Inviertaen Uruguay
Diciembre de 2010
• Fuerte estabilidad política y social; democracia sólida
• Fuerte crecimiento e inversión pese a la crisis global
• Óptima relación costo-beneficio de la mano de obra
• Penetración de internet y PC más alta de América Latina
• Nuevos regímenes de promoción hacen que la inversión sea aun más atractiva
Por qué Uruguay
2
Rio de Janeiro2.400 km72-96 hrs
São Paulo1.970 km72-96 hrs
Porto Alegre870 km
24-48 hrs
MontevideoBuenos Aires
250 km24 hrs
Asunción1.550 km72-96 hrs
Santiago1.900 km72-96 hrs
Uruguay:Una ubicación estratégica, con las mejores conexiones
para establecer una base logística en el corazón de la
región más rica del continente
Puerta de entrada a la región
3
Acceso a un gran mercadoAcceso a un mercado de consumo grande y en crecimiento gracias
a la integración al MERCOSUR y a nuestra economía abierta
4
Uruguay MERCOSUR
Población (millones) 3,3 242
Área (km2) 176.215 11.878.244
PIB 2009 (US$, miles de millones)
31,6 2.144
PIB per cápita 2009 (US$) 9.458 8.859
Crecimiento del PIB 2009 (%) 2,9 0
Fuentes: Bancos centrales e institutos nacionales de estadísticas
Estabilidad política y social
5
Ranking Uruguay en América del Sur
Baja Corrupción(Transparencia Internacional 2010)
2
Índice de Democracia(The Economist Intelligence Unit 2010)
1
Libertad Económica(Heritage Foundation 2010)
2
Calidad de Vida(Mercer Eco-City Ranking 2010)
1
Bajo Costo de Vida(Mercer Cost of Living City Ranking 2010)
4
Índice de Democracia (Economist Intelligence Unit 2010)
Noruega 1
Nueva Zelanda 5
Irlanda 12
EE.UU. 17
España 18
Corea del Sur 20
Uruguay 21
Costa Rica 24
Portugal 26
Italia 29
Sudáfrica 30
Francia 31
Chile 34
Brasil 47
Argentina 51
Colombia 57
Libertad Económica (Heritage Foundation 2010)
Nueva Zelanda 4
Irlanda 5
EE.UU. 8
Chile 10
Corea del Sur 31
Uruguay 33
España 36
Noruega 37
Costa Rica 54
Colombia 58
Portugal 62
Francia 64
Sudáfrica 72
Italia 74
Brasil 113
Argentina 135
Baja Corrupción(Transparencia Internacional 2010)
Nueva Zelanda 1
Noruega 10
Irlanda 14
Chile 21
EE.UU. 22
Uruguay 24
Francia 25
España 30
Portugal 32
Corea del Sur 39
Costa Rica 41
Sudáfrica 54
Italia 67
Brasil 69
Colombia 78
Argentina 105
Estabilidad política y social
6
Una economía fuerte
7
5,0%
7,5%
4,6%
7,6%
8,9%
2,9%
8,5%
0%
1%
2%
3%
4%
5%
6%
7%
8%
9%
10%
2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 E
Tasa compuesta de crecimiento anual (2004–2009): 6,1%
Fuentes: Banco Central del Uruguay; 2010E: FMI, World Economic Outlook, octubre 2010
Tasa de crecimiento real del PIB
Fuente: FMI, World Economic Outlook, octubre 2010
Tasa de crecimiento esperada del PIB en 2010
1,7%2,6%2,8%3,3%4,0%
5,0%5,0%
7,5%7,5%8,3%8,5%
9,7%10,5%
0% 10% 20%
EurozonaEE.UU.Japón
AlemaniaRusiaChile
MéxicoBrasil
ArgentinaPerú
UruguayIndia
China
IED en Uruguay
(US$, millones)
Una economía fuerteFlujos de Inversión Extranjera Directa (IED)
8
1,1%
1,2%
1,5%
1,6%
3,5%
3,8%
4,0%
0% 1% 2% 3% 4% 5%
Argentina
Ecuador
Colombia
Brasil
Perú
Chile
Uruguay
IED en América del Sur(% sobre PIB, 2009)
194 41
6
332
847
1.49
3
1.33
0 1.84
0
1.26
7
0
500
1.000
1.500
2.000
2.500
2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009
IED se incrementó fuertemente en 2002–2009
Fuente: Comisión Económica para América Latina y el Caribe (CEPAL) Fuente: CEPAL
Una economía fuerteGran crecimiento de las exportaciones
9
Exportaciones en Uruguay(US$, millones)
Bienes y Servicios(% sobre total de
exportaciones, 2009) Las exportaciones se triplicaron en 6 años
0
1.000
2.000
3.000
4.000
5.000
6.000
7.000
8.000
9.000
2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009
Servicios
Bienes
Fuente: Banco Central del Uruguay (BCU) y TradeMap Fuente: BCU y TradeMap
Una economía fuertePrincipales destinos de las exportaciones de bienes (2009)
10
MERCOSUR32%
Asia19%
Unión Europea15%
Resto de América del Sur
13%
Resto de Europa7%
América del Norte
7%
África5%
América Central y el Caribe
2%
Fuente: Dirección Nacional de Aduanas
Carne20%
Cereales, Arroz14%
Soja, Semillas y
Frutos oleaginosos
8%
Lácteos7%Productos
de madera, Celulosa
6%
Plásticos3%
Productos de
molinería, Malta
3%
Lana3%
Otros34%
Turismo61%
Transporte16%
Otros servicios de compañías
9%
IT8%
Servicios financieros
4%
Otros2%
Una economía fuertePrincipales productos y servicios de exportación (2009)
11
Otros 34%Cuero 3%Pescado 3%Automóviles, Auto partes 2%Farmacéuticos 2%Grasas y Aceites 2%Animales vivos 2%Frutas y Frutos 2%Resto 19%
Bienes Servicios
Fuentes: Banco Central del Uruguay (BCU) y Trademap; cálculos de Uruguay XXI
19
1
21
0 25
9
27
3 30
9 35
3 40
2
35
1
29
3 33
4
42
5 45
5 51
9 59
6 67
5
58
8
0
100
200
300
400
500
600
700
800
2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009
Mile
s d
e u
nid
ades
Contenedores TEUS
Mercaderías en tránsito:2008: 50,5% – 2009: 47,3%
Plataforma para la regiónMovimiento de la carga contenerizada en el Puerto de Montevideo
12
Fuente: Administración Nacional de Puertos (ANP)Nota: Incluye importaciones, exportaciones, tránsito y trasbordo
Infraestructura moderna
• Infraestructura portuaria de primer nivel en Montevideo, siendo ya un “hub” regional por excelencia para el Cono Sur de América
• Red de carreteras más densa de América Latina
• 2009: nuevo aeropuerto, nuevo anillo perimetral en Montevideo y nuevo puerto de ferries en Colonia
• Suministro eléctrico muy confiable (la mayor parte de fuentes renovables)
13
Calidad de la electricidad (ranking)
EE.UU. 23
Irlanda 25
Chile 30
España 36
Uruguay 37
Hungría 46
Italia 47
N. Zelanda 56
Brasil 63
Argentina 93
Fuente: Foro Económico Mundial, Reporte de Competitividad Global 2010-11
Alta penetración de comunicaciones
14
Usuarios de telefonía móvil
Usuarios de telefonía fija
Usuarios de internet
Acceso a interneten escuelas
Rank Rank Rank Rank
Argentina 25 Costa Rica 38 Uruguay 41 Uruguay 26
Uruguay 44 Uruguay 48 Colombia 47 Chile 42
Chile 64 Argentina 53 Brasil 57 Costa Rica 64
Colombia 74 Brasil 62 Costa Rica 66 Brasil 72
Brasil 76 Chile 63 Chile 68 Colombia 88
México 93 México 72 Argentina 74 México 89
Costa Rica 119 Colombia 77 México 85 Argentina 111
Fuente: Foro Económico Mundial, Reporte de Competitividad Global 2010-11
• Primer país en proporcionar computadoras portátiles a todos sus estudiantes y maestros de escuelas públicas
• Computadoras entregadas: 380.000
• Maestros entrenados: 18.000
• Puntos Wi-Fi gratis en Montevideo: 250
• Gracias al plan, 220.000 hogares (de un total de 1.280.000) recibieron su primera computadora; la mitad de ellos pertenecen al 20% más pobre de la población
Plan Ceibal (OLPC)Preparando a los más jóvenes para superar la brecha tecnológica
15
Calidad de vida
16
• País sin desastres naturales
• País tolerante: sin conflictos sociales, raciales ni religiosos
• Excelente nivel sanitario. Tasa de mortalidad infantil: 9,5 por 1.000 (2009), vs. 22,8 en América Latina (2007)
• Tercer país más seguro de América Latina, evidenciado por el boom del mercado de segundas casas (Latin Business Chronicle 2009 Index)
• Uruguay entre los primeros lugares del mundo, con los países escandinavos y Japón, en el ranking de libertad de FreedomHouse 2009
Índice Global de Paz (ranking)
Nueva Zelanda 1
Irlanda 6
Uruguay 24
España 25
Chile 28
Italia 40
Argentina 71
Brasil 83
EE.UU. 85
Fuente: Economist Intelligence Unit 2010
Turismo y entretenimiento• Uruguay es el campeón en turismo en América Latina
según el Latin Tourism 2010 Index de Latin Business Chronicle
• Más de 2 millones de turistas por año (≈60% de la población)
• El turismo representa más del 6% del PIB
• Four Seasons, Conrad, Radisson, Sheraton presentes
• Inversiones continuas: - Setai Group, EE.UU. (US$ 80 M) - Sofitel, Francia (US$ 63 M)- Fasano, Brasil (US$ 50 M)- Pestana, Portugal (US$ 15 M)
• Inversiones de US$ 1.500 millones en bienes inmuebles relacionados con el turismo en los últimos 5 años
17
Inscripción a la educación terciaria
(ranking)
EE.UU. 6
España 17
Argentina 19
Uruguay 24
Irlanda 33
Reino Unido 35
Chile 43
Suiza 48
Brasil 65
Fuente: Foro Económico Mundial, Reporte de Competitividad Global 2010-11
Tasa de alfabetización de
adultos (%)
Irlanda 99.0
Suiza 99.0
Reino Unido 99.0
EE.UU. 99.0
Uruguay 97.9
España 97.9
Argentina 97.6
Chile 96.5
Brasil 90.0
Fuente: Naciones Unidas, Informe sobre Desarrollo Humano 2009
• El Estado provee educación gratuita hasta la universidad e invierte 4,5% del PIB en educación
• 100% de los estudiantes de secundaria de 15 años de edad han completado al menos 3 años de inglés y 2 de informática
• 21% de los universitarios estudian carreras en contabilidad, finanzas y administración de empresas
• 17% de los universitarios estudian carreras en ciencia y tecnología
Mejor relación calidad-precio
18
Mejor relación calidad-precio
19
285
147131 130
120
100
242
106 102 107118
100
232
104 10494 98 100
0
50
100
150
200
250
300
Brasil Chile Argentina Colombia Costa Rica Uruguay
Gerente General
Gerente Financiero
Gerente de Sistemas
Costos totales anuales para la empresa en Uruguay (US$):
Fuente: Elaboración propia en base a datos del Consejo de Salarios y la Encuesta de Remuneraciones PwC, al 31 de marzo de 2010
CostureraMecánico
Junior Gerente de
SistemasGerente de
RRHHGerente de Producción
Gerente Financiero
Gerente Comercial
Gerente General
6.600 12.200 84.339 88.938 103.037 104.464 109.988 185.707
Comparación de costos salariales líquidos anuales:
Fuente: Elaboración propia en base a datos de la Encuesta de Remuneraciones PwC. Base: Uruguay = 100
Promoción de la Inversión
• El Estado reconoce el importante rol de la IED y mantiene un clima denegocios favorable
•Uruguay tiene una larga historia captando inversiones en agropecuaria, industria, servicios e infraestructura
• Ley de Inversiones (Nº 16.906) - Enero 1998:
Los inversores extranjeros y locales son tratados en igualdad de condiciones
No se requiere autorización o registro previo
No existen restricciones para la transferencia de capital o utilidades provenientes de inversiones extranjeras
• El gobierno creó en el 2008 un centro único de atención a inversores y un mecanismo automático, moderno, transparente y eficaz que beneficia a más empresas y establece criterios objetivos para el otorgamiento de las exoneraciones tributarias
Completo marco legal para las inversiones
20
• Exoneración del Impuesto a la Renta* por hasta 100% del monto invertido y durante un plazo de hasta 25 años, que resultará de aplicar una matriz de objetivos e indicadores de acuerdo al tipo de tramo en que se ubique el proyecto.
Indicadores
o Generación de empleo
o Descentralización territorial
o Aumento de las exportaciones
o Incremento del valor agregado nacional
o Inversión en investigación y desarrollo e innovación
o Utilización de tecnologías más limpias
o Impacto del proyecto en la economía nacional
21
Promoción de la InversiónBeneficios fiscales
* El Impuesto a la Renta existe sólo a nivel nacional (25%)
Tamaño del proyecto(nombre)
Tamaño del proyecto*
(US$ millones)
Máximo % de la inversión deducible de impuestos
Período máximo(años)
Pequeño Hasta 0,3 60 5
Mediano S1 Hasta 1,3 70 15
Mediano S2 Hasta 6,7 80 20
Grande S1 Hasta 13 90 25
Grande S2 Hasta 48 90 25
Grande S3 Hasta 670 100 25
Muy grande Más de 670 100 25
* Montos aproximados; los rangos dependen del valor de la Unidad Indexada (UI)
22
Las exoneraciones del Impuesto a la Renta dependen del tamaño de la inversión:
• Exoneración del Impuesto al Patrimonio de la obra civil por 8 años en Montevideo y por 10 años en el interior, y de los bienes de activo fijo por toda su vida útil.
• Exoneraciones de tasas o tributos a la importación de bienes muebles para activo fijo, declarados no competitivos de la industria nacional.
• Devolución del 100% del Impuesto al Valor Agregado, en régimen de exportadores, incluido en la adquisición en plaza de materiales y servicios destinados a la obra civil.
23
Promoción de la InversiónOtros beneficios fiscales
Admisión Temporaria
24
Admisión Temporaria es la introducción a plaza, exenta de tributos, de mercaderías extranjeras procedentes del exterior del territorio aduanero nacional,* con un fin determinado ajeno al consumo, para ser reexpedidas, dentro de 18 meses, sea en el estado en que fueron introducidas o después de haber sido objeto de una transformación, elaboración, reparación o agregación de valor determinados, con efectiva ocupación de mano de obra. El régimen de Admisión Temporaria es también aplicable a las máquinas y equipos de cualquier origen, que ingresen temporalmente para su reparación mantenimiento o actualización.
Zonas Francas• Usuarios 100% exentos de:
• Impuesto a las Rentas Empresariales (IRAE)
• Impuesto al Patrimonio
• Aranceles a las importaciones
• Cualquier otro impuesto creado o a crearse en el futuro*
• Pueden desarrollar actividades industriales, comerciales o de servicios
• Parques de negocios enfocados a la tecnología y los servicios que operan en Montevideo:
• Aguada Park
• Zonamerica
• Parque de las Ciencias (2011)
• WTC Free Zone (2011)
2525
*Las empresas usuarias de zonas francas deben pagar impuestos a la seguridad social por sus empleados uruguayos.
Puertos y Aeropuertos Libres
• Únicos puertos libres de la costa atlántica de América del Sur
• Libre tránsito de mercaderías sin exigencia de autorizaciones ni trámites formales
• Estando dentro del puerto, las mercaderías están exentas de:
o todo tributo y recargo aplicable a la importación
o todo tributo interno (ej. IVA)
• Los servicios prestados están exonerados de IVA
• Las personas jurídicas del exterior están exoneradas del impuesto al patrimonio y del impuesto a la renta
• Se permite a las empresas realizar operaciones de depósito, reenvasado, remarcado, clasificado, agrupado y desagrupado, consolidado y desconsolidado, manipuleo y fraccionamiento de las mercaderías
26
Ejemplos de multinacionales presentes
27
28
Ejemplos de multinacionales presentes
En resumenÉste es un muy buen momento para Uruguay:
• Nuestra economía está creciendo
• Encabezamos varios rankings de América Latina
• El flujo de inversiones continúa a paso firme
•Estamos llevando a cabo varios programas innovadores
¡Haga negocios con nosotros!
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