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NOTE DE RECHERCHE
PRESENTATION DU NOUVEL ACCORD DE BALE SUR LES FONDS PROPRES.
Hamza FEKIR
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Rsum :
Afin de sadapter la libralisation de la sphre financire entame dans les annes 80,
marque notamment par la fin de lencadrement de crdit, la disparition des diffrentes
formes de protection de lEtat dont bnficiaient les banques, et la privatisation de la quasi-
totalit des tablissements en Europe, la rglementation bancaire a volu vers une approche
prudentielle, perue comme le seul mode de rgulation nentrant pas en contradiction avec les
rgles du march. La rglementation bancaire actuelle sappuie sur la supervision, la
discipline du march et les ratios prudentiels, en particulier les ratios des fonds propres
minimaux. Lobjet de cet article est la prsentation de larchitecture du nouvel accord de Ble
(1999) qui se base sur trois piliers se consolidant mutuellement.
Mots cls :Banque, Rglementation prudentielle, Approche standard, Approche de notationinterne, Risque de crdit, Risque de march, Risque oprationnel, Surveillance prudentielle,
Discipline de march.
Abstract :In order to adapt to the liberalization of the financial sphere started in the Eighties, marked in
particular by the end of the framing of credit, the disappearance of the various forms of
protection of the State whose profited the banks, and the privatization of the near total of the
establishments in Europe, the banking regulation evolved to a prudential approach, perceived
like the only mode of regulation not entering in contradiction with the rules of the market. The
current banking regulation is pressed on the supervision, the discipline of the market and the
ratios prudential; in particular the ratios of the minimal own capital stocks. The object of this
article is the presentation of the architecture of the new agreement of Basle (1999) which is
based on three pillars consolidating it self mutually.
Keywords: Bank, prudential Rglementation, standardized Approach, Foundation internal
rating approach credit Risk, market Risk, operational Risk, , Supervisory review, Discipline of
market.
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Doctorant en Sciences Economiques - CEMF-LATEC : Centre dEtudes Montaires et Financires -Laboratoire dAnalyse et de Techniques Economiques (CNRS) / Universit de Bourgogne (Dijon). Email :
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INTRODUCTION :
Plus de dix annes se sont coules depuis que le Comit de Ble sur le contrle bancaire ainstaur laccord sur les fonds propres (laccord de 1988). Depuis lors, les activits bancaires,
les pratiques de gestion des risques, les mthodes prudentielles et les marchs financiers ont
connu dimportantes mutations. En juin 1999, le Comit avait publi une srie de propositions
destines remplacer laccord de 1988 par un dispositif plus diffrenci en fonction du risque.
Laccord de 1988, reposait sur le montant total des fonds propres par tablissement, crucial
pour rduire le risque de dfaillance pour les dposants. Perfectionnant cette base, le nouveau
dispositif vise non seulement lier plus troitement les normes de fonds propres au risque
effectif mais aussi renforcer le contrle et uniformiser l'information financire avec pour
objectif de fond la garantie de la solidit du systme bancaire international2.
Bien que, ce nouveau dispositif sadresse prioritairement aux grandes banques internationales,
ses principes de base sont conus pour convenir des tablissements prsentant des degrs
variables de complexit et de technicit. Pour llaborer, le Comit a consult des autorits de
contrle du monde entier et il sattend qu lissu dun certain dlai les grandes banques, quel
que soit leur pays dorigine, y auront adhr3.
Le nouveau dispositif (Ble II) offre une gamme doptions allant de mcanismes simples aux
mthodologies avances pour mesurer le risque de crdit et le risque oprationnel4 afin de
dterminer les niveaux des fonds propres. Il prvoit une architecture souple dans laquelle les
banques, dans le cadre du processus de surveillance prudentielle, adopteront loption la mieux
adapte leur niveau de technicit et leur profil de risque. Il introduit aussi expressment
des incitations en faveur de mesures du risque plus rigoureuses et plus exactes.
Le nouvel accord est destin tablir des approches la fois plus exhaustives et plus
diffrencies en fonction du risque que laccord de 1988, tout en prservant le niveau global
2Enjeux du nouveau ratio, (mai 2003), La fdration bancaire franaise.
3Vue densemble du Nouvel accord de Ble sur les fonds propres (Avril 2003), Document soumis
consultation, Comit de Ble sur le contrle bancaire, Banque des rglements internationaux4Le risque oprationnel constitue une nouveaut dans ce dispositif car avant cet accord ce risque na pas t pris
en considration.
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de fonds propres rglementaires. Des exigences en fonds propres plus conformes aux risques
permettront aux banques de grer leurs activits avec davantage defficience.
Le but du prsent article, est la prsentation sur la base des donnes actuellement disponibles
larchitecture du nouvel accord de Ble qui se base sur trois piliers se consolidant
mutuellement, pour le premier, des exigences minimales en fonds propres, assurer pour le
second un processus de surveillance prudentiel et inciter une discipline de march pour le
dernier.
1. LES OBJECTIFS DE LA REFORME PROPOSEE :
Pourquoi le Comit de Ble sest-il engag dans ce projet long et difficile que constitue la
rforme du dispositif prudentiel actuel Ratio Cooke ?
Laccord de 1988 sest traduit par une augmentation trs significative des fonds propres pour
la quasi-totalit des banques internationales. Toutefois, le ratio de solvabilit actuel (Ratio
Cooke) ne constitue plus quune mesure simplificatrice des risques auxquels une banque est
expose et ne permet pas de prendre en compte les nombreuses volutions technologiques qui
ont eu lieu dans le domaine de la finance, de mme que ce ratio est de moins en moins bien
adapt aux risques effectivement courus par les banques, ainsi que le rgime actuel n'incite
pas assez les tablissements grer ces risques avec prudence. Au pire, ce rgime entrane
une mauvaise affectation des ressources, il offre des possibilits d'arbitrage entre les
rglementations (autrement dit, il permettrait d'luder les exigences de fonds propres) et il
manque de la souplesse ncessaire pour tenir compte des innovations du march. Cette
possibilit larbitrage rglementaire a compromis lefficacit de Ble I, en tant quindicateur
de la solvabilit dun tablissement de crdit, et a naturellement plaid en faveur dun ratio
la fois plus flexible et plus sensible aux risques. Cest la raison pour laquelle, le Comit de
Ble a considr, la fin des annes quatre-vingt-dix, quil ne pouvait pas diffrer plus
longtemps cette rforme5. Cest donc afin de remdier ces insuffisances que le Comit de
Ble a entam, ds 1998, une rflexion sur la rforme du ratio de solvabilit, avec quatre
objectifs principaux:
5Danile NOUY., (2003), lconomie du nouveau dispositif et les consquences de la nouvelle rglementation,
Revue dconomie financire, Dcembre.
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Dvelopper et promouvoir la solidit et la stabilit du systme financier avec un ratio
de solvabilit qui serait plus sensible aux risques rellement encourus par un tablissement ;
Amliorer les conditions de la concurrence bancaire en liminant les possibilits
darbitrage rglementaire ;
Elaborer une approche plus exhaustive de contrle des risques bancaires ;
Sadresser principalement aux banques actives au niveau international, tout en
permettant une application des banques prsentant diffrents niveaux de complexit et de
sophistication 6.
Le Nouvel accord a ainsi t conu avec lide quil devra, pour le moins, prserver le niveau
actuel des fonds propres dans lensemble du systme bancaire, donc, en moyenne, il ne
devrait gnrer, ni une augmentation nette, ni une diminution nette des fonds propres
minimaux.
De plus, le comit de Ble considre que les exigences de fonds propres peuvent, et doivent,
tre aligns sur les meilleures pratiques de gestion des tablissements de crdit. Avec des
exigences en fonds propres plus sensibles aux risques, le capital des banques sera utilis plus
efficacement pour couvrir ces risques, financer lconomie et assurer la stabilit financire.
2. LA STRUCTURE GLOBALE DU NOUVEL ACCORD :
Le nouveau dispositif prudentiel repose sur trois piliers se consolidant mutuellement ; ces
trois lments runis devraient contribuer la scurit et la solidit du systme financier. Le
Comit insiste sur la ncessit dune application rigoureuse simultane des trois piliers et
entend cooprer activement avec les autorits de contrle bancaire pour parvenir une mise
en uvre efficace de tout aspect de ce dispositif. Seule une mise en uvre concomitante et
quilibre des trois piliers constitue une application correcte de Ble II susceptible de produire
terme tous les effets positifs escompts7.
6
Le Nouvel accord de Ble sur les fonds propres, (exercice 2001), Conseil national du crdit et du titre.7Danile NOUY., (2003), lconomie du nouveau dispositif et les consquences de la nouvelle rglementation,
Revue dconomie financire, Dcembre
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2.1 Premier pilier : Exigences minimales des fonds propres :
Les mesures quantitatives concernant les exigences de fonds propres constituent le point de
dpart du nouvel accord, de mme que pour la premire fois, le Comit de Ble stipule des
exigences de fonds propres explicites en regard du risque oprationnel. Si les rglementations
concernant les risques du march nont pas chang, il nen est pas de mme pour les
procdures de mesure du risque de crdit qui elles sont plus labores que dans laccord de
1988. Le Comit de Ble propose une approche volutive, permettant aux banques de choisir,
sous le contrle de leurs superviseurs la mthode la mieux adapte leur profil de risque et au
degr de sophistication de leurs outils de gestion interne. Dans le nouveau dispositif, la
dfinition des fonds propres et lexigence minimale de 8 % restent les mmes, mais des
pourcentages ont t dfinis afin daffecter le montant des fonds propres aux diffrents risques
(75 % des fonds propres seront affects au risque de crdit ce qui correspond une
quivalence de 6 %, 20 % au risque oprationnel et 5 % au risque du march).
Lobjectif de ce premier pilier est damliorer le calcul des risques et leur couverture par les
fonds propres afin dassurer une meilleure stabilit micro-prudentielle avec un ratio mieux
proportionn aux risques8. Afin de mieux comprendre la logique qui le sous-tend, nous allons
tudier au pralable les deux termes du ratio de solvabilit (Mc Donough) savoir : Les fonds
propres et les risques qui constituent, respectivement le numrateur et le dnominateur du
ratio.
2.1.1 Pourquoi les fonds propres ont autant dimportance ?
Pourquoi le Comit de Ble impose aux banques de disposer dun montant minimum de fonds
propres proportionnel leur risques ?
Afin de mieux comprendre lutilit des fonds propres, on va suivre une dmarche qui consiste
passer de leur rle (fonds propres) dans le cadre dune entreprise une application au cas
dune banque.
8PIERRE-YVES Thoraval, ALAIN Duchateau., Stabilit financire et nouvel accord de Ble, Secrtariat
gnral de la Commission bancaire.
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2.1.1.1 Application au cas dune entreprise :
On peut dire que le bilan dune entreprise se dcompose schmatiquement de la faon
suivante :
Au passif figurent les sources de financement :
Capitaux.
Dettes plus ou moins long terme.
A lactif figure tout ce que lentreprise a ralis grce aux financements apports, tout ce
quelle possde :
Les immobilisations corporelles (immeubles) et incorporelles (participation
dans dautres socits).
Les stocks.
Les crances.
Le bilan est prsent de telle sorte que le total lactif = total passif
Les capitaux propres sont lensemble des ressources couvrant le risque de lentreprise,
cest--dire celles qui ne seront en principe rembourses quavec la liquidation de lentreprise
(fonds propres), ou celles qui ne doivent tre rembourses qu trs longue chance (quasi-
fonds propres).
Lactif net est quant lui gal lensemble des avoirs de lentreprise diminu de lensemble
de ses engagements rels ou potentiels :
Actif net = actif immobilis + actif circulant et financier ensemble des dettes.
La solvabilit dune entreprise, quelle quelle soit, est sa capacit rembourser lintgralit de
ses engagements en cas de liquidation totale. Elle dpend donc de la qualit de ses actifs et
plus particulirement de la facilit avec laquelle ceux-ci peuvent tre liquids et du montant
de ses engagements.
Comme actif = passif
Capitaux propres + dettes = Actif immobilis + Actif circulant et financier
Capitaux propres = actif net.
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Conclusion : La solvabilit qui intuitivement correspond au rapport Dettes / Actif net, peut
galement se mesurer par le rapport Dettes / Capitaux propres.
2.1.1.2 Application au cas dune banque :
Gnralement, on reconnat la solvabilit de la banque par sa capacit faire face aux
demandes de retrait de ses dposants, et cela fait partie de la responsabilit des autorits de
tutelle, de sassurer que les banques sont bien aptes faire face leurs obligations. Il y va en
effet de la stabilit de lconomie tout en entire dun pays.
Pour une banque, les dettes sont essentiellement constitues des dpts vue. Les actifs
financiers sont constitus des crdits octroys ; cest en effet la finalit dune banque de
distribuer du crdit.
A partir de lgalit vue plus haut, on voit que la banque puisse distribuer davantage de crdit,
elle doit soit collecter davantage de dpts au risque de ne pas pouvoir rembourser ceux-ci,
soit renforcer ses capitaux propres.
Or, une entreprise se trouve davantage en scurit si une partie de son actif circulant nest pas
finance par des ressources qui viendront chance dans lanne. Lactif prsente toujours
un caractre alatoire et donc risqu ; en particulier quand il est constitu essentiellement de
crances comme pour les banques, alors que les dettes elles sont inluctables ; cest pour quoi
il faut quune partie de lactif soit finance non pas par les dettes mais par du capital.
Dautre part, si on impose une banque daugmenter ses fonds propres elle a plus perdre en
cas de faillite et aura donc tendance adopter des activits moins risques. Donc, le niveau
des fonds propres est garant de la solidit financire de lentreprise. Les fonds propres sont
donc garants de la solvabilit de la banque face aux pertes que les risques pris lactif sont
susceptibles dengendrer et influencent aussi sa rentabilit et ses incitations la prise de
risques.
Pour toutes ces raisons, le ratio de solvabilit dans le cas des banques sexprimait initialement
par le rapport du montant des fonds propres au montant des crdits distribus, ceux-ci tant
pondrs par leur caractre plus au moins risqu.
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Aprs avoir prsent limportance des fonds propres, nous allons maintenant tudier la faon
par laquelle le Comit de Ble suggre de comptabiliser les diffrents postes de lactif et hors
bilan constitutifs du risque de crdit, du risque de march et du risque oprationnel.
2.1.2 Risque de crdit :
Gnralement le risque de crdit est dfini par le risque quun dbiteur fasse dfaut ou que sa
situation conomique se dgrade au point de dvaluer la crance que ltablissement dtient
sur lui. Pour la mesure de ce type de risque, le Comit de Ble propose deux grandes optionsqui sont : lapproche standard et lapproche fonde sur les notations internes9 (International
Rating Based approche ou IRB). Cette dernire comporte deux variantes, simple et avance.
2.1.2.1 Lapproche standard :
Bien quidentique dans son principe laccord de 1988, le nouvel accord redfinit la
pondration des risques des diffrents actifs et des positions hors bilan afin de la rendre
beaucoup plus sensible aux risques. La pondration de chaque actif est fonction du rating
attribu par des agences de notation (comme Standard & poors, Moodys) ou autres
organismes (Banque de France), les coefficients de pondration sont fixs par grande
catgorie demprunteurs (souverain, banque ou entreprise).
Lapproche standard constitue une mthode simple accessible toute banque, le principe ducalcul du risque de crdit est le suivant : chaque actif ou lment hors bilan se verra affecter
un coefficient variable de 0 % 100 %, selon le risque quil prsente. Si des notations
externes des dbiteurs ne sont pas disponibles, des pondrations forfaitaires sont prvues, par
exemple 100 % pour les actifs non cots donc la mme actuellement, de mme que pour
9il faut noter que le recours lapproche IRB sera soumis lagrment des autorits de contrle sur la base de
critre dfinis par le comit de Ble.
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certains types dactifs particulirement risqus sur des banques ou des entreprises ayant dj
connu des dfaillances pourrant tre pondrs plus de 100 %.
Tableau 01 : Pondrations proposes par le Comit de Ble par nature de contrepartie et par
note.
AAA
AA-
A+ A- BBB+
BBB-
BB+
BB-
B+ B- < B- Non cot
Souverain 0 % 20 % 50 % 100 % 100 % 150 % 100 %
Banque 20 % 50 % 50 100 % 100 % 100 % 150 % 50 100 %
Banque
actif CT
20 % 20 % 20 % 50 % 50 % 150 % 20 %
Entreprise 20 % 50 % 100 % 100 % 150 % 150 % 100 %
Source : Le Comit de Ble, Banque des Rglements Internationaux, texte de Janvier 2001.
La lecture du tableau est la suivante : les risques des crdits la catgorie de souverain des
pays les mieux nots (de AAA AA-) nauraient pas tre provisionns tandis que ceux des
pays les moins bien nots (sous B-) devraient tre provisionns hauteur de 12 % ( 150 % de
8 %).
Donc, le calcul partir du bilan seffectue en appliquant aux diffrents natures dengagements
un des coefficients de pondration cits prcdemment. Le montant du risque pondr des
engagements sobtient par la formule suivante :
Donc, les diffrents postes de lactif, selon la nature de la contrepartie, verront leur montant
multipli par le coefficient de risque correspondant. La procdure est la mme pour les
lments hors bilan10, la diffrence tout de mme que ces diffrents lments seront
auparavant pondrs par des coefficients de conversion, fonction des catgories hors bilan.
10Parmi les lments hors bilan, on note : Obligations cautionnes, Crdits documentaires ou les marchandises
servent de garantie, Cautions, avals et autres garanties accords la clientle ou des tablissements de crdit.
Engagements au bilan Taux de pondration du risque = Risque pondr.
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Au total, la banque devra additionner les lments de lactif, les lments hors bilan, le tout
pondr par les coefficients de risque. Elle obtiendra ainsi la valeur de lactif fonction du
risque de contrepartie.
Lexemple suivant va nous permettre de mieux comprendre lopration de pondration du
risque dun lment hors bilan:
Soit lopration douverture de crdit moyen terme confirme accorde une collectivit
locale dun pays membre de lOCDE pour un montant de 10 millions euros :
Le risque pondr serait de : 10 Millions euros 50 % 20 % = 1 million euros.
On note que :
50 % reprsente le taux de conversion.
20 % reprsente coefficient de risque qui est dtermin en fonction de la nature de
lopration et de lemprunteur ;
Toutefois, il faut noter que le Comit de Ble laisse le choix des mthodes aux banques, la
mthode standard relativement simple mettre en place, a vocation tre utilise que par les
banques nayant pas les moyens techniques et humains dutiliser les mthodes fondes sur les
notations internes. Cette mthode accorde un rle clef aux agences de notation, ce qui
constitue lune des principales critiques adresses par les professionnels. En effet, le texte
propos laisse intervenir dans la rglementation bancaire des organismes privs les agences
de notation rpondant des objectifs de recherche de rentabilit et non de service public.
Ces objectifs peuvent tre contradictoires ; de plus une autre critique est avance, celle des
erreurs commises par les agences de notation. Mais, on peut opposer cet argument, la
constatation que les erreurs commises par les agences demeurent marginales au regard de la
taille du portefeuille de notes quelles suivent.
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2.1.2.2 La mthode de notation interne :
Dans cette approche les banques pourront utiliser leurs estimations internes sur la solvabilit
de leurs emprunteurs pour valuer le risque de crdit inhrent leur portefeuille, condition
quelles respectent des critres stricts en matire de mthodologie et de communication
financire11.
Les banques concernes par ces approches sappuient sur leurs estimations internes des
composantes du risque pour dterminer lexigence des fonds propres en regard dune
exposition donne. Ces approches internes permettent dobtenir un rating et une probabilit de
dfaut pour chaque actif. Les pondrations des actifs sont dtermines en fonction de quatre
variables : la probabilit de dfaut des emprunteurs, le taux de recouvrement des pertes, le
montant expos au risque et la maturit des engagements.
Avec: RW = Pondration de risque (Risk Weight).
PD = Probabilit de dfaut (Probability of Default).
LGD = 1-taux de recouvrement (Loss Given Default).
EAD = Montant en risque (Exposure At Default).
M = Maturit de lactif (Maturity).
Le dispositif prvoit deux mthodologies pour les prts aux entreprises, aux emprunteurs
souverains et aux banques, la premire est une valuationsimplifie dans laquelle les banques
estiment elles-mmes la probabilit de dfaut de chaque client et les rgulateurs fournissent
les autres lments dapprciation (taux de recouvrement de 50 %, exposition au risque gale
la valeur nominale des actifs, et maturit de 3 ans), la deuxime mthode est dite avance, a
priori, destine aux seuls grands tablissements dots de systmes sophistiqus dallocation
du capital et calculant eux-mmes lensemble des paramtres ncessaires. Il sagit dune
11Eric- PAGET BLANC., Le rle informationnel des ratios de fonds propres des banques,Document de travail,
universit dEvry- Val DEssonne.
RW = f (PD, LGD, EAD, M)
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structure incitative, car lexigence en fonds propres en approche avance sera plus faible
quen approche de base (fondation).
2.1.3 Risque de march :
Le risque de march est le risque de perte ou de dvaluation sur les positions prises suites
des variations des prix (cours, taux) sur le march. Ce risque sapplique aux instruments
suivants : produits de taux (obligations, drivs de taux), actions, change, matires premires.
Le nouveau dispositif napporte pas des grands changements pour le risque de march, on
note la prise en compte des instruments de rduction des risques, tels que les srets
financires, les garanties, la compensation et on trouvera toujours les deux mthodes
dvaluation de risque suivantes :
Une mthode standard.
Une approche modle interne (VaR).
2.1.4 Risque oprationnel :
Des exigences minimales de fonds propres sont aussi prvues pour couvrir le risque
oprationnel, dfini comme un risque de pertes directes ou indirectes dune inadquation ou
dune dfaillance attribuable des procdures, personnes, systmes internes ou des
vnements extrieurs, par exemple : un contrat mal rdig ou bien une dfaillance
informatique12 . La dfinition inclut le risque juridique, mais exclut les risques stratgiques
et datteinte la rputation.
Pour la mesure du risque oprationnel, le Comit de Ble, prsente trois mthodes de calcul
des exigences de fonds propres en regard de ce type de risque, par ordre croissant de
complexit et de sensibilit au risque : approche indicatrice de base, approche standard et
approche de mesures complexes (AMC)13.
12Nouvel accord de Ble sur les fonds propres (Avril 2003), Document soumis consultation, article 607,
Comit de Ble sur le contrle bancaire, Banque des rglements internationaux.13Nouvel accord de Ble sur les fonds propres (Avril 2003), Document soumis consultation, article 608,
Comit de Ble sur le contrle bancaire, Banque des rglements internationaux.
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Les banques sont invites passer de lapproche la plus simple la plus complexe mesure
quelles dveloppent des systmes et des pratiques de mesure plus labors du risque
oprationnel.
Le Comit donne la possibilit aux banques dutiliser lapproche indicatrice de base ou
lapproche standard pour certaines parties de ses activits et (AMC) pour dautres, condition
de satisfaire certains critres minima14.
De mme quun tablissement ne pourra pas sans lapprobation de lautorit de contrle,
revenir une approche plus simple aprs avoir t autoris utiliser une approche plus
labore. En outre, si une autorit dtermine quune banque ne rpond plus aux critres
dagrment pour une approche, elle peut lui demander de retourner une approche plus
simple pour une partie ou lensemble de ses activits, jusqu ce quelle satisfasse aux
conditions poses par lautorit de contrle pour utiliser nouveau une approche plus
labore. Quoi quil en soit, lutilisation des mthodes plus complexes ne pourra se faire par
la banque quen cas du respect des deux lments suivants :
Des saines pratiques labores pour dceler, surveiller et contrler le risque
oprationnel ;
Des obligations de communication dinformations qualitatives et quantitatives
concernant leurs mthodes de calcul de fonds propres les processus internes de
gestion et de contrle des risques oprationnels.
2.1.4.1 Approche indicatrice de base :
Les banques appliquant cette approche doivent, en regard du risque oprationnel, dtenir un
montant des fonds propres correspondant un pourcentage fixe (alpha) de leur produit net
bancaire moyen sur les trois dernires annes15. Lexigence peut tre exprime ainsi :
O :
14Nouvel accord de Ble sur les fonds propres (Avril 2003), Document soumis consultation, article 640 et 641,
Comit de Ble sur le contrle bancaire, Banque des rglements internationaux.15Nouvel accord de Ble sur les fonds propres (note explicative) avril 2003, Secrtariat du Comit de Ble sur le
contrle bancaire, Banque des rglements internationaux.
KNI = GI x
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KNI = Exigence en fonds propres dans lapproche indicateur de base ;
GI = Produit annuel brut moyen sur les trois dernires annes ;
= 15 %, valeur, fixe par le Comit, reprsentant la relation entre lexigence en fonds
propres pour lensemble du secteur et lindicateur pour lensemble du secteur.
Dans larticle 613 du mme dispositif, le Comit de Ble dfini le produit net bancaire par
lensemble des intrts crditeurs nets et autres produits dexploitation. Il exclut les lments
suivants : provisions (pour intrts impays, par exemple) ; plus ou moins-values
matrialises en liaison avec la cession de titres du portefeuille bancaire ; les lments
extraordinaires ou inhabituels et produits des activits dassurance.
2.1.4.2 Approche standard :
Pour lutilisation de lapproche standard, le Comit de Ble dans son dispositif relatif au
nouvel accord de Ble sur les fonds propres (avril 2003) rparti les activits des banques en
huit catgories ou lignes de mtiers : financement des entreprises, ngociation et vente,
banque de dtail, banque commerciale, paiement et rglement, fonctions dagent, gestion
dactifs et courtage de dtail.
Pour chaque catgorie, le produit brut sert dindicateur global approch du volume et,
partant, du degr dexposition au risque oprationnel ; lexigence en fonds propres est
calcule en multipliant le produit brut par un facteur (bta) spcifique. Bta reprsente une
mesure approche de la relation, pour lensemble du secteur bancaire, entre lhistorique des
pertes imputables au risque oprationnel pour une catgorie donne et le montant agrg du
produit brut de cette catgorie dactivit. Il convient de noter que dans lapproche standard, le
produit brut se mesure par catgorie et non pour lensemble de ltablissement ; sagissant du
financement des entreprises, par exemple, lindicateur est le produit brut qui lui est spcifique.
Pour le calcul du produit brut, on exclut les plus ou moins-values sur titres classs comme
dtenus jusqu chance et disponibles la vente , qui sont des lments courants du
portefeuille bancaire. Lexigence totale en fonds propres reprsente la somme des exigences
en fonds propres pour chacune des catgories dactivit. Elle peut tre exprime ainsi :
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O :
KTSA = Exigence en fonds propres selon lapproche standardise,
GI1 b = Produit annuel brut moyen sur les trois dernires annes, tel que dfini dans
lapproche indicateur de base, pour chacune des huit catgories,
1 b = Pourcentage fixe, dtermin par le Comit, reprsentant la relation entre le niveau
en fonds propres requis et le produit brut de chacun des huit catgories.
Tableau 02 : Les valeurs bta utilises dans lapproche standard.
Activit Catgories dactivit Mesure de lactivit Facteur bta ()
Financement des
entreprises
Revenu brut 18 %Banque dinvestissement
Ngociation et vente Revenu brut 18 %
Banque de dtail Actifs moyens 12 %
Banque commerciale Actifs moyens 15 %
Banque
Paiement et rglement
livraison
Volume 18 %
Fonctions dagent Revenu brut 15 %
Gestion dactifs Revenu brut 12 %
Autres
Courtage de dtail Actifs et conservation 12 %
Source :Nouvel accord de Ble sur les fonds propres (note explicative), avril 2003, Secrtariat du Comit de
Ble sur le contrle bancaire, Banque des rglements internationaux.
Cette approche est donc plus sensible au risque mais suppose une estimation du risque relatif de
chaque ligne de mtier.
2.1.4.3 Approches de mesures complexes (AMC) :
Dans les articles 618 et 619 du mme dispositif relatif au nouvel accord sur les fonds propres(avril 2003), on constate que ces mthodes de mesures complexes sont bases sur des
KTSA = (GI1 b 1 b)
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approches internes fondes sur la modlisation, par chaque tablissement, de la distribution de
pertes partir de donnes internes ou externes ou encore danalyse de scnarios.
Conceptuellement sduisante car trs sensible au risque, cette approche est nanmoins
techniquement difficile mettre en uvre en raison dhistoriques de donnes encore faibles.
En tout tat de cause, elle ne pourra tre utilise que par les tablissements dont les systmes
de gestion du risque oprationnel et de collecte des donnes auront t valids par lautorit
de contrle, de mme que la banque qui adoptera ces approches de mesures complexes doit
calculer ses exigences en fonds propres grce cette mthodologie pendant une anne avant
la mise en uvre du Nouvel accord fin 2006.
Le dispositif incite opter pour la mthode avance, celle-ci tant en principe moins
consommatrice en fonds propres rglementaires. En retour, lconomie se paye par la mise
en place dune organisation spcifique visant un meilleur contrle des risques oprationnels,
et en dfinitive, la rduction des pertes. Ainsi, contrairement lapproche de base,
lapproche standard impose que soient identifis et valus les risques oprationnels.
Lapproche avance requiert quant elle la nomination dune entit indpendante responsable
de la mise en place dune stratgie de rduction des risques oprationnels.
2..1.5 Le calcul du ratio final :
Pour prserver la cohrence du calcul, les montants de fonds propres requis au titre de risque
de march et du risque oprationnel doivent tre multiplis par 12,5 (linverse de 8 %) avant
de les incorporer au calcul final.
Risque de crdit = Actifs pondrs en fonction de leur risque.
Risque de march = Capital requis pour la couverture du risque de march 12,5.
Risque oprationnel = Capital requis pour la couverture du risque oprationnel 12,5.
Total des fonds propres
Ratio Mc Donough = 8%Risque de crdit +Risque de march + Risque oprationnel
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2.2 Deuxime pilier : Processus de surveillance prudentielle :
Le deuxime pilier du nouveau dispositif vise introduire davantage de cohrence entre les
risques pris par une banque et lallocation des fonds propres au sein de cette dernire, ce pilier
repose sur quatre principes fondamentaux :
Les banques doivent disposer dun systme de mesure interne de ladquation de
leur fonds propres leur profil de risques et dune stratgie de maintien de cette adquation ;
Les autorits de contrle doivent examiner ce systme de mesure et cette stratgie
est sassurer de leur conformit avec la rglementation ;
Les autorits de contrle attendent des banques quelles disposent de fonds propressuprieurs ceux fixs rglementairement et doivent pouvoir le leur imposer ;
Les autorits de contrle doivent pouvoir intervenir de manire prventive afin
dviter que les fonds propres des banques ne tombent en de de niveaux prudents et doivent
pouvoir leur imposer une action correctrice si le niveau de ces derniers nest pas maintenu ou
restaur16.
Donc, le processus de surveillance constitue un complment essentiel aux mesures de fonds
propres rglementaires et aux rgles gnrales dfinies par le premier pilier. Il permet de
vrifier ladquation des fonds propres de la banque sur la base de lvaluation complte des
risques quelle encourt. Une fois que les autorits de contrle ont vrifi les procdures
internes daffectation de fonds propres ralises par la banque, elles peuvent revoir la hausse
les exigences minimales des fonds propres.
2.3 Troisime pilier : Discipline de march.
Depuis quelques annes dj, les autorits de contrle considrent que la qualit de
linformation financire est un lment fondamental de lefficience des marchs et de la
solidit des systmes financiers.
16Nouvel accord de Ble sur les fonds propres (note explicative), avril 2003, Secrtariat du Comit de Ble sur
le contrle bancaire,Banque des rglements internationaux.
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En sinspirant de ses recommandations antrieures, le Comit de Ble a dfini un ensemble
dinformations, que les banques devront publier sur un rythme semestriel, par exemple :
touchant au champ dapplication du ratio (consolidation), le niveau et la structure dtaille
des fonds propres ou mme lexposition au risque/mode de gestion de risque (crdit, march,
oprationnel, taux .).
La logique qui sous-tend le troisime pilier est que lamlioration de la communication
financire permet de renforcer la discipline de march, perue comme un complment
laction des autorits de contrle. Linformation financire est, en effet, toujours une
incitation rationaliser la gestion des risques pour traduire la ncessaire cohrence dans la
dmarche des banques entre leur systme de gestion interne, de mme quen communiquant
des informations dtailles sur tous les types de risque, une banque permet tous les autres
acteurs du march de mieux analyser son profil de risque et ladquation de ses fonds propres,
de mme que lutilisation des mthodes avances sera conditionne par la publication de ces
informations. Cette proccupation rejoint celle de la transparence financire17.
3. Comparaison entre laccord de Ble I et laccord de Ble II :
Laccord de 1988 ne pose que le principe d'une exigence quantitative fonde sur une mthode
de calcul uniforme. Le futur dispositif reposera sur trois types d'obligations (les piliers) :
Les tablissements devront disposer d'un montant de fonds propres au moins gal un
niveau calcul selon lune des mthodes proposes (Pilier I) ;
Les autorits disposeront de pouvoirs renforcs et pourront en particulier imposer, au
cas par cas, des exigences suprieures celles rsultant de la mthode utilise (Pilier
II) ;
Les tablissements seront soumis la discipline de march (Pilier III), tant tenus de
publier des informations trs compltes sur la nature, le volume et les mthodes de
gestion de leurs risques ainsi que sur l'adquation de leurs fonds propres.
Par rapport au dispositif actuel, le futur Accord comporte cinq novations principales :
Des exigences en fonds propres s'imposeront non seulement pour les risques de crdit
et pour les risques de march mais aussi pour les risques oprationnels ;
17CHRISTIAN NOYER., Ble II : Gense et enjeux, Confrence- dbat, association dconomie financire.
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Pour calculer les exigences en fonds propres au titre de chaque type de risque, les
tablissements se verront ouvrir plusieurs options, notamment entre des mthodes
standards et des mthodes fondes sur des notations ou des mesures internes ;
Le mode de calcul de ces exigences intgrera davantage la ralit des risques, notamment par
une meilleure prise en compte des techniques de rduction des risques ;
Les exigences en fonds propres pourront tre adaptes individuellement en fonction du
profil de risque de chaque tablissement, les autorits de contrle pouvant imposer des
exigences individuelles suprieures celles calcules dans le cadre du pilier 1 ;
Les tablissements devront publier des informations dtailles sur leurs risques et
l'adquation de leurs fonds propres.
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Ble I :
Ble II : (* Reprsente tous ce qui est nouveau par rapport Ble I)
Fonds propres
Ratio Cook = 8 %
Risque de crdit :
Assiette du risque
est mesure par :
Approchestandard
Capital requis pour lacouverture du risque de
march :Assiette du risque est
mesure par :
Approche standard
Approche denotation interne
Pilier 01 :Exigences minimales de fonds propres.Fonds propres
Ratio Mc Donough = 8%
Risque de crdit :Assiette du risque est
mesure par :
Approche
standard(modifie)
Approche denotation interne
de base*
Approche denotation interne
*
Capital requis pour la
couverture du risque de
march :
Assiette du risque est mesure
par : Approche standard
Approche de notationinterne.
Capital requis pour la
couverture du risque
oprationnel :
Assiette du risque est mesure
par :
Approche standard*
Approche indicatrice debase *.
Approche de mesurescomplexes*.
+
+
12,5
12,5
Pilier 02 : Processus de surveillance prudentielle*.
Pilier 03 : Recours la discipline de march, via une communication financire efficace*.
+ 12,5
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CONCLUSION :
Ble II est tout dabord un dispositif plus complet que Ble I dans la mesure o lensemble
des risques auxquels est expose une banque devront tre pris en compte dans lapprhension
du profil de risque de cette dernire. Lintroduction dune exigence de couverture du risque
oprationnel par des fonds propres, au titre du pilier 1, nen est pas la seule illustration. Le
nouveau dispositif est plus flexible, et plus sensible aux risques que la norme actuelle.
Lapproche propose par le Comit de Ble ne pouvait tre quvolutive ds lors que
lambition de la rforme tait de promouvoir ladoption des meilleures pratiques de la
profession. Cest pourquoi le Comit a dvelopp pour chaque type de risque, linstar, toutes
proportions gardes, du rgime existant en matire de risques de march, un menu doptions
en tenant compte de ltat de lart au sein des tablissements. Le pilier 1 du nouveau dispositif
offre ainsi plusieurs options aux banques pour calculer les exigences des fonds propres
relatives leur risque de crdit et leur risque oprationnel, chacune de ces banques ayant le
choix de retenir loption la mieux adapte son degr de sophistication et son profil de
risque. La partie la plus innovante de Ble II est constitue cet gard, comme cela a t
abondamment rappel, par la possibilit offerte aux banques dutiliser, dans les limites fixes
par le nouveau cadre et sous le contrle de leur autorit de tutelle, leurs propres systmes
internes dvaluation de leurs risques.
Enfin, la dimension prospective du nouveau dispositif mrite dtre souligne. Lambition de
ce dernier est en effet dinciter les banques mesurer et grer leurs risques non seulement de
manire plus fine mais aussi de manire plus dynamique. Ainsi, en matire de risque de
crdit, le calcul des exigences en fonds propres, au titre du pilier 1, sera effectu par les
principaux groupes bancaires partir de leurs notations internes telles quapprcies en
principe sur un horizon dun an mais en pratique sur un horizon plus lointain.
Dans le cadre du pilier 2, les autorits de contrle sont dotes dun pouvoir dapprciation des
modles et pourront imposer aux tablissements des exigences individuelles en fonds propres
suprieures, de mme que ces tablissements devront publier des informations dtailles sur
leurs risques et ladquation de leurs fonds propres (pilier 3).
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Bibliographie :
CHRISTIAN NOYER., Ble II : Gense et enjeux, Confrence- dbat, associationdconomie financire.
Danile NOUY., (2003), lconomie du nouveau dispositif et les consquences de lanouvelle rglementation,Revue dconomie financire, Dcembre.
Eric- PAGET BLANC., (2001) le rle informationnel des ratios de fonds propres des
banques,Document de travail, universit dEvry- Val DEssonne.
Enjeux du nouveau ratio, (mai 2003),La fdration bancaire franaise.
Le Nouvel accord de Ble sur les fonds propres, (exercice 2001), Conseil national du
crdit et du titre.
Nouvel accord de Ble sur les fonds propres (Avril 2003), Document soumis
consultation, article 607, Comit de Ble sur le contrle bancaire, Banque des rglements
internationaux.
Nouvel accord de Ble sur les fonds propres (Avril 2003), Document soumis
consultation, article 608, Comit de Ble sur le contrle bancaire, Banque des rglements
internationaux.
Nouvel accord de Ble sur les fonds propres (Avril 2003), Document soumis
consultation, article 640 et 641, Comit de Ble sur le contrle bancaire, Banque des
rglements internationaux.
Nouvel accord de Ble sur les fonds propres (note explicative), avril 2003, Secrtariat du
Comit de Ble sur le contrle bancaire, Banque des rglements internationaux.
PIERRE-YVES Thoraval, ALAIN Duchateau., Stabilit financire et nouvel accord de
Ble, Secrtariat gnral de la Commission bancaire.
Vue densemble du Nouvel accord de Ble sur les fonds propres (Avril 2003), Document
soumis consultation, Comit de Ble sur le contrle bancaire, Banque des rglements
internationaux