Journée d’information économique et financière pour l’Union
Départementale 06
Réunion du 20 janvier 2005
Animée par Maryline ALBERTINI
Journée d'information du 20 janvier à l'UD 06 2
SOMMAIRE
Prévenir les difficultés de l’entreprise
Le rôle économique du CE
Le recours à l’assistance d’un Expert Comptable
Comprendre les comptes annuels de l’entreprise
Quelques indicateurs à suivre
Journée d'information du 20 janvier à l'UD 06 4
1. Prévenir les difficultés de l’entreprise
Même s’il n’est pas associé à la gestion de l’entreprise, le CE
peut jouer un rôle important en matière de prévention des
difficultés. Les divers documents comptables et financiers qui lui
sont périodiquement remis lui permettent de “contrôler” l’état de
santé de l’entreprise. Il doit, par ailleurs, être consulté avant
toutes décisions liées à l’assainissement et à la restructuration de
l’entreprise.
Code du commerce art. L. 223-37, L. 225-231 et L. 232-2 et s
Code du travail art. L. 432-5 I et L. 432-1.
Journée d'information du 20 janvier à l'UD 06 5
Une entreprise en bonne santé…
Les critères de base :
Une activité rentable,
Une situation financière saine.
Pour atteindre ces objectifs, gages de pérennité, l’entreprise doit :
Connaître son marché et anticiper ses évolutions,
Innover et adapter son offre de produits aux perspectives de
son marché,
Pour cela, investir dans l’amélioration et la recherche de
nouveaux produits, dans un outil technique moderne et
performant, dans la formation professionnelle de l’ensemble de ses
salariés
Prévenir les difficultés de l’entreprise
Journée d'information du 20 janvier à l'UD 06 6
… n’est pas la seule préoccupation des élus
Prévenir les difficultés de l’entreprise, mais également celles de son
personnel…
Hors de toutes difficultés financières de l’entreprise, des décisions
peuvent avoir un impact sur le personnel. Ainsi, le Comité sera
obligatoirement consulté :
Lors de prise de participation de l’entreprise dans une autre société,
Lors de prise de participation d’une autre société dans l’entreprise,
Lors de cessions ou d’acquisitions de filiales,
Lors de cessions d’actions ou de parts,
Lors d’OPA ou d’OPE,
Lors d’annonces publiques,
Lors d’opérations de concentration.
Prévenir les difficultés de l’entreprise
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Les informations dont dispose le Comité
Au travers des informations et consultations obligatoires, de quelles informations dispose le Comité pour apprécier la santé de son entreprise ?
La documentation initiale remise un mois après chaque élection Forme juridique et organisation de l’entreprise, perspectives économiques, position au sein du
groupe, répartition du capital, position dans la branche d’activité
Chaque trimestre, une information générale Évolution des commandes, situation financière, exécution des programmes de production et
situation de l’entreprise au regard des cotisations de sécurité sociale
Chaque année Le rapport annuel, Les comptes annuels : bilan, compte de résultat et annexe, Les documents destinés aux actionnaires (voir liste),
L’évolution de l’emploi et des qualifications, Le bilan et le plan de formation professionnelle, La politique de recherche et développement,
Dans les entreprises de plus de 300 salariés Le bilan social, Les comptes prévisionnels de l’année en cours : initiaux (en avril) et révisés (en octobre).
Prévenir les difficultés de l’entreprise
Journée d'information du 20 janvier à l'UD 06 8
Les clignotants généraux
Certains éléments sont à surveiller. Ils doivent attirer l’attention
des élus sur des difficultés actuelles ou prévisibles de l’entreprise :
Comment se porte le marché ?
L’entreprise fait-elle mieux ou moins bien que le marché ? Gagne-
t-elle ou perd-elle des parts de marché ?
Comment se porte le Groupe ? Quelle est sa stratégie
d’acquisitions ou de cessions d’activités ? Qui sont les
actionnaires et quels sont leurs objectifs ?
Prévenir les difficultés de l’entreprise
Journée d'information du 20 janvier à l'UD 06 9
Les clignotants généraux
Ses produits arrivent-ils en fin de vie ? Crée-t-elle de nouveaux
produits ?
L’entreprise fait-elle appel à des prestataires extérieurs ?
Existe-t-il des signes de sous-activité : non-utilisation des
capacités de production, non remplacement du personnel quittant
l’entreprise, chômage partiel ?
Comment évolue le carnet de commandes ?
Prévenir les difficultés de l’entreprise
Journée d'information du 20 janvier à l'UD 06 10
Les clignotants généraux
L’entreprise investit-elle régulièrement et suffisamment ?
En recherche et en développement
Dans l’outil de travail
Dans la formation des personnels (notamment adaptation à de nouvelles
techniques)
Comment évoluent les effectifs (par service) ?
L’entreprise devient-elle prudente en matière d’embauches et
recourt-elle de plus en plus à la flexibilité et aux emplois précaires (CDD, intérim, sous-traitance)
Prévenir les difficultés de l’entreprise
Journée d'information du 20 janvier à l'UD 06 11
Les moyens du comité :Bien connaître ses droits
Se former
Stage légal de formation économique des élus
Peut être renouvelé après deux mandats, consécutifs ou non
S’informer
Avec le budget de fonctionnement,
Acquérir les ouvrages de base,
S’abonner à des revues spécialisées,
Prendre un abonnement auprès de prestataires spécialisés,
Rémunérer un expert libre (juriste, ergonome, économiste, expert-
comptable, ingénieur, …).
Prévenir les difficultés de l’entreprise
Journée d'information du 20 janvier à l'UD 06 12
Les moyens du comité :Obtenir les informations
L’ordre du jour du Comité
Établi conjointement par l’employeur et le secrétaire du
Comité : mettre les points à l’ordre du jour si le chef
d’entreprise ne le fait pas spontanément.
Informations incomplètes, défaut de consultation
Délit d’entrave : pénal -> poursuite en correctionnelle
Échange d’informations
Recueillir un maximum d’informations auprès des salariés sur
la vie des services et des différents sites
Prévenir les difficultés de l’entreprise
Journée d'information du 20 janvier à l'UD 06 13
Les actions possibles avec la connaissance des comptes de
l’entreprise
Possibilité d’exprimer des vœux motivés aux réunions de conseil d’administration et d’argumenter en fonction des réponses données,Possibilité de formuler les questions pour l’assemblée générale,Possibilité d'appréhender, voire d'anticiper les éventuelles difficultés de l’entreprise, de poser les questions pertinentes au Président du CE, et de déclencher la procédure d’alerte, si nécessaireInfluer sur la politique de l’emploi en comprenant :
les enjeux de la sous-traitance, ou du recours au personnel intérimaire,
Pouvoir faire des propositions sur la marche de l’entreprise en en comprenant les conséquences économiques et financières (conditions organisation du travail),
Mieux appréhender les enjeux lors d’une restructuration,Pouvoir donner des orientations pertinentes au plan de formation,Comprendre le calcul de la participation,Comprendre les propositions de la Direction en matière d'accord d’intéressement.
Prévenir les difficultés de l’entreprise
Journée d'information du 20 janvier à l'UD 06 14
La procédure d’alerte
Identification de “faits de nature à affecter de manière préoccupante
la situation économique de l’entreprise”.
Pas de définition légale des faits préoccupants : la vie de l’entreprise n’est
pas forcément un jeu. Le Comité est seul juge.
Le Comité prépare et rédige les questions qu’il souhaite poser à l’employeur
Le Comité demande des explications au chef d’entreprise sur les faits
qu’il estime préoccupants :
Demande d’explications inscrite à l’ordre du jour de la prochaine réunion
ordinaire du Comité,
Demande d’explications assortie d’une demande de réunion extraordinaire.
Même si la question ne figure pas à l’ordre du jour, le Comité peut, au cours
d’une réunion, voter une résolution constatant des faits préoccupants et
demander que des explications lui soient fournies à la prochaine réunion
ordinaire ou à une réunion extraordinaire.
Prévenir les difficultés de l’entreprise
Journée d'information du 20 janvier à l'UD 06 15
La procédure d’alerte
1ère réunion Questions au Président du Comité d’entreprise
2ème réunion Réponses du Président du Comité d’entreprise
Explications suffisantes et rassurantes
La procédure “Droit d’alerte”
peut être interrompue
Absence de réponses ou explications insuffisantes, confirmant les inquiétudes
Mise en place du droit d’alerte
Présentation du rapport
Nomination d’un expert-comptable lors de la 2ème réunion
Saisine de l’organe d’administration ou de surveillance, ou information des associés
dans les autres structures
Mise en place :
Prévenir les difficultés de l’entreprise
Journée d'information du 20 janvier à l'UD 06 17
2. Le rôle économique du CE
D’après l’article L 432-1 du Code du Travail :
“Le Comité d’entreprise est obligatoirement informé et
consulté sur les questions intéressant l’organisation, la gestion
et la marche générale de l’entreprise et, notamment, sur les
mesures de nature à affecter le volume ou la structure des
effectifs, la durée du travail, les conditions d’emploi, de travail et
de formation professionnelle du personnel”.
Journée d'information du 20 janvier à l'UD 06 18
“Consulté” :La consultation est définie par l’article L 431-5 du code du travail, loi ayant consacré le rôle consultatif reconnu du CE
Décision de l’employeur après un avis du CE Pour formuler un avis motivé, le comité doit
disposer : d’informations écrites, d’un délai d’examen suffisant, d’une réponse motivée.
avis ≠ veto, la consultation = réelle discussion, le pouvoir de décision est conservé par l’employeur ;
“Informé” : Le CE reçoit des informations ponctuelles, ne joue aucun rôle,est devant le fait accompli.
Information et consultation
Le rôle économiqu
e du CE
Journée d'information du 20 janvier à l'UD 06 19
Information et consultation
L’information du CE :
Quantitative :
Évolution des commandes,
Comptes annuels,
Bilan social,
Situation de l’emploi.
Qualitative :
Rapport sur l’activité de l’entreprise,
Bilan de formation et orientations de l’année suivante.
La consultation du CE :
“Durcissement” de la jurisprudence
en faveur d’un renforcement du
pouvoir du Comité en tant
qu’organe de contrôle,
Domaines de consultation
définis par la loi :
Licenciements,
Plans sociaux,
Restructurations,
Plans de formation,
Durée de travail,
Conditions de travail.
Le rôle économiqu
e du CE
Journée d'information du 20 janvier à l'UD 06 20
Les consultations obligatoires
Dans le domaine économique et financier : En matière de gestion :
L’employeur doit consulter le Comité dès lors qu’il envisage de prendre une décision qui n’est ni ponctuelle ni individuelle et qui va au delà d’une simple mesure d’administration ou d’application.
L’employeur doit fournir régulièrement des informations, et notamment :• L’ensemble des documents transmis à l’assemblée générale des actionnaires ou des
associés,• Le rapport du (ou des) commissaire(s) aux comptes,
En matière d’organisation juridique : Lors de prise de participation de l’entreprise dans une autre société, Lors de prise de participation d’une autre société dans l’entreprise, Lors de cessions ou d’acquisitions de filiales, Lors de cessions d’actions ou de parts, Lors d’OPA ou d’OPE, Lors d’annonces publiques, Lors d’opérations de concentration.
En matière d’organisation économique.
Le rôle économiqu
e du CE
Journée d'information du 20 janvier à l'UD 06 21
Les consultations obligatoires
Dans le domaine social : En matière de conditions de travail :
le CE dispose d’un pouvoir d’initiative et de proposition,
En matière de recrutement, En matière de durée de travail :
la consultation est obligatoire pour tout projet collectif relatif à la durée et l’aménagement du temps de travail,
En matière de formation, En matière d’apprentissage, En matière d’hygiène et sécurité, En matière de salaire, En matière d’épargne salariale,
Le bilan social (+ 300 salariés) ou rapport unique permet d’informer le CE dans ce domaine
Le rôle économiqu
e du CE
Journée d'information du 20 janvier à l'UD 06 22
Les moyens mis à la disposition du Comité d’Entreprise
Le budget de fonctionnement :
Institué par les travaux préparatoires de la loi n° 82-915 du 28 octobre
1982,
Doit servir à l’exercice des attributions économiques du CE, et
notamment pour couvrir certaines dépenses :
Prise en charge des frais d’inscription à la formation économique des
membres titulaires du CE,
Prise en charge des frais occasionnés par le recours aux experts libres
du CE,
Embauche de personnel pour faciliter l’exercice des attributions
économiques et professionnelles du CE (secrétariat, études, etc, …),
frais courants de fonctionnement (documentation, papeterie), d’abonnement
et de communications téléphoniques,
frais de déplacement, etc.
Le rôle économiqu
e du CE
Journée d'information du 20 janvier à l'UD 06 23
Les moyens mis à la disposition du Comité d’Entreprise :
Le Bilan
Structure financière :
Elle met en avant le niveau de
trésorerie dégagé en fin d’exercice
en classant par degré de liquidité
les différents postes du bilan
Rentabilité financière :
Résultat net / capitaux propres
Capacité d’autofinancement (CAF)
Niveau d’endettement :
endettement global (dettes / passif)
Capacité de remboursement (Dettes
financières / CAF)
Niveau d’investissement :
Capacité de croissance sans recours
aux financements externes,
Vétusté des immobilisations :
Vieillissement de l’outil de
production,
Le bilan est une photographie de la situation patrimoniale de l’entreprise en fin d’exercice. Il ne contient pas seulement les variations de patrimoine de l’année écoulée, mais également celles des exercices précédents.
Le rôle économiqu
e du CE
Journée d'information du 20 janvier à l'UD 06 24
Les moyens mis à la disposition du Comité d’Entreprise :
Le Compte de résultat
Chiffre d’affaires et production,
Effet prix,
Effet volume,
Niveau d’activité,
Politique d’innovation,
Action commerciale,
Comparaison au secteur,
La valeur ajoutée,
Arbitrage sous-traitance / production
interne,
Efficacité de l’entreprise,
Répartition de la valeur ajoutée,
Les résultats,
Résultat brut d’exploitation,
Résultat net,
Capacité d’autofinancement,
La structure de formation du
résultat, importance :
De l’exploitation,
Du financier,
Poids relatif de la masse salariale.
Le compte de résultat enregistre les flux annuels de produits et de charges. Le principal produit d’une entreprise est son “Chiffre d’Affaires ”.
Le rôle économiqu
e du CE
Journée d'information du 20 janvier à l'UD 06 25
Les moyens mis à la disposition du Comité d’Entreprise :
Le Bilan social
Évolution des effectifs,
Effectifs moyens mensuels,
Effectifs au 31 décembre,
Pyramide des âges,
Ancienneté,
Formation,
Les catégories bénéficiaires,
La part de la masse salariale consacrée,
Évolution des rémunérations moyennes,
Rapportées aux effectifs,
Par catégories socioprofessionnelles,
Absentéisme,
Le rôle économiqu
e du CE
Journée d'information du 20 janvier à l'UD 06 27
3. Le recours à l’assistance par un expert
Difficultés à comprendre ou analyser les informations reçues ?
Recours à un expert-comptable pour l’examen des comptes annuels
et des comptes prévisionnels :
Nommé par le Comité
Rémunéré par l’entreprise
Intérêts :
Analyse globale (économique, financière et sociale) de la situation de
l’entreprise sur 4 années
L’entreprise sur son marché (étude sectorielle)
L’évolution et la stratégie du groupe
Analyse des prévisions
Accès à l’information plus large que celui du Comité
Journée d'information du 20 janvier à l'UD 06 28
Les différentes possibilités de recours aux experts
Experts-comptables - les missions légales (rémunérées par l’entreprise) :
L’examen des comptes annuels (article L 434-6 du code du travail),
L’examen des comptes prévisionnels (article L 434-4 et L 434-6 du code du travail),
La mise en œuvre de la procédure d’alerte (article L 432-5 du code du travail),
L'assistance en cas de licenciements économiques, dans le cadre du livre 3 –
Plan de Sauvegarde de l’Emploi (article L 321-2 et s du Code du travail),
L’examen du calcul et de la gestion de la participation.
Experts libres (missions rémunérées par le budget de fonctionnement) :
(L’article L 434-6 du code du travail autorise le CE à se faire assister par tout expert
rémunéré par ses soins pour la préparations de ses travaux)
Expert-comptable,
Ergonome,
Économiste,
Juriste spécialisé,
Ingénieur,
Expert financier, etc…
Le recours aux experts
Journée d'information du 20 janvier à l'UD 06 29
L’examen des comptes annuels
Article L 434-6 du code du travail
Le recours à un expert-comptable est un droit,Cet examen permet de mettre en évidence des éléments tels que : L’évolution du secteur,
Analyse de l’environnement, étude du marché, Analyse des clients, des concurrents et des produits,
L’activité, Analyse détaillée du chiffre d’affaires, Étude des marges par produit, Prix de transfert,
La rentabilité, Étude de la valeur ajoutée au résultat net, Évolution de la rentabilité économique,
La structure financière, Santé financière, Formation de la trésorerie.
mais également de connaître les arbitrages réalisés entre le personnel propre et la sous-traitance Évolution des charges de personnel et des charges d’intérim, Étude du bilan social.
Le recours aux experts
Journée d'information du 20 janvier à l'UD 06 30
L’examen des comptes prévisionnels
Article L 434-4 et 434-6 du code du travail
Cette assistance est légalement prévue pour les entreprises comptant plus de 300 salariés ou réalisant plus de 18 M€ de chiffre d’affaires,
Le recours à un expert-comptable peut avoir lieu 2 fois par an, sur les comptes prévisionnels initiaux et les comptes prévisionnels révisés,
Les entreprises ont l’obligation de fournir une situation de l’actif réalisable et disponible et du passif exigible, un compte de résultat prévisionnel, un tableau de financement et un plan de financement,
Cet examen permet d’analyser : L’activité et la rentabilité
Perspectives économiques de l’entreprise pour l’année à venir,
Le financement, Emploi et ressources financières, Investissements, Plan de financement,
Ainsi que les arbitrages prévus entre le personnel propre et la sous-traitance : Prévisions en matière d’emploi, Actions de prévention et formation,
Mais également les modifications de la stratégie groupe, et ses conséquences économiques et sociales.
Le recours aux experts
Journée d'information du 20 janvier à l'UD 06 31
La procédure d’alerteArticle L 432-5 du code du travail
Lorsque le CE a connaissance de faits “de nature à affecter de
manière préoccupante la situation économique de
l’entreprise”, il peut demander à l’employeur de lui fournir des
explications.
L’employeur doit répondre aux questions posées par le C.E lors de la
séance suivante du Comité.
Le CE peut déclencher la procédure d’alerte, dans la limite
d’une fois par an.
Le recours aux experts
Journée d'information du 20 janvier à l'UD 06 32
Le projet de restructuration et les solutions alternativesArticle L 432-1 et L 321-2 et s du code du travail
Distinction entre : La consultation sur l’intention de licencier : projet de restructuration inscrit à l’article L 432-
1 du code du travail (ou livre IV),
La consultation sur le traitement social des licenciements : projet de critères pour l’ordre des licenciements, de calendrier prévisionnel et de mesures sociales du Plan de Sauvegarde de l’Emploi inscrit à l’article L 321-2 et s du code du travail (ou livre III).
La loi de modernisation sociale (LMS) du 17 janvier 2002 permettait : De dissocier les deux procédures et de les mettre en œuvre l’une après l’autre (livre IV, puis
livre III)
Une consultation du Comité d’entreprise sur les deux projets, La nomination d’un expert-comptable (mission légale) sur chaque projet (livre IV, puis livre III)
Modifications adoptées le 3 janvier 2003 portant sur la suspension de 11 dispositions de la LMS :
Le projet de restructuration (livre IV) et le plan de sauvegarde de l’emploi (livre III) peuvent s’effectuer en parallèle,
Le CE n’a plus la possibilité d’avoir recours à un expert-comptable (mission légale) dans le cadre du livre IV … sauf accords particuliers
Suspension de 18 mois, destinée à mettre en place un accord collectif entre les parties en présence, elle est prolongée de 6 mois (jusqu’au 3 janvier 2005) pour permettre aux partenaires sociaux de faire aboutir leurs négociations.
Le recours aux experts
Journée d'information du 20 janvier à l'UD 06 33
La procédure du livre 3Article L 321-2 et s du code du travail
1ère réunion
Sans expert-comptable Avec expert-comptable
1ère réunion
2ème réunion
3ème réunion
Nomination de l’expert
Le CE émet un avis
14, 21 ou 28 jours(selon le nombre de licenciements)
20 à 22 jours
2ème réunion
14, 21 ou 28 jours(selon le nombre de licenciements)
Présentation du projet par le Président du CE
Le CE émet un avis
L’expert présente son rapport
Le recours aux experts
Journée d'information du 20 janvier à l'UD 06 34
Apport de l’analyse des comptes et de la situation de l’entreprise
Activité de l’entreprise :
Évolution,
Comparaison au secteur,
Richesse créée par l’entreprise et
répartition entre les différentes
parties prenantes :
Évolution de la valeur ajoutée,
De la rentabilité économique,
Résultats de la société :
Laissés par les apporteurs de
capitaux à la disposition de
l’entreprise,
Situation de l’emploi :
(plus généralement situation sociale)
Évolution des effectifs,
Des rémunérations,
Analyse du bilan social,
Rentabilité des capitaux investis :
Analyse de la rentabilité financière,
Modalités de financement et
problèmes d’équilibre financier :
Analyse du plan de financement,
Analyse des flux de trésorerie.
Le recours aux experts
Journée d'information du 20 janvier à l'UD 06 36
4. Comprendre les comptes annuels de l’entreprise
L’entreprise : une unité de production
Taille des entreprises (TPE, PME, GE)
Les liens de sous-traitance
Secteur privé – public
Terminologie employée
Comptes annuels
Bilan
Compte de résultat
Annexe
Journée d'information du 20 janvier à l'UD 06 37
Qu’est ce que les comptes annuels ?
Le compte de résultat : image de l’activité Les notions de charges et de produits
Les différents niveaux de résultat
Le bilan : image de la situation financière Notions de financement, de dettes – passif
Notions d’investissements, de créances – actif
Notions de trésorerie
L’annexe Règles & méthodes utilisées
Détails des amortissements, provisions, etc.
Liens entre compte de résultat et bilan Résultat
Produits et créances - Charges et dettes
Les comptes annuels
Journée d'information du 20 janvier à l'UD 06 38
Le compte de résultat
Film des opérations de l’exercice
Résultat = Produits – Charges
Différence entre exploitation et trésorerie (produits non
encaissés et charges non décaissées)
Différence entre charges et immobilisations (notion de
consommation dans l’exercice)
Bénéfice/profit et Perte/déficit
Les comptes annuels
Journée d'information du 20 janvier à l'UD 06 39
France Export n n - 1
CHIFFRE D'AFFAIRES H.T
Production stockéeProduction immobiliséeSubvention d'exploitationReprises sur amort. et provisionsAutres produitsTotal des produits d'exploitationAchats de marchandises, de mat 1ères et autres approv.Variation de stocks de marchandises, mat et autres appr.Autres achats et charges externesImpôts, taxes et versements assimilésSalaires et traitementsCharges socialesDotation aux amortissementsDotation aux provisions Autres chargesTotal des charges d'exploitation
RESULTAT D'EXPLOITATION
Produits financiers Charges financières
RESULTAT FINANCIER
RESULTAT COURANT AVANT IMPOTS
Produits exceptionnelsCharges exceptionnelles
RESULTAT EXCEPTIONNEL
Participation des salariés aux résultats de l'entrepriseImpôts sur les bénéfices
RESULTAT NET
Les comptes annuels
Le compte de résultat
Journée d'information du 20 janvier à l'UD 06 40
Les différents résultats
Le résultat d’exploitation
Le résultat financier
Le résultat courant
Le résultat exceptionnel
Le résultat net
Les comptes annuels
Journée d'information du 20 janvier à l'UD 06 41
Les comptes annuels
Les soldes intermédiaires de gestion
Marge commerciale + ProductionMarge commerciale + Production
Subvention d’exploitation
Subvention d’exploitationValeur ajoutéeValeur ajoutée
Reprises sur provisions
Reprises sur provisions
Excédent brut d’exploitation
Excédent brut d’exploitation
Résultat de l’exercice
Impôt sur les bénéfices + Participation
Impôt sur les bénéfices + Participation
Valeur ajoutée
Consommation en provenance de tiersConsommation en
provenance de tiers
Marge commerciale
Coût d’achat des marchandises vendues
Coût d’achat des marchandises vendues
Ventes de marchandisesVentes de marchandisesProduction de
l’exercice
Entreprise commerciale Entreprise industrielle
Excédent brut d’exploitation
Impôts, taxes, charges de personnel
Impôts, taxes, charges de personnel
Résultat d’exploitation
Dotations aux amort. et prov.Dotations aux amort. et prov.
Résultat financier
Charges financièresCharges
financières
Produits financiersProduits financiers
Résultat financier + Résultat d’exploitation
Résultat financier + Résultat d’exploitation
Résultat courant
Résultat exceptionnel
Charges exceptionnelles
Charges exceptionnelles
Produits exceptionnelsProduits exceptionnels
Résultat exceptionnel + Résultat courant avant impôt
Résultat exceptionnel + Résultat courant avant impôt
=
Journée d'information du 20 janvier à l'UD 06 42
De l’EBE à L’EBIT
US GAAP
Passage de l’EBE à l’EBITDA (Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation & Amortization) : Résultat avant frais financiers, impôts, dotations aux amortissements sur immobilisations incorporelles et corporelles mais après
dotations aux provisions à caractère d’exploitation.
EBE EBITDA
Il peut être considéré comme un très bon indicateur de rentabilité économique. Un EBITDA négatif dans une activité très capitalistique (beaucoup d’amortissement à pratiquer, et beaucoup de capitaux à rémunérer…) présage d’un résultat net fortement négatif, et traduit une situation nécessitant des ressources externes…
- Participation des salariés- Dotations aux provisions
à caractère d'exploitation
Passage de l’EBITDA à l’EBITD (Earnings Before Interest, Taxes & Depreciation) : Résultat avant frais financiers, impôts et dotations aux amortissements sur immobilisations corporelles mais après dotations aux
amortissements sur immobilisations incorporelles.
EBITDA EBITD- Dotations aux amortissements
sur immobilisations incorporelles
Passage de l’EBITD à l’EBIT (Earnings Before Interest & Taxes) : Résultat avant frais financiers et impôts, mais après dotations aux amortissements sur immobilisations corporelles.
L’EBIT (ou résultat opérationnel) est quasi équivalent au résultat d’exploitation dans le système comptable français.
EBITD EBIT- Dotations aux amortissements
sur immobilisations corporelles
Les comptes annuels
Journée d'information du 20 janvier à l'UD 06 43
Les comptes annuels
La marge brute
Montants% production
totaleMontants
% production totale
Montants %
Ventes de marchandises 0 #DIV/0! 0 #DIV/0! 0 NS
- Achats de marchandises 0 #DIV/0! 0 #DIV/0! 0 NS
+/ - Variation de stocks de marchandises 0 #DIV/0! 0 #DIV/0! 0 NS
MARGE COMMERCIALE 0 0 0 NS
Taux de marge commerciale
Production vendue (biens) 0 #DIV/0! 0 #DIV/0! 0 NSProduction vendue (services) 0 #DIV/0! 0 #DIV/0! 0 NSProduction stockée et immobilisée 0 #DIV/0! 0 #DIV/0! 0 NS
- Achats de MP et approvisionnements 0 #DIV/0! 0 #DIV/0! 0 NS
+/ - Variation de stocks de MP et approv. 0 #DIV/0! 0 #DIV/0! 0 NS
MARGE DE PRODUCTION 0 0 0 NSTaux de marge de production
MARGE BRUTE 0 #DIV/ 0! 0 #DIV/ 0! 0 NS
Variations 12/ 03 - 12/ 02
NS
K€
2003 2002
NS
Marge commerciale / Ventes de marchandises
Marge de production / Production de lexercice
Journée d'information du 20 janvier à l'UD 06 44
Les comptes annuels
Les principaux postes de charges :les charges externes
Montants % Montants % Montants %
- Achats non stockés #DIV/0! #DIV/0! 0 NS
- Sous- traitance #DIV/0! #DIV/0! 0 NS
- Locations (hors crédit-bail) #DIV/0! #DIV/0! 0 NS
- Entretien et réparations #DIV/0! #DIV/0! 0 NS
- Assurances #DIV/0! #DIV/0! 0 NS
- Documentation #DIV/0! #DIV/0! 0 NS
- Honoraires et commissions #DIV/0! #DIV/0! 0 NS
- Publicité #DIV/0! #DIV/0! 0 NS
- Transport #DIV/0! #DIV/0! 0 NS
- Déplacements, missions, réceptions #DIV/0! #DIV/0! 0 NS
- Frais postaux, télécommunications #DIV/0! #DIV/0! 0 NS
- Frais bancaires #DIV/0! #DIV/0! 0 NS
- Divers #DIV/0! #DIV/0! 0 NS
Charges externes Retraitées 0 #DIV/ 0! 0 #DIV/ 0! 0 NS
- Crédit- bail 0 #DIV/0! 0 #DIV/0! 0 NS
- Personnel extérieur 0 #DIV/0! 0 #DIV/0! 0 NS
Charges externes Comptables 0 #DIV/ 0! 0 #DIV/ 0! 0 NS
K€
Variations 12/ 03 - 12/ 02
2003 2002
Journée d'information du 20 janvier à l'UD 06 45
Les comptes annuels
Les principaux postes de charges :les charges de personnel
montants %
Salaires et Traitements 0 0 0
Charges sociales 0 0 0
FRAIS DE PERSONNEL 0 0 0
Personnel extérieur 0 0 0
Charges de personnel globales 0 0 0
Effectifs Moyens Mensuels 0
Charges de personnel globales / Production totale
#DIV/ 0! #DIV/ 0!
Charges de personnel globales / Valeur ajoutée
#DIV/ 0! #DIV/ 0!
Salaires et traitements / Effectifs #DIV/ 0! #DIV/ 0!
K€Variations
2003 2002
Journée d'information du 20 janvier à l'UD 06 46
Les comptes annuels
Les principaux postes de charges :les charges calculées
Montants %
EXCEDENT BRUT D'EXPLOITATION 0 0 0 NS
- Dotations aux amortissements 0 NS
- Amortissement du crédit-bail 0 0 0 NS
- Dotations aux amort. charges à répartir 0 NS- Dotation nette aux amortissements 0 0 0 NS
- Dotations aux provisions créances douteuses 0 NS
- Pertes sur créances 0 NS
+ Reprises sur provisions créances douteuses 0 NS+ Apurement des comptes clients 0 0 0 NS
- Dotations dépréciation des stocks 0 NS
+ Reprises sur provisions sur stocks 0 NS+ Dotation nette aux provisions sur stocks 0 0 0 NS
- Autres dotations d'exploitation 0 NS
+ Autres reprises d'exploitation 0 NS+ Dotation nette aux provisions d'exploitation 0 0 0 NS
- Autres charges 0 NS
+ Autres produits et transfert de charges 0 NS
RESULTAT D'EXPLOITATION 0 0 0 NSRentabilité d'exploitation #DIV/ 0! #DIV/ 0! #DIV/ 0!
K€
Variations 12/ 03 - 12/ 022003 2002
Journée d'information du 20 janvier à l'UD 06 47
Le bilan
Photographie à un moment donné du patrimoine de
l’entreprise
Obligation de date : fin d’exercice
Arrêté des comptes : inventaire du patrimoine
Actif = biens
Passif = dettes
Engagements hors bilan
Les comptes annuels
Journée d'information du 20 janvier à l'UD 06 48
brut amort/prov net n - 1
immobilisations incorporellesimmobilisations corporellesimmobilisations financières
IMMOBILISATIONS
stockscréances clientsautres créancesvaleurs de placement disponibilités
ACTIF CIRCULANT
COMPTES DE REGULARISATION
TOTAL DE L'ACTIFcapital socialréservesrésultat de l'exercice
CAPITAUX PROPRES
PROVISIONS POUR RISQUES & CHARGES
dettes financièresdettes fournisseursdettes fiscales et socialesautres dettes
DETTES
COMPTES DE REGULARISATION
TOTAL DU PASSIF
Les comptes annuels
Le bilan
Journée d'information du 20 janvier à l'UD 06 49
Les grandes masses de l’actif du bilan
Actif immobilisé :
Immobilisations incorporelles
Immobilisations corporelles
Immobilisations financières
Amortissements et provisions
Actif circulant :
Stocks (valeurs d’exploitation)
Créances
Trésorerie
Les comptes annuels
Journée d'information du 20 janvier à l'UD 06 50
Les grandes masses du passif du Bilan
Capitaux permanents :
Capitaux propres
Amortissements & provisions
Dettes bancaires (> 1 an)
Comptes courants
Passif exigible à court terme :
Fournisseurs
Personnel et organismes sociaux
Créditeurs divers
Concours bancaires
Les comptes annuels
Journée d'information du 20 janvier à l'UD 06 51
Le bilan fonctionnel
Les comptes annuels
Montants %
Ressources stables 0 0 0 NS
Capitaux propres 0 0 0 NSAmortissements 0 0 0 NSProvisions 0 0 0 NSEmprunts 0 0 0 NS
Emplois durables 0 0 0 NS
Immobilisations incorporelles brutes 0 0 0 NSImmobilisations corporelles brutes 0 0 0 NSImmobilisations financières brutes 0 0 0 NS
FONDS DE ROULEMENT 0 0 0 NS
Soit en jours de chiffre d'affaires # DIV/ 0! # DIV/ 0!
Besoins d'exploitation 0 0 0 NS
Stocks 0 0 0 NSAvances et acomptes versés 0 0 0 NSCréances clients 0 0 0 NSAutres créances 0 0 0 NSComptes courants d'associés 0 0 0 NSComptes de régularisation 0 0 0 NS
Ressources d'exploitation 0 0 0 NS
Emprunts court terme 0 0 0 NSComptes courants d'associés 0 0 0 NSAvances et acomptes reçus 0 0 0 NSDettes fournisseurs 0 0 0 NSDettes fiscales et sociales 0 0 0 NSDettes sur immobilisations 0 0 0 NSAutres dettes 0 0 0 NSComptes de régularisation 0 0 0 NS
BESOIN EN FONDS DE ROULEMENT 0 0 0 NS
Soit en jours de chiffre d'affaires # DIV/ 0! # DIV/ 0!
Trésorerie active 0 0 0 NS
Disponibilités 0 0 0 NSVMP 0 0 0 NS
Trésorerie passive 0 0 0 NS
Concours bancaires courants 0 0 0 NSEffets escomptés non échus 0 0 0 NS
TRESORERIE 0 0 0 NSSoit en jours de chiffre d'affaires # DIV/ 0! # DIV/ 0!
Montants K€
Variations 12/ 03 - 12/ 0231/ 12/ 2003 31/ 12/ 2002
0 K€
0 K€
0 K€
0 K€
0 K€
0 K€
Besoins d'exploitation
0 K€
Ressources d'exploitation
0 K€
Besoins en fonds de roulement
Besoins d'exploitation
0 K€
Ressources d'exploitation
0 K€
Besoins en fonds de roulement
Structure financière au 31 décembre 2002
Emplois durables 0 K€ Ressources stables
0 K€
Structure financière au 31 décembre 2003
Emplois durables 0 K€ Ressources stables
0 K€
Fonds de roulement
Excédent de Trésorerie
Fonds de roulement
Excédent de Trésorerie
Journée d'information du 20 janvier à l'UD 06 52
Les grandes masses du bilan fonctionnel
Les comptes annuels
Immobilisations brutes
Actif circulant+
Disponibilités
Immobilisations brutes
Actif circulant+
Disponibilités
Capitaux propres+
Amortissements et provisions
+Dettes financières
Dettes d’exploitation+
Dettes diverses+
Soldes créditeurs de banques
Capitaux propres+
Amortissements et provisions
+Dettes financières
Dettes d’exploitation+
Dettes diverses+
Soldes créditeurs de banques
Emplois stables
Actif circulant
Dettes circulantes
Ressources stables
Immobilisations brutes
Actif circulant+
Disponibilités
Immobilisations brutes
Actifs circulants+
Disponibilités
Capitaux propres+
Amortissements et provisions
+Dettes financières
Dettes d’exploitation+
Dettes diverses+
Soldes créditeurs de banques
Capitaux propres+
Amortissements et provisions
+Dettes financières
Dettes d’exploitation+
Dettes diverses+
Soldes créditeurs de banques
Emplois stables
Actifs circulants
Dettes circulantes
Ressources stables
Journée d'information du 20 janvier à l'UD 06 53
Le décalage créant le besoin en fonds de roulement
Les comptes annuels
VenteAchat
Dépense Recette
Délai de crédit-fournisseurs
Décalage à financer
Délai de stockageDélai
de crédit-clients
Opérations
Flux
Temps
Temps
VenteAchat
Dépense Recette
Délai de crédit-fournisseurs
Décalage à financer
Délai de stockageDélai
de crédit-clients
Opérations
Flux
Temps
Temps
0 K€
Besoins d'exploitation
0 K€
Ressources d'exploitation
0 K€
Besoin en fonds de roulement
Journée d'information du 20 janvier à l'UD 06 54
La formation de la trésorerie
Les comptes annuels
L’ajustement entre le fonds de roulement et le besoin en fonds de roulement
Emplois stablesEmplois stables
Ressources stablesRessources stables
Stocks et créances de l’actif circulant
Trésorerie(disponibilités et VMP)
Stocks et créances de l’actif circulant
Trésorerie(disponibilités et VMP)
Dettes circulantesDettes circulantes
BFR
FRdisponibilités
Emplois stablesEmplois stables
Ressources stablesRessources stables
Stocks et créances de l’actif circulant
Trésorerie(disponibilités et VMP)
Stocks et créances de l’actif circulant
Trésorerie(disponibilités et VMP)
Dettes circulantesDettes circulantes
BFR
FRdisponibilités
Ressources stablesRessources stables
Trésorerie(soldes créditeurs de
banques)
Trésorerie(soldes créditeurs de
banques)
Emplois stablesEmplois stables
Stocks et créances de
l’actif circulant
Stocks et créances de
l’actif circulant
Dettes circulantesDettes circulantes
BFR
FR
Ressources stablesRessources stables
Trésorerie(soldes créditeurs de
banques)
Trésorerie(soldes créditeurs de
banques)
Emplois stablesEmplois stables
Stocks et créances de
l’actif circulant
Stocks et créances de
l’actif circulant
Dettes circulantesDettes circulantes
BFR
FR
C’est la trésorerie qui équilibre et qui permet d’ajuster le Besoin en Fonds de Roulement et
le Fonds de Roulement.
Trésorerie nette = Fonds de Roulement – Besoin en Fonds de Roulement
Journée d'information du 20 janvier à l'UD 06 55
Annexe
Commentaires textuels des comptes
Immobilisations et amortissements
Provisions
Valorisation des stocks
Détails et échéances des créances et dettes
Détails de certains postes
Engagements Hors bilan
Les comptes annuels
Les comptes annuels
Journée d'information du 20 janvier à l'UD 06 57
5. Quelques indicateurs à suivre
Les indicateurs généraux ont déjà été abordés lors
de la prévention des difficultés de l’entreprise.
Cette partie se focalisera plus particulièrement sur
les indicateurs à caractère financier.
Journée d'information du 20 janvier à l'UD 06 58
Les indicateurs de rentabilité
Évolution du chiffre d’affaires et des marges
Évolution des résultats liés à l’activité (résultats
d’exploitation)
Le seuil de rentabilité est-il atteint (la production doit
permettre de couvrir les coûts fixes et les coûts variables) ?
Poids des charges financières et exceptionnelles
Perspectives annoncées par le chef d’entreprise
Les indicateurs
Journée d'information du 20 janvier à l'UD 06 59
Les indicateurs de liquidité
Évolution de la situation financière
Capitaux propres
Endettement
Délais de paiement
Trésorerie
Incidents de paiement
Les indicateurs