Kvartalsrapport 1
Januari - mars
2015
Första kvartalet 2015
2
Intäkter:
1 382 MSEK (1 290)
EBITA:
169 MSEK (156)
EBITA-marginal:
12 procent (12)
Rörelseresultat:
142 MSEK (126)
Rörelsemarginal:
10 procent (10)
Intäkterna ökade med 7%
Försäljning i jämförbara
enheter +5%
Koncernbolagen
3
MECA – första kvartalet 2015
* Förvärvsrelaterade poster hänförliga till Mekonomen
AB:s direkta förvärv av MECA har omallokerats från
segment MECA till "Övrigt", jämförelsetalen har
omräknats.
Underliggande nettoomsättning:
+7 procent
Ökad försäljning samt en god kostnadskontroll har bidragit till förbättrat rörelseresultat
Rörelseresultat:
68 MSEK (44)*
Rörelsemarginal:
15 procent (11)
4
Mekonomen Nordic – första kvartalet 2015
5
Mekonomen Sweden
Rörelseresultat: 56 MSEK (62)
Rörelsemarginal: 13 procent (14)
Mekonomen Norway
Rörelseresultat: 33 MSEK (33)
Rörelsemarginal: 16 procent (17)
Rörelseresultat: 82 MSEK (88)
Rörelsemarginal: 12 procent (13)
Underliggande nettoomsättning: +4 procent
Marknadssatsningar samt inkurans i Marinshopen har påverkat resultatet negativt med 7 MSEK i första kvartalet
Åtgärder vidtas för att stärka resultatet i Mekonomen Nordic med helårseffekt på 15 MSEK
En svagare SEK-kurs jämfört med EUR har påverkat resultatet negativt i det första kvartalet
Sørensen og Balchen - Första kvartalet 2015
* Förvärvsrelaterade poster hänförliga till Mekonomen AB:s direkta
förvärv av har omallokerats från segment Sørensen og Balchen
till "Övrigt", jämförelsetalen har omräknats.
Underliggande nettoomsättning +10%
Ökad försäljning har bidragit till förbättrat rörelseresultat
En svagare NOK-kurs jämfört med EUR har påverkat resultatet negativt med 3 MSEK
Rörelseresultat:
25 MSEK (24)
Rörelsemarginal:
13 procent (14)
6
Marknadsutveckling
7
Marknadsutveckling Norden
8
-2% -3% -2%
1% 0% 0%2%
4%5%
6%3% 5%
2%0%
4%
-3%-1%
-7% -6%
-3%
-6%
1% 1%
-3%
3%
-3%
1% 2% 2%3%
7%5% 6%
19%
17%
23%
18%
8% 9%
4%
9%7% 6%
10%
2%
10%
0%
-4%
3%
-6%
1%
-1%
-7%
3%
-4%
4%2%
-2%
6%4%
7%
-10%
-5%
0%
5%
10%
15%
20%
25%
Nordic aftermarket Mekonomen Group. From Q2 2012: incl SogB. From Q3 2012 incl Meca Mekonomen Group excl Danmark.
Mekonomen går starkare än marknaden för fjärde kvartalet i rad
Anslutna verkstäder
Lokal valuta
+11 %
Övriga verkstäder
Lokal valuta
Nominellt utfall
+8 %
Konsument
Lokal valuta
+5 %
Tillväxt per kundgrupp kvartal 1 2015
- stark tillväxt i samtliga kundgrupper
+11 % +7 % +5 %
9
37,3(36,3)
20,0(20,6)
42,7(43,1)
Fördelning kundgrupp
Anslutna verkstäderÖvrig verkstäder
Q1 2015
(Q1 2014)
10
Procentuell fördelning
Konsolidering av butiksnätet
11
20
6
22
0
23
0 25
7
25
4
23
8
19
6
19
2
77
78
74
71
71
89
86
87
87
0
50
100
150
200
250
300
350
400
450
2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 Q1 2015
Mekonomen BilXtraMECA Own
12
852
910
973
1033
1094
1097
1075
1037
199 296 363 420
426
378
355
338
219
225
243
232
233
546
570
628
626
0
200
400
600
800
1 000
1 200
1 400
1 600
1 800
2 000
2 200
2 400
2 600
2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 Q12015
Mekonomen MekoPartner BilXtra
Speedy MECA Car Service
Verkstäder
ProMeister
Försäljningen av ProMeister
uppgick till 10 procent av totala
reservdelsförsäljningen
5000 artiklar i sortimentet
13
ProMeister Academy
Teknisk innovation möjliggör
distansutbildning med högre
kvalitet
ProMeister Academy står bakom
Marcus Morén, MECA, som
representerar Sverige i grenen
personbilstekniker under Yrkes-VM i
Brasilien i augusti
Nytt utbildningscenter för
ProMeister Academy på Gärdet i
Stockholm
14
Samarbete med Arbetsförmedlingen
”Mekonomen uppmärksammas för initiativet tillsammans med Arbetsförmedlingen
där utlandsfödda personer med teknisk eller mekanisk bakgrund får möjlighet att
utbilda sig till mekaniker” – Artikel i Dagens Nyheter 2 maj 2015
15
16
17
Internationell expansion Sydkorea
• Samarbete med Sydkoreanska
distributören EK (Eiko) Global
• Försäljning av ProMeister
reservdelar via e-handel,
detaljhandel och verkstäder
• Konceptsamarbete med
ProMeister-profilerade
anläggningar och utbildning via
ProMeister AcademyHåkan Lundstedt, vd och koncernchef
Mekonomen Group och Jonathan Steve Yun,
vd EK (Eiko) Global
18
Storlek marknad Sydkorea
Nr Marknadssegment Värde (USD) %
1 Bränsle 40 miljarder 43 %
2 Reservdelar 15 miljarder 16 %
3 Försäkring 13 miljarder 14 %
4 Finansiering 10 miljarder 12 %
5 Reparation och tvätt 8.3 miljarder 9 %
6 Begagnade bilar 4 miljarder 4 %
7 Biluthyrning 2.1 miljarder 2 %
Totalt 94 miljarder
21%
71%
8%
Övriga bilar4,360,000
Inhemska bilar14,468,127
Importerade bilar1,676,047
Totalt 20,500,000 bilar
Item Ratio Spare parts & Interior Note.
Inhemska bilar 21 % 3,219,825,000,000 won ( 3.2 miljarder USD ) Reservdelar för importerade bilar är dyrare än delar
för inhemska bilar (1,2 gånger dyrare)Importerade bilar 8 % 1,226,600,000,000 won ( 1.2 miljarder USD )
Bilrelaterad marknadsstorlek (Korea Automobile Association 2015)
19
Appendix
20
Resultatutveckling
21
SAMMANDRAG AV KONCERNENS RESULTATUTVECKLING
MSEK
Intäkter 1 382 1 290 7 5 483 5 390
Rörelseresultat före av- och nedskrivningar
av immateriella tillgångar (EBITA) 169 156 8 776 763
Rörelseresultat (EBIT) 142 126 12 655 639
Resultat efter finansiella poster 144 123 18 641 620
Resultat efter skatt, kvarvarande verksamhet 105 92 14 480 466
Resultat efter skatt, avvecklad verksamhet 0 -24 -99 -316 -340
Resultat efter skatt 105 68 54 164 127
Resultat per aktie, kvarvarande verksamhet, SEK 2,88 2,50 15 13,18 12,80
Resultat per aktie, avvecklad verksamhet, SEK -0,01 -0,67 -99 -8,79 -9,46
Resultat per aktie, SEK 2,87 1,83 57 4,38 3,34
EBITA-marginal, % 12 12 14 14
EBIT-marginal, % 10 10 12 12
Belopp presenterade i tabellen ovan avser den kvarvarande verksamheten förutom Resultat efter skatt och Resultat per aktie. Jämförelsetalen är omräknade.
jan - mar jan - mar 12 månader Helår
2015 2014 förändring % april - mars 2014
Kvartalsdata
22
KVARTALSDATA KVARVARANDE VERKSAMHETER 2015
MSEK Kv 1 Helår Kv 4 Kv 3 Kv 2 Kv 1 Helår Kv 4 Kv 3 Kv 2 Kv 1
Intäkter 1 382 5 390 1 373 1 340 1 387 1 290 5 251 1 318 1 269 1 422 1 245
EBITA 169 763 184 214 210 156 683 146 188 207 142
EBIT 142 639 145 186 182 126 527 75 159 178 115
Finansnetto 2 -19 -3 -12 -1 -4 -39 -2 -15 -6 -15
Resultat efter finansiella poster 144 620 142 174 181 123 489 73 144 172 99
Skatt -39 -153 -40 -38 -44 -31 -129 -18 -38 -46 -27
Periodens resultat 105 466 102 135 137 92 360 55 106 127 72
EBITA-marginal, % 12 14 13 16 15 12 13 11 15 15 11
EBIT-marginal, % 10 12 11 14 13 10 10 6 13 13 9
Resultat per aktie, kvarvarande verksamhet, SEK 2,88 12,80 2,87 3,69 3,74 2,50 9,81 1,57 2,84 3,43 1,97
Resultat per aktie, avvecklad verksamhet, SEK -0,01 -9,46 -7,55 -0,49 -0,75 -0,67 -1,25 -0,69 -0,18 -0,19 -0,20
Resultat per aktie, SEK 2,87 3,34 -4,68 3,20 2,99 1,83 8,56 0,88 2,67 3,24 1,77
Eget kapital per aktie, SEK 61,0 57,5 57,5 65,0 60,9 64,6 62,1 62,1 61,4 60,4 64,0
Kassaflöde per aktie, SEK 1)
-1,3 11,5 5,0 3,2 5,4 -2,0 15,5 4,8 3,0 7,3 0,4
Avkastning på eget kapital, % 2)
21,3 20,6 20,6 18,3 17,2 16,6 15,7 15,7 - - -1)
Nyckeltalet är beräknat inklusive avvecklad verksamhet för respektive kvartal.2)
Nyckeltalet avkastning på eget kapital är beräknat på rullande 12 månader för respektive kvartal för kvarvarande verksamhet. Avkastning på eget kapital kvartal 1-3
2013 har ej omräknats för kvarvarande verksamhet.
2014 2013
Kassaflöde
23
KONCERNENS KASSAFLÖDESANALYS I
SAMMANDRAG, MSEK 2015
Den löpande verksamheten
Kassaflöde från den löpande verksamheten
före förändring i rörelsekapital, exklusive
betald skatt 152 151 712 711
Betald skatt -72 -49 -183 -160
Kassaflöde från den löpande verksam-
heten före förändring i rörelsekapital 80 103 529 552
Kassaflöde från förändring i rörelsekapital:
Förändring i varulager -19 -12 -66 -59
Förändring i fordringar -97 -153 -6 -62
Förändring i skulder -11 -8 -20 -17
Ökad (-) / Minskad (+) bindning i rörelsekapital -126 -173 -91 -138
Kassaflöde från den löpande
verksamheten -47 -71 437 413
Kassaflöde från
investeringsverksamheten -19 -24 -116 -121
Kassaflöde från
finansieringsverksamheten 182 97 -224 -309
PERIODENS KASSAFLÖDE 116 2 97 -17
april - mars 2014
jan - mar jan - mar
2014
12 månader Helår
Resultaträkning
24
KONCERNENS RESULTATRÄKNING I
SAMMANDRAG, MSEK
Kvarvarande verksamheter:
Nettoomsättning 1 346 1 255 5 353 5 262
Övriga rörelseintäkter 36 35 129 128
Summa intäkter 1 382 1 290 5 483 5 390
Handelsvaror -599 -557 -2 379 -2 337
Övriga externa kostnader -286 -262 -1 068 -1 044
Personalkostnader -313 -296 -1 202 -1 185
Av- och nedskrivningar av materiella
anläggningstillgångar -14 -18 -57 -61
Rörelseresultat före av- och
nedskrivningar av immateriella
anläggningstillgångar (EBITA) 169 156 776 763
Av- och nedskrivningar av immateriella
anläggningstillgångar -27 -30 -122 -124
Rörelseresultat (EBIT) 142 126 655 639
Ränteintäkter 1 1 6 6
Räntekostnader -9 -11 -39 -41
Övriga finansiella poster 10 5 20 16
Resultat efter finansiella poster 144 123 641 620
Skatt -39 -31 -162 -153
PERIODENS RESULTAT FRÅN
KVARVARANDE VERKSAMHETER 105 92 480 466
Avvecklade verksamheter:
Periodens resultat från avvecklade verksamheter1)
0 -24 -316 -340
PERIODENS RESULTAT 105 68 164 127
Periodens resultat hänförligt till:
Moderbolagets aktieägare 103 66 157 120
Minoritetsdelägare 2 2 6 7
PERIODENS RESULTAT 105 68 164 127
12 månader Helår
2015 20142014 april - mars
jan - mar jan - mar
Balansräkning
25
KONCERNENS BALANSRÄKNING I SAMMANDRAG
MSEK
TILLGÅNGAR 1)
Immateriella anläggningstillgångar 2 810 2 894 2 813
Materiella anläggningstillgångar 201 239 201
Finansiella anläggningstillgångar 61 74 65
Uppskjutna skattefordringar 55 23 55
Handelsvaror 1 241 1 230 1 223
Kortfristiga fordringar 880 886 769
Likvida medel 380 287 258
SUMMA TILLGÅNGAR 5 627 5 634 5 384
EGET KAPITAL OCH SKULDER 1)
Eget kapital 2 204 2 331 2 080
Långfristiga skulder, räntebärande 1 576 1 653 1 404
Uppskjutna skatteskulder 160 208 168
Långfristiga skulder, icke räntebärande 3 1 3
Kortfristiga skulder, räntebärande 517 385 495
Kortfristiga skulder, icke räntebärande 1 167 1 056 1 234
SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 5 627 5 634 5 3841)
Redovisade värden för finansiella tillgångar och skulder är antingen värderade till verkligt värde eller utgör en god approximation av verkligt värde .
jan - mar jan - mar 31 december
201420142015
Största ägare per 2015-03-31
26
Röster och
kapital, %
Ax:son Johnson Antonia company 26,5
SHB Fonder 7,6
Fraim-Påhlman Eva 5,6
Norges Bank Investment Management 4,3
Swedbank Robur Funds 4,2
Kempen & Co Funds 2,9
Fraim-Sefastsson Ing-Marie 2,8
Skandia Liv 2,2
Fjärde AP-fonden 2,0
Otto Olsen Invest AS 1,7
Summa 10 största aktieägarna 59,9
Övriga 40,1
Total 100
Fokus 2015
27
Fokus 2015
28
Tillväxt och innovation
Ökad andel ProMeister-försäljning
Fortsatt utveckling av ProMeister Academy
Fortsatt utveckling och kvalitetssäkring av våra verkstäder och koncept
Ökad samordning och effektivitet
10 %
Sydkorea, Birkeland, Mekonomen Dela Bil
Nytt utbildningscenter Stockholm
Lasingoo, Enklare Billiv, MECA+
Centrala organisationer för Marknad, Inköp, Etablering och IT-projekt