Charakterystyka możliwości inwestowania na polskim
rynku
Łukasz Strojny
Jak działa giełda papierów wartościowych?
Uczestnicy sesji giełdowych
• pośrednicy (czyli maklerzy)
• samodzielni uczestnicy giełdy
• urzędnicy
• “goście”
Co to jest papier wartościowy?
Papier wartościowy to dokument przysługujący jego posiadaczowi prawa
majątkowe.
Rodzaje papierów wartościowych:
• akcje
• obligacje
Jak rozpocząć inwestowanie?
• założenie rachunku inwestycyjnego
• biuro maklerskie, makler, doradca inwestycyjny
• formularze zleceń
• przebieg transakcji giełdowej
• ustalenie kursu
• makler - specjalista
• ryzyko inwestowania (akcje, obligacje)
• sposoby zmniejszenia ryzyka
• hossa i bessa
Inwestowanie na rynku kapitałowym
Inwestycja
„ Inwestycja jest w istocie bieżącym wyrzeczeniem dla przyszłych korzyści. Ale teraźniejszość jest względnie dobrze znana, natomiast przyszłość to tajemnica. Przeto inwestycja jest wyrzeczeniem się pewnego dla niepewnej korzyści”.
Rodzaje inwestycji:
• Inwestycje rzeczowe
• Inwestycje finansowe
Inwestor
Wyodrębnia się dwie kategorie inwestorów:
• inwestor bierny
• inwestor czynny
Fundusze inwestycyjne
Na WGPW występuje 6 indeksów giełdowych:
• - WIG
• -WIRR
• - WIG20
• - MIDWIG
• -TechWIG
• -NIF
Możliwości inwestycyjne w Polsce
Ile możemy odłożyc?
Najlepsze fundusze inwestycyjne:
Akcje
• Początki akcyjnych papierów wartościowych
Definicja akcji
Akcje są to papiery wartościowe oznaczające prawo jej
posiadacza do współwłasności
przedsiębiorstwa, które ją wyemitowało, czyli spółki akcyjnej
Rodzaje akcji
• imienne
• na okaziciela
• zwykłe
• uprzywilejowane
Obrót akcjami
• Ryzyko związane z posiadaniem nowych akcji
Obligacje
Obligacja jest to instrument finansowy (papier wartościowy), w którym jedna
strona, zwana emitentem obligacji, stwierdza, że jest dłużnikiem drugiej
strony, zwanej obligatariuszem (jest to właściciel obligacji) i zobowiązuje się
wobec niego do wykupu obligacji.
Cechy charakterystyczne obligacji
• termin wykupu
• cena emisyjna
• oprocentowanie
Rodzaje obligacji
• obligacje oszczędnościowe
• obligacje rynkowe
RYNEK PIERWOTNY
Dlaczego warto kupować obligacje skarbowe?
• pewność lokaty w przypadku obligacji skarbowych,
• możliwość wycofania się z inwestycji w dowolnym momencie (sprzedaż na giełdzie bez utraty oprocentowania),
• możliwość stałego śledzenia wartości swoich inwestycji,
• możliwość uzyskiwania kredytów pod zastaw obligacji.
RYNEK WTÓRNY - GIEŁDA
Jakie obligacje na GPW?
• obligacje 2-letnie, o wartości nominalnej 1000 zł, • obligacje 3-letnie, o wartości nominalnej 100 zł oraz
1000 zł, • obligacje 5-letnie, o wartości nominalnej 1000 zł, • obligacje 7-letnie, o wartości nominalnej 1000 zł, • obligacje 10-letnie, o wartości nominalnej 1000 zł • obligacje 20-letnie, o wartości nominalnej 1000 zł
Oprocentowanie obligacji
• zmiennym oprocentowaniu
• stałym oprocentowaniu,
• zerokuponowe.
JAK INWESTOWAĆ?Ogólne zasady inwestowania
• Proste metody inwestowania w akcje
• Metoda średniego kosztu
• Metoda stałej kwoty kapitału
• Metoda stałego współczynnika
• Metoda cenowo-wskaźnikowa
Opłacalność Obligacji
JAKĄ OBLIGACJĘ WYBRAĆ?
• obligacje dwuletnie o stałym oprocentowaniu • obligacje trzyletnie o zmiennym
oprocentowaniu
• czteroletnie obligacje indeksowane • obligacje dziesięcioletnie o zmiennym
oprocentowaniu
Jak inwestują Polacy?
• Fundusze inwestycyjne to niezwykle atrakcyjna forma inwestowania pieniędzy. PKO Bank Polski oferuje je wspólnie z PKO Towarzystwem Funduszy Inwestycyjnych S.A.
• Stopa zwrotu za okres od 31.01.2002 do 31.01.2007 dla funduszy zarządzanych przez PKO TFI S.A. wyniosła od 27,89% do 165,86%.
Fundusze Inwestycyjne Arka
Lokaty bankowe
Lokata to najprostsza i najpopularniejsza forma oszczędzania. Polega ona na oddaniu przez inwestora do dyspozycji banku określonej kwoty pieniędzy na oznaczony czas. W zamian za możliwość obrotu pieniędzmi, bank wypłaca klientowi odsetki.
Podział lokat (1)
• krótkoterminowe
• średnioterminowe
• długoterminowe
Podział lokat (2)
• lokata terminowa
• lokata progresywna (Dynamiczna)
• lokata rentierska
• lokata negocjowana
• lokaty w bankach wirtualnych
Oprocentowanie lokat
• stałe i zmienne
• nominalne i efektywne
Podstawowe pojęcia
• kapitalizacja
• płynność
• stopy zwrotu
Dysponowanie środkami
Środkami zdeponowanymi w banku mogą dysponować:
• właściciel
• współwłaściciel
• pełnomocnik
Rodzaje pełnomocnictwa:
• ogólne
• szczególne
• jednorazowe
Nieruchomości
„Nieruchomościami są części powierzchni ziemskiej stanowiącej odrębny przedmiot własności (grunty), jak również budynki trwale z gruntem związane lub części takich budynków, jeżeli na mocy przepisów szczególnych stanowią odrębny od gruntu przedmiot własności.”
Kodeks cywilny (art. 46)
Cechy nieruchomości
• złożoność fizyczna
• stałość w miejscu
• trwałość
• różnorodność
• niepodzielność
Rodzaje nieruchomości
• gruntowa
• zabudowana
• budynkowa
• lokalowa
Funkcje nieruchomości
• funkcja zastawu
• funkcja dochodowa
• funkcja lokacyjna (tezauryzacyjna)
• funkcja spekulacyjna
• funkcja fiskalna
Literatura:
• Rynek nieruchomości : system i funkcjonowanie / Marek Bryx. • Nieruchomość a rynek / Ewa Kucharska-Stasiak • Produkty bankowe : rynek usług finansowych / Michael Bitz.• Sztuka zarządzania finansami” Z. Wilimowska, M. Wilimowski; Cz.I ; OWOPO,
Bydgoszcz 2001• „Fundusze inwestycyjne na polskim rynku” Z. Wilimowska, M. Madeła; OW
Politechnika Wrocławska, Wrocław 1998• „Rynek papierów wartościowych”, W. Bień, Wyd. Difin, Warszawa 2004• „Portfel Inwestycyjny Banku” J. Nowakowski, P. Niedziółka, J. Mieloszyk, Wyd.
Difin, W-wa 2002• http://www.gpw.com.pl/gpw.asp?cel=edukacja&k=86&i=/papiery_wart/obligacje• http://www.kpwig.gov.pl/f1e1.htm• http://pl.wikipedia.org/wiki/Akcja_(prawo)
Dziękujemy za uwagę i pozdrawiamy :)
