Contabilidade Gerencial
• Controladoria Estratégica – Aula 6Controladoria Estratégica – Aula 6
Parte 1Parte 1
• A Controladoria como CiênciaA Controladoria como Ciência
• Sistemas e modelos de gestãoSistemas e modelos de gestão
Prof. José Luis
Controladoria
A. A controladoria como ciência
B. Sistemas e modelos de gestão
C. Sistemas de informação da controladoria
D. Planejamento Estratégico
E. Planejamento Operacional
A controladoria como Ciência
Objetivo : - Entender o que é a controladoria, as funções do controller e como a controladoria se relaciona com a estratégia da empresa
Conteúdo: Critérios de avaliação e exposição de definições sobre controladoria.
A controladoria como ciência
A controladoria consiste em um corpo de doutrinas e conhecimentos relativos à gestão econômica.
Pode ser visualizando sob dois enfoques:
a) Como órgão administrativo com uma missão, funções e princípios norteadores definidos no modelo de gestão
b) Como uma área do conhecimento humano com fundamentos, conceitos, princípios e métodos oriundos de outras ciências.
A controladoria como ciência
A controladoria como ciência
A Controladoria pode ser conceituada como conjunto de princípios, procedimentos e métodos oriundos das ciências da Administração, Economia, Estatística, Matemática, Psicologia e principalmente da Contabilidade, que se ocupa da gestão econômica das empresas, com o fim de orientá-las para a eficácia.
A controladoria como ciência
O conceito de controle econômico está fundamentalmente ligado à escola italiana, precursora da contabilidade como ciência, e o de comunicação de informação econômica está mais ligado à escola norte-americana, que é entendida como uma abordagem da comunicação da Contabilidade.
Segundo Catelli, a Controladoria tem por objeto a identificação, mensuração, comunicação e a decisão relativas aos eventos econômicos. Ela deve ser a gestora dos recursos da empresa, respondendo pelo lucro e pela eficácia empresarial.
A controladoria como ciência
A controladoria como ciência
A controladoria como ciência
A controladoria como ciência
A controladoria como ciência
Raízes da Teoria Contábil:
Teoria da Decisão:É o esforço para explicar como as decisões realmente acontecem, objetiva solucionar problemas. A tomada de decisões depende de informações ou dados.
Teoria da Mensuração: Trabalha com o problema de avaliação dos dados, para solucionar os eventos que devem ser medidos, padrões, escalas e dimensões.
A controladoria como ciência
Podemos afirmar que [a Controladoria]:
Tem objeto próprio Os eventos econômicos e as mutações patrimoniais
Utiliza-se de métodos racionaisIdentificação, mensuração e registro dos eventos econômicos
Estabelece relações entre os elementos patrimoniais válidos em todos os espaços de tempo
É regido por leis, normas e princípios
Funções do Controller
Funções do Controller
Resumidamente:• Monitoramento dos sistemas de informação
gerenciais;• Apoio aos demais gestores;• Influência;• Persuasão;• Não tomar decisões operacionais, exceto as
da sua área.
Funções do Controller
CONTROLADORIA
Sistema de InformaçãoGerencial
Auditoria Interna(garantir a aderência ao
controle interno)
EscrituraçãoPlanejamento e
Controle
Relação com Investidores
•Orçamento, projeções e análise•Contabilidade de custos•Contabilidade por responsabilidade•Acompanhamento do negócio•Estudos especiais
•Contabilidade Societária•Controle Patrimonial•Contabilidade Tributária
Funções do Controller
Diagnóstico sobre a Empresa
•Estrutura Organizacional
•Unidades de Negócio e/ou processos operacionais
•Produtos e serviços/linhas de produtos
•Eventos econômicos•Tecnologia e sistemas
de informação
Diagnóstico sobre a Empresa
Funções do Controller
Diagnóstico sobre a Empresa
•A empresa•As divisões ou
unidades de negócio•Os departamentos•Os produtos ou
serviços•As atividades•As transações
Áreas a serem
Atendidas
Funções do Controller
Diagnóstico sobre a Empresa
• Relatórios básicos• Plano de contas fiscal e
gerencial• Flexibilidade• Análise de orçamento
Estruturação do
Sistema Contábil
Tradicional
Funções do Controller
Diagnóstico sobre a Empresa
•Sistema de custos, inflação da empresa, preços de venda
•Contabilidade por responsabilidade
•Orçamento e projetos•Informações para
estratégia•Gestão tributária
Estruturação do
Sistema Contábil Gerencial
Contab. Financeira x Contab. Gerencial
Contab. Financeira x Contab. Gerencial
Contab. Financeira x Contab. Gerencial
Sistemas e Modelos de Gestão
Objetivo: Entender o que são sistemas e modelos de gestão; entender como a Visão da empresa deve nortear os processos decisórios dos gestores; compreender como de dá o processo decisório no contexto empresarial. Conteúdo: O sistema da empresa com o objetivo da eficácia; o sistema de Missão, Valores e Crenças de uma empresa; Metas e objetivos que derivam da missão; o processo de gestão empresarial.
Visão Geral da Empresa
•Missão•Crenças•Valores
Visão Geral da Empresa
Visão Geral da Empresa – Declaração de Valores
Visão Geral da Empresa – Declaração da Missão
• Exemplo: Elevadores Otis• “Nossa missão é oferecer a todos os
clientes um meio de locomoção a pequenas distâncias para pessoas e cargas, com grau de confiança superior aos produtos oferecidos por empresas semelhantes no mundo inteiro.”
Visão Geral da Empresa - Metas
• Exemplo: “Tornar-se líder de mercado e criar valor excepcional para nossos acionistas.”
Visão Geral da Empresa – Objetivos
• Exemplo: Ter 55% de participação no mercado em 2 anos.
Modelo de Gestão
Modelo de Gestão
• O modelo de gestão considera os seguintes aspectos:1. O processo de gestão dos sistema
empresa:• Planejamento – Execução - Controle
2. Avaliação de desempenho das áreas e dos gestores:• Responsabilidade pelos resultados das suas
áreas
3. O processo decisório:• Centralização ou descentralização
4. O comportamento dos gestores:• Motivação e empreendedorismo
Modelo de Gestão
O Processo Decisório
PlanejamentoEstratégico
PlanejamentoOperacional
Programação
Execução
Controle
Planejamento
O Processo Decisório
• Definições básicas:• Objetivo;• Problema;• Resolução de
problemas;• Decisão.
O Processo Decisório
Exame do ProblemaDesenvolvimento
deCursos de Ações
Implementações
Os seguintes passos devem ser respeitados:
1. Partir de um objetivo para iniciar um diagnóstico para considerar um Curso de ações2. É aconselhável avaliar os cursos de ações a fim de optar por um deles3. A decisão deve vir acompanhada de uma adequada implementação.
Criação de Valor
Criação de Valor : o foco da controladoria.
O objetivo de uma companhia deve ser a criação de valor para o acionista. O valor é representado pelo preço de mercado da ação da companhia, o qual, por outro lado, é uma função das decisões de investimento, financiamento e operações da empresa.
Criação de Valor
Por que uma empresa existe?
Obter os maiores lucros possíveis no curto e no longo
horizonte de tempo
Maximizar o patrimônio dos acionistas e/ou de seus
proprietários
Conquistar novos mercados, mesmo que sacrificando a
margem de lucro
Diversificar atividades
Satisfazer clientes
Prestar bons serviços à comunidade e à sociedade em geral
Criação de Valor
Os acionistas e proprietários fazem o que?
Contratam gestores, a quem
Outorgam poderes
Delegam funções
Disponibilizam bens e outros recursos
Criação de Valor
Os acionistas e proprietários fazem o que?
Contratam gestores, a quem
Outorgam poderes
Delegam funções
Disponibilizam bens e outros recursos
Criação de Valor
Os acionistas e/ou os proprietários cobrarão
por resultados
Os gestores deverão prestar contas sobre
como todo aquele conjunto de poder e recursos
foi utilizado
Ao final, pode-se obter uma confirmação de
que as estratégias foram corretamente
seguidas, ... ou não!
Criação de Valor
“Para criar valor para os
acionistas, as empresas devem
gerar retornos sobre o capital
investido que excedam o custo
deste capital”.
(Young & O’Byrne,2000)
Criação de Valor
O objetivo é sempre produzir mais, com menos insumos. Quando, no longo prazo, esse resultado é obtido, cria-se valor
Uma empresa cria valor pela obtenção de lucro na realização de suas transações de produção e vendas de seus bens e serviços
Esse lucro tem de ser superior ao custo financeiro dos investimentos para obtenção do lucro líqüido final
Resume-se em duas vertentes:a) cria-se valor por meio dos produtos e serviços produzidos e
vendidos;b) Cria-se valor cobrindo o custo do financiamento do capital
empregado no empreendimento
Criação de Valor
O objetivo principal passa a ser o retorno em termos de fluxos de caixa a longo prazo, e não o crescimento trimestral do lucro por ação
Os investimentos em capacidade produtiva podem ou não gerar valor acima do seu custo de oportunidade
Para que isso seja possível é necessário desenvolver e institucionalizar uma filosofia de administração de valor em todos os níveis da organização
Criação de Valor
O objetivo principal passa a ser o retorno em termos de fluxos de caixa a longo prazo, e não o crescimento trimestral do lucro por ação
Os investimentos em capacidade produtiva podem ou não gerar valor acima do seu custo de oportunidade
Para que isso seja possível é necessário desenvolver e institucionalizar uma filosofia de administração de valor em todos os níveis da organização
Técnicas de Avaliação de Empresas
Técnicas comparativas de mercado
Comparação com empresas similares transacionadas no mercado
Técnicas baseadas em ativos e passivos contábeis ajustados
Conversão para o valor de mercado dos itens das DC
Técnicas baseadas no desconto de fluxos futuros de benefícios (geralmente, caixa)
Potencialidade de geração de riqueza
Modelos de avaliação de Empresas
Avaliação Patrimonial Contábil
Avaliação Patrimonial pelo Valor de Mercado
Avaliação utilizando o Fluxo de Caixa Descontado