Marzo 2014
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Disclaimer
1 Perú: Atractiva economía y sistema financiero
2 Organización
3 BBVA Continental vs. Pares
4 Responsabilidad Social y Premios
5 Ratings
Contenido
Perú:
Atractiva economía
y sistema financiero
5
Perú: una de las economías más estables y de mayor crecimiento en la
región
Perú es una de las economías de mayor crecimiento
en América Latina…
Crecimiento PBI
…con una de las tasas más bajas de inflación en la
región
Inflación
Fuente: FMI
Perú: 5.2% para el 2014 Perú: 2.7% para el 2014
6.5%
3.8%
1.9%
4.0%
3.2%
5.0%
4.2%
1.1%
4.3%
2.3%
Peru Chile Mexico Colombia Brazil
2008 - 2012 Promedio 2013
5.7%
4.4%
3.3%3.8%
2.9%
5.9%
4.0%
2.9%
1.9%
3.0%
Brazil Mexico Peru Colombia Chile
2008 - 2012 Promedio 2013
6
Perú: una de las economías más estables y de mayor crecimiento en la
región
6
Ha logrado el grado de inversión soberano…
Ratings
Fuente: Standard & Poor’s
Fuente: Banco Central de Reserva del Perú, BBVA Research
…y mantiene bajos niveles de Deuda
Deuda Pública como porcentaje del PBI
AA-
BBB+ BBB+BBB
BBB -
BB-B-
CCC+
32.3%
28.5%25.9% 26.0%
23.5%21.4%
19.7% 19.2%
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013
35.9% Promedio Deuda Pública de Gobierno General/PBI para países con calif icación BBB para 2012
7
… con un sólido sector financiero y grandes oportunidades
Fuente: Superintendencia de Banca, Seguros y AFP
El Sistema Bancario Peruano ha evidenciado
fuerte crecimiento…
…con gran potencial de crecimiento futuro
Colocaciones vigentes y Depósitos
En MMM de S/.
Créditos al sector privado como porcentaje del PBI
2012
Fuente: Banco Mundial. Última información disponible
107
125 140
164 169
121 131
145
175 180
dic-10 dic-11 dic-12 dic-13 mar-14
Colocaciones Depósitos
CAGRL:D:
15.4%13.2% 100%
68%
52%
28% 27%
Chile Brasil Colombia México Peru
Organización
9
BBVA Continental y Subsidiarias, forman parte del Grupo Económico formado por
Holding Continental
Accionistas
Holding
Continental
BBVA Continental
Grupo
BBVA Breca
Otros Comercializadora
Corporativa
Continental
Bolsa
Continental
Titulizadora
Continental
Fondos IRCSA
50.00% 50.00%
92.24% 7.76% 99.99%
0.01%
100.00% 100.00% 100.00% 100.00%
Forum
Perú
36.00%
Fuente: BBVA Continental.
Grupo BBVA
América del Norte
• Estados Unidos
• México
América del Sur
• Argentina
• Bolivia
• Brasil
•Chile
• Colombia
• Paraguay
• Perú
• Uruguay
•Venezuela
Asia – Pacífico
Europa
• Abu Dabi, EAU
• Australia
• Corea del Sur
• Hong Kong
• China
• India
• Japón
• Singapur
• Taiwán
Activos
(€ Miles de
millones)
599 Clientes 50 M Oficinas 7,512 Empleados 109,079
Estados Unidos 1er. Banco regional en
el Sunbelt
México Líder del mercado
América del Sur 1° / 2°
España 1° / 2°
Turquía Participación estratégica
Asia / China Alianza estratégica
10
Peso: 40%
Var. interanual : -7.0%
Desarrollados
Peso: 60%
Var. interanual: +16.1%
Emergentes
Desglose Margen Bruto 12M13 (1)
América del Sur:
26% del Margen
Bruto del Grupo
BBVA
(1) No considera actividades corporativas. Var. interanual acumulada en € constantes
• España
• Francia
• Alemania
• Italia
• Portugal
• Reino Unido
• Bélgica
• Rusia
• Suiza
• Turquía
11
Grupo empresarial fundado por la familia Brescia Cafferata, es uno de los mayores
conglomerados empresariales peruanos, con presencia en Perú, Chile, Colombia,
Venezuela y Brasil.
Comité de
Dirección
SERVICIOS
FINANCIEROS
SEGUROS Y
SALUD INDUSTRIA MINERÍA TURISMO
SECTOR
INMOBILIARIO PESCA Y
AGROINDUSTRIA
Directorio
SERVICIOS
ESPECIALIZADOS
Marcobre
Omega
Breca
12
Sistema Financiero Peruano
Colocaciones Depósitos Utilidad Neta
Sistema Bancario Otras Instituciones Financieras
Fuente: Superintendencia de Banca, Seguros y AFP
Los cuatro (4) primeros bancos concentran alrededor del 84% del Sistema Bancario
Sistema
Financiero
Institución
Millones de S/.
Coloc. Netas
Mar-14
Depósitos
Mar-14
Utilidad Neta
Mar-14
Banks (17) 167,097 180,374 1,226
Banco de la Nación 6,953 22,008 195
Cajas Municipales (13) 11,480 12,814 55
Financieras (12) 9,111 5,532 41
Cajas Rurales (9) 1,544 1,714 -2
Edpymes (9) 967 3 1
Leasing (2) 456 - 1
COFIDE 4,527 260 21
Agrobanco 942 - 6
Sistema Bancario
Otras
Instituciones
Financieras
86%
14%
91%
9%
92%
8%
13
BBVA Continental, institución financiera líder en Perú, entre sus pares
Banco
peruano
líder
Operando en una de las
economías más
atractivas de la región
Fuerte
apoyo de
accionistas
Perú, una de las economías más dinámicas y atractivas de
la región
BBVA Continental: segundo banco más grande del país e
institución líder por más de 60 años
Respaldado por dos sólidos grupos económicos: Grupo
BBVA, institución financiera líder mundial y Grupo Brescia,
uno de los más grandes grupos empresariales en el Perú
#2 en colocaciones vigentes
#2 en depósitos
#2 en activos
#1 en eficiencia
Gastos de operación / Margen financiero total
#1 en ratio de cobertura *
#2 en ratio de mora
#1 en rentabilidad Rentabilidad sobre el patrimonio: Utilidad neta
anualizada / Patrimonio promedio
#2 en número de oficinas
BBB+ (S&P)
BBB+ (Fitch)
Fuente: Superintendencia de Banca, Seguros y AFP
S/.39,508
millones
S/.38,110
millones
S/.58,024
millones
38.48%
229.07%
2.03%
28.57%
312
Información a marzo 2014
* A partir de enero 2013, los créditos vigentes, atrasados, reestructurados y
refinanciados se registran netos de ingresos no devengados
14
Clientes y productos
Distribución Red
Banca Minorista
Individuos y pequeñas
empresas con ventas
anuales por debajo de
los US$ 1.4 millones.
Corporate &
Investment Banking
Banca Empresas y
Corporaciones Banca Corporativa Mercados Globales
Empresas Medianas
con ventas anuales de
más de US$ 1.4
millones y menos de
US$ 75 millones
Grupos Corporativos
Globales con ventas
anuales por encima
de US$ 75 millones
Clientes que
demandan
operaciones de
divisas y derivados
Productos para individuos: tarjetas de crédito, créditos de consumo, hipotecarios, vehicular, ahorros, depósitos a la vista,
depósitos a plazo, CTS, fondos e inversiones.
Productos para Empresas: Leasing, Comex, descuentos, créditos comerciales, factoring, avances en cuenta corriente,
tarjetas de crédito, fondos, ahorros, depósitos a plazo, depósitos a la vista. Además de créditos sindicados y emisión de
deuda.
Tesorería: Operaciones de divisas (al contado y forward), IRS, Cross Currency Swaps, opciones.
BBVA
Continental
vs. Pares
16
Sinergia con subsidiarias y afiliadas: empresas líderes en
el mercado que aseguran oferta integral de productos y
servicios financieros
Asesoría, brokerage y servicios de inversión a
través de subsidiarias
Productos de seguros a través de compañías
afiliadas
Sólida plataforma bancaria
Red de distribución: Una de las más grandes del país
Gran capacidad para la venta cruzada
Fuente: Superintendencia de Banca, Seguros y AFP / Asociación de Bancos del Perú
4,272 puntos de servicio
312 oficinas a nivel nacional
Más de 3.6 millones de clientes
Marzo 2014
312
1,569
2,391
4,272
Red de oficinas
ATM Agentes express
Total red distribuci£n
17 Fuente: Superintendencia de Banca, Seguros y AFP
Número de oficinas y personal
Número de oficinas
Marzo 2014
Número de empleados
Lima Provincias
142
95 90
60
265
217
182
140
Banco 1 BBVA Continental
Banco 4 Banco 3
407
272
200
312
17.1%
Cuota Mcdo.
21,666
6,814 5,488 5,060
Banco 1 Banco 4 BBVA Continental
Banco 3
9.8%
Cuota Mcdo.
18
Número de ATMs y Agentes Express
Número de ATMs Número de Agentes Express
Fuente: Asociación de Bancos del Perú
Marzo 2014
2,430
2,153
1,569
729
Banco 4 Banco 1 BBVA Continental
Banco 3
21.6%
Cuota Mcdo.
5,653
4,727
2,727 2,391
Banco 1 Banco 3 Banco 4 BBVA Continental
12.2%
Cuota Mcdo.
19
Crecimiento sobresaliente
Fuente: Superintendencia de Banca, Seguros y AFP
Colocaciones vigentes Depósitos
En millones de S/.
24,788
29,870 32,698
38,510 39,508
dic-10 dic-11 dic-12 dic-13 mar-14
Crecimiento promedio anual : 2010 - 2013
25,857
30,374 32,661
37,365 38,110
dic-10 dic-11 dic-12 dic-13 mar-14
Crecimiento promedio anual: 2010 - 2013
20
Alto grado de autofinanciación y calce natural de monedas en el balance
Fuente: Superintendencia de Banca, Seguros y AFP
Colocaciones
Depósitos
Colocaciones y depósitos
En miles de millones de S/.
Marzo 2014
Soles54%
Dólares46%
Soles53%
Dólares47%
25
30
33
39 40
26
30 33
37 38
95.9%98.3% 100.1% 103.1% 103.7%
dic-10 dic-11 dic-12 dic-13 mar-14
Colocaciones Depósitos Colocaciones/Depósitos
21 Fuente: Asociación de Bancos del Perú
Alta calidad de cartera de créditos
Colocaciones por segmento
Marzo 2014 Cuota Mediana Empresa
Cuota Hipotecarios
14.8%19.8%
23.8%18.5%
27.3%19.8%
3.3%
6.8%
22.1%
17.3%
5.4%
10.2%
2.9%6.7%
0.3% 1.0%
BBVA Continental Sistema Bancario
Microfinanzas
Tarjetas de crédito
Consumo
Hipotecario
Pequeña empresa
Mediana empresa
Grandes empresas
Corporativos
32%
28%
17%
10%
6%
3%4% BBVA
BCP
Scotiabank
Interbank
BIF
Financiero
Otros
33%
30%
14%
13%
4%
3%
3%
BCP
BBVA
Scotiabank
Interbank
BIF
GNB
Otros
22
Colocaciones vigentes
Fuente: Superintendencia de Banca, Seguros y AFP
Colocaciones vigentes
En millones de S/.
BBVA Continental continúa creciendo en saldos…
33,037
38,510 39,508
mar-13 dic-13 mar-14
19.6%
2.6%
34.78% 34.71% 33.55% 33.37%
23.32% 23.03% 23.43% 23.39%
14.54% 14.79% 15.26% 15.58%
11.01% 11.06% 11.75% 11.79%
dic-12 mar-13 dic-13 mar-14
Cuota de MercadoColocaciones Vigentes
Banco 1
BBVA
Continental
Banco 3
Banco 4
Variación Anual
-18 bps
-4 bps
32 bps
4 bps
23
Colocaciones vigentes
Personas naturales
En millones de S/. y en porcentaje (%)
Personas jurídicas
Fuente: Superintendencia de Banca, Seguros y AFP / Asociación de Bancos del Perú
…con una ganancia en personas naturales y personas jurídicas
10,755
11,719 12,024
21.66%20.81% 20.84%
mar-13 dic-13 mar-14
Saldo Cuota
11.8%
-82 bps
2.6%
3 Pb
Sistema bancario 57,700
Variación anual 2.4%
22,282 26,792 27,484
23.75%24.80% 24.71%
mar-13 dic-13 mar-14
Saldo Cuota
23.3%
96 bps
2.6%
-9 bps
Sistema bancario 111,223
Variación anual 2.9%
24
… y una base de depósitos de bajo costo
Estructura de depósitos
Bajo costo de fondeo Base de depósitos diversificada
Fuente: Superintendencia de Banca, Seguros y AFP / Asociación de Bancos del Perú
Marzo 2014
Depósitos71%
Adeudados y valores
23%
Otros6%
Vista + Ahorro
64%
Plazo28%
Otras Obligaciones
1%
CTS7%
25
Depósitos
En depósitos continúa el crecimiento…
Fuente: Superintendencia de Banca, Seguros y AFP
Recursos de clientes
En millones de S/.
33,919 37,365 38,110
mar-13 dic-13 mar-14
12.4%
2.0%
37.50% 37.70%
34.15% 34.08%
22.49% 22.12% 21.32% 21.13%
12.86% 12.99%16.02% 15.71%
10.05% 10.44% 11.54% 11.71%
dic-12 mar-13 dic-13 mar-14
Cuota de MercadoDepósitos totales
Banco 1
BBVA Continental
Banco 3
Banco 4
Variación Anual
-7 bps
-19 bps
-31 bps
17 bps
26
Depósitos
Fuente: Superintendencia de Banca, Seguros y AFP / Asociación de Bancos del Perú
Personas naturales
En millones de S/. y en porcentaje (%)
Personas jurídicas
… enfocado en individuos
11,825 13,574 13,735
20.63% 20.66% 20.49%
mar-13 dic-13 mar-14
Saldo Cuota
16.2%
-15 bps
1.2%
-17 bps
Sistema bancario 67,048
Variación anual 2.0%
22,095 23,791 24,375
23.01%21.72% 21.51%
mar-13 dic-13 mar-14
Saldo Cuota
10.3%-150 bps
2.5%
-21 bps
Sistema bancario 113,326
Variación anual 3.4%
27
Margen financiero neto
1 Ratio NIM: Margen financiero bruto (margen de intereses + ROF) sobre promedio de activos rentables (fondos interbancarios,
inversiones negociables, cartera de créditos)
Millones de S/. y porcentaje
1
Fuente: Superintendencia de Banca, Seguros y AFP / Asociación de Bancos del Perú (March 14)
2,101 2,334 2,485 2,621
598 651
677 802
189
402 503
382
7.94%
8.29%
7.81%
7.05%
dic-11 dic-12 dic-13 mar-14
Margen de intereses Ingresos por servicios financieros ROF NIM
28
Gestión de gastos
Gastos de Administración *
En millones de S/.
* Incluye Amortización y Depreciación
Eficiencia
Banco 1 BBVA Continental Banco 4 Banco 3
Marzo 2014
Fuente: Superintendencia de Banca, Seguros y AFP
Seguimos siendo el banco más eficiente del Perú
678 719
317 352
271 294
255 262
Mar-13Mar-14 Mar-13Mar-14 Mar-13Mar-14 Mar-13Mar-14
6.1% 11.1% 8.6% 2.7%
46.42%
42.11%
40.04%
38.48%
Banco 4
Banco 1
Banco 3
BBVA Continental
45.50%
PromedioSistema Bancario
29 Fuente: Superintendencia de Banca, Seguros y AFP
Gestión de riesgos Sobresaliente calidad de activos
Destacable calidad de cartera y ratio de
cobertura vs. Peer Group
Marzo 2014
BBVA Continental
* A partir de enero 2013, los créditos vigentes, atrasados, reestructurados y
refinanciados se registran netos de ingresos no devengados de leasing y
lease-back
366.81%
258.87%229.07%
dic-12 dic-13 mar-14
Ratio de mora Ratio de cobertura
1.19% 1.74%2.03%
229.07%
162.09%
211.84%
146.69%
BBVA Continental
Banco 3 Banco 4 Banco 1
Ratio de mora Ratio de cobertura
2.03%2.24%
1.88%
2.42%
176.88%
2.34%
PromedioSistema Bancario
30
Seguimos manteniendo altos niveles de provisiones voluntarias
Gestión de riesgos
Fuente: Asociación de Bancos del Perú
Provisiones
En millones de S/.
Banco 1 BBVA Continental Banco 4 Banco 3
1,301 1,417 1,893 1,997
913 994 819 845
571 570
mar-13mar-14 mar-13mar-14 mar-13mar-14 mar-13mar-14
Requeridas
Voluntarias
6.2%
1,872 1,987
2,069 2,175
928 1,007
822 849
5.1% 8.5% 3.2%
31 Fuente: Superintendencia de Banca, Seguros y AFP
Beneficio Después de Impuesto
En millones de S/.
Gestión de rentabilidad
Banco 1 BBVA Continental Banco 4 Banco 3
Cuota de mercado
424
465
303 295
221
185 164 162
mar 13 mar 14 mar 13 mar 14 mar 13 mar 14 mar 13 mar 14
15.08%9.7% -2.5% -1.1%-16.3%
37.95%
24.08%
15.08%
13.21%
32.42%34.94%
33.16%
37.95%
26.96% 24.95%26.26%
24.08%
17.81% 18.21% 17.21%15.08%
12.35% 13.50% 13.03% 13.21%
dic-12 mar-13 dic-13 mar-14
32
Gestión de rentabilidad
Fuente: Superintendencia de Banca, Seguros y AFP
Rentabilidad sobre Patrimonio - ROE
Marzo 2014
Rentabilidad sobre Activos - ROA
Tenemos los mejores ratios de rentabilidad comparado con los pares…
1.86%
2.09%
2.24%
2.35%
Banco 1
Banco 3
Banco 4
BBVA Continental
1.94%
Promedio Sistema bancario
16.90%
21.58%
25.75%
28.57%
Banco 3
Banco 1
Banco 4
BBVA Continental
20.59%
PromedioSistema bancario
33
Gestión de solvencia
Fuente: BBVA Continental / Superintendencia de Banca, Seguros y AFP
Patrimonio efectivo
En millones de S/.
Composición capitalización
De julio 2012 a julio 2016, el requerimiento de capital se incrementará gradualmente en cumplimiento con las nuevas
regulaciones locales, basadas en los estándares de Basilea III
3,807 4,043
4,844
5,866 5,974
dic-10 dic-11 dic-12 dic-13 mar-14
10.50%9.12% 9.82% 9.84% 9.87%
4.16%
3.33% 2.62% 2.59% 2.52%
dic-10 dic-11 dic-12 dic-13 mar-14
TIER 1 8.4% TIER 2&3
12.39%
14.65%
12.46% 12.43% 12.42%
Responsabilidad
Social y Premios
PREMIOS RESPONSABILIDAD SOCIAL
Mantenemos nuestro compromiso con la sociedad y somos reconocidos en
el mercado.
Informe de Responsabilidad Social Corporativa
La primera línea de crédito en Sudamérica, destinada a promover créditos para eficiencia en el uso de energía, conversión industrial y reforestación por parte del IFC
Programa: “Leer es estar adelante”
35
BBVA Continental forma parte del Índice de Empresas que cumplen los Principios de Buen Gobierno Corporativo
Ratings
37
Contamos con los mejores ratings internacionales
Rating internacional
Instrumentos Fitch RatingsStandard &
Poor's
Emisiones de largo plazo en M.E. BBB+ BBB+
Emisiones de corto plazo en M.E. F2 A-2
Emisiones de largo plazo en M.N. BBB+ BBB+
Emisiones de corto plazo en M.N. F2 A-2
Rating Individual WD -
Perspectiva Estable Estable
38
En resumen, tres agencias de calificación en Perú han otorgado a BBVA Continental
las mejores calificaciones a nivel local
Rating local
InstrumentosApoyo &
AsociadosEquilibrium PCR
Máximo Nivel
Local
Depósitos a plazo < a 1 año CP-1+ (pe) EQL 1+.pe Categoría I Categoría 1
Depósitos a plazo > a 1 año AAA (pe) AAA.pe pAAA AAA
Bonos Corporativos AAA (pe) AAA.pe pAAA AAA
Bonos Subordinados AA+ (pe) AA+.pe pAA+ AA+
Bonos de Arrendamiento Financiero AAA (pe) AAA.pe pAAA AAA
Acción Común 1a (pe) 1
a Clase.pe PC N1 Categoría 1
Rating de la Entidad A+ A+ A+ A
Marzo 2014