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ESCOLA SUPERIOR NACIONAL DE SEGUROS DE SÃO PAULO
CURSO DE ADMINISTRAÇÃO COM LINHA DE FORMAÇÃO
EM SEGUROS E PREVIDÊNCIA
“Contabilidade Aplicada ao Seguro”
Prof. Ms. Josemar Costa Silva
Ago/2010
Noções de Contabilidade Geral
Princípios de Contabilidade (CFC 750/93):
� Entidade (dono é diferente da empresa)
� Continuidade (não vai fechar)
� Oportunidade (tempestividade e integridade)
� Registro pelo valor original (valor da transação)
� Atualização monetária (efeito da inflação)
� Competência (quando ocorre e não quando paga)
� Prudência (menor valor para direitos e maior valor para obrigações)
Princípio da Entidade
– o patrimônio da entidade não se confunde com o de seus
sócios ou acionistas ou proprietário individual.
– a contabilidade é mantida para a empresa como uma entidade
identificada, registrando os fatos que afetam o seu patrimônio e
não o de seus titulares, sócios ou acionistas.
– este princípio afirma a autonomia patrimonial evidenciando
que este não se confunde com aqueles de seu sócios ou
proprietários, no caso de sociedades ou instituições.
Princípio da Continuidade
– a continuidade ou não da entidade, bem como sua vida
definida ou provável, devem ser consideradas quando da
classificação e avaliação das mutações patrimoniais,
quantitativas e qualitativas.
– pressupõe a continuidade indefinida das atividades
operacionais de uma entidade até que hajam evidências ou
indícios muito fortes em contrário. Por conseqüência, como as
demonstrações financeiras são estáticas não podem e não
devem ser desvinculadas de períodos anteriores e
subseqüentes.
Princípio da Oportunidade
– refere-se simultaneamente, à tempestividade e à integridade
do registro do patrimônio e das suas mutações, determinando
que este seja feito de imediato e com a extensão correta,
independentemente das causas que as originaram.
– reconhecimento imediato de ativos e passivos nos registros
contábeis, considerando-se, inclusive, para os casos em que não
haja uma prova documental concreta, a possibilidade de uma
estimativa técnica, razoável e objetiva, visando evitar o
liberalismo por parte das pessoas.
Princípio do Registro pelo Valor Original
– os componentes do patrimônio devem ser registrados pelos
valore originais das transações com o mundo exterior, expressos
a valor presente na moeda do País, que serão mantidos na
avaliação das variações patrimoniais posteriores, inclusive
quando configurarem agregações ou decomposições no interior
da entidade.
Princípio da Atualização Monetária
– os efeitos da alteração do poder aquisitivo da moeda nacional
devem ser reconhecidos nos registros contábeis através do
ajustamento da expressão formal dos valores dos componentes
patrimoniais.
– indica a necessidade de reconhecimento da perda do poder
aquisitivo da moeda sobre o valores que integram as
demonstrações financeiras.
– o objetivo do princípio da atualização monetária é, o de
eliminar das demonstrações financeiras da entidade as
distorções causadas pela desvalorização da moeda.
- Suspenso desde 1994, com o Plano Real.
Princípio da Competência
– as receitas e as despesas devem ser incluídas na apuração do
resultado do período em que ocorrerem, sempre
simultaneamente quando se relacionarem, independentemente
de recebimento ou pagamento.
– as receitas e as despesas são atribuídos aos períodos de
acordo com a real incorrência dos mesmos, isto é, de acordo
com a data do fato gerador e não quando são recebidos ou
pagos.
Princípio da Prudência
– determina a adoção do menor valor para os componentes do
ATIVO e do maior valor para os componentes do PASSIVO,
sempre que se apresentem alternativas igualmente válidas para
a quantificação das mutações patrimoniais que alterem o
patrimônio líquido.
– visa a prudência na preparação dos registros contábeis, com a
adoção de menor valor par os itens do ativo e da receita, e o de
maior valor para os itens do passivo e de despesa.
Regime de Competência
Para entendermos a Demonstração do Resultado do Exercício (DRE) necessitamos ter bem definida a palavra “competência”.
Na DRE só constam receitas e despesas. Estas são contabilizadas pelo regime de competência.
O regime de competência requer que todas as operações de uma empresa sejam contabilizadas quando o fato ocorre e não quando as operações são pagas ou recebidas (fluxo de caixa).
– Receitas: compreende o valor das vendas de bens e produtos, das prestações de serviços, da remuneração das aplicações financeiras etc.– O reconhecimento da receita ocorre simultaneamente com o aumento de ativo ou de diminuição de passivo.
– Despesas: constituem-se das despesas pagas ou incorridas para vender produtos, financiar suas operações e administrar a empresa.– O reconhecimento de despesa ocorre simultaneamente com o aumento do passivo ou com a diminuição do ativo (por exemplo, a provisão para obrigações trabalhistas ou a depreciação de um equipamento).
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Regime de Competência
A competência é um período que pode corresponder:
- a um dia; - a um mês; - a um trimestre; - a um semestre; ou- a um ano.
Normalmente em uma seguradora a competência é relativa ao período de um mês, uma vez que as mesmas preparam mensalmente balancetes para o acompanhamento da administração, para apuração e recolhimento dos tributos e para atendimento ao órgão regulador (Susep).
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Regime de Competência
Em resumo, o registro da despesa deverá ocorrer sempre no mês em que o serviço for prestado, mesmo quando:
- há atraso na elaboração do contrato;
- não tenha recebido as Notas Fiscais; ou
- há prorrogação do pagamento para períodos seguintes.
Neste caso deve-se adotar controles internos para apurar e controlar o montante devido, mesmo que para tanto seja necessária a adoção de critérios de estimativa (mesmo com base estatística), ajustando no mês seguinte o eventual excesso ou insuficiência.
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Regime de Competência
AnalogiaAnalogiaAssalariado
Você ainda faria o financiamento da TV de LCD?
Descrição Valor
Receitas- Salário 1.000
Total das Receitas 1.000
Despesas- Aluguel 400
- Alimentação 300
- Colégio 200
Total das Despesas 900
Sobra / (Deficit) 100
FLUXO DE CAIXA PESSOAL
AnalogiaAnalogiaAssalariado
Descrição Valor
Receitas- Salário 1.000
Total das Receitas 1.000
Despesas- Aluguel 400
- Alimentação 300
- Colégio 200
- Financiamento 150
Total das Despesas 1.050
Sobra / (Deficit) (50)
FLUXO DE CAIXA PESSOAL
� Receitas:
� Prêmio de seguro;
� Despesas:
� Vistoria prévia / inspeção;
� Resseguro (líquido de comissões);
� Cosseguro cedido (líquido de comissões);
� Comissão de corretagem / agenciamento;
� Indenização de sinistro;
� Honorários e despesas de regulação de sinistro;
� Cobrança;
� Desp. Adm. (Pessoal, Localização, Informática, Viagens, Material de escritório, Papel, etc...)
Fluxo de caixa da seguradoraFluxo de caixa da seguradoraReceitas e Despesas
Fluxo de caixa da seguradoraFluxo de caixa da seguradora
FLUXO DE CAIXA DA SEGURADORADescrição jan/05 fev/05 mar/05 abr/05 mai/05 Total
Receitas- Prêmio de seguro 1.000 1.000
Total das Receitas 1.000 0 0 0 0 1.000
Despesas- Resseguro 50 50- Comissões 250 250- Sinistros 50 100 200 100 50 500
Total das Despesas 50 350 250 100 50 800
Margem de Contribuição 950 (350) (250) (100) (50) 200MC Acumulada 950 600 350 250 200 200
Fluxo de caixa da seguradoraFluxo de caixa da seguradora
FLUXO DE CAIXA DA SEGURADORADescrição jan/05 fev/05 mar/05 abr/05 mai/05 Total
Receitas- Prêmio de seguro 1.000 1.000
Total das Receitas 1.000 0 0 0 0 1.000
Despesas- Resseguro 50 50- Comissões 250 250- Sinistros 50 100 200 100 50 500
Total das Despesas 50 350 250 100 50 800
Margem de Contribuição 950 (350) (250) (100) (50) 200MC Acumulada 950 600 350 250 200 200
Fluxo de caixa da seguradoraFluxo de caixa da seguradora
FLUXO DE CAIXA DA SEGURADORADescrição jan/05 fev/05 mar/05 abr/05 mai/05 Total
Receitas- Prêmio de seguro 1.000 1.000
Total das Receitas 1.000 0 0 0 0 1.000
Despesas- Resseguro 50 50- Comissões 250 250- Sinistros 50 100 200 100 50 500
Total das Despesas 50 350 250 100 50 800
Margem de Contribuição 950 (350) (250) (100) (50) 200MC Acumulada 950 600 350 250 200 200
Fluxo de caixa da seguradoraFluxo de caixa da seguradora
FLUXO DE CAIXA DA SEGURADORADescrição jan/05 fev/05 mar/05 abr/05 mai/05 Total
Receitas- Prêmio de seguro 1.000 1.000
Total das Receitas 1.000 0 0 0 0 1.000
Despesas- Resseguro 50 50- Comissões 250 250- Sinistros 50 100 200 100 50 500
Total das Despesas 50 350 250 100 50 800
Margem de Contribuição 950 (350) (250) (100) (50) 200MC Acumulada 950 600 350 250 200 200
Fluxo de caixa da seguradoraFluxo de caixa da seguradora
FLUXO DE CAIXA DA SEGURADORADescrição jan/05 fev/05 mar/05 abr/05 mai/05 Total
Receitas- Prêmio de seguro 1.000 1.000
Total das Receitas 1.000 0 0 0 0 1.000
Despesas- Resseguro 50 50- Comissões 250 250- Sinistros 50 100 200 100 50 500
Total das Despesas 50 350 250 100 50 800
Margem de Contribuição 950 (350) (250) (100) (50) 200MC Acumulada 950 600 350 250 200 200
Fluxo de caixa da seguradoraFluxo de caixa da seguradora
FLUXO DE CAIXA DA SEGURADORADescrição jan/05 fev/05 mar/05 abr/05 mai/05 Total
Receitas- Prêmio de seguro 1.000 1.000
Total das Receitas 1.000 0 0 0 0 1.000
Despesas- Resseguro 50 50- Comissões 250 250- Sinistros 50 100 200 100 50 500
Total das Despesas 50 350 250 100 50 800
Margem de Contribuição 950 (350) (250) (100) (50) 200MC Acumulada 950 600 350 250 200 200
Cotação / Proposta
Aceitação do Risco
Emissão da Apólice / Fatura
Recebimento do Prêmio
Linha do tempoLinha do tempo
COMPETÊNCIA
CAIXA
Fluxo do Prêmio de Seguro
Linha do tempoLinha do tempoCOMPETÊNCIA
CAIXA
Fluxo do Sinistro
IBNR PSL
Ocorrência Aviso Pagamento
Fluxo de caixa da seguradoraFluxo de caixa da seguradora
FLUXO DE CAIXA DA SEGURADORADescrição jan/05 fev/05 mar/05 abr/05 mai/05 Total
Receitas- Prêmio de seguro 1.000 1.000
Total das Receitas 1.000 0 0 0 0 1.000
Despesas- Resseguro 50 50- Comissões 250 250- Sinistros 50 100 200 100 50 500
Total das Despesas 50 350 250 100 50 800
Margem de Contribuição 950 (350) (250) (100) (50) 200MC Acumulada 950 600 350 250 200 200
Demonstrações Contábeis
Balanço PatrimonialBalanBalan çço Patrimonialo Patrimonial Demonstração do Resultadodo Exercício
DemonstraDemonstra çção do Resultadoão do Resultado
do Exercdo Exerc ííciocio
Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido
DemonstraDemonstra çção das Mutaão das Muta çções ões do Patrimônio Ldo Patrimônio L ííquidoquido Demonstração do Fluxo de CaixaDemonstraDemonstra çção do Fluxo de Caixaão do Fluxo de Caixa
Notas Explicativas: (Complemento às Demonstrações F inanceiras )
Ativo: Bens e DireitosPassivo: Obrigações com 3os
Patrimônio: Capital Próprio
(+) Receitas (-) Despesas = Lucro/Prejuízo
CapitalReservas de Capital
Lucro/Prejuízo Acumulado
(+) Entrada de $$$(-) Saídas de $$$
Demonstrações Contábeis
RelatRelat óórios da Administrarios da Administra ççãoão
•• Dados estatDados estat íísticos diversos;sticos diversos;
•• Indicadores de produtividade;Indicadores de produtividade;
•• Desenvolvimento tecnolDesenvolvimento tecnol óógico;gico;
•• A empresa no contexto socioeconômico;A empresa no contexto socioeconômico;
•• PolPol ííticas diversas; recursos humanos, exportaticas diversas; recursos humanos, exporta çção etc.;ão etc.;
•• Expectativas com relaExpectativas com rela çção ao futuro;ão ao futuro;
•• Dados do orDados do or ççamento de capital;amento de capital;
•• Projetos de expansão;Projetos de expansão;
•• Desempenho em relaDesempenho em rela çção aos concorrentesão aos concorrentes etc.etc.
Demonstrações Contábeis
Notas explicativas (Notas de rodapé)
Complementos das demonstrações
•• CritCritéérios de crios de cáálculos na obtenlculos na obtençção de itens que ão de itens que
afetam o lucro;afetam o lucro;
•• ObrigaObrigaçções de longo prazo, destacando os ões de longo prazo, destacando os
credores, taxa de juros, garantias credores, taxa de juros, garantias àà ddíívida etc.;vida etc.;
•• ComposiComposiçção do capital social por tipo de aão do capital social por tipo de açções;ões;
•• Ajustes de exercAjustes de exercíícios anteriores etc.cios anteriores etc.
Balanço Patrimonial – Ativo
Balanço Patrimonial – Passivo
Demonstração do Resultado
Demonstração do Fluxo de Caixa
Demonstração das Mutaçõesdo Patrimônio Líquido
SALDOS ANTERIORES 500.000 30.000 -5.000 0 525.000
AJUSTES DE EXERCÍCIOS ANTERIORES
AUMENTO/REDUÇÃO DE CAPITAL:
AGO/E de ____/____/____ 300.000 300.000
Portaria SUSEP N.º 300.000 -300.000 0
RESERVAS DE CAPITAL: 0
Ágio na Emissão de Ações 0
Alienação de partes beneficiárias 0
Doações e Subvenções para Investimento 0
Outras Reservas de Capital 0
RESERVA DE REAVALIAÇÃO 0
Constituição 0
Realização 0
Baixa 0
TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS 8.000 8.000
RESULTADO LÍQUIDO DO PERÍODO 125.000 125.000
PROPOSTA P/ DISTRIBUIÇÃO DO RESULTADO 0
Reserva Legal 6.250 -6.250 0
Reserva para Contingências 0 0
Reserva de Lucros a Realizar 0 0
Reservas Estatutárias 37.500 -37.500 0
Juros sobre o Capital Próprio / Dividendos -81.250 -81.250
Outros 0
SALDOS FINAIS 800.000 0 37.500 0 36.250 3.000 0 876.750
REAVALIAÇÃO LUCROS
DISCRIMINAÇÃOCAPITAL SOCIAL
AUMENTO (REDUÇÃO) CAPITAL EM APROVAÇÃO
RESERVAS DEAJUSTE
TVM
LUCROS/ PREJUÍZOS
ACUMULADOS TOTAL
CAPITAL
Acionistas
Presidência
ÁreaComercial
ÁreaTécnica
Auditoria Interna
ÁreaAdministrativa /
Financeira
Áreade Tecnologia
CanalCorretores
CanalBancos
OutrosCanais
Desenvol-vimento de Produtos
Análise / Aceitaçãode Riscos
Emissão / Expedição
Cosseguro
Resseguro
Sinistros
Contas a Pagar / Contas a Receber
Investimentos
Controladoria / Contabilidade
Administrativo / Serviços Gerais
Recursos Humanos
Jurídico
Atuária / Estatística
Sim
Não
Não
Sim
AMBIENTE INTERNO
SAÍDAS
Fase de Negociação
AMBIENTE EXTERNO
Área Comercial Área Técnica / Operacional
ENTRADAS
Área Financeira
S E G U R A D O
CORRETOR DE SEGUROS
RECEBIMENTOdo
Prêmio
Avaliação do RISCO: - Cálculo do Prêmio; - Análise de Rentabilidade; - Condições do Risco, etc..
PROPOSTAde Seguro
Recebe a
PROPOSTA
Acima do Limite de Retenção
?
Repasse de Cosseguro e Resseguro
Proposta Aceita
?
Devolve Proposta ao Corretor /
Segurado
Emite a APÓLICE DE
SEGURO
Encaminha APÓLICE ao
Segurado/CorretorRegistro Oficial
de Apólices Emitidas
FLUXO DE CAIXA
Registro Oficial de Apólices Cobradas
Vistoria Prévia / Inspeção de Risco
PAGAMENTOdo IOF
à União Federal
PAGAMENTOde Cosseguro a
Congêneres
PAGAMENTOde Resseguro ao
Ressegurador
INVESTIMENTOpara Garantia das Provisões
PAGAMENTOde Comissão de
Corretagem
Contas a Receber
Contas a Pagar
Sim
Não
Sim
Não Sim
Não Não
Sim
Sim
Não
SAÍDAS ENTRADAS
Área Técnica / Operacional Área Financeira
AMBIENTE EXTERNO AMBIENTE INTERNO
S E G U R A D O
PAGAMENTOda
Indenização
Tem Cosseguro / Resseguro ?
OCORRÊNCIAdo SINISTRO
Aprova Pagamento
?
Comunica NEGATIVA ao
Segurado / Corretor
Venda dos SALVADOS
JURÍDICO
FLUXO DE CAIXA
Recebe Aviso do Sinistro
VENDA de Salvados
Recuperação de Sinistros do
Ressegurador
Recebimento do Ressarcimento
Recuperação de Sinistros das
Cosseguradoras
Contas a Pagar
Contas a Receber
Comunica ao
CORRETOR DE SEGUROS
Comunicaçãoà
SEGURADORA
Requisita / Recebe Documentação
do Sinistro
Pré-Análisede Cobertura
- Vistoria - Perícia - Investigação
Avaliação dos Prejuízos
ComunicaCosseguradoras / Resseguradoras
Provisão deSinistros a
Liquidar
PAGAR INDENIZAÇÃO
HáSalvados
?
FIM
HáSalvados
?
HáRessarci-mento?
Segurado Reclama
Judicialmente?
FIM
Acordo de RESSARCIMENTO
PAGAMENTOde Despesas
com Regulaçãodo Sinistro
PAGAMENTOde Despesas
com Venda dos Salvados
PAGAMENTOde Despesas
com Acordo de Ressarcimento
Prepara Defesa Judicial
Denominações de Prêmios
DENOMINAÇÃO COMPOSIÇÃO
Prêmio Estatístico
Cobre os gastos com os sinistros, com base em análise estatística.
Prêmio Puro
Prêmio estatístico acrescido de uma margem de segurança para cobrir eventuais desvios estatísticos.
Prêmio Comercial
Prêmio puro acrescido dos carregamentos de despesas administrativas, de comercialização, de remuneração do capital, de impostos e encargos.
Prêmio Total
Prêmio comercial acrescido de custo apólice, juros sobre fracionamento e IOF. É o valor cobrado do segurado.
Fluxo de Cosseguro e Resseguro
FLUXO DE COSSEGURO FLUXO DE RESSEGURO
SEGURADOApólice de
Seguro
SEGURADORA "A" (60%)
SEGURADORA "B" (40%)
SEGURADOSEGURADORA
"A" (100%)
RESSEGURADOR
Apólice de Seguro
Contrato de Resseguro
SEGURADORA "N" (n%)
Práticas Contábeis Adotadas
� Lei 11.638/07
� Normas CVM (para Cias abertas)
� Circulares SUSEP / ANS
� CPC’s aprovados
(1,2,3,4,5,6,7,8,10,11(2010),12,13 e estrutura
conceitual)
� Ativo Intangível
� Ativo Diferido (remanescente)
� Eliminação das conta Resultado Não Operacional
� Eliminação das conta Resultado de Exercícios Futuros
� Destinação dos Lucros do Exercício – Anualmente (lucros acumulados – saldo zero)
Principais alterações provenientes daLei 11.638/07
Comitê de Pronunciamentos ContábeisCPC
� Pronunciamento Conceitual Básico - Estrutura Conceitual
� CPC 01 - Redução ao Valor Recuperável de Ativos
� CPC 02 - Efeitos das mudanças nas taxas de câmbio e conversão
de demonstrações contábeis
� CPC 03 - Demonstração dos Fluxos de Caixa
� CPC 04 - Ativo Intangível
� CPC 05 - Divulgação sobre Partes Relacionadas
� CPC 06 - Operações de Arrendamento Mercantil
� CPC 07 - Subvenção e Assistência Governamentais
� CPC 08 - Custos de Transação e Prêmios na Emissão de Títulos e
Valores Mobiliários
� CPC 09 - Demonstração do Valor Adicionado
� CPC 10 - Pagamento Baseado em Ações
� CPC 11 - Contratos de Seguro
� CPC 12 - Ajuste a Valor Presente
� CPC 13 - Adoção Inicial da Lei nº. 11.638/07 e da Medida
Provisória nº. 449/08
Comitê de Pronunciamentos ContábeisCPC
� CPC 15 - Combinação de Negócios
� CPC 16 - Estoques
� CPC 17 - Contratos de Construção
� CPC 18 - Investimento em Coligada e em Controlada
� CPC 19 - Investimento em Empreendimento Controlado em
Conjunto (Joint Venture)
� CPC 20 - Custos de Empréstimos
� CPC 21 - Demonstração Intermediária
� CPC 22 - Informações por Segmento
� CPC 23 - Políticas Contábeis, Mudança de Estimativa e Retificação
de Erro
� CPC 24 - Evento Subsequente
� CPC 25 - Provisões, Passivos Contingentes e Ativos Contingentes
� CPC 26 - Apresentação das Demonstrações Contábeis
� CPC 27 - Ativo Imobilizado
� CPC 28 - Propriedade para Investimento
Comitê de Pronunciamentos ContábeisCPC
� CPC 29 - Ativo Biológico e Produto Agrícola
� CPC 30 - Receitas
� CPC 31 - Ativo Não Circulante Mantido para Venda e Operação
Descontinuada
� CPC 32 - Tributos sobre o Lucro
� CPC 33 - Benefícios a Empregados
� CPC 35 - Demonstrações Separadas
� CPC 36 - Demonstrações Consolidadas
� CPC 37 - Adoção Inicial das Normas Internacionais de Contabilidade
� CPC 38 - Instrumentos Financeiros: Reconhecimento e Mensuração
� CPC 39 - Instrumentos Financeiros: Apresentação
� CPC 40 - Instrumentos Financeiros: Evidenciação
� CPC 43 - Adoção Inicial dos Pronunciamentos Técnicos CPC 15 a 40
� CPC PME - Contabilidade para Pequenas e Médias Empresas
A referida Circular dispõe sobre processo de convergência às normas IFRS na Carta Circular SUSEP DECON 007/08 ( IFRS 4 ), determinando os tópicos que serão norteados pelas normas a serem emanadas pela CNSP e pela própria SUSEP.
� Serão editados normativos objetivando a adoção de procedimentos para a elaboração e publicação das demonstrações financeiras consolidadas, referente ao exercício a findar em 31 de dezembro de 2010, tais como o CPC 11 – que trata de “Contratos de Seguros” .
Convergência às Normas Internacionaisde Contabilidade - IFRS
Circular SUSEP nº 357/07
Processo de Contabilização
O Plano de Contas Padronizado, assim como as normas específicas de contabilização das operações de seguros, resseguros, previdência e capitalização são estabelecidas pelas seguintes regulamentações:
• Circular SUSEP nº 385/09 e 379/08; e• ANS n 28/03 e alterações posteriores
Dados de uma Apólice de Automóvel
• Prêmio Tarifa R$ 2.400,00• Custo de apólice 100,00• IOF 175,00
-----------------2.675,00
• Comissão de Corretagem 15% = R$ 360,00
•Vigência 01/03/2010 a 01/03/2011.
Contabilização:Emissão de Apólice
Saldo Saldo
Circulante Circulante
Disponibilidades Obrigações a pagar
Bancos Conta Movimento ............................... Obrigações a pagar .......................................................................................................................
Impostos e encargos sociais a recolher .............................................................................................
Aplicações
Aplicações em Renda Fixa - privados............................... Débitos de operações com seguros
Seguradoras...........................................................................................................................
Créditos das operações com seguros Comissões s/ prêmios emitidos.................
Prêmios a receber...........................................................................................................................
Seguradoras........................................................................................................................... Provisões Técnicas - Seguros
Provisão de prêmios não ganhos - PPNG.............................................................................................................................................
Despesas de comercialização diferidas Sinistros a liquidar.......................................................................................................................................
Despesas de comercialização diferidas.............................................................................................................................................. Provisão de IBNR..............................................................................................................................
Permanente Patrimônio Líquido
Imobilizado Capital Social ..............................................................
Imóveis .................................................................................................................................. Lucro do Período ..........................................................................
Bens Móveis .......................................................................................
(-) Depreciações ............................................................................
Total do Ativo ................................................. Total do Passivo .................................................
BALANÇO PATRIMONIAL EM MARÇO/2010ATIVO PASSIVO
Saldo
Prêmio Retido ....................................................................................................................................
(+)Prêmio Emitido .................................................................................................................................
(-)Prêmio de Cosseguro Cedido ..............................................................................................................
(+/-)Variação das provisões técnicas .......................................................................................................
Prêmios Ganhos...................................................................................................................................
Sinistros Retidos....................................................................................................................................
(-)Sinistros Diretos ..........................................................................................................................
(+)Recuperações de sinistros .......................................................................................................
(+/-)Variação da Provisão de IBNR.......................................................................................................
Despesas de Comercialização ...................................................................................................................................
(-)Comissões ..........................................................................................................................
(+)Recuperações de Comissões .......................................................................................................
(+/-)Variação das Desp. de Coml. Diferidas ......................................................................................................
Despesas Administrativas ...................................................................................................................................
Salários .........................................................................................................................
Depreciações .....................................................................................................
Resultado Financeiro...................................................................................................................................
Juros s/ aplicações .........................................................................................................................
Lucro do Período .................................................
EM MARÇO/2010
DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO
Contabilização da PPNG e DCD
• Prêmio Tarifa R$ 2.400,00• Custo de apólice 100,00• IOF 175,00
-----------------2.675,00
• Comissão de Corretagem 15% = R$ 360,00
•Vigência 01/03/2010 a 01/03/2011.
• Cálculo da PPNG em 31/03/2010• PPNG R$ 2.200,00• DCD 330,00
Contabilização:PPNG e DCD
Saldo Saldo
Circulante Circulante
Disponibilidades Obrigações a pagar
Bancos Conta Movimento ............................... Obrigações a pagar .......................................................................................................................
Impostos e encargos sociais a recolher .............................................................................................
Aplicações
Aplicações em Renda Fixa - privados............................... Débitos de operações com seguros
Seguradoras...........................................................................................................................
Créditos das operações com seguros Comissões s/ prêmios emitidos.................
Prêmios a receber...........................................................................................................................
Seguradoras........................................................................................................................... Provisões Técnicas - Seguros
Provisão de prêmios não ganhos - PPNG.............................................................................................................................................
Despesas de comercialização diferidas Sinistros a liquidar.......................................................................................................................................
Despesas de comercialização diferidas.............................................................................................................................................. Provisão de IBNR..............................................................................................................................
Permanente Patrimônio Líquido
Imobilizado Capital Social ..............................................................
Imóveis .................................................................................................................................. Lucro do Período ..........................................................................
Bens Móveis .......................................................................................
(-) Depreciações ............................................................................
Total do Ativo ................................................. Total do Passivo .................................................
BALANÇO PATRIMONIAL EM MARÇO/2010ATIVO PASSIVO
Saldo
Prêmio Retido ....................................................................................................................................
(+)Prêmio Emitido .................................................................................................................................
(-)Prêmio de Cosseguro Cedido ..............................................................................................................
(+/-)Variação das provisões técnicas .......................................................................................................
Prêmios Ganhos...................................................................................................................................
Sinistros Retidos....................................................................................................................................
(-)Sinistros Diretos ..........................................................................................................................
(+)Recuperações de sinistros .......................................................................................................
(+/-)Variação da Provisão de IBNR.......................................................................................................
Despesas de Comercialização ...................................................................................................................................
(-)Comissões ..........................................................................................................................
(+)Recuperações de Comissões .......................................................................................................
(+/-)Variação das Desp. de Coml. Diferidas ......................................................................................................
Despesas Administrativas ...................................................................................................................................
Salários .........................................................................................................................
Depreciações .....................................................................................................
Resultado Financeiro...................................................................................................................................
Juros s/ aplicações .........................................................................................................................
Lucro do Período .................................................
EM MARÇO/2010
DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO
Dados de uma Apólice de Incêndio com Resseguro
• Prêmio Tarifa R$ 6.000,00• Custo de apólice 100,00• IOF 420,00
-----------------6.520,00
• Comissão de Corretagem: 20% = R$ 1.200,00
• Resseguro Cedido: 30% = R$ 1.800,00 Comissão de Resseguro Cedido: 25% = R$ 450,00
•Vigência 01/01/2010 a 31/12/2010.
Contabilização:Emissão de Apólice com Resseguro
Saldo Saldo
Circulante Circulante
Disponibilidades Obrigações a pagar
Bancos Conta Movimento ............................... Obrigações a pagar .......................................................................................................................
Impostos e encargos sociais a recolher .............................................................................................
Aplicações
Aplicações em Renda Fixa - privados............................... Débitos de operações com seguros
Seguradoras...........................................................................................................................
Créditos das operações com seguros Comissões s/ prêmios emitidos.................
Prêmios a receber...........................................................................................................................
Seguradoras........................................................................................................................... Provisões Técnicas - Seguros
Provisão de prêmios não ganhos - PPNG.............................................................................................................................................
Despesas de comercialização diferidas Sinistros a liquidar.......................................................................................................................................
Despesas de comercialização diferidas.............................................................................................................................................. Provisão de IBNR..............................................................................................................................
Permanente Patrimônio Líquido
Imobilizado Capital Social ..............................................................
Imóveis .................................................................................................................................. Lucro do Período ..........................................................................
Bens Móveis .......................................................................................
(-) Depreciações ............................................................................
Total do Ativo ................................................. Total do Passivo .................................................
BALANÇO PATRIMONIAL EM MARÇO/2010ATIVO PASSIVO
Saldo
Prêmio Retido ....................................................................................................................................
(+)Prêmio Emitido .................................................................................................................................
(-)Prêmio de Cosseguro Cedido ..............................................................................................................
(+/-)Variação das provisões técnicas .......................................................................................................
Prêmios Ganhos...................................................................................................................................
Sinistros Retidos....................................................................................................................................
(-)Sinistros Diretos ..........................................................................................................................
(+)Recuperações de sinistros .......................................................................................................
(+/-)Variação da Provisão de IBNR.......................................................................................................
Despesas de Comercialização ...................................................................................................................................
(-)Comissões ..........................................................................................................................
(+)Recuperações de Comissões .......................................................................................................
(+/-)Variação das Desp. de Coml. Diferidas ......................................................................................................
Despesas Administrativas ...................................................................................................................................
Salários .........................................................................................................................
Depreciações .....................................................................................................
Resultado Financeiro...................................................................................................................................
Juros s/ aplicações .........................................................................................................................
Lucro do Período .................................................
EM MARÇO/2010
DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO
Contabilização da PPNG e DCDApólice com Resseguro
• Prêmio Tarifa R$ 6.000,00• Custo de apólice 100,00• IOF 420,00
-----------------6.520,00
• Comissão de Corretagem: 20% = R$ 1.200,00
• Resseguro Cedido: 30% = R$ 1.800,00 Comissão de Resseguro Cedido: 25% = R$ 450,00
•Vigência 01/01/2010 a 31/12/2010.
•Cálculo da PPNG em 31/03/2010Total Resseguro
• PPNG R$ 4.500,00 1.350,00• DCD 315,00 337,50
Contabilização:PPNG e DCD com Resseguro
Saldo Saldo
Circulante Circulante
Disponibilidades Obrigações a pagar
Bancos Conta Movimento ............................... Obrigações a pagar .......................................................................................................................
Impostos e encargos sociais a recolher .............................................................................................
Aplicações
Aplicações em Renda Fixa - privados............................... Débitos de operações com seguros
Seguradoras...........................................................................................................................
Créditos das operações com seguros Comissões s/ prêmios emitidos.................
Prêmios a receber...........................................................................................................................
Seguradoras........................................................................................................................... Provisões Técnicas - Seguros
Provisão de prêmios não ganhos - PPNG.............................................................................................................................................
Despesas de comercialização diferidas Sinistros a liquidar.......................................................................................................................................
Despesas de comercialização diferidas.............................................................................................................................................. Provisão de IBNR..............................................................................................................................
Permanente Patrimônio Líquido
Imobilizado Capital Social ..............................................................
Imóveis .................................................................................................................................. Lucro do Período ..........................................................................
Bens Móveis .......................................................................................
(-) Depreciações ............................................................................
Total do Ativo ................................................. Total do Passivo .................................................
BALANÇO PATRIMONIAL EM MARÇO/2010ATIVO PASSIVO
Saldo
Prêmio Retido ....................................................................................................................................
(+)Prêmio Emitido .................................................................................................................................
(-)Prêmio de Cosseguro Cedido ..............................................................................................................
(+/-)Variação das provisões técnicas .......................................................................................................
Prêmios Ganhos...................................................................................................................................
Sinistros Retidos....................................................................................................................................
(-)Sinistros Diretos ..........................................................................................................................
(+)Recuperações de sinistros .......................................................................................................
(+/-)Variação da Provisão de IBNR.......................................................................................................
Despesas de Comercialização ...................................................................................................................................
(-)Comissões ..........................................................................................................................
(+)Recuperações de Comissões .......................................................................................................
(+/-)Variação das Desp. de Coml. Diferidas ......................................................................................................
Despesas Administrativas ...................................................................................................................................
Salários .........................................................................................................................
Depreciações .....................................................................................................
Resultado Financeiro...................................................................................................................................
Juros s/ aplicações .........................................................................................................................
Lucro do Período .................................................
EM MARÇO/2010
DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO
Contabilização de Contribuição de Previdência PGBL
• Contribuições arrecadadas R$ 5.000,00• Taxa de carregamento 50,00• Reserva Matemática 4.950,00
• Comissão de Corretagem: 0,4% = R$ 20,00
• Constituição da Prov. Matemática de Beneficiosa Conceder R$ 4.950,00
•Aquisição de Quotas de Fundos PGBL R$ 4.950,00
Contabilização:PGBL
Saldo Saldo
Circulante Circulante
Disponibilidades Obrigações a pagar
Bancos Conta Movimento ............................... Obrigações a pagar .......................................................................................................................
Impostos e encargos sociais a recolher .............................................................................................
Aplicações
Aplicações em Renda Fixa - privados............................... Débitos de operações com previdência
Contribuições a restituir...........................................................................................................................
Créditos das operações com previdência Operações com repasses........................................................................................................
Valores a receber........................................................................................................................... Outros débitos operacionais........
Operações com repasses previdenciários......................................................................................................................
Provisões Técnicas - Previdência
Despesas de comercialização diferidas Provisão matemática de benef. a conceder..........................................................................................................................................
Despesas de comercialização diferidas.............................................................................................................................................. Provisões de riscos não expirados.......................................................................................................................................
Provisão de oscilação de riscos.........................................................................................................................
Provisão matemática de benef. concedidos.......................................................................................................................................
Permanente Patrimônio Líquido
Imobilizado Capital Social ..............................................................
Imóveis .................................................................................................................................. Lucro do Período ..........................................................................
Bens Móveis .......................................................................................
(-) Depreciações ............................................................................
Total do Ativo ................................................. Total do Passivo .................................................
BALANÇO PATRIMONIAL EM MARÇO/2010ATIVO PASSIVO
Saldo
Rendas de Contribuições e Prêmios Retidos..............
(-) Constituição de Benefícios a Conceder...........
(=) Receitas de Contribuições e Prêmios............
Contrib. e Prêmios para Cobertura de Riscos...........
(-) Variação da Provisão de Riscos........................
(=) Receita com Cobertura de Riscos......................
Rendas com taxas de Gestão e outras taxas....................
(-) Variação de Benefícios.............................................................
(-) Variação de Outras Provisões Técnicas...............................
(-) Despesas de Comercialização.......................................
Lucro do Período .................................................
EM MARÇO/2010
DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO
Provisões Técnicas
I - Provisões indicadas na RES.CNSP 162/06 e 181/07, são obrigatórias;
(RES.CNSP 204/09 alterou dispositivos da RES. 162)
II - Devem estar especificadas em Nota Técnica Atuarial;
III - Manter por cinco anos, documentação e dados estatísticos, em meio magnético.
Definição: As sociedades seguradoras, pela garantia de suas operações, constituirão provisões técnicas.
Provisões TécnicasSeguros e Resseguros
Provisões Critério de constituição
• Provisão de prêmios não ganhos
• Provisão complementar de prêmio
• Provisão de insuficiência de prêmio
• Provisão de benefícios a conceder
• Provisão de benefícios concedidos
• Provisão de IBNR
• Provisão de sinistros a liquidar
“Pro rata dia” (Res CNSP 162/06 e 181/07) (RES 204 a partir de maio/09)
Cálculos atuariais (Res CNSP 162/06)
Montante total dos sinistros avisados
Provisão de Prêmios Não Ganhos (PPNG)
onde: � PPNG = Provisão de Prêmios Não Ganhos; � PCR = Prêmio Comercial Retido: Representa o valor recebido do segurado (valor do
prêmio emitido, pago à vista ou parcelado), nas operações de seguro direto ou de congêneres, nas operações de cosseguro aceito, líquido de quaisquer descontos, cancelamentos, restituições e de parcelas de prêmios transferidas a terceiros em operações de cosseguro e/ou resseguro;
� PTCR = Período Total de Cobertura do Risco: Total de dias de vigência do contrato de seguro, tomando por base as datas de início e fim do período de risco;
� PRAD = Período de Risco a Decorrer: Total de dias a decorrer, tomando por base a data de constituição da provisão e o final de vigência do contrato de seguro.
PCRPTCR
PPNG = x PRAD
Provisão de Prêmios Não Ganhos (PPNG)
O valor do PRÊMIO GANHO, registrado no Demonstrativo de Resultados da Seguradora XPTZ em 31/12/2000, relativo àemissão de uma Apólice de R$ 60.000,00 ocorrida em 01/08/2000, com prazo de vigência de 06 meses (01/08/2000 a 31/01/2001), recebimento efetuado em 05 parcelas iguais e sucessivas, pagamento de 20% a título de Comissão ao Corretor, CESSÃO em Cosseguro de 40% e em Resseguro de 10%, além das RECUPERAÇÕES de Comissão de Cosseguro de 6% e de Resseguro de 4%, é de:
a) R$ 50.000,00
b) R$ 25.000,00
c) R$ 45.000,00
d) R$ 22.500,00
e) R$ 30.000,00
� A Provisão Complementar de Prêmio será a diferença, se positiva, entre a média da soma dos valores apurados diariamente no mês de constituição e a PPNG constituída, considerando todos os riscos vigentes, emitidos ou não.
� O cálculo deve constar de Nota Técnica Atuarial
� CT IBRACON 01/08 – Orienta os auditores independente s sobre a qualificação da opinião quando os efeitos da PCP fo rem relevantes.
Provisão Complementar de Prêmio - PCP:
Provisões TécnicasSeguros e Resseguros
� Deve ser constituída se for constatada insuficiência da Provisão de Prêmios Não Ganhos (PPNG) para a cobertura dos sinistros a ocorrer, considerando indenizações e despesas relacionadas, ao longo dos prazos a decorrer referentes aos riscos vigentes na data base de cálculo.
� O cálculo deve constar de Nota Técnica Atuarial
Provisão Para Insuficiência de Prêmios - PIP :
Provisões TécnicasSeguros e Resseguros
� Deve abranger os compromissos assumidos pela sociedade seguradora com os segurados, enquanto não
iniciado o evento gerador do pagamento da indenização, sendo calculada conforme metodologia aprovada na nota técnica atuarial do plano ou produto.
Provisão Matemática de Benefícios a Conceder:
Provisão Matemática de Benefícios Concedidos:
� Deve corresponder ao valor atual da indenização cujo evento gerador tenha ocorrido, sendo calculada conforme metodologia aprovada na nota técnica atuarial do plano ou produto.
Provisões TécnicasSeguros e Resseguros
� Deve ser constituída para a cobertura dos valores a pagar por sinistros avisados até a data base de cálculo, considerando indenizações e despesas relacionadas, de acordo com a responsabilidade retida pela sociedade seguradora.
� Na inexistência de metodologia de cálculo em nota técnica atuarial, considerar:
� O valor acordado entre segurado e seguradora;� O valor reclamado pelo segurado, quando aceito pela seguradora;� O valor estimado pela seguradora, quando não tenha o segurado
indicado a avaliação do sinistro;� A média entre o valor reclamado pelo segurado e o oferecido pela
seguradora, limitado ao risco coberto;� O valor resultante da sentença transitado em julgado;� O valor máximo individual, nos casos de responsabilidade civil
Provisão de Sinistros a Liquidar - PSL :
Provisões TécnicasSeguros e Resseguros
� Deve ser constituída para a cobertura dos sinistros ocorridos e ainda não avisados até a data base de cálculo, considerando indenizações e despesas relacionadas, de acordo com a responsabilidade retida pela sociedade seguradora.
Provisão de Sinistros Ocorridos e Não Avisados -IBNR :
Provisões TécnicasSeguros e Resseguros
• Benefícios a Regularizar;
• Resgates e/ou outros valores a regularizar;
• Eventos Ocorridos e Não Avisados (IBNR);
• Matemática de Benefícios a Conceder;
• Matemática de Benefícios Concedidos;
• Despesas Administrativas;
• Oscilação de Riscos;
• Insuficiência de Contribuições
• Riscos Não expirados
• Excedentes Técnicos
• Excedentes Financeiros
• Oscilação Financeira.
Para Planos Previdenciários Privados e Seguros de Vida Individual e Seguros de Vida com cobertura por sobrevivência :
Provisões TécnicasPrevidências
A Provisão de Benefícios a Regularizar:corresponde ao valor total dos pecúlios e rendas vencidos, não pagos em decorrência de eventos ocorridos, inclusive a atualização de valor cabível;
A Provisão de Resgates e/ou Outros Valores a Regularizar: abrange os valores referentes aos resgates a regularizar, às devoluções de contribuições/prêmios e às portabilidades solicitadas e, por qualquer motivo, ainda não transferidas para a entidade/sociedade receptora.
Provisões TécnicasPrevidências
A Provisão de Oscilação de Riscos : deve ser constituída para a cobertura de eventuais desvios nos compromissos esperados.
- Deve ser calculada atuarialmente, conforme metodologia aprovada na nota técnica atuarial do plano ou produto;
- Nos planos/produtos que não prevejam esta provisão em nota técnica atuarial, a entidade/sociedade seguradora deve efetuar estudo e verificar a necessidade de sua constituição.
Provisões TécnicasPrevidências
A Provisão de Insuficiência de Contribuições (PIC): será constituída se for constatada insuficiência das provisões matemáticas nos planos estruturados no regime financeiro de capitalização (benefícios a conceder e benefícios concedidos), repartição de capitais de cobertura (riscos não expirados e benefícios concedidos) e repartição simples (riscos não expirados).
I - a PIC deve ser calculada atuarialmente para cada plano/benefício; e
II - a necessidade de constituição desta provisão deve ser apurada na Avaliação Atuarial, de acordo com os parâmetros especificados na regulamentação em vigor.
Provisões TécnicasPrevidências
A Provisão de Riscos Não Expirados (PRNE) : deve ser calculada "pro rata die", com base nas contribuições líquidas recebidas no mês.
O cálculo da provisão deve contemplar estimativa para os riscos vigentes mas não recebidos (PRNE-RVNR), sendo obtida por método previsto em nota técnica atuarial mantida pela entidade/sociedade seguradora.
Provisões TécnicasPrevidências
• Provisão Matemática de Resgates;
• Provisão Administrativa;
• Provisão para Sorteios a Realizar;
• Provisão Para contingências;
• Provisão para resgate de títulos;
• Provisão de Sorteios a Pagar
Provisões TécnicasCapitalização
A Provisão para Resgate de Títulos: deve ser constituída a partir da data do evento gerador de resgate e até a data do pagamento do resgate, nas modalidades a seguir:
I - títulos vencidos, que deve ser constituída para todos os títulos com prazo de vigência concluído; e
II - títulos antecipados, que deve ser constituída para todos os títulos cancelados após o prazo de suspensão ou em função de evento gerador de resgate.
Provisões TécnicasCapitalização
A Provisão para Contingências: deve ser constituída para cobrir eventuais insuficiências relacionadas aos sorteios realizados e àremuneração dos títulos, e para distribuição de bônus, sendo calculada conforme metodologia aprovada na nota técnica atuarial.
Provisão de Sorteios a Realizar – calculada conforme definição em nota técnica;
Provisão para Sorteios a Pagar – constituída pelos sorteios de títulos contemplados;
Provisões TécnicasCapitalização
Avaliação Atuarial
As sociedades ou entidades fiscalizadas deverão solicitar ao atuário responsável técnico que elabore a avaliação atuarial de suas respectivas carteiras, observados os parâmetros mínimos especificados pela SUSEP;
•A avaliação atuarial terá a periodicidade anual e será encaminhada à SUSEP acompanhada de parecer atuarial, até o último dia útil de fevereiro de cada ano;
•O parecer atuarial deverá ser publicado conjuntamente às demonstrações financeiras anuais;
•O período base para a elaboração da avaliação atuarial será o ano anterior ao da entrega à SUSEP;
Avaliação Atuarial
O relatório de avaliação atuarial deve contemplar as situações relevantes verificadas, apresentando a conclusão do atuário responsável e considerações sobre os seguintes tópicos:
a) qualidade dos dados que serviram de base para elaboração da avaliação atuarial;
b) adequação de cada provisão técnica, indicando as possíveis soluções para o equacionamento, caso seja constatado déficit ou superávit;
c) verificação dos ativos frente aos passivos, indicando as possíveis soluções para o equacionamento, caso seja constatada alguma inadequação; e
d) apresentação das projeções financeiras dos negócios em vigor, demonstrando a capacidade da sociedade de honrar seus compromissos futuros.
Garantia das provisões técnicas
As provisões técnicas, desde que corretamente constituídas, devem ser cobertas por investimentos que garantam o trinômio: segurança, rentabilidade e liquidez.
As aplicações das provisões técnicas se fará em inversões que reúnam os requisitos de:
� Estabilidade: Consiste na escolha de bens de boa cotação no mercado;
� Rentabilidade: Consiste em aplicar em bens que tenham boa valorização considerando o capital investido;
� Dispersão: É a aplicação diferenciada em diversas espécies de bens;
� Facilidade de conversão: Refere-se a inversão em bens de fácil conversão em dinheiro.”
Garantia das provisões técnicas
Os bens garantidores das provisões técnicas, serão registrados na SUSEP e não poderão ser alienados, prometidos a alienação ou de qualquer forma gravados sem sua prévia autorização. (DL 73 de 21 de novembro de 1966 - Art. 85 e legislação complementar)
• Imovéis - registro na SUSEP e em cartório;
• Títulos e valores mobiliários - comprovação do emitente quanto àvinculação à SUSEP (CBLC, CETIP ou SELIC);
• Direitos creditórios (prêmios líquidos a receber);
Regulamentado pelas normas constantes da Resolução CMN 3.308/05 (alterada pela 3.358/06) e Circular SUSEP 284/05 (alterada pela 300/05) e legislação complementar.
Avaliação de InvestimentosCircular SUSEP 379/08 – Classificação TVM’s
I - Títulos para negociaçãoAdquiridos com propósito de serem ativa e freqüentemente negociados (ajustados ao valor de mercado - resultado)
II - Títulos disponíveis para vendaNão se enquadrem nas outras categorias (ajustados ao valor de mercado – patrimônio líquido, ganhos e perdas serão reconhecidos no resultado quando ocorrer a venda)
III - Títulos mantidos até o vencimentoTítulos e valores mobiliários para quais haja intenção e capacidade financeira de mantê-los em carteira até o vencimento.(contabilizado o custo de aquisição, acrescidos dos rendimentos)
(Alterações de classificações somente semestrais nas DF’s dentro de pre-condições estabelecidas nessa Circular)
SEGMENTOLimite
MáximoATIVOS
Limites por CNPJ
100% Títulos do Tesouro Nacional, Banco Central e Fundos de Investimentos Soberanos n/a
CDB e RDB 20%
Debêntures 5%
Títulos de Crédito 5%
Notas Promissórias emitidas por S.A, destinada a Oferta Pública 5%
Fundos de Investimentos classificados como: Curto Prazo, Referenciados ou Renda Fixa 10%
Cadernetas de Poupança n/a
Fundos de Investimentos em Dívida Externa 10%
Fundos de Investimentos Cambiais 10%
Açoes de Cias. Abertas - Nível de Governança: Novo Mercado 20%
Fundos de Investimentos em Ações - Nível de Governança: Novo Mercado 10%
Açoes de Cias. Abertas - Nível de Governança: Nível 2 20%
Fundos de Investimentos em Ações - Nível de Governança: Nível 2 10%
Açoes de Cias. Abertas - Nível de Governança: Nível 1 20%
Fundos de Investimentos em Ações - Nível de Governança: Nível 1 10%
Açoes de Cias. Abertas - Nível de Governança: Nível 0 20%
Fundos de Investimentos em Ações - Nível de Governança: Nível 0 10%
15% Fundos de Investimentos classificados como Multimercado 10%
10% Fundos de Investimentos Imobiliários 10%
8% Imóveis Urbanos 4%
35%
30%
RENDA VARIÁVEL
IMÓVEIS
49%
40%
REGRAS DE DIVERSIFICAÇÃO DE ATIVOS PARA COBERTURA D E RESERVAS TÉCNICAS (De Acordo com a Resolução CMN nº 3.308)
RENDA FIXA80%
10%