsichtsbehörde + spez. nat. Aufsichtsbehörde + nat. Zentralbank [eAnAC]
eAnAC1 Bankenaufsicht [eAnAC]B - -
eAnAC2 Versicherungsaufsicht - [eAnAC]I -
eAnAC3 Wertpapieraufsicht - - [eAnAC]S
eAnAC4 Bank- + Versicherungsaufsicht [eAnAC]BI -
eAnAC5 Bank- + Wertpapieraufsicht [eAnAC]BS - [eAnAC]BS
eAnAC6 Versicherungs- + Wertpapieraufsicht [eAnAC]IS
eAnAC7 Alle Bereiche (Allfinanzaufsicht) [eAnAC]BIS (Quelle
: T
rits
cher,
Subsid
iaritä
t …
, 2012,
S. 467 f
.)
BaFin +
Bundesbank
BaFin
BaFin + Bundesbank
nur nat. Behörde
nur nat. Zentralbank
Nat. Behörde + nat. ZBank
nur europ. Spezialbehörde
Eur. SpezBeh. + nat. Behörde
EuBeh. + NatBeh. + nat. ZB
Weiterentwicklung der Organisationen
Die Diskussion um die organisatorische Weiter-
entwicklung der Bankenaufsicht wurde auf allen
beteiligten Ebenen kontrovers geführt.
Der Gipfel der EU-Staats- und Regierungschefs
vom 18. und 19. Oktober 2012 brachte bei teils
deutlich unterschiedlichen Positionen und Ziel-
vorstellungen einen (vorläufigen) Konsens hervor,
der im Gipfel-Konvent vom Dezember 2012 klarere
Konturen und Beschlüsse hervorbringen soll.
Derzeit zeichnet sich folgendes Modell einer
europäischen Finanzaufsicht ab, dem noch
erhebliche Zweifel und teils Widerstände
gegenüberstehen:
32
BdRA_Vortrag_Mainz_23_11_2012.ppt © Tritschler, 2012
Organisationen
33
BdRA_Vortrag_Mainz_23_11_2012.ppt © Tritschler, 2012
Organisationen
„Bankenunion“
Zentrale
Europäische
Bankenaufsicht
Europäische
Einlagen-
sicherung
KreditreorgG
ESM
RestruktG
RestruktFG
Restrukturierungs-
und
Abwicklungsfonds
Zentrale Europäische Bankenaufsicht:
Voraussetzung für direkte Stützung von insolvenzgefährdeten europäischen Banken durch den ESM
Quelle: Eigene Darstellung
BMF
Banken-
aufsicht
Geldpolitik
34
BdRA_Vortrag_Mainz_23_11_2012.ppt © Tritschler, 2012
Organisationen
Zentrale
Europäische
Bankenaufsicht BaFin
Deutsche
Bundesbank
„Große“ Banken
„Kleine“ Banken
EU
Kommission
EBA
(European
Banking
Authority)
EU
Parlament
Europäische
Zentralbank
Definition? Definition?
6.000
Art/Umfang der
Beteiligung an
prakt. BkAufs. ?
Art/Umfang der
Beteiligung an
prakt. BkAufs. ?
Art/Umfang der
Beteiligung ?
Quelle: Eigene Darstellung
Wir hatten zu „Bankenaufsicht à la Basel III“ gefragt:
was kommt auf uns zu?
was und wem nützt Basel III ?
was ist unter „Bankenregulierung“ zu verstehen?
35
BdRA_Vortrag_Mainz_23_11_2012.ppt © Tritschler, 2012
In einer vom Verfasser im Jahr 2009 durchgeführten Online-Umfrage
„Praxis der Bankenaufsicht nach ´Basel II“
mit ca. 3.000 Adressaten und einer Teilnahmequote von ca. 20 % unter
- Banken
- Wirtschaftsunternehmen
- Beratenden und prüfenden Unternehmen
- Verbraucherinstituten, Gewerkschaften sowie
- politischen Parteien (Bund und Europaebene)
sowie
als Ergebnis der 2012 vorgelegten
Studie zum Entwicklungs- und Realisierungsprozess normativer
bankaufsichtlicher Intentionen und Ziele („Subsidiarität in der Bankenaufsicht“)
ergaben sich – gruppiert – folgende Erkenntnisse (kritische Positionen):
36
BdRA_Vortrag_Mainz_23_11_2012.ppt © Tritschler, 2012
Kritische Positionen zu den
bankaufsichtlichen Zielen … Frage:
Mit welchen neuen
Institutionen
(Rechtsinstrumenten) und
Organisationen
(Veränderungen in Zuständigkeiten
und Handlungssystemen )
bringt Basel III
Verbesserungen für
welche bankaufsichtlichen Ziele ?
Sicherung der Kreditversorgung
der Wirtschaft
Kumulation behördlicher
Zuständigkeiten
Erweiterte Offenlegung
(Marktdisziplin)
Aufsichtspraxis
(Aufsichtsrat, Verwaltungsrat)
Internes Kontrollsystem
Verhältnis
Institutionen : Organisationen
Komplexität/Transparenz
der Finanzaufsicht
Demokratische Legitimation
Akzeptanz
Mikroevaluation / Subsidiarität
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BdRA_Vortrag_Mainz_23_11_2012.ppt © Tritschler, 2012
Kritische Positionen zu den
bankaufsichtlichen Zielen …
Basel III / neue Bankenaufsicht enthält Lösungsansätze zu Institutionen …
Sicherung der Kreditversorgung
der Wirtschaft
Kumulation behördlicher
Zuständigkeiten
Erweiterte Offenlegung
(Marktdisziplin)
Aufsichtspraxis
(Aufsichtsrat, Verwaltungsrat)
Internes Kontrollsystem
Verhältnis
Institutionen : Organisationen
Komplexität/Transparenz
der Finanzaufsicht
Demokratische Legitimation
Akzeptanz
Mikroevaluation / Subsidiarität
Eigen-
kapital
Risiko-
abdeckung
Zyklik und
Flexibilität
Verschuld.-
quote Liquidität
Risiko-
managemt.
Syst.-rel.
Institute
- - - - -
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BdRA_Vortrag_Mainz_23_11_2012.ppt © Tritschler, 2012
Kritische Positionen zu den
bankaufsichtlichen Zielen …
Sicherung der Kreditversorgung
der Wirtschaft
Kumulation behördlicher
Zuständigkeiten
Erweiterte Offenlegung
(Marktdisziplin)
Aufsichtspraxis
(Aufsichtsrat, Verwaltungsrat)
Internes Kontrollsystem
Verhältnis
Institutionen : Organisationen
Komplexität/Transparenz
der Finanzaufsicht
Demokratische Legitimation
Akzeptanz
Mikroevaluation / Subsidiarität
Eigen-
kapital
Risiko-
abdeckung
Zyklik und
Flexibilität
Verschuld.-
quote Liquidität
Risiko-
managemt.
Syst.-rel.
Institute
- - - - - - -
- - - - -
Basel III / neue Bankenaufsicht enthält Lösungsansätze zu Institutionen …
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BdRA_Vortrag_Mainz_23_11_2012.ppt © Tritschler, 2012
Sicherung der Kreditversorgung
der Wirtschaft
Kumulation behördlicher
Zuständigkeiten
Erweiterte Offenlegung
(Marktdisziplin)
Aufsichtspraxis
(Aufsichtsrat, Verwaltungsrat)
Internes Kontrollsystem
Verhältnis
Institutionen : Organisationen
Komplexität/Transparenz
der Finanzaufsicht
Demokratische Legitimation
Akzeptanz
Mikroevaluation / Subsidiarität
Eigen-
kapital
Risiko-
abdeckung
Zyklik und
Flexibilität
Verschuld.-
quote Liquidität
Risiko-
managemt.
Syst.-rel.
Institute
- - - - - - -
- - - - -
Kritische Positionen zu den
bankaufsichtlichen Zielen …
Basel III / neue Bankenaufsicht enthält Lösungsansätze zu Institutionen …
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BdRA_Vortrag_Mainz_23_11_2012.ppt © Tritschler, 2012
Sicherung der Kreditversorgung
der Wirtschaft
Kumulation behördlicher
Zuständigkeiten
Erweiterte Offenlegung
(Marktdisziplin)
Aufsichtspraxis
(Aufsichtsrat, Verwaltungsrat)
Internes Kontrollsystem
Verhältnis
Institutionen : Organisationen
Komplexität/Transparenz
der Finanzaufsicht
Demokratische Legitimation
Akzeptanz
Mikroevaluation / Subsidiarität
Eigen-
kapital
Risiko-
abdeckung
Zyklik und
Flexibilität
Verschuld.-
quote Liquidität
Risiko-
managemt.
Syst.-rel.
Institute
-
-
-
-
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- - - - -
Kritische Positionen zu den
bankaufsichtlichen Zielen …
Basel III / neue Bankenaufsicht enthält Lösungsansätze zu Institutionen …
? ?
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BdRA_Vortrag_Mainz_23_11_2012.ppt © Tritschler, 2012
Sicherung der Kreditversorgung
der Wirtschaft
Kumulation behördlicher
Zuständigkeiten
Erweiterte Offenlegung
(Marktdisziplin)
Aufsichtspraxis
(Aufsichtsrat, Verwaltungsrat)
Internes Kontrollsystem
Verhältnis
Institutionen : Organisationen
Komplexität/Transparenz
der Finanzaufsicht
Demokratische Legitimation
Akzeptanz
Mikroevaluation / Subsidiarität
Eigen-
kapital
Risiko-
abdeckung
Zyklik und
Flexibilität
Verschuld.-
quote Liquidität
Risiko-
managemt.
Syst.-rel.
Institute
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Kritische Positionen zu den
bankaufsichtlichen Zielen …
Basel III / neue Bankenaufsicht enthält Lösungsansätze zu Institutionen …
? ?
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BdRA_Vortrag_Mainz_23_11_2012.ppt © Tritschler, 2012
Sicherung der Kreditversorgung
der Wirtschaft
Kumulation behördlicher
Zuständigkeiten
Erweiterte Offenlegung
(Marktdisziplin)
Aufsichtspraxis
(Aufsichtsrat, Verwaltungsrat)
Internes Kontrollsystem
Verhältnis
Institutionen : Organisationen
Komplexität/Transparenz
der Finanzaufsicht
Demokratische Legitimation
Akzeptanz
Mikroevaluation / Subsidiarität
Eigen-
kapital
Risiko-
abdeckung
Zyklik und
Flexibilität
Verschuld.-
quote Liquidität
Risiko-
managemt.
Syst.-rel.
Institute
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Kritische Positionen zu den
bankaufsichtlichen Zielen …
Basel III / neue Bankenaufsicht enthält Lösungsansätze zu Institutionen …
? ?
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BdRA_Vortrag_Mainz_23_11_2012.ppt © Tritschler, 2012
Sicherung der Kreditversorgung
der Wirtschaft
Kumulation behördlicher
Zuständigkeiten
Erweiterte Offenlegung
(Marktdisziplin)
Aufsichtspraxis
(Aufsichtsrat, Verwaltungsrat)
Internes Kontrollsystem
Verhältnis
Institutionen : Organisationen
Komplexität/Transparenz
der Finanzaufsicht
Demokratische Legitimation
Akzeptanz
Mikroevaluation / Subsidiarität
Eigen-
kapital
Risiko-
abdeckung
Zyklik und
Flexibilität
Verschuld.-
quote Liquidität
Risiko-
managemt.
Syst.-rel.
Institute
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Kritische Positionen zu den
bankaufsichtlichen Zielen …
Basel III / neue Bankenaufsicht enthält Lösungsansätze zu Institutionen …
? ?
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BdRA_Vortrag_Mainz_23_11_2012.ppt © Tritschler, 2012
Sicherung der Kreditversorgung
der Wirtschaft
Kumulation behördlicher
Zuständigkeiten
Erweiterte Offenlegung
(Marktdisziplin)
Aufsichtspraxis
(Aufsichtsrat, Verwaltungsrat)
Internes Kontrollsystem
Verhältnis
Institutionen : Organisationen
Komplexität/Transparenz
der Finanzaufsicht
Demokratische Legitimation
Akzeptanz
Mikroevaluation / Subsidiarität
Eigen-
kapital
Risiko-
abdeckung
Zyklik und
Flexibilität
Verschuld.-
quote Liquidität
Risiko-
managemt.
Syst.-rel.
Institute
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Kritische Positionen zu den
bankaufsichtlichen Zielen …
Basel III / neue Bankenaufsicht enthält Lösungsansätze zu Institutionen …
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BdRA_Vortrag_Mainz_23_11_2012.ppt © Tritschler, 2012
Sicherung der Kreditversorgung
der Wirtschaft
Kumulation behördlicher
Zuständigkeiten
Erweiterte Offenlegung
(Marktdisziplin)
Aufsichtspraxis
(Aufsichtsrat, Verwaltungsrat)
Internes Kontrollsystem
Verhältnis
Institutionen : Organisationen
Komplexität/Transparenz
der Finanzaufsicht
Demokratische Legitimation
Akzeptanz
Mikroevaluation / Subsidiarität
Eigen-
kapital
Risiko-
abdeckung
Zyklik und
Flexibilität
Verschuld.-
quote Liquidität
Risiko-
managemt.
Syst.-rel.
Institute
-
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Kritische Positionen zu den
bankaufsichtlichen Zielen …
Basel III / neue Bankenaufsicht enthält Lösungsansätze zu Institutionen …
?
? ?
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BdRA_Vortrag_Mainz_23_11_2012.ppt © Tritschler, 2012
Sicherung der Kreditversorgung
der Wirtschaft
Kumulation behördlicher
Zuständigkeiten
Erweiterte Offenlegung
(Marktdisziplin)
Aufsichtspraxis
(Aufsichtsrat, Verwaltungsrat)
Internes Kontrollsystem
Verhältnis
Institutionen : Organisationen
Komplexität/Transparenz
der Finanzaufsicht
Demokratische Legitimation
Akzeptanz
Mikroevaluation / Subsidiarität
Neue, zentrale Bankenaufsicht in europäischer Regie
-
-
-
-
Kritische Positionen zu den
bankaufsichtlichen Zielen …
Basel III / neue Bankenaufsicht enthält Lösungsansätze zu Organisationen
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BdRA_Vortrag_Mainz_23_11_2012.ppt © Tritschler, 2012
Sicherung der Kreditversorgung
der Wirtschaft
Kumulation behördlicher
Zuständigkeiten
Erweiterte Offenlegung
(Marktdisziplin)
Aufsichtspraxis
(Aufsichtsrat, Verwaltungsrat)
Internes Kontrollsystem
Verhältnis
Institutionen : Organisationen
Komplexität/Transparenz
der Finanzaufsicht
Demokratische Legitimation
Akzeptanz
Mikroevaluation / Subsidiarität
Kritische Positionen zu den
bankaufsichtlichen Zielen …
Basel III / neue Bankenaufsicht: Institutionen und Organisationen
Versuch einer Gesamt-Evaluation
Wirkungspotenzial der neuen/ergänzenden Institutionen:
Die Stabilisierung systemrelevanter Institute trägt zur
Sicherung der Kreditversorgung der Wirtschaft bei.
Durch erhöhte Anforderungen an die Qualifizierung von
Aufsichts- und Verwaltungsräten und an deren Aufsichts-
tätigkeit kann eine
- Verbesserung des Risikomanagements von
Instituten und
- Erhöhung der inneren Stabilität systemrelevanter
Institute
erreicht werden.
Die neuen/ergänzenden Institutionen können hinsichtlich der
weiteren Ziele keine (wesentliche) Veränderung erzielen bzw.
sie sind diesbezüglich neutral. Die als „Säule 3“ definierte er-
weiterte Offenlegung kann die von ihr erwartete Ordnungs-
bzw. Disziplinierungsfunktion weiterhin nicht erfüllen.
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BdRA_Vortrag_Mainz_23_11_2012.ppt © Tritschler, 2012
Sicherung der Kreditversorgung
der Wirtschaft
Kumulation behördlicher
Zuständigkeiten
Erweiterte Offenlegung
(Marktdisziplin)
Aufsichtspraxis
(Aufsichtsrat, Verwaltungsrat)
Internes Kontrollsystem
Verhältnis
Institutionen : Organisationen
Komplexität/Transparenz
der Finanzaufsicht
Demokratische Legitimation
Akzeptanz
Mikroevaluation / Subsidiarität
Kritische Positionen zu den
bankaufsichtlichen Zielen …
Basel III / neue Bankenaufsicht: Institutionen und Organisationen
Versuch einer Gesamt-Evaluation
Die deutlichsten Veränderungen treten hinsichtlich der Auf-
bau- und Ablauforganisation der (künftigen) Bankenaufsicht
in Gestalt neuer administrativer Funktionen und des deutlich
verstärkten Einflusses der europäischen Aufsichtsebene
durch die (geplante) Ansiedlung bei der EZB.
Die Kritikpunkte
- Kumulation behördlicher Zuständigkeiten,
- Verhältnis Institutionen : Organisationen im Aufsichtsregime,
- Komplexität bzw. Transparenz der Finanzaufsicht
- Demokratische Legitimation / Akzeptanz durch Adressaten,
- Mikroevaluation im Sinne einer wünschenswerten höheren
Subsidiarität als Grundprinzip der Bankenaufsicht
treten durch die (beabsichtigten) Veränderungen von Basel III
noch deutlicher hervor.
Als Resümee kann festgehalten werden:
Basel III folgt der Philosophie einer Aufsichtspolitik, die die
Beherrschbarkeit von Risiken durch eine genügend hohe Eigenkapitalunterlegung
weiterhin zum Grundprinzip macht.
Das Ziel einer effizienten und nachhaltigen Reorganisation der gesamten Finanzaufsicht wird auch unter
„Basel III“ nur teilweise erreicht. Denn es mangelt ihr auch künftig an einem
Risikomanagement
am Ort des Entstehens von Risiken
Dieser notwendige Paradigmenwechsel löst sich von der Überzeugung, dass eine dauerhafte Risiko-
bewältigung in der Finanzindustrie durch
mächtige, bürokratisch angelegte, international vernetzte Verwaltungsapparate
möglich sei, und wendet sich einer
verursachungsgerechten betriebswirtschaftlichen Eigenverantwortung
auf der Ebene der einzelnen Bank und ihrer Entscheidungsträger zu.
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BdRA_Vortrag_Mainz_23_11_2012.ppt © Tritschler, 2012
Angesichts
weiterhin bestehender latenter Gefahren für das internationale Finanzwesen,
die sich seit der letzten, noch nicht bewältigten Finanzkrise für die neu geschaffenen und (auf EU-Ebene)
neu zu schaffenden Einrichtungen und Instrumente der (internationalen) Bankenaufsicht bereits abzeichnen,
und im Lichte der Erfahrung der
Begrenztheit behördlicher Reichweiten
sowie – in der Folge des Minimalkonsenses des Europa-Gipfels vom 18./19. Oktober 2012 – einer
vorhandenen und erst in den Umrissen erkennbaren
fachlichen Skepsis und
weithin fehlenden Akzeptanz zur Beschlusslage zur Zukunft der Bankenaufsicht
ist zu hoffen, dass die Gesetzgeber Wege der
Implementierung von Kompetenz und Verantwortung
in das
individuelle Handeln von Verantwortungsträgern
im Bankwesen finden werden, um ihnen als Grundbotschaft einer marktwirtschaftlichen Ordnung
die alleinige Verantwortung für ihre geschäftspolitischen Entscheidungen
zu belassen. 50
BdRA_Vortrag_Mainz_23_11_2012.ppt © Tritschler, 2012
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BdRA_Vortrag_Mainz_23_11_2012.ppt © Tritschler, 2012
Basel III +
I II III IV
Bank
IKS
AR / VR
IR
WP
(VP)6
2
3
4
5
Säulen der (lokalen) Bankenaufsicht:
I = Mindesteigenkapital-Anforderungen
II = Bankaufsichtliche Überwachung
III = Offenlegung / Marktdisziplin
IV = Subsidiäre Aufsicht / Mikro-Evaluation
Vorstand
Abt. A Abt. B Abt. C Abt. D
Abt. E Abt. F Abt. G Abt. H
Abt. I Abt. J Abt. K IR
subsidiäre Bankaufsicht
Ausschüsse des AR / VR
1
Quelle: Tritschler, Subsidiarität, Darst. 263, Seite 895
Modell der subsidiären (lokalen) Bankenaufsicht
Eine Parabel als Schlusswort zum Vorschlag eines
Risikomanagements
am Ort des Entstehens von Risiken:
Was wäre von einer Gesundheitspolitik zu halten, die angesichts einer
tatsächlichen oder drohenden Pandemie
die Einrichtung einer
neuen, mächtigen europäischen Gesundheitsbehörde
mit umfangreichen Lägern an Impfstoffreserven
beschließen würde, und das Wichtigste vernachlässigen würde:
Sich überall beim Eingehen von Infektionsrisiken die Hände zu waschen.
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BdRA_Vortrag_Mainz_23_11_2012.ppt © Tritschler, 2012
Zitiert habe ich aus meiner Veröffentlichung:
Danke für Ihre Aufmerksamkeit.
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BdRA_Vortrag_Mainz_23_11_2012.ppt © Tritschler, 2012