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ASSEMBLEA DEI SOCI
2016Sabato 28 maggio 2016Ivrea (TO) ore 15:30
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2 APPROVAZIONE BILANCIO D’ESERCIZIO E PRESENTAZIONE BILANCIO CONSOLIDATO
• Crescita delle vendite su base annua
• Redditività lorda (2%) nella fascia bassa del mercato degli operatori di utilities
• Effetti negativi sul risultato di eventi precedenti all’insediamento del nuovo organo amministrativo
• Risultati netti positivi della gestione, sia a livello di esercizio che consolidato
APPROVAZIONE BILANCIO D’ESERCIZIO E PRESENTAZIONE BILANCIO CONSOLIDATO
RISULTATI ECONOMICO-REDDITUALI
28 maggio 2016 - Parte Ordinaria 10
APPROVAZIONE BILANCIO D’ESERCIZIO E PRESENTAZIONE BILANCIO CONSOLIDATO
COMPOSIZIONE DELLE VENDITE
28 maggio 2016 - Parte Ordinaria
Non Soci 72%
Soci28%
GAS METANO
Non Soci 91%
Soci9%
ENERGIA ELETTRICA
Energia Elettrica 85%317 mln. "
Gas 15% 54 mln. "
Tot. 371 mln. "
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APPROVAZIONE BILANCIO D’ESERCIZIO E PRESENTAZIONE BILANCIO CONSOLIDATO
INDICATORI ECONOMICO-REDDITUALI
28 maggio 2016 - Parte Ordinaria
2013 2014 2015 2013 2014 20154,57,2 59,5 7,811
2013 2014 2015451,4434193
Margine operativo lordo (Ebitda)
Risultato operativo (Ebit)
Ricavi
Risultato netto
BILANCIO D’ESERCIZIO BILANCIO CONSOLIDATO
2013 2014 2015
1,6
-16
5,6
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APPROVAZIONE BILANCIO D’ESERCIZIO E PRESENTAZIONE BILANCIO CONSOLIDATO
CONTRIBUTO DELLE ATTIVITÀ AL BILANCIO CONSOLIDATO
28 maggio 2016 - Parte Ordinaria 13
• Utile disponibile pari a Euro 363.940
• Ristorno ai Soci pari a Euro 56.316
• Ripartizione del risultato positivo• Euro 109.182 alla riserva legale (30% dell’Utile Netto di esercizio) • Euro 10.918 ai fondi mutualistici per lo sviluppo della cooperazione,
pari al 3% dell’Utile Netto di esercizio (Art. 8 Legge 59/92) • Saldo pari a Euro 243.840 alla riserva indivisibile (Art. 2 Legge 904/77)
APPROVAZIONE BILANCIO D’ESERCIZIO E PRESENTAZIONE BILANCIO CONSOLIDATO
RISULTATI ECONOMICO-REDDITUALI
28 maggio 2016 - Parte Ordinaria 14
• Miglioramento indebitamento finanziario netto
• Riduzione profilo di rischio e fabbisogno capitale circolante
• Generazione flussi positivi di cassa
• Elevato livello di garanzie finanziarie fornite a supporto del business
APPROVAZIONE BILANCIO D’ESERCIZIO E PRESENTAZIONE BILANCIO CONSOLIDATO
PERFORMANCE PATRIMONIALE-FINANZIARIA
28 maggio 2016 - Parte Ordinaria 15
APPROVAZIONE BILANCIO D’ESERCIZIO E PRESENTAZIONE BILANCIO CONSOLIDATO
INDICATORI PATRIMONIALI-FINANZIARI
28 maggio 2016 - Parte Ordinaria
Capitale netto circolanteIndebitamento finanziario netto
Free cash flow
Capitale netto circolanteIndebitamento finanziario netto
Free cash flow
Capitale netto circolanteIndebitamento finanziario netto
Free cash flow 6,5
-8
-1,3
-13,3
-19,1
7,7
8,8
15,3
8,62013
2014
2015
BILANCIO D’ESERCIZIO (valori in Mln. ")
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APPROVAZIONE BILANCIO D’ESERCIZIO E PRESENTAZIONE BILANCIO CONSOLIDATO
INDICATORI PATRIMONIALI-FINANZIARI
28 maggio 2016 - Parte Ordinaria
Capitale netto circolanteIndebitamento finanziario netto
Patrimonio netto del Gruppo
Capitale netto circolanteIndebitamento finanziario netto
Patrimonio netto del Gruppo
Capitale netto circolanteIndebitamento finanziario netto
Patrimonio netto del Gruppo 11,2
9,3
25
-10,8
-17,7
7,4
10,1
16,5
10,2
BILANCIO CONSOLIDATO (valori in Mln. ")
2013
2014
2015
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28 maggio 2016 - Parte Ordinaria
APPROVAZIONE BILANCIO D’ESERCIZIO E PRESENTAZIONE BILANCIO CONSOLIDATO
SERVIZI AI SOCI E MUTUALITÀ PREVALENTE
POSIZIONAMENTO AEG COOP RISPETTO A MERCATO:
ENERGIA
Quotazione media PUN 2015 – 52,2 "/MWh
Costo medio approvvigionamento AEG – 53,1 "/MWh
GAS
Quotazione media prezzi spot – 233 "/1.000 mc
Costo medio approvvigionamento AEG – ca. 271 "/1.000 mc
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APPROVAZIONE BILANCIO D’ESERCIZIO E PRESENTAZIONE BILANCIO CONSOLIDATO
SERVIZI AI SOCI E MUTUALITÀ PREVALENTE
28 maggio 2016 - Parte Ordinaria
2012 2013 2014 201513%15%41%46%
RIDUZIONE DELLO SCAMBIO MUTUALISTICO DA 46% A 13% NEGLI ULTIMI 4 ANNI
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3 INFORMATIVA LINEE GUIDA PIANO STRATEGICO
a. Rapido ripristino del modello cooperativo di mutualità prevalente, riposizionando lo sviluppo di servizi per i soci al centro dell'attività della Cooperativa
b. Valorizzazione delle competenze maturate da parte di AEG nel business della vendita ai Grandi Clienti
c. Acquisizione di nuovi soci e fidelizzazione degli esistenti attraverso lo sviluppo di nuovi servizi a valore aggiunto nel settore delle utilities
d. Presidio di eventuali opportunità di investimenti infra strutturali con ricadute positive sul territorio
INFORMATIVA LINEE GUIDA PIANO STRATEGICO OBIETTIVI STRATEGICI
28 maggio 2016 - Parte Ordinaria 21
INFORMATIVA LINEE GUIDA PIANO STRATEGICO
28 maggio 2016 - Parte Ordinaria
Margine Ebitda %
Ricavi 2014 (M")
8%
4%
2.000 10.000
Basse barriere Alto rischio Servizi indifferenziati Scarse economie di scala
Economie di scala Bassa differenziazione Rischio medio
Alte barriere Basso rischio Differenziazione
Economie di scala Buona differenziazione
AEG Coop
Nuova Società
4 3
1 2
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INFORMATIVA LINEE GUIDA PIANO STRATEGICO
28 maggio 2016 - Parte Ordinaria
• Interventi di efficientemento dei consumi per: - Clienti residenziali (es. LED, caldaie) - Clienti industriali e terziario (es., efficientamento
impianti, audit)
• E-Mobility: - Colonnine ricar. - Mezzi di tra-sporto elettrici
• Impianti di GD e storage:- Fotovoltaico - Mini Eolico- Mini Idro
- Biomasse - Geotermico
• Servizi di riparazione e assistenza
• Vendita di servizi legati al territorio - Gestione rifiuti
Efficienza Energetica
Green Mobility
Generazione Distribuita
Flessibilità
Servizi infrastrutturali sul territorio
Home Services & Automation
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a. Allargamento del mercato di riferimento per favorire le economie di scala
b. Riduzione del profilo di rischio e del fabbisogno finanziario in capo alla Cooperativa
c. Mantenimento del presidio operativo in Canavese
d. Mantenimento dell’efficienza operativa nella fase di approvvigionamento dell’energia
e. Partecipazione ai benefici derivanti dalla crescita e sviluppo della nuova società
INFORMATIVA LINEE GUIDA PIANO STRATEGICO OBIETTIVO VALORIZZAZIONE
ATTIVITÀ GRANDI CLIENTI ATTRAVERSO PARTNERSHIP
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INFORMATIVA LINEE GUIDA PIANO STRATEGICO IL PARTNER
28 maggio 2016 - Parte Ordinaria
Presidio Novacoop
LA SPEZIA SAVONA GENOVA REGGIO
IMPERIA
PAVIA LODI MILANO BRESCIA CREMONA
COMO VARESE
VERBANO CUSIO OSSOLA
NOVARA VERCELLI
BIELLA TORINO
ASTI ALESSANDRIA PIACENZA
CUNEO
BERGAMO
SONDRIO
PARMA
VALLE D'AOSTA
IL PROFILO DEL PARTNER
• Non presente nel settore Energia • Con solidità finanziaria • Con ampi mercati di sbocco • Possibilmente del mondo cooperativo
IL POSSIBILE PARTNER: NOVACOOP
Novacoop è una delle 7 grandi cooperative che costituiscono la Coop ed è attiva con ~70 punti vendita in tutto il Piemonte
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AEGCOOP: è una cooperativa di consumo che opera sul proprio territorio con l’obiettivo di garantire ai soci le migliori condizioni di accesso all’energia e altri servizi correlati
NUOVA SOCIETÀ: è una società di capitali, controllata da Novacoop e partecipata da AEG Coop che opererà, attraverso il ramo ceduto da AEG Coop, inizialmente sul perimetro di utenza della regione Piemonte, per estendersi verso il nord ovest e l’intero territorio nazionale.
La Nuova Società non svilupperà attività nel territorio di AEG Coop.
INFORMATIVA LINEE GUIDA PIANO STRATEGICO
28 maggio 2016 - Parte Ordinaria 26
INFORMATIVA LINEE GUIDA PIANO STRATEGICO
28 maggio 2016 - Parte Ordinaria
AEG Cooperativa
AEG Reti Nuova Società Servizi Energetici …
• Gestore in concessione delle reti di distribuzione Gas
• Società dedicata alla vendita di ai Grandi Clienti
• Partecipazione di minoranza
• Società dedicata alla vendita di servizi energetici innovativi (e.g. Efficienza energetica)
• Investimenti Infrastrutturali con ricaduta sul territorio
• Capogruppo per governare i vari business nelle società di primo livello e focalizzare l'attività operativa di vendita delle commodities ai Soci
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ASSEMBLEA DEI SOCI
2016www.aegcoop.it
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