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LE LEASING ISLAMIQUE « IJARA » EN TUNISIE
RÉFLEXION THÉORIQUE ET ÉTUDE DE CAS
PROJET DE FIN D’ETUDES
Mastère Professionnel en finance islamique
Année Universitaire 2014-2015
Le leasing (crédit-bail) en Tunisie
Le leasing Islamique « Ijara »
La pratique de l’Ijara en
Tunisie
Leasing (Crédit-bail) en Tunisie
Fondement juridique et fiscal
Aperçu sur le leasing en Tunisie
Chiffres clefs du secteur de leasing
Fondement juridique et fiscal du leasing en Tunisie
Loi 94-89 du 26 juillet 1994
Conformément au premier article de la loi 94,le leasing se définit comme : « une opération de location d'équipements, de matériel ou de biens immobiliers achetés ou réalisés en vue de la location, par le bailleur qui en demeure propriétaire et destinés à être utilisés dans les activités professionnelles, commerciales, industrielles, agricoles, de pêche ou de services. »
Loi 94-90 du 26 juillet 1994
La TVA sur les biens financés en leasing est acquittée lors de l'achat par la société du leasing. Pour les clients qui bénéficient de la suspension de la TVA sur l’acquisition du bien financé en leasing, les loyers sont facturés dans ce cas en hors TVA sur présentation d’une autorisation de l’administration fiscale
Leasing (Crédit-bail) en TUNISIE
Chiffres clefs du secteur de leasing
9 Sociétés de leasing, dont 8 cotées (Seul l’AIL n’a pas fait le pas vers le marché)
3 milliards de DT d’encours (2014)
1,5 milliards de DT de mise en force (2014 Progression de 14%)
Le taux des créances classées des sociétés de leasing 8.3% est nettement meilleur que celui des banques qui s’élève à 18%
En 2014, augmentation des créances classées de 10% par rapport à 2013
Une progression de 8% du produit net est attendue pour l’année 2015
Mise en force (MDT) 2013 2014 2015e Var 14-13 Var 15e-14Tunisie Leasing 304 295 325 -3% 10%Hannibal Lease 182 234 255 29% 9%ATL 190 221 241 16% 9%Attijari Leasing 211 215 230 2% 7%CIL 173 200 212 16% 6%Wifack Leasing 114 139 154 22% 11%Modern Leasing 78 108 121 38% 12%Best Lease 74 93 102 26% 10%Secteur coté 1 326 1 505 1 640 14% 9%
La variation des MF par Société Tunisie valeurs (publication Juin 2015)
Leasing (Crédit-bail) en TUNISIE
Aperçu sur le secteur du leasing en Tunisie
Evolution du taux de créances classées entre 2010 et 2014 Tunisie valeur (Rapport février 2015)
Leasing (Crédit-bail) en TUNISIE
Aperçu sur le secteur du leasing en Tunisie
Le leasing Islamique «IJARA »
Définition du terme IJARA
Caractéristiques et
processus de l’IJARA
financière (IMB)
Les différents types de
financement IJARA
Définition du terme « IJARA »
On peut définir l’Ijara comme étant un accord contractuel entre deux parties en vertu
duquel le locataire a le droit de jouir (conformément à la
chariaa) l’objet loué, propriété du bailleur, durant une période
bien déterminée moyennant un loyer périodique.
Le leasing Islamique «IJARA »
• Location des actifs• Location des servicesSelon l’usufruit
• Location désignée / non désignée
• Location en copropriétéSelon le genre
d’actifs
• Location opérationnelle• Location venteSelon la finalité du
bien loué
Les différents types du financement IJARA
Le leasing Islamique «IJARA »
Signature promesse de location et paiement de la marge de bonne exécution
Achat du bien et transfert de propriété au nom de la banque
Signature contrat Ijara
Paiement du loyer avec possibilité d’achat en fin du contrat Ijara,
Signature promesse de vente par la banque
Relation contractuelle
Promesse de locationContrat d’achatContrat de IjaraPromesse de venteContrat de vente
Contrat d’achatContrat de leasingOption d’achat dans le contrat de leasingContrat de vente
Bien à financer Conforme à la Chariaa et à la lois du leasing
Conforme à la lois du leasing
Signature du contrat
Leasing/Ijara
Après la possession du bien par le bailleur
Pratiquement il pourra être signé avant l’acquisition du bien
Paiement du loyer
A la réception du bien par le locataire
A la signature du contrat de leasing
Sans IR ou bien pénalité à distribuer à titre d’intérêt général
Application de l’IR sur chaque jour de
retardRetard de payement
En cas de vices cachés ou
problème de fabrication
Le bailleur devra résoudre ce
problème avec le fournisseur à sa
charge (le locataire peut être mandaté)
arrêt de facturation
Le locataire et l’unique
responsable, il assume les
conséquences au choix du fournisseur et en même temps il devra payer de ses
loyers régulièrementAssurance A la charge du bailleur
A la charge exclusive du
locataireFranchise /
Remise fournisseur
A imputer sur la modalité de paiement
Pratiquement au cas par cas
Sinistre partiel Mise à jour du
montant du loyer selon sinistre
Le paiement devra être régulier et sans retard
Résiliation contrat avec commission/
indemnisation assurance /
recours contre le client
Sinistre total Résiliation contrat /
indemnisation assurance / sans recours contre le
client
La pratique de l’Ijara en Tunisie
Le cas d’une institution de leasing Islamique
Le cas d’une institution de leasing conventionnel
Le cas d’une Banque Islamique
Pratique de l’IJARA en Tunisie
L’usufruit du bien loué doit être licite
Promesse de location et promesse de vente
Paiement des frais d’assurance par le
bailleurResponsabilité de
l’institution financière sur le bien financé en
cas de sinistreLa résiliation du contrat
par le bailleur
L’usufruit du bien loué doit être licite
يكون " ان المؤجرة المعدات في يشترطمباحا بها قانونا االنتفاع و Article« شرعا
1 des CG
المعدات" استعمال للمستأجر يجوز الغير غرض Article 10.6 de « مشروعألي
l’acte de promesse
Condition non mentionnée au contrat
Pratique de l’Ijara en Tunisie
promesse de location et promesse de vente
OUI
OUI
NON
Pratique de l’Ijara en Tunisie
Paiement des frais d’assurance par le
bailleur
. له" ويجوز تقصير أvو تعد المستأجر مvن يقع لم مvا اإلجارة مدة طيلvة المؤجر ضمان علvى تكون المؤجرة العيvن " المؤجر على التأمين ونفقة ممكناً، ذلك كان كلما المشروع التأمين طريق عن عليها يؤمن أن
Article 5/1/8 de la norme 09 de l’AAOIFI
Contractuellement nos trois institutions financières exigent le paiement de l’assurance par le locataire
NON
NON
NON
Article 5.2 des CG
Article 10.7 de l’acte de promesse
Article 9.1 des CG
Pratique de l’Ijara en Tunisie
Responsabilité de l’institution financière sur le bien financé en
cas de sinistre
علvى" يطرأ عمvا مسvئوليته عدم يشترط أvن أvو باالنتفاع، تخvل التvي المؤجرة العيvن عيوب مvن براءتvه يشترط أvن للمؤجvر يجوز ال". اإلجارة من المقصودة المنفعة في يؤثر خلل من العين
Article 5/1/5 de la norme AAOIFI
Article 10.6 acte
de promess
eArticle 3.5
des conditions générales
Article 05 des
conditions générales
Pratique de l’Ijara en Tunisie
Résiliation du contrat Ijara par le bailleur
Nos 03 institutions financières appliquent la déchéance du terme et la résiliation du contrat à défaut du paiement par le locataire d’un seul loyer ou même le non paiement de l’assurance peu importe la cause
Articles 9 et 10.9
des CG
Articles 6.1 et
6.2 des CG
Article22 des
CG
Pratique de l’Ijara en Tunisie
En 2014, la banque Zitouna a effectué une action commerciale nationale sur le thème « le
mois Ijara ». Lors de cet évènement un séminaire a été organisé au siège de la banque
Zitouna et au cours duquel j’ai posé quatre questions aux premiers responsables de la banque:
En cas de rachat par anticipation est-ce que la banque Zitouna exige une commission sur
l’encours financier du bien à racheter ?
En cas de vices cachés ou non-conformité du bien financé, les frais des actions judiciaires
à faire par le client seront-ils à la charge de la banque ou du client ?
En cas de résiliation judiciaire du contrat de leasing et la récupération du bien loué . Est-
ce que le client a le droit de récupérer son avance ou le solde après-vente positif ?
Je n’ai pas reçu de réponses sur mes questions sus indiquées !
Conclusion et recommandations
Hormis les remarques citées ci dessus, le produit Ijara chez ATL et Zitouna Banque est
bien organisé, la procédure est claire, le contrat et ses annexes
ont été bien rédigés. Des améliorations reste à faire.
* Pas de promesse de location.* Pas de marge de garantie. * Promesse de vente indiquée dans le contrat Ijara lui-même.* Le client assume tout seul les conséquences des vices cachés sur le matériel.* L’assurance est à la charge du locataire.* La seule chose que la Best Lease applique conformément à la chariaa c’est l’interdiction des intérêts de retard
Une formation périodique en finance islamique des responsables et directeurs des trois institutions est indispensable.
Une équipe « Charia Board » constituée d’une part par des personnes qualifiées en « Fkh Mouamalet » et l’assistance des anciens dirigeants et cadres qui ont de l’expérience dans le secteur du leasing demeure obligatoire.Les trois institutions étudiées, pourrons échanger leurs propres expériences dans différents domaines (chariaa board, commercial, recouvrement, contentieux….) avec des réunions périodiques dans le but d’avancer le produit Ijara vers la perfection attendue. A l’échelle national, des améliorations d’ordre juridique doivent être entamées afin de se conformer aux exigences de la charia, un traitement comptable spécifique doit être prévu et un cadre fiscal doit être plus avantageux pour le développement du produit islamique «Ijara ».Enfin, nous pouvons constater que tout le système de la finance islamique en Tunisie a bien décollé. Reste à savoir par quels moyens et par qu’elle vitesse prendra-t-il son chemin.
Conclusion et recommandations