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APPROCCIO AL RISCHIO E PRODOTTI OFFERTI
Bari, 7 febbraio 2012
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Agenda
1. Banca IFIS ed il modello di business• Approccio al rischio di credito• Milestones• La valutazione del rischio • Il Sistema di Internal Rating
2. I Prodotti e le attività• I servizi offerti• I prodotti• Il pricing
3. Il nostro factoring• A chi ci rivolgiamo• Elementi di mitigazione del rischio• Elementi di complessità nella valutazione• Come ottenere una risposta veloce
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Gruppo Banca IFIS: i Marchi
44
Milestones di Banca IFIS1983
• Costituita la Società con denominazione “I.Fi.S. – Istituto di Finanziamento e Sconto S.p.A.”1
989
• Ammissione delle azioni al Mercato Ristretto di Milano1997
• Iscrizione all’elenco speciale degli intermediari finanziari ex art. 107 TUB2001
• Autorizzazione all’esercizio dell’attività bancaria a far data dal 1° gennaio 20022
002
• Ammissione al Mercato Telematico Azionario2004
• Ammissione al segmento STAR2005
• Aumento di capitale: equity pari a 100 milioni di euro2006
• Acquisizione IFIS Finance in Polonia2010
• Banca IFIS perfeziona un aumento di capitale da 50 milioni di euro2011
• Banca d’Italia rilascia l’autorizzazione all’OPA su Toscana Finanza• Fusione per incorporazione di Toscana Finanza in Banca IFIS
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Il modello di business: approccio al rischio di credito
Clienti cedenti generalmente di rilevanti dimensioni ed elevato standing Clienti cedenti generalmente di medie/piccole dimensioni
DIMENSIONE REDDITIVITÀ
Operatori tradizionali
66
Il modello di business: la valutazione del rischio
Valutazione del debitore ceduto
Valutazione del credito
Valutazione del cedente
Approvazione della pratica
Valutazione del cedente
Valutazione del portafoglio crediti
Approvazione della pratica
Pratica chiusa
Pratica chiusa
Pratica chiusa
Pratica chiusa
Pratica chiusa
Valutazione tradizionaledel rischio
Focus sul CEDENTE Focus sul DEBITORE CEDUTO
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Il modello di business: il Sistema di Internal Rating
Banca IFIS ha sviluppato un proprio Sistema di Internal Rating (SIR)
Il SIR consente:
1. di attribuire con immediatezza un rating al debitore, al cedente e all’operazione;
2. di definire un pricing adeguato al rischio dell’operazione;
3. di monitorare il rating controparte.
Cedente Debitore
Score automatico Score rettificato Score automatico Score rettificato 82,50 82,50 BILANCIO 29,21 29,21
54,62 54,62 SETTORE 53,19 53,19
68,14 68,14 CENTRALE RISCHI 26,00 26,00
0,00 0,00 INFO ESTERNE 0,00 0,00
90,00 90,00 SEGMENTO DIMENSIONALE 50,00 50,00
77,29 77,29 SCORE DI SINTESI 35,49 35,49
CC CC RATING DI SINTESI A A
Credito maturato su contratto perfezionato per somministrazione di beni
Documentato Ceduto Notificato Con adesione
Senza riserva Confermato Condizionato
SCORE OPERAZIONE SEMPLICE: 44,69
RATING OPERAZIONE SEMPLICE: BBB
Rating Operazione Semplice
0 100
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I Prodotti e le attività: perché il factoring?
L’intervento di Banca IFIS si sviluppa su tre fronti principali:
VALUTARE l’affidabilità della clientela e affiancare l’impresa per una crescita sana e sostenibile
AFFIANCARE l’impresa nella gestione amministrativa e finanziaria delle relazioni con la clientela
FORNIRE strumenti finanziari e di garanzia sui crediti, calibrati sui volumi e sulle caratteristiche degli ordinativi ricevuti
PERCHÉ ILFACTORING?
finanziamento complementare
al credito bancario
leva commerciale
disponibilità di uno strumento
specialistico per gestire
i crediti
garanzia del buon fine
dei crediti commerciali
programmazione dei flussi di cassa
99
I Prodotti e le attività: i servizi offerti
FinanziamentoIl cliente ottiene un’anticipazione totale o parziale dei crediti ceduti generalmente dell’80%.
Garanzia
Permette all’azienda cliente di ottenere totale o parziale garanzia contro i rischi di insolvenza.È comune una condivisione del rischio di insolvenza tra il factor e l’azienda che chiede la copertura che pertanto resta parziale.
Gestione
Amministrazione, gestione ed incasso dei crediti dell’azienda cliente. Questo servizio non prevede finanziamento o garanzia e non comporta assunzione di rischi da parte della Banca. È poco diffuso da solo.
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I Prodotti e le attività: i servizi offerti associati ai prodotti
Anticipazione (finanziamento)
Garanzia Gestione
Factoring sola gestione
X
Factoring gestione e garanzia
X X
Factoring prosolvendo
X X
Factoring prosoluto X X X
Factoring non notification prosolvendo
X
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I Prodotti e le attività: i prodotti
1. Factoring sola gestione
2. Factoring pro solvendo
3. Factoring pro soluto
4. Acquisto crediti a titolo definitivo
5. Factoring indiretto (dal debitore ai fornitori)
6. Anticipo crediti futuri a fronte di ordini/ contratti
7. Export factoring
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I Prodotti e le attività: i prodotti
1. Factoring sola gestionePrevede il solo servizio di gestione e incasso dei crediti ceduti. Banca IFIS si assume esclusivamente l’onere del servizio senza alcuna assunzione di rischio nei confronti del cedente o del debitore.
2. Factoring pro solvendoPrevede la gestione e l’anticipazione dei crediti ceduti. La cliente garantisce la solvenza del debitore ceduto. In caso di mancato pagamento, vi è pertanto per Banca IFIS la possibilità di rivalsa sul cliente cedente.
3. Factoring pro solutoPrevede la gestione, l’anticipazione e la garanzia dei crediti ceduti. Banca IFIS assume il rischio del mancato incasso per insolvenza del debitore ed il rischio di credito nei confronti del cedente per l’eventuale anticipazione erogata.
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I Prodotti e le attività: i prodotti
4. Acquisto crediti a titolo definitivoAcquisto del credito con pagamento sotto garanzia ad una data concordata antecedente i termini previsti nel contratto di factoring.
La somma erogata al cedente non costituisce anticipazione del corrispettivo, ma incasso definitivo del credito. Non rappresenta pertanto un debito del cedente.
L’esposizione è trasferita in capo al debitore ceduto.
Segnalazione in Centrale Rischi:
• a carico del cliente cedente; l’importo acquistato è segnalato sub rischi autoliquidanti con accordato pari all’utilizzato;
• alla scadenza dei crediti la segnalazione passa sul debitore ceduto sub rischi a revoca (accordato pari all’utilizzato).
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I Prodotti e le attività: i prodotti
5. Factoring indiretto … dal debitore ai fornitori
Si rivolge ad Aziende e a Gruppi Industriali di elevata affidabilità che, in qualità di debitori, sono interessati a utilizzare il factoring con i propri fornitori tramite Banca IFIS.
Tale prodotto offre vantaggi sia al debitore che al suo fornitore.
6. Anticipo crediti futuri a fronte di ordini/contratti
Prevede la possibilità per il cedente di ottenere delle anticipazioni sui crediti futuri derivanti da contratti stipulati con debitori ceduti approvati.
A fronte della cessione dei crediti futuri Banca IFIS eroga al cedente un anticipo sul corrispettivo della cessione, in una percentuale compresa di norma tra il 5% ed il 10% del valore imponibile del contratto/ordine.
Il rimborso dell’anticipo crediti futuri avviene mediante decurtazione progressiva al sorgere dei singoli crediti relativi al contratto oggetto di intervento.
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I Prodotti e le attività: i prodotti
7. Export factoringSi rivolge all’impresa che opera con l’estero e che applica condizioni di pagamento normalmente non superiori a 120 giorni.
I benefici per l’esportatore
Stipula un unico contratto di factoring che copre i rischi su più debitori residenti in paesi diversi.
Ha unico interlocutore (Banca IFIS) che parla la sua stessa lingua.
Ha la possibilità di concentrarsi maggiormente sugli aspetti commerciali e relazionali, delegando a Banca IFIS tutti i problemi connessi all’incasso dei crediti.
Dispone di informazioni e valutazioni aggiornate su debitori e mercati esteri.
Nel caso di factoring pro soluto è anche possibile ridurre le incertezze derivanti da forniture in mercati poco conosciuti.
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I Prodotti e le attività: i prodotti
I principali paesi sui quali la Banca è operativa sono:
L1 L2 L3 M1 M2 M3 H1 H2 H3
AustraliaAustriaBelgio CanadaDanimarca Finlandia Francia GermaniaGiapponePaesi BassiNorvegiaRegno UnitoSpagnaSloveniaSveziaUSA
Hong Kong PortogalloRep. CecaSlovacchiaSingapore
CileCinaCiproEstoniaSpagnaPoloniaSud Africa
GreciaIndiaIrlandaMaroccoTunisia
CroaziaRomaniaUngheriaTaiwan
Turchia
Low High
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I Prodotti e le attività: il pricing
Servizi di gestione
Commissione factoring pro
solvendoDallo 0.10% mese
Garanzia Commissione factoring prosoluto
Dallo 0.15% mese
AnticipazioneMargine di interessi, spread su Euribor 3
mesiDa 250 bps
Servizi di acquisto a titolo
definitivo
Commissione omnicomprensiva per garanzia, gestione ed
anticipazione
Dal 2% sul totale del credito acquistato
1818
Il nostro factoring
A chi ci rivolgiamo?
1919
Il nostro factoring
A tutte le imprese e ...
2020
Il nostro factoring: a chi ci rivolgiamo …
… in particolar modo alle PMI, anche con merito creditizio limitato, con fatturato realizzato nei confronti di clienti di standing adeguato
valutazione basata sul debitore ceduto
Il frazionamento su più debitori ceduti è una condizione non necessaria in presenza di debitori di elevato standing o appartenenti alla P.A.
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Elementi di mitigazione del rischio
Rapporto continuativo
Riconoscimento/certificazione
Frazionamento del rischio
Rapporto consolidato tra cedente e debitore
Banca IFIS garantisce l’eccellenza nella qualità del servizio e la rapidità nei tempi di risposta in caso di:
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Elementi di mitigazione del rischio
La mitigazione del rischio garantita dal modello di business di Banca IFIS viene meno nei casi di seguito indicati.
In taluni casi l’intervento è possibile, ma solo con controparti di elevato standing.
1. Cessione non notificata
2. Divieto di cessione del credito
3. Fatture in acconto per prestazioni non rese
4. Crediti il cui pagamento è subordinato al verificarsi di eventi esterni al rapporto cedente/ceduto
5. Rapporto 1:1
6. Intervento spot
7. Prevalenza di anticipo crediti futuri
8. Forniture che prevedono c/deposito presso il cedente
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Il trasferimento del rischio
Cedente Debitore
Score automatico Score rettificato Score automatico Score rettificato 74,61 74,61 BILANCIO 9,87 24,87
61,72 61,72 SETTORE 48,38 48,38
99,16 99,16 CENTRALE RISCHI 15,00 35,00
0,00 0,00 INFO ESTERNE 0,00 0,00
90,00 90,00 SEGMENTO DIMENSIONALE 0,00 0,00
86,12 86,12 SCORE DI SINTESI 13,71 29,65
C C RATING DI SINTESI AAA AA
Credito futuro determinato su contratto perfezionato per appalto d'opera da realizzare
Documentato Ceduto Notificato Con adesione
Con riserva Non confermato Condizionato
SCORE OPERAZIONE SEMPLICE: 78,13
RATING OPERAZIONE SEMPLICE: CC
Rating Operazione Semplice
0 100
Cedente Debitore
Score automatico Score rettificato Score automatico Score rettificato 74,61 74,61 BILANCIO 9,87 24,87
61,72 61,72 SETTORE 48,38 48,38
99,16 99,16 CENTRALE RISCHI 15,00 35,00
0,00 0,00 INFO ESTERNE 0,00 0,00
90,00 90,00 SEGMENTO DIMENSIONALE 0,00 0,00
86,12 86,12 SCORE DI SINTESI 13,71 29,65
C C RATING DI SINTESI AAA AA
Credito maturato su contratto perfezionato per fornitura di beni
Documentato Ceduto Notificato Con adesione
Senza riserva Confermato Non condizionato
SCORE OPERAZIONE SEMPLICE: 29,65
RATING OPERAZIONE SEMPLICE: AA
Rating Operazione Semplice
0 100
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GRAZIE PER L’ATTENZIONE
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