Governador
Vice Governador
Secretária da Educação
Secretário Adjunto
Secretário Executivo
Assessora Institucional do Gabinete da Seduc
Coordenadora da Educação Profissional – SEDUC
Cid Ferreira Gomes
Domingos Gomes de Aguiar Filho
Maria Izolda Cela de Arruda Coelho
Maurício Holanda Maia
Antônio Idilvan de Lima Alencar
Cristiane Carvalho Holanda
Andréa Araújo Rocha
�������������������� ���������������������� ��������������������������� ���������������
�
��������������� ���������������������������������������
�
�
��������
�
� ���� �� ���������� � � � � � � � � ��
�������� � � � � � � � � � � � ���
�������� ����� � � � � � � � � � � ���
��������������������� � � � � � � � � ���
����������������� ����� �� � � � � � � � ���
�������� ������� � � � � � � � � � � ���
����������� ������ ���������� �� ���� � � � � � � ���
�������� ���������!����� ����� ������������� � � � � ���
����� ���������� ����� � � � � � � � � � ���
����"����!������ �� �#� � � � � � � � � ���
�� ����������������������������� �� ���������� ������������������
������ � � � � � � � � � � � ���
������ ���������� ��"�#$�����$���"��� � � � � � ���
������ �����������������%�� �����&��� ���� � � � � � ���
������ ������ ���"��� � � � � � � � � � ���
�� ��������� ����������� � � � � � � � ���
������������!��� ������ � � � � � � � � ���
�����'���� ���� ������������ � � � � � � � ���
�� ������� ������������� ������� � �� � � � � � ���
������ ��"��"���������������'����� � � � � � ���
���� �� ��������� #$�� � � � � � � � � ���
��� ���������������������������� � � � � � � !�
�
�
��
�������������������� ���������������������� ��������������������������� ���������������
�
��������������� ���������������������������������������
�
�
� ��� �� ���������
�
��������
� �
�� ()*� +� ,-.� /0*(0/12)� 345,.6� /*)3)(.7.� /06.� .12)� 70� ,-� 80490� 70� 8:;)<5� 5)=*0� (+6,6.5�
05/0(4.64>.7.5� 7.� *0;4<.?� @,0� ;*.<5-4;0-� .;*.3+5� 70� 4<8)*-.12)� /*+A/*)(055.7.� <)� <0*3)� :/;4()?�
4-/*055B05�/.*.�)�545;0-.�<0*3)5)��
��()*�70�,-�-.;0*4.6�+�70;0*-4<.7.�/06.5�-+74.5�70�8*0@,C<(4.�7)5�/.();05�70�)<7.�@,0�.5�5,.5�
-)6+(,6.5� ()<5;4;,4<;05� *0860;0-�� �-� )=D0;)� ;0*E� 70;0*-4<.7.� ()*� 50� <2)� .=5)*30*� D,5;.-0<;0� )5� *.4)5�
()**05/)<70<;05�F�8*0@,C<(4.�7.@,06.�()*���554-?�,-�)=D0;)�+�30*-06G)�50�.=5)*30�/*080*0<(4.6-0<;0�.5�
8*0@,C<(4.5�8)*.�7)�30*-06G)��
�� ()*� +� *06.(4)<.7.� ()-�)5� 7480*0<;05� ()-/*4-0<;)5�70� )<7.� 7)� 05/0(;*)� 060;*)-.H<+;4()�� 2)�
/0*(0=47.5�/06.5�/055).5?�0-�8.49.�05/0(I84(.�J>)<.�7)�345I306K?�0�/)*�.6H,<5�.<4-.45�.;*.3+5�7)5�:*H2)5�
70�3452)?�()-)�,-.�50<5.12)�@,0�<)5�/0*-4;0�7480*0<(4.*�)5�)=D0;)5�7)�05/.1)�()-�-.4)*�/*0(452)��
�)<5470*.<7)�.5�()*05�()-)�6,>?�.�()*�=*.<(.�*05,6;.�7.�5)=*0/)5412)�70�;)7.5�.5�()*05�/*4-E*4.5�
J.-.*06)?�.>,6�0�30*-06G)K?�0<@,.<;)�)�/*0;)�+�.�.,5C<(4.�70�6,>���-.�6,>�=*.<(.�/)70�50*�70()-/)5;.�
0-�;)7.5�.5�()*05�J)�05/0(;*)K�/)*�-04)�70�,-�/*45-.���.�<.;,*0>.?�05;.�70()-/)5412)�)*4H4<.�,-�.*()A
I*45�� �=50*3.12)L� �)*05� /*4-E*4.5� 52)� ()*05� 4<70()-/)<I3045?� 50<7)� )� 30*-06G)?� )� .-.*06)� 0� )� .>,6��
�0570�.5�09/0*4C<(4.5�70��0��6)<7?�0-�����?�055.5�()*05�3C-�50<7)�()<5470*.7.5�/*4-E*4.5��
�������������������� ���������������������� ��������������������������� ���������������
�
��������������� ���������������������������������������
�
�
�
�
�5�()*05�8.>0-�/.*;0�7)�<)55)�74.�.�74.?�4-/*0H<.7.5�70�54-=)6)H4.�0�54H<484(.7)5���.�<.;,*0>.�
05;2)� 745;*4=,I7.5� G.*-)<4)5.-0<;0� 4<5/4*.<7)�)� G)-0-�<.� G)*.� 70� 5,.� ./64(.12)� <.5� .*;05?� <.�-)7.?�
/,=64(47.70?� 0;(�� .*.� -06G)*� 7)-4<.*� )� 50,� ,5)� 0<@,.<;)� /4H-0<;)?� 470<;484@,0� 5,.5� (.*.(;0*I5;4(.5?�
0804;)5?�G.*-)<4.�0�;0-/0*.;,*.��
�I*(,6)�(*)-E;4()L��5�()*05�@,0�05;,7.*0-)5�.�50H,4*�52)�=.50.7.5�<.5�70-)<5;*.7.5�<)�(I*(,6)�
(*)-E;4()�745/)<I306�.=.49)L�
�
"0D.�)�(:74H)�7.5�()*05�70�.()*7)�()-�)5�<M-0*)5L�
�N�O�/*4-E*4.5�
�N�O�50(,<7E*4.5�
�N�O�;0*(4E*4.5�
�������������������� ���������������������� ��������������������������� ���������������
�
��������������� ���������������������������������������
�
�
%6)55E*4)�5)=*0�.�.=*034.12)�7.5�()*05L�
��A��07�A�"0*-06G)�
��A��6,0�A��>,6�
P�A�P066)Q�A��-.*06)�
%�A�%*00<�A�"0*70�
��A��R.<�A��4.<)�A��>,6�(0605;0�
��A��.H0<;�A��.H0<;.�A�M*/,*.�
S�A�=6.(S�A�*0;)�
�
�5� 745()5� ),� (I*(,6)5� (*)-E;4()5?� ),� 545;0-.5� 70� ()*05?� 52)� 8)*-.5� 70� )*H.<4>.*� .� /0*(0/12)�
(*)-E;4(.�G,-.<.���945;0�)�545;0-.�70�5I<;050�.74;43.?�)<70�.�()*�+�/0*(0=47.�74*0;.-0<;0�.�/.*;4*�7.�8)<;0�
6,-4<)5.T�0�)�545;0-.�70�5I<;050�5,=;*.;43.�<)�@,.6�.�()*�+�/0*(0=47.�.�/.*;4*�7)�*08609)�7.�6,>�5)=*0�,-.�
5,/0*8I(40��
�
"#$%�$&%'()"$%�*+#�,-.+#/+&)-#�0���1�
�
�
�E� 7)45� /*4<(4/.45� (I*(,6)5� (*)-E;4()5� 70� 5I<;050� 5,=;*.;43.?� (.7.� @,.6� ()-� 5,.5� 745;4<;.5� ()*05�
/*4-E*4.5���@,060�@,0�3)(C�./*0<70,�<.5�.,6.5�70�.*;05�7)�()6+H4)�,5.<7)�6E/45�70�()*�+�()<G0(47)�()-)�
.��)7.�70��5Q.67�0�+�)�(I*(,6)�(*)-E;4()�,5.7)�/.*.�=06.5A.*;05?�70-)<5;*.7)�.(4-.��
�������������������� ���������������������� ��������������������������� ���������������
�
��������������� ���������������������������������������
�
�
��(I*(,6)� (*)-E;4()� (6E554()�.(4-.�<2)�/)55,4�0-=.5.-0<;)�(40<;I84()?� 50<7)� ;2)�54-/605-0<;0�
,-.� ()<30<12)� /.*.� 8.(464;.*� )5� 05;,7)5�� �;464>.� ()-)� ()*05� /*4-E*4.5� )� 30*-06G)?� .>,6� 0� .-.*06)?�
()<G0(47)� ;.-=+-� /)*� 5,.� 54H6.� 0-� 4<H6C5� ��P�� �.� /4<;,*.� .(.7C-4(.� (6E554(.?� .5� 70-.45� ()*05�
/)70*4.-�;0)*4(.-0<;0�50*�)=;47.5�.;*.3+5�705;05�/4H-0<;)5��
�
"#$%�$&%'()"$%�*+�"2*3#)&"+�4&(5"$+�0���16�
�
�
�
�;,.6-0<;0� .5� .*;05� H*E84(.5� ,;464>.-� )� ()<G0(47)� 545;0-.� 4<7,5;*4.6���PS� A��4.<)?��.H0<;.?�
�-.*06)� 0�*0;)����545;0-.�+�=.50.7)�<.5� ()*05�/*4-E*4.5�/*)/)5;.5�)*4H4<.6-0<;0�/)*�%)0;G0� A��>,6A
(0605;0?�M*/,*.�0��-.*06)�A�()<30*;47.5�0-���P�A��4.<)?��.H0<;.�0��-.*06)�A�()-�.�.7412)�7)�/*0;)�
S�/)*�,-.�@,05;2)�/*E;4(.�70�0()<)-4.�0�.H4647.70���)-)�)�/*0;)�+�,-.�()*�)<4/*050<;0�<)5�;*.=.6G)5�70�
4-/*0552)�H*E84(.?�.�0945;C<(4.�70�,-�(.<.6�5:�70�/*0;)�<2)�5:�.H464>.�.�4-/*0552)�()-�.�745/0<5.�70�50�
-45;,*.*�.5�;*C5�()*05�/*4-E*4.5�/.*.�)=;CA6)?�()-)�<.;,*.6-0<;0�.5�0()<)-4>.�� 0-�()<;.*�@,0�)�U/*0;)U�
)=;47)�()-�.�-45;,*.�7.5� ;*C5�()*05���P�*05,6;.�<,-�-.**)-�05(,*)��".60�()-0<;.*�@,0�)�=*.<()�7)�
/./06�+�603.7)�0-�()<;.�<.�G)*.�70�50�/.55.*�=*46G)�),�6,>��
�
�
�
�������������������� ���������������������� ��������������������������� ���������������
�
��������������� ���������������������������������������
�
�
"#$%�$&%'()"$%�.7'"2%#%�0�����
�
�
�5� 545;0-.5� .74;43)5� 52)� ,;464>.7)5� /*4<(4/.6-0<;0� 0-� 6,-4<);+(<4(.� 0� 0-� 0@,4/.-0<;)5�
060;*V<4()5�70�3I70)�0�4-.H0<5����-.45�,;464>.7)�+�)�545;0-.��%��A�"0*-06G)?�"0*70�0��>,6��
�
�������� ����� �
�
�)*05�*4-E*4.5L�
�� .-.*06)?� )� .>,6� 0� )� 30*-06G)� 52)� ()*05� /*4-E*4.5���,� 50D.?� 06.5� 52)� /,*.5?� 50-�-45;,*.��'� .�
/.*;4*�706.5�@,0�52)�804;.5�.5�),;*.5�()*05��
�
�
�
�
�������������������� ���������������������� ��������������������������� ���������������
�
��������������� ���������������������������������������
�
�
�)*05�50(,<7E*4.5L�
��30*70?�)�6.*.<D.�0�)�*)9)�52)�()*05�50(,<7E*4.5���.7.�,-.�706.5�+�8)*-.7.�/06.�-45;,*.�70�7,.5�
/*4-E*4.5��
�
�
�)*05�;0*(4E*4.5L�
�5� ()*05� ;0*(4E*4.5� 52)� *05,6;.<;05� 7.� -45;,*.� 70� ()*05� /*4-E*4.5� ()-� 50(,<7E*4.5� ()-)�
090-/6484(.7)�<.5�-45;,*.5�.=.49)��
�
�
�
�
�
�������������������� ���������������������� ��������������������������� ���������������
�
��������������� ���������������������������������������
�
�
����������
�()**0�<,-.�()-/)5412)�()-�.�()-=4<.12)�70�-.45�70�;*C5�()*05�)*H.<4>.7.5�50/.*.7.-0<;0��
�
����
�.;4>�+�.�(.*.(;0*I5;4(.�@,0�7084<0�0�745;4<H,0�,-.�()*��"0*-06G)?�30*70�),�.>,6?�/)*�090-/6)?�52)�
-.;4>05��.*.�50�-,7.*�)�-.;4>�70�,-.�()*?�.(*05(0<;.A50�.�06.�),;*)�-.;4>��
�
�
���������������������
�)*05�.<E6)H.5L�
2)�.5�()*05�@,0�<2)�./*050<;.-�()<;*.5;0�0<;*0�54���6.5�52)�()<5;4;,I7.5�70�,-.�=.50�(*)-E;4(.�
0-�()-,-�� 2)�34>4<G.5�<)�745()�(*)-E;4()��
�
�
�)*05�()-/60-0<;.*05L�
2)�()*05�()<;*.5;.<;05�0<;*0�54���06.5�<2)�GE�/4H-0<;)5�0-�()-,-?�/)*�455)�@,.<7)�-45;,*.7.5�
8)*-.-?�()-/60;.-�.�5)-.�70�;)7.5�.5�()*05���)�745()�(*)-E;4()�05;2)�6)(.64>.7.5�0-�/)5412)�)/)5;.��
�
�������������������� ���������������������� ��������������������������� ���������������
�
��������������� ���������������������������������������
�
�
����������������� ����� �
�)*05�@,0<;05L� 2)�.5�()*05�@,0�;*.<5-4;0-�(.6)*?�.60H*4.�0�6,>?�.�090-/6)�7)�.-.*06)?�6.*.<D.�0�
30*-06G)��
�)*05� 8*4.5L��.*.(;0*4>.A50�/06.5�()*05�-0<)5�34=*.<;05?�-06.<(:64(.5?�(.6-.5?�()-,-?�()-)�7)�
30*70?�*)9)�0�.>,6���.45�.74.<;0�30*0-)5�.=)*7.*0-)5�05;0�.55,<;)�()-�-.4)*�.-/64;,70��
�
���0)*4.�7.5��)*05�.84*-.�@,0�.�()*�+�,-�80<V-0<)�8I54()�*06.(4)<.7)�F�0945;C<(4.�7.�6,>?�),�50D.?�
50�.�6,>�<2)�0945;4550?�<2)�0945;4*4.-�()*05����/*0;)�+�/0*(0=47)�@,.<7)�.6H)�.=5)*30�/*.;4(.-0<;0�;)7.�.�
6,>�@,0�)�.;4<H0��&E�)�=*.<()�+�/0*(0=47)�0-�.6H)�@,0�*0860;0�/*.;4(.-0<;0�;)7.5�.5�8.49.5�70�6,>��)70A50�
74>0*�@,0�)�=*.<()�0�)�/*0;)�<2)�52)�()*05�/*)/*4.-0<;0?�0�54-�.�/*050<1.�),�.,5C<(4.�7.�6,>��
5..(��0Q;)<�8)4�)�/*4-04*)�.�.55)(4.*�@,0�.�6,>�7)� )6�;4<G.�8)*;0�*06.12)�()-�.�0945;C<(4.�7.5�
()*05?� @,.<7)�7455)(4),� .� 6,>� 5)6.*� <.5� ()*05� 7)� .*()AI*45� .;*.3+5� 70� ,-�/*45-.�� ,*H4.� .64� )� /*4-04*)�
05=)1)�7)�@,0�/)5;0*4)*-0<;0�34*4.�.�50*�(G.-.7.�70��0)*4.�7.5��)*05��
"E*4)5� 05;,74)5)5� 7)� /.55.7)� 50� 7074(.*.-� .� 0<;0<70*� )� 80<V-0<)� 7.5� ()*05�� �5� /*4-04*)5�
545;0-.5�70�()*05�8)*.-�)5�70��0Q;)<�0�70�%)0;G0���5;05�545;0-.5�50�()<(0<;*.3.-�-.45�0-�5.=0*�()-)�
50� 8)*-.3.-� .5� ()*05�� �� 45;0-.� 70� �G03*0,6?� -.45� *0(0<;0?� ;.-=+-� ,;464>.� 70� ,-� 049)� 30*;4(.6� @,0�
4<74(.� )� =*46G)� 0� .� 5.;,*.12)� 7.� ()*���� 545;0-.� 058+*4()� 70��;;)��,<H0� /*0;0<70� 705(*030*� 0� 0<()<;*.*�
G.*-)<4.5�(*)-E;4(.5���@,4?�.5�()*05�/,*.5�0�5,.5�-45;,*.5�54;,.-A50�<)�0@,.7)*�7.�0580*.?�0�0<@,.<;)�50�
./*)94-.-�7)�(0<;*)?�/0<70-�/.*.�.�()*�(4<>0<;)�-+74)���554-?�.5�()*05�;)*<.-A50�05(,*.5�0-�74*012)�
.)�/:6)�4<80*4)*�.;+�.;4<H4*�)�/*0;)?�0�;)*<.-A50�(6.*.5?�.;+�.)�/:6)�5,/0*4)*?�.;4<H4<7)�)�=*.<()��
�5;05�52)�545;0-.5�70�()*05�@,0�345.-�)*H.<4>.*�0�*.(4)<.64>.*�)�05;,7)�7.5�()*05�<)�4<;,4;)�70�50�
()<5;4;,4*�,-.�;0)*4.�7.5�()*05?�<)�0<;.<;)�.�G.*-)<4.�0<;*0�.5�()*05�<2)�+�.554-�;2)�)=D0;43.���)D0�5.=0A
50�=0-�@,0�.�()*�+�,-�80<V-0<)�5,=D0;43)?�/)45�06.�+�()<5;4;,I7.�70�)<7.5�060;*)-.H<+;4(.5�70�,-.�8.49.�
70� 8*0@,C<(4.� ;.6� @,0� .5� ()6)(.-� 70<;*)� 7)� @,0� 70<)-4<.A50� 05/0(;*)� 345I306?� ),� 50D.?� .� 8.49.� 70�
8*0@,C<(4.�7.@,06.5�)<7.5�@,0�52)�(./;.7.5�/06.�50<54=4647.70�7)5�)6G)5�G,-.<)5���<4-.45�3C0-�;,7)�70�
8)*-.�7480*0<;0��
�
�������������������� ���������������������� ��������������������������� ���������������
�
��������������� ���������������������������������������
�
�
�������� ������� L�
�� /*0;)� )� =*.<()� 0� )� (4<>.?� 0-� ;)7.5� .5� 5,.5� ;)<.647.705?� (6.*.5� ),� 05(,*.5� 8)*-.-� .5� ()*05�
<0,;*.5���5�70-.45�()*05?�@,.<7)�/0*70-�)�50,�()6)*47)�/06.�09(05543.�-45;,*.�()-�)�/*0;)?�)�=*.<()�),�
)�(4<>.?�;.-=+-�50�;)*<.-�()*05�<0,;*.5���5�-.45�()-,<5�52)�)�-.**)-�0�)�=0H0��
�
�
�5-")%#�$&%'()"$%#�
�.<4/,6.<7)� .5� ()*05� +� /)55I306� )=;0*� 7430*5)5� 0804;)5� (*)-E;4()5�� �<;*0� 0605� 705;.(.-A50� )5�
50H,4<;05L�
����������
�)**05/)<70�F�3.*4.12)�;)<.6�70�./0<.5�,-.�()*�()-�<,.<1.5�/.*.�)�(6.*)�@,.<7)�-45;,*.7.�.)�
=*.<()�),�/.*.�)�05(,*)�()-�.�)=;0<12)�7)�.(*+5(4-)�7)�/*0;)��
�
����������
'�.�3.*4.12)�;)<.6�70�,-.�()*?�@,0�/)70�50*�()<50H,47.�<,-�/*)(055)�70�05(.6.�),�7+H*.7+��
�
�
����������� ������ ���������� �� ���� �
�(G)�@,0�)�<)-0�DE�74>�=.5;.<;0�5)=*0�)�@,0�+�0550�()<;*.5;0���)-)�<2)�/)70*4.�7049.*�70�50*?�.�
09/*0552)� -E94-.� 7060� 50� 7E� 0<;*0� )� =*.<()� 0� )� /*0;)�� �<;*0;.<;)� 0<;*0� 0605?� 0945;0� ,-.� 0<)*-0�
@,.<;47.70�70�;)<5�70�(4<>.���05-)�,-�)=50*3.7)*�=0-�;*04<.7)�/)70�;0*�7484(,67.705�/.*.�7480*0<(4.*�
.6H,<5�705505�70�;)<5?�/*4<(4/.6-0<;0�)5�-.45�/*:94-)5��
�������������������� ���������������������� ��������������������������� ���������������
�
��������������� ���������������������������������������
��
�
�4<7.�-.45�748I(46�+�()-/.*.*�.�6,-4<)547.70�0<;*0�)5�W;)<5�(*)-E;4()5X����-06G)*�-.<04*.�70�50�
8.>0*� 455)� +� ()-/.*EA6)5� .)5� ;)<5� <2)� (*)-E;4()5� J(4<>.?� /*0;)� 0� =*.<()K�� �)� 8.>0*� 055.� ()-/.*.12)�
/0*(0=0A50�@,0�)�.-.*06)�+�)� ;)-�/,*)?�70�-.4)*� 6,-4<)547.70� J3.60� 60-=*.*�@,0�05;.-)5� ;*.=.6G.<7)�
()-�.�*)7.�70�()*�7)�;;0<K?�0<@,.<;)�)�34)60;.�+�.�()*�70�-0<)*�6,-4<)547.70��
%)0;G0?�<)�50,�643*)�W;0)*4.�7.5�()*05X�70;0*-4<),�3.6)*05�/*)/)*(4)<.45�.�6,-4<)547.70�7)5�;)<5�
(*)-E;4()5����-.4)*�3.6)*?�/.*.�)�;)-�-.45�6,-4<)5)�0�)�-0<)*�/.*.�)�-0<)5L�
.-.*06)�O���
6.*.<D.�O���
30*-06G)�O���
30*70�O���
.>,6�O���
34)60;.�O���
�
�-�7)5�8.;)*05�@,0�7484(,6;.-�.�()-/.*.12)�7.�6,-4<)547.70�0<;*0���),�-.45�;)<5�(*)-E;4()5�+�)�
8.;)�7.5�()*05�8*4.5?�/.*0(0-�;*.<5/.*0<;05?�50-�/05)�0�(6.*.5?�0<@,.<;)�)5�;)<5�@,0<;05�/.*0(0-�)/.()5?�
/05.7)5�0�05(,*)5��
�,;*)�/*)=60-.�@,0�)()**0�+�@,0�.�(6.*47.70�70�,-�;)-�3.*4.�70�.()*7)�()-�.�46,-4<.12)�.�@,0�
060�+�5,=-0;47)���554-�30*-06G)?� 6.*.<D.�0�.-.*06)�./.*0(0*2)�-.45�05(,*)5�()-�46,-4<.12)�*07,>47.��
)*�455)�,-.�)=*.A70A.*;0�@,0�84(.�09/)5;.�<)�4<;0*4)*�70�,-.�4H*0D.�05(,*.?�+�-.*.346G)5.�70<;*)�7055.�
4H*0D.?�-.5�@,.<7)�()6)(.7.�.� 6,>� 8)*;0?�/0*70� 5,.5�@,.647.705����/)*� 455)?� ;.-=+-?�.5�-,6G0*05�,5.-�
-.@,4.H0-�-.45�/05.7.�/.*.�5.4*�.�<)4;0��
Y,.<7)� 50� ()-01.� .� ;*.=.6G.*� ()-�()*05?� 705()=*0A50� @,0� ,-.� ()*� @,0� 50*30� /.*.� ,-�/*)D0;)?�
(0*;.-0<;0�<2)�50*34*E�0-�),;*)��0*(0=0A50�@,0�)�30*-06G)�/.*0(0�-,4;)�-.45�3I347)�@,.<7)�()6)(.7)�
0<;*0� ;)<5� 05(,*)5?�0<@,.<;)�)�.-.*06)�+�-,4;)�-.45�3I347)�@,.<7)�()6)(.7)�0<;*0� ;)<5�()-�.�-05-.�
6,-4<)547.70�J�@,0�/.*0(0-�705=);.7)5?�@,.50�;*.<5/.*0<;05K��)*�455)�+�4-/)*;.<;0�5.=0*�()-)�.5�()*05�
50�()-/)*;.-?�05;.*�.;0<;)�F5�5,.5�5,;460>.5��
")(C�7030�;0*�.(G.7)�64<7)�455)?�-.5�7030�05;.*�.(G.<7)�@,.50�4-/)55I306�8.>0*�.�()-/.*.12)�70�
6,-4<)547.70�0<;*0� ;)<5?�50D.�0<;*0� ;)<5�(*)-E;4()5�0� ;)<5�(*)-E;4()5?�()-�<2)�(*)-E;4()5���4<7.�-.45�
@,.<7)� 50� 05;E� ;0<;.<7)� /V*� 055.� ;0)*4.� 0-� /*E;4(.�� �@,4� 3.4� ,-.� /*0(4)5.� 74(.�� Y,.<7)� 50� 05;430*�
;*.=.6G.<7)�0-�/*)H*.-.5�H*E84()5?�/.*.�()-/.*.*�.�6,-4<)547.70�0<;*0�;)<5?�;*.<58)*-0A)5�0-�;)<5�70�
(4<>.Z� J8.-)5)� %*.R� (.60K�� �55.� ;*.<5412)� <,<(.� +� /0*804;.?� -.5� 70/0<70<7)� 7)� 5)8;Q.*0?� +�
09;*0-.-0<;0� /*:94-.� 7.� *0.647.70� J0� 4<84<4;.-0<;0� -.45� /*0(45)5� @,0� <)55)5� )6G)5K�� �)-� 06.� 3)(C�
�������������������� ���������������������� ��������������������������� ���������������
�
��������������� ���������������������������������������
��
�
/)70*E� /*)3.*� @,0� .� 05(.6.� /*)/)*(4)<.6� 804;.� /)*�%)0;G0� 05;E� .=5,*7.-0<;0� ()**0;.���6+-�7455)?� 3)(C�
/)70�50�4-/)*�705.84)5�70�()-/.*.12)�0<;*0�;)<5�/.*.�;*04<.*�50,�)6G.*?�0�,5.*�0550�*0(,*5)�()-)�H.=.*4;)��
�',"-2)-#��.+&%#�
��#)+&�82)"'%��
��#$&")9&"%��
�������������������� ���������������������� ��������������������������� ���������������
�
��������������� ���������������������������������������
��
�
� �
�%:"2;+�� � � � � � <7+&)%��*%.-#$-2)-�
�
�
� �
�#$&"=+2"2;+�� � � �+2;-"&%�
�
�
�
�
�������������������� ���������������������� ��������������������������� ���������������
�
��������������� ���������������������������������������
��
�
�',"-2)-#��#$7&%#�
�
�
�
�
�������������������� ���������������������� ��������������������������� ���������������
�
��������������� ���������������������������������������
��
�
'�/*0(45)�;0*�,-�)6G.*�(6I<4()�0�0<;0<70*?�/06)�-0<)5�,-�/),()?�5)=*0�()*05?�/)45�0<()<;*.-)5�0-�
<)55)�74.�.�74.�7430*5.5�54;,.1B05�)<70�;0*0-)5�@,0�G.*-)<4>.*�)5�.-=40<;05�)*.�@,0�05;2)�(6.*)5�70-.45�
0� /*0(45.-� 84(.*� .()<(G0H.<;05� J05(,*0(0<7)�,-�/),()K?� )*.� 0-� .-=40<;05� 05(,*)5� @,0� <0(0554;.-�70�
-.45�6,-4<)547.70�0�.()<(G0H)��
�5�()*05�;C-�,-�/./06�8,<7.-0<;.6?�/)*+-�5)-0<;0�)�,5)�706.5�<2)�50*E�5,84(40<;0��'�<0(055E*4)�
-.45�� �� ()<D,<;)� 70� ()*05� =0-� /)5;.5� D,<;.-0<;0� ()-� ,-� =)-� /*)D0;)� 6,-4<);+(<4()� J/*)D0;)� 70�
46,-4<.12)K?�;0*0-)5�,-�:;4-)�*05,6;.7)����)=D0;43)�-.4)*�+�)�()<8)*;)�.-=40<;.6?�),�50D.?�()<8)*;)�<)�
.-=40<;0���5�/.6.3*.5L�G.*-)<4.?�.()<(G0H)?�.(0554=4647.70?� 8,<(4)<.647.70�05;2)�.;*06.7.5� .)� ()<8)*;)�
.-=40<;.6��
��()<8)*;)�.-=40<;.6�/*)/)*(4)<.�=0-�05;.*�0-�@,0-�50�0<()<;*.�<,-�6,H.*�=0-�/*)D0;.7)?�()-�
=).�46,-4<.12)��
�.>A50�<0(055E*4)�60-=*.*�@,0�)�=)-�/*)D0;)?�.@,060�@,0�+�G.*-V<4()?�/*0(45.�05;E�.;0<70<7)�.5�
<0(05547.705�7)�(640<;0��'�)=34)�@,0�50�)�(640<;0�/070�/.*.� 8.>0*�,-.�5.6.�@,0�H0*0� ;*.<@,4647.70?�0550�
()<D,<;)�70�G.*-)<4.�<2)�05;.*E�.55)(4.7)�F�.H*0554347.70���,�50D.?�)�/*)D0;)�70�()<8)*;)�.-=40<;.6�70�
,-�@,.*;)�70�=0=C�J@,0�7030�50*�5,.30K?�/)*�090-/6)?�D.-.45�/)70*E�50*�50-06G.<;0�.)�70�,-.�=).;0�J@,0�
7030*E�50*�-.45�05(,*)?�@,0<;0?�.H*05543)K��
�-�/),()�-.45�.74.<;0�30*0-)5�)�0804;)�7.5�()*05�5)=*0�)�.-=40<;0�0�<.5�/055).5���<;2)�3)(C�
/)70*E�()-/*00<70*�-06G)*�)�()<;0M7)�.(4-.��
�
�������������������� ���������������������� ��������������������������� ���������������
�
��������������� ���������������������������������������
��
�
�%)+>��/*)304;0�/.*.�/05@,45.*�-.45�5)=*0�05;0�.55,<;)��Y,.<;)�-.45�3)(C�30*�0�.<.645.*�4-.H0<5�
70�.-=40<;05�(6.*)5�0�05(,*)5?�0�60*�.*;4H)5�*06.(4)<.7)5�.�05;0�.55,<;)?�-.45�(G.<(05�3)(C�;0*E�70�.(0*;.*�
.�<0(05547.70�7)�50,�(640<;0��
�
�������� ���������!����� ����� �������������
�
�25.7?2$"+�*+�.7:�
�� ()*� 7.� 6,>� .-=40<;0� 4<86,0<(4.� .� 8)*-.� ()-)� )� (+*0=*)� /*)(055.� 05;I-,6)5� 0-)(4)<.45��
<305;4H.12)�5)=*0�)�0804;)�4-074.;)�7.�6,>�0�7.5�()*05�<)�/*)(055.-0<;)�7.�0-)12)�<)�(+*0=*)�,5.<7)�
*055)<[<(4.� -.H<+;4(.� 8,<(4)<.6� 7)� (+*0=*)�� �� 05;,7)� 0<3)630,� 05/0(4.645;.5� 7.� 05@,45.� �4(6);*)<�
�0<;0*�7.��<430*547.70�70��40H0?�0-�%0<0=*.?�)��0<;*)�70��4C<(4.�7.� ,I1.�0�7)��0<;*)�70�05@,45.�7)�
)<)�7.��<430*547.70�70� ,**0R��
�5� *05,6;.7)5�-)5;*.-�@,0� .� ()*� 7.� 6,>� 4<86,0<(4.� .� 8)*-.� ()-)� )� (+*0=*)� /*)(055.� 05;I-,6)5�
0-)(4)<.45��
�-�74.�0<5)6.*.7)�/)70�<)5�8.>0*�50<;4*A50�-.45�34;.6�0�);4-45;.?�/)*�),;*)�6.7)�,-�74.�(G,3)5)?�
(4<>.?� /)70�/.*0(0*�-.45� ./E;4()� 0�-06.<(:64()���945;0�,-� ;4/)�70�70/*0552)� 5.>)<.6�@,0� +� 8)*;0-0<;0�
4<86,0<(4.7.� /06.� 6,>���.5� )� /)*@,0� )5�-0(.<45-)5� 7)� (+*0=*)� 70� 6,>� .-=40<;0� 4<86,0<(4.� .� 8)*-.�70�
/*)(055.-0<;)�7.5�0-)1B05�52)�705()<G0(47)5��
�)� 09/0*4-0<;)?� )5� 3)6,<;E*4)5� ;430*.-� 5,.5� .;4347.705� 7)� (+*0=*)� H*.3.7.5� /)*� *055)<[<(4.�
-.H<+;4(.��
�
�������������������� ���������������������� ��������������������������� ���������������
�
��������������� ���������������������������������������
��
�
�605�),34*.-�3)>05�>.<H.7.5?�3)>05�8)*;05�),�<0,;*.5���)�),34*�055.5�3)>05�8)4�-)5;*.7.�6,>�.>,6�
),�30*70����)*H.<4>.12)�8,<(4)<.6�7)�(+*0=*)�8)4�.80;.7.�/06.�6,>�.>,6���,-0<;)�*05/)5;.5�.)5�05;I-,6)5�
0-)(4)<.45�()-�.�U3)>�70�(.-/)U�7)�(+*0=*)�0�<)�G4/)(.-/)�4-/)*;.<;0�/.*.�.�-0-:*4.�70�/*)(055)5�
�.-=+-�4<86,0<(4),�.�.-IH7.6.?�,-.�/.*;0�8,<7.-0<;.6�7)�(+*0=*)�<.�*0H,6.12)�7.�0-)12)���030�
4<86,C<(4.� 5)=*0� )� G4/);E6.-)?� @,0� +� 0550<(4.6� <.� *0H,6.12)� 7)� *4;-)� =4)6:H4()� 70� 6,>�� �5� *05,6;.7)5�
/)70-�50*�4-/)*;.<;05�/.*.�05(6.*0(0*�/)*@,0�.5�-,7.<1.5�<.�6,>�.-=40<;0�A�,-�(+,�.>,6?�<,-�74.�70�5)6?�
,-�(+,�70�.1)�A�50D.�/)54;43.�),�<0H.;43.-0<;0�4<86,0<(4.�.)�G,-)*��
�
�25.7?2$"+�*+#�$%&-#�
��()*�+�.554-46.7.�/06)�50*�G,-.<)�.;*.3+5�7)�50<;47)�7.�3452)����3452)�+�7)5�(4<()�50<;47)5�)�@,0�
-.45�*./47.-0<;0�()<7,>�.�4<8)*-.12)�.;+�.)�(+*0=*)���055.�8)*-.�)5�)6G)5�52)�)5�50<5)*05�0�)�(+*0=*)�+�
)�/*)(055.7)*��
Y,.<7)� 05()6G0-)5� ,-.� ()*� /.*.� 06.=)*.*-)5� <)55)5� ;*.=.6G)5� 7030-)5� ;0*� 0-� -0<;0� @,0�
05;.-)5� 647.<7)� ()-� ,-� 060-0<;)� 70� 05;I-,6)� 4-074.;)?� 0� @,0� 055.� ()*� 05()6G47.� /*)3)(.*E� 7430*5.5�
*0.1B05�0-�50,5�)=50*3.7)*05?�/)54;43.5�),�<0H.;43.5��
�� 5,=D0;4347.70� 7)� .*;45;.?� ()-� 5,.� 50<54=4647.70� 0�-0-:*4.� (*)-E;4(.� ()<74(4)<.� ;);.6-0<;0� .�
G.*-)<4.�)=;47.�0<;*0�.5�()*05�70�50,�;*.=.6G)���.�-05-.�8)*-.�()-)�()<74(4)<.-�.�4<;0*/*0;.12)�7)�
05/0(;.7)*� 7.� )=*.� )=50*3.7.���5� ()*05� 4<86,0<(4.-�)� 05;.7)� /54()6:H4()� 7)5� 50*05� G,-.<)5� 70� 3E*4.5�
-.<04*.5?� 0� 52)�-.45� 64H.7.5� F� 0-)12)���5� /055).5� 50� 60-=*.*2)�-.45� 8.(46-0<;0� 7.5� ()*05� 7)� @,0� 70�
8)*-.5��
�)�)(470<;0?�.5�()*05�5,*;0-�7480*0<;05�0804;)5�/54()6:H4()5�5)=*0�.5�/055).5?�()-)�5,H0*0�.�645;.L�
���*.<()� A� 54-=)64>.� /,*0>.� 0� 4<)(C<(4.�� %0*.6-0<;0� 090*(0� 4<86,C<(4.� /)54;43.?� *0-0;0<7)� F�
=)<7.70�0�50H,*.<1.���*.<()�0-�09(055)�/*)3)(.�50<5.12)�70�3.>4)?�745;[<(4.?�-)<);)<4.�0�8*40>.��
�
�������������������� ���������������������� ��������������������������� ���������������
�
��������������� ���������������������������������������
��
�
��*0;)� A� *0860;0� /)70*?� .,;)*47.70� 0� 84*-0>.� <.5� .1B05���/64(.1B05� 70� /*0;)� (*4.-�,-�.-=40<;0�
060H.<;0?�5,H0*4<7)�8)*-.647.70�()-�,-�;)@,0�70�-45;+*4)��)*�50*�,-.�()*�@,0�60-=*.�.�-)*;0?�.=,5.*�
7)�/*0;)�/)70�(.,5.*�-)*=47.70?�.8.5;.-0<;)?�;*45;0>.�0�/0554-45-)��
�
���4<>.�A�4<5/4*.�G,-467.70?�54-/64(47.70?�5)6470>��'�,-.�()*�/*E;4(.�@,0�0@,464=*.�)�.-=40<;0�()-�
30*5.;4647.70���5/.1)5�)<70�GE�H*.<705�/*)/)*1B05�70�(4<>.�()-,<4(.-�5)6472)?�70/*0552)�0�./.;4.��
���-.*06)�A�;*.>�347.?�6,>?�4<5/4*.12)���06.(4)<.7)�F�5.=07)*4.�0�()<G0(4-0<;)?�84H,*.�.�8064(47.70�
70�,-�74.�0<5)6.*.7)���-=40<;05�()-�-,4;.5�./64(.1B05�7)�.-.*06)�/)70-�50*�.<H,5;4.<;05?� (.,5.<7)�
4<50H,*.<1.�0�4<5;.=4647.70�0-)(4)<.6��
��"0*-06G)�A�+�,-.�()*� 4<;0<5.�0�34=*.<;0?�@,0�;*.<5-4;0�/.492)?�50<5,.647.70?�0-)12)���80*0(0�
(.6)*�0�0<0*H4.�.)�.-=40<;0?�.;*.4<7)�H6.-),*�0�34H)*�/.*.�)�05/.1)���/64(.7.�0-�09(055)�/)70�/*)3)(.*�
.�.H*0554347.70�0�4<@,40;.12)��
���>,6�A�+�,-.�()*�/*)8,<7.�0�50*0<.�@,0�4<5/4*.�()<84.<1.?�8+�0�60.67.70��%0*.6-0<;0�.55)(4.7)�F�
4<;064HC<(4.�0�/*)8,<747.70�7)�()<G0(4-0<;)?� ;*.<5-4;0�5)=*407.70�0�-.;,*47.70���5/.1)5�()-�05;.�()*�
/)70-�4<4=4*�)�./0;4;0?�(.,5.*�./.;4.�0�4<7480*0<1.���
��"0*70� A� *0/*050<;.� (*05(4-0<;)?� G.*-)<4.?� 0@,46I=*4)���5;E� 74*0;.-0<;0� 64H.7)� F� <.;,*0>.?� 50,5�
=0<08I(4)5�0�=060>.5���/64(.1B05�5,.305�70�30*70�()-,<4(.-�(.6-.�0�.60H*4.�()<5;.<;05�� 0�,;464>.7)�0-�
H*.<70�@,.<;47.70�/)70�705/0*;.*�0H)I5-)?�/*0()<(04;)?�4<30D.�0�()=41.��
���.*.<D.� A� 05;E� .55)(4.7)� F� 5.M70?� .64-0<;.12)?� 34;.647.70� 0� (*4.;4347.70�� �5;.� ()*� /*)7,>�
0<;,54.5-)?�()*.H0-�0�4<;4-47.70���0-0;0�.)�),;)<)�H0*.<7)�.�50<5.12)�()<8)*;)�0�.@,0(4-0<;)���=,5.*�
7)�6.*.<D.�/)70�.;*.4*�.�-06.<()64.�0�;*45;0>.��
�������������������� ���������������������� ��������������������������� ���������������
�
��������������� ���������������������������������������
��
�
���.**)-� A� +� ,-.� ()*� 05;E306�� ,H0*0� (.6)*� 0� ()<8)*;)� ;)*<.<7)� )� .-=40<;0� 8.-464.*?� .-E306� 0�
)*H.<4>.7)���55.� ()*�/)70� ;*.<58)*-.*�)� ();474.<)�)80*0(0<7)� 50<5.;0>� 0� 84*-0>.����,5)� 09.H0*.7)�7)�
-.**)-�4<5/4*.�.,;)*4;.*45-)�0�.**)H[<(4.��
��"4)60;.�A�*0860;0�;*.<@,4647.70?�74H<47.70?�<)=*0>.?�50<;4-0<;)5�5,=64-05�70�,<47.70��'�,-.�()*�
-.*(.<;0�@,0�/*055,/B0�(*4.;4347.70?�4<;,412)�0�<.;,*0>.�.*;I5;4(.���/64(.7.�0-�70-.54.�/)70�*0/*050<;.*�
)*H,6G)?�.;4;,70�.,;)*4;E*4.�0�.8.5;.-0<;)�7.�*0.647.70��
�
����� ���������� ����� �
�
�� 3.*407.70� 70� ;)<5� @,0� 0945;0� 70<;*)� 70� ,-� H*,/)� 70� ()*� <)5� )80*0(0� 4<M-0*.5� )/1B05� 70�
./64(.12)�70�()*05�<)5�.-=40<;05��"0D.�.6H,-.5�74(.5�/.*.�05()6G0*� .�()*�.70@,.7.�.)�50,� .-=40<;0� 0�
7058*,;.*�50,5�=0<08I(4)5��
�
�
�
�������������������� ���������������������� ��������������������������� ���������������
�
��������������� ���������������������������������������
��
�
����"����!������ �� �#� �
�
�� 05()6G.� .70@,.7.� 7.5� ()*05� +� 0550<(4.6� /.*.� .� G.*-)<4.� 7)� ()<3I34)� 0� <.� 3.6)*4>.12)� 7)�
.-=40<;0���6H,<5�/*4<(I/4)5�@,.<;)�F�,;464>.12)�7.5�()*05�<.�.*@,4;0;,*.�0�70()*.12)�52)�4-/)*;.<;05�<)�
./*)304;.-0<;)�7)5�05/.1)5�0�*0/*)7,12)�70�0804;)5�70�;*.<58)*-.12)��
�4-0<5B05�A��-=40<;05�()-�()*05�@,0<;05?�30*-06G)?�.-.*06)�0�6.*.<D.?�./*050<;.-�50*�-0<)*05�
7)�@,0�*0.6-0<;0�52)?�0<@,.<;)�05/.1)5�()-�()*05� 8*4.5?�.>,6?�34)60;.�0�30*70?�./*050<;.-�50*�-.4)*05��
�5()6G.�.�()*�(0*;.�/.*.�(*4.*�)�0804;)�7050D.7)��
�� �0;)�-.45�.6;)L�./64@,0�<)�;0;)�,-.�()*�-.45�(6.*.�@,0�.�()*�,5.7.�<.5�/.*0705��
�� �0;)�-.45�=.49)L�./64@,0�<)�;0;)�,-�;)-�-.45�05(,*)�@,0�)�7.5�/.*0705��
�� �)**07)*�-.45�6.*H)L�/4<;0�.5�09;*0-47.705�7)5�()**07)*05�0�)�;0;)�()-�()*�-.45�05(,*.�@,0�.�
7.5�/.*0705��
�� .*0705�-.45� 6)<H.5L�/4<;0�.�/.*;0�5,/0*4)*�()-�()*05�-.45�(6.*.5�0�.�/.*;0� 4<80*4)*�()-�;)<5�
-.45�05(,*)5��
�� �-/64.*�.-=40<;05�@,.7*.7)5L�./64@,0�()*�05(,*.�0-�7,.5�/.*0705?�,-.�70�8*0<;0�/*.�),;*.��
�� �07,>4*�.-=40<;05�*0;.<H,6.*05L�/4<;0�.5�/.*0705�-0<)*05�()-�()*�-.45�05(,*.��
�
�@,46I=*4)� A� �)<5� -.45� 05(,*)5� 52)� 345,.6-0<;0� /05.7)5?� /)*� 455)� ;0<70-� .� 50*� ,5.7)5� -.45�
/*:94-)5� .)� (G2)� /.*.� 0@,464=*.*� )� .-=40<;0� J09(0;)� 0-� (.5)5� 70� *074-0<54)<.-0<;)� 7)� 05/.1)K�� ��
.,5C<(4.�70�()*05�05(,*.5�)80*0(0�,-�345,.6�)/*05543)?�7049.<7)�)�05/.1)�4<(V-)7)��
�9.H0*)�\��5/.1)5�)<70�GE�-,4;.5�()*05�343.5�7049.-�.�3452)�()<8,5.�0�/*0D,74(.-�.�G.*-)<4.�
7)5�060-0<;)5���-�E*0.5�.-/6.5?�()-)�/.*0705?�./64@,0� ;)<5�-.45�(6.*)5�7049.<7)�()*05� 8)*;05�/.*.�)5�
70;.6G05��
�)<;*.5;0� \� �)*05� 70� H*,/)5� 7480*0<;05� 52)� ()<;*.5;.<;05� 0� /)70-� 50*� ,-.� :;4-.� )/12)� /.*.�
./64(.12)�70�70;.6G05?�/)45�705;.(.-�.�70()*.12)�0�.5�8)*-.5�7)�.-=40<;0��
�/*)304;0�055.5�74(.5�4-/)*;.<;05�0�7434*;.A50�()-�.5�()*05�/.*.�(*4.*�.-=40<;05�()-�5)845;4(.12)��
�
�
�
�������������������� ���������������������� ��������������������������� ���������������
�
��������������� ���������������������������������������
��
�
"0D.�.�50H,4*�,-�05;,7)�/,=64(.7)�<)�D)*<.6����?�5)=*0�.�4<86,C<(4.�7.5�()*05�<)5�50*05�G,-.<)5L�
�
��()*�.>,6�70�<]����<.�*)7.�7.5�()*05�0*.�.�()*�-.45�/)/,6.*�0<;*0�.5�/055).5�5.,7E3045?�0<@,.<;)�.�
.>,6� <]� ��� J@,0� +� ,-� /),()� -.45� 05(,*.� @,0� .� ��K� 84(.*.-� 0-� /*4-04*)� 6,H.*� 0<;*0� .5� /055).5� ()-�
.<5407.70�0�70/*0552)��
Y,.<7)�74>0-)5�@,0�05;.-)5�()-�,-�UG,-)*�(4<>.U?�@,0�05;E�U;,7)�.>,6U�),�U30*70�70�(4M-05U?�
;.630>� 05;0D.-)5� 50<7)� *0.6-0<;0� /*0(45)5�� �)3.5� /05@,45.5� -)5;*.-� @,0� .5� ()*05� @,0� ,5.-)5� /.*.�
705(*030*� .5� 0-)1B05� /)70-� 50*� -.45� M;045� 7)� @,0� /0<5.-)5�� �-� 05;,7)� /,=64(.7)� <)� D)*<.6� ���?�
�074(.6��050.*(G��0;G)7)6)HR?�705()=*4,�@,0�/055).5�()-�70/*0552)�),�.<5407.70�0*.-�-.45�/*)/0<5.5�
.�.55)(4.*�50,�G,-)*�()-�.�()*�(4<>.?�0<@,.<;)�.5�/055).5�-.45�8064>05�/*080*4.-�)�.-.*06)�� 0H,<7)�)�
05;,7)?�)5�*05,6;.7)5�/)70-�.D,7.*�)5�-+74()5�.�.3.64.*�)�[<4-)�70�(*4.<1.5�0�),;*)5�/.(40<;05�@,0�;C-�
7484(,67.70�/.*.�50�()-,<4(.*�30*=.6-0<;0��
U�5;.�+�,-.�8)*-.�70�-074*�.�.<5407.70�0�.�70/*0552)�@,.<7)�50�.8.5;.�)�,5)�7.�6I<H,.U?�.84*-),�
.)�54;0��430� (40<(0�)�/05@,45.7)*�0;0*�^G)*Q066?�()A.,;)*�7)�05;,7)�0�H.5;*)0<;0*)6)H45;.�7)��)5/4;.6�
�<430*54;E*4)�7)� ,6��.<(G05;0*��U��@,0�+�-,4;)�4<;0*055.<;0�+�@,0�455)�/)70�*0.6-0<;0�50*�,-.�-.<04*.�
-06G)*�70�(./;.*�)�G,-)*�7)5�/.(40<;05�7)�@,0�.5�/0*H,<;.5�74*0;.5�U�
�0�.()*7)�()-�)�/05@,45.7)*?�.5�()*05�52)�8*0@_0<;0-0<;0�,5.7.5�()-)�-0;E8)*.5�/.*.�)�G,-)*?�
-.5�<4<H,+-�;4<G.�545;0-.;4(.-0<;0�4<305;4H.7)�.55)(4.1B05�70�()*��.*.�*0.64>.*�)�05;,7)?�^G)*Q066�0�
50,5� ()60H.5� 05()6G0*.-� )4;)� ()*05� A� 30*-06G)?� 6.*.<D.?� 30*70?� *)9)?� .>,6?� .-.*06)?� *)5.� 0�-.**)-� A� 0�
�������������������� ���������������������� ��������������������������� ���������������
�
��������������� ���������������������������������������
��
�
743474*.-� (.7.� ,-.� 0-� @,.;*)� ;)<5�� �605� 0<;2)� .74(4)<.*.-� =*.<()?� /*0;)� 0� @,.;*)� ;)<5� 70� (4<>.� 0�
.6(.<1.*.-� ,-� ;);.6� 70� ��� )/1B05���/:5� )� 0<()<;*)� ()-� H*,/)5� 70� ;05;0?� )5� /05@,45.7)*05� 70(474*.-�
094=4*�.5�()*05�<.�8)*-.�70�,-.�*)7.��
�-�50H,47.?�0605�*0(*,;.*.-�����.7,6;)5�5.,7E3045?�����.7,6;)5�.<54)5)5�0�����.7,6;)5�70/*4-47)5�
.�0<34.*0-�.5�4-/*055B05�7.�*)7.�70�()*05���.7.�/055).�8)4�()<347.7.�.�05()6G0*�5,.�()*�8.3)*4;.?�.554-�
()-)�.�()*�@,0�(G.-.3.�-.45�5,.�.;0<12)���4<.6-0<;0?�0605� 8)*.-�()<347.7)5�.�05()6G0*�,-.�()*�@,0�
705(*030,�50,�G,-)*�<)�74.A.A74.�70�.)�6)<H)�7)5�M6;4-)5�-0505��
4-,6;.<0.-0<;0?�),;*)�H*,/)�70�����3)6,<;E*4)5�5.,7E3045�(6.55484(),�70�(.7.�()*�()-)�/)54;43)?�
<0H.;43)�),�<0,;*)��
0�70/*4-47.5?�.<54)5.5�),�5.,7E3045?�.5�/055).5�H)5;.3.-�-.45�7.5�()*05�.>,6�0�.-.*06)����()*�
.>,6�70�<]����<.�*)7.�7.5�()*05�0*.�.�()*�-.45�/)/,6.*�0<;*0�.5�/055).5�5.,7E3045?�0<@,.<;)�.�.>,6�<]����
J@,0� +� ,-� /),()�-.45� 05(,*.� @,0� .� ��K� 84(.*.-� 0-� /*4-04*)� 6,H.*� 0<;*0� .5� /055).5� ()-� .<5407.70� 0�
70/*0552)���<@,.<;)�455)?��-.*06)�70�<]���?�8)4�05()6G47.�()-)�.�()*�@,0�-.45�(G.-.3.�.�.;0<12)��
�.5� @,.<7)� 50� ;*.;.3.� 70� G,-)*?� )5� H*,/)5� 7430*H4*.-�� �/0<.5� ��`� 7.5� /055).5� 5.,7E3045�
.55)(4.3.-�50,�G,-)*�.�()*05���<;*0�)5�@,0�)�84>0*.-?�)�.-.*06)�<]����8)4�.�05()6G.�-.45�/)/,6.*?�()-�
(0*(.�70���`�7)5�3);)5���<;*0;.<;)?�(0*(.�70���`�7.5�/055).5�()-�.<5407.70�05()6G0,�,-�;)-�70�(4<>.?�
.554-� ()-)� -.45� 70� -0;.70� 7)5� 3)6,<;E*4)5� 70/*4-47)5�� �-� ()-/.*.12)?� 3)6,<;E*4)5� 5.,7E3045?�
705(*030*.-�50,�G,-)*�()-�,-�;)-�70�(4<>.�./0<.5�(0*(.�70���`�7)�;0-/)��
�5�/05@,45.7)*05�;.-=+-�705()=*4*.-�@,0?�@,.<7)�50�.;*4=,4�()*05�.�0-)1B05?�)5�;)<5�4-/)*;.-��
U�-.�6,>�.>,6�<2)�+�.55)(4.7.�.�,-�G,-)*�/)=*0?�-.5�,-�.>,6�05(,*)�+U?�74550�^G)*Q066��U��4<;0<547.70�
7.�()*�+�-.45�4-/)*;.<;0�@,0�.�/*:/*4.�()*�U�
^G)*Q066� 05;E� ;05;.<7)� .H)*.� )� (I*(,6)� 0-� /.(40<;05� ()-� 5I<7*)-0� 7)� 4<;05;4<)� 4**4;E306�� �60�
05/0*.�@,0�.5�05()6G.5�70�()*05�/)55.-�*0306.*�.5�.;4;,705�7)5�/.(40<;05�0�/*030*�()-)�0605�32)�*0.H4*�.)5�
;*.;.-0<;)5?�()-)�.�G4/<)50��
U�5� /055).5� 52)� ()<5;*.<H47.5� /06)5� 54<;)-.5� 70� 7)0<1.5� H.5;*)0<;0*)6:H4(.5?� -+;)7)5� <2)�
30*=.45� 70� )=;0<12)� 70� 4<8)*-.1B05� 52)� .6H,-.5� 30>05� /*080*I3045� F� ()<30*5.U?� 74550�� �� ()-� -.45�
/05@,45.5� .� *05/04;)?� )� (I*(,6)� 70� ()*05� /)70*4.� 50*� ,;464>.7)� 0-� (.-/)5� -+74()5� 70� /074.;*4.� 0� 7.�
(4*,*H4.��U")(C�;0-�,-�4<5;*,-0<;)�.H)*.U?�74550�^G)*Q066��W�H)*.�.5�/055).5�;C-�@,0�D)H.*�()-�060�0�
705()=*4*�.5�./64(.1B05�X�
�����������������������
�
�������������������� ���������������������� ��������������������������� ���������������
�
��������������� ���������������������������������������
��
�
�� ����������������������������� �� ���������� ������������������
������
�
*4-04*.-0<;0� /)70-)5� <)5� /0*H,<;.*� )� @,0� +� ,-� 7050<G)�� )70*I.-)5� 74>0*� 0<;2)� @,0� +�
@,.6@,0*� ;4/)�70� 4-.H0-�5)=*0�,-.�5,/0*8I(40���.5�50� 8.>� 4<;0*055.<;0�7084<4*-)5�70�),;*.� 8)*-.�/.*.�
@,0�3)(C�-0*H,6G0�70�8.;)�<.@,46)�@,0�*0.6-0<;0�+�,-�7050<G)���.�30*7.70�,-�7050<G)�+�-,4;)�-.45�7)�
@,0�,-.�84H,*.�),�H*.3,*.�<,-.�70;0*-4<.7.�5,/0*8I(40��
0H,<7)�.�^4a4/+74.?�.�0<(4(6)/+74.�643*0?�W����)�7050<G)�+�0<(.*.7)�;.<;)�()-)�/*)(055)�@,.<;)�
*05,6;.7)� .*;I5;4()�� �)� /*4-04*)� (.5)?� *080*0A50� .)� /*)(055)� /06)� )� @,.6� ,-.� 5,/0*8I(40� +� -.*(.7.�
./64(.<7)A50�5)=*0�06.�.�/*0552)�70�,-.�80**.-0<;.�J0-�H0*.6?�,-�6E/45?�(.<0;.�),�/4<(06K�0�-)30<7)A.?�
70� 8)*-.� .� 5,*H4*0-� /)<;)5?� 64<G.5� 0� 8)*-.5� /6.<.5�� �� *05,6;.7)� 705;0� /*)(055)� J.� 4-.H0-� )=;47.K?�
/)*;.<;)?�;.-=+-�/)70�50*�(G.-.7.�70�7050<G)�X���()-/60;.�.4<7.L�W��7050<G)�0<3)630�,-.�.;4;,70�7)�
7050<G45;.�0-�*06.12)�F�*0.647.70L�)�7050<G45;.�/)70�7050D.*�4-4;.*�.�5,.�*0.647.70�50<5I306?�;*.<58)*-EA6.�
),�(*4.*�,-.�<)3.�*0.647.70�()-�.5�(.*.(;0*I5;4(.5�/*:/*4.5�7.�=474-0<54)<.647.70�),?�()-)�<)�(.5)�7)�
7050<G)�70�/0*5/0(;43.?�.�;*474-0<54)<.647.70�X�
�� 7050<G)� /)70� 50*� ,;464>.7)� ()-)� ,-.� H*.<70� 80**.-0<;.� 70� ()-,<4(.12)� ()-)� 34-)5� 0-�
�45;:*4.� 7.� �*;0� ?� )<70� <)55)5� .<(05;*.45� ,;464>.3.-� 7050<G)5� /.*.� 50� 09/*055.*?� /.*.� *06.;.*�
.()<;0(4-0<;)5���;,.6-0<;0?�<.5�.HC<(4.5�70�/,=64(47.70�7)��*.546� 0�7)�-,<7)� 4<;04*)�)5�7050<G)5?�.5�
H*.3,*.5�0� 4-.H0<5�0-�H0*.6�52)�,5.7)5�()-)�-04)�70�/*)/.H.<7.�0�-.*a0;4<H�70�H*.<705�0�/0@,0<.5�
0-/*05.5����7050<G)�0-�54�/)70�;.-=+-�09/*055.*�8)*;05�0-)1B05�<)�05/0(;.7)*�@,0�)�)=50*3.��
�������������������� ���������������������� ��������������������������� ���������������
�
��������������� ���������������������������������������
��
�
'� <0(055E*4.� ,-.� 4<;4-47.70� ()-� )� 7050<G)� F� -2)� 643*0�� 0*(0=0*0-)5� @,0� +� ,-.� 09(060<;0�
;+(<4(.� )<70� -,4;.5� 30>05� 3.-)5� /*0(45.*� ,5.*� 0-� )=*.5� /.*.� ;4*.*� 030<;,.45� 7M347.5� 70� /07*04*)5?�
-.*(0<04*)5?�0;(���.30*E�;.-=+-�)(.54B05�)<70�3)(C�<2)�05;.*E�()-�)5� 4<5;*,-0<;)5�70�7050<G)�0�50,�
(640<;0� ;0*E� ,-.� 7M347.� ),� 3.4� @,0*0*� @,0� 3)(C� .,-0<;0� .6H)� <)� /*)D0;)� J,-� 70;.6G0� <,-�-:306?� /)*�
090-/6)K?�0�3)(C�()-)�,-�=)-�/*)84554)<.6�/*0(45.*E�8.>0*�)�7050<G)�-05-)�50-�)�,5)�7.5�80**.-0<;.5�
70�7050<G)��
�
-#-2;%��"*"'-2#"%2+.�
�-�7050<G)�=474-0<54)<.6�+�.@,060�7050<G)�@,0�<2)�./*050<;.�3)6,-0?�+�,-�7050<G)�/6.<)�)<70�
0<90*H.-)5�./0<.5�.�6.*H,*.�0�.�.6;,*.�J6.*H,*.�9�.6;,*.K���)*-.6-0<;0�(G.-.-)5�70�4-.H0-�W(G./.7.X?�
/)45� 5)-0<;0� 30-)5� )� @,0� 05;E� <.� 8*0<;0���� 4-.H0-�=474-0<54)<.6� +�-,4;)� 4-/)*;.<;0� /.*.� .� E*0.� 7.�
()<5;*,12)�(4346�0-�H0*.6?�/)45�05;.�<)5�/0*-4;0�70-)<5;*.*�/)*�-04)�70�/6.<;.5�=.49.5?�()*;05?�0603.1B05�
0� 345;.5� F@,46)� @,0� )� (640<;0� 5)64(4;),� 0� @,0� .6H,-.5� 30>05� <2)� 8)4� /)55I306� 84(.*� (6.*)� 0-� ,-.�
/0*5/0(;43.��
�
�@$2"$+�
�� ;+(<4(.� +� -,4;)� 54-/605�� 0H,0� ,-.� 8)6G.� 70� /./06� 0-� =*.<()� J.� @,0� 4<74(.-)5� .(4-.K?� 0�
50H,*.<7)�)�6E/45�J4<74(.7)�.(4-.K?�8.1.�,-�;*.1.7)��'�4<;0*055.<;0�@,0�5,.�-2)�05;0D.�=0-�./)4.7.�0�@,0�
3)(C�50H,*0�84*-0�)�6E/45����;*.1.7)�/*0(45.�50*�*0;)�-05-)�@,0�50D.�50-�)�.,9I64)�70�4<5;*,-0<;)5�()-)�
.� *+H,.?� /)*� 090-/6)�� �� <2)� 05@,01.� @,.<;)� -.45� 3)(C� /*.;4(.*� -06G)*� 50*E� 5,.� ;+(<4(.� 0�
()<50@_0<;0-0<;0�50,�7050<G)��
0�3)(C�<2)� ;0-�)�GE=4;)�70�7050<G.*�),�05(*030*�50-�.�/*050<1.�70� 64<G.5?�/*)3.306-0<;0�50,�
;*.1.7)�<2)�5.4*E�*0;)��)*;.<;)?�<2)�8.1.�,-.�64<G.�70�,-.�/)<;.�F�),;*.�70�8)*-.�@,0�06.�84@,0�4<;04*.��
�.1.�,-�/0@,0<)�4<;0*3.6)���,�50D.?�090(,;0�.�64<G.?�05/.1)�0�()<;4<,.T�090(,;0?�05/.1)�0�()<;4<,.��
�9�L��K�bbbbbbbbbbbbbbbbbbbbbb�bbbbbbbbbbbbbbbbbbbbbbb�bbbbbbbbbbbbbbbbbbbbbbbb�
�9�L��K�bbbbbbbbbbbbbbbbbbbbbbbbbbbbbbbbbbbbb�bbbbbbbbbbbbbbbbbbbbbbbbbbbbbbbbb�
")(C�/)70�()-01.*�()-�64<G.5�/0@,0<.5�0�70/)45�.,-0<;.<7)�()-)�70-)<5;*.�)�090-/6)����
*)(,*0� )=50*3.*� ,-� /),()� F� 8*0<;0� 7.@,46)� @,0� 3)(C� 05;E� 7050<G.<7)� 0� =,5@,0� ;0*� ,-.�
*080*C<(4.?�/)45�455)�/0*-4;4*E�-06G)*.*�)�.64<G.-0<;)�0�034;.*E�@,0�5,.�-2)�8.1.�=)**B05��
�������������������� ���������������������� ��������������������������� ���������������
�
��������������� ���������������������������������������
��
�
�,;*.� 74(.� 4-/)*;.<;0� /.*.� 034;.*� @,0� 3)(C� =)**0� 50,� 7050<G)� +� ;0<;.*� 50-/*0� @,0� /)55I306�
090(,;.*�)�7050<G)�70�(4-.�/.*.�=.49)��
�34;0� 8.>0*� ;*.1.7)5� ()-� )5� (G.-.7)5� W3.4� 0� 30-X?� /)45� 455)� /)70*E� 05;*.H.*� 50,� 7050<G)�� ��
(4*(,<80*C<(4.�/)70�/.*0(0*�50*�,-�/),()�-.45�748I(46�70�7050<G.*?�-.5�()-�.�/*E;4(.�3)(C�3.4�/0*(0=0*�
@,0�<2)�GE�7484(,67.70��'�4-/)*;.<;0�@,0�<.�G)*.�70�090(,;.*�.5�(,*3.5�;.<;)�.�5,.�-2)�@,.<;)�.�6./4504*.�
70564>0-�5)=*0�)�/./06��
�)-)�-0<(4)<.-)5�.(4-.?�)�7054H<?�./05.*�70�;0*�,-.�G45;:*4.�70�-,4;)5�.<)5?�05;E?�0-�<I306�70�
()<G0(4-0<;)?�0-�(*05(4-0<;)���0�-.<04*.�05/0(4.6�)�7054H<�70�4<;0*4)*05�;0-�50�705;.(.7)�0�;)-.7)�50,�
6,H.*�<)�-0*(.7)���.5�.4<7.�GE�,-�/M=64()�H*.<70�@,0�705()<G0(0�)�@,0�*0.6-0<;0�8.>�,-�7054H<0*�70�
4<;0*4)*05�50<7)�()<8,<747)�-,4;.5�30>05�()-)�70()*.7)*���5;0�50D.�;.630>�)�-.4)*�705.84)��
��()-)�50�6.<1.*�<,-�-0*(.7)�@,0�.4<7.�<2)�+�345;)�/)*�.6H,-.5�/055).5c��.<1.*A50�<)�-0*(.7)�
+�.�H*.<70�34*.7.���-�05;EH4)?�/)*�090-/6)?�/)70�50*�.�/)*;.�70�0<;*.7.�<0550�-0*(.7)�@,0�<2)�/.*.�70�
(*05(0*���)-)�.�/),()�8.6.-)5?�)�-0*(.7)�<)��*.546?�0�70�-.<04*.�05/0(4.6�<)��0.*E?� ;0-�./*050<;.7)�
,-� 0603.7)� I<74(0� 70� (*05(4-0<;)� <.� E*0.� 7.� ()<5;*,12)� (4346�� �)D0� /)70-)5� 8.6.*� ;.-=+-� 70� ,-.�
0()<)-4.�-.45�05;E306�@,0�/0*-4;0�,-�-.4)*�<M-0*)�70�4<305;4-0<;)5�0�()-/*.5�0-�;)7.5�.5�E*0.5�0-�
H0*.6��5;)�4-/64(.�74*0;.-0<;0�.)�7054H<0*�70�4<;0*4)*05��
��-I74.�;0-�547)�,-.�H*.<70�.64.7.�/.*.�)�/M=64()�70�7054H<�70�4<;0*4)*05���;*.3+5�70�/*)H*.-.5?�
*0/)*;.H0<5?�7)(,-0<;E*4)5?� 4-.H0<5?�.5�/055).5�05;2)�50<7)�./*050<;.7.5�.�-,<7)�0-�@,0�06.5�/)70-�
*0.64>.*�50,5�5)<G)5L�)�70�;0*�,-�6.*�.()<(G0H.<;0�0�()<8)*;E306����.4<7.�;0*0-�,-�)*1.-0<;)�70<;*)�70�
5,.5�/)554=4647.705��
�5;0� /*)84554)<.6� /)70� .;,.*� ()-)� .,;V<)-)� ),� 0-� 05(*4;:*4)5� 70� 7054H<� 0� .*@,4;0;,*.?� 6)D.5?�
()<5;*,;)*.5�� )70� *0.64>.*� /*)D0;)5� 0-� *0547C<(4.5?� /*)D0;.*� 5.6.5� ()-0*(4.45� 0� 05/.1)5� 0-� 6,H.*05�
/M=64()5��
�
������ ���������� ��"�#$�����$���"���
�
�� 7050<G)� 70� )=50*3.12)� +� ,<5� 7)5� 7050<G)5� -.45� /*.>0*)5)5� 0� ;.-=+-� +� =.5;.<;0� 54-/605?�
70/0<70<7)�70�.6H,-.5�;+(<4(.5�@,0�30*0-)5�.�50H,4*���
.*.� ,;464>.*� .� /*)/)*12)� 0-� 50,5� 7050<G)5� 70� )=50*3.12)?� 0� .554-?� )5� )=D0;)5?� (0<E*4)5� 0�
/0*5)<.H0<5� 84(.*0-� <.� /*)/)*12)� ()**0;.� ,-� 0-� *06.12)� .)� ),;*)?� 3)(C� 7030� ,;464>.*� .� ;+(<4(.5� 70�
-07412)�<.�)=50*3.12)��
�������������������� ���������������������� ��������������������������� ���������������
�
��������������� ���������������������������������������
��
�
�;464>.*�,-�/.*[-0;*)�70�/*)/)*12)�<)�7050<G)�70�)=50*3.12)�+�)�/*4-04*)�/.55)�/.*.�,-.�=).�
;+(<4(.�70�-07412)��.*.�7050<G.*�)�*)5;)�70�,-�/0*5)<.H0-?�/)*�090-/6)?�3)(C�/)70�,5.*�.�-0747.�70�
,-�)6G)�()-)�/.*[-0;*)�/.*.�.5�),;*.5�-0747.5?� 6)H)?�.� 6.*H,*.�7)� *)5;)�<.�.6;,*.�7)5�)6G)5�/)70�50*�
()<5470*.7.�()-)�.�-05-.�70�(4<()�)6G)5�/.*.�84(.*�<.�/*)/)*12)�()**0;.��
�-� ,-� 7050<G)� 70� )=50*3.12)� 3)(C� ;.-=+-� /)70� ,;464>.*� )� 6E/45� ()-)� /.*[-0;*)� /.*.� 5,.�
-074(.12)���=50*3.<7)�,-�)=D0;)�3)(C�()-/.*.�)� ;.-.<G)�7)� 6E/45?�()-�)�=*.1)�05;4(.7)�.� 8*0<;0�70�
50,5�)6G)5?�()-�.5�-0747.5�705;0�)=D0;)���5;.5�-0747.5�32)�)*40<;.*�.�/*)/)*12)�7)�50,�7050<G)�0-�;)7.5�
.5�74*01B05?�<.�30*;4(.6?�<.�G)*4>)<;.6�����)-/.*.<7)�50-/*0�()-�)�;.-.<G)�7)�6E/45�3)(C�3.4�7050<G.<7)�
.5�/.*;05�7)�)=D0;)�@,0�05;E�50<7)�)=50*3.7)?�.554-?�;)7.5�.5�-0747.5�84(.*2)�<.�/*)/)*12)�()**0;.��
0*E�/*0(45)�)5�50H,4<;05�-.;0*4.45�/.*.�*0.64>.*�,-�7050<G)�0-�H*.84;0L�
�� ./06�5,684;0�;.-.<G)���T��� �E/45���?�0�70-.45�3.*4.1B05T��� �5;460;0�),�./)<;.7)*�J/.*.�(*4.<1.5KT��� �)**.(G.�=*.<(.T��� .5;.�(.;E6)H)?�06E5;4(.�),�5.()5�/6E5;4()5�J.*@,43.*�)5�7050<G)5KT��� �58,-4<G)5T��� �.70*<)�/.*.�.<);.1B05��
�
*)8055)*� .(0550� .)� 54;0� G;;/LddQQQ�7050<G)046,5;*.(.)�()-d����d��d.,6.A70A7050<G)�G;-6� 0�
-)5;*0�.)5�50,5�.6,<)5�;+(<4(.5�70�7050<G)��
�
�4(.�70�7050<G)L��5;*,;,*.�70�7050<G)�
�
".-)5�090-/6484(.*�.�()<5;*,12)�70�.6H,<5�()<(04;)5�5)=*0�05;*,;,*.�70�7050<G)?�()-�)�,5)�70�
7050<G)�.<4-.7)?�/)*�()<;.�7.�74<[-4(.�70�-)34-0<;)���554-?�70<;*)�705;0�()<;09;)?�.)�7050<G.*-)5�
,-.�84H,*.�G,-.<.�-.5(,64<.�.7,6;.�0*0;.?�743474-)5�5,.�/*)/)*12)�0-�./*)94-.7.-0<;0�)4;)�(.=01.5�
),�<)30�(.=01.5?�84H,*.5�80-4<4<.5�70�50;0�.�<)30�(.=01.5���)-0<5�<)*-.45?�/)*�090-/6)?�/)70-�;0*�70�
5045�.�)4;)�(.=01.5�0-�-+74.?�0�-,6G0*05�0-�;)*<)�70�5045�.�50;0�(.=01.5���
%0*.6-0<;0�,5.A50�()-)�*0H*.�,<430*5.6�70�470.64>.12)�70�/*)/)*12)?�.�(.=01.�()-)�/.*[-0;*)�70�
()-/.*.12)�/.*.�.�-.<,;0<12)�705;.5�/*)/)*1B05T�)� ;.-.<G)�7.�(.=01.�50*34*4.�70�060-0<;)�=E54()�70�
*06.12)�/.*.�05;.=060(4-0<;)�7)�;.-.<G)�7)�;*)<()?�-2)5?�=*.1)5?�.<;0=*.1)5?�/0*<.5?�0;(��
�5;.=060(0-)5� .@,4� 7)45� /.7*B05� 70� /*)/)*12)� ()-� 84H,*.5� G,-.<4>.7.5��")(C� /)70� /05@,45.*�
�������������������� ���������������������� ��������������������������� ���������������
�
��������������� ���������������������������������������
��
�
=.<()5� 70� 8);)H*.84.� 70� G)-0<5� /*.;4(.<;05� 70� 8454(,6;,*45-)� /.*.� 30*� ()-)� 5,.5� /*)/)*1B05� 84(.-�
05;*.<G.5�����,4;)5?�70605?�@,0�/)55,0-�,-.�05;.;,*.�-074.<.�/.*0(0-�=.49)5�0�(.=01,7)5�@,.<7)�345;)5�
0-� ()*/)� 4<;04*)���� '� 4-/)*;.<;0� 05;,7.*� )� @,0� 0945;0� /.*.� 70/)45� ./64(.*� 05;*,;,*.5� 70� /*)/)*12)�
7480*0<;05?�()-)�)5�70�,-�5,/0*AG0*:4��
�.5�+�/*0(45)� ;)-.*�(,47.7)�()-�05;.�-.;0-E;4(.�����)-�05;.�-.<04*.�70�05;*,;,*.*�/*)/)*12)?�
/)*@,0�06.�+�./0<.5�,-.�W*0H*.X�3E647.�./0<.5�/.*.�)�7050<G)�70�,-�G)-0-�70�/+�0�0-�345;.� 8*)<;.6?�
50-�05;.*�0-�),;*.�/0*5/0(;43.?�()-)�50�05;430550�50<7)�345;)�70�(4-.�),�70�=.49)?�/)*�090-/6)���� 0�)�
/0*5)<.H0-� ()-01.� .� 50� -)34-0<;.*?� .� *0H*.� 50� ()-/64(.� /)*@,0� )� 7050<G45;.� <2)� /)70� /0*70*� .�
/*)/)*12)�.55,-47.�/.*.�)�/0*5)<.H0-�@,.<7)� 060� 05;E� 0-�-)34-0<;)����Y,.<7)�060� 05;E� 5.6;.<7)?� 50�
.H.(G.<7)����Y,.<7)�05;E�50<;.7)?�/)*�090-/6)��
�
�
�
'�-,4;)�4-/)*;.<;0�0<;0<70*�@,0�/*)/)*12)�<2)�+�5:�-.;0-E;4(.?�+�()<(04;)�����2)�.74.<;.�./0<.5�
5.=0*�-074*?�)�7050<G45;.�/*0(45.�./*0<70*�.�()<;*)6.*�05;0�()<(04;)�0�)=070(CA6)e���@,0�@,0*)�74>0*?�+�
@,0�3)(C�<2)�3.4�84(.*�-074<7)�(.=01.5�@,.<7)�7050<G.*�50,�/0*5)<.H0-�50<;.7)�<)�(G2)?�()-�)�;*)<()�
(,*3.7)?�/)*�090-/6)����")(C�3.4�;0*�@,0�;*04<.*�50,�)6G.*�/.*.�0<;0<70*�)5�()<(04;)5�70�/*)/)*12)�0�70�
-07412)� 705;.5� /*)/)*1B05� @,0� 3)(C� .55,-4,� /.*.� 05;0� /0*5)<.H0-�� ".4� ;0*� @,0� ./*0<70*� .� 30*���� ��
/0*(0=0*�@,.<7)�.@,060�=*.1)�05;E�-.45�()-/*47)?�(,*;)����Y,.<7)�.@,060�;*)<()?�/0*<.?�/+?�-2)?�)-=*)?�
(4<;,*.� 05;2)� 8)*.�70�/*)/)*12)� 0-�()-/.*.12)� ()-�),;*.5�/.*;05�7)� ()*/)�705;0�-05-)�/0*5)<.H0-��
.*.�455)�;0*E�70�0<;0<70*�0�60*�)5�/.7*B05�70�/*)/)*12)�0-�;0*-)5�70�()<(04;)��
�-.� 80**.-0<;.� -,4;)� M;46� +� <)55)� .-4H)� &0*0-4.5���� ()-� 060?� 3)(C� /)70� 7084<4*� 05;.5� 8)*-.5�
05;*,;,*.45�70�/*)/)*12)��
�������������������� ���������������������� ��������������������������� ���������������
�
��������������� ���������������������������������������
��
�
�
�
�
�050<G45;.5� -.45� 09/0*40<;05� /)70-� ()-01.*� .� 7050<G.*� .� /.*;4*� 70� @,.6@,0*� /.*;0� 7)� ()*/)�
/)*@,0�DE�7)-4<.-�H*.<70�/.*;0�7)�()<G0(4-0<;)�<0(055E*4)�/.*.�.�-.<,;0<12)�7.5�/*)/)*1B05�7.�84H,*.�
0�()<50H,0-�30*�)�7050<G)�<)�/./06?�-05-)�.<;05�70�()-01.*�.�05=)1.*T�50�060�J),�06.K�)/;.�/)*�4<4(4.*�)�
7050<G)�/06)�/+�05@,0*7)�7.�84H,*.?�0550�/+�/)70�50*� 603.7)�()-)�)�/.*[-0;*)�70�()-/.*.12)�/.*.�.5�
/*)/)*1B05�70�;)7.5�.5�),;*.5�/.*;05�7)�()*/)��")(C�/)70�;0<;.*�455)?�()-)�,-�090*(I(4)�/.*.�0<;0<70*�.5�
*06.1B05�70�/*)/)*12)�0<;*0�.5�/.*;05�7)�()*/)?�-.5�50�3)(C�.4<7.�05;E�4<50H,*)?�;,7)�=0-�����50�.�(.=01.�
()-)�=.50��"E�703.H.*?�<)�50,�;0-/)��
�
������� ����������� �%���
�
�)-)�7050<G.*�/.45.H0<5�+�,-.�7.5�H*.<705�7M347.5�70�@,0-�05;.�./*0<70<7)�.�7050<G.*���-.�
(.(G)04*.�-.D05;)5.���-�346.*0D)�(G.*-)5)���-�;*.<@_46)�(,*5)�70�EH,.�<.5�-)<;.<G.5���)-�.�.D,7.�7.5�
4<5;*,1B05�54-/605�70550�.*;4H)?�3)(C�/)70�./*0<70*�.�7050<G.*�.6H,-.5�7.5�/.45.H0<5�-.45�.7)*E3045�0�
4<(*I3045� 7)� -,<7)�� �05-)� @,0� 3)(C� <,<(.� .5� ;0<G.� 345;)� /055).6-0<;0?� ./*0<70*� .� 7050<G.*� 055.5�
/.45.H0<5�50*E�()-)�-)<;.*�,-�E6=,-�70�8);)5��
�������������������� ���������������������� ��������������������������� ���������������
�
��������������� ���������������������������������������
��
�
�
�
�,7)� )� @,0� 3)(C� /*0(45.� +� 70� ,-� 6E/45� <f� �?� ,-� ./)<;.7)*?� ,-.� *+H,.� 0� ,-.� =)**.(G.�� �-�
50H,47.?�3)(C�/)70*E�/*.;4(.*�)�7050<G)�7.�(0<.�70�,-�7050*;)�05(.67.<;0?�70�,-.�;,*=,60<;.�(.(G)04*.�0�
70�,-�(.-4<G)�<)�-04)�70�86)*05;.5�()=0*;.5�70�<030��
�.7.� 7050<G)� ()-01.� ()-� .6H,-.5� 8)*-.5� 54-/605� -)5;*.7.5� 0-� 30*-06G)���� 50H,<7.� 0;./.�
-)5;*.�)�/*4-04*)�7050<G)�0-�/*0;)���5�<)3.5�8)*-.5�0�-.*(.1B05�@,0�3)(C�4*E�.(*05(0<;.*�./.*0(0*2)�
0-�30*-06G)��55)�-)5;*.*E�.�3)(C�()-)�)�7050<G)�7.�0;./.���84(.*E�<.�50H,<7.�0;./.���5�0;./.�50H,4<;05�
;.-=+-�-)5;*.-�)5�7050<G)5�/*064-4<.*05�0-�/*0;)�0�.5�<)3.5�8)*-.5�0�-.*(.1B05�0-�30*-06G)��
�050<G0�6030-0<;0�()-�)�50,�6E/45��55)�;)*<.�-.45�8E(46�./.H.*�)5�0**)5�0�),;*.5�-.*(.1B05�@,0�
-,7.-�H*.7,.6-0<;0�<.5�0;./.5�50H,4<;05��Y,.<7)�;0*-4<.*?�,50�,-.�(.<0;.�<)*-.6�),�70�/)<;.�/)*)5.�
/.*.� 05(,*0(0*� .5�-.*(.1B05� 70� 6E/45� <)� 7050<G)� 84<.6���0/)45?� ./.H,0� H0<;46-0<;0� @,.6@,0*�-.*(.� 70�
6E/45�*05;.<;0��
0�7050D.*?�3)(C�/)70�()6)*4*�,5.<7)�H4>�70�(0*.?�6E/45�70�()*�),�(.<0;.5�G47*)H*E84(.5��")(C�/)70�
*0()*;.*�50,5�7050<G)5�0�/*0HEA6)5�5)=*0�,-.�(.*;)64<.���<;2)?�3)(C�05;.*E�/*)<;)�/.*.�094=4*�5,.�()6012)�
70�7050<G)5�()-�;)7)5�)5�;4/)5�70�/.45.H0<5�=*46G.<;05���434*;.A50��
�
������ �����������������%�� �����&��� ���� �
�
)*�-04)�7)�643*)?�W�050<G.<7)�()-�)�6.7)�74*04;)�7)�(+*0=*)X?�)�.,;)*�3.4�<)5�74>0*�@,0L�W����)�
7050<G)� +� ,-.� G.=4647.70� @,0� /)70� 50*� 0<54<.7.� 0� ./*0<747.���X?� ),� 50D.?� -05-)� @,0� 3)(C� <2)� 5.4=.�
�������������������� ���������������������� ��������������������������� ���������������
�
��������������� ���������������������������������������
��
�
7050<G.*� .=5)6,;.-0<;0� <.7.� ),� 50,� 7050<G)� /.*0(0�-.45� ,-� 7050<G)� 70� (*4.<1.?� <2)� 50� /*0)(,/0�� '�
/)55I306�@,0�3)(C�50D.�,-�H*.<70�7050<G45;.���)4�)�(.5)�70�".<�%)HG�@,0�;030�@,0�./*0<70*�.�7050<G.*���
�)55)�(+*0=*)�+�,-�H*.<70�0�084(.>�4<5;*,-0<;)�/.*.�@,0�<:5�/)55.-)5�./*0<70*�.�7050<G.*�),�
54-/605-0<;0� ./0*8041).*� )� 7050<G)?� .5� 09/*055B05� \� /.*.� .@,0605� @,0� DE� 5.=0-� .6H,-.� ;+(<4(.� 70�
7050<G)�� �)<;,7)?� /.*.� @,0� 05;0� 4<5;*,-0<;)� 50D.� *0.6-0<;0� 084(.>?� +� /*0(45)� .;0<12)?� /0*5030*.<1.?�
7074(.12)�0�/.(4C<(4.��
��/.*;4*� 70� .H)*.�3)(C� <2)�)6G.*E�-.45�,-.� ;0603452)� ()-)�,-�54-/605�@,.7*.7)� .� 5,.� 8*0<;0��
")(C�3.4�/*)(,*.*�0�=,5(.*�)5�70;.6G05�7)5�)=D0;)5�0�7.5�/055).5T�.5�64<G.5�@,0�)5�()-/B0��
A���"2)-&-##+2)-�B7-�=%$?�.-"+�-�-#)7*-�%�."=&%�C -#-2;+2*%�$%'�%�.+*%�*"&-")%�*%�$@&-,&%DE�
F%"#�-#)-�.;-�-2#"2+�F+##%�+�F+##%�F+&+�*-#-2;+&�$%'�?G")%�
�
�'+4-2#�-��,H-)%#��-+"#�
�)-)�-0<(4)<.-)5� .(4-.?� (.7.� )=D0;)?� (.7.� 4-.H0-� 0� /055).� /)55,0-� 64<G.5� @,0� ()-/B0-�
8)*-.5� 0� 72)� (.*.(;0*I5;4(.5� @,0� 52)� /*:/*4.5�� .*.� 3)(C� ()-01.*� .� 7050<G.*� +� 4-/)*;.<;0� @,0� 3)(C�
090*(4;0�)�50,�)6G.*���)-)�3)(C�3C�.5�()45.5�0�/055).5c��)-)�3)(C�/0*(0=0�)5�)=D0;)5c�"0D.�@,0�;,7)�
@,0�+�()<(*0;)�;0-�64<G.5�0�()<50@_0<;0-0<;0?�,-.�8)*-.��
�=50*30?�/)*�090-/6)?�.5�4-.H0<5�.=.49)���2)�30D.�.�4-.H0-�(G04.?�()-)�,-�;)7)��
� �
0*(0=.�.5�64<G.5�@,0�32)�()<;)*<.<7)�.5�8.(05�7)5�=0=C5�0�7.�-20��
�������������������� ���������������������� ��������������������������� ���������������
�
��������������� ���������������������������������������
��
�
�.��4H�����;0-)5�,-.�4-.H0-�70�,-�=0=C�70�/0*846�)<70�5,.�8.(0�50�0<()<;*.�()-�)�/0*846�7.�8.(0�
70�5,.�-20���.45�,-.�30>?�<2)�)6G0�)�3)6,-0�7)5�*)5;)5?�-.5�54-�)5�()<;)*<)5�7.�8.(0��
"0D.�.�64<G.�;)*<0.7.�@,0�50�05;0<70�70�(4-.�.�=.49)�<)�0<()<;*)�7)5�*)5;)5�70�-20�0�846G)T�.�64<G.�
@,0�30-�7.�/)<;.�7.�5)=*.<(06G.�7.�-20�.;+�.�/)<;.�70�50,�<.*4>T�.�7)=*4<G.�<.�=)(G0(G.�7)�=0=C�@,0�+�
,-.�/0@,0<.�64<G.�30*;4(.6�@,0�705(0�7)�<.*4>�.�=)(.��
�550�()<D,<;)�70� 64<G.5�)*.� D,<;.5�)*.� 50/.*.7.5�.)5�/),()5�3.4�H0*.<7)� 8)*-.5�0�3)6,-05���)�
09.-4<.*-)5�.��4H����?�6)H)�/0*(0=0-)5�@,0�+�,-.�4-.H0-�8*)<;.6?�-.5�@,0�<0-�/)*�455)�7049.�70�;0*�
5,.5� 64<G.5����-.45� /0*(0/;I306� +� .� 64<G.� 7)� (./,>�7)� =0=C� 0-� 8)*-.�70� )<7.� @,0� 30-�70570� .� /.*;0�
5,/0*4)*�74*04;.�.;+�.�/.*;0�4<80*4)*�05@,0*7.�0�@,0�()<;4<,.�50�05/.6G.<7)�.�74*04;.�4<80*4)*���.-=+-�50�
705;.(.-�.5�64<G.5�70�5,.�/0@,0<4<.�=)(.�0�5)=*.<(06G.5��
�.1.�,-�/0@,0<)�;05;0�3)(C�-05-)��0H,0�,-.�8)6G.�0-�=*.<()?�,-�6E/45�0�,-.�=)**.(G.�0�;0<;0�
7050<G.*�)5� *)5;)5�.(4-.��*4-04*)� 8.1.�,-�J�4H����K�0�70/)45�)�),;*)� J�4H����K�)=50*3.<7)�50-/*0�.5�
64<G.5�*0;.5�),�(,*3.5��
���4H����?�.=.49)?�;.-=+-�/)70�50*�,-�09(060<;0�090*(I(4)�/.*.�3)(C��'�,-.�=06I554-.�/4<;,*.�70�
�6E,74)� .5;*)?� ,-� .*@,4;0;)� .;,.6?� 8.-)5)� /)*� 50,5� 7064(.7)5� 7050<G)5� 0-� .*;0� 5.(*.� @,0� ()-/B0-�
3E*4.5�(./06.5�0�4H*0D.5�(.;:64(.5�<)��*.546��0*(0=.�(6.*.-0<;0�@,0�.5�64<G.5�52)�705;.(.7.5�<)�7050<G)��
%0*.-�/),()�3)6,-0�0�7084<0-�.5�8)*-.5��
�
�������������������� ���������������������� ��������������������������� ���������������
�
��������������� ���������������������������������������
��
�
�)<347)�3)(C�.�8.>0*�;.-=+-�05;0�/0@,0<)�090*(I(4)�70�7050<G.*�)�I()<0�.(4-.��0H,0�.H)*.�,-�
)=D0;)�@,.6@,0*?�70�/*080*C<(4.�@,0�50D.�/0@,0<)�.�/)<;)�70�(.=0*�0-�5,.�-2)?�-.5�<2)�;2)�/0@,0<)�@,0�
3)(C� <2)� ()<54H.� 30*� )5� 70;.6G05�� )70� 50*?� /)*� 090-/6)?� ,-� /)*;.� (.<0;.5� ),� ,-� 3.5)?� ,-.� H.**.8.?�
0<84-?�05()6G.�,-�)=D0;)�0�;0<;0�7050<GEA6)��
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
������ ������ ���"���
�
".-)5�8.6.*�,-�/),()�5)=*0�,-.�;+(<4(.�=0-�4<;0*055.<;0L�7050<G)�(0H)����7050<G)�(0H)�+�,-.�
;+(<4(.� ,5.7.� <.� E*0.� D)*<.6I5;4(.?� 46,5;*.1B05� G,-)*I5;4(.5� 0� <.� �*;0� �)<;0-/)*[<0.�� �)<545;0� <.�
)=50*3.12)�7.@,46)�@,0�3)(C�7050D.�86.H*.*�7050<G.<7)�50-�)6G.*�/.*.�)�/./06����)=D0;43)�+�70584H,*.*�
,-�/),()�.�4-.H0-�)=50*3.7.?�-.5�()<50*3.<7)�)5�;*.1)5?�.�09/*0554347.70��
�0584H,*.*�.� 4-.H0-?�7084<4;43.-0<;0?�<2)�+�)�<)55)�)=D0;43)���.5�50*4.�-,4;)�=)-� ;*04<.*-)5�
,-� /),()� 055.� ;+(<4(.� /.*.� @,0� 3)(C� /0*(0=.� ()-)� 05;E� 50,� ;*.1)� 0� .;+� -05-)� 5,.� G.=4647.70�� 0-�
-0<(4)<.*�@,0�.;*.3+5�705;0�090*(I(4)�05;.*0-)5�;*.=.6G.<7)�<)55.�/0*(0/12)�0�<)55)�(+*0=*)����DE�@,0�)�
<)55)�(+*0=*)�+�)�<)55)�H*.<70�.64.7)?�0<;2)?�-2)5�.�)=*.e�
�
�������������������� ���������������������� ��������������������������� ���������������
�
��������������� ���������������������������������������
��
�
A��90*(4;.<7)L�
0H,0�,-.�8)6G.�70�/./06?�6E/45�0�05()6G.�.6H)�/.*.�3)(C�)=50*3.*��)70�50*�,-.�/.45.H0-?�,-.�
/055).?�,-�)=D0;)?�0<84-?�)�4-/)*;.<;0�+�@,0�3)(C�05;0D.�/.*.7)�)6G.<7)�/.*.�.@,46)�@,0�3)(C�05()6G0,��
�)-)�/*)3.306-0<;0�50*E�50,�/*4-04*)�;05;0�05()6G.�.6H)�50-�-,4;)5�70;.6G05���0/)45�*0/4;.�)�090*(I(4)��
:�@,0�705;.�50H,<7.�30>�/0H,0�.6H)�,-�/),()�-.45�()-/609)�0-�70;.6G05��
�� 50� 3)(C� 7050D.*� 8.1.� ,-.� ;0*(04*.� 30>�� �0-=*.<7)� 70� 05()6G0*� .6H)� (.7.� 30>� -.45� *4()� 0-�
70;.6G05�� 0�3)(C�H)5;),�70550�.55,<;)�),�;030�(,*4)547.70�<2)�094;0�0-�=,5(.*�()<G0(4-0<;)5�.�*05/04;)��
�0<G)�(0*;0>.�@,0�50*E�-.*(.<;0�0�0<*4@,0(07)*��
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�������������������� ���������������������� ��������������������������� ���������������
�
��������������� ���������������������������������������
��
�
�����g���\�����!���� �� �#� ��� �%���� ��� ���� �������
�
�
�
�
�������������������� ���������������������� ��������������������������� ���������������
�
��������������� ���������������������������������������
��
�
�
�
�������������������� ���������������������� ��������������������������� ���������������
�
��������������� ���������������������������������������
��
�
���������� ���I���8����
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�������������������� ���������������������� ��������������������������� ���������������
�
��������������� ���������������������������������������
��
�
���������� ���I���8����
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�������������������� ���������������������� ��������������������������� ���������������
�
��������������� ���������������������������������������
��
�
���������� ���I���8����
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�������������������� ���������������������� ��������������������������� ���������������
�
��������������� ���������������������������������������
��
�
���������� ���I���8����
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�������������������� ������������
�
��������������� �������������������������
�
�� ��������� �������
�
�-.� 5)-=*.� +� ,-.� *0H42)� 0
0945;C<(4.�70�,-�)=5;E(,6)���-.�5)-
6,>� 0-� 5,.� 8*0<;0�� �� 4-.H0-� /*)D0;
4<30*;47.�7)�)=D0;)�@,0�=6)@,04.�.�6,>?�
�
�#)-�@�7'�*"=-&)"*%�-G-'F.%�*
��5)-=*.�;0-�,-�/./06�-,4;)�
/)45� +� 06.� .� *05/)<5E306� /)*� 7.*�
7050<G)� W/*.� 8)*.� 7)� /./06X�� �554-�
=474-0<54)<.6� .H)*.?� ()-� )� ,5)�
;*474-0<54)<.6����05;.�;+(<4(.�(G.-.-
�)� 7050<3)630*� ,-.� 5)-=*
/*4-04*.-0<;0� 50D.� 05()6G47)� )� 705
05()6G0*?� /)*� 090-/6)?� 7050<G.*� ,-
7050<G.A50� .� 0580*.?� 70/)45� +�/*0(45)�
�0�@,.6� 6.7)�0�/)5412)���084<47)�70�)
7050<G)�\�0�4<(64<.A)�,-�/),()����<)�
0�>.H,0?�*45(.A50�.�0580*.��"0D.�.�70-)
���������������� �������������������
���������������������
� �����������
-.� *0H42)� 05(,*.� 8)*-.7.� /06.� .,5C<(4.� /.*(4.6� 7.� 6,
6)���-.�5)-=*.�)(,/.�;)7)�)�05/.1)�@,0�05;E�70�,-�)=D
.H0-� /*)D0;.7.� /06.� 5)-=*.� +� ,-.� 546G,0;.� =474-0<5
)@,04.�.�6,>?�50�./*050<;.<7)�70�.()*7)�()-�.�/)5412)�*0;
*%�-G-'F.%�*-�#%',&+�
�/./06�-,4;)�4-/)*;.<;0�0-�,-�7050<G)?�
� 3)6,-0� .� 05;0?� /)*� ;*.>0*� )�
/06X�� �554-� 50,� 7050<G)� @,0� .<;05� 0*.�
-� )� ,5)� 7.� 5)-=*.?� /.55.� .� 50*�
(G.-.-)5L�6,>�0�5)-=*.��
,-.� 5)-=*.� 50� 8.>� <0(055E*4)� @,0�
6G47)� )� 7050<G)� .� 50*� 804;)�� ".-)5�
7050<G.*� ,-.� 0580*.�� �<;2)?� /*4-04*)�
0(45)�7084<4*� 70�)<70�30-�.� 6,>��
084<47)�70�)<70�30-�.� 6,>?�50�/0H.�)� 6E/45�\�)�-05-)
�/),()����<)�6,H.*�)<70�<2)�G.30*E�4<(47C<(4.�70�6,>?�<,-
�"0D.�.�70-)<5;*.12)�.=.49)L�
������������� ���������������
��
.*(4.6� 7.� 6,>?� /*)/)*(4)<.7.� /06.�
;E�70�,-�)=D0;)�()-�,-.�8)<;0�70�
=474-0<54)<.6� 0� ,-.� /*)D012)�
412)�*0;46I<0.�7.�6,>��
)�-05-)�,;464>.7)�/.*.� 8.>0*�)�
4.�70�6,>?�<,-�-)34-0<;)�70�>4H,0�
�
�������������������� ���������������������� ��������������������������� ���������������
�
��������������� ���������������������������������������
��
�
0*(0=.�@,0�8)4�804;)�/*4-04*)�)�7050<G)�7.�0580*.�0�)�3)6,-0�8)4�7.7)�70�.()*7)�()-�)�H*.,�70�
05(,*)� 0� (6.*)?�),�50D.?� .;*.3+5�7.� 5)-=*.�<.�0580*.�/06.� ;+(<4(.� 6,>�0� 5)-=*.���);0�@,0� .� 6,>�30-�7)�
(.<;)� 05@,0*7)� 5,/0*4)*�� Y,.<;)�-.4)*� )� 05/.1)� =*.<()� <.� /.*;0� 5,/0*4)*� 7.� 0580*.� J30D.� <.� /*4-04*.�
0580*.K?�-.4)*�+�.�5)-=*.�<.�/.*;0�4<80*4)*�7.�0580*.����0804;)�090(,;.7)�7055.�8)*-.�<)5�74>�@,0�.�6,>�7)�
05/.1)� 05;E� =0-�/*:94-.�7.� 0580*.���� @,.<7)� .� /.*;0� =*.<(.� 05;E�-0<)*� 54H<484(.� @,0� .� 6,>� 05;E�-.45�
745;.<;0�7)�)=D0;)��
�0-=*0A50L�@,.<;)�-.45�745;.<;0�7.�6,>?�-.45�05(,*)�50*E�<.�/.*;0�4<80*4)*�7)�)=D0;)�@,0�<2)�;0-�
4<(47C<(4.�70�6,>��
.*.� 05;0� 0804;)� 50*� *0.64>.7)� +� <0(055E*4)� @,0� G.D.� .6H,-.5� (.-.7.5� 70� H*.84;0�� �2)� +�
54-/605-0<;0� *45(.*� ()-�-.45� 8)*1.� 0� 54-� *45(.*� 3E*4.5� 30>05� <)�-05-)� 6,H.*� .;+� (G0H.*� .)� /)<;)� 7)�
0804;)�7050D.7)��"0D.-)5�)�(.5)�7.�/*4-04*.�0580*.�7.�05@,0*7.�/.*.�.�74*04;.�<)�(.<;)�5,/0*4)*����0580*.�
8)4�/4<;.7.�()-�)�H*.84;0�70�8)*-.�@,0�./0<.5�)�(.<;)�5,/0*4)*�05@,0*7)�84(.550�0-�=*.<()��"0D.�@,0�06.�
;0-�*45()5�70�H*.84;0�=0-�70�6030�<.�/.*;0�5,/0*4)*���)-�09(012)�7.�/.*;0�=*.<(.?�;)7.�.�0580*.�8)4�/4<;.7.�
()-�)�H*.84;0� 6030-0<;0?�50-/*0�0-�>4H,0�0�>.H,0��.*.�7.*�3)6,-0�.)�7050<G)?� 8)4�/4<;.7.�-.45�,-.�
(.-.7.�70�H*.84;0�0-�>4H,0�0�>.H,0�7.�-0;.70�/.*.�=.49)�� :�@,0�705;.�30>?�.)�4<3+5�7)�>4H,0�0�>.H,0�50*�
<.� 74.H)<.6� 060� 8)4� *0.64>.7)� 70� 8)*-.� 30*;4(.6�� �� .554-� 8)*.-� 804;.5� 3E*4.5� 30>05?� 50-/*0� ;*)(.<7)� )�
50<;47)�J/)5412)K�7)�6E/45�J)*.5�74.H)<.6�)*.5�30*;4(.6�)*.5�G)*4>)<;.6K?�.;+�(G0H.*�.�05;0�0804;)��
�=50*30�)5�7050<G)5�.=.49)��
��
�������������������� ���������������������� ��������������������������� ���������������
�
��������������� ���������������������������������������
��
�
������������!��� ������
�
�.�8.50�70�.(.=.-0<;)�7)�7050<G)�,5.A50�)�058,-.1.7)�/.*.�7049.*�.�/4<;,*.�-.45�G)-)H0<4.?�
7.<7)�.�4-/*0552)�70�,-�;)7)��.*.�455)�/)70A50�,5.*�,-�-.;0*4.6�(G.-.7)�058,-4<G)�),�,5.*�)�/*:/*4)�
707)�8*4((4)<.<7)�5)=*0�.�/.*;0�@,0�7050D.*�@,0�50D.�058,-.1.7)��
�)H)�./:5�,5.A50�.�=)**.(G.�/.*.�./.H.*�)5�=)**B05�0�.554-�7084<4*�-.45�)�7050<G)���.45�.74.<;0�
,5.*0-)5�0550�;4/)�70�7050<G)�0�.(.=.-0<;)�/.*.�.�*0.64>.12)�70�(*)@,45�0�/0*5/0(;43.5��
*)8055)*� )� 54;0� G;;/LddQQQ�7050<G)046,5;*.(.)�()-d����d��d7050<G)A70A6,>A0A5)-=*.�G;-6?� ;*.>�
.6H,<5�090-/6)5�/*E;4()5�70�;+(<4(.5�70�5)-=*0.-0<;)?�./*)304;0�)�6.=)*.;:*4)�7.�05()6.��
�
�����'���� ���� ������������
�
"E*4.5� 52)� .5� ;+(<4(.5� ,;464>.7.5� /.*.� 5)-=*0.*� ,-� 7050<G)?� )� 5)-=*0.7)� /*:/*4)� 74;)� +�
4-/)*;.<;0�<)�7050<G)�*0.6I5;4()���5�=).5�;09;,*.5�70�5)-=*0.7)�0�)�86,9)�;)<.6�/)70-�.(*05(0<;.*�-,4;)�
.�,-�7050<G)���
.*.� *0.64>.*� .(.=.-0<;)5?� 3)6,-05?� *0.64>.*� 0804;)5� /)70� ,5.*� .6H,<5� ;4/)5� 70� 6E/45�� �@,4�
8.6.*0-)5�7)�6E/45�H*.84;0?�.@,.*06E306�0�7)�6E/45�/.5;06����6E/45�H*.84;0�()-)�34-)5�/)70�50*�,5.7)�/.*.�
090(,;.*�7050<G)5?�8.>0*�.(.=.-0<;)5�0-�/*0;)�0�=*.<()��
� -#-2;%�-'�4&+5")-�
�������������������� ���������������������� ��������������������������� ���������������
�
��������������� ���������������������������������������
��
�
��%��� ��'���� ������� �
�A� ������������� ����
�
�-�-+;)7)�70�5)-=*0.-0<;)�/)/,6.*�0<;*0�)5�.*;45;.5�7)�6E/45����H*.84;0�+�,-�-04)�-.*.346G)5)�
/)*@,0�+�-,4;)�;*.=.6GE306��")(C�/)70�05()6G0*�)�H*.84;0�0�70/)45�-45;,*EA6)�()-�/*.;4(.-0<;0�@,.6@,0*�
()45.���5;0�-+;)7)�70�5)-=*0.-0<;)�()<545;0�./0<.5�0-�.6H,<5�*.=45()5�70�H*.84;0�5)=*0�/./06���*4<@,0�
()-�7480*0<;05�-.;0*4.45�/.*.�(*4.*�;09;,*.5�70�;)<.647.705�7480*0<;05���
�
�
�
�
�
�
�
�A������ ����
�
�5;0� +� ,-�-+;)7)� 70� 5)-=*0.-0<;)�-,4;)� /)/,6.*� 0<;*0� )5� .*;45;.5���� 47+4.� 7050<G.*� (I*(,6)5�
-,4;)� /0@,0<)5� @,0� 50� 5)=*0/B0-� 0� 50� 0<;*06.1.-���(,-,6.*� )� ;)-� .;+� /)70� 50*� 0<;074.<;0?� -.5� )5�
*05,6;.7)5�3.60-�.�/0<.���5;0�+�,-�H*.<70�-+;)7)�70�5)-=*0.-0<;)�/.*.�7.*�,-.�;09;,*.�70�/060�*0.645;.��
�50�,-�;)@,0�6030�/.*.�.(,-,6.*�)�;)-��
� �
� �
�
�
�
�
�
�������������������� ���������������������� ��������������������������� ���������������
�
��������������� ���������������������������������������
��
�
����� ���� ���A���H*.84;0�+�*.=45(.7)�<)�/./06�.554-�()-)�<)�-+;)7)�.<;0*4)*���5.<7)�
,-� ;)()� 70� -45;,*.?� )� H*.84;0� +� -45;,*.7)� 0-� /0@,0<)5� -)34-0<;)5� (4*(,6.*05�� �5;0� -+;)7)� 70�
5)-=*0.-0<;)�;.-=+-�+�:;4-)�/.*.�.5�;09;,*.5�7.�/060��
� �
� �
�
�A���%���� �����
�
�,4;.5�/055).5�;C-�7484(,67.70�/.*.�)=;0*�,-�/*0;)�05(,*)����<0H*)�<2)�+�*0.6-0<;0�,-.�)/12)�.�
50*�*0.64>.7.�()-�H*.84;0�� 0�3)(C�@,450*�,-�*05,6;.7)�<0H*)�05(,*)�;0<;0�,5.*�)�(.*32)�30H0;.6��.*.�,-�
;)-� 05(,*)� ()-� H*.84;0?� /0H,0� ,-� 6E/45� ��� ������� *0554)<.<7)� =.5;.<;0� 0� ,5.<7)� .� ;+(<4(.�
(4*(,645-)?�./64@,0�)�H*.84;0�.)�/./06��Y,.<7)�3)(C�05;E�647.<7)�()-�;)<5�05(,*)5�0�H*.84;0?�*05,6;.*E�<,-�
=*46G)��55)�.()<;0(0�/)*@,0�)�70<;0�7)�/./06�.=5)*30�)�H*.84;0�70�8)*-.�*E/47.�0�0945;0-�(.-.7.5�09;*.5�
<.� /.*;0� 5,/0*4)*� 05@,0*7.�� <;0<547.70� d��*46G)� +�,-.� *0.647.70� @,.<7)� 50� ;*.=.6G.� ()-� H*.84;0���-.�
-.<04*.� 70� 74-4<,4*� )� =*46G)� +� /,630*4>.*� 50,� 7050<G)� ()-� ,-� 849.7)*� @,.<7)� 060� 8)*� ()<(6,I7)��
�0()-0<7.A50�,5.*�,-�849.7)*���6+-�7455)?�60-=*0A50�@,0�50�05;430*�06.=)*.<7)�)�7050<G)?�)�=*46G)�50*E�
74-4<,I7)?�,-.�30>�@,0�05;E�/)*�;*E5�7)�347*)��
� �
�
�
�
�
�
�������������������� ���������������������� ��������������������������� ���������������
�
��������������� ���������������������������������������
��
�
A� ��������� �����
�
0� 3)(C� DE� 7050<G),� @,.6@,0*� ()45.� .<;05?� 3)(C� /*)3.306-0<;0� DE� ,;464>),� 05;0� -+;)7)� 70�
5)-=*0.-0<;)��'�54-/605?�-.5�084(.>�0�+�-,4;)�.*;I5;4()�;.-=+-����47+4.�=E54(.�+�70�,-�5)-=*0.7)�/.*.�
5)=*0/)*�64<G.5���)-0(0�/)*�7050<G.*�,-�()<D,<;)�70�64<G.5�74.H)<.45�.)�6.7)�7.�),;*.���-�50H,47.?�H4*0�
)�7050<G)�0-����H*.,5�0�7050<G0�),;*)�D)H)�70�64<G.5�74.H)<.45�@,0�50�5)=*0/B0-�)�/*4-04*)�D)H)��5;)�
/)70�;0*�*0/0;47)�4<M-0*.5�30>05�/.*.�()<5;*,4*�)�;)-����5)-=*0.7)�/)70�50*�;2)�./0*;.7)�),�5)6;)�()-)�
3)(C�@,0*�@,0�50D.�� �
�
�
�
�
�
�
�
�
A� �����������������
�
�5.<7)�.5�47+4.5�70�5)-=*0.7)�5)6;)?�05;0�-+;)7)�70�5)-=*0.-0<;)�603.�,-�/),()�-.45�6)<H0����
;)<.647.70�+�()<5;*,I7.�.;*.3+5�70�*0/0;412)�0�,-�;)@,0�5,.30���5;0�-+;)7)�70�5)-=*0.-0<;)�8,<(4)<.�
-,4;)�=0-�/.*.�.5�/0605�7)5�.<4-.45��� �
�� �
�
�
�
�
�
�
�������������������� ���������������������� ��������������������������� ���������������
�
��������������� ���������������������������������������
��
�
A� ������������������ �������� ��
�
�E/45�70�()*�/)70�50*�8*,5;*.<;0�/.*.�;*.=.6G.*���,�6,;04�()-�0605�/)*�,-�;0-/)�.;+�@,0�0,�;0<;04�
5)-=*0.-0<;)�()-�(4*(,645-)���60�.D,7),�.�;*.=.6G.*�-,4;)�()-�6E/45�()6)*47)��
� �
� �
�
�
�
�
�
�
�
�
A� ����������������� �' ��
�
��5)-=*0.7)�+�=.5;.<;0�8E(46�()-�/.5;+45���-.�30>�@,0�0605�52)�,-�;.<;)�5,.305?�-45;,*EA6)5�<2)�
+�70�;)7)�,-�/*)=60-.���.=45@,0�.6H,-�/4H-0<;)�/.5;06�5)=*0�)�/./06���5.<7)�,-.�YA)<;.�J),�4<;*.�
()-)�.6H,-.5�/055).5�(G.-.-K�3)(C�()<50H,0�,-.�()=0*;,*.�.70@,.7.�/.*.�@,0�)�/4H-0<;)�-.<(G0�)�
/./06�� �
� �
�
�������������������� ���������������������� ��������������������������� ���������������
�
��������������� ���������������������������������������
��
�
���� ��Y������"���
�
)70� 50*� ,5.7)� 0-� 7050<G)5� 0� /4<;,*.5�� 0<7)� 090(,;.7)� 70� 8)*-.� ()**0;.� )=;0*E� *05,6;.7)5�
50-06G.<;05�.)5�7.5�.@,.*06.5���.54(.-0<;0�50*E�/*0(45)L�)�6E/45�.@,.*06E306?�/./06�/.*.�.@,.*06.?�/4<(06?�
EH,.?�84;.�(*0/0?�/./06�30H0;.6�0�,-.�05/)<D.��
'�4-/)*;.<;0�@,0L�
�A���/./06�.70@,.7)�50D.�849.7)�()-�.�84;.�(*0/0?�70�-)7)�@,0�84@,0�307.7)T�
�A� 0�)�6E/45�8)*�,5.7)�/.*.�8.>0*�;*.1)5�/)70�50*�,5.7)�<.�30*;4(.6?�50�8)*�,5.7)�/.*.�()6)*4*�/)70�
50*�,5.7)�<.�G)*4>)<;.6T�
�� A��)�7050<G.*�),�/4<;.*?�)5� ;*.1)5�<2)�50D.-�*45(.7)5�()-�8)*1.?�/)45�<2)�50*E�/)55I306�)=;0*�)�
*05,6;.7)�70�.@,.*06.T�
�A��/:5�;0*�804;)�)�7050<G)�),�.�/4<;,*.?�/.550�)�/4<(06�,-070(47)�0-�EH,.T�
"$+� >� 50� 3)(C� 7050D.*� 8.>0*� ,-.�=.<70D.� 70� ()*05?� /0H,0� )� /./06� 30H0;.6� 0� /4<;0� .5� E*0.5� 7)�
/./06�(.7.�,-.�()-�,-.�()*�7480*0<;0?�70/)45�746,.�.�;4<;.�()-�)�/4<(06�,-070(47)��
"$+��L�<2)�()6)@,0�)�6E/45�74*0;.-0<;0�0-�()<;.;)�()-�.�EH,.��
�
J-&#F-$)"=+�$%'�.(F"#�+B7+&-.+�
�
�������������������� ���������������������� ��������������������������� ���������������
�
��������������� ���������������������������������������
��
�
���� �� �������� ��L� ���������� ��
�
�� /.5;06� 50()� +� ,-� 6E/45� 70� ()-/)5412)� 54-/605�� �2)� /)55,4� .H0<;05� 6I@,47)5?� )� /4H-0<;)� +�
./64(.7)�0-�50,�05;.7)�<.;,*.6�0�/)*�455)�@,.<7)�50(.�/0*-.<0(0�<.�-05-.�()*�50-�05(,*0(0*�),�(6.*0.*��
�,�50D.?�)80*0(0�.)�.*;45;.�.�/,*0>.�;);.6�7.5�()*05��
��/./06�-.45�4<74(.7)�/.*.�)�,5)�+�)��*(G05�70�H*.<70�H*.-.;,*.��
�
�� ���"�������� ��Y�������
�
��6E/45�/.5;06�/)70�50*L�50()�0�)60)5)��
�� /.5;06� 50()� +� ,-� 6E/45� 70� ()-/)5412)� 54-/605�� �2)� /)55,4� .H0<;05� 6I@,47)5?� )� /4H-0<;)� +�
./64(.7)�0-�50,�05;.7)�<.;,*.6�0�/)*�455)�@,.<7)�50(.�/0*-.<0(0�<.�-05-.�()*�50-�05(,*0(0*�),�(6.*0.*��
�,�50D.?�)80*0(0�.)�.*;45;.�.�/,*0>.�;);.6�7.5�()*05��
��/./06�-.45�4<74(.7)�/.*.�)�,5)�+�)��*(G05�70�H*.<70�H*.-.;,*.��
�
J"2)7&+�-'�F+#)-.�#-$%�
�������������������� ���������������������� ��������������������������� ���������������
�
��������������� ���������������������������������������
��
�
�� ������� ������������� ������� � ��
�
������ ��"��"���������������'�����
�
�E�@,.;*)�=.505�7)�7050<G)�70�)=50*3.12)L�
�� �)-/)5412)T�
�� �<@,.7*.-0<;)T�
�� *)/)*12)?�0�
�� 0*5/0(;43.��
�
�0<;*)�0�.�/.*;4*�7055.�74<[-4(.�+�/)55I306�*0/*)7,>4*�/.*.�)�/./06�.�*0.647.70�7)�@,0�50�30*�0�50�
(*4.T�.;+�-05-)�09/*055B05�0-)(4)<.45�()-)�-07)?�.60H*4.?�05/.<;)?�0;(��
�� 7050<G)� 70� )=50*3.12)� 603.� .)� 7050<G45;.� .� )=;0*� ,-.� -.4)*� /0*(0/12)� 345,.6� 0?�
()<50@_0<;0-0<;0?�,-.�-.4)*�<)12)�70�05/.1)?�3)6,-0�0�50<5)�70�/*)/)*12)��
�W�5�70>�-.<7.-0<;)5�<.�.3.64.12)�7)�7050<G)�70�)=50*3.12)X��
�
����<@,.7*.-0<;)�<)�/./06T� � � ����4<G.�7)�G)*4>)<;0T�
���)<;)5�70�8,H.T� � � � ����,>�0�5)-=*.T�
����09;,*.T� � � � � ���"0*;4(.647.70T�
���*)/)*12)T� � � � � ����*.1)�J-2)�643*0KT�
���*)8,<747.70?�0� � � � �����.*E;0*�70�(*)@,45��
�
�)�7050<3)630*�,-�7050<G)�70�)=50*3.12)�+�4<;0*055.<;0�@,0�3)(C�;*.(0�.�64<G.�7)�G)*4>)<;0��)*�
@,Cc� )*@,0� 05;.� 3.4� 6G0� 7.*� ,-.� *080*C<(4.� /.*.� @,0� 3)(C� ;0<G.� ,-� =)-� *05,6;.7)� 70� /*)/)*12)?�
74-0<52)�7)�05/.1)���=50*30�.5�84H,*.5�.�50H,4*L�
�������������������� ���������������������� ��������������������������� ���������������
�
��������������� ���������������������������������������
��
�
� �
�"4���� � � � � � �"4����
�)-)� 34-)5� <.5� 4-.H0<5� .(4-.?� .� 64<G.� 7)� G)*4>)<;0� +� ,-.� 64<G.� <.� .6;,*.� 7)5� )6G)5�� 0,�
;*.(0D.7)�<2)�7030�50*�8)*;0?�/)45�06.�+�,-.�64<G.�/.*.�6G0�7.*�=.50��)*�455)�06.�+�;47.�()-)�,-.�64<G.�
4-.H4<E*4.���)�(.5)�7.5�84H,*.5�.(4-.�50�80>�<0(055E*4)�.�64<G.�./.*0<;0�<)�7050<G)�/)*@,0�8.>4.�/.*;0�7.�
/.45.H0-���.5�<0-�50-/*0�06.�+�*055.6;.7.���.�64<G.�7)�G)*4>)<;0�J��K�05;E�)�/)<;)�70�8,H.�J�K?�()-)�
-)5;*.�.��4H������
�
���� �� ��������� #$��
�
.*.�()-/)*�.6H)?�<)�(.5)�7)�7054H<0*�70�4<;0*4)*05?�,-�.-=40<;0?�/)*�090-/6)?�+�4<;0*055.<;0�@,0�
)�/*)84554)<.6�05;0D.�W.<;0<.7)X�<)�@,0� 05;E�.()<;0(0<7)�<)�-,<7)�7)�7054H<� 0-�H0*.6?�7.�()<5;*,12)�
(4346?�7.�-)7.�0�<)�-,<7)�()-)�,-�;)7)��
�0-=*.<7)�@,0�.�-)7.�<2)�7030�50*�()6)(.7.�0-�/*4-04*)�/.;.-.*���6.�<2)�7030�50*�F�=.50�7)�
/*)D0;)?� /)45� .�-)7.� /.55.�-,4;)� *E/47)� 0� ;.630>� )� (640<;0� <2)� ;0<G.� ()<741B05� 70� .()-/.<GEA6.?� 50D.�
84<.<(04*.-0<;0�),�/54()6)H4(.-0<;0���-�.*@,4;0;)�74550�),;*)�74.L�W.�-)7.�+�;2)�804.?�-.5�;2)�804.?�@,0�
/*0(45.�50*�-,7.7.�.�(.7.�5045�-0505�X���@,0�060�@,45�74>0*�()-�455)c�Y,0�.�-)7.�<2)�/*05;.c��0H.;43)e�
��-)7.�+�4-/)*;.<;0�0�50�8.>�<0(055E*4)�<)�;*.=.6G)�7)�7054H<0*����/*)84554)<.6�/*0(45.�./0<.5�;0*�=)-�
50<5)� 0� ;4*.*� 706.� )� -E94-)� /*)304;)� /.*.� )� 7050<3)634-0<;)� 0� 090(,12)� 70� 50,� /*)D0;)�� �2)� GE�
<0(05547.70�70�8.>0*�;.6�@,.6�.�-)7.�09/*055.?�/)45�52)�./0<.5�;0<7C<(4.5?�0�)�=)-�/*)84554)<.6�/)70�;4*.*�
,-�H*.<70�/*)304;)�7055.5�;0<7C<(4.5�0�8.>0*�<)3.5�(*4.1B05��
'� 4-/)*;.<;0�0�<0(055E*4)� ;.-=+-?�@,0�)�/*)84554)<.6� ;0<G.�<)12)�70�05/.1)?�0*H)<)-4.?�()*05?�
()<;*.5;05�� Y,0� 05;0� 5.4=.� 05(,;.*� 7)� (640<;0�� �5(,;.*� .@,4� +�-.45� 4-/)*;.<;0� @,0� 8.6.*e� "0D.� )� @,0� )�
(640<;0�*0.6-0<;0�7050D.�0�<0(0554;.��
�������������������� ���������������������� ��������������������������� ���������������
�
��������������� ���������������������������������������
��
�
0D.�,-�H*.<70�./*0(4.7)*�7.�<.;,*0>.?�/)45�06.�+�,-.�H*.<70�8)<;0�70�47+4.5?�.554-�()-)�;.-=+-�
)� 50*� G,-.<)�� �0;4*0� 7.� <.;,*0>.� 8)*-.5?� ()-/)541B05?� ()*05?� -45;,*.5?� 0;(�� �*@,4;0;)5� 7.� .;,.647.70�
()-)��5(.*��40-0R0*� J=*.54604*)K�0� .<;4.H)��.6.;*.3.�J05/.<G)6K?�0-�*0(0<;0�0<;*0345;.�74550*.-�;4*.*�
-,4;.5�47+4.5�7.�<.;,*0>.�0�7.�)=50*3[<(4.�7)�74.�.�74.��
�7&"%#"*+*->��5(.*��40-0R0*�;030�.� 47+4.�70�8.>0*�)��)<H*055)��.(4)<.6�0-��*.5I64.�7.�8)*-.�
@,0�+�G)D0�.)�)=50*3.*�,-�5.604*)�0�,-�/.64;04*)�70�-05.�D,<;)5���0/)45�0-=)*(),�,-�/*.;)�0�),;*)�84(),�
34*.7)�/*.�(4-.��
�
�%24&-##%��+$"%2+.E��&+#K."+�0� ��
�5.<7)�.�(*4.;4347.70����
�
�
"0D.�.5�4-.H0<5�.=.49)����7054H<�80>�,-.�*0604;,*.�0-�-:3045�.<;4H)5�@,0�;.630>�8)550-�/.*.*�<)�
649)�/)*@,0�05;.3.-�,6;*./.55.7)5���4(.*.-�.6;.-0<;0�.;,.45�0�05;2)�<.�-)7.e�
�������������������� ���������������������� ��������������������������� ���������������
�
��������������� ���������������������������������������
��
�
�
�
���g�����������" ���?�%���������� �#��
�
�.-/)� 345,.6� +� ;,7)� .@,46)� @,0� )� 50,� )6G)� ()<50H,0� (./;.*��Y,.<7)� 8.6.-)5� 0-� W7)-I<4)� 7)�
(.-/)�345,.6X?�@,0*�74>0*�@,0�+�4-/)*;.<;0�@,0�3)(C�()<54H.�(./;.*�)�-E94-)�70�70;.6G05�0�4<8)*-.1B05�
7.@,46)� @,0� 3)(C� 05;E� *06.;.<7)� <)� /./06� /)*� -04)� 70� ,-� 7050<G)�� �� -05-)� /)70� -0<(4)<.*� /.*.�
W7)-I<4)�70�05/.1)X��5;)�50*30�;.<;)�/.*.�)�7050<G)�.*;I5;4()�70�)=50*3.12)�),�,-�(*)@,4��
Y,.<;)�-.4)*� 7)-I<4)?� 74-0<52)� 70� 05/.1)� 3)(C� ;430*� 50*E�-06G)*� 0� 50,� /*)D0;)� ;0*E� ,-� =)-�
C94;)��
�
�
�������������������� ���������������������� ��������������������������� ���������������
�
��������������� ���������������������������������������
��
�
�����g���
�*04<0�.5�;+(<4(.5�@,0�3)(C�./*0<70,?�/*.;4@,0?�7050<3)63.��
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�������������������� ���������������������� ��������������������������� ���������������
�
��������������� ���������������������������������������
��
�
�
�
�
�
�
�������������������� ������������
�
��������������� �������������������������
�
�
�
�
���������������� �������������������
���������������������
�
�
�
������������� ���������������
��
�������������������� ������������
�
��������������� �������������������������
�
�
�
�
�
�
�
�
���������������� �������������������
���������������������
�
�
������������� ���������������
��
�������������������� ���������������������� ��������������������������� ���������������
�
��������������� ���������������������������������������
��
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�������������������� ���������������������� ��������������������������� ���������������
�
��������������� ���������������������������������������
��
�
��� ���������������������������
�
G;;/Ldd8.,A7)��=6)H5/);�()-�=*d�A�� �
G;;/LddQQQ�6.-4�/,(/*�=*d,50*5d/3H)-05d70>-.<7.-0<;)5�G;-6�
G;;/LddQQQ�5)=*0.*;0�()-�=*d()*d()*05d4<709�/G/�JD,6G)d����K�
G;;/Ldd/;�Q4a4/074.�)*HdQ4a4d�)*�JD,6G)d����K�
G;;/LddQQQ�;0)*4.7.5()*05�()-�=*d745()5A(*)-.;4()5�/G/�JD,6G)d����K�
G;;/Ldd/;�Q4a4/074.�)*HdQ4a4d�)*�JD,6G)d����K�
G;;/Ldd,-/),()5)=*0()*�Q)*7/*055�()-d����d��d��d()<;*.5;0A0<;*0A(6.*)A0A05(,*)d�JD,6G)d����K�
��P��?��4(G.06��050<G)�.�()*05�)*;)��60H*0L�))a-.<?�����
��^��� ?�0;;R��050<G.<7)�()-�)�6.7)�74*04;)�7)�(+*0=*)��4)�70�&.<04*)L�74),*)?������
�����^���?G464/�h�-2)�643*0��� 2)�.,6)L�06G)*.-0<;)5?�����
�������%��?%467)���/0*5/0(;43.�7)5�/*)84554)<.45� 2)�.,6)L�7H.*7��6,(G0*?�����
^��%?^,(4,5�*4<(I/4)5�70�8)*-.�0�7050<G)� 2)�.,6)L�.*;4<5��)<;05?�����
Hino do Estado do Ceará
Poesia de Thomaz LopesMúsica de Alberto NepomucenoTerra do sol, do amor, terra da luz!Soa o clarim que tua glória conta!Terra, o teu nome a fama aos céus remontaEm clarão que seduz!Nome que brilha esplêndido luzeiroNos fulvos braços de ouro do cruzeiro!
Mudem-se em flor as pedras dos caminhos!Chuvas de prata rolem das estrelas...E despertando, deslumbrada, ao vê-lasRessoa a voz dos ninhos...Há de florar nas rosas e nos cravosRubros o sangue ardente dos escravos.Seja teu verbo a voz do coração,Verbo de paz e amor do Sul ao Norte!Ruja teu peito em luta contra a morte,Acordando a amplidão.Peito que deu alívio a quem sofriaE foi o sol iluminando o dia!
Tua jangada afoita enfune o pano!Vento feliz conduza a vela ousada!Que importa que no seu barco seja um nadaNa vastidão do oceano,Se à proa vão heróis e marinheirosE vão no peito corações guerreiros?
Se, nós te amamos, em aventuras e mágoas!Porque esse chão que embebe a água dos riosHá de florar em meses, nos estiosE bosques, pelas águas!Selvas e rios, serras e florestasBrotem no solo em rumorosas festas!Abra-se ao vento o teu pendão natalSobre as revoltas águas dos teus mares!E desfraldado diga aos céus e aos maresA vitória imortal!Que foi de sangue, em guerras leais e francas,E foi na paz da cor das hóstias brancas!
Hino Nacional
Ouviram do Ipiranga as margens plácidasDe um povo heróico o brado retumbante,E o sol da liberdade, em raios fúlgidos,Brilhou no céu da pátria nesse instante.
Se o penhor dessa igualdadeConseguimos conquistar com braço forte,Em teu seio, ó liberdade,Desafia o nosso peito a própria morte!
Ó Pátria amada,Idolatrada,Salve! Salve!
Brasil, um sonho intenso, um raio vívidoDe amor e de esperança à terra desce,Se em teu formoso céu, risonho e límpido,A imagem do Cruzeiro resplandece.
Gigante pela própria natureza,És belo, és forte, impávido colosso,E o teu futuro espelha essa grandeza.
Terra adorada,Entre outras mil,És tu, Brasil,Ó Pátria amada!Dos filhos deste solo és mãe gentil,Pátria amada,Brasil!
Deitado eternamente em berço esplêndido,Ao som do mar e à luz do céu profundo,Fulguras, ó Brasil, florão da América,Iluminado ao sol do Novo Mundo!
Do que a terra, mais garrida,Teus risonhos, lindos campos têm mais flores;"Nossos bosques têm mais vida","Nossa vida" no teu seio "mais amores."
Ó Pátria amada,Idolatrada,Salve! Salve!
Brasil, de amor eterno seja símboloO lábaro que ostentas estrelado,E diga o verde-louro dessa flâmula- "Paz no futuro e glória no passado."
Mas, se ergues da justiça a clava forte,Verás que um filho teu não foge à luta,Nem teme, quem te adora, a própria morte.
Terra adorada,Entre outras mil,És tu, Brasil,Ó Pátria amada!Dos filhos deste solo és mãe gentil,Pátria amada, Brasil!