Envolvimento Comprometimento
Para um sucesso sustentável…
visãoPresente Futuro
A evolução do comprometimentocom o futuro
1custos
aonda 3a
ondaclientes
4aonda Responsabilidade empresarial
foco no futuro sustentável
2aonda
qualidade
Funcionários
Clientes
Acionistas
Comunidade
Fornecedores
focoMeio Ambiente
Sociedade
Governança Corporativa
a base
um processo de investimento1
à estratégia da empresa
e aos objetivos financeiros dos investidores4
3
ambientais sociaisgovernança corporativa
que integra as questões2
Conceitos direcionadoresSRI - Investimento Socialmente Responsável
Conceitos direcionadoresresponsabilidade social não é ação socialação social tem caráter assistencial
Estratégia de negócios
Responsabilidade Social
2 retém clientes
3 atrai e retém talentos
4maior produtividade
e eficiência
1 imagem positiva
6maior acesso a
capitais
5menor risco
de uma empresa responsável…O círculo virtuoso
Responsabilidade Socialinfluencia a decisão
RS =conclusão...
Font
e Margolis e Walsh (2001)*People and profits: The search between a company´s social and financial performance
Margolis: prof. Harvard Business SchoolWalsh: prof. University of Michigan*
Livro 93 apenas 4 não comprovaram correlação entre Responsabilidade Social e resultado financeiro
de
estu
dos
ABN AMRO FUNDO ETHICAL
considera fatores
ambientais, sociais e de
governança corporativa em
conjunto com a avaliação
financeira tradicional
seleção de investimento
SRI - Investimento Socialmente ResponsávelTendência global
já vem sendo bastante utilizado com bons resultados nos EUA e Europa
Prática mundialAmérica LatinaBrasil
Pioneirismo
desde nov de 2001
174%entre 95 e 03
19.2U$ trilhões
cresceuIndústria de fundos
240%entre 95 e 03
SRI
2.1U$ trilhões
cresceu superando2001 Nelson´s Directory of Investment Managers
1.492.17
U$ trilhões91 02
SRI Social Investment Forum - 2003 Trends Report - EUA
Evidências
SRI 11%da indústria de fundos
200fundosem 2003
PeríodoSRI Index Retorno Benchmark Retorno
+361,3% +432,6%KLD DSI S&P 500mai-90jan-04
+153% +108%
DJ Sustainability Global
DJ Global Index
dez-93fev-04
-11,5% -20,1%
FTSE4 Good Global
FTSE All World
mar-99fevt-04
Comparativo de desempenho
Microcréditocontribuir para desenvolvimento social e econômico
pequ
enos
em
pres
ário
s
financiamento de projetos de recuperação ambiental
toda
s as
em
pres
as
Financiamento Socioambiental Fundo Ethical
valorizar e investir em empresas com princípios de sustentabilidade e governança
inve
stid
ores
Nossa práticacontribuir para uma sociedade melhor
Nossos parceiros
Fundo Ethical
empresas de valor
Conciliar
ações com potencial de valorização para os investidores
25Portfolio
500Universo total
150Com boa liquidez
100Cobertura research
Processo de investimentoSomente ações de companhias listadas no Brasil
Exclusão
Álcool
Fumo
Energia nuclear
Material ou equipamento militar
Pornografia
Jogos de azar
$Financeiros
Upside 12 meses
Liquidez diária
Cobertura Research
Critérios de avaliação
Ambientais
SociaisFuncionáriosComunidade
Governança Corporativa
Inclusão
Fontes de informaçõesQuestionário (modelo de pontuação)RelatóriosJornais/revistasContatosConsulta Stakeholders
Condição financeira
Management superior
Visão de longo prazo(sustentabilidade)
Buscamos avaliar...
…a qualidade e o futuro da empresa
Critérios de investimento
Responsabilidade Social
Reto
rno
espe
rado
Área ideal
Modelo do questionário
65questões
FuncionáriosBalanço social
Visão, Missão e Princípios
Pacote de benefícios
Certificações
Segurança e saúde do trabalho
Desenvolvimento humano
SociedadeBalanço social
Programas comunitários
Voluntariado
Ações assistenciais
Ações educativas
Amplitude nas ações
Socialquestionário
Hierarquia e staff
Sistemas de gestão
Certificações
Benchmarks
Eco-eficiência
Indicadores
Meio Ambientequestionário
Gestão profissional
Independência do conselho
Direitos dos minoritários
Transparência
Governança Corporativaquestionário
7 membrosIndependente
Poder de veto Transparência
Expertise SocialAmbientalGovernança corporativa
Conselho consultivo
Desde novembro 2001
100
150
195 2002Jun
2002Dez
2003Jun
2004Mai
Ethical II IBOVESPA vs.
ABN AMRO ETHICAL II Retorno acumulado
72%
59%
22,2%
14,2%
10,4%
18,0%
10,2%
2,3%
6,3%
5,6%
Telecomunicações
Bancos
Celulares
Siderurgia e mineração
Energia
Alimentos
Óleo e Gás
Transportes
Bens de capital
Papel e celulose
Alo
caçã
o se
toria
l
junho de 2004
3,6%
Papel e Celulose 4,4%
CaraterísticasFundo Ethical
Aplicação Mínima
Taxa de Adm.
ABN AMRO ETHICAL FIA
3,0% ao ano
R$ 100
ABN AMRO ETHICAL II FIA
Aplicação Mínima
Taxa de Adm.0,6% ao ano
R$ 100.000
milhões em ativos ações de empresasR$ 34 25