Pensioenfonds Zorg en Welzijn
Risico management
• PFZW ontzaft
• Wie zijn wij?
• Onze kernactiviteit
• Wat is risk management niet/wel
• Onze toekomstige situatie: waar gaat het
naar toe?
Agenda
2
PFZW ontzaft
Achterliggende gedachte 2005:
• Pensioenfonds: uitsluitend pensioenproduct
• PGGM de preferred supplier voor gehele
dienstverlening
• PGGM als aanbieder van andere producten voor
sector (cao-tafels)
• PGGM als provider voor andere pensioenfondsen
3
PFZW ontzaft
In 2008
• PFZW werd eigenaar van de regeling, het
vermogen en de risico’s. De deelnemers horen
bij PFZW
Geen bijzondere aandacht voor:
• Versterking governance
• Versterking counter vailing power bij
uitbesteding
4 Is er nagedacht over alignement?
PFZW ontzaft
2011-2012 accent op:
Governance
• Scheiding beleidsadvisering en uitvoering
• Scheiding risicomanagement/bewaking en
uitvoering
Countervailing power
• Verantwoordingsrapportages
5 Is de alignement gebrekkig dan?
Wie zijn wij?
Audit Committee
BCI Pensioen
Commissie
Marktrisico
Liquiditeitsrisico
Kredietrisico
Financieringsrisico’s
Operationele risico’s Reputatierisico’s
Pensioencontact: Afweging van kwaliteit en kosten Reputatierisico’s
6
Pensioenraad
Key: Uitbestedingscontract
7
Welke diensten nemen we af
• Beleidsadvisering: ALM-SBM-beleggingsplan
• Uitvoering van VB
• Rapporteren over uitvoering beleggingsplan
• Risk management
Wat hebben we afgesproken
• SLA (jaarlijks), SLR
• Exit clausule
• Eindig contract
Wie zijn wij?
8
Raam- contract
Contracten
Service Level Agreement
SLA: prijzen, KPI’n, volumes en algemene – afspraken.
Dienstencatalogus & kwaliteitsnormen
SLA manual: contract governance handboek
Paraplu voor alle contracten
Maatwerk diensten, prijzen,
kwaliteit en volumes.
Aanpassen van SLA onderdelen
• Vermogensbeheer:
• Klantcontact en Pensioenbeheer:
• Bestuursondersteuning:
Offertes & addenda SLA
Overzicht contracten
Wie zijn wij?
We zijn een beleidsfabriek
• Pensioencontract
• Financiele opzet
• Beleggingsplan (-beleid)
Onze kernactiviteit
9 Is beleggen een middel of het doel?
10
Onze kernactiviteit
De essentie van een pensioenfonds H7 en H8 ABTN
11
VPV
Ambitie Visie Strategie Beleid
Verwachtingen - Deelnemers - Werkgevers - Toezichthouder
BEL
Premie Uitkeringen
Rendement
Kosten
EV
H7
ABTN
H8
ABTN
H7
ABTN
CEM
Onze kernactiviteit
Risicomanagement PFZW ≠ Data crunching
12
Wat is risk management niet/wel
Niets zo risicovol als een slechte strategie
13
Wat is risk management niet/wel
Kern beheersing risico’s = goede plannen en bewaking van de uitvoering
14
Risicomanagement: plan-do-check-act
15
• Volledigheid van beleid
• Toezien op uitvoering van beleid
• Kwaliteit in de keten van (onder)uitbesteding
• Kwaliteit van de verantwoordingsrapportages
• Agency problemen
• Leren van de uitvoering
• Aanpassen van beleid
Welke informatie hebben we nodig?
En wat doen we ermee?
PFZW Risico-universum: Risico-universum DNB geplot
op het universum van PFZW
Waar gaat het mogelijk naar toe?
Onderzoek naar controlerende back office
• Enkele NL-PF gingen ons voor
• Aankondiging Bridgewater (USD 140 mld)
Countervailing power
• SLA 2013: nieuwe dienst Risk (client facing risk
officer)
• BIV en Dashboarding: straight look through en
koppeling met bronsystemen
17