14/03/2017
1
Successie- en familiale planning in het kader van de
overdracht van het familiebedrijf
Mark Delboo
16 maart 2017
A. INLEIDING
B. SCHENKING
C. VERKOOP
D. FAMILIAAL CHARTER
E. BESLUIT
OVERZICHT
14/03/2017
2
A. INLEIDING
B. SCHENKING
C. VERKOOP
D. FAMILIAAL CHARTER
E. BESLUIT
OVERZICHT
DE OVERDRACHT VAN UW FAMILIEBEDRIJF IS EEN ZOEKTOCHT
NAAR EVENWICHTEN…
… GOEDE VOORBEREIDINGEN
… BIJSTAND EN ADVIES
… COMMUNICATIE EN VERTROUWEN
…. WANT IEDERE OVERNEMER HEEFT ZIJN EIGEN WENSEN
A. INLEIDING
14/03/2017
3
A. INLEIDING
B. SCHENKING
C. VERKOOP
D. FAMILIAAL CHARTER
E. BESLUIT
OVERZICHT
1. GUNSTREGIME
A. GRONDVOORWAARDEN BIJ DE SCHENKING/OVERLIJDEN
B. GRONDVOORWAARDEN NA DE SCHENKING/OVERLIJDEN
C. VORMVOORWAARDEN
D. ART. 2.7.1.0.5 §2 VCF (OUD ART. 7 W.SUCC.)
2. WENSEN SCHENKER
A. INKOMSTENBEHOUD
B. CONTROLEBEHOUD
C. RUST BINNEN DE FAMILIE BEWAREN
B. SCHENKING - OVERZICHT
14/03/2017
4
Gunstregime voor de schenking/vererving familiale onderneming/ vennootschap
Vrijstelling schenkbelasting (Art. 2.8.6.0.3 – 2.8.6.0.7 VCF)
Erfbelasting: 3%-7% (Art. 2.7.4.2.2 – 2.7.4.2.4 VCF)
Ratio
1. GUNSTREGIME
1. GUNSTREGIME
A. GRONDVOORWAARDEN BIJ SCHENKING/OVERLIJDEN
1. Voorwerp van de schenking
Activa die door de schenker of partner beroepsmatig worden geïnvesteerd Persoonlijke exploitatie
Volle eigendom/blote eigendom/vruchtgebruik
NIET bij overdrachten van onroerende goederen hoofdzakelijk tot bewoning aangewend/bestemd
14/03/2017
5
1. GUNSTREGIME
Aandelen van familiale vennootschappen Elk deelbewijs met stemrecht dat deel van maatschappelijk kapitaal
vertegenwoordigt
Certificaten van aandelen ter vertegenwoordiging van aandelen van familialevennootschappen die aan de gestelde voorwaarden voldoen
Volle eigendom/blote eigendom/vruchtgebruik
NIET schuldvorderingen
1. GUNSTREGIME
2. Activiteitstest
Volgt uit definitie familiale onderneming/vennootschap: uitoefening van nijverheids-, handels-, ambachts-, of landbouwactiviteit of vrij beroep
Vrijstelling enkel indien maatschappelijke meerwaarde
Vennootschappen zonder reële economische activiteit NIET vrijgesteld Vermoeden geen reële economische activiteit indien:
Bezoldigingen, sociale lasten en pensioenen gelijk of lager dan 1,50% totale activa (post 62)
EN
Terreinen en gebouwen meer dan 50% totaal actief (post 22)
Tegenbewijs mogelijk
14/03/2017
6
3. Participatievoorwaarde (familiale vennootschap)
Op ogenblik schenking/vererving
Erflater/schenker + familie minimum 50% volle eigendom aandelen OF minimum 30% indien met 1 AH minimum 70%
OF minimum 30% indien met 2 AHs minimum 90%
1. GUNSTREGIME
Begrip “familie” De partner van schenker of aandeelhouder
Verwanten in rechte lijn van schenker of aandeelhouder + partners
Zijverwanten van schenker of aandeelhouder tot en met 2de graad + partners
Kinderen van broers en zusters van schenker of aandeelhouder (ingevolgeVCF niet langer noodzakelijk dat broers of zusters vooroverleden zijn)
1. GUNSTREGIME
14/03/2017
7
1. GUNSTREGIME
Aandelen ondergebracht in transparante entiteiten: participatievoorwaarden toetsen aan delen/certificaten Andere voorwaarden toetsen aan onderliggende vennootschappen
Deelnemingen via rechtspersoon komen niet in aanmerking (art. 2.8.6.0.3, §1, derde lid Vlaamse Codex Fiscaliteit)
DOCHTER SCHENKER
100%
51%
49%Holdco
Operationele vennootschap
1. GUNSTREGIME
Participatievoorwaarde: voorbeelden
Quid indien broers 2, 3 en 4 aandelen via holding aanhouden?
Operationele vennootschap
Broer 1= schenker
Broer 2 Broer 3 Broer 4
25% 25% 25% 25%
14/03/2017
8
1. GUNSTREGIME
Operationele vennootschap
Bedrijfsleider= schenker
Medevennoot A Medevennoot B
30% 25% 15%
Holdingvennootschappen
Actieve holding Zelf kwalificatie als familiale vennootschap: volledig vrijgesteld
Geen keuzemogelijkheid om de holding vrij te stellen als vennootschap op zich, dan wel als holdingvennootschap met onderliggende groep
1. GUNSTREGIME
14/03/2017
9
1. GUNSTREGIME
Passieve holding: toch vrijstelling/vermindering indien:
Participatievoorwaarde
Minimum 30% aandelen van minstens 1 directe dochtervennootschap Exploitatievennootschap
Zetel werkelijke leiding binnen EER
Groep reële economische activiteit (geconsolideerde basis) Omzendbrief: indien niet gehouden tot consolidatie, Vlabel vraagt geconsolideerde
jaarrekening te maken voor de hele groep
1. GUNSTREGIME
Ten belope van waarde aandelen holding in de operationele dochtervennootschappen
Vermijden dat patrimoniumvennootschappen door holdingconstructie genieten van vrijstelling/vermindering
Waarde van alle actieve (klein)dochtervennootschappen komen in aanmerking voor de berekening van de omvang van de vrijstelling
14/03/2017
10
1. GUNSTREGIME
Bedrijfsleider/schenker
Passieve Holdco
Operationele vennootschap
30%
100%
70%
1. GUNSTREGIME
Passieve Holdco
Schenker
Operationele vennootschap 1
binnen EER
Patrimonium-vennootschapbinnen EER
Operationele vennootschap 2
binnen EER
vordering
10% 10%30%
80%
14/03/2017
11
1. GUNSTREGIME
Operationele vennootschap binnen EER
Passieve Holdco
100%
100%
Passieve Holdco
Schenker80%
1. GUNSTREGIME
Schenker
Operationele vennootschap 1
binnen EER
30%
80%
Actieve Holdco
Patrimoniumvennootschap
Operationele vennootschap 2
Buiten EER
5%40%
14/03/2017
12
Schenker
1. GUNSTREGIME
Passieve Holdco
60%
Operationele vennootschap 1
Binnen EER
Passieve Holdco
Operationele vennootschap 2Binnen EER
Patrimonium-vennootschap 1
Operationele vennootschap 3
Binnen EER
Patrimonium-vennootschap 2
50% 30%
60% 70%
10% 20%
1. GUNSTREGIME
Managementvennootschappen
Initieel ontwerp: geviseerd geen vrijstelling of vermindering
Programmadecreet 23/12/2011: niet weerhouden
Managementvennootschappen kunnen dus ook worden vrijgesteld bij schenking
Omzendbrief Vlabel 2015/2 Diskwalificatie managementvennootschap die louter bestuursactiviteit uitoefent voor
1 of meerdere dochters
Intragroepsdiensten aan dochters (vb. boekhouding, HR): activiteit?
14/03/2017
13
1. GUNSTREGIME
B. GRONDVOORWAARDEN NÁ SCHENKING/OVERLIJDEN
Familiale onderneming Onroerend goed 3 jaar niet hoofdzakelijk tot bewoning aangewend/bestemd
Een activiteit 3 jaar verderzetten
Familiale vennootschap Activiteitstest: nijverheids-, handels-, ambachts- of landbouwactiviteit of vrij
beroep
Een activiteit 3 jaar verderzetten
Kapitaal behouden gedurende 3 jaar
Zetel van werkelijke leiding niet overbrengen naar staat die geen lid is van EERgedurende 3 jaar
NIET: participatievoorwaarde
Splitsing: beide vennootschappen moeten aan de activiteitstest blijven voldoen
Indien niet: vrijstelling/vermindering komt te vervallen
1. GUNSTREGIME
C. VORMVOORWAARDEN
Voorafgaand: facultatief “testattest” Rechtszekerheid
Bij negatief attest: extra bewijs om te argumenteren dat driejaarsperiode geldt i.p.v. de zevenjaarsperiode
Authentieke akte + tal van vermeldingen (art. 3.12.3.0.1, § 1, 4° en § 5, 1e
lid VCF) Toepassing vragen van art. 2.8.6.0.3 VCF
Benaming en ondernemingsnummer van de familiale onderneming/vennootschap
Naam van medeaandeelhouders en hun graad van verwantschap met schenker
Familiale onderneming: duidelijke omschrijving van de activa
Familiale vennootschap: aandelenverhouding en zakelijk recht
14/03/2017
14
1. GUNSTREGIME
Diverse documenten binnen 7 dagen aan “bevoegde entiteit” Art. 3.12.3.0.1, § 5, 2e lid VCF: 3 laatste jaarrekeningen, aandelenregister, fiscale
aangifte (familiale onderneming), gecoördineerde statuten
Evenwel niet noodzakelijk in de hypothese dat kort voor de akte van schenking een voorafgaand attest (max. 3 maanden oud) werd bekomen
D. Art. 2.7.1.0.5,§ 2 VCF
Schenking van activa en aandelen bedoeld in art. 2.8.6.0.3 VCF 7 jaar in plaats van 3 jaar
Beoordeling op ogenblik schenking (omzendbrief)
Quid patrimoniumvennootschappen?
Quid passieve holding?
Schenker overlijdt voor registratie: erfgenamen kunnen verminderd tariefaanvragen in de aangifte NS
1. GUNSTREGIME
14/03/2017
15
1. GUNSTREGIME
A. GRONDVOORWAARDEN BIJ DE SCHENKING/OVERLIJDEN
B. GRONDVOORWAARDEN NA DE SCHENKING/OVERLIJDEN
C. VORMVOORWAARDEN
D. ART. 2.7.1.0.5 §2 VCF (OUD ART. 7 W.SUCC.)
2. WENSEN SCHENKER
A. INKOMSTENBEHOUD
B. CONTROLEBEHOUD
C. RUST BINNEN DE FAMILIE BEWAREN
B. SCHENKING - OVERZICHT
A. INKOMSTENBEHOUD
1. Schenking met voorbehoud van vruchtgebruik Behoud levenslang recht op de vruchten
Stemrecht in principe voor vruchtgebruiker, ook als de statuten geen bepalingin die zin omvatten – echter best conventioneel vastleggen
Opmerking: standpunt Vlabel 21/03/2016 Gesplitste inschrijving
Schenking met voorbehoud van vruchtgebruik voor Nederlandse notaris
Zie ook voorafgaande beslissing nr. 16053 – 21/12/2016
Alternatief? Schenken volle eigendom met last om periodiek de vruchten of een rente uit te
betalen en een voorbehoud van stemrecht (zie hierna)
2. WENSEN SCHENKER
14/03/2017
16
2. Schenken volle eigendom met last om periodiek de vruchten of eenrente uit te betalen
Rente = vooraf bepaald percentage van het geschonken vermogen
Vaak facultatief (aangroeien vermogen vermijden)
In geval van rente: opgelet art. 2.7.3.2.8, eerste lid VCF
Uniform standpunt inzake antimisbruikbepaling: niet mogelijk
Opletten met te excessieve lasten
Hamvraag: is er daadwerkelijk nog sprake van een schenking?
Gevolgen aanvaarden (donner et retenir ne vaut)
Verarming in hoofde van de schenker + aanvaarding door begiftigde
Animus donandi
Dadelijke en onherroepelijke overdracht
2. WENSEN SCHENKER
B. CONTROLEBEHOUD – PASSIEF
Overige voorwaarden, modaliteiten en lasten
Ontbindende voorwaarde van vooroverlijden Behoud vermogen binnen de eigen familie, vermijden inmenging
schoonfamilie
Vermijden dat erfbelasting op de overgang van het vermogen moet worden betaald indien de begiftigde komt te overlijden vóór de schenker
Optionele conventionele terugkeer van een schenking
(Standpunt Vlabel nr. 16030 d.d. 04/04/2016)
2. WENSEN SCHENKER
14/03/2017
17
Schenking onder opschortende voorwaarde van vooroverlijden Omzendbrief: beoordeling of gunstregime van toepassing is op ogenblik
van het vervullen van de voorwaarde Bedoeling wetgever?
Fideïcommis de residuo Behoud vermogen binnen de familie, vermijden inmenging schoonfamilie
Vervreemdingsverbod Passief controlebehoud
Uitsluitingsclausule Behoud vermogen binnen de familie, vermijden inmenging schoonfamilie
Zaakvervangingsclausule
2. WENSEN SCHENKER
B. CONTROLEBEHOUD – ACTIEF
Controlestructuren
1. Burgerlijke maatschap
2. Stichting administratiekantoor
3. Burgerlijke maatschap of stichting administratiekantoor?
4. Burgerlijke maatschap en stichting administratiekantoor?
5. Andere controlevehikels
2. WENSEN SCHENKER
14/03/2017
18
1. Burgerlijke maatschap Definitie
(Voorafgaande) inbreng in burgerlijke maatschap
Schenker wordt aangeduid als zaakvoerder zeggenschap en controlebehouden
Oprichting en ontbinding: fiscaal neutraal (geen rechtspersoonlijkheid)
Fiscaal transparant (Vlabel: voorafgaande beslissingen nr. 16029 d.d.25/07/2016 / nr. 16038 d.d. 05/09/2016)
2. WENSEN SCHENKER
2. WENSEN SCHENKER
Schenker
60%
Passieve Holdco
100%
STAK
Operationele vennootschapbinnen EER
Schenker60%
Passieve Holdco
100%
Burgerlijke maatschap
100%
Operationele vennootschapbinnen EER
100%
Geen fiscaal misbruik
14/03/2017
19
Voorafgaande beslissing Vlabel (nr. 16046 – 14/11/2016)
Feiten Meneer en mevrouw gehuwd onder het wettelijk stelsel
Twee minderjarige kinderen
Wens aandelen van een patrimoniumvennootschap en een deel van een effectenrekening te schenken Controle- en inkomstenbehoud
2. WENSEN SCHENKER
Voorgenomen verrichting1. Inbreng vermogen in burgerlijke maatschap
Burgerlijk doel: in een familiale sfeer, waarin gestreefd wordt naarsamenwerking, continuïteit en het verstevigen van de familiale bandentussen ouders en kinderen, het familiaal vermogen passief beheren als eengoed huisvader en het met andere woorden in stand te houden en tevergroten
Duur: tot aan het overlijden van de langstlevende van meneer enmevrouw
Zaakvoerders: meneer en mevrouw
Beslissingen algemene vergadering: gewone meerderheid
Aantal belangrijke beslissingen kunnen enkel met goedkeuring van dezaakvoerder worden genomen
Waarde ingebracht vermogen: € 1.000.000
2. WENSEN SCHENKER
14/03/2017
20
Voorgenomen verrichting2. Schenking delen aan de kinderen
Volle eigendom
Nederlandse notaris
Last tot afstand van een jaarlijkse rente van € 30.000, met aanwas bij delangstlevende (jaarlijkse indexatie)
2. WENSEN SCHENKER
Aanvraag Schenking van de delen van de maatschap in volle eigendom onder last
tot betaling van een rente valt niet onder toepassing van art. 2.7.1.0.7VCF (oud art. 9 W.Succ.) of art. 3.17.0.0.2 VCF(antimisbruikbepaling)?
Beslissinga. Art. 2.7.1.0.7 VCF (oud art. 9 W.Succ.) niet van toepassing
b. Art. 2.7.1.0.9 VCF (oud art. 11 W.Succ.) Contract ten bezwarende titel
c. Art. 2.7.1.0.3, 3°VCF (oud art. 4, 3°W.Succ.) en art. 3.17.0.0.2 VCF (antimisbruikbepaling)
2. WENSEN SCHENKER
14/03/2017
21
Fiscaal misbruik?
Doelstelling art. 2.7.1.0.3, 3° VCF (oud art. 4, 3°W.Succ.) 2004: vlakke tarieven schenking roerende goederen doel: mobiliseren
‘dood vermogen’
2005: art. 4,3°W.Succ. vermijden van misbruik van de nieuwe verlaagde schenkingstarieven van 3% en 7%
Standpunt Vlabel Opschortende voorwaarde/termijn overlijden schenker = schenker,
zaakvoerder maatschap, behoud controle tot einde leven
Niet correct
2. WENSEN SCHENKER
Opschortende voorwaarde/termijn
• Geen onmiddellijke eigendomsoverdracht
• Begiftigde: enkel bewarende maatregelen
• Schenker: geen beschikkingsbevoegdheid de facto moeilijk te verhinderen
Schenking via maatschap
• Onmiddellijke eigendomsoverdracht delen maatschap wat kan je ermee doen?
• Begiftigde: enkel bewarende maatregelen
• Duidelijke omlijning van de beheers- en beschikkingsbevoegdheid
2. WENSEN SCHENKER
14/03/2017
22
Update Vlabel (David Van Herreweghe en Annick Ghysens):
“In dit concrete geval was de opeenstapeling van feitelijke elementen zodanig cru dat wij eranders over geoordeeld hebben. Maar als de burgerlijke maatschap en de schenking met lastvan lijfrente correct gebruikt worden, zien wij er geen graten in.”
“Controle behouden over een schenking via voorbehoud van vruchtgebruik of een burgerlijkemaatschap blijft op zich volkomen geoorloofd. Schenken met last van lijfrente om inkomstenuit het geschonken kapitaal te kunnen blijven puren, blijft op zich volkomen geoorloofd.
Maar het is niet geoorloofd dat de schenker het volledige beschikkingsrecht over de schenkingbehoudt. Concreet: wie schenkt, kan bijvoorbeeld wel de last opleggen dat de begiftigde hetgeschonken goed niet mag verkopen zolang de schenker leeft. Maar bepalen dat de schenker hetrecht behoudt om het geschonken goed te verkopen als hij dat wil, dat is te verregaand.”
2. WENSEN SCHENKER
2. WENSEN SCHENKER
2. Stichting administratiekantoor
Definitie Overdracht volle eigendom goederen (meestal aandelen) aan een
administratiekantoor, dat hiervoor in ruil certificaten uitgeeft Opsplitsing juridische en economische eigendom
Controle voor administratiekantoor Vermogensrechten voor certificaathouders door persoonlijk vorderingsrecht
op administratiekantoor
14/03/2017
23
Meest aangewezen rechtsvormen voor certificering: Nederlandse stichting (1 bestuurder) Belgische private stichting (3 bestuurders)
Wettelijke fiscale transparantie: Certificatie aandelen van NV/BVBA/Comm.VA
Doorstortingsverplichting: alle inkomsten die de aandelen genereren moeten verplicht doorgestort worden aan certificaathouders
Administratieve fiscale transparantie: Andere dan aandelen van NV/BVBA/Comm.VA
Vrijstelling 0,17% erfbelasting
2. WENSEN SCHENKER
2. WENSEN SCHENKER
3. Burgerlijke maatschap of stichting administratiekantoor?
BURGERLIJKE MAATSCHAP ≠
Twee maten
Geen vormvereisten
Discreter/confidentiëler
Goedkoper
Één of meer zaakvoerders
Controle tijdens leven en nadien beperkt
Geen rechtspersoonlijkheid
STAK
Eén stichter / geen vennoten
Authentieke akte
Boekhouding, jaarrekening
Minder discreet en confidentieel (publicatieverplichtingen)
Duurder
Raad van bestuur
Meer controle na overlijden
Rechtspersoonlijkheid
Bepalen dividendenbeleid
14/03/2017
24
4. Burgerlijke maatschap en stichting administratiekantoor?
BM - STAK Controle over opbrengsten uit administratiekantoor verzekerd
Dividendpolitiek (doorstortingsverplichting)
Verkoop vennootschap
Fiscaal transparant
STAK – BM Controle na overlijden
Sterker bij conflicten
Kaaimantaks?
2. WENSEN SCHENKER
C. RUST BINNEN FAMILIE BEWAREN
Activa voldoen aan voorwaarden vrijstelling familiale onderneming/vennootschap
In principe: inkorting in natura – waarde bij openvallen nalatenschap
Bij schenkingen familiale onderneming/vennootschap die in aanmerkingkomen voor vrijstelling: Inkorting in waarde (art. 826 BW) ten tijde vande schenking (art. 922 BW)
2. WENSEN SCHENKER
14/03/2017
25
Ratio:- vermijden dat mede-erfgenamen, na het overlijden van de schenker, ook nog
aanspraak maken op hun deel in natura van de bedrijfsactiva geschonken bijtoepassing van art. 140bis W.Reg.
- vermijden dat de begiftigde die het bedrijf winstgevend heeft gemaakt op hetogenblik van het overlijden van de schenker de kans heeft om geruïneerd teworden
2. WENSEN SCHENKER
Voorbeeld
Een vader die een vennootschap heeft opgebouwd, wil deze overdragen aan zijnoudste dochter die met hem actief is in de vennootschap. De aandelen komen inaanmerking voor de vrijstelling schenkbelasting. Hij schenkt deze aandelen aanzijn dochter.
Op het moment van de schenking zijn deze aandelen € 100.000 waard zijn.
Op het moment van het overlijden van de vader zijn de aandelen € 1.000.000waard, te wijten aan hard labeur van de dochter.
De twee andere kinderen van de vader kunnen slechts aanspraak maken op hundeel van de betrokken bedrijfsactiva zoals gewaardeerd op het ogenblik van deschenking (€100.000) en kunnen geen aanspraak maken op de meerwaarde diegerealiseerd is ingevolge het harde werk van hun zus.
2. WENSEN SCHENKER
14/03/2017
26
Activa voldoen niet aan voorwaarden vrijstelling familiale onderneming/vennootschap
Voorbeeld: onderneming zonder vennootschapsvorm met onroerende goederen die geheel of gedeeltelijk tot bewoning worden aangewend of zijn bestemd
Techniek van de dubbele akte
2. WENSEN SCHENKER
AKTE 1
Ouders schenken hun activa aan hun kinderen in onverdeeldheid
=> Kinderen zijn onverdeelde eigenaars
2. WENSEN SCHENKER
14/03/2017
27
AKTE 2
De kinderen verdelen de goederen zelf onder elkaar (in overeenstemming met de
wensen van de ouders)
=> Eventuele waardeverschillen worden door een opleggecompenseerd
!Let op: vermijden dat ouders tussenkomen in de verdeling teneinde eenkwalificatie als ascendentenverdeling te verhinderen
2. WENSEN SCHENKER
Voordeel techniek dubbele akte:
Vordering tot inkorting is uitgesloten
Benadeling voor meer dan één vierde bij de verdeling volgens waarde goederen op ogenblik overlijden ouders uitgesloten
2. WENSEN SCHENKER
14/03/2017
28
A. INLEIDING - OVERDRACHT BIJ LEVEN
B. SCHENKING
C. VERKOOP
D. FAMILIAAL CHARTER
E. BESLUIT
OVERZICHT
1. Verkoop operationele vennootschap extern
2. Verkoop door holdingvennootschap extern
3. Interne meerwaardenA. Verkoop
B. Inbreng aandelen in holdingvennootschap?
4. Verkoop aandelen holding kinderen
C. VERKOOP - OVERZICHT
14/03/2017
29
Waarom?
Slechte familiale relaties
Onvoldoende financiële middelen
Geen opvolgers die bekwaam of gemotiveerd zijn
Gebrek aan engagement
….
1. VERKOOP OPERATIONELE VENNOOTSCHAP
EXTERN
Verkoop van de eigen aandelen behorend tot het privévermogen
Geen roerende inkomsten (uitz. inkoop van eigen aandelen door devennootschap)
Geen beroepsinkomsten
1. VERKOOP OPERATIONELE VENNOOTSCHAP
EXTERN
14/03/2017
30
Belastbaar als divers inkomen in twee gevallen Indien de overdracht van de aandelen geen normale verrichting van het beheer
van een privévermogen is (art. 90, 9°, eerste streepje WIB 92) → afzonderlijkbelastbaar à 33% ( + gemeentebelasting)
Indien de aandelen deel uitmaken van een belangrijke deelneming en ze wordenovergedragen aan een niet in de EER gevestigde rechtspersoon (art. 90, 9°,tweede streepje WIB 92) → afzonderlijk belastbaar à 16,5% (+gemeentebelasting)
1. VERKOOP OPERATIONELE VENNOOTSCHAP
EXTERN
Art. 90, 9°, eerste gedachtestreepje WIB’92:
Taxatie aan 33%: Meerwaarde gerealiseerd naar aanleiding van de verkoop vanaandelen
Geen belasting indien verkoop normale verrichtingen van beheer vanprivévermogen
1. VERKOOP OPERATIONELE VENNOOTSCHAP
EXTERN
14/03/2017
31
1. Verkoop operationele vennootschap extern
2. Verkoop door holdingvennootschap extern
3. Interne meerwaardenA. Verkoop
B. Inbreng aandelen in holdingvennootschap?
4. Verkoop aandelen holding kinderen
C. VERKOOP - OVERZICHT
Vrijstelling meerwaarde op aandelen (vennootschap realiseert winst dievrijgesteld is)
Voorwaarden: (art. 192 WIB’92) Aandelen komen in aanmerking voor DBI-aftrek
Minimum bezitsduur van één jaar ( indien binnen het jaar: 25% o.g.v. art.217, eerste lid, 2°WIB’92)
KMO ( grote vennootschap: 0,412% o.g.v. art. 207, tweede lid WIB’92)
2. VERKOOP DOOR HOLDINGVENNOOTSCHAP
EXTERN
14/03/2017
32
Winst uit verkoop door vennootschap geboekt als liquidatiereserve
Anticipatieve heffing van 10%
Bij uitkering vanaf 5 jaar na aanleg: 5% RV (art. 269, § 1,8°WIB’92)
Bij uitkering binnen 5 jaar: 20% RV
Bij uitkering bij effectieve vereffening: 0%
5-jarige sperperiode: te rekenen vanaf laatste dag van belastbaartijdperk waarin de liquidatiereserve werd aangelegd
Enkel bij KMO’s (art. 15 W.Venn.)
2. VERKOOP DOOR HOLDINGVENNOOTSCHAP
EXTERN
1. Verkoop operationele vennootschap extern
2. Verkoop door holdingvennootschap extern
3. Interne meerwaardenA. Verkoop
B. Inbreng aandelen in holdingvennootschap?
4. Verkoop aandelen holding kinderen
C. VERKOOP - OVERZICHT
14/03/2017
33
1. VERKOOP
Wat?
Meerwaarden
Gerealiseerd n.a.v. de overdracht van aandelen (inbreng of verkoop)
Door een natuurlijk persoon
Aan (of in) een andere door hem of haar opgerichte vennootschap(holdingvennootschap)
Kwalificatie als diverse inkomsten wanneer dit niet kadert binnen denormale verrichtingen van beheer van privévermogen
→ Taxatie op grond van art. 90, 9°WIB aan 33%
3. INTERNE MEERWAARDEN
2. INBRENG
Definitie ‘gestort kapitaal’ in art. 184 WIB’92 gewijzigd:
Huidige regeling (vanaf 01/01/2017)
Enkel historische aanschaffingswaarde = gestort kapitaal
Vorige regeling (tot 01/01/2017)
Volledige waarde ingebrachte aandelen = gestort kapitaal (art. 184 WIB’92)
3. INTERNE MEERWAARDEN
14/03/2017
34
Vorige regeling:
Latere verrichting zoals kapitaalvermindering uitkering meerwaarde
Uitkering in principe belastingvrij (art. 18, eerste lid, 2°WIB’92)
Problematisch indien: Korte termijn tussen inbreng en kapitaalvermindering
Overtollige beleggingen en liquiditeiten
Taxatie als dividend (op grond van art. 344,§ 1 WIB’92)
3. INTERNE MEERWAARDEN
Gevolgen huidige regeling (vanaf 01/01/2017):
Inbrengwaarde: beschouwd als belaste reserve
Bij uitkering uit holding aan aandeelhouders: belast als gewoon dividendo.b.v. art. 18 WIB’92
RV à 30% Nog enig nut om huidige waarde vast te klikken als kapitaal?
3. INTERNE MEERWAARDEN
14/03/2017
35
Alternatief:
Reserves dochter uitkeren aan holding middels dividend
Tarief dividenden tussen vennootschappen: 95% vrijgesteld DBI-aftrek
Reserves blijven reserves! (geen vastklikking als kapitaal)
Aanleggen liquidatiereserve bij holding
3. INTERNE MEERWAARDEN
Alternatief: verkoop van aandelen
Problematisch indien verkoop:
Aan eigen holdingvennootschap: steeds
Aan derde vennootschap: indien verkochte vennootschap met overtolligeliquiditeiten
Goede economische motivatie onontbeerlijk
3. INTERNE MEERWAARDEN
14/03/2017
36
1. Verkoop operationele vennootschap extern
2. Verkoop door holdingvennootschap extern
3. Interne meerwaarden3.1. Verkoop
3.2. Inbreng aandelen in holdingvennootschap?
4. Verkoop aandelen holding kinderen
C. VERKOOP - OVERZICHT
Verkoop aandelen aan holding kinderen kan, indien:
Aandelen sedert oprichting in bezit van familie
Geen korte tijdspanne oprichting-verkoop
Geen complexe verrichting
Verkopers noch controle (in feite of in rechte) noch aandelen in holding
Onafhankelijke revisor
Grote kans op positieve ruling
4. VERKOOP AANDELEN HOLDING KINDEREN
14/03/2017
37
Step-up
Vaak achtergestelde vendor loan/banklening
Opgepast met Art. 344§1 WIB: geen kapitalisatie erna
Schenking deel vendor loan aan niet-actief kind
4. VERKOOP AANDELEN HOLDING KINDEREN
A. INLEIDING - OVERDRACHT BIJ LEVEN
B. SCHENKING
C. VERKOOP
D. FAMILIAAL CHARTER
E. BESLUIT
OVERZICHT
14/03/2017
38
Familiale waarden vastleggen
Regels van de overdracht vastleggen
Anticiperen
Houvast bij twijfel of discussie
(o.a. tegemoetkomen bekommernis schenking actieve en niet-actievekinderen)
Is niet hetzelfde als aandeelhoudersovereenkomst
D. FAMILIAAL CHARTER
Vroeg genoeg vastleggen + communicatie is heel belangrijk!
Vertrouwenspersonen aanduiden
Corporate governance
Dividend politiek
D. FAMILIAAL CHARTER
14/03/2017
39
A. INLEIDING - OVERDRACHT BIJ LEVEN
B. SCHENKING
C. VERKOOP
D. FAMILIAAL CHARTER
E. BESLUIT
OVERZICHT
Elke overname is uniek en vergt tailor-made bijstand
E. BESLUIT
14/03/2017
40
Deze presentatie werd gemaakt door DELBOO.
De inhoud van deze presentatie is niet bedoeld als juridisch, fiscaal of investeringsadvies en magbijgevolg enkel gebruikt worden in combinatie met het juiste professionele advies ingewonnen bijeen gekwalificeerd professional.
Geen verklaring noch garantie, impliciet of expliciet, wordt verstrekt met betrekking tot denauwkeurigheid, volledigheid of de betrouwbaarheid van de geleverde informatie, met uitzonderingvan de informatie aangaande DELBOO, haar dochtermaatschappijen en filialen.
Alle informatie in deze presentatie is gebaseerd op de interpretatie door DELBOO van de Belgischewet en elk ander relevant rechtsgebied op datum van de publicatie van deze presentatie. DELBOOwijst elke verantwoordelijkheid af voor alle wijzigingen van deze wetten of de fiscale praktijk.
DELBOO heeft haar zetel in Optimismelaan 1b3, 1140 Brussel.
Copyright © 2017 DELBOO.
Deze presentatie kan niet worden gereproduceerd, geheel of gedeeltelijk, zonder voorafgaandeschriftelijke toestemming van DELBOO.
• Optimismelaan 1b3 – 1140 BrusselTel: 02/502.59.87 – Fax: 02/502.83.06
• Franklin Rooseveltlaan 172 – 8790 WaregemTel: 056/62.51.00 – Fax: 056/62.51.01
• Paalsteen 5 – 9830 Sint-Martens-LatemTel: 09/220.51.10 – Fax: 09/281.18.80
• Liersebaan 238/B – 2240 ZandhovenTel: 03/331.80.80 – Fax: 03/331.80.81