ESTADOS DE SITUACIÓN FINANCIERAGRUPO TELEVISA, S.A.B.
TLEVISACLAVE DE COTIZACIÓN:
BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.
TRIMESTRE: 03 AÑO: 2015
CONSOLIDADOAL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2015 Y 31 DE DICIEMBRE DE 2014
(MILES DE PESOS) Impresión Final
Impresión FinalCIERRE PERIODO ACTUAL
IMPORTEREF
CIERRE AÑO ANTERIORIMPORTE
CUENTA / SUBCUENTA
10000000 246,697,716 235,551,941ACTIVOS TOTALES11000000 64,217,766 79,802,176ACTIVOS CIRCULANTES11010000 29,943,987 29,729,350EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO
11020000 4,976,959 4,788,585INVERSIONES A CORTO PLAZO
11020010 0 0 INSTRUMENTOS FINANCIEROS DISPONIBLES PARA SU VENTA
11020020 0 0 INSTRUMENTOS FINANCIEROS PARA NEGOCIACIÓN
11020030 4,976,959 4,788,585 INSTRUMENTOS FINANCIEROS CONSERVADOS A SU VENCIMIENTO
11030000 13,765,865 21,087,163CLIENTES (NETO)
11030010 17,346,349 24,115,607 CLIENTES
11030020 -3,580,484 -3,028,444 ESTIMACIÓN PARA CUENTAS INCOBRABLES
11040000 3,756,879 3,627,944OTRAS CUENTAS POR COBRAR (NETO)
11040010 3,932,387 3,807,705 OTRAS CUENTAS POR COBRAR
11040020 -175,508 -179,761 ESTIMACIÓN PARA CUENTAS INCOBRABLES
11050000 2,862,551 3,336,667INVENTARIOS
11051000 0 0ACTIVOS BIOLÓGICOS CIRCULANTES
11060000 8,911,525 17,232,467OTROS ACTIVOS CIRCULANTES
11060010 2,134,761 1,403,526 PAGOS ANTICIPADOS
11060020 626 2,894 INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS
11060030 0 10,583,852 ACTIVOS MANTENIDOS PARA SU VENTA
11060050 0 0 DERECHOS Y LICENCIAS
11060060 6,776,138 5,242,195 OTROS
12000000 182,479,950 155,749,765ACTIVOS NO CIRCULANTES12010000 8,000 8,000CUENTAS POR COBRAR (NETO)
12020000 46,298,149 39,742,319INVERSIONES
12020010 8,824,545 5,032,447 INVERSIONES EN ASOCIADAS Y NEGOCIOS CONJUNTOS
12020020 347,399 461,047 INVERSIONES CONSERVADAS A SU VENCIMIENTO
12020030 5,822,947 34,217,140 INVERSIONES DISPONIBLES PARA SU VENTA
12020040 31,303,258 31,685 OTRAS INVERSIONES
12030000 70,505,766 62,009,508PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO (NETO)
12030010 15,596,794 15,073,870 INMUEBLES
12030020 102,061,290 87,791,190 MAQUINARIA Y EQUIPO INDUSTRIAL
12030030 9,703,205 8,924,050 OTROS EQUIPOS
12030040 -65,339,105 -57,539,568 DEPRECIACIÓN ACUMULADA
12030050 8,483,582 7,759,966 CONSTRUCCIONES EN PROCESO
12040000 0 0PROPIEDADES DE INVERSIÓN
12050000 0 0ACTIVOS BIOLÓGICOS NO CIRCULANTES
12060000 38,311,226 28,778,414ACTIVOS INTANGIBLES (NETO)
12060010 14,346,424 9,322,773 CRÉDITO MERCANTIL
12060020 2,636,933 2,501,227 MARCAS
12060030 1,848,398 1,998,695 DERECHOS Y LICENCIAS
12060031 15,213,983 11,345,717 CONCESIONES
12060040 4,265,488 3,610,002 OTROS ACTIVOS INTANGIBLES
12070000 18,441,581 16,080,292ACTIVOS POR IMPUESTOS DIFERIDOS
12080000 8,915,228 9,131,232OTROS ACTIVOS NO CIRCULANTES
12080001 0 0 PAGOS ANTICIPADOS
12080010 0 0 INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS
12080020 0 0 BENEFICIOS A EMPLEADOS
12080021 0 0 ACTIVOS MANTENIDOS PARA SU VENTA
12080040 0 0 CARGOS DIFERIDOS (NETO)
12080050 8,915,228 9,131,232 OTROS
20000000 151,745,567 147,636,860PASIVOS TOTALES21000000 40,671,194 44,370,122PASIVOS CIRCULANTES21010000 2,978,291 337,148CRÉDITOS BANCARIOS
21020000 0 0CRÉDITOS BURSÁTILES
21030000 503,983 502,166OTROS PASIVOS CON COSTO
21040000 17,464,114 17,142,044PROVEEDORES
21050000 2,767,935 2,497,697IMPUESTOS POR PAGAR
21050010 1,891,742 1,389,321 IMPUESTOS A LA UTILIDAD POR PAGAR
21050020 876,193 1,108,376 OTROS IMPUESTOS POR PAGAR
21060000 16,956,871 23,891,067OTROS PASIVOS CIRCULANTES
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CONSOLIDADOAL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2015 Y 31 DE DICIEMBRE DE 2014
(MILES DE PESOS) Impresión Final
Impresión FinalCIERRE PERIODO ACTUAL
IMPORTEREF
CIERRE AÑO ANTERIORIMPORTE
CUENTA / SUBCUENTA
21060010 1,345,957 974,904 INTERESES POR PAGAR
21060020 3,673 0 INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS
21060030 12,057,544 20,150,744 INGRESOS DIFERIDOS
21060050 863,079 1,005,255 BENEFICIOS A EMPLEADOS
21060060 438,589 245,962 PROVISIONES
21060061 0 0 PASIVOS RELACIONADOS CON ACTIVOS MANTENIDOS PARA SU VENTA CIRCULANTES
21060080 2,248,029 1,514,202 OTROS
22000000 111,074,373 103,266,738PASIVOS NO CIRCULANTES22010000 4,251,669 10,633,627CRÉDITOS BANCARIOS
22020000 81,588,901 70,026,876CRÉDITOS BURSÁTILES
22030000 5,326,452 4,807,379OTROS PASIVOS CON COSTO
22040000 9,877,064 7,763,024PASIVOS POR IMPUESTOS DIFERIDOS
22050000 10,030,287 10,035,832OTROS PASIVOS NO CIRCULANTES
22050010 255,235 335,102 INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS
22050020 828,282 284,000 INGRESOS DIFERIDOS
22050040 363,656 287,159 BENEFICIOS A EMPLEADOS
22050050 52,763 54,462 PROVISIONES
22050051 0 0 PASIVOS RELACIONADOS CON ACTIVOS MANTENIDOS PARA SU VENTA NO CIRCULANTES
22050070 8,530,351 9,075,109 OTROS
30000000 94,952,149 87,915,081CAPITAL CONTABLE30010000 83,215,262 76,804,977CAPITAL CONTABLE DE LA PARTICIPACIÓN CONTROLADORA
30030000 4,978,126 4,978,126CAPITAL SOCIAL
30040000 -11,896,040 -12,647,475ACCIONES RECOMPRADAS
30050000 15,889,819 15,889,819PRIMA EN EMISIÓN DE ACCIONES
30060000 0 0APORTACIONES PARA FUTUROS AUMENTOS DE CAPITAL
30070000 0 0OTRO CAPITAL CONTRIBUIDO
30080000 71,260,981 62,905,444UTILIDADES RETENIDAS (PERDIDAS ACUMULADAS)
30080010 2,139,007 2,139,007 RESERVA LEGAL
30080020 0 0 OTRAS RESERVAS
30080030 63,148,332 58,845,619 RESULTADOS DE EJERCICIOS ANTERIORES
30080040 9,327,930 5,386,905 RESULTADO DEL EJERCICIO
30080050 -3,354,288 -3,466,087 OTROS
30090000 2,982,376 5,679,063OTROS RESULTADOS INTEGRALES ACUMULADOS (NETOS DE IMPUESTOS)
30090010 0 0 GANANCIAS POR REVALUACIÓN DE PROPIEDADES
30090020 35,422 35,422 GANANCIAS (PERDIDAS) ACTUARIALES POR OBLIGACIONES LABORALES
30090030 813,175 348,429 RESULTADO POR CONVERSIÓN DE MONEDAS EXTRANJERAS
30090040 1,942,641 1,998,313 CAMBIOS EN LA VALUACIÓN DE ACTIVOS FINANCIEROS DISPONIBLES PARA SU VENTA
30090050 -173,854 -171,351 CAMBIOS EN LA VALUACIÓN DE INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS
30090060 71,076 3,176,726 CAMBIOS EN EL VALOR RAZONABLE DE OTROS ACTIVOS
30090070 293,916 291,524 PARTICIPACIÓN EN OTROS RESULTADOS INTEGRALES DE ASOCIADAS Y NEGOCIOSCONJUNTOS
30090080 0 0 OTROS RESULTADOS INTEGRALES
30020000 11,736,887 11,110,104CAPITAL CONTABLE DE LA PARTICIPACIÓN NO CONTROLADORA
ESTADOS DE SITUACIÓN FINANCIERAGRUPO TELEVISA, S.A.B.
TLEVISACLAVE DE COTIZACIÓN:
BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.
TRIMESTRE: 03 AÑO: 2015
CONSOLIDADOAL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2015 Y 31 DE DICIEMBRE DE 2014
(MILES DE PESOS) Impresión Final
DATOS INFORMATIVOS
Impresión FinalCIERRE PERIODO ACTUAL
IMPORTEREF
CIERRE AÑO ANTERIORIMPORTE
CUENTA / SUBCUENTACONCEPTOS
91000010 8,200,350 8,809,573PASIVOS MONEDA EXTRANJERA CORTO PLAZOPASIVOS MONEDA EXTRANJERA CORTO PLAZO
91000020 56,566,048 49,578,152PASIVOS MONEDA EXTRANJERA LARGO PLAZOPASIVOS MONEDA EXTRANJERA LARGO PLAZO
91000030 2,494,410 2,494,410CAPITAL SOCIAL NOMINALCAPITAL SOCIAL NOMINAL
91000040 2,483,716 2,483,716CAPITAL SOCIAL POR ACTUALIZACIÓNCAPITAL SOCIAL POR ACTUALIZACIÓN
91000050 2,006,756 2,107,375FONDOS PARA PENSIONES Y PRIMA DE ANTIGÜEDADFONDOS PARA PENSIONES Y PRIMA DE ANTIGÜEDAD
91000060 74 70NUMERO DE FUNCIONARIOS (*)NUMERO DE FUNCIONARIOS (*)
91000070 42,572 39,545NUMERO DE EMPLEADOS (*)NUMERO DE EMPLEADOS (*)
91000080 0 0NUMERO DE OBREROS (*)NUMERO DE OBREROS (*)
91000090 338,461,842,927 338,056,218,201NUMERO DE ACCIONES EN CIRCULACIÓN (*)NUMERO DE ACCIONES EN CIRCULACIÓN (*)
91000100 23,968,044,204 24,373,668,930NUMERO DE ACCIONES RECOMPRADAS (*)NUMERO DE ACCIONES RECOMPRADAS (*)
91000110 0 0EFECTIVO RESTRINGIDO (1)EFECTIVO RESTRINGIDO (1)
91000120 0 0DEUDA DE ASOCIADAS GARANTIZADADEUDA DE ASOCIADAS GARANTIZADA
(*) DATOS EN UNIDADES(1) ESTE CONCEPTO SE DEBERÁ LLENAR CUANDO SE HAYAN OTORGADO GARANTÍAS QUE AFECTEN EL EFECTIVO Y EQUIVALENTE DE EFECTIVO
ESTADOS DE RESULTADOS
Impresión Final
CONSOLIDADO
BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.
GRUPO TELEVISA, S.A.B.CLAVE DE COTIZACIÓN: TLEVISA AÑO:TRIMESTRE: 201503
POR LOS PERIODOS DE NUEVE Y TRES MESES TERMINADOS AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2015 Y 2014(MILES DE PESOS)
REF CUENTA / SUBCUENTA ACUMULADO TRIMESTRE ACUMULADO TRIMESTREAÑO ACTUAL AÑO ANTERIOR
40010000 INGRESOS NETOS 63,100,701 56,098,14722,255,607 19,829,693
40010010 SERVICIOS 48,007,780 42,611,70916,906,683 15,170,941
40010020 VENTA DE BIENES 1,708,857 1,600,429591,501 500,032
40010030 INTERESES 0 00 0
40010040 REGALIAS 5,155,238 4,427,3131,992,979 1,592,831
40010050 DIVIDENDOS 0 00 0
40010060 ARRENDAMIENTO 8,228,826 7,458,6962,764,444 2,565,889
40010061 CONSTRUCCIÓN 0 00 0
40010070 OTROS 0 00 0
40020000 COSTO DE VENTAS 33,896,714 30,245,57811,583,845 10,357,163
40021000 UTILIDAD (PÉRDIDA) BRUTA 29,203,987 25,852,56910,671,762 9,472,530
40030000 GASTOS GENERALES 15,596,086 12,683,0435,366,303 4,367,281
40040000 UTILIDAD (PÉRDIDA) ANTES DE OTROS INGRESOS Y GASTOS, NETO 13,607,901 13,169,5265,305,459 5,105,249
40050000 OTROS INGRESOS Y (GASTOS), NETO 34,958 -4,759,838-693,751 -4,546,637
40060000 UTILIDAD (PÉRDIDA) DE OPERACIÓN (*) 13,642,859 8,409,6884,611,708 558,612
40070000 INGRESOS FINANCIEROS 8,357,265 1,662,8857,528,469 1,217,408
40070010 INTERESES GANADOS 766,191 891,944130,449 329,928
40070020 UTILIDAD POR FLUCTUACIÓN CAMBIARIA, NETO 0 00 0
40070030 UTILIDAD POR DERIVADOS, NETO 193,054 00 116,539
40070040 UTILIDAD POR CAMBIOS EN VALOR RAZONABLE DE INSTRUMENTOSFINANCIEROS
5,262,277 770,9415,262,277 770,941
40070050 OTROS INGRESOS FINANCIEROS 2,135,743 02,135,743 0
40080000 GASTOS FINANCIEROS 6,533,139 4,455,0692,082,618 1,654,635
40080010 INTERESES DEVENGADOS A CARGO 4,565,509 4,056,8961,557,362 1,421,427
40080020 PÉRDIDA POR FLUCTUACIÓN CAMBIARIA, NETO 1,967,630 365,988416,846 233,208
40080030 PÉRDIDA POR DERIVADOS, NETO 0 32,185108,410 0
40080050 PÉRDIDA POR CAMBIOS EN VALOR RAZONABLE DE INSTRUMENTOSFINANCIEROS
0 00 0
40080060 OTROS GASTOS FINANCIEROS 0 00 0
40090000 INGRESOS (GASTOS) FINANCIEROS NETO 1,824,126 -2,792,1845,445,851 -437,227
40100000 PARTICIPACIÓN EN LOS RESULTADOS DE ASOCIADAS Y NEGOCIOSCONJUNTOS
-268,237 47,539-19,077 116,387
40110000 UTILIDAD (PÉRDIDA) ANTES DE IMPUESTOS A LA UTILIDAD 15,198,748 5,665,04310,038,482 237,772
40120000 IMPUESTOS A LA UTILIDAD 4,860,466 1,666,8883,252,885 65,843
40120010 IMPUESTO CAUSADO 5,780,060 3,114,9302,797,002 1,248,470
40120020 IMPUESTO DIFERIDO -919,594 -1,448,042455,883 -1,182,627
40130000 UTILIDAD (PÉRDIDA) DE LAS OPERACIONES CONTINUAS 10,338,282 3,998,1556,785,597 171,929
40140000 UTILIDAD (PÉRDIDA) DE LAS OPERACIONES DISCONTINUAS, NETO 0 00 0
40150000 UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA 10,338,282 3,998,1556,785,597 171,929
40160000 PARTICIPACIÓN NO CONTROLADORA EN LA UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA 1,010,352 1,115,504239,844 354,730
40170000 PARTICIPACIÓN CONTROLADORA EN LA UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA 9,327,930 2,882,6516,545,753 -182,801
40180000 UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA BÁSICA POR ACCIÓN 3.23 1.002.27 -0.06
40190000 UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA POR ACCIÓN DILUIDA 3.01 0.932.11 -0.06
ESTADOS DEL RESULTADO INTEGRAL
Impresión Final
CONSOLIDADO
BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.
GRUPO TELEVISA, S.A.B.CLAVE DE COTIZACIÓN: TLEVISA AÑO:TRIMESTRE: 201503
POR LOS PERIODOS DE NUEVE Y TRES MESES TERMINADOS AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2015 Y 2014(MILES DE PESOS)
(NETOS DE IMPUESTOS)
REF CUENTA / SUBCUENTA ACUMULADO TRIMESTRE ACUMULADO TRIMESTREAÑO ACTUAL AÑO ANTERIOR
40200000 UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA 10,338,282 3,998,1556,785,597 171,929
PARTIDAS QUE NO SERAN RECLASIFICADAS A RESULTADOS40210000 GANANCIAS POR REVALUACIÓN DE PROPIEDADES 0 00 0
40220000 GANANCIAS (PÉRDIDAS) ACTUARIALES POR OBLIGACIONES LABORALES 0 00 0
40220100 PARTICIPACIÓN EN RESULTADOS POR REVALUACIÓN DE PROPIEDADES DEASOCIADAS Y NEGOCIOS CONJUNTOS
0 00 0
PARTIDAS QUE PUEDEN SER RECLASIFICADAS SUBSECUENTEMENTE ARESULTADOS
40230000 RESULTADO POR CONVERSIÓN DE MONEDAS EXTRANJERAS 534,116 1,036370,816 29,741
40240000 CAMBIOS EN LA VALUACIÓN DE ACTIVOS FINANCIEROS DISPONIBLES PARASU VENTA
-55,672 1,094,188-125,737 500,578
40250000 CAMBIOS EN LA VALUACIÓN DE INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS -2,503 -20,55212,110 74,214
40260000 CAMBIOS EN EL VALOR RAZONABLE DE OTROS ACTIVOS -3,105,650 696,540-3,616,843 647,646
40270000 PARTICIPACIÓN EN OTROS RESULTADOS INTEGRALES DE ASOCIADAS YNEGOCIOS CONJUNTOS
2,392 5,00413,832 7,721
40280000 OTROS RESULTADOS INTEGRALES 0 00 0
40290000 TOTAL DE OTROS RESULTADOS INTEGRALES -2,627,317 1,776,216-3,345,822 1,259,900
40300000 UTILIDAD (PÉRDIDA) INTEGRAL 7,710,965 5,774,3713,439,775 1,431,829
40320000 UTILIDAD (PÉRDIDA) INTEGRAL ATRIBUIBLE A LA PARTICIPACIÓN NOCONTROLADORA
1,079,722 1,104,658285,201 347,899
40310000 UTILIDAD (PÉRDIDA) INTEGRAL ATRIBUIBLE A LA PARTICIPACIÓNCONTROLADORA
6,631,243 4,669,7133,154,574 1,083,930
ESTADOS DE RESULTADOS
Impresión Final
CONSOLIDADO
BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.
GRUPO TELEVISA, S.A.B.CLAVE DE COTIZACIÓN: TLEVISA AÑO:TRIMESTRE: 201503
POR LOS PERIODOS DE NUEVE Y TRES MESES TERMINADOS AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2015 Y 2014(MILES DE PESOS)
DATOS INFORMATIVOS
REF CUENTA / SUBCUENTA ACUMULADO TRIMESTRE ACUMULADO TRIMESTREAÑO ACTUAL AÑO ANTERIOR
92000010 DEPRECIACIÓN Y AMORTIZACIÓN OPERATIVA 10,739,823 8,181,2973,783,930 2,848,974
ESTADOS DE RESULTADOS
Impresión Final
CONSOLIDADO
BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.
GRUPO TELEVISA, S.A.B.CLAVE DE COTIZACIÓN: TLEVISA AÑO:TRIMESTRE: 201503
POR LOS PERIODOS DE DOCE MESES TERMINADOS EL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2015 Y 2014(MILES DE PESOS)
DATOS INFORMATIVOS (12 MESES)
REF CUENTA / SUBCUENTA ACUMULADO TRIMESTRE ACUMULADO TRIMESTREACTUAL ANTERIORAÑO ACTUAL AÑO ANTERIORAÑO
92000030 INGRESOS NETOS (**) 87,120,906 77,541,211
92000040 UTILIDAD (PÉRDIDA) DE OPERACIÓN (**) 19,189,578 13,728,810
92000060 UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA (**) 12,999,899 7,855,726
92000050 PARTICIPACIÓN CONTROLADORA EN LA UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA(**) 11,832,184 5,346,481
92000070 DEPRECIACIÓN Y AMORTIZACIÓN OPERATIVA (**) 14,121,611 10,749,575
(*) DEFINIRA CADA EMPRESA(**) INFORMACIÓN ULTIMOS 12 MESES
BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.
GRUPO TELEVISA, S.A.B. ESTADOS DE CAMBIOS EN EL CAPITALCONTABLE
CLAVE DE COTIZACIÓN: AÑO:TRIMESTRE: 201503
Impresión Final
CONSOLIDADO
TLEVISA
(MILES DE PESOS)
UTILIDADES O PÉRDIDASACUMULADAS
CONCEPTOS CAPITAL SOCIAL ACCIONESRECOMPRADAS
PRIMA ENEMISIÓN DEACCIONES
APORTACIONESPARA FUTUROSAUMENTOS DE
CAPITAL
OTRO CAPITALCONTRIBUIDO
RESERVASUTILIDADESRETENIDAS(PÉRDIDAS
ACUMULADAS)
OTROSRESULTADOSINTEGRALES
ACUMULADOS(NETOS DE
IMPUESTOS)
PARTICIPACIÓNCONTROLADORA
PARTICIPACIÓNNO
CONTROLADORATOTAL DE CAPITAL
CONTABLE
APLICACIÓN DE OTROS RESULTADOSINTEGRALES A UTILIDADES RETENIDAS
AJUSTES RETROSPECTIVOS
CONSTITUCIÓN DE RESERVAS
(DISMINUCIÓN) AUMENTOS DE CAPITAL
RECOMPRA DE ACCIONES
DIVIDENDOS DECRETADOS
(DISMINUCIÓN) AUMENTO DE LAPARTICIPACIÓN NO CONTROLADORA
(DISMINUCIÓN) AUMENTO EN PRIMA ENEMISIÓN DE ACCIONES
RESULTADO INTEGRAL
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
-1,050,277
0
0
1,248,005
0
0
0
0
0
0
0
0
0
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0
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0
0
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0
0
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403,244
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
-98,224
0
-1,050,277
0
0
1,651,199
SALDO FINAL AL 30 DE SEPTIEMBRE DEL 2014
0 0 0 0 0 0 2,882,651 1,787,062 5,774,371
SALDO INICIAL AL 1 DE ENERO DEL 2015
AJUSTES RETROSPECTIVOS
APLICACIÓN DE OTROS RESULTADOSINTEGRALES A UTILIDADES RETENIDAS
CONSTITUCIÓN DE RESERVAS
DIVIDENDOS DECRETADOS
(DISMINUCIÓN) AUMENTOS DE CAPITAL
RECOMPRA DE ACCIONES
(DISMINUCIÓN) AUMENTO EN PRIMA ENEMISIÓN DE ACCIONES
(DISMINUCIÓN) AUMENTO DE LAPARTICIPACIÓN NO CONTROLADORA
RESULTADO INTEGRAL
SALDO FINAL AL 30 DE SEPTIEMBRE DEL 2015 4,978,126
0
0
0
0
0
0
0
0
4,978,126
4,978,126 -12,647,475
-12,650,720
0
0
0
0
-744,524
0
0
0
-11,896,040 15,889,819
0
0
0
0
0
0
0
0
15,889,819
15,889,819 0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0 0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0 2,139,007
2,139,007
0
0
0
0
0
0
0
0
2,139,007 69,121,974
9,327,930
0
0
0
0
-1,084,192
0
0
58,044,774
60,766,437 5,679,063
5,181,113
0
0
0
0
0
0
0
-2,696,687
2,982,376 94,952,149
7,710,965
0
0
-744,524
-95,500
-1,441,879
0
0
84,856,502
87,915,081
SALDO INICIAL AL 1 DE ENERO DEL 2014 4,978,126 -12,848,448 15,889,819 0 0 2,139,007 54,758,879 3,394,051 78,579,433
OTROS MOVIMIENTOS
OTROS MOVIMIENTOS
0 0 0 0 0 0 0 0 0
0 1,495,959 0 0 0 0 111,799 0 1,608,006
0
0
-1,084,192
0
-744,524
0
0
0
1,607,758
6,631,243
83,215,262
76,804,977
73,582,119
4,669,713
1,651,249
0
0
-1,050,277
0
0
0
0
0
68,311,434
1,104,658
-50
0
0
0
0
-98,224
0
0
0
11,274,383
10,267,999
11,110,104
0
0
0
-357,687
-95,500
0
0
0
248
1,079,722
11,736,887
ESTADOS DE FLUJOS DE EFECTIVO (METODOINDIRECTO)
GRUPO TELEVISA, S.A.B.
TLEVISACLAVE DE COTIZACIÓN:
BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.
TRIMESTRE: 03 AÑO: 2015
CONSOLIDADO
POR LOS PERIODOS DE NUEVE MESES TERMINADOS EL 30 DE SEPTIEMBRE DE2015 Y 2014
(MILES DE PESOS) Impresión Final
Impresión FinalCUENTA/SUBCUENTAAÑO ACTUAL
IMPORTEREF
AÑO ANTERIOR
IMPORTE
ACTIVIDADES DE OPERACIÓN50010000 15,198,748 5,665,043UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA ANTES DE IMPUESTOS A LA UTILIDAD50020000 1,146,684 897,156+(-) PARTIDAS SIN IMPACTO EN EL EFECTIVO
50020010 1,017,737 795,241 + ESTIMACIÓN DEL PERIODO
50020020 0 0 +PROVISIÓN DEL PERIODO
50020030 128,947 101,915 + (-) OTRAS PARTIDAS NO REALIZADAS
50030000 7,545,195 11,805,620+(-) PARTIDAS RELACIONADAS CON ACTIVIDADES DE INVERSIÓN
50030010 10,739,823 8,181,297 + DEPRECIACIÓN Y AMORTIZACIÓN DEL PERIODO
50030020 788,616 304,994 (-) + UTILIDAD O PERDIDA EN VENTA DE PROPIEDADES PLANTA Y EQUIPO
50030030 0 0 +(-) PÉRDIDA (REVERSIÓN) POR DETERIORO
50030040 268,237 -47,539 (-)+PARTICIPACIÓN EN ASOCIADAS Y NEGOCIOS CONJUNTOS
50030050 0 0 (-)DIVIDENDOS COBRADOS
50030060 -587,842 -350,629 (-)INTERESES A FAVOR
50030070 -3,886,375 -612,265 (-)FLUCTUACIÓN CAMBIARIA
50030080 222,736 4,329,762 (-) +OTRAS PARTIDAS
50040000 4,872,427 5,448,179+(-) PARTIDAS RELACIONADAS CON ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO
50040010 4,565,509 4,056,896 (+)INTERESES DEVENGADOS A CARGO
50040020 6,723,358 1,258,396 (+)FLUCTUACIÓN CAMBIARIA
50040030 -7,591,074 -738,756 (+)OPERACIONES FINANCIERAS DE DERIVADOS
50040040 1,174,634 871,643 + (-) OTRAS PARTIDAS
50050000 28,763,054 23,815,998FLUJO DERIVADO DEL RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS A LA UTILIDAD50060000 1,468,209 -7,635,994FLUJOS GENERADOS O UTILIZADOS EN LA OPERACIÓN
50060010 6,444,097 7,560,554 + (-) DECREMENTO (INCREMENTO) EN CLIENTES
50060020 -239,412 -1,000,740 + (-) DECREMENTO (INCREMENTO) EN INVENTARIOS
50060030 9,532,327 -1,332,106 + (-) DECREMENTO (INCREMENTO) EN OTRAS CUENTAS POR COBRAR Y OTROS ACTIVOSCIRCULANTES
50060040 27,416 1,370,046 + (-) INCREMENTO (DECREMENTO) EN PROVEEDORES
50060050 -8,427,914 -11,706,318 + (-) INCREMENTO (DECREMENTO) EN OTROS PASIVOS
50060060 -5,868,305 -2,527,430 + (-)IMPUESTOS A LA UTILIDAD PAGADOS O DEVUELTOS
50070000 30,231,263 16,180,004FLUJOS NETOS DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE OPERACIÓNACTIVIDADES DE INVERSIÓN50080000 -26,855,485 -15,694,913FLUJOS NETOS DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE INVERSIÓN
50080010 -450,460 -9,361 (-)INVERSIONES CON CARÁCTER PERMANENTE
50080020 0 0 +DISPOSICIONES DE INVERSIONES CON CARÁCTER PERMANENTE
50080030 -16,354,835 -9,990,264 (-)INVERSION EN PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO
50080040 83,696 415,013 +VENTA DE PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO
50080050 -289,865 -963,282 (-) INVERSIONES TEMPORALES
50080060 769,555 434,700 +DISPOSICION DE INVERSIONES TEMPORALES
50080070 -858,924 -151,146 (-)INVERSION EN ACTIVOS INTANGIBLES
50080080 0 0 +DISPOSICION DE ACTIVOS INTANGIBLES
50080090 0 0 (-)ADQUISICIONES DE NEGOCIOS
50080100 0 0 +DISPOSICIONES DE NEGOCIOS
50080110 0 0 +DIVIDENDOS COBRADOS
50080120 0 0 +INTERESES COBRADOS
50080130 0 0 +(-) DECREMENTO (INCREMENTO) ANTICIPOS Y PRESTAMOS A TERCEROS
50080140 -9,754,652 -5,430,573 + (-) OTRAS PARTIDAS
ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO50090000 -3,313,582 9,500,297FLUJOS NETOS DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO
50090010 2,218,476 2,079,933 + FINANCIAMIENTOS BANCARIOS
50090020 4,989,055 18,394,625 + FINANCIAMIENTOS BURSÁTILES
50090030 0 0 + OTROS FINANCIAMIENTOS
50090040 -6,770,291 -6,752,103 (-) AMORTIZACIÓN DE FINANCIAMIENTOS BANCARIOS
50090050 0 0 (-) AMORTIZACIÓN DE FINANCIAMIENTOS BURSÁTILES
50090060 -298,966 -346,250 (-) AMORTIZACIÓN DE OTROS FINANCIAMIENTOS
50090070 0 0 + (-) INCREMENTO (DECREMENTO) EN EL CAPITAL SOCIAL
50090080 -1,084,192 0 (-) DIVIDENDOS PAGADOS
50090090 0 0 + PRIMA EN EMISIÓN DE ACCIONES
50090100 0 0 + APORTACIONES PARA FUTUROS AUMENTOS DE CAPITAL
50090110 -4,125,801 -3,585,362 (-)INTERESES PAGADOS
50090120 -744,524 -1,050,277 (-)RECOMPRA DE ACCIONES
50090130 2,502,661 759,731 + (-) OTRAS PARTIDAS
ESTADOS DE FLUJOS DE EFECTIVO (METODOINDIRECTO)
GRUPO TELEVISA, S.A.B.
TLEVISACLAVE DE COTIZACIÓN:
BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.
TRIMESTRE: 03 AÑO: 2015
CONSOLIDADO
POR LOS PERIODOS DE NUEVE MESES TERMINADOS EL 30 DE SEPTIEMBRE DE2015 Y 2014
(MILES DE PESOS) Impresión Final
Impresión FinalCUENTA/SUBCUENTAAÑO ACTUAL
IMPORTEREF
AÑO ANTERIOR
IMPORTE
50100000 62,196 9,985,388INCREMENTO (DISMINUCION) DE EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO50110000 152,441 -3,538CAMBIOS EN EL VALOR DEL EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO50120000 29,729,350 16,692,033EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO AL PRINCIPIO DEL PERIODO
50130000 29,943,987 26,673,883EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO AL FINAL DEL PERIODO
BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.
COMENTARIOS Y ANALISIS DE LAADMINISTRACIÓN SOBRE LOS RESULTADOS
DE OPERACIÓN Y SITUACIÓN FINANCIERA DE LACOMPAÑÍA
CLAVE DE COTIZACIÓN:
1
AÑO:TRIMESTRE: 03 2015
CONSOLIDADO
Impresión Final
TLEVISA
GRUPO TELEVISA, S.A.B.PAGINA 8/
MÉXICO, D.F., A 22 DE OCTUBRE DE 2015 — GRUPO TELEVISA, S.A.B. (NYSE:TV; BMV: TLEVISA
CPO; “TELEVISA” O LA “COMPAÑÍA”), DIO A CONOCER LOS RESULTADOS CORRESPONDIENTES AL
TERCER TRIMESTRE DE 2015. LOS RESULTADOS HAN SIDO PREPARADOS DE ACUERDO CON LAS NORMAS
INTERNACIONALES DE INFORMACIÓN FINANCIERA (“NIIF”).
LA SIGUIENTE INFORMACIÓN PRESENTA EL ESTADO DE RESULTADOS CONSOLIDADO CONDENSADO, EN
MILLONES DE PESOS, POR LOS TRIMESTRES TERMINADOS EL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2015 Y 2014,
ASÍ COMO LOS PORCENTAJES QUE CADA LÍNEA REPRESENTA DE LAS VENTAS NETAS Y EL CAMBIO
PORCENTUAL QUE RESULTA DE COMPARAR 2015 CON 2014:
VENTAS NETAS
LAS VENTAS NETAS AUMENTARON 12.2% A $22,255.6 MILLONES EN EL TERCER TRIMESTRE DE 2015
EN COMPARACIÓN CON $19,829.7 MILLONES EN EL TERCER TRIMESTRE DE 2014. ESTE INCREMENTO
ES ATRIBUIBLE AL CRECIMIENTO DE NUESTROS SEGMENTOS DE TELECOMUNICACIONES Y SKY. LA
UTILIDAD DE LOS SEGMENTOS OPERATIVOS INCREMENTÓ 15.3% A $9,585.7 MILLONES CON UN MARGEN
DE 42.0% EN EL TERCER TRIMESTRE DE 2015 EN COMPARACIÓN CON $8,312.1 MILLONES CON UN
MARGEN DE 41.1% EN EL TERCER TRIMESTRE DE 2014.
UTILIDAD NETA ATRIBUIBLE A LOS ACCIONISTAS DE LA COMPAÑÍA
LA UTILIDAD O PÉRDIDA NETA ATRIBUIBLE A LOS ACCIONISTAS DE LA COMPAÑÍA ALCANZÓ UNA
UTILIDAD NETA DE $6,545.8 MILLONES EN EL TERCER TRIMESTRE DE 2015 EN COMPARACIÓN CON
UNA PÉRDIDA NETA DE $182.8 MILLONES EN EL TERCER TRIMESTRE DE 2014. EL CAMBIO NETO
FAVORABLE DE $6,728.6 MILLONES REFLEJA (I) UN CAMBIO FAVORABLE DE $5,883.1 MILLONES EN
INGRESOS O GASTOS FINANCIEROS, NETO; (II) UNA DISMINUCIÓN DE $3,852.9 MILLONES EN OTROS
GASTOS, NETO; (III) UN AUMENTO DE $200.3 MILLONES EN LA UTILIDAD ANTES DE OTROS GASTOS,
NETO; Y (IV) UNA DISMINUCIÓN DE $114.8 MILLONES EN LA UTILIDAD NETA ATRIBUIBLE A LA
PARTICIPACIÓN NO CONTROLADORA. ESTAS VARIACIONES FAVORABLES FUERON PARCIALMENTE
COMPENSADAS POR (I) UN AUMENTO DE $3,187.0 MILLONES EN IMPUESTOS A LA UTILIDAD; Y (II)
UN CAMBIO DESFAVORABLE DE $135.5 MILLONES EN LA PARTICIPACIÓN EN LA UTILIDAD O PÉRDIDA
DE NEGOCIOS CONJUNTOS Y ASOCIADAS, NETO.
RESULTADOS DEL TERCER TRIMESTRE POR SEGMENTO DE NEGOCIO
LA SIGUIENTE INFORMACIÓN PRESENTA LOS RESULTADOS CONSOLIDADOS POR LOS TRIMESTRES
TERMINADOS EL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2015 Y 2014 PARA CADA UNO DE NUESTROS SEGMENTOS DE
NEGOCIO. LOS RESULTADOS CONSOLIDADOS POR EL TERCER TRIMESTRE TERMINADO EN 2015 Y EN
2014 SE PRESENTAN EN MILLONES DE PESOS:
CONTENIDOS
LAS VENTAS DEL TERCER TRIMESTRE AUMENTARON 1.6% A $8,625.3 MILLONES EN COMPARACIÓN CON
$8,491.8 MILLONES EN EL TERCER TRIMESTRE DE 2014.
PUBLICIDAD
LAS VENTAS POR PUBLICIDAD DISMINUYERON 8.9% A $5,479.6 MILLONES EN COMPARACIÓN CON
$6,015.4 MILLONES EN EL TERCER TRIMESTRE DE 2014. LA CAÍDA RESULTÓ PRINCIPALMENTE DE LA
REESTRUCTURA DE NUESTRO NEGOCIO DE PUBLICIDAD, ASÍ COMO DE LA REACCIÓN INICIAL DE
NUESTROS CLIENTES A LOS NUEVOS TÉRMINOS Y CONDICIONES.
BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.
COMENTARIOS Y ANALISIS DE LAADMINISTRACIÓN SOBRE LOS RESULTADOS
DE OPERACIÓN Y SITUACIÓN FINANCIERA DE LACOMPAÑÍA
CLAVE DE COTIZACIÓN:
2
AÑO:TRIMESTRE: 03 2015
CONSOLIDADO
Impresión Final
TLEVISA
GRUPO TELEVISA, S.A.B.PAGINA 8/
VENTA DE CANALES
LOS INGRESOS POR VENTA DE CANALES AUMENTARON 30.1% A $934.7 MILLONES EN COMPARACIÓN CON
$718.5 MILLONES EN EL TERCER TRIMESTRE DE 2014. ESTE AUMENTO REFLEJA PRINCIPALMENTE LA
CONTINUA ADICIÓN DE SUSCRIPTORES DE TELEVISIÓN DE PAGA EN MÉXICO Y EN LATINOAMÉRICA Y
EN MENOR MEDIDA POR UN EFECTO POSITIVO EN CONVERSIÓN DE LOS INGRESOS DENOMINADOS EN
MONEDA EXTRANJERA. DURANTE EL TRIMESTRE, TELEVISA CONTINUÓ PRODUCIENDO Y TRANSMITIENDO
EN MÉXICO VARIOS DE LOS CANALES DE TELEVISIÓN DE PAGA LÍDERES EN CATEGORÍAS CLAVE,
INCLUYENDO ENTRETENIMIENTO GENERAL, MÚSICA Y ESTILO DE VIDA, Y PELÍCULAS. DIEZ DE LOS
30 CANALES DE TELEVISIÓN DE PAGA CON MAYOR AUDIENCIA EN MÉXICO FUERON PRODUCIDOS POR
TELEVISA.
VENTA DE PROGRAMAS Y LICENCIAS
LOS INGRESOS POR VENTA DE PROGRAMAS Y LICENCIAS AUMENTARON 25.8% A $2,211.0 MILLONES EN
COMPARACIÓN CON $1,757.9 MILLONES EN EL TERCER TRIMESTRE DE 2014. EL INCREMENTO SE
EXPLICA PRINCIPALMENTE POR UN EFECTO POSITIVO EN LA CONVERSIÓN DE LAS VENTAS
DENOMINADAS EN MONEDA EXTRANJERA. LAS REGALÍAS RECIBIDAS DE UNIVISION AUMENTARON 2.6% A
US$89.6 MILLONES DE DÓLARES EN EL TERCER TRIMESTRE DE 2015, EN COMPARACIÓN CON US$87.4
MILLONES DE DÓLARES EN EL MISMO TRIMESTRE DE 2014. EL RESTO DE LOS RUBROS QUE COMPONEN
LOS INGRESOS DE VENTA DE PROGRAMAS Y LICENCIAS, LAS REGALÍAS DE NETFLIX Y LAS
EXPORTACIONES DE CONTENIDO AL RESTO DEL MUNDO, SE MANTUVIERON RELATIVAMENTE ESTABLES.
LA UTILIDAD DEL SEGMENTO OPERATIVO DEL TERCER TRIMESTRE DISMINUYÓ 0.5% A $4,021.7
MILLONES EN COMPARACIÓN CON $4,042.0 MILLONES EN EL TERCER TRIMESTRE DE 2014; EL MARGEN
ALCANZÓ 46.6%. LA CAÍDA DE 100 PUNTOS BASE EN EL MARGEN DE ESTE TRIMESTRE CONTRA EL
MARGEN DEL MISMO TRIMESTRE DEL AÑO ANTERIOR SE EXPLICA PRINCIPALMENTE POR I) LA
DISMINUCIÓN EN LAS VENTAS DE PUBLICIDAD; Y II) UN AUMENTO EN LOS COSTOS DE
PROGRAMACIÓN. ESTE EFECTO FUE PARCIALMENTE COMPENSADO POR LA AUSENCIA DE COSTOS DE
PRODUCCIÓN RELACIONADOS CON LA COPA DEL MUNDO 2014.
SKY
LAS VENTAS DEL TERCER TRIMESTRE AUMENTARON 9.3% A $4,894.8 MILLONES EN COMPARACIÓN CON
$4,476.8 MILLONES EN EL TERCER TRIMESTRE DE 2014. EL INCREMENTO SE DEBIÓ A UN
CRECIMIENTO ACELERADO EN LA BASE DE SUSCRIPTORES EN MÉXICO QUE SE EXPLICA POR EL ÉXITO
CONTINUO DE LA OFERTA DE BAJO COSTO Y EL ATRACTIVO DE LOS PAQUETES TRADICIONALES DE
SKY. DURANTE EL TRIMESTRE, EL NÚMERO DE SUSCRIPTORES ACTIVOS NETOS INCREMENTÓ EN
166,303 A 7,053,731 AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2015 EN COMPARACIÓN CON 6,517,735 AL 30 DE
SEPTIEMBRE DE 2014. SKY CERRÓ EL TRIMESTRE CON 189,168 SUSCRIPTORES EN CENTROAMÉRICA Y
LA REPÚBLICA DOMINICANA.
LA UTILIDAD DEL SEGMENTO OPERATIVO DEL TERCER TRIMESTRE INCREMENTÓ 9.1% A $2,332.2
MILLONES EN COMPARACIÓN CON $2,136.9 MILLONES EN EL TERCER TRIMESTRE DE 2014; EL MARGEN
FUE 47.6%, PRÁCTICAMENTE IGUAL AL MARGEN DEL MISMO TRIMESTRE DEL AÑO ANTERIOR. DURANTE
EL TRIMESTRE, SKY SE VIO AFECTADO POR MAYORES COSTOS DE PROGRAMACIÓN Y MANTENIMIENTO,
ASÍ COMO MAYORES GASTOS PROMOCIONALES; LOS CUALES FUERON PARCIALMENTE COMPENSADOS POR
MENORES COSTOS DE PERSONAL Y GASTOS EN MERCADOTECNIA.
TELECOMUNICACIONES
LAS VENTAS DEL TERCER TRIMESTRE INCREMENTARON 37.5% A $7,294.3 MILLONES EN COMPARACIÓN
CON $5,305.1 MILLONES EN EL TERCER TRIMESTRE DE 2014 IMPULSADAS POR EL CRECIMIENTO EN
TODAS NUESTRAS PLATAFORMAS DE CABLE Y LA CONSOLIDACIÓN, PARA TODO EL TRIMESTRE, DE
$1,632.1 MILLONES EN VENTAS DE CABLECOM Y TELECABLE. EXCLUYENDO A CABLECOM Y A
TELECABLE, LAS VENTAS DEL TERCER TRIMESTRE DE NUESTRAS OPERACIONES DE CABLE Y REDES
BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.
COMENTARIOS Y ANALISIS DE LAADMINISTRACIÓN SOBRE LOS RESULTADOS
DE OPERACIÓN Y SITUACIÓN FINANCIERA DE LACOMPAÑÍA
CLAVE DE COTIZACIÓN:
3
AÑO:TRIMESTRE: 03 2015
CONSOLIDADO
Impresión Final
TLEVISA
GRUPO TELEVISA, S.A.B.PAGINA 8/
AUMENTARON EN 13.8%.
LAS UNIDADES GENERADORAS DE INGRESOS (RGUS POR SUS SIGLAS EN INGLÉS) DE VOZ Y DATOS
AUMENTARON 52.5% Y 33.9% COMPARADAS CON EL TERCER TRIMESTRE DE 2014, RESPECTIVAMENTE, Y
LOS RGUS DE VIDEO AUMENTARON 19.2%. EXCLUYENDO LA ADQUISICIÓN DE TELECABLE, LOS RGUS DE
VOZ Y DATOS AUMENTARON 45.0% Y 25.7% COMPARADAS CON EL TERCER TRIMESTRE DE 2014,
RESPECTIVAMENTE, MIENTRAS QUE LOS RGUS DE VIDEO AUMENTARON 5.0%.
LA SIGUIENTE INFORMACIÓN PRESENTA EL DESGLOSE DE RGUS POR SERVICIO PARA NUESTRO
SEGMENTO DE TELECOMUNICACIONES AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2015 Y 2014:
EL TOTAL DE RGUS DE VIDEO, DATOS Y VOZ AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2015, ASCENDIERON A
3,948,428, 2,900,771 Y 1,750,249, RESPECTIVAMENTE, PARA UN TOTAL DE RGUS DE 8,599,448.
EL TOTAL DE RGUS DE VIDEO, DATOS Y VOZ AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2014, ASCENDIERON A
3,312,431, 2,165,641 Y 1,147,897, RESPECTIVAMENTE, PARA UN TOTAL DE RGUS DE 6,625,969.
LA UTILIDAD DEL SEGMENTO OPERATIVO DEL TERCER TRIMESTRE INCREMENTÓ 50.1% A $2,973.4
MILLONES EN COMPARACIÓN CON $1,981.6 MILLONES EN EL TERCER TRIMESTRE DE 2014; EL MARGEN
ALCANZÓ 40.8%, UN AUMENTO DE 340 PUNTOS BASE EN COMPARACIÓN CON EL MISMO TRIMESTRE DEL
AÑO ANTERIOR. ESTOS RESULTADOS REFLEJAN PRINCIPALMENTE LA CONSOLIDACIÓN DE CABLECOM Y
TELECABLE, QUE CONTRIBUYERON CON $808.2 MILLONES A LA UTILIDAD DEL SEGMENTO OPERATIVO
EN EL TERCER TRIMESTRE DE 2015, EL CRECIMIENTO CONTINUO EN NUESTRAS PLATAFORMAS DE
CABLE Y BESTEL, Y MENORES COSTOS DE EQUIPO DE TELECOMUNICACIONES. ESTAS VARIACIONES
POSITIVAS SE VIERON PARCIALMENTE COMPENSADAS POR UN AUMENTO EN COSTOS DE MANTENIMIENTO
Y PROGRAMACIÓN, GASTOS DE ARRENDAMIENTO, Y COSTOS Y GASTOS DE PERSONAL EN EL TRIMESTRE.
EXCLUYENDO A CABLECOM Y A TELECABLE, LA UTILIDAD DEL SEGMENTO OPERATIVO AUMENTÓ 18.7%.
LA SIGUIENTE INFORMACIÓN PRESENTA EL DESGLOSE DE INGRESOS Y UTILIDAD DEL SEGMENTO
OPERATIVO PARA EL TERCER TRIMESTRE DE 2015 Y 2014, EXCLUYENDO AJUSTES DE CONSOLIDACIÓN,
PARA NUESTRAS OPERACIONES DE CABLE Y REDES.
NUESTRAS OPERACIONES DE CABLE INCLUYEN LOS SERVICIOS DE VIDEO, VOZ Y DATOS QUE PROVEEN
CABLEVISIÓN, CABLEMÁS, TVI, CABLECOM Y TELECABLE. MIENTRAS QUE NUESTRAS OPERACIONES DE
REDES INCLUYEN LOS SERVICIOS QUE OFRECEN BESTEL Y LAS OPERACIONES DE REDES DE CABLECOM:
LOS INGRESOS DEL TERCER TRIMESTRE DE 2015 DE LAS OPERACIONES DE CABLE Y DE LAS
OPERACIONES DE REDES ASCENDIERON A $6,182.4 MILLONES Y $1,340.3 MILLONES,
RESPECTIVAMENTE.
LOS INGRESOS DEL TERCER TRIMESTRE DE 2014 DE LAS OPERACIONES DE CABLE Y DE LAS
OPERACIONES DE REDES ASCENDIERON A $4,398.9 MILLONES Y $1,027.3 MILLONES,
RESPECTIVAMENTE.
LA UTILIDAD DEL SEGMENTO OPERATIVO DEL TERCER TRIMESTRE DE 2015 DE LAS OPERACIONES DE
CABLE Y DE LAS OPERACIONES DE REDES ASCENDIERON A $2,505.4 MILLONES Y $548.6 MILLONES,
RESPECTIVAMENTE.
LA UTILIDAD DEL SEGMENTO OPERATIVO DEL TERCER TRIMESTRE DE 2014 DE LAS OPERACIONES DE
CABLE Y DE LAS OPERACIONES DE REDES ASCENDIERON A $1,729.1 MILLONES Y $378.9 MILLONES,
RESPECTIVAMENTE.
ESTOS RESULTADOS NO INCLUYEN LOS AJUSTES DE CONSOLIDACIÓN EN INGRESOS EN EL TERCER
TRIMESTRE DE 2015 Y EN EL TERCER TRIMESTRE DE 2014 DE $228.4 MILLONES Y $121.1
MILLONES, RESPECTIVAMENTE, NI EN LA UTILIDAD DEL SEGMENTO OPERATIVO EN EL TERCER
TRIMESTRE DE 2015 Y EN EL TERCER TRIMESTRE DE 2014 DE $80.6 MILLONES Y $126.4 MILLONES,
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COMENTARIOS Y ANALISIS DE LAADMINISTRACIÓN SOBRE LOS RESULTADOS
DE OPERACIÓN Y SITUACIÓN FINANCIERA DE LACOMPAÑÍA
CLAVE DE COTIZACIÓN:
4
AÑO:TRIMESTRE: 03 2015
CONSOLIDADO
Impresión Final
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GRUPO TELEVISA, S.A.B.PAGINA 8/
RESPECTIVAMENTE; ÉSTOS SÍ SE CONSIDERAN EN LOS RESULTADOS CONSOLIDADOS DEL SEGMENTO DE
TELECOMUNICACIONES.
OTROS NEGOCIOS
LAS VENTAS DEL TERCER TRIMESTRE AUMENTARON 3.7% A $2,008.7 MILLONES EN COMPARACIÓN CON
$1,936.6 MILLONES EN EL TERCER TRIMESTRE DE 2014. ESTE INCREMENTO SE EXPLICA
PRINCIPALMENTE POR I) UN AUMENTO EN LOS INGRESOS DE NUESTRO NEGOCIO DE DISTRIBUCIÓN DE
LARGOMETRAJES EN MÉXICO Y ESTADOS UNIDOS; II) UN AUMENTO EN LOS INGRESOS DE NUESTRO
NEGOCIO DE JUEGOS Y SORTEOS, COMO RESULTADO DE UN AUMENTO EN EL NÚMERO DE MÁQUINAS DE
JUEGO ELECTRÓNICAS. ESTE EFECTO SE VIO PARCIALMENTE COMPENSADO POR MENORES INGRESOS EN
NUESTROS NEGOCIOS DE DISTRIBUCIÓN DE PUBLICACIONES Y FUTBOL.
LA UTILIDAD DEL SEGMENTO OPERATIVO DEL TERCER TRIMESTRE AUMENTÓ 70.4% A $258.4 MILLONES
EN COMPARACIÓN CON $151.6 MILLONES EN EL TERCER TRIMESTRE DE 2014; EL MARGEN ALCANZÓ
12.9%. ESTOS RESULTADOS REFLEJAN UNA MENOR PÉRDIDA DEL SEGMENTO OPERATIVO DE NUESTRO
NEGOCIO DE DISTRIBUCIÓN DE LARGOMETRAJES, ASÍ COMO UN AUMENTO EN LA UTILIDAD DEL
SEGMENTO OPERATIVO DE NUESTROS NEGOCIOS DE JUEGOS Y SORTEOS, Y FUTBOL. ESTE EFECTO FUE
PARCIALMENTE COMPENSADO POR UN INCREMENTO EN LA PÉRDIDA DEL SEGMENTO OPERATIVO DE
NUESTRO NEGOCIO DE EDITORIALES.
OPERACIONES INTERSEGMENTO
LAS OPERACIONES INTERSEGMENTO POR EL TERCER TRIMESTRE DE 2015 Y DE 2014, ASCENDIERON A
$567.5 MILLONES Y $380.6 MILLONES, RESPECTIVAMENTE.
GASTOS CORPORATIVOS
LOS GASTOS CORPORATIVOS AUMENTARON $138.4 MILLONES, O 38.7%, A $496.3 MILLONES EN EL
TERCER TRIMESTRE DE 2015, EN COMPARACIÓN CON $357.9 MILLONES EN EL TERCER TRIMESTRE DE
2014. ESTE AUMENTO REFLEJA PRINCIPALMENTE UNA MAYOR COMPENSACIÓN CON BASE EN ACCIONES.
EL GASTO DE COMPENSACIÓN CON BASE EN ACCIONES DURANTE EL TERCER TRIMESTRE DE 2015 Y DE
2014 FUE DE $325.0 MILLONES Y $224.4 MILLONES, RESPECTIVAMENTE, Y FUE REGISTRADO COMO
GASTO CORPORATIVO. EL GASTO DE COMPENSACIÓN CON BASE EN ACCIONES SE DETERMINA A SU
VALOR RAZONABLE EN LA FECHA DE ASIGNACIÓN DE LOS BENEFICIOS A EJECUTIVOS Y EMPLEADOS, Y
SE RECONOCE EN EL PERIODO EN QUE SE ADQUIRIERON DICHOS BENEFICIOS.
OTROS GASTOS, NETO
OTROS GASTOS, NETO, DISMINUYERON $3,852.9 MILLONES A $693.7 MILLONES EN EL TERCER
TRIMESTRE DE 2015, EN COMPARACIÓN CON $4,546.6 MILLONES EN EL TERCER TRIMESTRE DE 2014.
ESTA DISMINUCIÓN REFLEJA PRINCIPALMENTE LA AUSENCIA DE UNA PÉRDIDA QUE NO REQUIRIÓ DE
EFECTIVO DE $4,168.5 MILLONES POR LA DISPOSICIÓN DE NUESTRA INVERSIÓN DE 50% EN EL
NEGOCIO CONJUNTO DE TELECOMUNICACIONES IUSACELL EN EL TERCER TRIMESTRE DE 2014, QUE FUE
PARCIALMENTE COMPENSADA POR UN MAYOR GASTO RELACIONADO CON SERVICIOS PROFESIONALES Y DE
ASESORÍA FINANCIERA, UN GASTO NO RECURRENTE POR INDEMNIZACIONES RELACIONADAS CON
DESPIDOS DE PERSONAL EN NUESTROS SEGMENTOS DE CONTENIDOS, TELECOMUNICACIONES Y OTROS
NEGOCIOS, ASÍ COMO UNA MAYOR PÉRDIDA POR DISPOSICIÓN DE PROPIEDADES Y EQUIPO.
OTROS GASTOS, NETO, PARA EL TERCER TRIMESTRE DE 2015 INCLUYÓ PRINCIPALMENTE GASTOS
RELACIONADOS CON SERVICIOS PROFESIONALES Y DE ASESORÍA FINANCIERA, INDEMNIZACIONES NO
RECURRENTES RELACIONADAS CON DESPIDOS DE PERSONAL, PÉRDIDA POR DISPOSICIÓN DE
PROPIEDADES Y EQUIPO, Y DONATIVOS.
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COMENTARIOS Y ANALISIS DE LAADMINISTRACIÓN SOBRE LOS RESULTADOS
DE OPERACIÓN Y SITUACIÓN FINANCIERA DE LACOMPAÑÍA
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RESULTADOS NO OPERATIVOS
INGRESOS O GASTOS FINANCIEROS, NETO
LA SIGUIENTE INFORMACIÓN PRESENTA LOS INGRESOS (GASTOS) FINANCIEROS, NETO, EN MILLONES
DE PESOS POR LOS TRIMESTRES TERMINADOS EL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2015 Y DE 2014:
LOS INGRESOS O GASTOS FINANCIEROS, NETO, CAMBIARON EN $5,883.1 MILLONES A UN INGRESO
FINANCIERO NETO DE $5,445.9 MILLONES EN EL TERCER TRIMESTRE DE 2015 DE UN GASTO
FINANCIERO NETO DE $437.2 MILLONES EN EL TERCER TRIMESTRE DE 2014. ESTE CAMBIO
FAVORABLE REFLEJA UN AUMENTO DE $6,402.2 MILLONES EN OTROS INGRESOS FINANCIEROS, NETO,
A $7,289.6 MILLONES EN EL TERCER TRIMESTRE DE 2015 EN COMPARACIÓN CON $887.4 MILLONES
EN EL TERCER TRIMESTRE DE 2014, COMO RESULTADO PRINCIPALMENTE DE (¡) LA CONVERSIÓN EN
JULIO DE 2015 DE LAS OBLIGACIONES CONVERTIBLES EMITIDAS POR UNIVISION HOLDINGS, INC. O
“UHI” (ANTES, BROADCASTING MEDIA PARTNERS, INC.), LA EMPRESA CONTROLADORA DE UNIVISION
COMMUNICATIONS INC. (“UNIVISION”), EN INSTRUMENTOS CON DERECHOS DE SUSCRIPCIÓN DE
ACCIONES ("WARRANTS") QUE PUEDEN SER EJERCIDOS POR ACCIONES COMUNES DE UHI, QUE
INCLUYÓ, COMO CONTRAPRESTACIÓN POR LA CONVERSIÓN, UN PAGO EN EFECTIVO DE US$135.1
MILLONES DE DÓLARES ($2,195.0 MILLONES) QUE RECIBIMOS DE UHI; Y (II) UNA
RECLASIFICACIÓN DE $4,718.2 MILLONES DE OTRO RESULTADO INTEGRAL ACUMULADO EN EL CAPITAL
CONTABLE CONSOLIDADO, EN RELACIÓN CON UNA GANANCIA ACUMULADA RELACIONADA CON EL CAMBIO
EN VALOR RAZONABLE DE DICHAS OBLIGACIONES CONVERTIBLES. ESTE ÚLTIMO EFECTO SE VIO
PARCIALMENTE COMPENSADO POR LA AUSENCIA DE UN CAMBIO FAVORABLE EN EL TERCER TRIMESTRE
DE 2014 EN EL VALOR RAZONABLE DEL DERIVADO IMPLÍCITO QUE NOS DABA LA OPCIÓN DE
CONVERTIR NUESTRAS OBLIGACIONES EN ACCIONES DE CAPITAL DE UHI. ESTE CAMBIO FAVORABLE EN
OTROS INGRESOS FINANCIEROS, NETO, FUE PARCIALMENTE COMPENSADO POR (I) UN AUMENTO DE
$136.0 MILLONES EN INTERESES PAGADOS A $1,557.4 MILLONES EN EL TERCER TRIMESTRE DE 2015
EN COMPARACIÓN CON $1,421.4 MILLONES EN EL TERCER TRIMESTRE DE 2014, DEBIDO
PRINCIPALMENTE A UN MONTO PROMEDIO MAYOR DE DEUDA Y OBLIGACIONES POR ARRENDAMIENTOS
FINANCIEROS EN EL TERCER TRIMESTRE DE 2015; (II) UNA DISMINUCIÓN DE $199.5 MILLONES EN
INTERESES GANADOS A $130.5 MILLONES EN EL TERCER TRIMESTRE DE 2015 EN COMPARACIÓN CON
$330.0 MILLONES EN EL TERCER TRIMESTRE DE 2014, EXPLICADO PRINCIPALMENTE POR LA
AUSENCIA DE LOS INTERESES QUE ANTERIORMENTE RECIBÍAMOS POR NUESTRA INVERSIÓN EN
OBLIGACIONES CONVERTIBLES, ASÍ COMO UNA REDUCCIÓN EN LAS TASAS DE INTERÉS APLICABLES; Y
(III) UN AUMENTO DE $183.6 MILLONES EN LA PÉRDIDA POR FLUCTUACIÓN CAMBIARIA A $416.8
MILLONES EN EL TERCER TRIMESTRE DE 2015 EN COMPARACIÓN CON $233.2 MILLONES EN EL TERCER
TRIMESTRE DE 2014, COMO RESULTADO PRINCIPALMENTE DEL EFECTO DE UNA DEPRECIACIÓN DEL
7.9% DEL TIPO DE CAMBIO DEL PESO FRENTE AL DÓLAR ESTADOUNIDENSE EN NUESTRA POSICIÓN
PASIVA EN DÓLARES EN EL TERCER TRIMESTRE DE 2015 EN COMPARACIÓN CON UNA DEPRECIACIÓN
DEL 3.2% SOBRE UNA MAYOR POSICIÓN PASIVA EN DÓLARES EN EL TERCER TRIMESTRE DE 2014.
PARTICIPACIÓN EN LA UTILIDAD O PÉRDIDA DE NEGOCIOS CONJUNTOS Y ASOCIADAS, NETO
LA PARTICIPACIÓN EN LA UTILIDAD O PÉRDIDA DE NEGOCIOS CONJUNTOS Y ASOCIADAS, NETO,
CAMBIÓ EN $135.5 MILLONES A UNA PARTICIPACIÓN EN LA PÉRDIDA DE $19.1 MILLONES EN EL
TERCER TRIMESTRE DE 2015 DE UNA PARTICIPACIÓN EN LA UTILIDAD DE $116.4 MILLONES EN EL
TERCER TRIMESTRE DE 2014. ESTE CAMBIO DESFAVORABLE REFLEJA PRINCIPALMENTE UNA MENOR
PARTICIPACIÓN EN LA UTILIDAD DE UHI, LA EMPRESA CONTROLADORA DE UNIVISION.
IMPUESTOS A LA UTILIDAD
LOS IMPUESTOS A LA UTILIDAD AUMENTARON $3,187.0 MILLONES A $3,252.9 MILLONES EN EL
TERCER TRIMESTRE DE 2015 EN COMPARACIÓN CON $65.9 MILLONES EN EL TERCER TRIMESTRE DE
2014. ESTE AUMENTO REFLEJA PRINCIPALMENTE UNA MAYOR BASE GRAVABLE.
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DE OPERACIÓN Y SITUACIÓN FINANCIERA DE LACOMPAÑÍA
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UTILIDAD NETA ATRIBUIBLE A LA PARTICIPACIÓN NO CONTROLADORA
LA UTILIDAD NETA ATRIBUIBLE A LA PARTICIPACIÓN NO CONTROLADORA DISMINUYÓ $114.8
MILLONES, O 32.4%, A $239.9 MILLONES EN EL TERCER TRIMESTRE DE 2015 EN COMPARACIÓN CON
$354.7 MILLONES EN EL TERCER TRIMESTRE DE 2014. ESTA DISMINUCIÓN REFLEJA PRINCIPALMENTE
UNA MENOR PORCIÓN DE LA UTILIDAD NETA ATRIBUIBLE A LA PARTICIPACIÓN NO CONTROLADORA DE
NUESTROS SEGMENTOS DE SKY Y TELECOMUNICACIONES.
OTRA INFORMACIÓN RELEVANTE
INVERSIONES DE CAPITAL E INVERSIONES
DURANTE EL TERCER TRIMESTRE DE 2015, NUESTRAS INVERSIONES EN PROPIEDADES, PLANTA Y
EQUIPO ASCENDIERON A APROXIMADAMENTE US$378.0 MILLONES DE DÓLARES. ESTAS INVERSIONES DE
CAPITAL INCLUYEN APROXIMADAMENTE US$235.2 MILLONES DE DÓLARES PARA NUESTRO SEGMENTO DE
TELECOMUNICACIONES, US$89.5 MILLONES DE DÓLARES PARA NUESTRO SEGMENTO DE SKY Y US$53.3
MILLONES DE DÓLARES PARA NUESTROS SEGMENTOS DE CONTENIDOS Y OTROS NEGOCIOS.
EN JULIO DE 2015, EJERCIMOS PARTE DE NUESTRA INVERSIÓN EN WARRANTS POR UN NÚMERO DE
ACCIONES COMUNES DE UHI, Y AUMENTAMOS NUESTRA PARTICIPACIÓN EN EL CAPITAL DE ESTA
ASOCIADA DE 7.8% A 10%. ESTA TRANSACCIÓN FUE POR UN MONTO DE US$107.4 MILLONES DE
DÓLARES ($1,695.5 MILLONES) Y NO REQUIRIÓ DE FLUJO DE EFECTIVO.
DEUDA Y ARRENDAMIENTOS FINANCIEROS
LA SIGUIENTE INFORMACIÓN PRESENTA LA DEUDA TOTAL CONSOLIDADA Y LOS ARRENDAMIENTOS
FINANCIEROS DE LA COMPAÑÍA AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2015 Y AL 31 DE DICIEMBRE DE 2014.
LAS CIFRAS SE PRESENTAN EN MILLONES DE PESOS:
EL TOTAL DE LA DEUDA CONSOLIDADA ASCENDIÓ A $88,818.9 MILLONES Y $80,997.6 MILLONES AL
30 DE SEPTIEMBRE DE 2015 Y 31 DE DICIEMBRE DE 2014, RESPECTIVAMENTE, QUE INCLUYE UNA
PORCIÓN CIRCULANTE DE DEUDA A LARGO PLAZO POR UN MONTO DE $2,978.3 MILLONES Y $337.1
MILLONES, RESPECTIVAMENTE. AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2015 Y 31 DE DICIEMBRE DE 2014, EL
TOTAL DE DEUDA SE PRESENTA NETO DE COSTOS FINANCIEROS DE $1,216.8 MILLONES Y $1,268.8
MILLONES, RESPECTIVAMENTE, Y NO INCLUYE INTERESES POR PAGAR RELACIONADOS CON ESTA DEUDA
POR UN MONTO DE $1,345.9 MILLONES Y $974.9 MILLONES, RESPECTIVAMENTE.
ADICIONALMENTE, SE TIENEN ARRENDAMIENTOS FINANCIEROS QUE ASCIENDEN A $5,830.4 MILLONES
Y $5,309.6 MILLONES AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2015 Y 31 DE DICIEMBRE DE 2014,
RESPECTIVAMENTE, QUE INCLUYE UNA PORCIÓN CIRCULANTE POR UN MONTO DE $504.0 MILLONES Y
$502.2 MILLONES, RESPECTIVAMENTE.
AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2015, LA POSICIÓN DE DEUDA NETA CONSOLIDADA (DEUDA TOTAL MENOS
EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO, INVERSIONES TEMPORALES E INVERSIONES A LARGO PLAZO
CONSERVADAS A VENCIMIENTO Y DISPONIBLES PARA SU VENTA) ASCENDÍA A $47,727.7 MILLONES.
AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2015, EL MONTO ACUMULADO DE LAS INVERSIONES A LARGO PLAZO
CONSERVADAS A VENCIMIENTO Y DISPONIBLES PARA SU VENTA ASCENDÍA A $6,170.3 MILLONES.
ACCIONES EN CIRCULACIÓN
AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2015 Y AL 31 DE DICIEMBRE DE 2014, NUESTRAS ACCIONES EN
CIRCULACIÓN ASCENDÍAN A 338,461.8 MILLONES Y 338,056.2 MILLONES DE ACCIONES,
RESPECTIVAMENTE, Y EL NÚMERO DE CPOS EQUIVALENTE EN CIRCULACIÓN ASCENDÍA A 2,892.8
MILLONES Y A 2,889.4 MILLONES, RESPECTIVAMENTE. NO TODAS LAS ACCIONES ESTÁN EN FORMA DE
CPOS. EL NÚMERO DE CPOS EQUIVALENTES SE CALCULA DIVIDIENDO EL NÚMERO DE ACCIONES EN
CIRCULACIÓN ENTRE 117.
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DE OPERACIÓN Y SITUACIÓN FINANCIERA DE LACOMPAÑÍA
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AÑO:TRIMESTRE: 03 2015
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AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2015 Y AL 31 DE DICIEMBRE DE 2014, EL NÚMERO DE GDS (GLOBAL
DEPOSITARY SHARES) EQUIVALENTES EN CIRCULACIÓN ASCENDÍA A 578.6 MILLONES Y 577.9
MILLONES, RESPECTIVAMENTE. EL NÚMERO DE GDSS EQUIVALENTES SE CALCULA DIVIDIENDO EL
NÚMERO DE CPOS EQUIVALENTES ENTRE CINCO.
DECISIÓN DEL IFT
EL PASADO 30 DE SEPTIEMBRE, EL INSTITUTO FEDERAL DE TELECOMUNICACIONES RESOLVIÓ,
DERIVADO DEL PROCESO DE INVESTIGACIÓN DEL ARTÍCULO 39 TRANSITORIO DE LA LEY FEDERAL DE
TELECOMUNICACIONES, QUE NO HAY ELEMENTOS SUFICIENTES PARA CONSIDERAR QUE LA COMPAÑÍA
POSEE PODER SUSTANCIAL EN EL MERCADO DE AUDIO Y VIDEO RESTRINGIDOS EN MÉXICO
(TELEVISIÓN DE PAGA).
SOBRE LA EMPRESA
TELEVISA ES LA EMPRESA DE MEDIOS DE COMUNICACIÓN MÁS GRANDE EN EL MUNDO DE HABLA
HISPANA CON BASE EN SU CAPITALIZACIÓN DE MERCADO SIENDO UNO DE LOS PRINCIPALES
PARTICIPANTES EN EL NEGOCIO DE ENTRETENIMIENTO A NIVEL MUNDIAL. OPERA CUATRO CANALES DE
TELEVISIÓN ABIERTA EN LA CIUDAD DE MÉXICO, PRODUCE Y DISTRIBUYE 25 MARCAS DE TELEVISIÓN
DE PAGA PARA DISTRIBUCIÓN EN MÉXICO Y EL RESTO DEL MUNDO Y EXPORTA SUS PROGRAMAS Y
FORMATOS A ESTADOS UNIDOS A TRAVÉS DE UNIVISION COMMUNICATIONS INC. (“UNIVISION”) Y A
OTROS CANALES DE TELEVISIÓN EN MÁS DE 50 PAÍSES. TELEVISA ES UN PARTICIPANTE ACTIVO EN
LA INDUSTRIA DE TELECOMUNICACIONES EN MÉXICO. TIENE UNA PARTICIPACIÓN MAYORITARIA EN
SKY, SISTEMA LÍDER DE TELEVISIÓN DE PAGA DIRECTA AL HOGAR VÍA SATÉLITE QUE OPERA EN
MÉXICO, REPÚBLICA DOMINICANA Y CENTROAMÉRICA. TELEVISA ADEMÁS PARTICIPA EN LA INDUSTRIA
DE LAS TELECOMUNICACIONES EN VARIAS REGIONES DE MÉXICO, EN LAS QUE OFRECE SERVICIOS DE
VIDEO, VOZ Y ACCESO A INTERNET. TELEVISA TAMBIÉN PARTICIPA EN LA PUBLICACIÓN Y
DISTRIBUCIÓN DE REVISTAS, LA PRODUCCIÓN Y TRANSMISIÓN DE RADIO, DEPORTES PROFESIONALES
Y ENTRETENIMIENTO EN VIVO, PRODUCCIÓN Y DISTRIBUCIÓN DE PELÍCULAS, LA OPERACIÓN DE UN
PORTAL HORIZONTAL DE INTERNET Y JUEGOS Y SORTEOS. EN ESTADOS UNIDOS, TELEVISA CUENTA
CON UNA PARTICIPACIÓN ACCIONARIA E INSTRUMENTOS CON DERECHOS DE SUSCRIPCIÓN DE ACCIONES
("WARRANTS") QUE UNA VEZ INTERCAMBIADOS Y PREVIA OBTENCIÓN DE CUALQUIER AUTORIZACIÓN
QUE RESULTE NECESARIA POR PARTE DE LAS AUTORIDADES REGULATORIAS EN ESTADOS UNIDOS,
REPRESENTARÍAN APROXIMADAMENTE EL 36% SOBRE UNA BASE DE DILUCIÓN Y CONVERSIÓN TOTAL DEL
CAPITAL DE UNIVISION HOLDINGS, INC.(ANTES, BROADCASTING MEDIA PARTNERS, INC.), LA
COMPAÑÍA CONTROLADORA DE UNIVISION, LA EMPRESA DE MEDIOS DE HABLA HISPANA LÍDER EN
ESTADOS UNIDOS.
AVISO LEGAL
ESTE ANEXO CONTIENE CIERTAS ESTIMACIONES SOBRE LOS RESULTADOS Y PERSPECTIVAS DE LA
COMPAÑÍA. NO OBSTANTE LO ANTERIOR, LOS RESULTADOS REALES QUE SE OBTENGAN, PODRÍAN
VARIAR DE MANERA SIGNIFICATIVA DE ESTAS ESTIMACIONES. LA INFORMACIÓN DE EVENTOS FUTUROS
CONTENIDA EN ESTE ANEXO, SE DEBERÁ LEER EN CONJUNTO CON UN RESUMEN DE ESTOS RIESGOS QUE
SE INCLUYE EN EL REPORTE ANUAL (FORMA 20-F) MENCIONADO EN LA SECCIÓN "DESCRIPCIÓN DE LA
COMPAÑÍA - RESUMEN DE RIESGOS”. DICHA INFORMACIÓN, ASÍ COMO FUTUROS REPORTES HECHOS POR
LA COMPAÑÍA O CUALQUIERA DE SUS REPRESENTANTES, YA SEA VERBALMENTE O POR ESCRITO,
PODRÍAN VARIAR DE MANERA SIGNIFICATIVO DE LOS RESULTADOS REALES. ESTAS PROYECCIONES Y
ESTIMACIONES, LAS CUALES SE ELABORARON CON REFERENCIA A UNA FECHA DETERMINADA, NO DEBEN
SER CONSIDERADAS COMO UN HECHO. LA COMPAÑÍA NO TIENE OBLIGACIÓN ALGUNA PARA ACTUALIZAR
O REVISAR NINGUNA DE ESTAS PROYECCIONES Y ESTIMACIONES, YA SEA COMO RESULTADO DE NUEVA
INFORMACIÓN, FUTUROS ACONTECIMIENTOS Y OTROS EVENTOS ASOCIADOS.
BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.
COMENTARIOS Y ANALISIS DE LAADMINISTRACIÓN SOBRE LOS RESULTADOS
DE OPERACIÓN Y SITUACIÓN FINANCIERA DE LACOMPAÑÍA
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8
AÑO:TRIMESTRE: 03 2015
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GRUPO TELEVISA, S.A.B.PAGINA 8/
EL NOMBRE DE LA CASA DE BOLSA O INSTITUCIÓN DE CRÉDITO QUE DA COBERTURA DE ANÁLISIS A
LOS VALORES DE GRUPO TELEVISA, S.A.B., SON LOS SIGUIENTES:
INSTITUCIÓN:
BARCLAYS
BBVA BANCOMER
BTG PACTUAL
CITI
CREDIT SUISSE
GABELLI & CO.
GBM CASA DE BOLSA
GOLDMAN SACHS
HSBC
INVEX
ITAÚ SECURITIES
JPMORGAN
MAXIM GROUP
MERRILL LYNCH
MORGAN STANLEY
NEW STREET
SANTANDER
SCOTIABANK
UBS
BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.
NOTAS COMPLEMENTARIAS A LA INFORMACIÓNFINANCIERA
CLAVE DE COTIZACIÓN: AÑO:TRIMESTRE: 03 2015
CONSOLIDADO
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GRUPO TELEVISA, S.A.B.PAGINA 1 / 22
GRUPO TELEVISA, S.A.B. Y SUBSIDIARIAS
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS CONDENSADOS
AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2015 Y 31 DE DICIEMBRE DE 2014 Y POR LOS
NUEVE MESES TERMINADOS EL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2015 Y 2014.
(EN MILES DE PESOS, EXCEPTO POR IMPORTES POR CPO, POR ACCIÓN Y
TIPOS DE CAMBIO)
1. INFORMACIÓN CORPORATIVA
GRUPO TELEVISA, S.A.B. (LA “COMPAÑÍA”) ES UNA SOCIEDAD ANÓNIMA BURSÁTIL INCORPORADA
BAJO LAS LEYES MEXICANAS. DE ACUERDO CON LOS ESTATUTOS SOCIALES DE LA COMPAÑÍA, SU
EXISTENCIA CORPORATIVA CONTINUARÁ HASTA EL 2106. LAS ACCIONES DE LA COMPAÑÍA ESTÁN
LISTADAS Y SON NEGOCIADAS EN LA FORMA DE CERTIFICADOS DE PARTICIPACIÓN ORDINARIOS
(“CPOS”), EN LA BOLSA MEXICANA DE VALORES (“BMV”) BAJO EL SÍMBOLO TLEVISA CPO, Y EN LA
FORMA DE GLOBAL DEPOSITARY SHARES (“GDSS”) EN LA BOLSA DE VALORES DE NUEVA YORK
(“NYSE”), BAJO EL SÍMBOLO TV. LAS PRINCIPALES OFICINAS CORPORATIVAS DE LA COMPAÑÍA SE
ENCUENTRAN LOCALIZADAS EN AVENIDA VASCO DE QUIROGA 2000, COLONIA SANTA FE, C.P. 01210
EN MÉXICO, D. F.
GRUPO TELEVISA, S.A.B. JUNTO CON SUS SUBSIDIARIAS (CONJUNTAMENTE, EL “GRUPO”) ES LA
EMPRESA DE MEDIOS DE COMUNICACIÓN MÁS GRANDE EN EL MUNDO DE HABLA HISPANA CON BASE EN
SU CAPITALIZACIÓN DE MERCADO, Y ES UNO DE LOS PRINCIPALES PARTICIPANTES EN EL NEGOCIO
DE ENTRETENIMIENTO A NIVEL MUNDIAL. OPERA CUATRO CANALES DE TELEVISIÓN ABIERTA EN LA
CIUDAD DE MÉXICO, PRODUCE Y DISTRIBUYE 25 MARCAS DE TELEVISIÓN DE PAGA PARA
DISTRIBUCIÓN EN MÉXICO Y EL RESTO DEL MUNDO, Y EXPORTA SUS PROGRAMAS Y FORMATOS A
ESTADOS UNIDOS A TRAVÉS DE UNIVISION COMMUNICATIONS INC. (“UNIVISION”), Y A OTROS
CANALES DE TELEVISIÓN EN MÁS DE 50 PAÍSES. TIENE UNA PARTICIPACIÓN MAYORITARIA EN SKY,
UN SISTEMA LÍDER DE TELEVISIÓN DE PAGA DIRECTA AL HOGAR VÍA SATÉLITE QUE OPERA EN
MÉXICO, REPÚBLICA DOMINICANA Y CENTROAMÉRICA. EL GRUPO TAMBIÉN PARTICIPA EN LA
INDUSTRIA DE TELECOMUNICACIONES EN VARIAS REGIONES DE MÉXICO, EN LAS QUE OFRECE
SERVICIOS DE VIDEO, VOZ E INTERNET DE ALTA VELOCIDAD. EL GRUPO TAMBIÉN TIENE INTERESES
EN LA PUBLICACIÓN Y DISTRIBUCIÓN DE REVISTAS, LA PRODUCCIÓN Y TRANSMISIÓN DE RADIO,
DEPORTES PROFESIONALES Y ENTRETENIMIENTO EN VIVO, PRODUCCIÓN Y DISTRIBUCIÓN DE
PELÍCULAS, LA OPERACIÓN DE UN PORTAL HORIZONTAL DE INTERNET, Y JUEGOS Y SORTEOS. EN LOS
ESTADOS UNIDOS, EL GRUPO CUENTA CON UNA PARTICIPACIÓN ACCIONARIA E INSTRUMENTOS CON
DERECHOS DE SUSCRIPCIÓN DE ACCIONES ("WARRANTS") QUE UNA VEZ INTERCAMBIADOS Y PREVIA
OBTENCIÓN DE CUALQUIER AUTORIZACIÓN QUE RESULTE NECESARIA POR PARTE DE LAS AUTORIDADES
REGULATORIAS EN LOS ESTADOS UNIDOS, REPRESENTARÍAN APROXIMADAMENTE EL 36% SOBRE UNA
BASE DE DILUCIÓN TOTAL DEL CAPITAL DE UNIVISION HOLDINGS, INC O "UHI" (ANTERIORMENTE,
BROADCASTING MEDIA PARTNERS, INC. O “BMP”), LA COMPAÑÍA CONTROLADORA DE UNIVISION, LA
EMPRESA DE MEDIOS DE HABLA HISPANA LÍDER EN LOS ESTADOS UNIDOS.
2. BASES DE PREPARACIÓN Y POLÍTICAS CONTABLES
ESTOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS CONDENSADOS DEL GRUPO, AL 30 DE SEPTIEMBRE DE
2015 Y 31 DE DICIEMBRE DE 2014 Y POR LOS NUEVE MESES TERMINADOS EL 30 DE SEPTIEMBRE DE
2015 Y 2014, NO ESTÁN AUDITADOS, Y HAN SIDO PREPARADOS DE ACUERDO CON LOS LINEAMIENTOS
ESTABLECIDOS POR LA NORMA INTERNACIONAL DE CONTABILIDAD 34, INFORMACIÓN FINANCIERA
INTERMEDIA. EN OPINIÓN DE LA ADMINISTRACIÓN, TODOS LOS AJUSTES NECESARIOS PARA LA
PRESENTACIÓN RAZONABLE DE LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS CONDENSADOS, HAN SIDO
INCLUIDOS.
ESTOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS CONDENSADOS NO AUDITADOS DEBEN SER LEÍDOS EN
CONJUNTO CON LOS ESTADOS FINANCIEROS AUDITADOS CONSOLIDADOS DEL GRUPO Y NOTAS
BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.
NOTAS COMPLEMENTARIAS A LA INFORMACIÓNFINANCIERA
CLAVE DE COTIZACIÓN: AÑO:TRIMESTRE: 03 2015
CONSOLIDADO
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GRUPO TELEVISA, S.A.B.PAGINA 2 / 22
RESPECTIVAS POR LOS AÑOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2014 Y 2013, LOS CUALES
FUERON PREPARADOS DE ACUERDO CON LAS NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACIÓN FINANCIERA
("NIIF") EMITIDAS POR EL CONSEJO DE NORMAS INTERNACIONALES DE CONTABILIDAD E INCLUYEN,
ENTRE OTRAS REVELACIONES, LAS PRINCIPALES POLÍTICAS CONTABLES DEL GRUPO, LAS CUALES
FUERON APLICADAS CONSISTENTEMENTE AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2015.
ESTOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS CONDENSADOS NO AUDITADOS FUERON AUTORIZADOS
PARA SU EMISIÓN EL 19 DE OCTUBRE DE 2015, POR EL DIRECTOR DE FINANZAS DEL GRUPO.
3. ADQUISICIÓN, INVERSIONES Y DISPOSICIÓN
EN ENERO DE 2015, EL GRUPO ADQUIRIÓ, A TRAVÉS DE UNA SERIE DE TRANSACCIONES, LOS
ACTIVOS NETOS DE CABLEVISIÓN RED, S.A.DE C.V. Y OTRAS EMPRESAS RELACIONADAS
(CONJUNTAMENTE, “TELECABLE”) POR UNA CONTRAPRESTACIÓN TOTAL DE $10,001,838. TELECABLE
ES UN NEGOCIO DE TELECOMUNICACIONES QUE OFRECE SERVICIOS DE VIDEO, DATOS Y TELEFONÍA EN
MÉXICO, PRINCIPALMENTE EN SEIS ESTADOS. EN RELACIÓN CON ESTA ADQUISICIÓN, EL GRUPO
RECONOCIÓ UN EXCESO DEL PRECIO DE COMPRA SOBRE EL VALOR CONTABLE DE LOS ACTIVOS NETOS
ADQUIRIDOS POR UN MONTO NETO TOTAL DE $8,774,852, QUE CONSISTIÓ PRINCIPALMENTE DE
ACTIVOS INTANGIBLES Y PASIVOS ADICIONALES, CON BASE EN UNA ASIGNACIÓN PRELIMINAR DEL
PRECIO DE COMPRA A LA FECHA DE ADQUISICIÓN. EL GRUPO ESPERA COMPLETAR LA ASIGNACIÓN
FINAL DEL PRECIO DE COMPRA POR ESTA TRANSACCIÓN EN EL CUARTO TRIMESTRE DE 2015. EL
GRUPO COMENZÓ A CONSOLIDAR LOS ACTIVOS NETOS Y LOS RESULTADOS DE OPERACIÓN DE TELECABLE
EN SUS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS EN EL PRIMER TRIMESTRE DE 2015. MEDIANTE LA
ADQUISICIÓN DE TELECABLE, EL GRUPO CONTINÚA CON SU ESTRATEGIA DE ESTABLECER UNA EMPRESA
DE TELECOMUNICACIONES CON COBERTURA NACIONAL QUE OFREZCA MÁS Y MEJORES SERVICIOS
MEDIANTE EL USO DE TECNOLOGÍA DE PUNTA Y PRECIOS COMPETITIVOS A NIVEL INTERNACIONAL
PARA BENEFICIO DE LOS USUARIOS FINALES. LA SIGUIENTE TABLA PRESENTA LA ASIGNACIÓN
PRELIMINAR DEL PRECIO DE COMPRA EN LOS ACTIVOS TANGIBLES E INTANGIBLES IDENTIFICADOS Y
ADQUIRIDOS, ASÍ COMO LOS PASIVOS ASUMIDOS A LA FECHA DE ADQUISICIÓN. EL EXCESO DEL
PRECIO DE COMPRA SOBRE LOS VALORES RAZONABLES ESTIMADOS Y EL PASIVO POR IMPUESTOS
DIFERIDOS CORRESPONDIENTE A CIERTOS ACTIVOS INTANGIBLES FUE RECONOCIDO EN EL CRÉDITO
MERCANTIL.
BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.
NOTAS COMPLEMENTARIAS A LA INFORMACIÓNFINANCIERA
CLAVE DE COTIZACIÓN: AÑO:TRIMESTRE: 03 2015
CONSOLIDADO
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ENERO
DE 2015
------------
EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO $ 270,447
CLIENTES Y OTRAS CUENTAS POR COBRAR 57,687
OTROS ACTIVOS CIRCULANTES 34,118
-------------
SUMAN LOS ACTIVOS CIRCULANTES 362,252
PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO, NETO 2,010,892
CRÉDITO MERCANTIL 5,023,651
CONCESIONES 3,868,266
LISTA DE SUSCRIPTORES 1,233,808
MARCAS 218,578
OTROS ACTIVOS INTANGIBLES 37,903
OTROS ACTIVOS NO CIRCULANTES 6,594
-------------
SUMAN LOS ACTIVOS 12,761,944
-------------
DEUDA A CORTO PLAZO 505,425
PROVEEDORES Y OTRAS CUENTAS POR PAGAR 135,920
OTROS PASIVOS CIRCULANTES 78,754
-------------
SUMAN LOS PASIVOS CIRCULANTES 720,099
PASIVO DE IMPUESTOS DIFERIDOS 2,031,409
OTROS PASIVOS NO CIRCULANTES 8,598
-------------
SUMAN LOS PASIVOS NO CIRCULANTES 2,040,007
-------------
SUMAN LOS PASIVOS 2,760,106
-------------
SUMAN LOS ACTIVOS NETOS $ 10,001,838
============
EN ENERO DE 2015, EL GRUPO RECIBIÓ RECURSOS POR UN MONTO TOTAL DE U.S.$717 MILLONES
DE DÓLARES ($10,632,393) EN RELACIÓN CON LA DISPOSICIÓN EN 2014 DE SU INVERSIÓN EN GSF
TELECOM HOLDINGS, S.A.P.I. DE C.V. ("GSF"), DE LOS CUALES U.S.$697 MILLONES DE DÓLARES
FUERON EN EFECTIVO Y U.S.$20 MILLONES DE DÓLARES FUERON RECONOCIDOS COMO UN DEPÓSITO EN
GARANTÍA PARA CIERTOS COSTOS LEGALES CONTINGENTES. AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2015, EL
IMPORTE DEL DEPÓSITO EN GARANTÍA FUE DE U.S.$14 MILLONES DE DÓLARES ($237,605).
EN JULIO DE 2015, EL GRUPO CONVIRTIÓ SU INVERSIÓN EN U.S.$1,125 MILLONES DE DÓLARES
DE MONTO PRINCIPAL DE OBLIGACIONES EMITIDAS POR UHI (ANTES, BMP) EN UNA INVERSIÓN EN
WARRANTS QUE PUEDEN SER EJERCIDOS POR NUEVAS CLASES DE ACCIONES COMUNES DEL CAPITAL DE
UHI. COMO RESULTADO DE ESTA OPERACIÓN, EL GRUPO (I) RECIBIÓ DE UHI UNA CANTIDAD EN
EFECTIVO DE U.S.$135.1 MILLONES DE DÓLARES ($2,194,981) COMO CONTRAPRESTACIÓN POR DICHA
CONVERSIÓN, LA CUAL FUE REGISTRADA COMO OTROS INGRESOS FINANCIEROS EN EL ESTADO DE
RESULTADOS CONSOLIDADO POR LOS NUEVE MESES TERMINADOS EL 30 DE SEPTIEMBRE 2015; Y (II)
RECLASIFICÓ $4,718,175 DE GANANCIA ACUMULADA RELACIONADA CON LOS CAMBIOS EN EL VALOR
RAZONABLE DE DICHAS OBLIGACIONES RECONOCIDA EN OTRA UTILIDAD INTEGRAL ACUMULADA EN EL
CAPITAL CONTABLE CONSOLIDADO, A OTROS INGRESOS FINANCIEROS EN EL ESTADO DE RESULTADOS
CONSOLIDADO POR LOS NUEVE MESES TERMINADOS EL 30 DE SEPTIEMBRE 2015. EN JULIO DE 2015,
EL GRUPO EJERCIÓ UNA PARTE DE ESTOS WARRANTS PARA INCREMENTAR SU PARTICIPACIÓN
BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.
NOTAS COMPLEMENTARIAS A LA INFORMACIÓNFINANCIERA
CLAVE DE COTIZACIÓN: AÑO:TRIMESTRE: 03 2015
CONSOLIDADO
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ACCIONARIA EN UHI DEL 7.8% AL 10% (VER NOTAS 4 Y 5).
EN JULIO DE 2015, LA COMPAÑÍA REALIZÓ UNA APORTACIÓN DE CAPITAL ADICIONAL EN IMAGINA
MEDIA AUDIOVISUAL, S.L. (JUNTO CON SUS SUBSIDIARIAS, “IMAGINA”) POR UN MONTO EN
EFECTIVO DE €19.2 MILLONES DE EUROS ($341,710) CON MOTIVO DE UNA REORGANIZACIÓN DE
ACCIONISTAS DE ESTA EMPRESA, MEDIANTE LA CUAL LA COMPAÑÍA INCREMENTÓ SU PARTICIPACIÓN
EN EL CAPITAL DE IMAGINA DEL 14.5% AL 19.9% (VER NOTAS 4 Y 5).
4. INVERSIONES EN INSTRUMENTOS FINANCIEROS
AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2015 Y 31 DE DICIEMBRE DE 2014, EL GRUPO MANTENÍA LAS
SIGUIENTES INVERSIONES EN INSTRUMENTOS FINANCIEROS:
2015 2014
--------------- ----------------
ACTIVOS FINANCIEROS DISPONIBLES
PARA LA VENTA:
OBLIGACIONES CONVERTIBLES CON
VENCIMIENTO EN 2025 EMITIDAS
POR UHI (1) $ - $ 10,421,478
DERIVADO IMPLÍCITO EN
OBLIGACIONES CONVERTIBLES
EMITIDAS POR UHI (1) - 17,447,857
ACCIONES DE CAPITAL SOCIAL DE
IMAGINA (2) - 836,037
INVERSIONES DISPONIBLES
PARA LA VENTA (3) 5,822,947 5,511,768
-------------- ---------------
5,822,947 34,217,140
WARRANTS EMITIDOS POR UHI(1) 31,271,573 -
INVERSIONES EN VALORES
CONSERVADAS A VENCIMIENTO (4) 347,399 461,047
OTRAS 31,685 31,685
-------------- ---------------
$ 37,473,604 $ 34,709,872
============== ===============
(1) HASTA JULIO DE 2015, EL GRUPO TENÍA UNA INVERSIÓN EN OBLIGACIONES CONVERTIBLES CON
VENCIMIENTO EN 2025 EMITIDAS POR UHI POR UN MONTO PRINCIPAL DE U.S.$1,125 MILLONES DE
DÓLARES ($17,634,375), CON UNA TASA DE INTERÉS ANUAL DE 1.5% COBRABLES EN FORMA
TRIMESTRAL, LAS CUALES ERAN CONVERTIBLES A OPCIÓN DE LA COMPAÑÍA EN ACCIONES
ADICIONALES EQUIVALENTES A APROXIMADAMENTE EL 30% DE LAS ACCIONES DE CAPITAL DE UHI,
SUJETO A LAS LEYES Y REGULACIONES EN LOS ESTADOS UNIDOS, Y OTRAS CONDICIONES. ESTAS
OBLIGACIONES CONVERTIBLES FUERON CLASIFICADAS COMO ACTIVOS FINANCIEROS DISPONIBLES PARA
LA VENTA CON CAMBIOS EN EL VALOR RAZONABLE RECONOCIDOS EN OTRO RESULTADO INTEGRAL EN EL
CAPITAL CONTABLE CONSOLIDADO. LA OPCIÓN DEL GRUPO DE CONVERTIR ESTAS OBLIGACIONES EN
UNA PARTICIPACIÓN ACCIONARIA DE UHI SE RECONOCÍA COMO UN DERIVADO IMPLÍCITO CON CAMBIOS
EN EL VALOR RAZONABLE RECONOCIDOS EN EL ESTADO DE RESULTADOS CONSOLIDADO. EN JULIO DE
2015, EL GRUPO CONVIERTIÓ SU INVERSIÓN EN ESTAS OBLIGACIONES EN UNA INVERSIÓN EN
WARRANTS QUE PUEDEN SER EJERCIDOS POR NUEVAS ACCIONES DEL CAPITAL DE UHI. EL VALOR
RAZONABLE DE ESTOS WARRANTS A LA FECHA DE CONVERSIÓN FUE POR UN MONTO DE U.S.$1,951
MILLONES DE DÓLARES ($30,582,427). EN JULIO DE 2015, EL GRUPO EJERCIÓ UNA PARTE DE
ESTOS WARRANTS POR UN MONTO DE U.S.$107.4 MILLONES DE DÓLARES ($1,695,524) PARA
AUMENTAR SU PARTICIPACIÓN ACCIONARIA EN UHI DEL 7.8% AL 10% (VER NOTAS 3 Y 5).
BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.
NOTAS COMPLEMENTARIAS A LA INFORMACIÓNFINANCIERA
CLAVE DE COTIZACIÓN: AÑO:TRIMESTRE: 03 2015
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(2) HASTA JUNIO DE 2015, LA INVERSIÓN DE LA COMPAÑÍA EN EL CAPITAL DE IMAGINA ERA
REGISTRADO COMO UN ACTIVO FINANCIERO DISPONIBLE PARA LA VENTA CON CAMBIOS EN EL VALOR
RAZONABLE RECONOCIDOS COMO OTRA UTILIDAD O PÉRDIDA INTEGRAL. EN JULIO DE 2015, LA
COMPAÑÍA REALIZÓ UNA APORTACIÓN DE CAPITAL ADICIONAL E INCREMENTÓ SU PARTICIPACIÓN EN
IMAGINA DEL 14.5% AL 19.9%. COMO RESULTADO DE ESTA TRANSACCIÓN, A PARTIR DEL TERCER
TRIMESTRE DE 2015, LA COMPAÑÍA CLASIFICÓ EL VALOR CONTABLE DE ESTA INVERSIÓN COMO UNA
INVERSIÓN EN ASOCIADA Y COMENZÓ A RECONOCER SU PARTICIPACIÓN EN LOS RESULTADOS DE
IMAGINA (VER NOTAS 3 Y 5).
(3) EL GRUPO HA INVERTIDO EN UN FONDO QUE TIENE COMO PRINCIPAL OBJETIVO LOGRAR LA
RENTABILIDAD DEL CAPITAL MEDIANTE EL USO DE UNA AMPLIA GAMA DE ESTRATEGIAS A TRAVÉS DE
INVERSIONES Y OPERACIONES EN LOS SECTORES DE TELECOMUNICACIONES, MEDIOS DE COMUNICACIÓN
Y OTROS MERCADOS GLOBALES, INCLUYENDO LATINOAMÉRICA Y OTROS MERCADOS EMERGENTES. LAS
ACCIONES PUEDEN DISPONERSE EN FORMA TRIMESTRAL AL VALOR DE LOS ACTIVOS NETOS (“NAV” POR
SUS SIGLAS EN INGLÉS) POR ACCIÓN A LA FECHA DE DISPOSICIÓN. EL VALOR RAZONABLE DE ESTE
FONDO ES DETERMINADO UTILIZANDO EL NAV POR ACCIÓN. EL NAV POR ACCIÓN SE CALCULA
MEDIANTE LA DETERMINACIÓN DEL VALOR DE LOS ACTIVOS DEL FONDO Y RESTANDO TODAS SUS
OBLIGACIONES Y DIVIDIENDO EL RESULTADO ENTRE EL NÚMERO TOTAL DE ACCIONES EMITIDAS.
(4) LAS INVERSIONES EN VALORES CONSERVADAS A VENCIMIENTO REPRESENTAN VALORES DE RENTA
FIJA CORPORATIVOS CON VENCIMIENTOS A LARGO PLAZO. ESTAS INVERSIONES SE REGISTRAN A SU
COSTO AMORTIZADO. LOS VENCIMIENTOS DE ESTAS INVERSIONES POSTERIORES AL 30 DE SEPTIEMBRE
DE 2015, SON LOS SIGUIENTES: $228,094 EN 2016, $59,255 EN 2017 Y $60,050 EN AÑOS
SUBSECUENTES. LOS ACTIVOS FINANCIEROS CONSERVADOS A VENCIMIENTO, AL 30 DE SEPTIEMBRE DE
2015 Y 31 DE DICIEMBRE DE 2014, ESTÁN DENOMINADOS PRINCIPALMENTE EN PESOS.
UN ANÁLISIS DE LOS MOVIMIENTOS DE LOS ACTIVOS FINANCIEROS DISPONIBLES PARA LA VENTA
POR LOS NUEVE MESES TERMINADOS EL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2015, SE PRESENTA COMO SIGUE:
2015
-------------
SALDO AL 1 DE ENERO $ 34,217,140
DIFERENCIAS CAMBIARIAS 1,480,133
ADQUISICIONES 341,710
CONVERSIÓN DE OBLIGACIONES EN
WARRANTS EMITIDOS POR UHI (31,315,532)
CARGOS EN OTRA UTILIDAD INTEGRAL 690,300
CARGOS EN OTROS INGRESOS FINANCIEROS 409,196
--------------
SALDO AL 30 DE SEPTIEMBRE $ 5,822,947
==============
LA MÁXIMA EXPOSICIÓN A RIESGOS DE CRÉDITO DE LAS INVERSIONES EN INSTRUMENTOS
FINANCIEROS AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2015, ES EL VALOR CONTABLE DE LOS ACTIVOS
FINANCIEROS MENCIONADOS ANTERIORMENTE.
5. INVERSIONES EN NEGOCIOS CONJUNTOS Y ASOCIADAS
AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2015 Y 31 DE DICIEMBRE DE 2014, EL GRUPO TENÍA LAS SIGUIENTES
INVERSIONES EN NEGOCIOS CONJUNTOS Y ASOCIADAS RECONOCIDAS POR EL MÉTODO DE
PARTICIPACIÓN:
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NOTAS COMPLEMENTARIAS A LA INFORMACIÓNFINANCIERA
CLAVE DE COTIZACIÓN: AÑO:TRIMESTRE: 03 2015
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PARTICIPACIÓN
AL 30 DE SEPTIEMBRE 30, DICIEMBRE 31,
SEPTIEMBRE 2015 2015 2014
--------------- -------------- -------------
NEGOCIOS CONJUNTOS:
GRUPO DE TELECOMUNICACIONES
DE ALTA CAPACIDAD, S.A.P.I.
DE C.V. (“GTAC”)(1) 33.3% $ 538,523 $ 576,179
TELEVISA CJ GRAND, S.A. DE
C.V. 50.0% 83,907 -
ASOCIADAS:
UHI(2) 10.0% 5,510,193 3,507,390
IMAGINA 19.9% 1,689,782 -
OCESA ENTRETENIMIENTO,
S.A. DE C.V. Y SUBSIDIARIAS
(CONJUNTAMENTE, “OCEN”)(3) 40% 920,813 867,362
OTRAS 81,327 81,516
------------- -----------
$8,824,545 $5,032,447
============= ==========
(1) UNA SUBSIDIARIA DE LA COMPAÑÍA SUSCRIBIÓ UN CONTRATO DE CRÉDITO A LARGO PLAZO PARA
PROPORCIONAR FINANCIAMIENTO A GTAC HASTA POR $688,217, CON UNA TASA DE INTERÉS ANUAL DE
LA TASA DE INTERÉS INTERBANCARIA DE EQUILIBRIO (“TIIE”) MÁS 200 PUNTOS BASE. BAJO LOS
TÉRMINOS DE ESTE ACUERDO, EL PRINCIPAL Y LOS INTERESES SON PAGADEROS EN LAS FECHAS
ACORDADAS POR LAS PARTES, ENTRE 2013 Y 2021. AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2015, GTAC HABÍA
UTILIZADO UN MONTO PRINCIPAL DE $628,683, BAJO ESTA LÍNEA DE CRÉDITO. DURANTE 2015,
GTAC PAGÓ PARTE DEL PRINCIPAL E INTERESES AL GRUPO EN RELACIÓN CON ESTA LÍNEA DE
CRÉDITO POR UN IMPORTE TOTAL DE $99,018. POR OTRA PARTE, UNA SUBSIDIARIA DE LA COMPAÑÍA
CELEBRÓ PRÉSTAMOS COMPLEMENTARIOS A LARGO PLAZO PARA PROPORCIONAR FINANCIAMIENTO
ADICIONAL A GTAC POR UN MONTO TOTAL DE $246,019, CON UN INTERÉS ANUAL DE TIIE MÁS 200
PUNTOS BASE, PAGADERO EN FORMA MENSUAL, Y CON VENCIMIENTOS EN 2023, 2024 Y 2025. LA
INVERSIÓN NETA EN GTAC AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2015 Y 31 DE DICIEMBRE DE 2014, INCLUYE
MONTOS POR COBRAR EN RELACIÓN CON ESTA LÍNEA DE CRÉDITO A LARGO PLAZO Y LOS PRÉSTAMOS
COMPLEMENTARIOS A LARGO PLAZO A GTAC POR UN MONTO TOTAL DE $641,684 Y $677,315,
RESPECTIVAMENTE.
(2) EL GRUPO RECONOCE SU INVERSIÓN EN EL CAPITAL SOCIAL DE UHI, LA COMPAÑÍA
CONTROLADORA DE UNIVISION, BAJO EL MÉTODO DE PARTICIPACIÓN DEBIDO A LA CAPACIDAD DEL
GRUPO PARA EJERCER UNA INFLUENCIA SIGNIFICATIVA SOBRE LAS OPERACIONES DE UHI. EL GRUPO
DETERMINÓ QUE TIENE LA CAPACIDAD DE EJERCER INFLUENCIA SIGNIFICATIVA SOBRE LAS
POLÍTICAS OPERATIVAS Y FINANCIERAS DE UHI, YA QUE AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2015, EL GRUPO
(I) TENÍA LA PROPIEDAD DE 1,110,382, ACCIONES CLASE “C” DE LAS ACCIONES ORDINARIAS DE
UHI, LO QUE REPRESENTA UN 10% DE LAS ACCIONES EN CIRCULACIÓN DE UHI A ESA FECHA, (II)
TENÍA WARRANTS QUE PUEDEN SER EJERCIDOS POR UNA NUEVA CLASE DE ACCIONES DE UHI
EQUIVALENTES A APROXIMADAMENTE EL 26% DEL CAPITAL SOCIAL DE UHI, SUJETO A CIERTAS
CONDICIONES, LEYES Y REGULACIONES; (III) TIENE 3 DE 17 MIEMBROS ACTUALES DEL CONSEJO DE
ADMINISTRACIÓN DE UHI; Y (IV) TIENE UN CONTRATO DE LICENCIA DE PROGRAMACIÓN CELEBRADO
CON UNIVISION, UNA SUBSIDIARIA INDIRECTA DE UHI, CONFORME AL CUAL UNIVISION TIENE EL
DERECHO DE TRANSMITIR CIERTO CONTENIDO DE TELEVISA EN LOS ESTADOS UNIDOS ("PROGRAM
LICENSE AGREEMENT"), Y EL GRUPO TIENE EL DERECHO PARA TRANSMITIR CONTENIDO DETERMINADO
DE UNIVISION EN MÉXICO ("ACUERDO DE LICENCIA MEXICANO"), HASTA EL 2025 (2030 AL
CONCLUIRSE UNA OFERTA PÚBLICA PROPUESTA DE ACCIONES DE UHI) O SIETE Y MEDIO AÑOS
BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.
NOTAS COMPLEMENTARIAS A LA INFORMACIÓNFINANCIERA
CLAVE DE COTIZACIÓN: AÑO:TRIMESTRE: 03 2015
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DESPUÉS DE QUE EL GRUPO HAYA VENDIDO DOS TERCIOS DE SU INVERSIÓN INICIAL EN UHI
REALIZADA EN DICIEMBRE DE 2010.
(3) OCEN ES UNA SUBSIDIARIA CON CONTROL MAYORITARIO DE CORPORACIÓN INTERAMERICANA DE
ENTRETENIMIENTO, S.A.B. DE C.V., Y QUE SE DEDICA AL NEGOCIO DEL ENTRETENIMIENTO EN VIVO
EN MÉXICO. LA INVERSIÓN EN OCEN INCLUYE UN CRÉDITO MERCANTIL POR $359,613 AL 30 DE
SEPTIEMBRE DE 2015 Y 31 DE DICIEMBRE DE 2014.
6. PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO, NETO
PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2015 Y 31 DE DICIEMBRE DE 2014,
SE INTEGRA COMO SIGUE:
2015 2014
------------ ------------
EDIFICIOS $ 8,565,028 $ 8,464,531
MEJORAS A EDIFICIOS 287,684 339,828
EQUIPO TÉCNICO 94,191,798 79,921,698
TRANSPONDEDORES SATELITALES 7,869,492 7,869,492
MUEBLES Y ENSERES 980,135 907,006
EQUIPO DE TRANSPORTE 2,521,418 2,054,309
EQUIPO DE CÓMPUTO 6,201,652 5,962,735
MEJORAS A LOCALES ARRENDADOS 2,094,849 1,641,527
------------ ------------
122,712,056 107,161,126
DEPRECIACIÓN ACUMULADA (65,339,105) (57,539,568)
------------ ------------
57,372,951 49,621,558
TERRENOS 4,649,233 4,627,984
CONSTRUCCIONES E INVERSIONES EN
PROCESO 8,483,582 7,759,966
------------ ------------
$ 70,505,766 $ 62,009,508
============ ============
LA DEPRECIACIÓN APLICADA A LOS RESULTADOS POR LOS NUEVE MESES TERMINADOS EL 30 DE
SEPTIEMBRE DE 2015 Y 2014, ASCENDIÓ A $8,957,191 Y $7,326,591, RESPECTIVAMENTE.
DURANTE LOS NUEVE MESES TERMINADOS EL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2015, EL GRUPO INVIRTIÓ
$16,518,042 EN PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO COMO INVERSIONES DE CAPITAL.
7. ACTIVOS INTANGIBLES, NETO
LOS ACTIVOS INTANGIBLES AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2015 Y 31 DE DICIEMBRE DE 2014, SE
INTEGRAN COMO SIGUE:
BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.
NOTAS COMPLEMENTARIAS A LA INFORMACIÓNFINANCIERA
CLAVE DE COTIZACIÓN: AÑO:TRIMESTRE: 03 2015
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AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2015
-------------------------------------------
VALOR AMORTIZACIÓN VALOR
CONTABLE ACUMULADA NETO
-------------- -------------- -----------
ACTIVOS INTANGIBLES DE VIDA
INDEFINIDA:
CRÉDITO MERCANTIL $ 14,346,424
MARCAS 938,004
CONCESIONES - - 15,213,983
ACTIVOS INTANGIBLES DE VIDA
DEFINIDA:
MARCAS $ 1,772,096 $ (73,167)$ 1,698,929
LICENCIAS Y APLICACIONES
DE CÓMPUTO 5,030,144 (3,181,746) 1,848,398
LISTA DE SUSCRIPTORES 6,207,693 (3,261,546) 2,946,147
OTROS ACTIVOS INTANGIBLES 3,208,803 (1,889,462) 1,319,341
-------------- ------------ -----------
$16,218,736 $(8,405,921) $38,311,226
============== ============ ===========
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2014
-------------------------------------------
VALOR AMORTIZACIÓN VALOR
CONTABLE ACUMULADA NETO
-------------- -------------- -----------
ACTIVOS INTANGIBLES DE VIDA
INDEFINIDA:
CRÉDITO MERCANTIL $ 9,322,773
MARCAS 2,501,227
CONCESIONES 11,345,717
ACTIVOS INTANGIBLES DE VIDA
DEFINIDA:
LICENCIAS Y APLICACIONES
DE CÓMPUTO $ 4,575,490 $ (2,576,795) $ 1,998,695
LISTA DE SUSCRIPTORES 4,973,885 (2,492,101) 2,481,784
OTROS ACTIVOS INTANGIBLES 2,290,663 (1,162,445) 1,128,218
-------------- -------------- -----------
$ 11,840,038 $ (6,231,341) $28,778,414
============== ============== ===========
LA AMORTIZACIÓN APLICADA A LOS RESULTADOS POR LOS NUEVE MESES TERMINADOS EL 30 DE
SEPTIEMBRE DE 2015 Y 2014, ASCENDIÓ A $1,782,632 Y $854,706, RESPECTIVAMENTE.
EN EL TERCER TRIMESTRE DE 2015, LA ADMINISTRACIÓN DE LA COMPAÑÍA REVISÓ LA VIDA ÚTIL
DE LAS MARCAS PARA DETERMINAR SI CIERTOS EVENTOS Y CIRCUNSTANCIAS CONTINÚAN SOPORTANDO
LA VIDA ÚTIL INDEFINIDA DE ESTOS ACTIVOS INTANGIBLES. COMO RESULTADO DE ESTA REVISIÓN,
LA ADMINISTRACIÓN DE LA COMPAÑÍA HA IDENTIFICADO CIERTOS NEGOCIOS EN EL SEGMENTO DE
TELECOMUNICACIONES, LOS CUALES ESTÁN MIGRANDO ENTRE 2015 Y 2016 DE LA MARCA TRADICIONAL
A UNA NUEVA MARCA DESARROLLADA INTERNAMENTE, EN RELACIÓN CON UN SERVICIO MEJORADO DE
PAQUETES DE TELECOMUNICACIONES PARA SUSCRIPTORES NUEVOS Y EXISTENTES, Y HA ESTIMADO QUE
ESTE PROCESO DE MIGRACIÓN TOMARÁ APROXIMADAMENTE CUATRO AÑOS. EN CONSECUENCIA, A PARTIR
DEL PRIMER TRIMESTRE DE 2015, EL GRUPO CAMBIÓ LA VIDA ÚTIL DE INDEFINIDA A DEFINIDA
PARA CIERTAS MARCAS ADQUIRIDAS EN EL NEGOCIO DE TELECOMUNICACIONES Y COMENZÓ A
AMORTIZAR EN UNA VIDA ÚTIL ESTIMADA DE CUATRO AÑOS, EL VALOR CONTABLE DE ESTAS MARCAS
BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.
NOTAS COMPLEMENTARIAS A LA INFORMACIÓNFINANCIERA
CLAVE DE COTIZACIÓN: AÑO:TRIMESTRE: 03 2015
CONSOLIDADO
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AL INICIO DEL PROCESO DE MIGRACIÓN.
8. DEUDA Y ARRENDAMIENTOS FINANCIEROS
AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2015 Y 31 DE DICIEMBRE DE 2014, LA DEUDA Y LOS ARRENDAMIENTOS
FINANCIEROS SE INTEGRABAN COMO SIGUE:
2015 2014
------------------------------------- ------------ ----------
DEUDA EN DÓLARES ESTADOUNIDENSES:
DOCUMENTO POR PAGAR AL 6% EN 2018 (1) $ 8,448,048 $ 7,357,713
DOCUMENTO POR PAGAR AL 6.625% EN 2025(1) 9,795,200 8,464,108
DOCUMENTO POR PAGAR AL 8.50% EN 2032 (1) 5,050,427 4,397,923
DOCUMENTO POR PAGAR AL 6.625% EN 2040 (1) 10,005,217 8,698,080
DOCUMENTO POR PAGAR AL 5% EN 2045 (1) 16,430,138 14,246,853
------------ -----------
TOTAL DEUDA EN DÓLARES ESTADOUNIDENSES 49,729,030 43,164,677
------------ -----------
DEUDA EN MONEDA NACIONAL:
CERTIFICADOS BURSÁTILES POR PAGAR AL 7.38%
EN 2020(2) 9,964,146 9,958,857
CERTIFICADOS BURSÁTILES POR PAGAR A
TIIE+0.35% EN 2021 (2) 5,988,449 5,986,897
CERTIFICADOS BURSÁTILES POR PAGAR A
TIIE+0.35% EN 2022 (2) 4,988,510 -
DOCUMENTOS POR PAGAR AL 8.49% EN 2037 (1) 4,484,291 4,483,747
DOCUMENTOS POR PAGAR AL 7.25% EN 2043 (1) 6,434,475 6,432,698
CRÉDITOS BANCARIOS 4,778,336 5,874,843
CRÉDITOS BANCARIOS (SKY) - 3,500,000
CRÉDITOS BANCARIOS (TVI) 2,451,624 1,595,932
------------ -----------
TOTAL DEUDA EN MONEDA NACIONAL 39,089,831 37,832,974
------------ -----------
TOTAL DEUDA(3) 88,818,861 80,997,651
MENOS: DEUDA A CORTO PLAZO Y PORCIÓN
CIRCULANTE DE DEUDA A LARGO PLAZO 2,978,291 337,148
------------ -----------
DEUDA A LARGO PLAZO, NETO DE PORCIÓN CIRCULANTE $ 85,840,570 $80,660,503
============ ===========
ARRENDAMIENTOS FINANCIEROS:
OBLIGACIONES POR RENTA DE TRANSPONDEDORES
SATELITALES $ 4,863,428 $ 4,401,423
OTROS 967,007 908,122
------------ -----------
TOTAL DE ARRENDAMIENTOS FINANCIEROS 5,830,435 5,309,545
MENOS: VENCIMIENTOS A CORTO PLAZO 503,983 502,166
------------ -----------
ARRENDAMIENTOS FINANCIEROS, NETO DE PORCIÓN
CIRCULANTE $ 5,326,452 $ 4,807,379
============ ===========
BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.
NOTAS COMPLEMENTARIAS A LA INFORMACIÓNFINANCIERA
CLAVE DE COTIZACIÓN: AÑO:TRIMESTRE: 03 2015
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(1) ESTOS DOCUMENTOS POR PAGAR SON OBLIGACIONES QUIROGRAFARIAS DE LA COMPAÑÍA, TIENEN
IGUALDAD DE DERECHO DE PAGO CON TODA LA DEUDA QUIROGRAFARIA NO SUBORDINADA EXISTENTE Y
FUTURA DE LA COMPAÑÍA, Y ESTÁN SUBORDINADOS EN DERECHO DE PAGO A TODOS LOS PASIVOS
EXISTENTES Y FUTUROS DE LAS SUBSIDIARIAS DE LA COMPAÑÍA. LA TASA DE INTERÉS ANUAL
APLICABLE A TODOS LOS DOCUMENTOS POR PAGAR CON VENCIMIENTO EN 2018, 2025, 2032, 2037,
2040, 2043 Y 2045, E INCLUYENDO EL EFECTO POR IMPUESTOS RETENIDOS EN MÉXICO, ES DEL
6.31%, 6.97%, 8.94%, 8.93%, 6.97%, 7.62% Y 5.26%, RESPECTIVAMENTE, PAGADERO
SEMESTRALMENTE. ESTOS DOCUMENTOS POR PAGAR NO PUEDEN SER REDIMIDOS ANTES DE SU
VENCIMIENTO, EXCEPTO (I) EN EL CASO DE CIERTOS CAMBIOS LEGALES QUE AFECTEN EL
TRATAMIENTO DEL IMPUESTO RETENIDO SOBRE CIERTOS PAGOS DE ESTOS DOCUMENTOS, EN CUYO CASO
LOS DOCUMENTOS SERÁN REDIMIBLES EN SU TOTALIDAD A OPCIÓN DE LA COMPAÑÍA; Y (II) EN EL
CASO DE UN CAMBIO DE CONTROL, EN CUYO CASO LA COMPAÑÍA PODRÁ REDIMIR LA TOTALIDAD AL
101% DEL IMPORTE PRINCIPAL. TAMBIÉN, LA COMPAÑÍA PUEDE A SU PROPIA OPCIÓN, REDIMIR LOS
DOCUMENTOS POR PAGAR CON VENCIMIENTO EN 2018, 2025, 2037, 2040 Y 2043, EN SU TOTALIDAD
O EN PARTES, EN CUALQUIER MOMENTO A UN PRECIO IGUAL AL MAYOR DEL MONTO PRINCIPAL DE LOS
DOCUMENTOS POR PAGAR O EL VALOR PRESENTE DE LOS FLUJOS FUTUROS DE EFECTIVO A LA FECHA
DE REDENCIÓN, DEL IMPORTE DEL MONTO PRINCIPAL Y LOS INTERESES PENDIENTES DE PAGO DE LOS
DOCUMENTOS POR PAGAR DESCONTADOS A UNA TASA FIJA COMPARABLE CON BONOS DE LOS ESTADOS
UNIDOS O DEL GOBIERNO MEXICANO. EL CONTRATO DE ESTOS DOCUMENTOS POR PAGAR CONTIENE
CIERTAS RESTRICCIONES QUE LIMITAN A LA COMPAÑÍA Y A CIERTAS SUBSIDIARIAS RESTRINGIDAS
DEL SEGMENTO DE CONTENIDOS DEL GRUPO, PARA ACEPTAR GRAVÁMENES SOBRE SUS ACTIVOS,
REALIZAR TRANSACCIONES DE VENTA Y ARRENDAMIENTO EN VÍA DE REGRESO Y CONSUMAR CIERTAS
FUSIONES, CONSOLIDACIONES O TRANSACCIONES SEMEJANTES. ESTOS DOCUMENTOS POR PAGAR CON
VENCIMIENTO EN 2018, 2025, 2032, 2037, 2040 Y 2045, ESTÁN REGISTRADOS EN LA COMISIÓN DE
VALORES DE LOS ESTADOS UNIDOS (“U.S. SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION”). LOS
DOCUMENTOS POR PAGAR CON VENCIMIENTO EN 2043 ESTÁN REGISTRADOS EN LA U.S. SECURITIES
AND EXCHANGE COMMISSION Y EN LA COMISIÓN NACIONAL BANCARIA Y DE VALORES (“CNBV”).
(2) EL INTERÉS DE ESTAS NOTAS ("CERTIFICADOS BURSÁTILES) ES PAGADERO SEMESTRALMENTE
PARA LAS QUE VENCEN EN 2020 Y CADA 28 DÍAS PARA LAS NOTAS QUE VENCEN EN 2021 Y 2022. LA
COMPAÑÍA PUEDE, A SU PROPIA OPCIÓN, REDIMIR LOS DOCUMENTOS CON VENCIMIENTO EN 2020,
TOTAL O PARCIALMENTE, EN CUALQUIER FECHA DE PAGO SEMESTRAL DE INTERESES A UN PRECIO DE
REDENCIÓN AL MAYOR ENTRE EL MONTO DEL PRINCIPAL DE LOS DOCUMENTOS Y EL VALOR PRESENTE
DE LOS FLUJOS DE EFECTIVO FUTUROS, A LA FECHA DE REDENCIÓN, DEL MONTO PRINCIPAL Y LOS
INTERESES DE LOS DOCUMENTOS POR PAGAR DESCONTADOS A UNA TASA DE INTERÉS DE LOS BONOS
COMPARABLES DEL GOBIERNO MEXICANO. LA COMPAÑÍA PUEDE A SU PROPIA OPCIÓN, REDIMIR LOS
DOCUMENTOS CON VENCIMIENTO EN 2021 Y 2022, TOTAL O PARCIALMENTE EN CUALQUIER FECHA A UN
PRECIO DE REDENCIÓN MAYOR ENTRE EL MONTO DEL PRINCIPAL DE LOS DOCUMENTOS Y UN PRECIO
PROMEDIO QUE SERÁ CALCULADO CON LOS PRECIOS QUE SEAN PROPORCIONADOS, A LA FECHA DE
REDENCIÓN, POR DOS EMPRESAS MEXICANAS DE PRECIOS FINANCIEROS. EL CONTRATO DE ESTOS
DOCUMENTOS CONTIENE CIERTAS RESTRICCIONES QUE LIMITAN A LA COMPAÑÍA Y A CIERTAS
SUBSIDIARIAS RESTRINGIDAS DEL SEGMENTO DE CONTENIDOS DEL GRUPO DESIGNADAS POR EL
CONSEJO DE ADMINISTRACIÓN DE LA COMPAÑÍA, PARA ACEPTAR GRAVÁMENES SOBRE SUS ACTIVOS,
REALIZAR TRANSACCIONES DE VENTA Y ARRENDAMIENTO EN VÍA DE REGRESO Y CONSUMAR CIERTAS
FUSIONES, CONSOLIDACIONES O TRANSACCIONES SEMEJANTES.
(3) LA DEUDA TOTAL SE PRESENTA NETA DE COSTOS FINANCIEROS DEDUCIDOS DEL VALOR NOMINAL
DE LA DEUDA AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2015 Y 31 DE DICIEMBRE DE 2014, POR UN MONTO DE
$1,216,776 Y $1,268,856, RESPECTIVAMENTE, E INCLUYE INTERESES POR PAGAR POR UN MONTO DE
$1,345,957 Y $974,904, RESPECTIVAMENTE.
EN ENERO DE 2015, EL GRUPO PREPAGÓ EL MONTO PRINCIPAL Y LOS INTERESES ACUMULADOS DE
UN CRÉDITO BANCARIO A LARGO PLAZO DENOMINADO EN PESOS PREVIAMENTE SUSCRITO POR
TELECABLE, LA EMPRESA DE TELECOMUNICACIONES ADQUIRIDA POR EL GRUPO EN ENERO DE 2015,
POR UN MONTO TOTAL DE $507,362. ESTE PAGO ANTICIPADO FUE FINANCIADO PRINCIPALMENTE CON
EFECTIVO GENERADO POR UN CRÉDITO BANCARIO A LARGO PLAZO CONTRATADO POR LA COMPAÑÍA CON
BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.
NOTAS COMPLEMENTARIAS A LA INFORMACIÓNFINANCIERA
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UN BANCO MEXICANO POR UN MONTO PRINCIPAL DE $500,000, CON VENCIMIENTO EN 2016, Y UN
INTERÉS ANUAL TIIE A 28 DÍAS MÁS UN RANGO ENTRE 0 Y 80 PUNTOS BASE.
EN MAYO DE 2015, LA COMPAÑÍA CONCLUYÓ LA OFERTA DE CERTIFICADOS BURSÁTILES POR UN
MONTO PRINCIPAL TOTAL DE $5,000,000 CON VENCIMIENTO EN 2022 CON UNA TASA DE INTERÉS
ANUAL EQUIVALENTE A TIIE A 28 DIAS MÁS 0.35%, LOS CUALES FUERON REGISTRADOS CON LA
CNBV.
DURANTE EL PRIMER SEMESTRE DE 2015, TVI REFINANCIÓ EL SALDO DE UN PRÉSTAMO A LARGO
PLAZO POR UN MONTO PRINCIPAL DE $722,020, CON UN VENCIMIENTO ORIGINAL EN 2016, E
INCURRIÓ EN UNA DEUDA ADICIONAL A LARGO PLAZO POR UN MONTO PRINCIPAL TOTAL DE
$750,000. LA DEUDA A LARGO PLAZO REFINANCIADA Y ADICIONAL DE TVI VENCE EN 2019
($250,000), 2020 ($250,000) Y 2022 ($972,020) CON UNA TASA DE INTERÉS ANUAL DE TIIE A
28 DÍAS MÁS UN RANGO ENTRE 130 Y 140 PUNTOS BASE, LOS CUALES SE PAGARÁN DE FORMA
MENSUAL.
EN JUNIO DE 2015, LA COMPAÑÍA Y SKY PREPAGARON CRÉDITOS BANCARIOS A LARGO PLAZO
DENOMINADOS EN PESOS POR UN MONTO PRINCIPAL DE $1,600,000 Y $3,500,000,
RESPECTIVAMENTE, CON VENCIMIENTOS ORIGINALES ENTRE 2016 Y 2021. EL MONTO TOTAL PAGADO
POR LA COMPAÑÍA Y SKY ASCENDIÓ A $1,814,312 Y $3,651,712, RESPECTIVAMENTE, LOS CUALES
INCLUYERON INTERESES DEVENGADOS, LA LIQUIDACIÓN DE UN CONTRATO DE DERIVADOS, Y OTROS
GASTOS RELACIONADOS. EL PREPAGO DE SKY FUE FINANCIADO PRINCIPALMENTE CON UN CRÉDITO A
LARGO PLAZO REALIZADO POR LA COMPAÑÍA, POR UN MONTO PRINCIPAL DE $3,500,000, CON
VENCIMIENTO EN 2022, Y UNA TASA DE INTERÉS ANUAL DE 7.38%, PAGADERO MENSUALMENTE.
9. INSTRUMENTOS FINANCIEROS
LOS INSTRUMENTOS FINANCIEROS DEL GRUPO PRESENTADOS EN EL ESTADO DE SITUACIÓN
FINANCIERA CONSOLIDADO INCLUYEN EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO, INVERSIONES
TEMPORALES, DOCUMENTOS Y CUENTAS POR COBRAR, PRÉSTAMOS POR COBRAR A LARGO PLAZO DE
GTAC, OBLIGACIONES CONVERTIBLES EMITIDOS POR UHI CON OPCIÓN A CONVERTIR ESAS
OBLIGACIONES EN ACCIONES COMUNES DE UHI, LOS CUALES FUERON CONVERTIDOS EN JULIO DE 2015
EN WARRANTS Y QUE PUEDEN SER EJERCIDOS POR ACCIONES COMUNES DE UHI, CRÉDITOS BURSÁTILES
CLASIFICADOS COMO INVERSIONES EN VALORES CONSERVADAS A VENCIMIENTO, INVERSIONES A
VENCIMIENTO EN LA FORMA DE FONDOS CLASIFICADOS COMO INVERSIONES DISPONIBLES PARA LA
VENTA, CUENTAS POR PAGAR, DEUDA E INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS. PARA EL EFECTIVO
Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO, INVERSIONES TEMPORALES, CUENTAS POR COBRAR Y POR PAGAR
CIRCULANTES, Y DOCUMENTOS POR PAGAR A CORTO PLAZO A BANCOS Y OTRAS INSTITUCIONES
FINANCIERAS, LOS IMPORTES REGISTRADOS SE APROXIMAN A SU VALOR RAZONABLE DADO EL
VENCIMIENTO A CORTO PLAZO DE ESTOS INSTRUMENTOS. LOS VALORES RAZONABLES DE LOS CRÉDITOS
BURSÁTILES, ESTÁN BASADOS EN COTIZACIONES DE SUS RESPECTIVOS VALORES DE MERCADO.
EL VALOR RAZONABLE DE LOS PRÉSTAMOS QUE EL GRUPO CONTRATÓ CON BANCOS MEXICANOS (VER
NOTA 8), HA SIDO ESTIMADO UTILIZANDO LA TASA DE FINANCIAMIENTO DISPONIBLE PARA EL GRUPO
PARA CRÉDITOS BANCARIOS CON TÉRMINOS Y VENCIMIENTOS SEMEJANTES. EL VALOR RAZONABLE DE
LAS INVERSIONES EN VALORES CONSERVADAS A VENCIMIENTO, INVERSIONES DISPONIBLES PARA LA
VENTA Y LOS CONTRATOS DE OPCIONES EN MONEDA EXTRANJERA, Y DE INTERCAMBIO DE TASAS DE
INTERÉS FUERON DETERMINADAS UTILIZANDO TÉCNICAS DE VALUACIÓN QUE MAXIMIZAN EL USO DE
DATOS OBSERVABLES EN EL MERCADO.
LOS VALORES REGISTRADOS Y LOS VALORES RAZONABLES ESTIMADOS DE LOS INSTRUMENTOS
FINANCIEROS NO DERIVADOS DEL GRUPO AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2015 Y 31 DE DICIEMBRE DE
2014, SON COMO SIGUE:
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2015 2014
-------------------- ---------------------
VALOR VALOR VALOR VALOR
REGISTRADO RAZONABLE REGISTRADO RAZONABLE
----------- --------- ---------- ----------
ACTIVOS:
INVERSIONES TEMPORALES $ 4,796,959 $ 4,976,959$ 4,788,585 $ 4,788,585
DOCUMENTOS Y CUENTAS POR
COBRAR A CLIENTES, NETO 13,765,865 13,765,865 21,087,163 21,087,163
OBLIGACIONES CONVERTIBLES
CON VENCIMIENTO EN 2025
EMITIDAS POR UHI
(VER NOTA 4) - - 10,421,478 10,421,478
DERIVADO IMPLÍCITO EN
OBLIGACIONES CONVERTIBLES
EMITIDO POR UHI(VER NOTA 4) - - 17,447,857 17,447,857
WARRANTS EMITIDOS POR UHI 31,271,573 31,271,573 - -
PRÉSTAMO E INTERESES POR
COBRAR A LARGO PLAZO DE
GTAC (VER NOTA 5) 641,684 643,442 677,315 675,198
INVERSIONES CONSERVADAS A
VENCIMIENTO (VER NOTA 4) 347,399 347,449 461,047 460,236
ACCIONES ORDINARIAS DE
IMAGINA(VER NOTA 4) - - 836,037 836,037
INVERSIONES DISPONIBLES
PARA LA VENTA(VER NOTA 4) 5,822,947 5,822,947 5,511,768 5,511,768
PASIVOS:
DOCUMENTOS POR PAGAR CON
VENCIMIENTO EN 2018,
2025, 2032 Y 2040 33,863,800 39,160,115 29,522,600 36,225 101
DOCUMENTOS POR PAGAR CON
VENCIMIENTO EN 2045 16,931,900 15,043,147 14,761,300 15,015,785
DOCUMENTOS CON
VENCIMIENTO EN 2037, 2043 11,000,000 9,679,905 11,000,000 10,283,880
CERTIFICADOS BURSÁTILES
POR PAGAR CON VENCIMIENTO
EN 2020 10,000,000 10,515,900 10,000,000 10,469,000
CERTIFICADOS BURSÁTILES
POR PAGAR CON VENCIMIENTO
EN 2021 6,000,000 6,013,320 6,000,000 6,012,300
CERTIFICADOS BURSÁTILES
POR PAGAR CON VENCIMIENTO
EN 2022 5,000,000 4,991,100 - -
DOCUMENTOS POR PAGAR A
CORTO Y LARGO PLAZO A
BANCOS MEXICANOS 7,239,937 7,314,668 10,982,607 11,413,185
ARRENDAMIENTOS FINANCIEROS 5,830,435 5,034,782 5,236,046 4,920,298
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LOS VALORES REGISTRADOS (CON BASE EN VALORES RAZONABLES ESTIMADOS), IMPORTES NOCIONALES
Y FECHAS DE VENCIMIENTO DE LOS INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS DEL GRUPO AL 30 DE
SEPTIEMBRE DE 2015 Y 31 DE DICIEMBRE DE 2014, FUERON COMO SIGUE:
SEPTIEMBRE DE 2015
MONTO NOCIONAL
INSTRUMENTOS FINANCIEROS VALOR (MILES DE FECHA DE
DERIVADOS REGISTRADO DÓLARES) VENCIMIENTO
---------------------------- ------------ --------------- -------------
ACTIVOS:
DERIVADOS NO REGISTRADOS
COMO COBERTURA CONTABLE:
OPCIONES $ 626 U.S.$15,000 NOVIEMBRE 2015
-----------
TOTAL ACTIVOS $ 626
===========
PASIVOS:
DERIVADOS NO REGISTRADOS
COMO COBERTURA CONTABLE:
CONTRATO DE INTERCAMBIO DE FEBRERO 2016 Y
TASA DE INTERÉS DE TVI 10,545 $2,068,787 MAYO 2022
DERIVADO REGISTRADO COMO
COBERTURA CONTABLE (COBERTURA
FLUJO DE EFECTIVO):
CONTRATO DE INTERCAMBIO DE
TASA DE INTERÉS 133,040 $2,500,000 MARZO 2018
CONTRATO DE INTERCAMBIO DE
TASA DE INTERÉS 110,591 $6,000,000 ABRIL 2021
CONTRATO DE INTERCAMBIO DE
TASA DE INTERÉS 4,732 $1,000,000 MAYO 2022
----------
TOTAL PASIVOS $ 258,908
==========
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DICIEMBRE DE 2014
MONTO NOCIONAL
INSTRUMENTOS FINANCIEROS VALOR (MILES DE FECHA DE
DERIVADOS REGISTRADO DÓLARES) VENCIMIENTO
---------------------------- ------------ --------------- -------------
ACTIVOS:
DERIVADOS NO REGISTRADOS
COMO COBERTURA CONTABLE:
OPCIONES $ 2,894 U.S.$135,000 NOVIEMBRE 2015
-----------
TOTAL ACTIVOS $ 2,894
===========
PASIVOS:
DERIVADOS NO REGISTRADOS
COMO COBERTURA CONTABLE:
CONTRATO DE INTERCAMBIO DE
TASA DE INTERÉS DE SKY 79,939 $1,400,000 ABRIL 2016
CONTRATO DE INTERCAMBIO DE FEBRERO 2016 Y
TASA DE INTERÉS DE TVI 10,376 $1,567,607 JULIO 2019
DERIVADO REGISTRADO COMO
COBERTURA CONTABLE (COBERTURA
FLUJO DE EFECTIVO):
CONTRATO DE INTERCAMBIO DE
TASA DE INTERÉS 175,025 $2,500,000 MARZO 2018
CONTRATO DE INTERCAMBIO DE
TASA DE INTERÉS 69,762 $3,000,000 ABRIL 2021
----------
TOTAL PASIVOS $ 335,102
==========
10. CAPITAL SOCIAL, PLAN DE COMPRA DE ACCIONES Y PLAN DE RETENCIÓN A LARGO PLAZO
AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2015, LAS ACCIONES Y LOS CPOS DEL CAPITAL SOCIAL SE INTEGRAN
COMO SIGUE (EN MILLONES):
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ADMINISTRADAS
POR UN
AUTORIZADAS FIDEICOMISO DE
Y EMITIDAS(1) LA COMPAÑÍA(2) EN CIRCULACIÓN
------------- -------------- --------------
ACCIONES
SERIE “A” 123,273.9 (7,866.3) 115,407.6
ACCIONES
SERIE “B” 58,982.9 (5,643.8) 53,339.1
ACCIONES
SERIE “D” 90,086.5 (5,228.9) 84,857.6
ACCIONES
SERIE “L” 90,086.5 (5,228.9) 84,857.6
------------ --------------- ---------------
TOTAL 362,429.8 (23,967.9) 338,461.9
============ =============== ===============
ACCIONES EN LA
FORMA DE CPOS 301,145.5 (17,479.6) 283,665.9
ACCIONES NO EN
LA FORMA DE CPOS 61,284.3 (6,488.3) 54,796.0
------------ --------------- --------------
TOTAL 362,429.8 (23,967.9) 338,461.9
============ =============== ==============
CPOS 2,573.9 (149.4) 2,424.5
============ =============== ==============
(1) AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2015, EL CAPITAL SOCIAL AUTORIZADO Y EMITIDO ASCENDÍA A
$4,978,126 (NOMINAL $2,494,410).
(2) EN RELACIÓN CON EL PLAN DE RETENCIÓN A LARGO PLAZO DE LA COMPAÑÍA.
UNA CONCILIACIÓN ENTRE EL NÚMERO DE ACCIONES Y CPOS EN CIRCULACIÓN POR LOS NUEVE
MESES TERMINADOS EL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2015 Y 2014, SE PRESENTA A CONTINUACIÓN (EN
MILLONES):
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ACCIONES CPOS EN
ACCIONES ACCIONES ACCIONES ACCIONES EN CIRCU- CIRCU-
SERIE “A” SERIE “B” SERIE “D” SERIE“L” LACIÓN LACIÓN
--------- --------- --------- -------- ------- -------
1 DE ENERO DE
2015 115,036.5 53,330.9 84,844.4 84,844.4 338,056.2 2,424.1
ADQUIRIDAS POR
UN FIDEICOMISO
DE LA COMPAÑÍA (518.7) (456.5) (726.1) (726.1) (2,427.4) (20.7)
LIBERADOS POR
EL PLAN
DE ACCIONES 889.8 464.7 739.3 739.3 2,833.1 21.1
---------- --------- --------- --------- -------- -------
30 DE SEPTIEMBRE
DE 2015 115,407.6 53,339.1 84,857.6 84,857.6 338,461.9 2,424.5
========= ========= ========= ======== ========= =======
1 DE ENERO DE
2014 114,197.5 52,920.5 84,191.5 84,191.5 335,501.0 2,405.5
ADQUIRIDAS POR
UN FIDEICOMISO
DE LA COMPAÑÍA (3.4) (3.0) (4.7) (4.7) (15.8) (0.1)
RECOMPRADAS POR
LA COMPAÑÍA - - - - - -
LIBERADOS POR
EL PLAN
DE ACCIONES 910.1 473.0 752.5 752.5 2,888.1 21.5
--------- ---------- -------- --------- ------- ----------
30 DE SEPTIEMBRE
DE 2014 115,104.2 53,390.5 84,939.3 84,939.3 338,373.3 2,426.9
========= ========== ======== ========= ========= =======
DURANTE LOS NUEVE MESES TERMINADOS AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2015, EL FIDEICOMISO PARA EL
PLAN DE RETENCIÓN A LARGO PLAZO (I) ADQUIRIÓ 2,427.5 MILLONES DE ACCIONES DE LA
COMPAÑÍA, EN LA FORMA DE 20.7 MILLONES DE CPOS, EN LA CANTIDAD DE $2,184,345 Y (II)
LIBERÓ 2,471.4 MILLONES DE ACCIONES EN EL FORMA DE 21.1 MILLONES DE CPOS, Y 361,7
MILLONES DE ACCIONES SERIE "A", POR UN MONTO TOTAL DE $848,883, EN RELACIÓN CON EL PLAN
DE RETENCIÓN A LARGO PLAZO.
EL GRUPO RECONOCIÓ EN EL CAPITAL CONTABLE ATRIBUIBLE A LOS ACCIONISTAS DE LA COMPAÑÍA
UNA COMPENSACIÓN CON BASE EN ACCIONES POR $863,234 POR LOS NUEVE MESES TERMINADOS EL 30
DE SEPTIEMBRE DE 2015, LOS CUALES FUERON REGISTRADOS EN LA UTILIDAD DE OPERACIÓN
CONSOLIDADA COMO GASTOS DE ADMINISTRACIÓN.
11. UTILIDADES RETENIDAS
AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2015 Y 31 DE DICIEMBRE DE 2014, LA RESERVA LEGAL DE LA
COMPAÑÍA ES POR $2,139,007 Y SE PRESENTA EN UTILIDADES RETENIDAS DEL CAPITAL CONTABLE
ATRIBUIBLE A LOS ACCIONISTAS DE LA COMPAÑÍA.
EN ABRIL DE 2015, LOS ACCIONISTAS DE LA COMPAÑÍA APROBARON EL PAGO DE UN DIVIDENDO DE
$0.35 POR CPO, Y $0.002991452991 POR ACCIÓN SERIE “A”,“B”,“D” Y “L”, NO EN LA FORMA DE
CPO, EL CUAL FUE PAGADO EN JUNIO DE 2015, POR UN MONTO TOTAL DE $1,084,192.
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12. TRANSACCIONES CON PARTES RELACIONADAS
LOS SALDOS DE CUENTAS POR COBRAR Y POR PAGAR ENTRE EL GRUPO Y PARTES RELACIONADAS AL
30 DE SEPTIEMBRE DE 2015 Y 31 DE DICIEMBRE DE 2014, FUERON LOS SIGUIENTES:
2015 2014
----------- -----------
CUENTAS POR COBRAR:
UHI, INCLUYENDO UNIVISION $ - $ 535,661
GRUPO TV PROMO, S.A. DE C.V. - 201,060
GSF, INCLUYENDO IUSACELL - 57,703
OTROS 99,903 108,8280
----------- -----------
$ 99,903 $ 903,252
=========== ===========
CUENTAS POR PAGAR:
UHI, INCLUYENDO UNIVISION $ 364,370 $ -
DIRECTV GROUP INC. 118,769 289,900
OTROS 2,408 8,564
----------- ------------
$ 485,547 $ 298,464
=========== ============
EN LOS NUEVE MESES TERMINADOS EL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2015 Y 2014, LOS INGRESOS POR
REGALÍAS DE UNIVISION ASCENDIERON A $3,626,107 Y $3,105,373, RESPECTIVAMENTE, Y LOS
INTERESES GANADOS DE UHI ASCENDIERON A $142,010 Y $165,985, RESPECTIVAMENTE.
EN MARZO DE 2015, EL GRUPO RECONOCIÓ EN OTROS INGRESOS CONSOLIDADOS, NETO, UN INGRESO
NO RECURRENTE DE UNIVISION POR UN MONTO DE U.S.$67.6 MILLONES DE DÓLARES ($1,038,314),
COMO RESULTADO DE LA TERMINACIÓN DE UN CONTRATO DE ASISTENCIA TÉCNICA CON UNIVISION.
EN JULIO DE 2015, EL GRUPO RECONOCIÓ EN OTROS INGRESOS FINANCIEROS, NETO, UN PAGO DE
U.S.$135.1 MILLONES ($2,194,981) PAGADOS POR UHI COMO CONSIDERACIÓN POR LA CONVERSIÓN
DE NUESTRA INVERSIÓN EN OBLIGACIONES CONVERTIBLES EN WARRANTS QUE PUEDEN SER EJERCIDOS
POR ACCIONES COMUNES DE UHI (VER NOTAS 3 Y 4).
13. INGRESOS (GASTOS) FINANCIEROS
LOS INGRESOS (GASTOS) FINANCIEROS POR LOS NUEVE MESES TERMINADOS EL 30 DE SEPTIEMBRE
DE 2015 Y 2014, INCLUYEN:
2015 2014
------------ ------------
INTERESES PAGADOS $(4,565,509) $(4,056,896)
PÉRDIDA POR FLUCTUACIÓN CAMBIARIA, NETO (1,967,630) (365,988)
------------ ------------
GASTOS FINANCIEROS (6,533,139) (4,422,884)
------------ ------------
INTERESES GANADOS (2) 766,191 891,944
OTROS INGRESOS FINANCIEROS, NETO (1) 7,591,074 738,756
------------ ------------
INGRESOS FINANCIEROS 8,357,265 1,630,700
------------ ------------
INGRESOS (GASTOS) FINANCIEROS, NETO $ 1,824,126 $(2,792,184)
============ ============
BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.
NOTAS COMPLEMENTARIAS A LA INFORMACIÓNFINANCIERA
CLAVE DE COTIZACIÓN: AÑO:TRIMESTRE: 03 2015
CONSOLIDADO
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(1) OTROS INGRESOS FINANCIEROS, NETO, INCLUYE UN MONTO EN EFECTIVO POR U.S.$135.1
MILLONES DE DÓLARES ($2,194,981) COMO CONSIDERACIÓN POR LA CONVERSIÓN DE OBLIGACIONES
EMITIDAS POR UHI EN WARRANTS QUE PUEDEN SER EJERCIDOS POR ACCIONES DE UHI, Y $4,718,175
POR UNA RECLASIFICACIÓN DE OTRA UTILIDAD INTEGRAL ACUMULADA EN EL CAPITAL CONTABLE
CONSOLIDADO EN RELACIÓN CON UNA GANANCIA ACUMULADA CORRESPONDIENTE A LOS CAMBIOS EN
VALOR RAZONABLE DE DICHAS OBLIGACIONES, POR LOS NUEVE MESES TERMINADOS EL 30 DE
SEPTIEMBRE DE 2015. TAMBIÉN INCLUYE UNA UTILIDAD POR CAMBIOS EN EL VALOR RAZONABLE DE
UN DERIVADO IMPLÍCITO EN UN CONTRATO ANFITRIÓN RELACIONADO CON LA ANTERIOR INVERSIÓN
DEL GRUPO EN OBLIGACIONES CONVERTIBLES EMITIDAS POR UHI POR LA CANTIDAD DE $409,196 Y
$880,938 POR LOS NUEVE MESES TERMINADOS EL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2015 Y 2014,
RESPECTIVAMENTE.
(2) INCLUYE INTERESES GANADOS POR LA INVERSIÓN DEL GRUPO EN OBLIGACIONES EMITIDAS POR
UHI POR UN MONTO TOTAL DE $142,010 POR LOS NUEVE MESES TERMINADOS EL 30 DE SEPTIEMBRE
DE 2015 E INTERESES GANADOS DE INVERSIONES DEL GRUPO EN OBLIGACIONES CONVERTIBLES
EMITIDAS POR UHI Y TENEDORA ARES, S.A.P.I. DE C.V. POR UN MONTO TOTAL DE $387,977 POR
LOS NUEVE MESES TERMINADOS EL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2014.
14. IMPUESTOS A LA UTILIDAD
EL IMPUESTO A LA UTILIDAD EN PERIODOS INTERMEDIOS SE DETERMINA USANDO LA TASA DE
IMPUESTO QUE SERÍA APLICABLE A LAS UTILIDADES ANUALES.
EL ANÁLISIS DE LOS ACTIVOS Y PASIVOS POR IMPUESTOS DIFERIDOS ES EL SIGUIENTE:
30 DE SEPTIEM- 31 DE DICIEM-
BRE DE 2015 BRE DE 2014
------------- ------------
ACTIVO POR IMPUESTO DIFERIDO:
ACTIVO POR IMPUESTO DIFERIDO POR
RECUPERAR DESPUÉS DE 12 MESES $ 10,000,572 $ 10,000,572
ACTIVO POR IMPUESTO DIFERIDO POR
RECUPERAR EN 12 MESES 3,673,866 3,906,937
PASIVO POR IMPUESTO DIFERIDO:
PASIVO POR IMPUESTO DIFERIDO A
PAGAR DESPUÉS DE 12 MESES (5,099,941) (5,485,297)
PASIVO POR IMPUESTO DIFERIDO A
PAGAR EN 12 MESES (9,980) (104,944)
-------------- -------------
ACTIVOS POR IMPUESTOS DIFERIDOS, NETO $ 8,564,517 $ 8,317,268
============== =============
LOS IMPUESTOS DIFERIDOS AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2015 Y 31 DE DICIEMBRE DE 2014, SE
ORIGINARON PRINCIPALMENTE POR LAS SIGUIENTES DIFERENCIAS TEMPORALES:
BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.
NOTAS COMPLEMENTARIAS A LA INFORMACIÓNFINANCIERA
CLAVE DE COTIZACIÓN: AÑO:TRIMESTRE: 03 2015
CONSOLIDADO
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30 DE SEPTIEM- 31 DE DICIEM-
BRE DE 2015 BRE DE 2014
------------- --------------
ACTIVOS:
PASIVOS ACUMULADOS $ 1,384,681 $ 1,284,458
ESTIMACIÓN PARA CUENTAS DE COBRO DUDOSO 917,269 917,269
ANTICIPOS DE CLIENTES 2,028,766 2,186,836
OTRAS PARTIDAS 458,276 297,836
PASIVOS:
INVERSIONES (358,033) (443,538)
PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO, NETO (149,173) (202,002)
INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS (22,571) (152,491)
ACTIVOS INTANGIBLES Y DERECHOS DE
TRANSMISIÓN (3,084,727) (2,961,129)
------------- --------------
IMPUESTO SOBRE LA RENTA DIFERIDO DE
COMPAÑÍAS MEXICANAS 1,174,488 927,239
IMPUESTO SOBRE LA RENTA DIFERIDO DE
COMPAÑÍAS EXTRANJERAS 200,410 200,410
IMPUESTO AL ACTIVO 435,265 435,265
PÉRDIDAS FISCALES POR AMORTIZAR 6,754,354 6,754,354
------------ -------------
ACTIVO DE IMPUESTOS DIFERIDOS, NETO $ 8,564,517 $ 8,317,268
============ =============
15. UTILIDAD POR CPO/ACCIÓN
AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2015 Y 31 DE DICIEMBRE DE 2014, EL PROMEDIO PONDERADO DE
ACCIONES EN CIRCULACIÓN, CPOS Y ACCIONES SERIE “A”, SERIE “B”, SERIE “D” Y SERIE “L”
(NO NEGOCIABLES COMO UNIDADES DE CPO) FUE COMO SIGUE (EN MILES):
2015 2014
------------- -------------
TOTAL DE ACCIONES 338,231,205 337,316,998
CPOS 2,423,656 2,418,968
NO NEGOCIABLES COMO UNIDADES DE CPOS:
ACCIONES SERIE “A” 54,662,750 54,297,042
ACCIONES SERIE “B” 187 187
ACCIONES SERIE “D” 239 239
ACCIONES SERIE “L” 239 239
LA UTILIDAD BÁSICA POR CPO Y POR ACCIÓN SERIE “A”, SERIE “B”, SERIE “D” Y SERIE “L” (NO
NEGOCIABLE COMO UNIDAD DE CPO) POR LOS NUEVE MESES TERMINADOS EL 30 DE SEPTIEMBRE DE
2015 Y 2014, SE PRESENTA COMO SIGUE:
2015 2014
------------------------ ----------------------
POR CADA POR CADA
ACCIÓN SERIE ACCIÓN SERIE
"A", "B" "A", "B"
POR CPO "D" Y "L" POR CPO "D" Y "L"
------- -------------- -------- ------------
UTILIDAD NETA ATRIBUIBLE
A LOS ACCIONISTAS DE
LA COMPAÑÍA $ 3.23 $ 0.03 $ 1.00 $ 0.01
LA UTILIDAD DILUIDA POR CPO Y POR ACCIÓN ATRIBUIBLE A LOS ACCIONISTAS DE LA COMPAÑÍA:
BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.
NOTAS COMPLEMENTARIAS A LA INFORMACIÓNFINANCIERA
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2015 2014
------------- -------------
TOTAL DE ACCIONES 362,429,887 362,429,887
CPOS 2,573,894 2,573,894
NO NEGOCIABLES COMO UNIDADES DE CPOS:
ACCIONES SERIE “A” 58,926,613 58,926,613
ACCIONES SERIE “B” 2,357,208 2,357,208
ACCIONES SERIE “D” 239 239
ACCIONES SERIE “L” 239 239
LA UTILIDAD DILUIDA POR CPO Y POR ACCIÓN SERIE “A”, SERIE “B”, SERIE “D” Y SERIE “L”
(NO NEGOCIABLE COMO UNIDAD DE CPO) POR LOS NUEVE MESES TERMINADOS EL 30 DE SEPTIEMBRE
DE 2015 Y 2014, SE PRESENTA COMO SIGUE:
2015 2014
------------------------ ----------------------
POR CADA POR CADA
ACCIÓN SERIE ACCIÓN SERIE
"A", "B" "A", "B"
POR CPO "D" Y "L" POR CPO "D" Y "L"
------- -------------- -------- ------------
UTILIDAD NETA ATRIBUIBLE
A LOS ACCIONISTAS DE
LA COMPAÑÍA $ 3.01 $ 0.03 $ 0.93 $ 0.01
16. INFORMACIÓN POR SEGMENTOS
EL CUADRO SIGUIENTE PRESENTA INFORMACIÓN POR SEGMENTOS POR LOS NUEVE MESES TERMINADOS
EL 30 DE SEPTIEMBRE DE:
VENTAS VENTAS UTILIDAD
VENTAS INTER- CONSOLI- POR
TOTALES SEGMENTO DADAS SEGMENTO
------------- --------- ----------- -----------
2015:
CONTENIDOS $ 23,569,178 $ 916,476 $22,652,702 $10,009,183
SKY 14,241,034 89,145 14,151,889 6,755,189
TELECOMUNICACIONES (1) 20,918,369 109,706 20,808,663 8,395,415
OTROS NEGOCIOS 5,823,873 336,426 5,487,447 608,908
----------- --------- ----------- -----------
SUMAN LOS SEGMENTOS 64,552,454 1,451,753 63,100,701 25,768,695
CONCILIACIÓN CON LAS
CIFRAS CONSOLIDADAS:
ELIMINACIONES Y GASTOS
CORPORATIVOS (1,451,753)(1,451,753) - (1,420,971)
DEPRECIACIÓN Y
AMORTIZACIÓN - - - (10,739,823)
------------ ---------- ----------- -----------
TOTAL CONSOLIDADO ANTES
DE OTROS INGRESOS 63,100,701 - 63,100,701 13,607,901(2)
OTROS INGRESOS, NETO - - - 34,958
------------ ---------- ----------- -----------
TOTAL CONSOLIDADO $63,100,701 $ - $63,100,701 $13,642,859(3)
============ ========== =========== ===========
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NOTAS COMPLEMENTARIAS A LA INFORMACIÓNFINANCIERA
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2014:
CONTENIDOS $ 23,739,191 $ 785,520 $22,953,671 $10,399,716
SKY 13,009,152 10,619 12,998,533 6,166,605
TELECOMUNICACIONES 14,709,448 88,342 14,621,106 5,387,029
OTROS NEGOCIOS 5,670,925 146,088 5,524,837 454,227
----------- --------- ----------- -----------
SUMAN LOS SEGMENTOS 57,128,716 1,030,569 56,098,147 22,407,577
CONCILIACIÓN CON LAS
CIFRAS CONSOLIDADAS:
ELIMINACIONES Y GASTOS
CORPORATIVOS (1,030,569)(1,030,569) - (1,056,754)
DEPRECIACIÓN Y
AMORTIZACIÓN - - - (8,181,297)
------------ ---------- ----------- -----------
TOTAL CONSOLIDADO ANTES
DE OTROS GASTOS 56,098,147 - 56,098,147 13,169,526(2)
OTROS GASTOS, NETO - - - (4,759,838)
------------ ---------- ----------- -----------
TOTAL CONSOLIDADO $56,098,147 $ - $56,098,147 $ 8,409,688(3)
============ ========== =========== ===========
(1) CABLECOM Y TELECABLE CONTRIBUYERON A LAS VENTAS TOTALES Y A LA UTILIDAD DEL
SEGMENTO OPERATIVO DE TELECOMUNICACIONES DEL GRUPO, POR LOS NUEVE MESES TERMINADOS EL
30 DE SEPTIEMBRE DE 2015, UN MONTO TOTAL DE $4,776,077 Y $2,297,849, RESPECTIVAMENTE,
CON MOTIVO DE LA CONSOLIDACIÓN DE LOS RESULTADOS DE OPERACIÓN DE CABLECOM Y TELECABLE A
PARTIR DE SEPTIEMBRE DE 2014 Y ENERO DE 2015, RESPECTIVAMENTE (VER NOTA 3).
(2) ESTE TOTAL REPRESENTA LA UTILIDAD ANTES DE OTROS GASTOS.
(3) ESTE TOTAL REPRESENTA LA UTILIDAD DE OPERACIÓN CONSOLIDADA.
ESTACIONALIDAD DE OPERACIONES
LOS RESULTADOS DE OPERACIÓN DE LA COMPAÑÍA SON CÍCLICOS. LA COMPAÑÍA GENERA UN
PORCENTAJE CONSIDERABLEMENTE ALTO DE SUS VENTAS NETAS CONSOLIDADAS (PRINCIPALMENTE
PUBLICIDAD) DURANTE EL CUARTO TRIMESTRE, DEBIDO A LAS FIESTAS DE FIN DE AÑO. EN 2014 Y
2013, LA COMPAÑÍA RECONOCIÓ EL 30.0% Y 29.1%, RESPECTIVAMENTE, DE SUS VENTAS NETAS
CONSOLIDADAS ANUALES EN EL CUARTO TRIMESTRE DEL AÑO. EN CONTRASTE, LA COMPAÑÍA INCURRE
SUS COSTOS EN UNA FORMA MÁS PROPORCIONAL A LO LARGO DE TODO EL AÑO, Y POR LO GENERAL,
NO MANTIENEN RELACIÓN DIRECTA CON EL MONTO DE LAS VENTAS DE PUBLICIDAD.
LOS RESULTADOS NETOS TRIMESTRALES ATRIBUIBLES A LOS ACCIONISTAS DE LA COMPAÑÍA POR LOS
CUATRO TRIMESTRES QUE TERMINARON EL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2015 SON LOS SIGUIENTES:
TRIMESTRE TRIMESTRAL ACUMULADO
---------- ------------- ------------
4° / 14 $ 2,504,254 $ 5,386,905
1° / 14 1,453,445 1,453,445
2° / 15 1,328,732 2,782,177
3° / 15 6,545,753 9,327,930
BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.
NOTAS COMPLEMENTARIAS A LA INFORMACIÓNFINANCIERA
CLAVE DE COTIZACIÓN: AÑO:TRIMESTRE: 03 2015
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17. CONTINGENCIAS
EN MARZO DE 2015, LA AUTORIDAD INVESTIGADORA DEL IFT EMITIÓ UN DICTAMEN PRELIMINAR QUE
PRESUMÍA LA PROBABLE EXISTENCIA DE PODER SUSTANCIAL EN EL MERCADO DE PRESTACIÓN DE
SERVICIOS DE TELEVISIÓN Y AUDIO RESTRINGIDOS EN MÉXICO EN RELACIÓN CON LA COMPAÑÍA Y
CIERTAS SUBSIDIARIAS. EL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2015, LA JUNTA DE GOBIERNO DEL IFT
DETERMINÓ QUE EL GRUPO NO TIENE PODER SUSTANCIAL EN DICHO MERCADO. AUNQUE ESTA
RESOLUCIÓN ES DEFINITIVA EN EL ÁMBITO ADMINISTRATIVO, LA ADMINISTRACIÓN DE LA COMPAÑÍA
NO PUEDE ASEGURAR QUE ESTA RESOLUCIÓN NO PUEDA SER IMPUGNADA Y QUE DICHA IMPUGNACIÓN
PUEDA MANTENERSE POR SUS PROPIOS MÉRITOS.
EXISTEN DIVERSAS ACCIONES LEGALES Y RECLAMACIONES PENDIENTES EN CONTRA DEL GRUPO, QUE
HAN SIDO INTERPUESTAS EN EL CURSO ORDINARIO DE SUS NEGOCIOS. EN OPINIÓN DE LA
ADMINISTRACIÓN DE LA COMPAÑÍA, NINGUNA DE ESTAS ACCIONES Y RECLAMACIONES SE ESTIMA QUE
VAYA A TENER UN EFECTO MATERIAL ADVERSO SOBRE LOS ESTADOS FINANCIEROS DEL GRUPO EN SU
CONJUNTO; SIN EMBARGO, LA ADMINISTRACIÓN DE LA COMPAÑÍA NO PUEDE PREDECIR EL RESULTADO
FINAL DE CUALQUIERA DE ESTAS ACCIONES LEGALES Y RECLAMACIONES.
- - - -
BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.
INVERSIONES EN ASOCIADAS Y NEGOCIOSCONJUNTOS
CLAVE DE COTIZACIÓN AÑOTRIMESTRE 03 2015
CONSOLIDADO
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GRUPO TELEVISA, S.A.B.
(MILES DE PESOS)
NOMBRE DE LA EMPRESA ACTIVIDAD PRINCIPAL COSTO DEADQUISICIÓN
VALORACTUAL
MONTO TOTAL% DETENEN
CIANO. DE ACCIONES
OPERAC. Y/O TRANS. DEPROGRAMAS DE T.V.
ARGOS COMUNICACION, S.A. DEC.V. 58,856141,93233.0034,151,934
PROMOT. DE EMPRESAS DEENTRETENIMIENTOUNIVISION HOLDINGS, INC. 5,510,1934,280,34210.031,110,382
PRODUCC. Y EXPLOT. DE PROGR.DE T.V.IMAGINA MEDIA AUDIOVISUAL, S.L. 1,689,7821,689,78219.8976,196,993
EDICION E IMPRESION DE LIBROS YREVISTAS
EDITORIAL CLIO, LIBROS Y VIDEOS,S.A. DE C.V. 8,62732,27030.003,227,050
PRODUCC. Y EXPLOT. DE PROGR.DE T.V.ENDEMOL MEXICO, S.A. DE C.V. 1992550.0025,000
TELECOMUNICACIONES (TELECOM )GRUPO DE TELECOMUNICACIONESDE ALTA CAPACIDAD, S.A 538,52354,66733.3354,666,667
PRESENTACION DEESPECTACULOS EN VIVO
OCESA ENTRETENIMIENTO, S.A. DEC.V. 920,8131,062,81140.0014,100,000
SERVICIOS DE PRODUCCION PARACINE Y T.V.OLLIN VFX, S.A.P.I. DE C.V. 13,33313,33325.3734
PRODUCC. Y/O EXPLOT. DEPROGRAMAS DE T.VT&V S.A.S. 31231249.971,849
VENTAS DIRECTAS POR T.V.TELEVISA CJ GRAND, S.A. DE C.V. 83,907108,75050.0010
TOTAL DE INVERSIONES EN ASOCIADAS 8,824,5457,384,224
OBSERVACIONES
GRUPO TELEVISA, S.A.B.
BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.
DESGLOSE DE CRÉDITOS
CLAVE DE COTIZACIÓN
CONSOLIDADO
Impresión Final
TLEVISA
(MILES DE PESOS)
AÑOTRIMESTRE 03 2015
HASTA 4 AÑOSHASTA 3 AÑOSHASTA 2 AÑOSHASTA 1 AÑOAÑO ACTUAL
FECHA DEVENCIMIENTO
HASTA 5 AÑOS OMÁS
VENCTOS. O AMORT. DENOMINADOS EN MONEDA EXTRANJERA
INTERVALO DE TIEMPO
HASTA 5 AÑOS OMÁSHASTA 4 AÑOSHASTA 3 AÑOSHASTA 2 AÑOSHASTA 1 AÑOAÑO ACTUAL
VENCTOS. O AMORT. DENOMINADOS EN MONEDA NACIONAL
INTERVALO DE TIEMPOTASA DE
INTERÉS Y/OSOBRETASA
FECHA DE FIRMA /CONTRATOTIPO DE CRÉDITO / INSTITUCIÓN
INSTITUCIONEXTRANJERA
(SI/NO)
BANCARIOS
COMERCIO EXTERIOR
CON GARANTÍA
BANCA COMERCIAL
HSBC MÉXICO, S.A. TIIE+117.530/03/2018 0 624,421 1,249,132 624,132 0 028/03/2011NO
AF BANREGIO, S.A. DE C.V. TIIE+2.5002/10/2017 2,400 7,200 9,075 9,325 0 004/10/2012NO
HSBC MÉXICO, S.A. TIIE+1.7029/05/2019 16,146 47,474 64,796 64,796 212,249 029/05/2013NO
HSBC MÉXICO, S.A. TIIE+1.4004/07/2019 0 0 0 0 299,164 004/07/2014NO
BANCO SANTANDER, S.A. TIIE+.7029/09/2016 0 1,780,966 0 0 0 029/09/2014NO
BANCO SANTANDER, S.A. TIIE+.3529/09/2016 0 499,684 0 0 0 030/01/2015NO
BANCO SANTANDER, S.A. TIIE+1.3007/05/2020 0 0 0 0 0 249,57008/05/2015NO
BANCO SANTANDER, S.A. TIIE+1.4010/09/2019 0 0 0 0 249,383 008/01/2015NO
BANCO MERCANTIL DEL NORTE, S TIIE+1.3030/04/2022 0 0 70,763 169,830 169,830 809,62415/05/2015NO
OTROS
TOTAL BANCARIOS 18,546 2,959,745 1,393,766 868,083 930,626 1,059,194 0 0 0 0 0 0
GRUPO TELEVISA, S.A.B.
BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.
DESGLOSE DE CRÉDITOS
CLAVE DE COTIZACIÓN AÑOTRIMESTRE 03 2015
CONSOLIDADO
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(MILES DE PESOS)
TIPO DE CRÉDITO / INSTITUCIÓN FECHA DEVENCIMIENTO
TASA DEINTERÉS Y/OSOBRETASA
AÑO ACTUAL HASTA 1 AÑO HASTA 2 AÑOS HASTA 3 AÑOS HASTA 4 AÑOS HASTA 5 AÑOS OMÁS AÑO ACTUAL HASTA 1 AÑO HASTA 2 AÑOS HASTA 3 AÑOS HASTA 4 AÑOS HASTA 5 AÑOS O
MÁS
INTERVALO DE TIEMPO
VENCTOS. O AMORT. DENOMINADOS EN MONEDA EXTRANJERA
INTERVALO DE TIEMPO
VENCTOS. O AMORT. DENOMINADOS EN MONEDA NACIONAL
INSTITUCIONEXTRANJERA
(SI/NO)FECHA DE FIRMA /
CONTRATO
QUIROGRAFARIOS
LISTADAS EN BOLSA (MÉXICO Y/OEXTRANJERO)
BURSÁTILES
DOCUMENTOS POR PAGAR 8.9309/05/2007 0 0 0 0 0 4,484,29111/05/2037SI
DOCUMENTOS POR PAGAR 7.3814/10/2010 0 0 0 0 0 9,964,14601/10/2020NO
DOCUMENTOS POR PAGAR 7.6214/05/2013 0 0 0 0 0 6,434,47514/05/2043SI
DOCUMENTOS POR PAGAR TIIE+.3507/04/2014 0 0 0 0 0 5,988,44901/04/2021NO
DOCUMENTOS POR PAGAR TIIE+.3511/05/2015 0 0 0 0 0 4,988,51002/05/2022NO
DOCUMENTOS POR PAGAR 6.3115/05/2018 0 0 0 8,448,048 0 006/05/2008SI
DOCUMENTOS POR PAGAR 6.9718/03/2025 0 0 0 0 0 9,795,20018/03/2005SI
DOCUMENTOS POR PAGAR 8.9411/03/2032 0 0 0 0 0 5,050,42711/03/2002SI
DOCUMENTOS POR PAGAR 6.9715/01/2040 0 0 0 0 0 10,005,21723/11/2009SI
DOCUMENTOS POR PAGAR 5.2613/05/2045 0 0 0 0 0 16,430,13813/05/2014SI
CON GARANTÍA
QUIROGRAFARIOS
COLOCACIONES PRIVADAS
CON GARANTÍA
TOTAL BURSÁTILES 0 0 0 0 0 31,859,871 0 0 0 8,448,048 0 41,280,982
BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.
DESGLOSE DE CRÉDITOS
CLAVE DE COTIZACIÓN AÑOTRIMESTRE 03 2015
CONSOLIDADO
Impresión Final
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(MILES DE PESOS)
GRUPO TELEVISA, S.A.B.
HASTA 1 AÑO HASTA 2 AÑOS HASTA 3 AÑOS HASTA 4 AÑOS HASTA 5 AÑOS OMÁSAÑO ACTUALHASTA 5 AÑOS O
MÁSHASTA 4 AÑOSHASTA 3 AÑOSHASTA 2 AÑOSHASTA 1 AÑOAÑO ACTUAL
FECHA DEVENCIMIENTO
FECHACONCERTACIÓN
INSTITUCIONEXTRANJERA
(SI/NO)TIPO DE CRÉDITO / INSTITUCIÓN INTERVALO DE TIEMPOINTERVALO DE TIEMPO
VENCTOS. O AMORT. DENOMINADOS EN MONEDA NACIONAL VENCTOS. O AMORT. DENOMINADOS EN MONEDA EXTRANJERA
OTROS PASIVOS CIRCULANTES Y NOCIRCULANTES CON COSTO
CSI LEASING MÉXICO, S. DE R. 01/12/2011 249 0 0 0 0 001/10/2015NO
GRUPO DE TELECOMUNICACIONES 01/08/2012 0 97,384 87,056 88,359 90,088 92,19301/07/2020NO
GE CAPITAL CFE MEXICO, S.DE 01/07/2014 6,950 20,931 26,067 25,652 22,140 1,52501/08/2019NO
ALD AUTOMOTIVE, S.A. DE C.V. 01/12/2013 2,414 0 0 0 0 001/12/2015NO
GRUPO DE TELECOMUNICACIONES 01/11/2014 336 0 125 127 129 54401/11/2022NO
GE CAPITAL CFE MEXICO, S.DE 01/11/2014 5,282 16,424 25,810 15,017 23,527 001/07/2021NO
GRUPO DE TELECOMUNICACIONES 01/06/2015 5,131 5,440 5,435 6,230 5,775 31,85701/01/2024NO
INTELSAT GLOBAL SALES & MARK 01/09/2027 64,017 199,192 283,079 304,450 327,433 3,685,25701/10/2012SI
IP MATRIX, S.A. DE C.V. 01/11/2015 847 0 0 0 0 001/11/2009SI
GRUPO DE TELECOMUNICACIONES 01/07/2021 24,039 9,970 20,884 24,602 25,566 80,89901/08/2012NO
GE CAPITAL CFE MÉXICO, S. DE 01/07/2017 723 3,354 4,181 0 0 029/05/2013NO
CISCO SYSTEMS CAPITAL CORPOR 27/08/2016 10,836 21,384 0 0 0 010/10/2012NO
GRUPO DE TELECOMUNICACIONES 01/11/2022 6,077 3,003 2,633 3,427 3,503 12,88201/11/2014NO
TOTAL OTROS PASIVOSCIRCULANTES Y NO CIRCULANTES
CON COSTO20,362 140,179 144,493 135,385 141,659 126,119 106,539 236,903 310,777 332,479 356,502 3,779,038
PROVEEDORES
VARIOS 01/09/2015 0 11,391,89430/09/2016NO
VARIOS 30/09/2016 0 6,072,22001/09/2015SI
TOTAL PROVEEDORES 0 11,391,894 0 6,072,220
OTROS PASIVOS CIRCULANTES Y NOCIRCULANTES
VARIOS 0 15,172,183 677 2,875 0 427,733NO
DERECHOS DE TRANSMISION 0 0 138,251 14,563 10,650 62,666NO
DEPOSITOS DE CLIENTES 0 0 828,282 0 0 0NO
REFORMA FISCAL 2010 Y 2014 0 0 801,726 1,457,864 1,404,945 2,566,598NO
INSTRUMENTOS FINANCIEROS DE 0 0 0 133,040 3,610 118,585NO
VARIOS 0 1,784,688 0 0 0 112,674SI
DERECHOS DE TRANSMISION 0 0 816,534 378,859 207,315 542,840SI
BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.
DESGLOSE DE CRÉDITOS
CLAVE DE COTIZACIÓN AÑOTRIMESTRE 03 2015
CONSOLIDADO
Impresión Final
TLEVISA
(MILES DE PESOS)
GRUPO TELEVISA, S.A.B.
HASTA 1 AÑO HASTA 2 AÑOS HASTA 3 AÑOS HASTA 4 AÑOS HASTA 5 AÑOS OMÁSAÑO ACTUALHASTA 5 AÑOS O
MÁSHASTA 4 AÑOSHASTA 3 AÑOSHASTA 2 AÑOSHASTA 1 AÑOAÑO ACTUAL
FECHA DEVENCIMIENTO
FECHACONCERTACIÓN
INSTITUCIONEXTRANJERA
(SI/NO)TIPO DE CRÉDITO / INSTITUCIÓN INTERVALO DE TIEMPOINTERVALO DE TIEMPO
VENCTOS. O AMORT. DENOMINADOS EN MONEDA NACIONAL VENCTOS. O AMORT. DENOMINADOS EN MONEDA EXTRANJERA
TOTAL OTROS PASIVOSCIRCULANTES Y NO CIRCULANTES 0 15,172,183 1,768,936 1,608,342 1,419,205 3,175,582 0 1,784,688 816,534 378,859 207,315 655,514
TOTAL GENERAL 38,908 29,664,001 3,307,195 2,611,810 2,491,490 36,220,766 106,539 8,093,811 1,127,311 9,159,386 563,817 45,715,534
LOS TIPOS DE CAMBIO CONTRATADOS EN MONEDA EXTRANJERA SON LOS SIGUIENTES:
$ 16.9319 PESOS POR DÓLAR AMERICANO
NO INCLUYE PASIVOS DE IMPUESTOS EN MONEDA EXTRANJERA Y MONEDA NACIONAL
(REF.21050000 IMPUESTOS POR PAGAR) POR $154,272 Y $2,613,652, RESPECTIVAMENTE,
POR EFECTOS DE VALIDACIÓN DEL SISTEMA.
LOS CRÉDITOS BANCARIOS Y LOS CRÉDITOS BURSATILES, SE PRESENTAN NETOS DE GASTOS
FINANCIEROS PENDIENTES DE AMORTIZAR, POR $1,216,776.
OBSERVACIONES
BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.CLAVE DE COTIZACIÓN:
POSICIÓN MONETARIA EN MONEDA EXTRANJERA
(MILES DE PESOS)
AÑO:TRIMESTRE: 03 2015
CONSOLIDADO
Impresión Final
TLEVISAGRUPO TELEVISA, S.A.B.
OTRAS MONEDAS
ACTIVO MONETARIO
PASIVO
CIRCULANTE
SALDO NETO
NO CIRCULANTE
POSICIÓN EN MONEDA EXTRANJERA(MILES DE PESOS)
MILES DE DÓLARES MILES DE PESOS MILES DE DÓLARES
3,478,571
453,855
3,397,640 56,461,832
3,851,495 64,146,459 45,725 774,211
61,954,753
64,920,670
8,354,622
56,566,048
-5,247,643-372,924 134,759 2,281,726 -2,965,917
DÓLARES
58,898,816 180,484 3,055,937
6,155 104,216
7,684,627 39,570 669,995
MILES DE PESOS
TOTAL MILES DEPESOS
CIRCULANTE 1,454,972 24,635,440 116,196 1,967,419 26,602,859
NO CIRCULANTE 2,023,599 34,263,376 64,288 1,088,518 35,351,894
LOS TIPOS DE CAMBIO UTILIZADOS PARA LA CONVERSIÓN FUERON:
$ 16.9319 PESOS POR U.S. DÓLAR AMERICANO
18.9146 PESOS POR EURO
12.6884 PESOS POR DÓLAR CANADIENSE
1.7975 PESOS POR PESO ARGENTINO
0.5829 PESOS POR PESO URUGUAYO
0.0243 PESOS POR PESO CHILENO
0.0054 PESOS POR PESO COLOMBIANO
5.2994 PESOS POR NUEVO SOL PERUANO
17.3801 PESOS POR FRANCO SUIZO
2.6876 PESOS POR BOLIVAR FUERTE
4.2457 PESOS POR REAL BRASILEÑO
25.6001 PESOS POR LIBRA ESTERLINA
2.6641 PESOS POR YUAN CHINO
2.0200 PESOS POR CORONA SUECA
OBSERVACIONES
BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.
INSTRUMENTOS DE DEUDA
CLAVE DE COTIZACIÓN: AÑO:TRIMESTRE: 03 2015
CONSOLIDADO
Impresión Final
TLEVISA
GRUPO TELEVISA, S.A.B.PAGINA 1 / 2
LOS CONTRATOS RELATIVOS A LOS DOCUMENTOS POR PAGAR EMITIDOS POR GRUPO TELEVISA,
S.A.B. POR U.S.$500 MILLONES DE DÓLARES CON VENCIMIENTO EN 2018, U.S.$600
MILLONES DE DÓLARES CON VENCIMIENTO EN 2025, U.S.$300 MILLONES DE DÓLARES CON
VENCIMIENTO EN 2032, $4,500 MILLONES DE PESOS CON VENCIMIENTO EN 2037, U.S.$600
MILLONES DE DÓLARES CON VENCIMIENTO EN 2040, $6,500 MILLONES DE PESOS CON
VENCIMIENTO EN 2043 Y U.S.$1,000 MILLONES DE DÓLARES CON VENCIMIENTO EN 2045,
CONTIENEN CIERTAS RESTRICCIONES QUE LIMITAN A LA COMPAÑÍA Y A SUS SUBSIDIARIAS
RESTRINGIDAS PARA ACEPTAR GRAVÁMENES SOBRE SUS ACTIVOS, REALIZAR TRANSACCIONES
DE VENTA Y ARRENDAMIENTO EN VÍA DE REGRESO Y CONSUMAR CIERTAS FUSIONES,
CONSOLIDACIONES O TRANSACCIONES SEMEJANTES.
LOS CONTRATOS DE LOS CERTIFICADOS BURSÁTILES POR $10,000 MILLONES DE PESOS CON
VENCIMIENTO EN 2020, $6,000 MILLONES DE PESOS CON VENCIMIENTO EN 2021 Y $5,000
MILLONES DE PESOS CON VENCIMIENTO EN 2022, CONTIENEN CIERTAS RESTRICCIONES QUE
LIMITAN A LA COMPAÑÍA Y A CIERTAS SUBSIDIARIAS RESTRINGIDAS PARA ACEPTAR
GRAVÁMENES SOBRE SUS ACTIVOS, REALIZAR TRANSACCIONES DE VENTA Y ARRENDAMIENTO
EN VÍA DE REGRESO Y CONSUMAR CIERTAS FUSIONES, CONSOLIDACIONES O TRANSACCIONES
SEMEJANTES.
BAJO LOS TÉRMINOS DEL CONTRATO DE CRÉDITO A LARGO PLAZO CELEBRADO POR LA
COMPAÑÍA Y UN BANCO MEXICANO POR UN MONTO TOTAL DE $2,500 MILLONES DE PESOS, Y
CON VENCIMIENTOS ENTRE 2016 Y 2018, LA COMPAÑÍA DEBE (A) MANTENER CIERTAS
RAZONES FINANCIERAS DE COBERTURA RELATIVAS A DEUDA E INTERESES PAGADOS; Y (B)
CUMPLIR CON LAS RESTRICCIONES DE REALIZAR ESCISIONES, FUSIONES Y OPERACIONES
SIMILARES.
BAJO LOS TÉRMINOS DE LOS CONTRATOS DE CRÉDITO A LARGO PLAZO CELEBRADOS POR UNA
SUBSIDIARIA DE LA COMPAÑIA Y CUATRO BANCOS MEXICANOS POR UN MONTO PRINCIPAL
TOTAL DE $2,458 MILLONES DE PESOS AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2015, Y CON
VENCIMIENTOS ENTRE 2015 Y 2022, ESTA SUBSIDIARIA REQUIERE CUMPLIR CON CIERTAS
RAZONES FINANCIERAS Y ALGUNAS OBLIGACIONES DE HACER Y NO HACER.
LIMITACIONES FINANCIERAS SEGÚN CONTRATO, ESCRITURAS DE LA EMISION
Y/O TITULO
BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.
INSTRUMENTOS DE DEUDA
CLAVE DE COTIZACIÓN: AÑO:TRIMESTRE: 03 2015
CONSOLIDADO
Impresión Final
TLEVISA
GRUPO TELEVISA, S.A.B.PAGINA 2 / 2
AL 30 DE JUNIO DE 2015, EL GRUPO HA CUMPLIDO CON LAS RESTRICCIONES FINANCIERAS
DE LOS CONTRATOS RELATIVOS A LOS DOCUMENTOS POR PAGAR A LARGO PLAZO ARRIBA
MENCIONADOS.
SITUACIÓN ACTUAL DE LAS LIMITACIONES FINANCIERAS
BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.
DISTRIBUCIÓN DE INGRESOS PORPRODUCTO
CLAVE DE COTIZACIÓN AÑOTRIMESTRE 03 2015
CONSOLIDADO
Impresión Final
TLEVISA
INGRESOS TOTALES
GRUPO TELEVISA, S.A.B.
(MILES DE PESOS)
VOLUMEN IMPORTE
VENTAS % DEPARTICIPACION EN
EL MERCADO MARCAS CLIENTES
PRINCIPALESPRINCIPALES PRODUCTOS O LINEADE PRODUCTOS
INGRESOS NACIONALES
ELIMINACIONES
-1,440,428INTERSEGMENTOS
0CONTENIDOS:
14,970,742PUBLICIDAD GENOMMA LAB INTERNAC
0 COMERCIALIZADORA DE
UNILEVER DE MÉXICO,
THE CONCENTRATEMANU
NUEVA WAL MART DE MÉ
COMPAÑIA PROCTER & G
BIMBO, S.A. DE C.V.
THE COCACOLA EXPORT
ANHEUSER-BUSCH MÉXIC
0 MARCAS NESTLÉ, S.A.
1,837,489VENTAS DE CANALES MEGACABLE,
0 S.A. DE C.V.
0VENTA DE
PROGRAMAS Y
562,598LICENCIAS 0.00 VARIOS
0SKY (INCLUYE
ARRENDAMIENTO DE
0DECODIFICADORES):
SERVICIO DE TELE-
VISIÓN DIRECTA
12,888,092VÍA SATÉLITE SUSCRIPTORESSKY
158,726PAGO POR EVENTO
0COMERCIALIZACIÓN
239,577DE CANALES WDC MÉXICO, S. DE
0TELECOMUNICACIONES R.L. DE C.V.
(INCLUYE ARRENDA-
MIENTO DE
00DECODIFICADORES):
9,092,585SERVICIO DIGITAL SUSCRIPTORESCABLEVISÓN,
BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.
DISTRIBUCIÓN DE INGRESOS PORPRODUCTO
CLAVE DE COTIZACIÓN AÑOTRIMESTRE 03 2015
CONSOLIDADO
Impresión Final
TLEVISA
INGRESOS TOTALES
GRUPO TELEVISA, S.A.B.
(MILES DE PESOS)
CABLEMÁS, TVI,
0 CABLECOM, IZZI,
TELECABLE
SERVICIO DE
5,455,420INTERNET
INSTALACIÓN DE
85,362SERVICIO
38,369PAGO POR EVENTO
COMERCIALIZACIÓN
405,186DE CANALES MULTIMEDIOS, S.A. DE
0 TENEDORA DE CINES, S
MEDIA SOLUTIONS
DE MONTERREY, S.A. D
COPPEL, S.A. DE C.V.
2,361,068TELEFONÍA
2,927,056TELECOMUNICACIONES SUSCRIPTORESBESTEL Y CABLECOM
204,725OTROS
0OTROS NEGOCIOS:
0EDITORIALES:
CIRCULACIÓN DE
378,58318,635REVISTAS PÚBLICO EN GENERALTV Y NOVELAS
0 DISTRIBUIDORESMEN´S HEALTH
CENTROS COMERCIALESVANIDADES
COSMOPOLITAN
NATIONAL GEOGRAPHIC
AUTÓMOVIL PANAMERICA
TÚ
SKY VIEW
MUY INTERESANTE
COCINA FÁCIL
450,400PUBLICIDAD 0.00 FÁBRICAS DE CALZADO
KIMBERLY CLARK DE MÉ
DILTEX, S.A. DE C.V.
DISTRIBUIDORA LIVERP
NUEVA WAL MART DE MÉ
COLGATE PALMOLIVE, S
BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.
DISTRIBUCIÓN DE INGRESOS PORPRODUCTO
CLAVE DE COTIZACIÓN AÑOTRIMESTRE 03 2015
CONSOLIDADO
Impresión Final
TLEVISA
INGRESOS TOTALES
GRUPO TELEVISA, S.A.B.
(MILES DE PESOS)
PERFUMERIE VERSAILLE
MARY KAY COSMETICS D
11,1340OTROS INGRESOS 0.00 VARIOS
0VENTA DE DERECHOS,
DISTRIBUCIÓN Y RENTA
DE PELÍCULAS
346,630CINEMATOGRAFICAS TENEDORA DE CINES, S
OPERADORA DE CINEMAS
OPERADORA CINEMEX DE
GRUPO CINEMAS
0 DEL PACIFICO
S.A. DE C.V.
AMOR POR EL CINE, S.
0EVENTOS Y
855,388ESPECTÁCULOS PÚBLICO EN GENERALCLUB DE FÚTBOL
FEDERACIÓNAMÉRICA
MÉXICANA DE FÚTBOLESTADIO AZTECA
ASOCIACIÓN, A.C.
PVH MÉXICO, S.A. DE
1,780,586JUEGOS Y SORTEOS PÚBLICO EN GENERALPLAY CITY
MILTIJUEGOS
TIEMPO COMERCIA-
537,800LIZADO EN RADIO HAVAS MEDIA, S.A. DE
0 ARENACOMMUNICATIONS
OPTIMUM MEDIA DIRECT
TIENDAS CHEDRAUI, S.
IPG MEDIA BRANDS COM
00DISTRIBUCIÓN
159,0515,900DE PUBLICACIONES 0 VARIOSHOLA MÉXICO
00 0 PÚBLICO EN GENERALENTREPRENEUR
00 0 DISTRIBUIDORESMINIREVISTA MINA
00 0 CENTROS COMERCIALESMONSTER HIGH
00 0 GLAMOUR
00 0 SELECCIONES
00 0
BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.
DISTRIBUCIÓN DE INGRESOS PORPRODUCTO
CLAVE DE COTIZACIÓN AÑOTRIMESTRE 03 2015
CONSOLIDADO
Impresión Final
TLEVISA
INGRESOS TOTALES
GRUPO TELEVISA, S.A.B.
(MILES DE PESOS)
00 0.00
00 0.00
00 0.00
00 0.00
00 0.00
00 0.00
INGRESOS POR EXPORTACIÓN
CONTENIDOS: 00 0
PUBLICIDAD 237,3520 0 CC MEDIOS Y COMUNICA
VENTA DE CANALES 773,0320 0.00 INTERESES EN EL ITSM
00 0 DIRECTV ARGENTINA SO
00 0 GALAXY ENTERTAINMENT
VENTA DE PROGRA- 00 0
MAS Y LICENCIAS 5,054,0700 0 NETFLIX, INC.TELEVISA
00 0 TVSB CANAL 4 DE SAO
00 0 COMPAÑÍA PERUANA DE
00 0 RED TELEVISIVA MEGAV
00 0.00 RCN TELEVISIÓN, S.A.
OTROS NEGOCIOS: 00 0
EVENTOS Y 00 0
ESPECTÁCULOS 96,7670 0 CLUB AMÉRICA
VENTA DE DERECHOS, 00 0
DISTRIBUCIÓN Y 00 0
RENTA DE PELÍCULAS 00 0
CINEMATOGRÁFICAS 1,923 0.00 NETFLIX, INC
INGRESOS DE SUBSIDIARIAS EN EL EXTRANJERO
CONTENIDOS: 00 0
PUBLICIDAD 133,8950 0 INITIATIVE MEDIA, IN
00 0.00 M PARAMOUNT & TEAMD
00 0 GRUPO M MATRIX
SKY (INCLUYE 00 0.00
ARRENDAMIENTO DE 00 0
DECODIFICADORES): 00 0
SERVICIOS DE TELE- 00 0.00
VISIÓN DIRECTA 00 0
VÍA SATÉLITE 954,6390 0.00 SUSCRIPTORESSKY
BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.
DISTRIBUCIÓN DE INGRESOS PORPRODUCTO
CLAVE DE COTIZACIÓN AÑOTRIMESTRE 03 2015
CONSOLIDADO
Impresión Final
TLEVISA
INGRESOS TOTALES
GRUPO TELEVISA, S.A.B.
(MILES DE PESOS)
TELECOMUNICACIONES: 00 0
TELECOMUNICACIONES 348,5980 0.00 SUSCRIPTORESBESTEL
OTROS NEGOCIOS: 00 0
EDITORIALES: 00 0
CIRCULACIÓN DE 00 0
REVISTAS 451,16121,527 0 PÚBLICO EN GENERALT.V. Y NOVELAS
00 0 DISTRIBUIDORESGENTE
00 0 CENTROSCOMERCIALESPAPARAZZI
00 0 VANIDADES
00 0 COSMOPOLITAN
00 0 NATIONAL GEOGRAPHIC
00 0 MUY INTERESANTE
00 0 BILINKEN
00 0 PARA TI
00 0 CONDORITO
PUBLICIDAD 579,7460 0 MEDIACOM MIAMI
00 0 MCCANN ERICKSON, N.Y
00 0 MEDIA PLANNING, S.A.
00 0 R.C.N. TELEVISIÓN
DISTRIBUCIÓN DE 00 0
PUBLICACIONES 64,6822,143 0.00 PÚBLICO EN GENERALSELECCIONES
00 0.00 DISTRIBUIDORESMAGALY TV
00 0.00 CENTROSCOMERCIALESVOGUE
00 0 AXXIS
EL CUERPO HUMANO
HISTORIAS NATIONAL G
15 MINUTOS
GLAMOUR
RENTA DE PELÍCULAS 00
CINEMATOGRAFICAS 110,022 LIONS GATES FILMS, I
ELIMINACIONES
INTERSEGMENTOS -11,3250 0
00 0
TOTAL 63,100,70148,205
BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.
DISTRIBUCIÓN DE INGRESOS PORPRODUCTO
CLAVE DE COTIZACIÓN AÑOTRIMESTRE 03 2015
CONSOLIDADO
Impresión Final
TLEVISA
INGRESOS TOTALES
GRUPO TELEVISA, S.A.B.
(MILES DE PESOS)
OBSERVACIONES
GRUPO TELEVISA, S.A.B.
BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.CLAVE DE COTIZACIÓN
INTEGRACIÓN DEL CAPITAL SOCIALPAGADO
AÑOTRIMESTRE 03 2015
CONSOLIDADO
Impresión Final
TLEVISA
CARACTERISTICAS DE LAS ACCIONES
MEXICANOS LIBRE SUSCRIPCIÓNSERIES
PORCIÓN VARIABLE FIJO VARIABLE
CAPITAL SOCIAL
PORCIÓN FIJA
NUMERO DE ACCIONESCUPÓNVIGENTEVALOR NOMINAL($)
115,407,614,192 0A 0.00000 115,407,614,192 0 848,428 00
53,339,082,543 0B 0.00000 53,339,082,543 0 405,948 00
84,857,573,096 0D 0.00000 84,857,573,096 0 620,017 00
0 84,857,573,096L 0.00000 84,857,573,096 0 620,017 00
TOTAL 02,494,41084,857,573,096253,604,269,8310338,461,842,927
TOTAL DE ACCIONES QUE REPRESENTAN EL CAPITAL SOCIAL PAGADO A LAFECHA DE ENVIO DE LA INFORMACIÓN: 338,461,842,927
EL NÚMERO DE ACCIONES PRESENTADAS EN EL CUADRO ANTERIOR (ACCIONES EN
CIRCULACIÓN) MAS LAS ACCIONES RECOMPRADAS REPRESENTAN EL NÚMERO TOTAL DE
ACCIONES EMITIDAS. VER NOTA 5 A LOS ESTADOS FINANCIEROS.
OBSERVACIONES
BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.
INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS
CLAVE DE COTIZACIÓN:
1
AÑO:TRIMESTRE: 03 2015
CONSOLIDADO
Impresión Final
TLEVISA
GRUPO TELEVISA, S.A.B.PAGINA 1/
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BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS
CLAVE DE COTIZACIÓN: AÑO:TRIMESTRE: 03 2015
CONSOLIDADO
Impresión Final
TLEVISA
GRUPO TELEVISA, S.A.B.
11060060: AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2015 Y 31 DE DICIEMBRE DE 2014, INCLUYE DERECHOS DE
TRANSMISIÓN Y PROGRAMACIÓN POR $5,941,725 Y $4,851,722, RESPECTIVAMENTE.
12080050: AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2015 Y 31 DE DICIEMBRE DE 2014, INCLUYE DERECHOS DE
TRANSMISIÓN Y PROGRAMACIÓN POR $8,766,074 Y $8,994,398, RESPECTIVAMENTE.
91000010: AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2015, NO SE INCLUYEN LOS IMPUESTOS POR PAGAR EN MONEDA
EXTRANJERA POR $154,272 (VER ANEXO DE DESGLOSE DE CRÉDITOS).
ACUM40180000: LA INFORMACIÓN REPORTADA CORRESPONDE A LA UTILIDAD NETA BÁSICA POR CPO. LOS
CPOS SON TÍTULOS QUE SE COTIZAN EN LA BMV.
ACUM40190000: LA INFORMACIÓN REPORTADA CORRESPONDE A LA UTILIDAD NETA BÁSICA POR CPO
DILUIDA.
40180000: LA INFORMACIÓN REPORTADA CORRESPONDE A LA UTILIDAD NETA BÁSICA POR CPO. LOS CPOS
SON TÍTULOS QUE SE COTIZAN EN LA BMV.
40190000: LA INFORMACIÓN REPORTADA CORRESPONDE A LA UTILIDAD NETA BÁSICA POR CPO DILUIDA.
EN ESTE ANEXO SE INCLUYE LAS NOTAS CORRESPONDIENTES A LAS CIFRASDE LOS ESTADOS FINANCIEROS BASICOS, ASI COMO SUS DESGLOSES Y OTROS