Chancen und Herausforderungen
Die Nutzung von Crowdfunding zur Finanzierung von Solarparks
Uta Hoffmann, project management, Econeers GmbH Paris, 14. April 2015: Die Zukunft der Photovoltaik-Freiflächenanlagen: Umsetzung von Projekten auf der Grundlage eines neuen Rechtsrahmens in Deutschland und Frankreich
Financing solar plants via crowdfunding - opportunities and challenges
1 Crowdfunding – an introduction
2 The Econeers GmbH
3 Example: PV plant Langenbogen
4 Civic participation 2.0 – opportunities for photovoltaic systems
Agenda
14. April 2015 Die Zukunft der PV-Freiflächenanlagen - DFBEE Econeers – Crowdfunding für erneuerbare Energien
1 Crowdfunding – an introduction 2 The Econeers GmbH
3 Example: PV plant Langenbogen
4 Civic participation 2.0 – opportunities for photovoltaic systems
Agenda
14. April 2015 Die Zukunft der PV-Freiflächenanlagen - DFBEE Econeers – Crowdfunding für erneuerbare Energien
- rather Crowdinvesting
- many small contributions for one big project
- online
- private investors
14. April 2015 Die Zukunft der PV-Freiflächenanlagen - DFBEE
Econeers – Crowdfunding für erneuerbare Energien
engl.: crowd + funding
à ger.: Schwarmfinanzierung
Crowdfunding – a definition
14. April 2015 Die Zukunft der PV-Freiflächenanlagen - DFBEE Econeers – Crowdfunding für erneuerbare Energien
- investment with financial return
- repayment claim
- no company shares
Types of Crowdfunding
donation based
reward based
equity based
lending based
Crowdfunding Crowdinvesting
14. April 2015 Die Zukunft der PV-Freiflächenanlagen - DFBEE Econeers – Crowdfunding für erneuerbare Energien
Crowdfunding in Europe
UK, 41%
GER, 26%
FR, 20%
SE, 6%
BE, 4% FI, 2%
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Crowdfunding – Trend Europe
source: University of Cambridge – Moving Mainstream: The European alternative finance benchmarking report; 02/2015
2014: € 2957m
2012: € 487 m
1 Crowdfunding – an introduction
2 The Econeers GmbH
3 Example: PV plant Langenbogen
4 Civic participation 2.0 – opportunities for photovoltaic systems
Agenda
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14. April 2015 Die Zukunft der PV-Freiflächenanlagen - DFBEE Econeers – Crowdfunding für erneuerbare Energien
Crowdfunding for energy efficiency and green technologies
14. April 2015 Die Zukunft der PV-Freiflächenanlagen - DFBEE Econeers – Crowdfunding für erneuerbare Energien
Investieren Profitieren
Investor
unterstützt grüne,nachhaltige Projektemit Kapital
gestaltet dieEnergiewende aktiv mit
Projekt
treibt erneuerbare Energien und Energieeffizienz voran
sichert Ressourcen für kommende Generationen
Econeers
verbindet Projekt-initiatoren und Investoren
ermöglicht Bürger-beteiligung und Wertschöpfung
What Econeers does
Investor Econeers Project Operator lender up from € 250
to max. € 10.000
mediacy of private investors and project
operators
investor relations
debtor for green and sustainable projects
invest profit
14. April 2015 Die Zukunft der PV-Freiflächenanlagen - DFBEE Econeers – Crowdfunding für erneuerbare Energien
- founded 8th October 2013
- 4 projects
- € 2,2m raised capital
- User: 3.700
The Econeers GmbH quantified
ø € 1.300
39 years
male
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Our focus
cogeneration plants
contracting
purification plants
ressource efficieny
energy efficiency
biogas plants
wind generators
recycling
photovoltaic systems
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German market share 2014
source: German Crowdfunding Network; germancrowdfunding.net/daten
Seedmatch 41,9
Companisto 38,09
Econeers 5,3 Bergfürst 4,1
Bettervest 2,7
LightFin 2
Fundsters 1,8
Innovestment 1,3
Greenvesting 1,2
other 1,7
other 14,8
all figures in percent
1 Crowdfunding – an introduction
2 The Econeers GmbH
3 Example: PV plant Langenbogen
4 Civic participation 2.0 – opportunities for photovoltaic systems
Agenda
14. April 2015 Die Zukunft der PV-Freiflächenanlagen - DFBEE Econeers – Crowdfunding für erneuerbare Energien
14. April 2015 Die Zukunft der PV-Freiflächenanlagen - DFBEE Econeers – Crowdfunding für erneuerbare Energien
„investment for the future“
14. April 2015 Die Zukunft der PV-Freiflächenanlagen - DFBEE Econeers – Crowdfunding für erneuerbare Energien
The process
Phase 1: contracts (2-3 weeks)
Phase 2: online documents (2 weeks)
Phase 3: PR & Marketing (1 week)
Funding: 60 days + optional 60 days
longterm: Reporting
à proven processes
à certified payment service provider
à continuous investor relations
initial contact (via mail)
14. April 2015 Die Zukunft der PV-Freiflächenanlagen - DFBEE Econeers – Crowdfunding für erneuerbare Energien
• information about project, assessing capital requirements, possible conditions, motivation
• personal meeting • LOI
initial contact
• service contract (econeers – operator) • standard-investment contract (investors – operator) • Secupay (financial service provider)
Phase 1: contracts (2-3 weeks)
• investmentstory + pictures, charts, etc. • businessplan + pictures, charts, etc. • crowdfundingvideo (3 – 5 min.)
Phase 2: online documents (2 weeks)
• network mailing • news item • CEO-Interview • ongoing communication (updates, pictures, IR)
Phase 3: PR & marketing (1 week)
In detail
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The funding – convince your investors
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- profit participating subordinated loans
Investment model
no additional payment liability
without prospectus
fixed interest
economic equity
profit participation
14. April 2015 Die Zukunft der PV-Freiflächenanlagen - DFBEE Econeers – Crowdfunding für erneuerbare Energien
Funding-progress of PV plant Langenbogen
0 €
50.000 €
100.000 €
150.000 €
200.000 €
250.000 €
300.000 €
350.000 €
400.000 €
450.000 €
500.000 €
colle
cted
mon
ey
end of early-investor-
bonus
322 investors, € 442.750
Success treshold (€ 100.000)
Germany‘s biggest solar crowdfunding
14. April 2015 Die Zukunft der PV-Freiflächenanlagen - DFBEE Econeers – Crowdfunding für erneuerbare Energien
Success factors
Values
• transparency
• fairness
• integrity
Crowdfunding
• storytelling/ video
• own network
• crowd interaction
• human ressources
14. April 2015 Die Zukunft der PV-Freiflächenanlagen - DFBEE Econeers – Crowdfunding für erneuerbare Energien
- longterm investor relations
- communication
- reportings – quarterly
- interest payment
- taxation (capital returns, church, solidarity tax)
And afterwards? – obligations
1 Crowdfunding – an introduction
2 The Econeers GmbH
3 Example: PV plant Langenbogen
4 Citizen participation 2.0 – opportunities for photovoltaic systems
Agenda
14. April 2015 Die Zukunft der PV-Freiflächenanlagen - DFBEE Econeers – Crowdfunding für erneuerbare Energien
14. April 2015 Die Zukunft der PV-Freiflächenanlagen - DFBEE Econeers – Crowdfunding für erneuerbare Energien
* in comparison to 1990
The German energy transition
natural gas 9,6%
stone coal 18,0%
nuclear 15,9%
brown coal 25,6% other 5,2%
water 3,4%
photovoltaics 5,8%
biomass 8,0%
wind (onshore) 8,4%
wind (offshore) 0,2%
renewable energies
25,8%
Aims for 2050
- break with nuclear in 2022
- 80 % of electricity production from renewables*
- 80 % less ghg emissions*
14. April 2015 Die Zukunft der PV-Freiflächenanlagen - DFBEE Econeers – Crowdfunding für erneuerbare Energien
- reliable energy supply without nuclear power
- necessary investment of € 550 bn till 2050
- decreasing federal subventions
- local acceptance
The challenge for the energy transition
14. April 2015 Die Zukunft der PV-Freiflächenanlagen - DFBEE Econeers – Crowdfunding für erneuerbare Energien
multipliers customer/ staff
loyalty
trans-parency
get to know
customer needs
new sales channel
marketing effects
promote accep-tance
image gain
Crowdfunding as a part of financing
low-interest period meets civic participation 2.0
„Dieses Jahrzehnt wird das Crowdfunding- Jahrzehnt sein. Gerade findet eine Revolution statt, wie Leute
Zugang zu Kapital bekommen.“
„This will be the century of crowdfunding. Right now we have a revolution how people get access to capital“
- Slava Rubin, founder and CEO Indiegogo -
Econeers GmbH Uta Hoffmann Projektmanagement mail: [email protected] phone: 0351 31 77 65 22