WERBEMITTEILUNGAUSGABE 32 / 201404. SEPTEMBER 2014 | SEITE 1
www.sg-zertifikate.de
* Beobachtungszeitraum: 27.08.2014 bis 03.09.2014. Bei der Ermittlung der Performance wird eine branchenübliche Gebühr von 1% je Transaktion (Kauf/Verkauf) unterstellt.
IN ZEICHNUNG: FIX KUPON EXPRESS ANLEIHE
Noch bis zum 19. September 2014 befindet sich unsere Fix Kupon Express Anleihe auf den Euro STOXX 50 in der Zeichnung. Das Pro-dukt, welches eine Mischung aus Express-Zertifikat und Aktienanleihe darstellt, hat eine Laufzeit von drei Jahren. Wie der Name schon sagt, wird der Kupon in Höhe von drei Prozent jedem Fall am jährlichen Stichtag gezahlt, un-abhängig davon, wo sich der Kurs des Basis-wertes befindet. Zudem eröffnet das Produkt die Möglichkeit an den ersten beiden Bewer-tungstagen vorzeitig getilgt zu werden, sofern sich der Kurs des Basiswertes oberhalb des Auszahlungslevels (100 Prozent des Basisprei-ses) befindet. Am finalen Bewertungstag muss sich der Kurs des Basiswertes lediglich ober-halb der Barriere (60 Prozent des Basispreises) befinden, damit der Anleger den Nominalbe-trag in voller Höher zurückbekommt.
NEUES WEBINAR – AKTUELLE MARKTCHANCEN & STRATEGIEN
INVESTMENT & LIFE ONLINESOCIETE GENERALE
Basiswert / Produkttyp LaufzeitBasispreis / Ko-Level(s)
WKN Link
Bayer AG Inline-Optionsschein
20.03.201587,00 EUR / 121,00 EUR
SG5ME5
Bayer AG Inline-Optionsschein
19.06.201585,00 EUR / 123,00 EUR
SG5ME8
Brent Future Inline-Optionsschein
12.06.201595,00 USD / 120,00 USD
SG5L4T
Brent Future Inline-Optionsschein
12.09.2014100,00 USD / 140,00 USD
SG4PZX
DAX Inline-Optionsschein
20.03.20158.800,00 Pkt. / 11.400,00 Pkt.
SG47H6
BMW AG Capped Bonus-Zertifikat
18.09.2015 83,00 EUR SG5YJS
Erster Börsen-handelstag
Produkt typ Basiswert Link
03.09.2014Memory Express-Zertifikat
03.09.2014 Stufenexpress-Zertifikat Euro STOXX 50
02.09.2014 StayLow-Optionsscheine Gold, Silber, Palladium (je eine Feinunze)
02.09.2014 StayHigh-Optionsscheine Indizes (u.a. DAX, S&P)
28.08.2014Capped Bonus- Zertifikate
DAX, Euro STOXX 50
28.08.2014 Bonus-Zertifikate DAX, Euro STOXX 50
Performance Basiswert / Produkttyp WKN Link
+63%Incyte Corp. StayLow-Optionsschein
SG50W2
+40%GDF Suez SA Inline-Optionsschein
SG5RLW
+37%GDF Suez SA Inline-Optionsschein
SG5RLX
+37%GDF Suez SA Inline-Optionsschein
SG5PYR
+33%Rio Tinto Plc StayLow-Optionsschein
SG5Q4J
+32%Deutsche Telekom AG Inline-Optionsschein
SG5N88
Meist gehandelte Produkte
Neuemissionen
Top Performer der Woche
Datum Beschreibung Link
08.09.2014 DE: Umsatz verarb. Gewerbe Juli
08.09.2014 DE: Außenhandel Juli
10.09.2014 US: Großhandel Juli
11.09.2014 DE: Verbraucherpreise August
11.09.2014 US: EIA Erdgasbericht (Woche)
12.09.2014 US: Einzelhandelsumsatz August
Wichtige Termine
– DAX-Check auf seitwärts setzen
– Brent-Öl vom Tief erholt
Bulle und Bär gönnen sich eine Pause? Der Markt plätschert vor sich hin? Bewahren Sie einen kühlen Kopf und ziehen Sie Ihr Depot aus dem Sommerloch! Mit Inline-Optionsscheinen können Anleger auch dann profitieren, wenn die Märkte seitwärts tendieren. Bei der Societe Generale finden Sie über 10.000
Inline-Optionsscheine auf mehr als 75 Basiswerte aus den Anlageklassen Aktien, Indizes und Rohstoffe – die umfangreichste Produktpalette am Markt!
*Onvista Free-Trade-Aktion gilt bis zum 31.12.2014, Flatex Free-Trade-Aktion gilt bis zum 31.12.2015, Maxblue Free-Trade-Aktion gilt bis zum 31.10.2014. Stand: 04.09.2014. Bei den oben genannten Informationen handelt es sich um eine Werbemitteilung der Societe Generale. Die Rückzahlung ist abhängig von der Zahlungsfähigkeit der Societe Generale Effekten GmbH bzw. der Societe Generale (Rating: S&P A, Moody‘s A2, Stand: 04.09.2014). Die Bonität und Liquidität können sich, ebenso wie das Rating, jederzeit während der Laufzeit verändern. Im Fall der Zahlungsunfähigkeit oder Insolvenz der Societe Generale Effekten GmbH bzw. Societe Generale kann es zum Totalverlust der Forderung des Anlegers kommen. Die rechtlichen Dokumente werden bei der Societe Generale, Zweigniederlassung, Neue Mainzer Straße 46-50, 60311 Frankfurt am Main, zur kostenlosen Ausgabe bere-itgehalten und sind unter www.sg-zertifikate.de abrufbar.
INLINE-OPTIONSSCHEINEBULLE UND BÄR IM URLAUB?
SOCIETE GENERALE
www.sg-inliner.de
Aktuelle Free-Trade-Aktionen: Alle Exotischen Optionsscheine im außerbörslichen Direkthandel ab 1.000 Euro*
10
15
20
25
Aug. 13 Sep. 13 Okt. 13 Nov. 13 Dez. 13 Jan. 14 Feb. 14 Mär. 14 Apr. 14 Mai 14 Jun. 14 Jul. 14 Aug. 14
ÜBERBLICK
*Stand: 03.09.2014. Quelle: Societe Generale
INVESTMENT & LIFE ONLINEAUSGABE 32 / 2014 | 04. SEPTEMBER 2014 | SEITE 3
*Stand: 03.09.2014. Quelle: Bloomberg
Basiswert Kurs*Performance Vorwoche*
Performance Jahresbeginn*
DAX 9.540,22 -0,31% -0,13%
Euro STOXX 50 3.195,17 +0,02% +2,77%
FTSE 100 TR 5.133,41 +0,28% +4,33%
Dow Jones IA 17.067,56 -0,05% +2,96%
S&P 500 2.002,28 +0,22% +8,33%
AktieImplizite Volatilität*
Veränderung zur Vorwoche*
Tendenz
Alcatel Lucent 36,90% +0,50%
Telecom Italia S.p.A. 36,60% -0,10%
Peugeot SA 35,10% +0,00%
Fiat S.p.A. 33,30% -1,00%
Intesa Sanpaolo S.p.A. 31,80% +1,50%
AktieImplizite Volatilität*
Veränderung zur Vorwoche*
Tendenz
Nestle SA 10,20% +0,00%
Zurich Insurance Group AG 12,00% -0,10%
Royal Dutch Shell Plc 12,60% -0,20%
Swiss Re AG 13,20% +0,00%
Novartis AG 13,30% -0,40%
Index ISIN Kurs* Implizite Volatilität* 3 Monate Veränderung zur Vorwoche* Tendenz
DAX DE0008469008 9.561,99 16,00% +1,40%
Euro STOXX 50 EU0009658145 3.195,88 15,90% +1,30%
NIKKEI 225 JP9010C00002 15.668,60 15,60% +1,20%
FTSE 100 GB0001383545 6.845,28 10,40% -0,60%
S&P 500 US78378X1072 2.003,37 11,50% +1,20%
Basiswert Kurs*Performance Vorwoche*
Performance Jahresbeginn*
NIKKEI 225 15.728,35 +1,25% -3,46%
Brent Future 100,77 -1,90% -6,10%
WTI Future 93,39 -0,50% -0,65%
Gold (eine Feinunze) 1.267,77 -1,16% +5,15%
EUR/USD 1,3134 -0,45% -4,43%
Marktüberblick
Top 5 Vola Low 5 Vola
Volatilität Aktienindizes
Stand: 03.09.2014. Quelle: Bloomberg. Angaben zur früheren Wertentwicklung sind kein verläßlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung.
Wertentwicklung VSTOXX
VSTOXX
www.sg-zertifikate.de
Wer
tent
wic
klun
g in
Inde
xpun
kten
Wer
tent
wic
klun
g in
Inde
xpun
kten
14.500
15.500
16.500
17.500
Sep.13 Dez. 13 Mrz. 14 Jun. 14 Sep. 14 1.000
1.100
1.200
1.300
1.400
1.500
1.600
Sep.13 Dez. 13 Mrz. 14 Jun. 14 Sep. 14
Wer
tent
wic
klun
g in
US
-Dol
lar
je T
onne
6.300
6.600
6.900
7.200
7.500
7.800
Sep.13 Dez. 13 Mrz. 14 Jun. 14 Sep. 14
Wer
tent
wic
klun
g in
US
-Dol
lar
je F
einu
nze
19
20
21
22
23
24
26
Sep.13 Dez. 13 Mrz. 14 Jun. 14 Sep. 14
INVESTMENT & LIFE ONLINEAUSGABE 32 / 2014 | 04. SEPTEMBER 2014 | SEITE 4 INDEX- UND ROHSTOFFÜBERSICHT
Genau wie der große, goldgelb-glänzende Bruder befindet sich der Silberpreis (Kassamarkt) auf dem niedrigesten Niveau seit Juni die-sen Jahres. Der Preis für Silber notiert aktuell knapp oberhalb der Marke von 19,00 US-Dollar pro Feinunze. Gerade die amerikani-sche Produktion, welche im vergangenen Monat das schnellste Wachstum der letzten drei Jahre verzeichnen konnte, verstärkt die Aussicht auf eine sich erholende Wirtschaft und lässt die Edelmetal-le fallen. Zudem werden die Edelmetalle durch die Erhöhung der Zinsen durch die Fed, welche zeitnah anstehen könnten, unter Druck gesetzt.
Nachdem in Kiew Angaben darüber gemacht worden waren, dass es einen Waffenstillstand für die Ostukraine zwischen der Ukraine und Russland geben soll und es eine allgemeine Annäherung im seit Wochen anhaltenden Konflikt geben soll, konnte der Russian Depositary Index (RDX), welcher sich aus den 15 größten Aktienti-teln des Landes zusammensetzt, etwas aufholen und zur Wochen-mitte oberhalb der 1.200-Punkte-Marke notieren. Der Index hatte in den vergangenen Wochen, aufgrund des Konfliktes und der damit zusammenhängenden Sanktionen gegen Russland, mehr als zehn Prozent an Verlusten hinnehmen müssen.
Nachdem Europas leitender Blue-Chip Index innerhalb der Euro-zone seit Anfang Juni rund zehn Prozent verloren hatte, konnte der Euro STOXX 50 in den vergangenen Wochen bereits wieder mehr als sechs Prozent aufholen. Weiteren Auftrieb erhält der Index zur Wochenmitte von den sich annähernden Parteien im Ukraine-Russland-Konflikt. Zudem tragen die guten Wirtschafts-daten aus u.a. Spanien zum Anstieg bei. Der Index konnte zur Wochenmitte sogar die Marke von 3.200 Punkten durchbrechen.
Zu Wochenbeginn zeigen sich die Kupferpreise sowohl in Lon-don (Future-Kontrakt zur Lieferung in drei Monaten) als auch in New York (Future-Kontrakt zur Lieferung im Dezember) stark. Angetrieben werden sie von den positiven Wirtschaftszahlen aus den USA. Der nach China zweitgrößte Kupferverbraucher der Welt verzeichnet aufgrund des derzeitigen wirtschaftlichen Aufschwungs auch einen Anstieg im Baugewerbe und die da-mit zusammenhängende Kupfernachfrage stützt die Preise des Industriemetalls. Die jüngst veröffentlichten Daten der US-Re-gierung übertreffen sogar die ohnehin schon optimistischen Analystenschätzungen aus dem Juli dieses Jahres.
Kupfer (LME) Future*
Silber – unter Druck
RDX – bessere Aussichten Euro STOXX 50 – Erholung
Kupfer – Kursgewinne
Stand: 03.09.2014. Quelle: Bloomberg. Angaben zur früheren Wertentwicklung sind kein verläßlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung.
Stand: 03.09.2014. Quelle: Bloomberg. Angaben zur früheren Wertentwicklung sind kein verläßlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung.
Stand: 03.09.2014. Quelle: Bloomberg. Angaben zur früheren Wertentwicklung sind kein verläßlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung.
*Historische Kursentwicklung der rollierenden Future-Kontrakte. Stand: 03.09.2014. Quelle: Bloomberg. Angaben zur früheren Wertentwicklung sind kein verläßlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung.
Silber (eine Feinunze)
RDX (EUR) Euro STOXX 50
Wer
tent
wic
klun
g in
US
-Dol
lar
je B
arre
l
85
88
90
93
95
Sep. 14 Sep. 16 Sep. 18 Sep. 20
Kur
sent
wic
klun
g in
US
-Dol
lar
je F
einu
nze
Wer
tent
wic
klun
g in
US
-Dol
lar
je B
arre
lW
erte
ntw
ickl
ung
in U
S-D
olla
r je
Ton
ne
INVESTMENT & LIFE ONLINEAUSGABE 32 / 2014 | 04. SEPTEMBER 2014 | SEITE 5 AKTUELLE FORWARDKURVEN
Kupfer Future
EXKURS „CONTANGO & BACKWARDATION“
Was versteht man unter Contango? Bei dem Rollen aus einem auslaufenden in einen länger laufenden Futureskontrakt gibt es zwei unterschiedliche Konstellationen, die mit den Begriffen „Backwardation“ und „Contango“ bezeichnet werden. Contango beschreibt dabei eine Situation, in der der Kurs eines Futures-Kontraktes umso höher notiert, je länger seine Laufzeit ist.
Was versteht man unter Backwardation? Eine Backwardation-Situation ist dagegen dadurch gekenn-zeichnet, dass die länger laufenden Kontrakte billiger sind als die kürzer laufenden. Für einen Anleger hat dies folgende Auswirkungen: In einem Markt, der in Backwardation notiert, wird er für einen kurz laufenden Future einen Preis erzielen können, der über dem liegt, den er für den lang laufenden Future bezahlen muss.
Stand: 03.09.2014.
RohstoffContango / Backwardation
Spread zum Future übernächster Fälligkeit
Brent Future Contango 0,513%
Gas Oil Future Contango 0,410%
Kupfer (COMEX) Future Contango 0,269%
Heating Oil Future Contango 0,252%
Blei Future Contango 0,213%
Zink Future Contango 0,211%
Nickel Future Contango 0,162%
Zinn Future Contango 0,088%
Rohstoffe in Contango & Backwardation
WTI Forwardkurve
Gold Forwardkurve Brent Forwardkurve
Kupfer Forwardkurve
WTI Future
Gold (eine Feinunze)Brent Future
www.sg-zertifikate.de
1.260
1.310
1.360
1.410
Sep. 14 Sep. 15 Sep. 16 Sep. 17 Sep. 18 Sep. 19 94
98
101
105
Sep. 14 Sep. 16 Sep. 18 Sep. 20
6.830
6.875
6.920
6.965
7.010
Sep. 14 Sep. 16 Sep. 18 Sep. 20
INVESTMENT & LIFE ONLINEAUSGABE 32 / 2014 | 04. SEPTEMBER 2014 | SEITE 6 IMPRESSUM & DISCLAIMER
Datenschutzrechtlicher Hinweis: Die Bank kann die von Ihnen erhobenen personenbezogenen Daten auch für Zwe-cke der Werbung oder der Markt- oder Meinungsforschung verarbeiten und nutzen. Sie können jederzeit einer Verarbeitung und Nutzung Ihrer personenbezogenen Da-ten für Zwecke der Werbung sowie Markt- oder Meinungsforschung widerspre-chen. Bei den in dieser Publikation erwähnten Produkten besteht im ungünstigsten Fall ein Verlustrisiko bis hin zu einem Totalverlustrisiko des eingesetzten Kapitals.
Der Anleger trägt das Risiko des Geldverlusts wegen Zahlungsverzugs oder Zah-lungsunfähigkeit sowohl der Garantin als auch der Emittentin. Rechtsverbindlich und maßgeblich sind allein die Angaben des bei der Bundesanstalt für Finanz-dienstleistungsaufsicht hinterlegten und veröffentlichten Basisprospekts einschließ-lich eventueller Nachträge samt endgültiger Bedingungen gemäß dem Wertpapier-prospektgesetz.
Die rechtlichen Dokumente werden bei der Societe Generale S.A., Zweignieder-lassung, Neue Mainzer Straße 46-50, 60311 Frankfurt am Main, zur kostenlosen Ausgabe bereitgehalten und sind unter www.sg-zertifikate.de abrufbar. Sämtliche Inhalte dieser unter dem Brandname „Investment & Life Online“ herausgegebenen Publikation sind urheberrechtlich geschützt und nicht zur weiteren Vervielfältigung bzw. Verbreitung frei. Ohne vorherige schriftliche Einwilligung der Herausgeber nicht zulässig ist ferner die nachträgliche Veränderung bzw. Bearbeitung der Dokumente oder deren kommerzielle Weiterverwertung. Bei Zitaten ist in angemessenem Um-fang auf die jeweilige Quelle zu verweisen. Sämtliche unter dem Brandname „Invest-ment & Life Online“ herausgegebenen Publikationen werden nach bestem Wissen und Gewissen recherc hiert und formuliert. Dennoch kann seitens der Herausgeber bzw. der Redaktion keine Gewähr für die Richtigkeit dieser Informationen gegeben werden. Die Ausführungen im Rahmen der unter dem Brandname „Investment & Life Online“ herausgegebenen Publikationen sowie sämtliche Inhalte der Website stellen keine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf von Wertpapieren dar. Eine Haf-tung für eventuelle Vermögensschäden, die durch Anwendung von Hinweisen und Empfehlungen im Rahmen der unter dem Brandname „Investment & Life Online“ herausgegebenen Publikationen oder der Website aufgetreten sind, wird sowohl seitens der Herausgeber bzw. der Redaktion kategorisch ausgeschlossen.
Verlinkungen: Mit Urteil vom 12. Mai 1998 (Az. 312 O 85/98) hat das Landgericht Hamburg entschieden, dass die Erstellung eines Links zu einer externen Website unter Umständen eine Mitverantwortlichkeit für die Inhalte der gelinkten Website zur Folge hat. Dies kann, so das Gericht, nur durch eine eindeutige Distanzierung von den verlinkten Inhalten ausgeschlossen werden. Vor diesem Hintergrund distanzie-ren wir uns ausdrücklich von den Inhalten sämtlicher externer Websites, auf die im Rahmen der unter dem Brandname „Investment & Life Online“ herausgegebenen Publikationen oder der Website verwiesen wird. Jegliche Haftung für Inhalte extern verlinkter Websites ist somit kategorisch ausgeschlossen. Das Dokument mit Abbil-dungen ist urheberrechtlichgschützt. Die dadurch begründeten Rechte, insbeson-dere des Nachdrucks, der Speicherung in Datenverarbeitungsanlagen sowie das Darstellen auf einer Website liegen, auch nur bei auszugsweiser Verwertung, bei der Societe Generale. Alle Rechte vorbehalten.
Disclaimer
Impressum
Herausgeber: Societe Generale Neue Mainzer Straße 46-5060311 Frankfurt am Main
0800-818 30 50 [email protected]
www.facebook.com/sgzertifikatewww.twitter.com/sgzertifikatewww.youtube.com/sgzertifikate
Redaktion: Peter Bösenberg (v.i.S.d.P.)Markus MoschAlana Maue
Layout:
Bourros GmbH
Stephanstraße 5
60313 Frankfurt am Main
Tel +49 (0) 69 50 6996 000
www.bourros.com
www.sg-zertifikate.de