Klíčový partner českých exportérů a jejich Klíčový partner českých exportérů a jejich zahraničních zákazníkůzahraničních zákazníků
2
Financování vývozu produktyČeské exportní banky
3. ročník Česko-asijského fóra
2.3.2009PRAHA
Ing. Michal Bakajsa
člen představenstva a náměstek generálního ředitele
Téma semináře Téma semináře
3
Obsah semináře Obsah semináře
1. Financování vývozu – proč je důležité
2. ČEB - nabídka produktů
3. ČEB - úloha a postavení
4. Úloha ČEB v současné finanční krizi
5. ČEB – podpora českého exportu do Asie
4
Financování vývozu – proč je důležité
5
Proč podpora exportu? Zájem státu !
Export
• významně se podílí na růstu HDP
• zvyšuje zaměstnanost
• akceleruje inovační procesy
• vyšší produktivitou práce přispívá ke zvýšení konkurenceschopnosti firem a tím zlepšuje postavení země ve světové ekonomice
• rozvíjí podnikatelské prostředí
6
ČEB – nabídka produktů
7
ČEB – úzce specializovaná bankaČEB – úzce specializovaná banka
Zdroj: Bankovní statistika k 31. 12. 2007 a ČEB
2007
31. prosince (v mil. Kč)banky celkem
ČEB podíl ČEB
aktiva bilanční celkem 3 717 106 34 315 0,92%
z toho úvěry bankám 449 862 11 223 2,49%
úvěry nebankovním klientům 1 785 838 17 671 0,99%
z toho v CZK 1 553 834 404 0,03%
v CM 232 004 17 268 7,44%
z toho na oběžná aktiva, export, import, TOZ 51 497 11 212 21,77%
z toho krátkodobé - do 1 roku 25 866 304 1,18%
střednědobé - 1 až 5 let 11 786 1 574 13,35%
dlouhodobé - nad 5 let 13 846 9 334 67,41%
8
Financování vývozu – co ČEB nabízí
subjekt produkt
český vývozce přímý vývozní dodavatelský úvěr financování výroby pro vývoz a investic do
výroby pro vývoz neplatební záruky za závazky vývozce odkup pohledávek
český investor úvěr na financování investice
zahraniční dovozce přímý odběratelský úvěr
banka vývozce refinanční úvěr
banka dovozce odběratelský úvěrrámcová úvěrová smlouva
… a multisourcing, kofinancování, syndikace
9
Formy a užití forem finanční podpory vývozu v praxi
úvěr dle pravidel OECD
ČEBČEB
Český exportérČeský exportér
pojistná smlouva
Zahraniční odběratel
Zahraniční odběratel
splácení úvěru
výplata z úvěru
EGAPEGAP
exportní kontrakt poskytuje banka vývozce
dovozci nebo jeho bance rámcová, individuální smlouva
vývozce získává peněžní prostředky ihned po splnění dodávky
úvěr nevstupuje do bilance vývozce
vývozce není smluvní stranou úvěrového vztahu
přímý odběratelský úvěr
10
Formy a užití forem finanční podpory vývozu v praxi
exportní kontrakt
úvěr dle pravidel OECDČEBČEB
Český exportér
Český exportér
EGAPEGAP
výplata z úvěru
pojistná smlouva
Zahraniční odběratel
Zahraniční odběratel
Banka zahr. odběratele
Banka zahr. odběratele
úvěrsplácení
splácení úvěru
odběratelský úvěr prostřednictvím zahraniční banky
11
Formy a užití forem finanční podpory vývozu v praxi
předexportní financování a přímý dodavatelský úvěr
exportní kontrakt
ČEBČEB
Český dodavatel
Český dodavatel
EGAPEGAP
pojištěníPEX
Zahraniční odběratel
Zahraniční odběratel
splácení bank. úvěru
EX
splácení dodavat. úvěru
pojištěníEX
PEX dodavatelský úvěr - vývozce poskytuje dovozci odklad platby > zhoršení CF pro vývozce
financování dodavatelského úvěru > zlepšení CF vývozce
čerpání na základě vývozních dokumentů
- vývozní faktura
- dopravní dokument
- celní dokument, potvrzení o převzetí zboží
- jiné dokumenty
využitelnost financování dodavatelského úvěru - úvěr vstupuje do bilance vývozce
- pojištění
12
Formy a užití forem finanční podpory vývozu v praxi
refinancování dodavatelského úvěru
Banka č. exportéra
Banka č. exportéra
Český exportér
Český exportér
EGAPEGAP
úvěr
Zahraniční odběratel
Zahraniční odběratel
ČEBČEB
refinanční úvěr ČEB(podpořená úroková sazba)
exportní kontrakt
pojis
tná
smlo
uva
splácení bankovního
úvěru
splácení dodavat. úvěru
13
Záruky za závazky vývozce
Záruka za nabídkuZáruka za nabídku - - použití - přihláška do tendru místo jistoty v hotovostipoužití - přihláška do tendru místo jistoty v hotovosti
Záruka za vrácení akontaceZáruka za vrácení akontace - zajišťuje dodání zboží - kvantitu - platnost od data vystavení - účinnost od data připsání akontace na účet vývozce - snižování výše záruky podle uskutečněných dodávek
Záruka za dobré provedeníZáruka za dobré provedení - zajišťuje kvalitu dodávek
- platnost individuální, např. do skončení dodávek, po dobu záruční doby, apod. - v případě, že platnost skončí s dodávkami, zpravidla je nahrazena jinou zárukou
Záruka za zádržnéZáruka za zádržné - - obdoba záruky za dobré provedeníobdoba záruky za dobré provedení - vývozci vyplaceno zádržné dříve než stanoví kontrakt - zlepšení cash-flow vývozce - vývozci vyplaceno zádržné dříve než stanoví kontrakt - zlepšení cash-flow vývozce
Charakter záruky - přímá, protizárukaCharakter záruky - přímá, protizáruka
14
ČEB – úloha a postavení
15
• Specializovaná státem vlastněná banka
• Součást systému státní proexportní politiky
• Poskytuje podpořené financování v souladu s podmínkami OECD
• Umožňuje českým exportérů být konkurenceschopnými na zahraničních trzích
• Dle zákona 58/1995 Sb. poskytuje refinancování komerčním bankám na bázi úrokových sazeb CIRR
Úloha a postavení ČEB
16
Úloha a postavení ČEB
Podíl stavu úvěrů ČEB na vývozu ČR v roce 2008stav k 31. 12. 2008
stav úvěrů ČEB v %
vývoz ČR v %
kategorie 0 a 1 6% 80%
kategorie 2 4% 11%
kategorie 3 48% 1%
kategorie 4 1% 5%
kategorie 5 18% 1%
kategorie 6 20% 1%
kategorie 7 3% 1%a nepojistitelné
Zdroj:OECD, MF GŘC, statistika ČEB
17
Úloha a postavení ČEB
Komoditní struktura stavu úvěrů k 31. 12. 2008 (celkem 32 460 mil. Kč)
71 - stroje a zařízení k výrobě energie
37%
72 - stroje a zařízení pro různá odvětví
průmyslu52%
73 - kovozpracující stroje
1%
78 a 79 - dopravní a přepravní prostředky
6%
ostatní strojírenské výrobky
2%ostatní zboží
2%
18
Úloha ČEB v současné finanční krizi
19
Vytvořit podmínky pro efektivnější využití úlohy ČEB při podpoře vývozu.
Příspěvek k tlumení dopadů finanční krize
1. Navýšení základního kapitálu o 950 mil. Kč (v první etapě).
2. Interest Rate Support (IMU).
3. Podpora financování MSP ve spolupráci s komerčními bankami.
4. Podílet se na změnách v pravidlech OECD pro financování vývozu (Konsensus OECD).
Úloha a postavení ČEB v současné finanční krizi
20
Státní podpora exportupodle mezinárodních pravidel - stojí na 3 pilířích
v ČR realizuje v ČR využívá
Export Credit Insurance
EGAPČEB komerční banky vývozci
Direct Credits ČEBvývozcikomerční banky s refinancováním od ČEB
Interest Rate Support
(dle zákona) ČEB (dle OECD) neposkytováno
vývozci – nevyužívánopro komerční banky – je připravováno
Využít dokonale možností státu při podpoře vývozu
Úloha a postavení ČEB v současné finanční krizi
21
Úloha a postavení ČEB v současné finanční krizi
Princip podpory subdodavatelů (MSP)
komerční banka
1. financuje koncového vývozce
2. garantem realizace případu – příslib financování
3. čerpání vývozního úvěru = splátka úvěru komerční banky subdodavateli
4. identifikuje síť subdodavatelů
5. Spolupráce s komerční bankou a ČMZRB
1. pojišťuje vývozní úvěrová rizika
2. garantem realizace případu – příslib pojištění
1. je subdodavatel klientem ČMZRB? zřídka
2. Klient ČMZRB => záruka za úvěr komerční banky
3. nový klient: => rating => záruka za úvěr
komerční banky subdodavateli
1. má jistotu realizace dodávek
2. má záruku ČMZRB
3. nabídka financování subdodavatele koncového vývozce (výroba pro vývoz)
4. efektivně s minimálním rizikem využívá své prvotní zdroje (vklady)
5. má jistotu splacení úvěru (úvěr se splácí z čerpání exportního úvěru ČEB )
rámcová smlouva o spolupráci
22
ČEB – podpora českého exportu do Asie
23
ČEB – podpora českého exportu do Asie
Asie má z hlediska českých exportérů stále rostoucí význam jako atraktivní teritorium pro realizaci i velkých projektů v oblasti průmyslu nebo infrastruktury.
Česká vláda v některých klíčových teritoriích napomáhá vytváření vhodných podmínek pro české exportéry také uzavíráním mezivládních dohod a vytvářením mezivládních pracovních skupin.
24
ČEB – podpora českého exportu do Asie
ČEB úzce spolupracuje s významnými českými exportéry z různých hospodářských odvětví při přípravě a realizaci projektů s podpořeným financováním ČEB v zemích asijského kontinentu.
ČEB jako finanční instituce podporující export má rozvinutou síť kontaktů s bankami v různých zemích Asie a při realizaci projektů na podporu českého exportu je připravena s nimi spolupracovat, včetně jejich spoluúčasti na transakcích formou ko-financování.
25
ČEB – podpora českého exportu do Asie
Vývozce Dovozce Teritorium Projekt Finanční objemčeský investor QBBK Vietnam výstavba plavírny kaolínu CZK 530 milvýznamná česká průmyslová skupina
Phu-Son Cement JSC Vietnam výstavba cementárny EUR 81 mil
významná česká průmyslová skupina Balloki Pakistán výstavba tepelné elektrárny USD 89 milvýznamná česká průmyslová skupina ENNORE Indie oprava bloků elektrárny INR 711 mil
Příklady projektů realizovaných s podpořeným financováním ČEB
26
ČEB – podpora českého exportu do Asie
Vývozce Dovozce Teritorium Projekt Finanční objemkonsorcium českých výrobců
Electricity of Vietnam Vietnam výstavba elektrárny 6x500 MW EUR 2,5 mld
významná česká stavební firma vládní zakázka Vietnam dálnice Hanoi/Hai-Phong EUR 2 mldvýznamná česká stavební firma Dao Heaung Laos
výstavba továrny na výrobu instantní kávy EUR 21 mil
významná česká chemická firma společný podnik Malajsie
výstavby továrny na výrobu chemických surovin USD 75 mil
Příklady projektů připravovaných k relizaci s podpořeným financováním ČEB
27
ČEB – podpora českého exportu do Asie
STÁT LIMIT ZŮSTATEK
ČÍNA 5 040 634 670,69 1 640 895 699,31
FILIPÍNY 1 860 492 911,36 187 153 442,49
ÍRÁN 2 805 926 579,45 702 826 468,62
KOREA 78 671 250,00 -
LAOS 569 835 000,00 -
MONGOLSKO 136 371 597,91 104 634 617,91
PÁKISTÁN 2 380 755 988,54 79 183 471,14
SRÍ LANKA 9 746 730,00 -
VIETNAM 3 195 163 964,75 19 181 490,17
Aktuální stav angažovanosti ČEB v Asii
28
… … a na závěr?a na závěr?
samozřejmě Vaše dotazysamozřejmě Vaše dotazy