Il mercato dei serramenti e delle facciate
continue
2014
Carmine Garzia
Luglio 2014
Elaborazioni UNCSAAL su dati ISTAT 20132
7,7% 8,0% 7,7%
2,9%
-2,0%
-10,1%
-3,0%
1,7%-5,1% -3,7%
2,9%1,6% 1,2%
3,5%
0,6%
-7,4% -7,8%
0,1%
-4,6%-5,7%
2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013
Investimenti nelle costruzioni (2004-2013)
Residenziale Non Residenziale
1. Evoluzione del mercato. Il settore delle costruzioni
“Rimbalzo” dovuto agli incentivi per ristrutturazione
Elaborazioni UNCSAAL su dati ISTAT 20133
1. Evoluzione del mercato. Il settore delle costruzioni
11,6% 12,3%
8,9%
0,9%
-5,2%
-21,1%
-14,1%
-4,1%
-10,8%-12,0%
4,2% 3,9%
6,5%4,9%
1,2% 0,4%
5,2% 5,2%
-1,9% 0,5%
2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013
Investimenti nelle costruzioni: Residenziale Nuovo vs Rinnovo (2004-2013)
Residenziale nuovo Residenziale rinnovo
Effetto incentivi per
ristrutturazione
Difficoltà di accesso al credito
fondiario
4
1. Evoluzione del mercato. Il settore delle costruzioni
Elaborazioni UNCSAAL su dati ISTAT 2013
Residenziale Nuovo -16%
Rinnovo: 1%
Non residenziale Nuovo - 11%
Media ponderata dei tassi di crescita nel periodo 2008-2013 (CAGR)
0
500
1.000
1.500
2.000
2.500
3.000
3.500
4.000
4.500
5.000
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013
milioni €Domanda di serramenti nei segmenti Residenziale e Non Residenziale
Residenziale Non residenziale
1. Evoluzione del mercato. La domanda di serramenti
-32,3%
-36,7%
5
6
1. Evoluzione del mercato. Le vendite di serramenti metallici
- 40% rispetto al 2008
Elaborazioni UNCSAAL
Evoluzione del mercato dei serramenti metallici in Italia (milioni €)
1.7601.840 1.875
1.987 2.028
2.200
2.376
2.138
1.967
1.790
1.5391.470
2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013
Anno
7Elaborazioni UNCSAAL, dati stimati per il 2013
1. Evoluzione del mercato. Quote di mercato
Quote di mercato in valore nel mercato dei serramenti in Italia
Legno
PVC
AL
48% 50% 50% 50% 49% 48% 45% 43% 44% 44% 41% 39%
12%13% 12% 13% 13% 15%
16% 17%19% 20% 22% 23%
40% 38% 37% 37% 38% 37% 39% 40% 37% 36% 37% 38%
2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013
1. Evoluzione del mercato. Importazioni di prodotti in PVC
8
37.168.985 38.056.005
60.050.804
69.486.61965.012.152
74.890.913
2008 2009 2010 2011 2012 2013
Importazioni di serramenti in PVC (2008-2013) Euro
Elaborazioni UNCSAAL su dati ISTAT e Agenzia delle Dogane
9
1. Evoluzione del mercato. Facciate continue
Elaborazioni UNCSAAL
Evoluzione del mercato delle facciate continue in Italia (milioni €)
382
420
453
490516
550
633 633
596
535
494
464
2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013
Anno
1. Evoluzione del mercato. L’impatto degli incentivi fiscali
10
0,48
1,281,09
2,13
1,54 1,451,30
2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013
Domanda di serramenti generata dagli incentivi fiscali (valori in miliardi di Euro)
Elaborazioni UNICMI su dati ENEA. I dati del 2013 sono stimati
Il 40% della domanda di serramenti metallici è sostenuta dagli incentivi fiscali per un controvalore di circa 600 Milioni di Euro
1. Evoluzione del mercato. L’impatto degli incentivi fiscali
11
€-
€2.000
€4.000
€6.000
€8.000
€10.000
€12.000
Costo medio per intervento di sostituzione di serramenti realizzato con il contributo del 55%
Elaborazioni UNICMI su dati ENEA
12
2. Le aziende del settore
12.068 Aziende
Elaborazioni UNCSAAL, su dati Agenzia delle Entrate
1.857 Società di Capitali
68% 1< Mio € di ricavi
70 costruttori di facciate11 Mio € di ricavi medi
500 serramentisti2 Mio € di ricavi medi
13
2. Le aziende del settore. Costruttori di serramenti
Ripartizione vendite per prodotti
Finestre in Alluminio
47%
FinestreAlluminio-legno
9%
Finestre in PVC8%
Facciate10%
Persiane e sistemi oscuranti
12%
altro14%
Persiane sistemi oscuranti e relative automazioni: 140 Milioni di Euro
14
2. Le aziende del settore. Costruttori di serramenti
Ripartizione vendite per segmenti
Totale rimpiazzo: 55%
Residenziale Nuovo
20%
ResidenzialeRimpiazzo
45%
Terziario Nuovo9%
Terziario Rimpiazzo
6%
Commerciale Nuovo
8%
Commerciale Rimpiazzo
4%
Industriale8%
15
2. Le aziende del settore. Costruttori di serramenti
Ripartizione vendite per clienti
Totale Privati e Piccole Imprese: 72%
Privati54%
PubblicaAmministrazione
4%
Piccola Impresa18%
Grande Impresa18%
Showroom6%
16
2. Le aziende del settore. Costruttori di facciate
Ripartizione vendite per prodotti
Finestre in alluminio
20%
Finestre in alluminio-
legno1%
Facciate
78%
Altro1%
Sistemi oscuranti e relative automazioni integrati nelle facciate: 8-10 Milioni di Euro
17
2. Le aziende del settore. Costruttori di facciate
Ripartizione vendite per segmenti
Rimpiazzo: 15%
Residenziale Nuovo
19% ResidenzialeRimpiazzo
3%
Terziario Nuovo45%
Terziario Rimpiazzo
9%
Commerciale Nuovo
18%
Commerciale Rimpiazzo
3%Industriale
3%
2. Le aziende del settore. Costruttori di facciate
18
Privati27%
PubblicaAmministrazione
12%
Piccola Impresa10%
Grande Impresa51%
Ripartizione delle vendite per clienti
2. Le aziende del settore. Costruttori di facciate
19
15%12%
26%
37%
2010 2011 2012 2013
Incidenza dell’export sul fatturato dei costruttori di facciate
3. Analisi dei trend semestrali. Costruttori di serramenti e facciate
20
41%
53%
60% 60%
50% 49%46%
36%
43%
53%56%
33%
27%
13%
2° semestre2010
1° semestre2011
2° semestre2011
1° semestre2012
2° semestre2012
1° semestre2013
2° semestre2013
Percentuale di Aziende che segnala una contrazione delle vendite
Serramentisti Facciatisti
3. Analisi dei trend semestrali. Costruttori di serramenti e facciate
21
29%
19% 19%
9%
27%25%
28%
45%
36%
20%
28%
20%
33%
56%
2° semestre2010
1° semestre2011
2° semestre2011
1° semestre2012
2° semestre2012
1° semestre2013
2° semestre2013
Percentuale Aziende che segnala un incremento vendite
Serramentisti Facciatisti
22
3. Analisi dei trend semestrali. Fornitori strategici
Evoluzione delle vendite di sistemi per serramenti e facciate
Aumentate27%
Diminuite46%
Invariate27%
1a parte 2013
Aumentate30%
Diminuite40%
Invariate30%
2a parte 2013
23
3. Analisi dei trend semestrali. Fornitori strategici
Invariate50%
Diminuite50%
1a parte 2013Evoluzione delle vendite di accessori per serramenti e facciate
Aumentate60%Diminuite
40%
2a parte 2013
3. Analisi dei trend semestrali. Portafoglio commesse
24
Evoluzione portafoglio commesseCostruttori di serramenti
Aumentato21%
Diminuito52%
Invariato27%
1a parte 2013
Aumentato29%
Diminuito43%
Invariato28%
2a parte 2013
25
3. Analisi dei trend semestrali. Portafoglio commesse
Evoluzione portafoglio commesseCostruttori di facciate
Aumentato27%
Diminuito46%
Invariato27%
1a parte 2013
Aumentato35%
Diminuito18%
Invariato47%
2a parte 2013
26
4. Analisi delle performance economiche
Elaborazioni UNCSAAL
4,3% 4,3%5,2%
7,2% 7,6%
4,8%
1,6% 2,0%
5,5% 5,1%6,2%
5,2% 4,7%4,6%
2,2%
-4,0%
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
Redditività delle vendite (ROS)
Facciatisti Serramentisti
27
4. Analisi delle performance economiche
Elaborazioni UNCSAAL
0,48
0,47 0,57
0,55
0,500,53
0,55
0,60 0,60 0,59
0,41
0,410,43 0,45 0,45
0,48 0,50
0,56 0,55
0,66
2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
Crediti a breve/Valore della produzione
Facciatisti Serramentisti
Tempi medi di pagamento verso i costruttori di serramenti 180 giorni
Tempi medi di pagamento verso i costruttori di facciate 160 giorni
3,23%3,72%
4,58%
4,02%
1,18%
2,82% 3%
-0,12%
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
Return on Sales (ROS)
Show room
4. Analisi delle performance economiche
0,36 0,350,32 0,32
0,37 0,390,40 0,42
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
Crediti totali/Valore della produzione
Show room
4. Analisi delle performance economiche
La presente relazione è stata redatta dal Prof. Carmine Garzia sulla base di
dati elaborati dall’Ufficio Studi di UNICMI - Unione Nazionale delle Industrie
delle Costruzioni Metalliche dell'Involucro e dei Serramenti.
I dati contenuti nel presente documento non possono essere divulgati senza
specifica autorizzazione scritta.
© 2017 UNICMI e Prof. Carmine Garzia.
Per informazioni: [email protected].