Eläkkeiden rahoitusyksityis- ja julkisaloilla
Minna Lehmuskero
Johtaja, analyysitoiminnot
Tela
Twitter: @MinnaLehmuskero
Yleistä rahoituksesta
• Eläkkeet voidaan rahoittaa
– Jakojärjestelmällä
– Rahastoivalla järjestelmällä
– Osittain rahastoivalla järjestelmällä
• Eläke-etuus voi määräytyä
– Etuusperusteisesti
– Maksuperusteisesti
2
Jakojärjestelmä
3
• Maksu ja etuus kohdistuu
eri sukupolville
• Yksinkertainen
• Kestävyysriski
Maksut
= eläkkeet +
hoitokulut
Rahastoiva järjestelmä
4
• Maksu ja etuus kohdistuu
samalle sukupolvelle
• Rahastoille saatava tuotto
mahdollistaa matalammat
maksut
• Sijoitusriski
Maksut + rahastojen
tuotot
= eläkkeet +
hoitokulut
Osittain rahastoiva järjestelmä
5
• Hybridimalli
• Rahastoille saatava tuotto
mahdollistaa matalammat
maksut
• Monimutkainen, mutta
joustava
Maksut + rahastojen
tuotot
= eläkkeet +
hoitokulut
Mihin rahastoinnilla pyritään?
• Etuusperusteisessa eläkejärjestelmässä määritetään etuudet eläkesääntöjen mukaan ja kerätään eläkemenon kattamiseen riittävä rahoitus (eikä päinvastoin)
• Jos rahoitus ns. jakojärjestelmällä palkka- ja työtuloperusteisena maksuna:
maksutaso = eläkesumma/palkkasumma
• Jos sijoitusten tuotto ylittää palkkasumman kasvuvauhdin, rahastointi alentaa maksutasoa verrattuna jakojärjestelmämaksuun
– sitä enemmän, mitä enemmän tuotto ylittää palkkasumman kasvuvauhdin
– alle 2 prosentin reaalituotolla ei ylitä matalariskinen rahastointi ei ole järkevää
6
Työeläkkeiden rahastointi laeittain
• TyEL ja MEL
– osittain rahastoivia järjestelmiä
– MEL: valtio kustantaa kolmanneksen eläkemenosta
• YEL ja MYEL
– jakojärjestelmiä
– pieni puskurirahasto
– valtio maksaa eläkemenon, johon maksutulo ei riitä
• KuEL, VaEL = julkisten alojen palkansaajien eläkejärjestelmät
– jakojärjestelmiä
– suuret puskurirahastot
7
8 3.5.2016 Lähde: Tela, ETK
Yksityisen työeläkerahan kiertokulku 2015,
mrd. euroa
9 3.5.2016 Lähde: Tela, ETK
Julkisen työeläkerahan kiertokulku 2015,
mrd. euroa
10
Ilman rahastointia
TyEL-maksuna pitäisi
kerätä 1,2
mrd enemmän
(maksu olisi n. 26,2 %,
nyt 24 %).
Julkisilla aloilla
kuntaeläkkeissä (KuEL)
maksuista säästetään vielä
0,4 mrd, valtion eläkkeisiin
(VaEL) taas otetaan Valtion
Eläkerahastosta 0,3 mrd. !
• TyEL-vakuutusmaksuista
rahastoon 1,8 mrd euroa
• Sijoitustoiminnasta TyEL-
eläkkeiden rahoitukseen
3,0 mrd euroa
• …eli nettomääräisesti
sijoitustoiminnasta
rahoitusta 1,2 mrd euroa
Lähde: Tela, Eläketurvakeskus
Eläkerahoitus ja eläkevarat v. 2016,
arvioita
Työeläkevakuutusmaksut 2016
Keskimääräinen
vakuutusmaksu %
palkoista
Työntekijän osuus % palkasta
Alle 53-v. Yli 53-v.
TyEL 24,0 5,7 7,2
MEL 22,8 5,7 7,2
KuEL 29,4 5,7 7,2
VaEL 24,1 5,7 7,2
KiEL 30,5 5,7 7,2
YEL 22,3 23,6 25,1
MYEL 13,3/13,2 (apur) 12,7440 - 23,60 13,5540 - 25,10
11 Lähde: ETK
TyEL-vakuutusmaksu vakuuttajan mukaan
• Eläkesäätiössä työeläkevakuutusmaksu on kannatusmaksutyyppinen
• Eläkekassassa työeläkevakuutusmaksu määritellään samaan tapaan
kuin eläkesäätiössä; kulut jaetaan kassan työnantajille
• Työeläkeyhtiössä työeläkevakuutusmaksu riippuu työnantajan
koosta
– tilapäinen työnantaja maksaa kiinteää vakuutusmaksua
– pieni sopimustyönantaja maksaa kiinteää vakuutusmaksua hyvityksillä
vähennettynä
– suuren sopimustyönantajan maksuun vaikuttaa lisäksi työntekijöiden
työkyvyttömyystapausten määrä (maksuluokkamalli)
10.5.201612
TyEL-maksun osat v. 2016 (yhtiöt)
13
Maksun osa Prosenttia
palkasta
Rahastoitava
vanhuuseläke
2,9
Työkyvyttömyyseläke 0,9
Tasausosa 20,2
Muut 0,9
Arvioidut hyvitykset -0,5
Tilap. alennus -0,4
Yhteensä 24,0
Lähde: ETK
KuEL:n eläkemaksut
• Eläkkeet rahoitetaan työnantajilta ja työntekijöiltä perittävillä maksuilla
• Kevan valtuuskunta vahvistaa – Eläkemaksujen perusteet
– Vuotuisten työnantajan eläkemaksujen suuruudet
• Työnantajan maksut peritään palkkojen ja eläkemenojen mukaan
• Eläkemaksujen rakenteen toimivuutta seurataan ja kehitetään turvaamaan eläkkeiden rahoitus myös kuntasektorin mahdollisissa rakennemuutoksissa
• Nyt tehtävän työn sivukuluiksi laskettavat eläkemaksut keskimäärin samat kuin TyEL:ssa– TyEL-maksua korkeampi maksutarve johtuu mm. aiemmista, paremmista eläke-
eduista, vakuutettujen sukupuolijakaumasta, erilaisesta rahoitusperiaatteesta
– TyEL-tason ylittävä maksu kerätään eläkemenojen perusteella
• Työnantajan maksu vuonna 2016 keskimäärin 23,2 % (palkkaperusteinen 17,1 %, eläkemenoperusteinen 5,2 % ja varhaiseläkemenoperusteinen 0,9 %)
• Työntekijän maksut samat kuin TyEL:ssa
14 Lähde: Keva
VaEL:n eläkemaksut
• Valtion eläkelain (VaEL 1295/2006) 135 § mukaan työnantajan eläkemaksuprosentit vahvistaa valtiovarainministeriö kunnallisen eläkelaitoksen esityksestä
• Työnantajan eläkemaksun* yleisistä laskentaperiaatteista on säädetty valtioneuvoston asetuksella (863/2012): – Eläkemaksun vanhuus-, työkyvyttömyys- ja perhe-eläkeosat lasketaan
vakuutusmatemaattisesti siten, että ne yhdessä työntekijän eläkemaksun kanssa kattavat valtion eläkejärjestelmässä syntyvän eläkevastuun (v. 2016 vanhuuseläkeosa 19,7 %, työkyvyttömyyseläkeosa 2,0 %, perhe-eläkeosa 2,1 %)
– Eläkevastuu määräytyy täyden rahastoinnin periaatteen mukaisesti
– Eläkemaksun hoitokuluosan suuruuden vahvistaa valtiovarainministeriö (v. 2016 hoitokuluosa 0,3 %)
• Työntekijän maksut samat kuin TyEL:ssa
* Vuoden 2016 valtion eläkemaksua on oikaistu keskimäärin 1,12 %-yksikköä johtuen vuosien 2013–2015 eläkemaksujen laskennassa havaitusta virheestä
15 Lähde: Keva
Työeläkevakuutusmaksut yksityisalojen (TEL, LEL,
TaEL/TyEL) ja kuntien (KVTEL/KuEL) työeläkkeissä
1962-2016.*
16
Etunimi Sukunimi
1.1.2011
0
5
10
15
20
25
30
35
1960
1962
1964
1966
1968
1970
1972
1974
1976
1978
1980
1982
1984
1986
1988
1990
1992
1994
1996
1998
2000
2002
2004
2006
2008
2010
2012
2014
2016
TyEL
KuEL
* Kuntien työeläkkeet rahoitettu verovaroin.
Työuransa eri aikoina tehneillä on ollut erilainen maksu.% palkkasummasta
Lähde: Työeläkelakipalvelu
Väestö ja talous ETK:n pitkän aikavälin
peruslaskelmassa
• Tilastokeskuksen väestöennuste (v. 2012)
• Tuottavuuden ja reaalipalkkojen vuosikasvu pitkällä
aikavälillä 1,6 %• Vuosina 2015 – 2019 vaihtelee välillä 0,1 – 1,0 %/v.
• Työllisyysaste (15 – 64-v.) 68 % 72 %
• Keskimääräinen eläkkeelle siirtymisikä nousee• 61,2 v. (v. 2014) 62,4 v. (v. 2025) 64,1 v. (v. 2050)
64,7 v. (v. 2080)
• Vuotuinen sijoitusten reaalinen keskituotto 3,5 %• Toteutunut yksityisaloilla v. 1997 – 2015: 4,1 %/v.
17
Työeläkemenot suhteessa työtulosummaan
v. 2010 – 2080
18Lähde: ETK
Eläkemenot ja vakuutusmaksutulot TyEL:n mukaan
v. 2014 – 2080 eläkesopimus huomioon otettuna, prosentteina
suhteessa palkkasummaan
19Lähde: ETK
Lähde: ETK
TyEL-varat
% palkkasummasta
17
TyEL-maksutaso peruslaskelmaa pysyvästi
huonomman talouskehityksen oloissa
21Lähde: ETK
Laskelma 1: työllisten määrä pienempi
Laskelma 2: työllisten määrä pienempi ja ansiotaso matalampi
Laskelma 3: työllisten määrä pienempi, ansiotaso matalampi ja eläkevarojen tuotto matalampi
Kiitos!
Minna Lehmuskero
Johtaja, analyysitoiminnot
Twitter: @MinnaLehmuskero