Entenda a saúde do seu negócio
Impulsione o potencial de crescimento do seu negócio
gerenciando bem o capital de giro
Índice
Capitulo 1 - Suas dores de crescimento são únicos, mas você pode superá-los
Capítulo 2 - Capital de giro é seu melhor amigo
Capítulo 3 - O que exatamente é o capital de giro?
Capítulo 4 - Como determinar o quanto de capital de giro eu preciso?
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Entenda a saúde do seu negócio - Capital de Giro para pequenas empresas
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Capitulo 1
Suas dores de crescimento são únicos, mas você pode superá-los
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Como proprietário de uma pequena empresa que deseja
impulsionar seus negócios, você enfrenta desafios
únicos. Diferentemente das startups do Vale do Silício,
que podem contar com o apoio de capitalistas de risco
para acelerar o crescimento, muitas vezes você precisa
se esforçar para entregar apenas o trabalho necessário
para que os lucros apareçam.
De fato, durante os períodos de crescimento, você
precisa de mais dinheiro, mas normalmente não tem
muito, pois sempre está reinvestindo cada centavo que
ganha no negócio.
Se você já solicitou um empréstimo bancário durante
esse período, sabe como é difícil conseguir. Os bancos
desejam patrimônio - que você provavelmente não
possui. E, mesmo se você tiver, os bancos costumam
demorar tanto para aprovar seu empréstimo que,
quando você tiver acesso, já é tarde demais.
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O resultado é que, muitas vezes, você precisa ESPERAR para atingir seus objetivos de negócios ou ter que
perder oportunidades interessantes, porque não possui recursos para investir em projetos que exigem
mais trabalho e capital. Isso pode ser totalmente frustrante. Mas adivinhe? Existe uma solução simples
para ajudá-lo a superar esses desafios: Capital de giro.
Nos capítulos a seguir, exploramos tudo o que você precisa saber sobre capital de giro para poder
desbloquear seu VERDADEIRO potencial de crescimento:
▪ Por que você precisa disso?
▪ O que é isso e como calcular?
▪ Como determinar quanto você precisa?
▪ Como conseguir isso? 5
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Capitulo 2
Capital de giro é seu melhor amigo
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Como proprietário de uma pequena empresa, você provavelmente está trabalhando em muitos projetos
menores com tempos de resposta rápido. Muitas vezes, isso é ideal; você conclui esses projetos, envia
faturas e recebe um fluxo constante de dinheiro. E o negócio vai bem.
Mas então imagine: Do nada, um novo cliente - uma daquelas grandes marcas com as quais você
sonhava trabalhar - entra em contato com uma grande oportunidade. Se você é um web designer, pode
ser que um cliente queira que um site inteiro seja projetado, incluindo fotografia e ilustração. Se você é
um empreiteiro, pode ser que o cliente queira que você gerencie o projeto.
Independentemente do projeto, você está animado porque é o que sempre sonhou e o momento
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Empolgação total !
Mas então você bate de
frente com a parede e
questiona:
Como vou financiar este
projeto?
Afinal, a escala do projeto é enorme, o cliente tem um
prazo apertado e você precisa subcontratar para
cumprir esses prazos.
Para piorar as coisas, depois de ler o contrato, você
descobre que o cliente paga apenas 60 dias após o
recebimento da fatura. Esse atraso de pagamento é
mais comum do que você imagina, principalmente
quando trabalha com grandes empresas.
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Então, o que você faz?
Você tem duas opções: 1) Passe adiante o projeto e perca toda a glória
2) Apresse-se a encontrar o dinheiro para financiá-lo.
Como oportunidades não são frequentes, você provavelmente optará pelo último. A pergunta é: como você
obtém financiamento? Seu primeiro instinto pode ser procurar um banco - mas, como vimos, a aprovação não
é garantida e o processo pode levar muito tempo. Família e amigos ? E se essa não for uma opção viável? São
esses cenários que exigem um entendimento adequado do capital de giro. Adivinha? Nos capítulos a seguir,
mostramos como é fácil entender o conceito e como você pode saber mais. 9
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Capitulo 3
O que exatamente é o capital de giro?
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O dinheiro que você obteria com o empréstimo
bancário, família e amigos é o seu capital de giro. Ele
financia o seu dia-a-dia e ajuda a pagar aluguel e equipe,
além de cobrir outras despesas operacionais. Mas é
muito mais do que apenas dinheiro disponível para
sustentar seus negócios.
O capital de giro oferece um alívio financeiro para
compensar você quando os clientes levam uma
eternidade para lhe pagar. Mais importante, uma injeção
saudável de capital de giro permite capitalizar esses
grandes projetos.
Afinal, como proprietário de uma pequena empresa,
você vive com oportunidades e desafios. E não há nada
mais frustrante do que perder uma oportunidade que
pode empurrar seus negócios para o alto, simplesmente
porque você não tem dinheiro suficiente ou está lutando
para conseguir o dinheiro quando mais precisa.
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Estou certo?
O capital de giro dá esse dinheiro. Mas, para realmente
entendê-lo, você precisa saber como calculá-lo. Não se
preocupe - é simples fazer esses cálculos.
Se você demorar um pouco para calcular o capital de giro e
acompanhá-lo ao longo do tempo, poderá - e irá - obter
muitos benefícios.
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Capitulo 4
Como determinar o quanto de capital de giro eu preciso ?
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Ativo Circulante R$ 15.000
Passivo Circulante R$ 10.000
Capital de Giro R$ 5.000
Contas a pagar R$ 5.000
Empréstimos de curto prazo
R$ 5.000
Total do passivo circulante
R$ 10.000
Seu objetivo é ter mais ativos circulantes do que
passivos ou capital de giro positivo. Se o passivo
circulante exceder o ativo circulante, você terá um
déficit. Isso significa que você pode ter problemas para
pagar os credores e cobrir as despesas diárias.
Mesmo que sua empresa seja lucrativa, você poderá ter
dificuldades devido à falta de capital de giro. Por
exemplo, o dinheiro pode estar amarrado em ativos
como contas de clientes a receber. A incapacidade de
convertê-los em dinheiro com rapidez suficiente indica
fraca liquidez (você não pode cobrir dívidas de curto
prazo, como empréstimos bancários).
Então, como você sabe se possui capital de giro
suficiente no momento?
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Dinheiro R$ 10.000
Contas a receber R$ 5.000
Total do ativo circulante
R$ 15.000
Calcular ativos circulantes.Passo 1
Calcular passivos circulantes.Passo 2
Ativo – PassivoPasso 3
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A relação do capital de giro explicada (Índice de
capital de giro)
Conhecida como a proporção do capital de giro, mede a
saúde financeira do seu negócio. Ajuda a determinar se
você possui ativos suficientes para cobrir sua dívida de
curto prazo.
Qualquer coisa abaixo de 1 indica capital de giro
negativo e qualquer coisa acima de 2 sugere que a
empresa não investe excesso de ativos de trabalho e
pode ter muito dinheiro amarrado com valores a
receber. Uma proporção entre 1,2 e 2 é geralmente
suficiente.
Usando o exemplo anterior, vamos fazer um cálculo
rápido:
Índice de capital de giro =
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Ativo Circulante
Passivo Circulante
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Ativo Circulante R$ 15.000
Passivo Circulante R$ 10.000
Taxa do capital de giro 1,5
Total do passivo circulante
R$ 10.000
Com base nas diretrizes, 1,5 é um número sólido. No
entanto, uma taxa decrescente a longo prazo pode ser
uma bandeira vermelha e requer atenção imediata.
Por exemplo, isso pode indicar que os procedimentos de
cobrança dos valores a receber estão lentos.
Mas eis o seguinte: fazer os cálculos do capital de giro e
do capital de giro em diferentes períodos não informa
muito sobre suas necessidades futuras de capital de
giro.
Existem outros fatores que você deve considerar.
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Total do ativo circulante
R$ 15.000
Totais dos ativos circulantes.Passo 1
Totais dos passivos circulantes.Passo 2
Dividir Total Ativos / PassivosPasso 3
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Não existe uma regra de ouro sobre a quantidade exata de capital de giro. Depende de muitos
fatores:
1) Tipo de negócios
2) Planos de crescimento futuro
3) Período médio de recebimento
4) Período médio de pagamento
Vamos explorar esses fatores para ajudar a determinar se você precisa de menos ou mais capital de
giro. Forneceremos até uma fórmula simples que facilitará o cálculo de seus futuros requisitos de
capital de giro. 17
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Tipo de negócios
Empresas muito grandes estão em uma posição privilegiada: elas podem se safar do capital de giro negativo
porque podem captar recursos rapidamente. Porém, pequenas empresas baseadas em serviços como a sua
não podem captar recursos com facilidade e rapidez.
Pense em quando você tentou solicitar um empréstimo bancário. A boa notícia é que, diferentemente dos
varejistas e atacadistas, que têm dinheiro envolvido em estoque, você precisa de muito menos capital de giro a
qualquer momento.
Mas há exceções: Se você é uma empresa sazonal, como
uma empresa de paisagismo, precisará garantir
capital suficiente durante uma estação movimentada.
De fato, se você tiver flutuações significativas nas vendas
de um mês para o outro, é bem provável que você
administre um negócio sazonal e precisará de mais capital
de giro durante esses períodos.
Fator 1
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Crescimento futuro
Quanto mais oportunidades futuras houver, mais capital
de giro você precisará. É por isso que você deve avaliar
os projetos em potencial no horizonte, quantos fundos
você tem agora e quanto pode ser necessário para
atender a projetos futuros.
Período médio de recebimento
O período médio de recebimento ou dias de vendas em
aberto, é o tempo que os clientes levam para pagar suas
faturas. O cálculo é simples:
** Onde a média de vendas por dia é a receita anual / dias no ano.
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Contas a receber (R$ 2.000)
Receita média de recebimento (R$ 25.000 / 365) **
Prazo médio de recebimento = 29 dias
Fator 2
Fator 3
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Números mais altos significam que você tem prazos
médios de recebimentos mais longos.
No entanto, esses números não irão fazer sentido se
você não comparar com seu prazo médio de
pagamentos. Se suas condições de pagamento são de
30 dias e o cliente demora 45 dias para pagar, pode ser
necessário melhorar seus processo de cobrança.
Então se seu prazo médio de recebimento for alto, será
necessário garantir que você tenha capital de giro
suficiente para se manter atualizado durante esse
período.
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Período médio de pagamento
Da mesma forma, você precisa de mais dinheiro para
financiar clientes a receber em atraso, seus
fornecedores (contas a pagar) precisam de mais
capital de giro para financiar você, caso você também
pagar em atraso . Lembre-se de que os fornecedores
são "contas a pagar", mas, para eles, são "contas a
receber".
** Onde a média de pagamentos por dia é o pagamento anual / dias no
ano.
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Contas a pagar (R$ 1.000)
Média de pagamentos (R$ 15.000 / 365) **
Prazo médio de pagamento = 24 dias
Fator 4
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Determine seus futuros requisitos de capital de giro com alguns cálculos simples.
Imagine o cenário de John, que administra uma empresa de direitos autorais: a cada ano, ele tem que
lidar com alguns clientes que dizem que o pagam 7 dias após o faturamento, mas acabam pagando
semanas e, em alguns casos, meses depois.
Para lidar com esse cenário e garantir que ele possa pagar as contas e administrar seus negócios, ele
depende de dinheiro de clientes que pagam no prazo. Esses clientes efetivamente estão financiando
os atrasados.
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Mas essa é uma posição perigosa. De fato, John geralmente se vê sem um único centavo em sua
conta bancária no final do mês. Ele está sempre no vermelho e se preocupa regularmente com
dinheiro.
Soa familiar? E se houvesse uma maneira de planejar com antecedência, para que você
sempre tivesse fundos disponíveis? E se houvesse cálculos simples que você pudesse
fazer para determinar seus requisitos de capital de giro por projeto?
Há sim.23
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Seremos honestos: Esses cálculos envolverão algumas
contas, matemática e várias etapas. Mas a boa notícia é
que todas essas etapas são realmente muito básicas.
No final, você terá dominado esses cálculos. Mais
importante, você terá uma indicação firme de quanto
capital de giro precisará para todo o ano financeiro.
Além disso, ao fazer e entender esses cálculos, você
poderá rapidamente determinar exatamente quanto
capital de giro precisa para financiar essas
oportunidades inesperadas.
Tudo o que você precisa fazer é baixar nossa planilha de
gratuita e treinar por alguns minutos.
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