A Cria na Moderna Pecuária:De Olho no Mercado e na Economia.
PorRogério Goulart
Editor
Apresenta:
Agosto/2010
Tel 0800 127 111 www.agrocfm.com.br [email protected]
Apresentação realizada durante encontro técnico do Megaleilão CFM 2010
TAXA DE REPOSIÇÃO
PREÇO DO BEZERRO
ARROBA DA VACA
ARROBA DO BOI
CICLO PECUÁRIO
DIVISÃO DE ABATES
DEMANDA INTERNA EXTERNA
NEGÓCIOS NA BOLSA
NOSSAS PREOCUPAÇÕES...
Perspectivas para a Pecuária Agosto - 2010
A Cria na Moderna Pecuária: De Olho no Mercado e na Economia
BEZERRO BARATO
ABATE DE FÊMEAS
QUEDA NA ARROBA
REDUÇÃO PRODUÇÃO
DE BEZERROSBEZERRO
CARO
RETENÇÃO DE FÊMEAS
ALTA DA ARROBA
AUMENTO PRODUÇÃO
DE BEZERROS
CICLO PECUÁRIO
A Cria na Moderna Pecuária: De Olho no Mercado e na Economia
BEZERRO BARATO
ABATE DE FÊMEAS
QUEDA NA ARROBA
REDUÇÃO PRODUÇÃO
DE BEZERROSBEZERRO
CARO
RETENÇÃO DE FÊMEAS
ALTA DA ARROBA
AUMENTO PRODUÇÃO
DE BEZERROS
CICLO PECUÁRIO
0%10%20%30%40%50%60%70%80%90%
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
Fonte: IBGE
Participação dos Sexos no Abate Brasileiro
A Cria na Moderna Pecuária: De Olho no Mercado e na Economia
TAXA DE REPOSIÇÃO
PREÇO DO BEZERRO
ARROBA DA VACA
ARROBA DO BOI
CICLO PECUÁRIO
DIVISÃO DE ABATES
DEMANDA INTERNA EXTERNA
NEGÓCIOS NA BOLSA
NOSSAS PREOCUPAÇÕES...
Perspectivas para a Pecuária Agosto - 2010
TAXA DE REPOSIÇÃO
PREÇO DO BEZERRO
ARROBA DA VACA
ARROBA DO BOI
CICLO PECUÁRIO
DIVISÃO DE ABATES
DEMANDA INTERNA EXTERNA
NEGÓCIOS NA BOLSA
NOSSAS PREOCUPAÇÕES...
Perspectivas para a Pecuária Agosto - 2010
A Cria na Moderna Pecuária: De Olho no Mercado e na Economia
1,50
2,00
2,50
3,00
3,50
4,00
4,50
5,00
5,50
6,00
1955 1960 1965 1970 1975 1980 1985 1990 1995 2000 2005 2010Fonte: IEA/Esalq/BVMF
Taxa de Reposição
A Cria na Moderna Pecuária: De Olho no Mercado e na Economia
1,50
2,00
2,50
3,00
3,50
4,00
4,50
5,00
5,50
6,00
1955 1960 1965 1970 1975 1980 1985 1990 1995 2000 2005 2010Fonte: IEA/Esalq/BVMF
Taxa de Reposição
A Cria na Moderna Pecuária: De Olho no Mercado e na Economia
1,50
2,00
2,50
3,00
3,50
4,00
4,50
5,00
5,50
6,00
1955 1960 1965 1970 1975 1980 1985 1990 1995 2000 2005 2010Fonte: IEA/Esalq/BVMF
Taxa de Reposição
A Cria na Moderna Pecuária: De Olho no Mercado e na Economia
1,70
1,80
1,90
2,00
2,10
2,20
2,30
2,40
2,50
2,60
2,70
2,80
2,90
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010
Fonte: Esalq/BVMF
Taxa de Reposição
TAXA DE REPOSIÇÃO
PREÇO DO BEZERRO
ARROBA DA VACA
ARROBA DO BOI
CICLO PECUÁRIO
DIVISÃO DE ABATES
DEMANDA INTERNA EXTERNA
NEGÓCIOS NA BOLSA
NOSSAS PREOCUPAÇÕES...
Perspectivas para a Pecuária Agosto - 2010
A Cria na Moderna Pecuária: De Olho no Mercado e na Economia
0
200
400
600
800
1.000
1.200
1.400
1.600
1.800
2.000
1955
1960
1965
1970
1975
1980
1985
1990
1995
2000
2005
2010
Fonte: IEA/Esalq/BVMF
Preço do Bezerro
A Cria na Moderna Pecuária: De Olho no Mercado e na Economia
0
200
400
600
800
1.000
1.200
1.400
1.600
1.800
2.000
1955
1960
1965
1970
1975
1980
1985
1990
1995
2000
2005
2010
Fonte: IEA/Esalq/BVMF
Preço do Bezerro
A Cria na Moderna Pecuária: De Olho no Mercado e na Economia
100
200
300
400
500
600
700
800
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
Fonte: Esalq/BVMF/Scot Consultoria
Preço do Bezerro
A Cria na Moderna Pecuária: De Olho no Mercado e na Economia
-20%
-10%
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
1998
1999
2000
2001
2002
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2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
Fonte: Esalq/BVMF/Scot Consultoria
Variação do Preço do Bezerro
A Cria na Moderna Pecuária: De Olho no Mercado e na Economia
-20%
-10%
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
Fonte: Esalq/BVMF/Scot Consultoria
Variação do Preço do Bezerro
1 2 3 4
A Cria na Moderna Pecuária: De Olho no Mercado e na Economia
100
200
300
400
500
600
700
800
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
Fonte: Esalq/BVMF/Scot Consultoria
Preço do Bezerro
1 2 3
4
30405060708090100110120130
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
Fonte: Esalq/BVMF/Scot Consultoria
Arroba do Boi e Bezerro
A Cria na Moderna Pecuária: De Olho no Mercado e na Economia
30405060708090100110120130
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
Fonte: Esalq/BVMF/Scot Consultoria
Arroba do Boi e Bezerro
A Cria na Moderna Pecuária: De Olho no Mercado e na Economia
30405060708090100110120130
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
Fonte: Esalq/BVMF/Scot Consultoria
Arroba do Boi e Bezerro
O TETO DO BOI É O BEZERRO!
A Cria na Moderna Pecuária: De Olho no Mercado e na Economia
TAXA DE REPOSIÇÃO
PREÇO DO BEZERRO
ARROBA DA VACA
ARROBA DO BOI
CICLO PECUÁRIO
DIVISÃO DE ABATES
DEMANDA INTERNA EXTERNA
NEGÓCIOS NA BOLSA
NOSSAS PREOCUPAÇÕES...
Perspectivas para a Pecuária Agosto - 2010
A Cria na Moderna Pecuária: De Olho no Mercado e na Economia
20
30
40
50
60
70
80
90
100
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
Fonte: Broadcast
Arroba do Boi e da Vaca
A Cria na Moderna Pecuária: De Olho no Mercado e na Economia
0%
5%
10%
15%
20%
25%
30%
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
Fonte: Broadcast
Ágio do Boi sobre a Vaca
TAXA DE REPOSIÇÃO
PREÇO DO BEZERRO
ARROBA DA VACA
ARROBA DO BOI
CICLO PECUÁRIO
DIVISÃO DE ABATES
DEMANDA INTERNA EXTERNA
NEGÓCIOS NA BOLSA
NOSSAS PREOCUPAÇÕES...
Perspectivas para a Pecuária Agosto - 2010
A Cria na Moderna Pecuária: De Olho no Mercado e na Economia
255075100125150175200225250275300325350
1955
1960
1965
1970
1975
1980
1985
1990
1995
2000
2005
2010
Fonte: IEA
Arroba do Boi
A Cria na Moderna Pecuária: De Olho no Mercado e na Economia
255075100125150175200225250275300325350
1955
1960
1965
1970
1975
1980
1985
1990
1995
2000
2005
2010
Fonte: IEA
Arroba do Boi
102030405060708090100
1994
1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
Fonte: Esalq/BVMF
Arroba do Boi
A Cria na Moderna Pecuária: De Olho no Mercado e na Economia
-40%-30%-20%-10%0%10%20%30%40%50%60%70%80%
1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
Fonte: Esalq/BVMF
Variação da Arroba do Boi.
1 2 3
A Cria na Moderna Pecuária: De Olho no Mercado e na Economia
102030405060708090100
1994
1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
Fonte: Esalq/BVMF
Arroba do Boi
1
23
A Cria na Moderna Pecuária: De Olho no Mercado e na Economia
102030405060708090100
1994
1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
Fonte: Esalq/BVMF
Arroba do Boi
3
1
2
A Cria na Moderna Pecuária: De Olho no Mercado e na Economia
40
50
60
70
80
90
100
2006 2007 2008 2009 2010Fonte: Esalq/BVMF
Arroba do Boi
3
A Cria na Moderna Pecuária: De Olho no Mercado e na Economia
2
A Cria na Moderna Pecuária: De Olho no Mercado e na Economia
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
2006 2007 2008 2009 2010
Fonte: Esalq/BVMF
Escala de Abate
3
TAXA DE REPOSIÇÃO
PREÇO DO BEZERRO
ARROBA DA VACA
ARROBA DO BOI
CICLO PECUÁRIO
DIVISÃO DE ABATES
DEMANDA INTERNA EXTERNA
NEGÓCIOS NA BOLSA
NOSSAS PREOCUPAÇÕES...
Perspectivas para a Pecuária Agosto - 2010
A Cria na Moderna Pecuária: De Olho no Mercado e na Economia
BEZERRO BARATO
ABATE DE FÊMEAS
QUEDA NA ARROBA
REDUÇÃO PRODUÇÃO
DE BEZERROSBEZERRO
CARO
RETENÇÃO DE FÊMEAS
ALTA DA ARROBA
AUMENTO PRODUÇÃO
DE BEZERROS
CICLO PECUÁRIO
-50%-40%-30%-20%-10%0%10%20%30%
1994
1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
Fonte: Esalq/BVMF/FGV
Arroba Vs. Inflação
10% 17%
A Cria na Moderna Pecuária: De Olho no Mercado e na Economia
-36% -37%
-50%-40%-30%-20%-10%0%10%20%30%
1994
1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
Fonte: Esalq/BVMF/FGV
Arroba Vs. Inflação
10% 17%
A Cria na Moderna Pecuária: De Olho no Mercado e na Economia
-36% -37%CICLO PECUÁRIO
-50%-40%-30%-20%-10%0%10%20%30%
1994
1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
Fonte: Esalq/BVMF/FGV
Arroba Vs. Inflação
10% 17%
A Cria na Moderna Pecuária: De Olho no Mercado e na Economia
-36% -37%CICLO
PECUÁRIO ATUAL
TAXA DE REPOSIÇÃO
PREÇO DO BEZERRO
ARROBA DA VACA
ARROBA DO BOI
CICLO PECUÁRIO
DIVISÃO DE ABATES
DEMANDA INTERNA EXTERNA
NEGÓCIOS NA BOLSA
NOSSAS PREOCUPAÇÕES...
Perspectivas para a Pecuária Agosto - 2010
-30%-20%-10%0%10%20%30%40%50%60%70%
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
Fonte: IBGE
Variação no Abate de Fêmeas
A Cria na Moderna Pecuária: De Olho no Mercado e na Economia
-30%-20%-10%0%10%20%30%40%50%60%70%
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
Fonte: IBGE
Variação no Abate de Fêmeas
A Cria na Moderna Pecuária: De Olho no Mercado e na Economia
-30%-20%-10%0%10%20%30%40%50%60%70%
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
Fonte: IBGE
Variação no Abate de Fêmeas
A Cria na Moderna Pecuária: De Olho no Mercado e na Economia
320
340
360
380
400
420
440
2002
2003
2004
2005
2006
2007
Fonte: Esalq/BVMF
Sinal de Oferta de Bezerro quando o Abate de Fêmeas Aumenta
A Cria na Moderna Pecuária: De Olho no Mercado e na Economia
-30%-20%-10%0%10%20%30%40%50%60%70%
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
Fonte: IBGE
Variação no Abate de Fêmeas
A Cria na Moderna Pecuária: De Olho no Mercado e na Economia
?
0%10%20%30%40%50%60%70%80%90%
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
Fonte: IBGE
Participação dos Sexos no Abate Brasileiro
A Cria na Moderna Pecuária: De Olho no Mercado e na Economia
0%10%20%30%40%50%60%70%80%90%
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
Fonte: IBGE
Participação dos Sexos no Abate Brasileiro
+62% +20% +77%
A Cria na Moderna Pecuária: De Olho no Mercado e na Economia
0%10%20%30%40%50%60%70%80%90%
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
Fonte: IBGE
Participação dos Sexos no Abate Brasileiro
+62% +20% +77%QUEM MANDA NO BOI É A VACA!
A Cria na Moderna Pecuária: De Olho no Mercado e na Economia
TAXA DE REPOSIÇÃO
PREÇO DO BEZERRO
ARROBA DA VACA
ARROBA DO BOI
CICLO PECUÁRIO
DIVISÃO DE ABATES
DEMANDA INTERNA EXTERNA
NEGÓCIOS NA BOLSA
NOSSAS PREOCUPAÇÕES...
Perspectivas para a Pecuária Agosto - 2010
A Cria na Moderna Pecuária: De Olho no Mercado e na Economia
0
10
20
30
40
50
60
0
50
100
150
200
25019
0019
0519
1019
1519
2019
2519
3019
3519
4019
4519
5019
5519
6019
6519
7019
7519
8019
8519
9019
9520
0020
0520
1020
1520
2020
25
Fonte: IEA/IBGE/IPEA
Crescimento da População e dos Abates
38
40
42
44
46
48
2006 2007 2008 2009 2010
Fonte: ANP
Vendas de Diesel
-6,00%
-4,00%
-2,00%
0,00%
2,00%
4,00%
6,00%
8,00%
10,00%
12,00%
2006 2007 2008 2009 2010
Fone: Abras
Vendas dos Supermercados
950
1000
1050
1100
1150
1200
1250
1300
2006 2007 2008 2009 2010
Fonte: ABPO
Vendas de Papelão Ondulado
8
8,5
9
9,5
10
10,5
11
11,5
12
2006 2007 2008 2009 2010
Fonte: IEA
Preços da Carne no Supermercado
A Cria na Moderna Pecuária: De Olho no Mercado e na Economia
1.200
1.250
1.300
1.350
1.400
1.450
2006 2007 2008 2009 2010
Salário Médio RealR$ por Mês
19.000
19.500
20.000
20.500
21.000
21.500
22.000
22.500
2006 2007 2008 2009 2010
População EmpregadaMilhões de Trabalhadores
A Cria na Moderna Pecuária: De Olho no Mercado e na Economia
60.000
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100.000
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Fonte: Broadcast
Volume e Receita Mensal de ExportaçãoO pior já passou.
Receita Volume
A Cria na Moderna Pecuária: De Olho no Mercado e na Economia
TAXA DE REPOSIÇÃO
PREÇO DO BEZERRO
ARROBA DA VACA
ARROBA DO BOI
CICLO PECUÁRIO
DIVISÃO DE ABATES
DEMANDA INTERNA EXTERNA
NEGÓCIOS NA BOLSA
NOSSAS PREOCUPAÇÕES...
Perspectivas para a Pecuária Agosto - 2010
A Cria na Moderna Pecuária: De Olho no Mercado e na Economia
MERCADO FUTURO• Oscilando muito ultimamente;• Tomado por Bancos, Fundos de Investimentos e Especuladores;• Muito arriscado.
MERCADO DE OPÇÕES (BM&F)• Melhor alternativa para a gente;• Custo bem menor;• Menos arriscado.
TAXA DE REPOSIÇÃO
NOSSAS PREOCUPAÇÕES:
PREÇODO
BEZERRO
ARROBA DA VACA
ARROBA DO BOI
CICLO PECUÁRIO
DIVISÃO DE ABATES
NEGÓCIOS NA BOLSA
DEMANDAINTERNAEXTERNA
ABAIXO DA MÉDIA HISTÓRICA, MAS SE RECUPERANDO.
AINDA COM BONS PREÇOS. DEVERÁ PERMANECER ASSIM.
VALORIZADA PELA RETENÇÃO DOS ÚLTIMOS ANOS.
EM PROCESSO DE RECUPERAÇÃO DE PREÇOS.
CICLO ATUAL COM QUATRO ANOS. DEVERÁ TERMINAR EM 2014.
EM LINHA COM A FASE ATUAL DO CICLO PECUÁRIO.
PRECISANDO DE CARNE E PAGAM CADA VEZ MAIS POR ELA.
MERCADO AQUECIDO. BOAS OPORTUNIDADES COM OPÇÕES.
A Cria na Moderna Pecuária: De Olho no Mercado e na Economia
MUITO OBRIGADO!
Rogério [email protected]
www.cartapecuaria.com.br
A Cria na Moderna Pecuária: De Olho no Mercado e na Economia