Download - Bench leanus (1 concorrente)
Denominazione TESTLEANUS(2Anni)
Indirizzosede STRADA8
CAP
Comune MILANO
Provincia MI
CodiceFiscale 01212345678
CCIAA MI
NREA 123123
SedeLegale
FormaGiuridica SOCIETA'PERAZIONI(SPA)
AttivitàEconomicaAteco 62.PRODUZIONEDISOFTWARE,CONSULENZAINFORMATICAEATTIVITÀCONNESSE.
Datadicostituzionedell'impresa
L'impresaappartienealgruppo SOCIETA'ITALIANAS.P.A
Quotazioneinborsa NO
CapitaleSociale 50000000
CapitaleInteramenteVersato SI
ValoriinEuroStrettamenteconfidenziale L'Imprenditoresrl2/39
Premesse:AnagraficaImpresa TESTLEANUS(2Anni)
ValoriinEuroStrettamenteconfidenziale L'Imprenditoresrl3/39
ExecutiveSummary:ISoci TESTLEANUS(2Anni)
ValoriinEuroStrettamenteconfidenziale L'Imprenditoresrl4/39
ExecutiveSummary:LePartecipazioniinaltreSocietà TESTLEANUS(2Anni)
ValoriinEuroStrettamenteconfidenziale L'Imprenditoresrl5/39
ExecutiveSummary:GliAmministratori TESTLEANUS(2Anni)
ValoriinEuroStrettamenteconfidenziale L'Imprenditoresrl
Mese/Anno 12/2013 12/2014
Ricavi 1.126.701.722 1.177.062.839
VariazioneRicavi N.A. 4,47%
MargineOperativoLordo(EBITDA) 3,53% 4,10%
RedditivitàNetta 2,29% 2,33%
DebitiFinanziari 0 0
PosizioneFinanziariaNetta(PFN) -12.945.529 -13.491.811
TotaleDebiti 854.374.472 827.712.248
PatrimonioNetto 359.156.571 386.543.331
CapitaleCircolante -522.524.883 -490.089.496
Liquidità 12.945.529 13.491.811
OneriFinanziari 6.160.111 5.152.110
CostodelPersonale/CostiOperativi 49,00% 49,43%
NumeroDipendentiStimati 4.024 4.287
6/39
ExecutiveSummary:SchedadiSintesi TESTLEANUS(2Anni)
ValoriinEuroStrettamenteconfidenziale L'Imprenditoresrl7/39
ExecutiveSummary:SintesiEco/Fin2014 TESTLEANUS(2Anni)
CapitaleInvestitoNetto373.051.520
%100
Ricavi1.177.062.839
%100
Costi-433.634.404
%-36,8
EBITDA48.308.315
%4,1
EBIT2.401.739
%0,2
OneriFinanziari5.152.110
%0,4
DebitiFinanziari0
%0
CapitaleCircolante-490.089.496
%<-120
RedditoNetto27.386.761
%2,3
PatrimonioNetto386.543.331
%104
AttivoFissoNetto888.187.796
%238
Liquidità-13.491.811
%-3,6
Fondi-25.046.780
%-6,7
LeasingeGaranzie123.706.313
Turnover3,16
ROI0,64%
ROS0,20%
iN.A.
D/E0
ROE7,09%
ValoriinEuroStrettamenteconfidenziale L'Imprenditoresrl
Analisi(A) Obiettivo(B) Operazione Delta
CostodelPersonale 49,43% 40% B-A -9,43%
VariazioneRicavi 4,47% 5% A-B -0,53%
MargineOperativoLordo(EBITDA) 4,10% 8% A-B -3,90%
RedditivitàdelleVendite(ROS) 0,20% 6% A-B -5,80%
RedditivitàdelCapitaleInvestito(ROI) 0,64% 10% A-B -9,36%
RedditivitàdelCapitaleNetto(ROE) 7,09% 2% A-B 5,09%
RedditivitàNetta 2,33% 5% A-B -2,67%
GiorniCreditiCommerciali(gg) 2 60 B-A 58
GiorniDebitiCommerciali(gg) 141 90 B-A -51
GiorniRimanenze(gg) 111 60 B-A -51
LevaFinanziaria(D/E) 0 1 B-A 1,00
Liquidità/Ricavi 1,15% 5% A-B -3,85%
OneriFinanziari% 0% 5% B-A 5,00%
Leanus®Score 2,40 3 A-B -0,60
Obiettiviraggiunti:4/14
Valutazioneeconfrontoconvaloriobiettivoodiriferimentoal12/2014
8/39
ExecutiveSummary:Confrontoconvaloridiriferimento TESTLEANUS(2Anni)
Ricavi:1.177.062.839€
EBITDA:48.308.315€
RedditoNetto:27.386.761€
PFN:-13.491.811€
DatiEco-Fin
L'aziendaappartieneallacategoriaLeanus®:TOINVESTIGATE.
Nonèpossibileassociareunacategoriasenzaulterioriapprofondimenti
BusinessEvaluation
ValoriinEuroStrettamenteconfidenziale L'Imprenditoresrl
VALUTAZIONEGENERALEDIAFFIDABILITÀ
Leanus®Score 2,40 Cautela
DETTAGLIVALUTAZIONE
EquilibrioEconomico
VariazioneRicavi 4,47% Stabile
MargineOperativoLordo(EBITDA) 4,10% Discreta
MargineOperativoNetto(EBIT) 0,20% Nonadeguata
EquilibrioPatrimoniale
CoperturaImmobilizzazioni 0,44 Nonadeguata
LevaFinanziaria(D/E) 0 Ottima
Turnover 3,16 Ottimo
EquilibrioFinanziario
Liquidità/Ricavi 1,15% Inadeguataairicavi
CashFlowOperativo/Ricavi 3,01% Insufficiente
CreditiCommerciali(gg)+Rimanenze(gg)
113 Adeguato
ALTRIALGORITMIEVALUTAZIONIDITERZEPARTI
Z-ScorediAltman 3,67
Leanus®Evaluational12/2014
9/39
ExecutiveSummary:ValutazioneAffidabilità TESTLEANUS(2Anni)
ValoriinEuroStrettamenteconfidenziale L'Imprenditoresrl10/39
ExecutiveSummary:AndamentoProfilodiRischio TESTLEANUS(2Anni)
RischioBasso(>3)
RischioAlto(<1.8)
Leanus®Score
Leanus®Score
2013 20141,00
1,50
2,00
2,50
3,00
3,50
ValoriinEuroStrettamenteconfidenziale L'Imprenditoresrl
Mese/Anno 12/2013 12/2014
Totale % Totale %
A-Ricavi 1.126.701.722 100 1.177.062.839 100
1.1-Acquisti -679.484.068 -60,3 -704.940.445 -59,9
1.2-VariazioneRimanenze 3.161.220 0,3 9.820.325 0,8
1-Consumi -676.322.848 -60,0 -695.120.120 -59,1
B-ValoreAggiunto(A+1) 450.378.874 40,0 481.942.719 40,9
C.1-Servizi -147.503.933 -13,1 -159.398.939 -13,5
C.2-GodimentoBenidiTerzi -61.891.683 -5,5 -59.872.792 -5,1
C.3-Personale -201.219.329 -17,9 -214.362.673 -18,2
C-TotaleCostiOperativi -410.614.945 -36,4 -433.634.404 -36,8
D-MargineOperativoLordo(EBITDA)(B+C) 39.763.929 3,5 48.308.315 4,1
4.1-Ammortamenti -43.062.971 -3,8 -41.639.030 -3,5
4.2-Accantonamenti 0 0,0 -3.892.546 -0,3
4.3-Svalutazioni 0 0,0 -375.000 -0,0
E-MargineOperativoNetto(EBIT)(D+4.1+4.2+4.3) -3.299.042 -0,3 2.401.739 0,2
4.4-SaldoOneri/RicaviDiversidiGestione 0 0,0 0 0,0
E1-UtileAnteGestioneFinanziariaeStraordinaria(E+4.4) -3.299.042 -0,3 2.401.739 0,2
5-GestioneFinanziaria -6.118.428 -0,5 -5.141.139 -0,4
E2-UtileCorrente(E1+5) -9.417.470 -0,8 -2.739.400 -0,2
6-GestioneStraordinaria 57.598.400 5,1 52.107.609 4,4
F-RedditoAnteImposte(EBT)(E2+6) 48.180.930 4,3 49.368.209 4,2
7-Imposte -22.337.922 -2,0 -21.981.448 -1,9
G-RedditoNetto(F+7) 25.843.008 2,3 27.386.761 2,3
11/39
ExecutiveSummary:ContoEconomico(classico) TESTLEANUS(2Anni)
ValoriinEuroStrettamenteconfidenziale L'Imprenditoresrl12/39
ExecutiveSummary:EquilibrioEconomico(Classico)2014 TESTLEANUS(2Anni)
lepercentualisiriferisconoaiRicaviparia1.177.062.839
+
-
--
-+ - + + - +
Ricavi100,0%
Consumi-59,1%
Servizi-13,5%
Benidi
Terzi-5,1%
Personale-18,2%
EBITDA4,1%
Amm.,Acc.e
Svalutazioni-3,9%
EBIT0,2%
Altro4,0%
Imposte-1,9%
RedditoNetto2,3%
0
500.000.000
1.000.000.000
1.500.000.000
ValoriinEuroStrettamenteconfidenziale L'Imprenditoresrl13/39
ExecutiveSummary:ProfiloEconomico TESTLEANUS(2Anni)
Ricavi Valoreaggiunto MarginediContribuzione EBITDA EBIT EBT
2013 2014-250.000.000
0
250.000.000
500.000.000
750.000.000
1.000.000.000
1.250.000.000
ValoriinEuroStrettamenteconfidenziale L'Imprenditoresrl
Mese/Anno 12/2013 12/2014
Impieghi Totale % Totale %
1-ImmobilizzazioniMateriali 289.818.778 83,7 287.483.561 77,1
2-ImmobilizzazioniFinanziarie 488.574.807 141,1 489.321.601 131,2
3-ImmobilizzazioniImmateriali 116.568.115 33,7 111.382.634 29,9
4-FondoAmmortamento 0 0,0 0 0,0
A-AttivoFissoNetto(1+2+3+4) 894.961.700 258,5 888.187.796 238,1
5.1-CreditiClienti 4.386.970 1,3 3.679.904 1,0
5.2-DebitiFornitori -345.082.849 -99,7 -361.540.735 -96,9
5.3-Rimanenze 202.756.678 58,6 212.577.002 57,0
5-CapitaleCircolanteCaratteristico -137.939.201 -39,8 -145.283.829 -38,9
6.1-AltriCrediti 98.480.166 28,4 96.319.066 25,8
6.3-AltriDebiti -483.065.848 -139,5 -441.124.733 -118,2
6-Capitale(Circolante)NonCaratteristico -384.585.682 -111,1 -344.805.667 -92,4
B-Capitale(Circolante)Netto(5+6) -522.524.883 -150,9 -490.089.496 -131,4
7-Fondi -26.225.775 -7,6 -25.046.780 -6,7
C-CapitaleInvestitoNetto(A+B+7) 346.211.042 100,0 373.051.520 100,0
Fonti
8-CapitaleSociale 50.000.000 14,4 50.000.000 13,4
9-RiserveeSurplus 283.313.563 81,8 309.156.570 82,9
10-Utile/PerditaEsercizio 25.843.008 7,5 27.386.761 7,3
11-UtileEserciziPrecedenti 0 0,0 0 0,0
D-PatrimonioNetto(8+9+10+11) 359.156.571 103,7 386.543.331 103,6
12-FinanziamentiMedio/LungoTermine 0 0,0 0 0,0
13-FinanziamentiBreveTermine 0 0,0 0 0,0
E-TotaleDebitiFinanziari(12+13) 0 0,0 0 0,0
14-Liquidità -12.945.529 -3,7 -13.491.811 -3,6
F-PFN(E+14) -12.945.529 -3,7 -13.491.811 -3,6
G-TotaleFonti(D+F) 346.211.042 100,0 373.051.520 100,0
14/39
ExecutiveSummary:StatoPatrimoniale(analisinumerica) TESTLEANUS(2Anni)
ValoriinEuroStrettamenteconfidenziale L'Imprenditoresrl15/39
ExecutiveSummary:SintesiImpieghi2014 TESTLEANUS(2Anni)
lepercentualisiriferisconoalCapitaleInvestitoNettoparia373.051.520
+
-
-
-
+
AttivoFissoNetto238,1%
CircolanteCaratteristico
-38,9%
CircolanteNonCaratteristico
-92,4%
Fondi-6,7%
CapitaleInvestitoNetto
100,0%
0
250.000.000
500.000.000
750.000.000
1.000.000.000
ValoriinEuroStrettamenteconfidenziale L'Imprenditoresrl16/39
ExecutiveSummary:SintesiFonti2014 TESTLEANUS(2Anni)
Valore(€)
lepercentualisiriferisconoalTotaleFontiparia373.051.520
+
-
+
PatrimonioNetto103,6%
DebitiFinanziari0,0%
Liquidità-3,6%
TotaleFonti100,0%
0
100.000.000
200.000.000
300.000.000
400.000.000
500.000.000
ValoriinEuroStrettamenteconfidenziale L'Imprenditoresrl
Mese/Anno 12/2013 12/2014
Totale % Totale %
A.1-RedditoNetto 25.843.008 37,5 27.386.761 77,3
A.2-IncrementiImmobilizzazioni 0 0,0 0 0,0
A.3-Ammortamenti 43.062.971 62,5 41.639.030 117,6
A.4-Accantonamenti 0 0,0 3.892.546 11,0
A.5-Svalutazioni 0 0,0 375.000 1,1
A.6-(Aumento)DiminuzioneCreditiClienti 0 0,0 332.066 0,9
A.7-(Aumento)DiminuzioneRimanenze 0 0,0 -9.820.324 -27,7
A.8-Aumento(Diminuzione)DebitiFornitori 0 0,0 16.457.886 46,5
A-CashFlowCapitaleCircolanteOperativo 68.905.979 100,0 80.262.965 226,7
B.1-(Aumento)DiminuzioneAltriCrediti 0 0,0 2.161.100 6,1
B.2-Aumento(Diminuzione)AltriDebiti 0 0,0 -41.941.115 -118,4
B.3-Aumento(Diminuzione)Fondi 0 0,0 -5.071.541 -14,3
B-CashFlowAltroCapitaleCircolante 0 0,0 -44.851.556 -126,7
1-CashFlowOperativo(A+B) 68.905.979 N.A. 35.411.409 6.482,3
2.1-(Aumento)DiminuzioneAttivoFisso -43.062.971 100,0 -34.865.126 100,0
2.2-(Aumento)DiminuzioneAltroAttivoL/T 0 0,0 0 0,0
2-CashFlowAttivitàInvestimento -43.062.971 N.A. -34.865.126 -6.382,3
3.1-Aumento(Diminuzione)Indebitamento 0 0,0 0 0,0
3.2-Aumento(Diminuzione)PassivitàL/T 0 0,0 0 0,0
3.3-Aumento(Diminuzione)PatrimonioNetto -25.843.008 100,0 -1 100,0
3-CashFlowAttivitàFinanziamento -25.843.008 N.A. -1 -0,0
4-VariazioneNettaCassa(1+2+3) 0 N.A. 546.282 100,0
17/39
ExecutiveSummary:RendicontoFinanziario(analisinumerica) TESTLEANUS(2Anni)
ValoriinEuroStrettamenteconfidenziale L'Imprenditoresrl18/39
ExecutiveSummary:EquilibrioFinanziario2014 TESTLEANUS(2Anni)
Valore(€)
lepercentualisiriferisconoallaCassaInizialeparia12.945.529VariazioneNettadiCassa:546.282(4,2%)
+
+ -
-
+
CassaIniziale100,0%
CashFlowOperativo273,5%
CashFlowattivitàdi
investimento-269,3%
CashFlowattivitàdi
finanziamento-0,0%
CassaFinale104,2%
0
10.000.000
20.000.000
30.000.000
40.000.000
50.000.000
60.000.000
ValoriinEuroStrettamenteconfidenziale L'Imprenditoresrl
Mese/Anno 12/2013 12/2014
MesidiBilancio 12 12
Crescita
VariazioneRicavi N.A. 4,47%
VariazioneCapitaleInvestitoNetto N.A. 7,75%
VariazionePatrimonioNetto N.A. 7,63%
VariazioneDebitiFinanziari N.A. N.A.
Efficienza
GiorniCreditiCommerciali(gg) 2 2
GiorniDebitiCommerciali(gg) 140 141
GiorniRimanenze(gg) 108 111
CiclodelCapitaleCircolanted'Esercizio -30 -28
Redditività
MargineOperativoLordo(EBITDA) 3,53% 4,10%
RedditivitàdelleVendite(ROS) -0,29% 0,20%
RedditivitàdelCapitaleInvestito(ROI) -0,95% 0,64%
RedditivitàdelCapitaleNetto(ROE) 7,20% 7,09%
RedditivitàNetta 2,29% 2,33%
SoliditàeLiquidità
CoperturaImmobilizzazioni 0,40 0,44
LevaFinanziaria(D/E) 0 0
VariazioneNettadiCassa/Ricavi 0% 0,05%
CashFlowOperativo/Ricavi N.A. 3,01%
EBIT/OneriFinanziari -0,54 0,47
IndicediLiquiditàaBreve 0,25 0,14
IndicediLiquidità 0,38 0,41
Liquidità/Ricavi 1,15% 1,15%
OneriFinanziari% 0% 0%
Cap.Circ.Net./Indeb.Fin.aBreve N.A. N.A.
GestioneFinanziaria/Ricavi -0,54% -0,44%
19/39
ExecutiveSummary:AnalisiperIndici TESTLEANUS(2Anni)
STARImpreseconRicaviincrescitaesoliditàEconomicoPatrimoniale(Leanus®Score)positiva.ElevatastabilitàEconomicoPatrimoniale.
RUNNERSImpreseconRicaviincrescita,maconunindicedisoliditàPatrimoniale(Leanus®Score)negativo.Crescitanonequilibrata.
TOINVESTIGATEImpresesullequalinonsièingradodipronunciarsisullabasedelleinformazionidicuisidispone.Perquestaragionesonoclassificatecome"toinvestigate"cioè"daapprofondire".
STABLEImpreseconelevatasoliditàEconomicoPatrimoniale(Leanus®Score)maRicaviinflessione.StabilitàEconomicoPatrimoniale.
STUCKImprese"Ferme"o"Stagnanti"ovverohannodiminuitoiRicaviehannounindicedisoliditàPatrimoniale(Leanus®Score)negativo.BassaaffidabilitàEconomicoePatrimoniale.
ValoriinEuroStrettamenteconfidenziale L'Imprenditoresrl20/39
ExecutiveSummary:DescrizioneCategorieLeanus® TESTLEANUS(2Anni)
ValoriinEuroStrettamenteconfidenziale L'Imprenditoresrl21/39
ExecutiveSummary:Immobilizzazioni TESTLEANUS(2Anni)
Valore(€)
1-ImmobilizzazioniMateriali 2-ImmobilizzazioniFinanziarie 3-ImmobilizzazioniImmateriali
2013 20140
250.000.000
500.000.000
750.000.000
1.000.000.000
ValoriinEuroStrettamenteconfidenziale L'Imprenditoresrl22/39
ExecutiveSummary:PatrimonioNetto TESTLEANUS(2Anni)
PatrimonioNetto
Valore(€)
8-CapitaleSociale 9-RiserveeSurplus 11-UtileEserciziPrecedenti10-Utile/PerditaEsercizio PatrimonioNetto
2013 20140
100.000.000
200.000.000
300.000.000
400.000.000
0
100.000.000
200.000.000
300.000.000
400.000.000
ValoriinEuroStrettamenteconfidenziale L'Imprenditoresrl23/39
ExecutiveSummary:PosizioneFinanziariaNetta TESTLEANUS(2Anni)
Valore(€)
14-Liquidità 13-FinanziamentiBreveTermine 12-FinanziamentiMedio/LungoTermine
2013 2014-15.000.000
-10.000.000
-5.000.000
0
ValoriinEuroStrettamenteconfidenziale L'Imprenditoresrl24/39
ExecutiveSummary:PFNvsEBITDA TESTLEANUS(2Anni)
PFN/EBITD
A
Valore(€)
PFN EBITDA PFN/EBITDA
2013 2014-0,34
-0,32
-0,30
-0,28
-0,26
-20.000.000
0
20.000.000
40.000.000
60.000.000
ValoriinEuroStrettamenteconfidenziale L'Imprenditoresrl25/39
ExecutiveSummary:ScomposizioneTotaleDebiti2014 TESTLEANUS(2Anni)
Percentuale
Valore(€)
Debiti Incidenza%suTotaleDebiti
TotaleDebiti IndebitamentoNonFinanziario
FinanziamentiBreve FinanziamentiMedioLungo
-25,0
0,0
25,0
50,0
75,0
100,0
125,0
0
250.000.000
500.000.000
750.000.000
1.000.000.000
1.250.000.000
1.500.000.000
ValoriinEuroStrettamenteconfidenziale L'Imprenditoresrl26/39
ExecutiveSummary:IndebitamentovsRicavi TESTLEANUS(2Anni)
Ricavi
Valore(€)
IndebitamentoNonFinanziario IndebitamentoFinanziario Ricavi
2013 20140
250.000.000
500.000.000
750.000.000
1.000.000.000
1.250.000.000
0
250.000.000
500.000.000
750.000.000
1.000.000.000
1.250.000.000
ValoriinEuroStrettamenteconfidenziale L'Imprenditoresrl27/39
ExecutiveSummary:MarginediTesoreria TESTLEANUS(2Anni)
MargineTesoreria(LiquiditàDifferite+Liquidità-PassivitàCorrenti)
2013 2014-600.000.000
-500.000.000
-400.000.000
-300.000.000
-200.000.000
-100.000.000
0
ValoriinEuroStrettamenteconfidenziale L'Imprenditoresrl28/39
ExecutiveSummary:MarginediStruttura TESTLEANUS(2Anni)
MargineStruttura(AttivoImmobilizzato-PatrimonioNetto)
2013 20140
200.000.000
400.000.000
600.000.000
ValoriinEuroStrettamenteconfidenziale L'Imprenditoresrl
Perilbenchmarkingtraleaziendeconcorrentisaràconsideratol'annodibilancio:2013.
Denominazione CodiceFiscale Comune Prov. UltimoBil. Ricavi
ILMIOCONCORRENTE3 11000000033.001 MILANO MI 12/2013 35.377.098
29/39
PosizionamentoCompetitivo:ElencoConcorrenti TESTLEANUS(2Anni)
ValoriinEuroStrettamenteconfidenziale L'Imprenditoresrl
CONC3 TESTLEANU
Mese/Anno 12/2013 12/2013
Ricavi 35.377.098 1.126.701.722
VariazioneRicavi 16,96% N.A.
MargineOperativoLordo(EBITDA) 3,76% 3,53%
RedditivitàNetta 0,18% 2,29%
RedditivitàdelCapitaleInvestito(ROI) 4,76% -0,95%
RedditivitàdelCapitaleNetto(ROE) 1,01% 7,20%
PILAnalisi 0 361.283.806
PILAnalisi/PILItalia 0,00000‰ 0,22207‰
VariazioneInvestimenti 1,74% N.A.
TotaleDebiti 0 854.374.472
TotaleDebiti/Ricavi 0,00 0,76
TotaleDebiti/PatrimonioNetto 0,00 2,38
CostodelPersonale/CostiOperativi 43,92% 49,00%
NumeroDipendentiStimati 42 4.024
Leanus®Score
MediaRicavi 35.377.098 1.126.701.722
NumeroImpreseAnalizzate 1 1
30/39
PosizionamentoCompetitivo:ConfrontoSchede TESTLEANUS(2Anni)
ValoriinEuroStrettamenteconfidenziale L'Imprenditoresrl31/39
PosizionamentoCompetitivo:QuotadiMercatoRelativa TESTLEANUS(2Anni)
CONC3Ricavi:35.377.098€(3.04%)
TESTLEANURicavi:1.126.701.722€(96.96%)
CONC32013 TESTLEANU2013
ValoriinEuroStrettamenteconfidenziale L'Imprenditoresrl32/39
PosizionamentoCompetitivo:QuotadiMercatoRelativavsQuotaMargini TESTLEANUS(2Anni)
IvalorinegatividiEBITDAedEBITnonsonovisualizzati
CONC32013 TESTLEANU2013
Ricavi(tot:1.162.078.820€) EBITDA(tot:41.095.252€) EBIT(tot:813.694€)0%
25%
50%
75%
100%
125%
ValoriinEuroStrettamenteconfidenziale L'Imprenditoresrl33/39
PosizionamentoCompetitivo:ConfrontoLeanus®Score TESTLEANUS(2Anni)
RischioAlto(<1.8)
Leanus®Score
Leanus®Score
CONC32013 TESTLEANU20130
1
1
2
2
3
ValoriinEuroStrettamenteconfidenziale L'Imprenditoresrl
Mese/AnnoCONC312/2013Euro
TESTLEANU12/2013Euro
Totale % Totale %
A-Ricavi 35.377.098 100 1.126.701.722 100
1.1-Acquisti -29.293.773 -82,8 -679.484.068 -60,3
1.2-VariazioneRimanenze -14.747 -0,0 3.161.220 0,3
1-Consumi -29.308.520 -82,8 -676.322.848 -60,0
B-ValoreAggiunto(A+1) 6.068.578 17,2 450.378.874 40,0
2.1-CostiVariabiliProduzione -2.528.415 -7,1 -147.503.933 -13,1
2.2-CostiVariabiliCommerciali 0 0,0 0 0,0
2-TotaleCostiVariabili -2.528.415 -7,1 -147.503.933 -13,1
C-MargineContribuzione(B+2) 3.540.163 10,0 302.874.941 26,9
3.1-CostiFissiProduzione -2.208.840 -6,2 -263.111.012 -23,4
3.2-CostiFissiCommerciali 0 0,0 0 0,0
3.3-CostiGeneraliAmministrativi 0 0,0 0 0,0
3-TotaleCostiFissi -2.208.840 -6,2 -263.111.012 -23,4
D-MargineOperativoLordo(EBITDA)(C+3) 1.331.323 3,8 39.763.929 3,5
4.1-Ammortamenti -517.629 -1,5 -43.062.971 -3,8
4.2-Accantonamenti 0 0,0 0 0,0
4.3-Svalutazioni 0 0,0 0 0,0
E-MargineOperativoNetto(EBIT)(D+4.1+4.2+4.3) 813.694 2,3 -3.299.042 -0,3
4.4-SaldoOneri/RicaviDiversidiGestione 0 0,0 0 0,0
E1-UtileAnteGestioneFinanziariaeStraordinaria(E+4.4) 813.694 2,3 -3.299.042 -0,3
5-GestioneFinanziaria -661.696 -1,9 -6.118.428 -0,5
E2-UtileCorrente(E1+5) 151.998 0,4 -9.417.470 -0,8
6-GestioneStraordinaria 246.087 0,7 57.598.400 5,1
F-RedditoAnteImposte(EBT)(E2+6) 398.085 1,1 48.180.930 4,3
7-Imposte -333.703 -0,9 -22.337.922 -2,0
G-RedditoNetto(F+7) 64.382 0,2 25.843.008 2,3
34/39
PosizionamentoCompetitivo:ContoEconomico TESTLEANUS(2Anni)
ValoriinEuroStrettamenteconfidenziale L'Imprenditoresrl35/39
PosizionamentoCompetitivo:ProfiloEconomico TESTLEANUS(2Anni)
Ricavi Valoreaggiunto MarginediContribuzione EBITDA EBIT EBT
CONC32013 TESTLEANU2013-250.000.000
0
250.000.000
500.000.000
750.000.000
1.000.000.000
1.250.000.000
ValoriinEuroStrettamenteconfidenziale L'Imprenditoresrl
Mese/AnnoCONC312/2013Euro
TESTLEANU12/2013Euro
Impieghi Totale % Totale %
1-ImmobilizzazioniMateriali 6.610.194 38,7 289.818.778 83,7
2-ImmobilizzazioniFinanziarie 390.503 2,3 488.574.807 141,1
3-ImmobilizzazioniImmateriali 24.615 0,1 116.568.115 33,7
4-FondoAmmortamento 0 0,0 0 0,0
A-AttivoFissoNetto(1+2+3+4) 7.025.312 41,1 894.961.700 258,5
5.1-CreditiClienti 12.554.051 73,5 4.386.970 1,3
5.2-DebitiFornitori -4.224.405 -24,7 -345.082.849 -99,7
5.3-Rimanenze 2.540.901 14,9 202.756.678 58,6
5-CapitaleCircolanteCaratteristico 10.870.547 63,6 -137.939.201 -39,8
6.1-AltriCrediti 590.877 3,5 98.480.166 28,4
6.3-AltriDebiti -341.619 -2,0 -483.065.848 -139,5
6-Capitale(Circolante)NonCaratteristico 249.258 1,5 -384.585.682 -111,1
B-Capitale(Circolante)Netto(5+6) 11.119.805 65,1 -522.524.883 -150,9
7-Fondi -1.064.795 -6,2 -26.225.775 -7,6
C-CapitaleInvestitoNetto(A+B+7) 17.080.322 100,0 346.211.042 100,0
Fonti
8-CapitaleSociale 156.000 0,9 50.000.000 14,4
9-RiserveeSurplus 5.791.083 33,9 283.313.563 81,8
10-Utile/PerditaEsercizio 64.382 0,4 25.843.008 7,5
11-UtileEserciziPrecedenti 333.283 2,0 0 0,0
D-PatrimonioNetto(8+9+10+11) 6.344.748 37,1 359.156.571 103,7
12-FinanziamentiMedio/LungoTermine 4.494.425 26,3 0 0,0
13-FinanziamentiBreveTermine 6.662.222 39,0 0 0,0
E-TotaleDebitiFinanziari(12+13) 11.156.647 65,3 0 0,0
14-Liquidità -421.073 -2,5 -12.945.529 -3,7
F-PFN(E+14) 10.735.574 62,9 -12.945.529 -3,7
G-TotaleFonti(D+F) 17.080.322 100,0 346.211.042 100,0
36/39
PosizionamentoCompetitivo:StatoPatrimoniale TESTLEANUS(2Anni)
ValoriinEuroStrettamenteconfidenziale L'Imprenditoresrl37/39
PosizionamentoCompetitivo:CircolanteCaratteristico TESTLEANUS(2Anni)
DebitiFornitori Rimanenze CreditiClienti
CONC32013 TESTLEANU2013-100%
-50%
0%
50%
100%
ValoriinEuroStrettamenteconfidenziale L'Imprenditoresrl
Analisi CONC3 TESTLEANU
Mese/Anno 12/2013 12/2013
MesidiBilancio 12 12
Crescita
VariazioneRicavi 16,96% N.A.
VariazioneCapitaleInvestitoNetto 14,25% N.A.
VariazionePatrimonioNetto 2,08% N.A.
VariazioneDebitiFinanziari 4,74% N.A.
Efficienza
GiorniCreditiCommerciali(gg) 128 2
GiorniDebitiCommerciali(gg) 48 140
GiorniRimanenze(gg) 32 108
CiclodelCapitaleCircolanted'Esercizio 112 -30
Redditività
MargineOperativoLordo(EBITDA) 3,76% 3,53%
RedditivitàdelleVendite(ROS) 2,30% -0,29%
RedditivitàdelCapitaleInvestito(ROI) 4,76% -0,95%
RedditivitàdelCapitaleNetto(ROE) 1,01% 7,20%
RedditivitàNetta 0,18% 2,29%
SoliditàeLiquidità
CoperturaImmobilizzazioni 0,90 0,40
LevaFinanziaria(D/E) 1,76 0
VariazioneNettadiCassa/Ricavi -4,23% 0%
CashFlowOperativo/Ricavi -4,66% N.A.
EBIT/OneriFinanziari 1,17 -0,54
IndicediLiquiditàaBreve 1,19 0,25
IndicediLiquidità 1,38 0,38
Liquidità/Ricavi 1,19% 1,15%
OneriFinanziari% 5,91% 0%
Cap.Circ.Net./Indeb.Fin.aBreve 1,67 N.A.
GestioneFinanziaria/Ricavi -1,87% -0,54%
38/39
PosizionamentoCompetitivo:AnalisiperIndici TESTLEANUS(2Anni)
SINTESIECO-FIN PrincipaliparametridiValutazionedell'EquilibrioEconomico(capacitàdiprodurrericchezzanelcorsodiunesercizio)
EBITDA=MargineOperativoLordo,ovveroladifferenzatraRicavieCostiOperativiUtilenetto=RisultatodellagestionedopoleImposte
PrincipaliparamentridiValutazionedell'EquilibrioPatrimoniale(equilibriotratipologiadifontiedimpieghi)
MezziPropri=PatrimonionettooEquity(ilvalorenondevemaiesserenegativo)MezzidiTerzi=Esposizionefinanziariaversoilsistemabancario,leasingesclusiLiquidità=Cassadisponibile.Ilsegnomenoindicadisponibilitàdicassa
CONFRONTOROICONCOSTODELDENARO IlROImisuralaredditivitàdelcapitalecomplessivamenteinvestitonell'impresa."I"indicailcostodeldenaro.Un'aziendasanahaingenereunvalorediROIsuperiorelacostodeldenaro.
SCOMPOSIZIONEDELROI ROI=ROSxTURNOVERL'aumentodelROIpuòesseredatodaunincrementodellaredditivitàdellevendite(ROS),odall'incrementodell'efficienzainternaoTurnover(FatturatodivisoCapitaleInvestitoNetto)odauneffettocombinato.
LEANUS®SCORE IlLeanus®Scoreèunindicatoreproprietariochemisurailgradodisoliditàeconomico,patrimonialeefinananziariodiunaimpresa.
ValorisopralarigaVERDEindicanochel'aziendaèsana;ValorisottolarigaROSSAindicanounbassolivellodiaffidabilità.
MaggioriinformazionisuLeanus.it
ValoriinEuroStrettamenteconfidenziale L'Imprenditoresrl39/39
Appendice:Guidaall'interpretazionedellaPresentazioneAziendale TESTLEANUS(2Anni)