FACULDADE AÇÃO
CURSO DE CIÊNCIAS
CONTÁBEIS
ALINE WANZUITA GIOSELE
CRISTIANI NUNES ALBERTON
RICARDO LUIS CECHET
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CPC 12 – AJUSTE A VALOR PRESENTE
FUNDAMENTOS LEGAIS
A Lei 11.638/07 passou a exigir a
obrigatoriedade do ajuste a valor
presente nos realizáveis e exigíveis a
longo prazo e, no caso de efeito
relevante, também nos de curto prazo
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CPC 12 – AJUSTE A VALOR PRESENTE
FUNDAMENTOS LEGAIS
• Art. 183: os elementos do ativo decorrentes de operações de longo prazo serão ajustados a valor presente, sendo os demais ajustados quando houver efeito relevante.
• Art. 184, item III: as obrigações, os encargos e os riscos classificados no passivo não circulante serão ajustados ao seu valor presente, sendo os demais ajustados quando houver efeito relevante.
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CPC 12 – AJUSTE A VALOR PRESENTE
OBJETIVOS
O CPC 12 foi emitido com propósito
de normalizar a prática do Ajuste a
valor Presente e especificar
procedimentos para cálculo deste
ajuste no momento inicial em que
tais ativos e passivos são
reconhecidos.
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CPC 12 – AJUSTE A VALOR PRESENTE
OBJETIVOS
O objetivo deste Pronunciamento é
estabelecer os requisitos básicos a serem
observados quando da apuração do Ajuste a
Valor Presente de elementos do ativo e do
passivo quando da elaboração de
demonstrações contábeis.
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CPC 12 – AJUSTE A VALOR PRESENTE
OBJETIVOS
O principal objetivo do ajuste a valor presente
é o de eliminar do valor contábil e dos direitos
e das obrigações, a parcela dos juros embutida
no montante das operações a prazo, permitindo
a comparalabilidade das demonstrações
financeiras de empresas, independentemente
de operarem a visita ou a prazo.
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CPC 12 – AJUSTE A VALOR PRESENTE
OBJETIVOS
A utilização de informações com base no valor presente permite a correção de julgamentos acerca de eventos passados já registrados e traz melhoria na forma pela qual eventos presentes são reconhecidos.
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CPC 12 – AJUSTE A VALOR PRESENTE
ALCANCE
O referido pronunciamento traz para as
empresas a oportunidade de elaboração
de demonstrações mais transparentes e
com informações mais relevantes para
investidores, credores, administração
interna e demais usuários de tais
demonstrações.
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CPC 12 – AJUSTE A VALOR PRESENTE
ALCANCE
Determina que a mensuração contábil
a valor presente seja aplicada no
reconhecimento inicial de ativos e
passivos.
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CPC 12 – AJUSTE A VALOR PRESENTE
VALOR JUSTO X VALOR PRESENTE
A aplicação do conceito de ajuste
a valor presente nem sempre
equipara o ativo ou o passivo a
seu valor justo.
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CPC 12 – AJUSTE A VALOR PRESENTE
VALOR JUSTO X VALOR PRESENTE
Valor justo (Fair Value) é o valor pelo qual
um ativo pode ser negociado ou um passivo
liquidado, entre partes interessadas,
conhecedoras do negócio e independentes
entre si, com a ausência de fatores que
pressionem para a liquidação da transação ou
que caracterize uma transação compulsória.
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CPC 12 – AJUSTE A VALOR PRESENTE
VALOR JUSTO X VALOR PRESENTE
Valor Presente (present value) é a estimativa
do valor corrente de fluxo de caixa futuro, no
curso normal das operações da entidade, e
deve estar associado a mensuração de ativos e
passivos levando-se em consideração o valor
do dinheiro no tempo.
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CPC 12 – AJUSTE A VALOR PRESENTE
Três condições devem estar disponíveis para a
determinação e cálculo do AVP:
• A taxa de desconto,
• A data estimada,
• O montante a ser liquidado.
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CPC 12 – AJUSTE A VALOR PRESENTE
DIRETRIZ
Como diretriz geral a ser observada, ativos e
passivos devem apresentarem uma ou mais das
características seguintes:
(a) transação que dá origem a um ativo, a um
passivo, a uma receita ou a uma despesa cuja
contrapartida é um ativo ou um passivo com
liquidação financeira em data diferente da data
do reconhecimento desses elementos;
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CPC 12 – AJUSTE A VALOR PRESENTE
DIRETRIZ
(b) reconhecimento periódico de mudanças de
valor, de ativos ou passivos similares emprega
método de alocação de descontos;
(c) conjunto particular de fluxos de caixa
estimados claramente associado a um ativo ou
a um passivo;
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CPC 12 – AJUSTE A VALOR PRESENTE
MENSURAÇÃO
Para fins de mensuração, à forma pela qual
devem ser alocados em resultado os descontos
advindos do ajuste a valor presente de ativos e
passivos (juros), deve ser eleita como método
de alocação de descontos por apresentar uma
informação de qualidade a um custo
desprezível para sua obtenção.
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CPC 12 – AJUSTE A VALOR PRESENTE
MENSURAÇÃO
Os empréstimos e financiamentos subsidiados,
por questões das mais variadas naturezas, não
estão contemplados por este Pronunciamento
como sujeitos à aplicação do conceito de valor
presente por taxas diversas daquelas a que tais
empréstimos e financiamentos já estão
sujeitos.
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CPC 12 – AJUSTE A VALOR PRESENTE
MENSURAÇÃO
Para fins contábeis, informações com base no
fluxo de caixa e no valor presente, incertezas
inerentes são obrigatoriamente levadas em
consideração para efeito de mensuração.
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CPC 12 – AJUSTE A VALOR PRESENTE
CUSTO X BENEFÍCIO
O equilíbrio entre o custo e o benefício é uma
limitação de ordem prática. Os benefícios
decorrentes da informação devem exceder ao
custo de produzi-la.
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CPC 12 – AJUSTE A VALOR PRESENTE
CUSTO X BENEFÍCIO
A depender do conjunto de informações disponíveis e
do custo de obtê-las, a entidade pode, ou não, traçar
cenários para estimar fluxos de caixa; pode, ou não,
recorrer a modelos econométricos mais sofisticados
para chegar a uma taxa de desconto para um dado
período; pode, ou não, recorrer a modelos de
precificação mais sofisticados para mensurar seus
ativos e/ou passivos; pode, ou não, dotar um método
ou outro de alocação de juros.
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CPC 12 – AJUSTE A VALOR PRESENTE
DIRETRIZES MAIS ESPECÍFICAS
Os elementos integrantes do ativo e do passivo
decorrentes de operações de longo prazo, ou de
curto prazo quando houver efeito relevante,
devem ser ajustados a valor presente com base
em taxas de desconto que reflitam as melhores
avaliações do mercado.
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CPC 12 – AJUSTE A VALOR PRESENTE
DIRETRIZES MAIS ESPECÍFICAS
As reversões dos ajustes a valor presente dos ativos e
passivos devem ser apropriadas como receitas ou
despesas financeiras, a não ser que a entidade possa
devidamente fundamentar que o financiamento feito a
seus clientes faça parte de suas atividades operacionais.
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CPC 12 – AJUSTE A VALOR PRESENTE
PASSIVOS NÃO CONTRATUAIS
Passivos não contratuais são aqueles que
apresentam maior complexidade para fins de
mensuração contábil pelo uso de informações
com base no valor presente. Fluxos de caixa ou
séries de fluxos de caixa estimados são
carregados de incerteza.
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CPC 12 – AJUSTE A VALOR PRESENTE
PASSIVOS NÃO CONTRATUAIS
O reconhecimento de provisões e passivos são
contempladas as obrigações legais e as não
formalizadas, obrigações justas resultam de limitações
éticas ou morais e não de restrições legais. Garantias
concedidas a clientes assistência financeira entre outros,
são alguns exemplos.
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CPC 12 – AJUSTE A VALOR PRESENTE
EFEITOS FISCAIS
Para fins de desconto a valor presente de ativos e
passivos, a taxa a ser aplicada não deve ser
líquida de efeitos fiscais, e, sim, antes dos
impostos. As diferenças temporárias observadas
entre a base contábil e fiscal de ativos e passivos
ajustados a valor presente devem receber o
tratamento requerido pelas regras contábeis
vigentes para reconhecimento e mensuração de
imposto de renda e contribuição social.
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CPC 12 – AJUSTE A VALOR PRESENTE
CLASSIFICAÇÃO
Dos itens que surgem em decorrência do ajuste a
valor presente de ativos e passivos, deve ser
observado o que prescreve a Estrutura
Conceitual para a Elaboração e Apresentação das
Demonstrações Contábeis do CPC.
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CPC 12 – AJUSTE A VALOR PRESENTE
CLASSIFICAÇÃO
A operação que se caracterize como de financiamento, deve ser reconhecida como tal, o valor consignado na documentação fiscal que serve de suporte para a operação deve
ser adequadamente decomposto para efeito contábil. Juros embutidos devem ser
expurgados do custo de aquisição das mercadorias e devem ser apropriados pela
fluência do prazo.
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CPC 12 – AJUSTE A VALOR PRESENTE
DIVULGAÇÃO
Nas notas explicativas, devem ser prestadas
informações mínimas que permitam que os
usuários das demonstrações contábeis obtenham
entendimento inequívoco das mensurações a
valor presente levadas a efeito para ativos e
passivos.
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EXEMPLIFICAÇÃO PRÁTICA
Uma sociedade empresária realizou uma compra de
equipamentos a prazo no valor de R$110.250,00, para
pagamento em uma única parcela, após o prazo de
dois anos, considerando-se uma taxa de juros de 5%
a.a.
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• R$110.250,00 [CHS] [enter] [FV] (esse é o valor
futuro)
• 5 [ i ] (essa é a taxa a.a.)
• 2 [n] (esse é o prazo)
• [PV]
O resultado será o valor presente = 100.000,00
Se o Valor Futuro (FV) é 110.250,00 e o Valor
Presente (VP) é 100.000,00, a diferença entre os dois
é o Ajuste a Valor Presente, ou seja, o juros embutido
no valor, que neste caso é igual a 10.250,00
Contabilização
• D- Máquinas e Equipamentos 100.000,00
• C- Fornecedores 110.250,00
• D- Encargos a apropriar 10.250,00
REFERÊNCIAS
GRECO; Marcus Vinicius Derito. Entendendo o Ajuste a
Valor Presente – AVP. 2010. Disponível em:<
http://coad.jusbrasil.com.br/noticias/2224057/entendendo-o-
ajuste-a-valor-presente-avp>. Acesso em 01/06/2013
HENDRIKSEN, Eldon S. Teoria da contabilidade. 5.ed. São
Paulo: Atlas, 2009.
IUDÍCIBUS, Sérgio de. Teoria da Contabilidade. 9.ed. São
Paulo: Atlas, 2009.
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