AnalisidiBilancioEconomicoFinanziariaePatrimoniale-AVANZATA(5anni)
AZIENDATESTLEANUS
dataelaborazione:07/01/2015
Strettamenteconfidenziale
ValoriinEuroStrettamenteconfidenziale L'Imprenditoresrl
Ilpresentedocumento(CompanyIdentityFileLight)èstatoredattodaL'Imprenditoresrle/olesueaffiliatee/oisuoicollaboratoriunicamentealloscopodifornireunaseriediinformazioniriguardantilasocietàAZIENDATESTLEANUSedelproprioprogetto.
L'Imprenditore srl ha preso visione ed analizzato le informazioni e la documentazione messe adisposizione dalla Società ed ha utilizzato ogni altra pubblica informazione ritenuta utile allarealizzazionedelpresentedocumento.
IdatieleinformazioniutilizzatisonostatianalizzatimanonverificatidaL'Imprenditoresrlchenonsiassumepertantoalcunaresponsabilitàsullaveridicità,esattezzaocompletezzadelle informazioniedeidaticontenutinelpresentedocumento.
Taledocumentohanatura riservataedèesclusivamenteaduso internopertanto,nonpuòessereriprodotto,copiato,distribuito,discussopubblicamenteocedutoaterzisenzaaverpreventivamenteottenutoilconsensoscrittodapartediL'ImprenditoresrlodelCliente(AZIENDATESTLEANUS).
L'Imprenditoresrl
TeamMassimilianoCORRIEROResponsabileOperations
2/37
Premesse:Disclaimer AZIENDATESTLEANUS
Denominazione AZIENDATESTLEANUS
Indirizzosede VIAMANZONI22
CAP 20121
Comune MILANO
Provincia MI
CodiceFiscale 20000002103.00
CCIAA MILANO
NREA 69149
SedeLegale MILANO
FormaGiuridica SP-SOCIETA'PERAZIONI
AttivitàEconomicaAteco I63301-AGENZIEVARIEEDEVENTUALI
Datadicostituzionedell'impresa 04/07/1973
L'impresaappartienealgruppo IMPRESADEMO
Quotazioneinborsa SI
CapitaleSociale N.A.
CapitaleInteramenteVersato NO
ValoriinEuroStrettamenteconfidenziale L'Imprenditoresrl3/37
Premesse:AnagraficaImpresa AZIENDATESTLEANUS
ValoriinEuroStrettamenteconfidenziale L'Imprenditoresrl4/37
ExecutiveSummary:ISoci AZIENDATESTLEANUS
ValoriinEuroStrettamenteconfidenziale L'Imprenditoresrl5/37
ExecutiveSummary:GliAmministratori AZIENDATESTLEANUS
ValoriinEuroStrettamenteconfidenziale L'Imprenditoresrl6/37
ExecutiveSummary:LePartecipazioni AZIENDATESTLEANUS
ValoriinEuroStrettamenteconfidenziale L'Imprenditoresrl
Mese/Anno 12/2009 12/2010 12/2011 12/2012 12/2013
Ricavi 84.382.917 84.509.873 79.576.167 75.181.624 61.095.165
VariazioneRicavi N.A. 0,15% -5,84% -5,52% -18,74%
MargineOperativoLordo(EBITDA) 0,49% 1,93% 4,42% 4,44% 4,87%
RedditivitàNetta -0,26% 2,28% 0,91% 2,06% 1,52%
RedditivitàdelCapitaleInvestito(ROI) -11,25% -0,53% 10,91% 4,53% 1,57%
RedditivitàdelCapitaleNetto(ROE) -7,26% 38,98% 16,12% 25,73% 16,76%
PILAnalisi 17.164.865 17.104.852 12.687.054 14.249.542 12.571.712
PILAnalisi/PILItalia 0,01129‰ 0,01101‰ 0,00803‰ 0,00897‰ 0,00773‰
VariazioneInvestimenti N.A. -2,98% -3,21% -0,24% 9,21%
TotaleDebiti 53.961.313 52.213.054 49.818.198 46.378.539 44.743.864
TotaleDebiti/Ricavi 0,64 0,62 0,63 0,62 0,73
TotaleDebiti/PatrimonioNetto 17,86 10,54 11,14 7,70 8,06
CostodelPersonale/CostiOperativi 21,72% 19,94% 19,20% 21,35% 23,47%
NumeroDipendentiStimati 197 160 134 138 124
Leanus®Score
7/37
ExecutiveSummary:SchedadiSintesi AZIENDATESTLEANUS
ValoriinEuroStrettamenteconfidenziale L'Imprenditoresrl
SintesiContoEconomico(Euro)
Mese/Anno
ValoredellaProduzione
Ricavi
Valoreaggiunto
EBITDA
RedditoNetto
12/2011
Totale %
80.253.986 100,9
79.576.167 100,0
38.451.634 48,3
3.517.362 4,4
720.965 0,9
12/2012
Totale %
76.336.774 101,5
75.181.624 100,0
35.685.639 47,5
3.339.119 4,4
1.549.260 2,1
12/2013
Totale %
63.726.128 104,3
61.095.165 100,0
29.466.370 48,2
2.975.098 4,9
930.494 1,5
SintesiStatoPatrimoniale(Euro)
Mese/Anno
Immobilizzazioni
TotaleAttivo
PatrimonioNetto
TotalePassivo
12/2011
Totale %
11.858.770 21,8
54.290.901 100,0
4.472.703 8,2
54.290.901 100,0
12/2012
Totale %
11.830.503 22,6
52.400.500 100,0
6.021.961 11,5
52.400.500 100,0
12/2013
Totale %
12.919.786 25,7
50.296.321 100,0
5.552.457 11,0
50.296.321 100,0
8/37
ExecutiveSummary:Overview AZIENDATESTLEANUS
ValoriinEuroStrettamenteconfidenziale L'Imprenditoresrl
Mese/Anno
A-Ricavi
1.1-Acquisti
1.2-VariazioneRimanenze
1-Consumi
B-ValoreAggiunto(A+1)
C.1-Servizi
C.2-GodimentoBenidiTerzi
C.3-Personale
C-TotaleCostiOperativi
D-MargineOperativoLordo(EBITDA)(B+C)
4-Ammortamenti
E-MargineOperativoNetto(EBIT)(D+4)
5-GestioneFinanziaria
6-GestioneStraordinaria
F-RedditoAnteImposte(EBT)(E+5+6)
7-Imposte
G-RedditoNetto(F+7)
Totale %
84.382.917 100,0
-36.973.333 -43,8
-1.564.010 -1,9
-38.537.343 -45,7
45.845.574 54,3
-31.609.029 -37,5
-3.956.796 -4,7
-9.867.275 -11,7
-45.433.100 -53,8
412.474 0,5
-2.572.897 -3,0
-2.160.423 -2,6
-748.205 -0,9
3.906.090 4,6
997.462 1,2
-1.216.723 -1,4
-219.261 -0,3
Totale %
84.509.873 100,0
-41.310.514 -48,9
-1.486.334 -1,8
-42.796.848 -50,6
41.713.025 49,4
-28.837.949 -34,1
-3.250.270 -3,8
-7.994.204 -9,5
-40.082.423 -47,4
1.630.602 1,9
-1.724.091 -2,0
-93.489 -0,1
-647.061 -0,8
4.511.435 5,3
3.770.885 4,5
-1.840.920 -2,2
1.929.965 2,3
Totale %
79.576.167 100,0
-42.196.519 -53,0
1.071.986 1,3
-41.124.533 -51,7
38.451.634 48,3
-26.124.261 -32,8
-2.103.414 -2,6
-6.706.597 -8,4
-34.934.272 -43,9
3.517.362 4,4
-1.802.629 -2,3
1.714.733 2,2
-554.332 -0,7
261.210 0,3
1.421.611 1,8
-700.646 -0,9
720.965 0,9
Totale %
75.181.624 100,0
-39.173.595 -52,1
-322.390 -0,4
-39.495.985 -52,5
35.685.639 47,5
-24.110.846 -32,1
-1.329.583 -1,8
-6.906.091 -9,2
-32.346.520 -43,0
3.339.119 4,4
-2.701.194 -3,6
637.925 0,8
-192.857 -0,3
1.531.271 2,0
1.976.339 2,6
-427.079 -0,6
1.549.260 2,1
Totale %
61.095.165 100,0
-31.971.543 -52,3
342.748 0,6
-31.628.795 -51,8
29.466.370 48,2
-19.205.958 -31,4
-1.067.977 -1,7
-6.217.337 -10,2
-26.491.272 -43,4
2.975.098 4,9
-2.633.826 -4,3
341.272 0,6
-35.950 -0,1
1.197.410 2,0
1.502.732 2,5
-572.238 -0,9
930.494 1,5
9/37
ExecutiveSummary:ContoEconomico(Classico) AZIENDATESTLEANUS
12/2009 12/2010 12/2011 12/2012 12/2013
ValoriinEuroStrettamenteconfidenziale L'Imprenditoresrl
Mese/Anno
Impieghi
1-ImmobilizzazioniMateriali
2-ImmobilizzazioniFinanziarie
3-ImmobilizzazioniImmateriali
4-FondoAmmortamento
A-AttivoFissoNetto(1+2+3+4)
5.1-CreditiClienti
5.2-DebitiFornitori
5.3-Rimanenze
5-CapitaleCircolanteCaratteristico
6.1-AltriCrediti
6.2-AltriDebiti
6-CapitaleCircolanteNonCaratteristico
B-CapitaleCircolanteNetto(5+6)
7-Fondi
C-CapitaleInvestitoNetto(A+B+7)
Fonti
8-CapitaleSociale
9-RiserveeSurplus
10-Utile/PerditaEsercizio
11-UtileEserciziPrecedenti
D-PatrimonioNetto(8+9+10+11)
12-FinanziamentiMedio/LungoTermine
13-FinanziamentiBreveTermine
E-TotaleDebitiFinanziari(12+13)
14-Liquidità
F-PFN(E+14)
G-TotaleFonti(D+F)
Totale %
8.938.407 46,5
6.676 0,0
3.683.711 19,2
0 0,0
12.628.794 65,8
30.050.390 156,5
-29.338.442 -152,8
6.874.869 35,8
7.586.817 39,5
5.322.598 27,7
-3.283.848 -17,1
2.038.750 10,6
9.625.567 50,1
-3.051.269 -15,9
19.203.092 100,0
2.000.000 10,4
1.241.099 6,5
-219.261 -1,1
0 0,0
3.021.838 15,7
7.413.832 38,6
10.873.922 56,6
18.287.754 95,2
-2.106.500 -11,0
16.181.254 84,3
19.203.092 100,0
Totale %
7.466.145 42,0
3.092.676 17,4
1.693.026 9,5
0 0,0
12.251.847 68,9
28.396.918 159,7
-30.852.117 -173,5
5.467.650 30,7
3.012.451 16,9
7.816.043 43,9
-1.737.509 -9,8
6.078.534 34,2
9.090.985 51,1
-3.558.798 -20,0
17.784.034 100,0
2.000.000 11,2
1.241.035 7,0
1.929.965 10,9
-219.261 -1,2
4.951.739 27,8
4.061.869 22,8
12.002.761 67,5
16.064.630 90,3
-3.232.335 -18,2
12.832.295 72,2
17.784.034 100,0
Totale %
7.632.902 48,6
3.093.176 19,7
1.132.692 7,2
0 0,0
11.858.770 75,5
30.830.434 196,2
-31.717.975 -201,8
6.507.619 41,4
5.620.078 35,8
3.807.108 24,2
-2.071.179 -13,2
1.735.929 11,0
7.356.007 46,8
-3.498.376 -22,3
15.716.401 100,0
2.000.000 12,7
1.751.738 11,1
720.965 4,6
0 0,0
4.472.703 28,5
1.526.386 9,7
11.004.282 70,0
12.530.668 79,7
-1.286.970 -8,2
11.243.698 71,5
15.716.401 100,0
Totale %
6.965.484 49,5
4.040.909 28,7
824.110 5,9
0 0,0
11.830.503 84,0
24.555.961 174,4
-26.620.137 -189,1
6.009.689 42,7
3.945.513 28,0
3.362.606 23,9
-2.762.284 -19,6
600.322 4,3
4.545.835 32,3
-2.296.113 -16,3
14.080.225 100,0
2.000.000 14,2
2.472.701 17,6
1.549.260 11,0
0 0,0
6.021.961 42,8
4.765.542 33,8
9.934.463 70,6
14.700.005 104,4
-6.641.741 -47,2
8.058.264 57,2
14.080.225 100,0
Totale %
8.301.883 38,2
4.042.184 18,6
575.719 2,6
0 0,0
12.919.786 59,4
26.560.097 122,1
-22.078.812 -101,5
6.437.162 29,6
10.918.447 50,2
2.700.750 12,4
-2.802.033 -12,9
-101.283 -0,5
10.817.164 49,7
-1.980.779 -9,1
21.756.171 100,0
2.000.000 9,2
2.621.963 12,1
930.494 4,3
0 0,0
5.552.457 25,5
6.495.816 29,9
11.386.424 52,3
17.882.240 82,2
-1.678.526 -7,7
16.203.714 74,5
21.756.171 100,0
10/37
ExecutiveSummary:StatoPatrimoniale(analisinumerica) AZIENDATESTLEANUS
12/2009 12/2010 12/2011 12/2012 12/2013
ValoriinEuroStrettamenteconfidenziale L'Imprenditoresrl
Mese/Anno
1.1-RedditoNetto
1.2-AmmortamentiAccantonamenti
1.3-(Aumento)DiminuzioneCreditiClienti
1.4-(Aumento)DiminuzioneRimanenze
1.5-Aumento(Diminuzione)DebitiFornitori
1.6-(Aumento)DiminuzioneAltriCrediti
1.7-Aumento(Diminuzione)AltriDebiti
1-CashFlowOperativo
2.1-(Aumento)DiminuzioneAttivoFisso
2.2-(Aumento)DiminuzioneAltroAttivoL/T
2.3-(Aumento)DiminuzioneCreditiL/T
2-CashFlowAttivitàInvestimento
3.1-Aumento(Diminuzione)Indebitamento
3.2-Aumento(Diminuzione)Fondi
3.3-Aumento(Diminuzione)PassivitàL/T
3.4-Aumento(Diminuzione)PatrimonioNetto
3-CashFlowAttivitàFinanziamento
4-VariazioneNettaCassa(1+2+3)
12/2009
Totale %
0 0,0
0 0,0
0 0,0
0 0,0
0 0,0
0 0,0
0 0,0
0
0 0,0
0 0,0
0 0,0
0
0 0,0
0 0,0
0 0,0
0 0,0
0
0
12/2010
Totale %
1.929.965 46,1
1.724.091 41,2
1.653.472 39,5
1.407.219 33,6
1.513.675 36,1
-2.493.445 -59,5
-1.546.339 -36,9
4.188.638
-1.347.144 100,0
0 0,0
0 0,0
-1.347.144
-2.223.124 129,6
507.529 -29,6
0 0,0
-64 0,0
-1.715.659
1.125.835
12/2011
Totale %
720.965 16,9
1.802.629 42,3
-2.433.516 -57,1
-1.039.969 -24,4
865.858 20,3
4.008.935 94,1
333.670 7,8
4.258.572
-1.409.552 100,0
0 0,0
0 0,0
-1.409.552
-3.533.962 73,7
-60.422 1,3
0 0,0
-1.200.001 25,0
-4.794.385
-1.945.365
12/2012
Totale %
1.549.260 21,9
2.701.194 38,3
6.274.473 88,9
497.930 7,1
-5.097.838 -72,2
444.502 6,3
691.105 9,8
7.060.626
-2.672.927 100,0
0 0,0
0 0,0
-2.672.927
2.169.337 224,3
-1.202.263 -124,3
0 0,0
-2 -0,0
967.072
5.354.771
12/2013
Totale %
930.494 -34,4
2.633.826 -97,3
-2.004.136 74,0
-427.473 15,8
-4.541.325 167,8
661.856 -24,4
39.749 -1,5
-2.707.009
-3.723.109 100,0
0 0,0
0 0,0
-3.723.109
3.182.235 216,9
-315.334 -21,5
0 0,0
-1.399.998 -95,4
1.466.903
-4.963.215
11/37
ExecutiveSummary:RendicontoFinanziario(analisinumerica) AZIENDATESTLEANUS
ValoriinEuroStrettamenteconfidenziale L'Imprenditoresrl
Mese/Anno 12/2009 12/2010 12/2011 12/2012 12/2013
MesidiBilancio 12 12 12 12 12
Crescita
VariazioneRicavi N.A. 0,15% -5,84% -5,52% -18,74%
VariazioneCapitaleInvestitoNetto N.A. -7,39% -11,63% -10,41% 54,52%
VariazionePatrimonioNetto N.A. 63,87% -9,67% 34,64% -7,80%
VariazioneDebitiFinanziari N.A. -12,16% -22,00% 17,31% 21,65%
Efficienza
GiorniCreditiCommerciali(gg) 129 121 140 118 157
GiorniDebitiCommerciali(gg) 146 152 163 149 153
GiorniRimanenze(gg) 65 46 57 55 74
CiclodelCapitaleCircolanted'Esercizio 48 15 34 24 78
Redditività
MargineOperativoLordo(EBITDA) 0,49% 1,93% 4,42% 4,44% 4,87%
RedditivitàdelleVendite(ROS) -2,56% -0,11% 2,15% 0,85% 0,56%
RedditivitàdelCapitaleInvestito(ROI) -11,25% -0,53% 10,91% 4,53% 1,57%
RedditivitàdelCapitaleNetto(ROE) -7,26% 38,98% 16,12% 25,73% 16,76%
RedditivitàNetta -0,26% 2,28% 0,91% 2,06% 1,52%
SoliditàeLiquidità
CoperturaImmobilizzazioni 0,24 0,40 0,38 0,51 0,43
LevaFinanziaria(D/E) 6,05 3,24 2,80 2,44 3,22
VariazioneNettadiCassa/Ricavi 0% 1,33% -2,44% 7,12% -8,12%
CashFlowOperativo/Ricavi N.A. 4,96% 5,35% 9,39% -4,43%
EBIT/OneriFinanziari -2,82 -0,14 2,99 1,22 0,40
IndicediLiquiditàaBreve 0,86 0,88 0,80 0,88 0,85
IndicediLiquidità 1,02 1,01 0,95 1,03 1,03
Liquidità/Ricavi 2,50% 3,82% 1,62% 8,83% 2,75%
OneriFinanziari% 4,19% 3,99% 4,01% 3,83% 5,18%
Cap.Circ.Net./Indeb.Fin.aBreve 0,89 0,76 0,67 0,46 0,95
GestioneFinanziaria/Ricavi -0,89% -0,77% -0,70% -0,26% -0,06%
12/37
ExecutiveSummary:AnalisiperIndici AZIENDATESTLEANUS
ValoriinEuroStrettamenteconfidenziale L'Imprenditoresrl13/37
ExecutiveSummary:SintesiEco/Fin2013 AZIENDATESTLEANUS
CapitaleInvestitoNetto21.756.171
%100
Ricavi61.095.165
%100
Costi-26.491.272
%-43,4
EBITDA2.975.098
%4,9
EBIT341.272
%0,6
OneriFinanziari844.047
%1,4
DebitiFinanziari17.882.240
%82,2
CapitaleCircolante10.817.164
%49,7
RedditoNetto930.494
%1,5
PatrimonioNetto5.552.457
%25,5
AttivoFissoNetto12.919.786
%59,4
Liquidità-1.678.526
%-7,7
Fondi-1.980.779
%-9,1
LeasingeGaranzie13.078.988
Turnover2,81
ROI1,57%
ROS0,56%
i5,18%
D/E3,22
ROE16,76%
ValoriinEuroStrettamenteconfidenziale L'Imprenditoresrl
Analisi(A) Obiettivo(B) Operazione Delta
CostodelPersonale 23,47% 40% B-A 16,53%
VariazioneRicavi -18,74% 5% A-B -23,74%
MargineOperativoLordo(EBITDA) 4,87% 8% A-B -3,13%
RedditivitàdelleVendite(ROS) 0,56% 6% A-B -5,44%
RedditivitàdelCapitaleInvestito(ROI) 1,57% 10% A-B -8,43%
RedditivitàdelCapitaleNetto(ROE) 16,76% 2% A-B 14,76%
RedditivitàNetta 1,52% 5% A-B -3,48%
GiorniCreditiCommerciali(gg) 157 30 B-A -127
GiorniDebitiCommerciali(gg) 153 90 B-A -63
GiorniRimanenze(gg) 74 60 B-A -14
LevaFinanziaria(D/E) 3,22 2 B-A -1,22
Liquidità/Ricavi 2,75% 5% A-B -2,25%
OneriFinanziari% 5,18% 5% B-A -0,18%
Leanus®Score 1,47 3 A-B -1,53
Obiettiviraggiunti:2/14
Valutazioneeconfrontoconvaloriobiettivoodiriferimentoal12/2013
14/37
ExecutiveSummary:Confrontoconvaloridiriferimento AZIENDATESTLEANUS
ValoriinEuroStrettamenteconfidenziale L'Imprenditoresrl15/37
ExecutiveSummary:AndamentoProfilodiRischio AZIENDATESTLEANUS
RischioBasso(>3)
RischioAlto(<1.8)
Leanus®Score
Leanus®Score
2009 2010 2011 2012 20131,00
2,00
3,00
4,00
5,00
6,00
DataCostituzione:04/07/1973
Ricavi:61.095.165€
EBITDA:2.975.098€
RedditoNetto:930.494€
PFN:16.203.714€
DatiEco-Fin
L'aziendaappartieneallacategoriaLeanus®:STUCK.
L'aziendadeveintervenirepercomprendereleragionioperativeestrategichechehannodeterminatol'attualedisequilibrioeconomicoepatrimoniale.
BusinessEvaluation
ValoriinEuroStrettamenteconfidenziale L'Imprenditoresrl
VALUTAZIONEGENERALEDIAFFIDABILITÀ
Leanus®Score 1,47 STOP:Approfondiresubito
DETTAGLIVALUTAZIONE
EquilibrioEconomico
VariazioneRicavi -18,74% Negativa
MargineOperativoLordo(EBITDA) 4,87% Discreta
MargineOperativoNetto(EBIT) 0,56% Nonadeguata
EquilibrioPatrimoniale
CoperturaImmobilizzazioni 0,43 Nonadeguata
LevaFinanziaria(D/E) 3,22 Eccessiva
Turnover 2,81 Ottimo
EquilibrioFinanziario
Liquidità/Ricavi 2,75% Inadeguataairicavi
CashFlowOperativo/Ricavi -4,43% Insufficiente
CreditiCommerciali(gg)+Rimanenze(gg)
231 Damonitorare
RATINGSISTEMABANCARIO(BASILEAII)
Z-ScorediAltman 2,92
Leanus®Evaluational12/2013
16/37
ExecutiveSummary:ValutazioneAffidabilità AZIENDATESTLEANUS
ValoriinEuroStrettamenteconfidenziale L'Imprenditoresrl17/37
AnalisidiBilancio:EquilibrioEconomico(Classico)2013 AZIENDATESTLEANUS
Valore(€)
lepercentualisiriferisconoaiRicaviparia61.095.165
+
-
-
-- + - - + - +
Ricavi100,0%
Consumi-51,8%
Servizi-31,4%
BenidiTerzi-1,7%
Personale-10,2%
EBITDA4,9%
Ammortamenti-4,3%
GestioneFinanziaria
-0,1%
GestioneStraordinaria
2,0%
Imposte-0,9%
RedditoNetto1,5%
0
25.000.000
50.000.000
75.000.000
ValoriinEuroStrettamenteconfidenziale L'Imprenditoresrl18/37
AnalisidiBilancio:AndamentoEconomico AZIENDATESTLEANUS
Ricavi Valoreaggiunto MarginediContribuzione EBITDA EBIT EBT
2009 2010 2011 2012 2013-25.000.000
0
25.000.000
50.000.000
75.000.000
100.000.000
ValoriinEuroStrettamenteconfidenziale L'Imprenditoresrl19/37
AnalisidiBilancio:SintesiImpieghi2013 AZIENDATESTLEANUS
Valore(€)
lepercentualisiriferisconoalCapitaleInvestitoNettoparia21.756.171
+
+
--
+
AttivoFissoNetto59,4%
CircolanteCaratteristico
50,2%
CircolanteNonCaratteristico
-0,5%
Fondi-9,1%
CapitaleInvestitoNetto
100,0%
0
5.000.000
10.000.000
15.000.000
20.000.000
25.000.000
30.000.000
ValoriinEuroStrettamenteconfidenziale L'Imprenditoresrl20/37
AnalisidiBilancio:SintesiFonti2013 AZIENDATESTLEANUS
Valore(€)
lepercentualisiriferisconoalTotaleFontiparia21.756.171
+
+
-
+
PatrimonioNetto25,5%
DebitiFinanziari82,2%
Liquidità-7,7%
TotaleFonti100,0%
0
5.000.000
10.000.000
15.000.000
20.000.000
25.000.000
ValoriinEuroStrettamenteconfidenziale L'Imprenditoresrl21/37
AnalisidiBilancio:EquilibrioPatrimoniale-Impieghi2013 AZIENDATESTLEANUS
Valore(€)
lepercentualisiriferisconoalCapitaleInvestitoNettoparia21.756.171
+
+
+
-
+ --
+
AttivoFissoNetto59,4%
CreditiClienti122,1%
Rimanenze29,6%
DebitiFornitori-101,5%
AltriCrediti12,4%
AltriDebiti-12,9%
Fondi-9,1%
CapitaleInvestitoNetto100,0%
0
10.000.000
20.000.000
30.000.000
40.000.000
50.000.000
ValoriinEuroStrettamenteconfidenziale L'Imprenditoresrl22/37
AnalisidiBilancio:EquilibrioPatrimoniale-Fonti2013 AZIENDATESTLEANUS
Valore(€)
lepercentualisiriferisconoalTotaleFontiparia21.756.171
++
++
+
+
-
+
CapitaleSociale9,2%
Riservee
Surplus12,1%
Utile/Perditad'Esercizio
4,3%
UtileEsercizi
Precedenti0,0%
PatrimonioNetto25,5%
FinanziamentiMedioLungo
29,9%
FinanziamentiBreve52,3%
Liquidità-7,7%
PFN74,5%
0
10.000.000
20.000.000
30.000.000
ValoriinEuroStrettamenteconfidenziale L'Imprenditoresrl23/37
AnalisidiBilancio:EquilibrioFinanziario2013 AZIENDATESTLEANUS
Valore(€)
lepercentualisiriferisconoallaCassaInizialeparia6.641.741VariazioneNettadiCassa:-4.963.215(-74,7%)
+
-
-
+ +
CassaIniziale100,0%
CashFlowOperativo-40,8%
CashFlowattivitàdi
investimento-56,1%
CashFlowattivitàdi
finanziamento22,1%
CassaFinale25,3%
0
2.000.000
4.000.000
6.000.000
8.000.000
ValoriinEuroStrettamenteconfidenziale L'Imprenditoresrl24/37
AnalisidiBilancio:Immobilizzazioni AZIENDATESTLEANUS
Valore(€)
1-ImmobilizzazioniMateriali 2-ImmobilizzazioniFinanziarie 3-ImmobilizzazioniImmateriali
2009 2010 2011 2012 20130
5.000.000
10.000.000
15.000.000
ValoriinEuroStrettamenteconfidenziale L'Imprenditoresrl25/37
AnalisidiBilancio:PatrimonioNetto AZIENDATESTLEANUS
PatrimonioNetto
Valore(€)
8-CapitaleSociale 9-RiserveeSurplus 11-UtileEserciziPrecedenti10-Utile/PerditaEsercizio PatrimonioNetto
2009 2010 2011 2012 2013-2.000.000
0
2.000.000
4.000.000
6.000.000
8.000.000
-2.000.000
0
2.000.000
4.000.000
6.000.000
8.000.000
ValoriinEuroStrettamenteconfidenziale L'Imprenditoresrl26/37
AnalisidiBilancio:PosizioneFinanziariaNetta AZIENDATESTLEANUS
Valore(€)
14-Liquidità 13-FinanziamentiBreveTermine 12-FinanziamentiMedio/LungoTermine
2009 2010 2011 2012 2013-10.000.000
0
10.000.000
20.000.000
ValoriinEuroStrettamenteconfidenziale L'Imprenditoresrl27/37
AnalisidiBilancio:ScomposizioneTotaleDebiti2013 AZIENDATESTLEANUS
Percentuale
Valore(€)
Debiti Incidenza%suTotaleDebiti
TotaleDebiti IndebitamentoNonFinanziario
FinanziamentiBreve FinanziamentiMedioLungo
0,0
25,0
50,0
75,0
100,0
125,0
0
10.000.000
20.000.000
30.000.000
40.000.000
50.000.000
ValoriinEuroStrettamenteconfidenziale L'Imprenditoresrl28/37
AnalisidiBilancio:IndebitamentovsRicavi AZIENDATESTLEANUS
Ricavi
Valore(€)
IndebitamentoNonFinanziario IndebitamentoFinanziario Ricavi
2009 2010 2011 2012 20130
25.000.000
50.000.000
75.000.000
100.000.000
0
25.000.000
50.000.000
75.000.000
100.000.000
ValoriinEuroStrettamenteconfidenziale L'Imprenditoresrl29/37
AnalisidiBilancio:PFNvsEBITDA AZIENDATESTLEANUS
PFN/EBITDA
Valore(€)
PFN EBITDA PFN/EBITDA
2009 2010 2011 2012 20130,00
10,00
20,00
30,00
40,00
50,00
0
5.000.000
10.000.000
15.000.000
20.000.000
25.000.000
ValoriinEuroStrettamenteconfidenziale L'Imprenditoresrl30/37
AnalisidiBilancio:MarginediStruttura AZIENDATESTLEANUS
MargineStruttura(AttivoImmobilizzato-PatrimonioNetto)
2009 2010 2011 2012 20130
2.500.000
5.000.000
7.500.000
10.000.000
12.500.000
ValoriinEuroStrettamenteconfidenziale L'Imprenditoresrl31/37
AnalisidiBilancio:MarginediTesoreria AZIENDATESTLEANUS
MargineTesoreria(LiquiditàDifferite+Liquidità-PassivitàCorrenti)
2009 2010 2011 2012 2013-1.000.000
0
1.000.000
2.000.000
3.000.000
4.000.000
5.000.000
ValoriinEuroStrettamenteconfidenziale L'Imprenditoresrl32/37
AnalisidiBilancio:BreakEvenPoint AZIENDATESTLEANUS
MarginediSicurezza
Valore(€)
BEP MarginediSicurezza
2009 2010 2011 2012 2013-20,00%
-10,00%
0,00%
10,00%
20,00%
30,00%
0
25.000.000
50.000.000
75.000.000
100.000.000
125.000.000
ValoriinEuroStrettamenteconfidenziale L'Imprenditoresrl33/37
AnalisidiBilancio:LevaFinanziaria AZIENDATESTLEANUS
DebitiFinanziari/PatrimonioNetto
i/MezziTerzi
Levafinanziaria(D/E) Onerifinanziari%
2009 2010 2011 2012 20132,00
3,00
4,00
5,00
6,00
7,00
3,50%
4,00%
4,50%
5,00%
5,50%
6,00%
ValoriinEuroStrettamenteconfidenziale L'Imprenditoresrl34/37
AnalisidiBilancio:LevaOperativa AZIENDATESTLEANUS
LevaOperativa
Valore(€)
MargineContribuzione EBIT LevaOperativa
2009 2010 2011 2012 2013-150,0
-100,0
-50,0
0,0
50,0
100,0
-5.000.000
0
5.000.000
10.000.000
15.000.000
20.000.000
ValoriinEuroStrettamenteconfidenziale L'Imprenditoresrl35/37
AnalisidiBilancio:AnalisiNumeroDipendenti AZIENDATESTLEANUS
Num
eroDipendenti
NumeroDipendentidaBilancio NumeroDipendentiStimati
2009 2010 2011 2012 2013100
125
150
175
200
225
STARImpreseconRicaviincrescitaesoliditàEconomicoPatrimoniale(Leanus®Score)positiva.ElevatastabilitàEconomicoPatrimoniale.
RUNNERSImpreseconRicaviincrescita,maconunindicedisoliditàPatrimoniale(Leanus®Score)negativo.Crescitanonequilibrata.
TOINVESTIGATEImpresesullequalinonsièingradodipronunciarsisullabasedelleinformazionidicuisidispone.Perquestaragionesonoclassificatecome"toinvestigate"cioè"daapprofondire".
STABLEImpreseconelevatasoliditàEconomicoPatrimoniale(Leanus®Score)maRicaviinflessione.StabilitàEconomicoPatrimoniale.
STUCKImprese"Ferme"o"Stagnanti"ovverohannodiminuitoiRicaviehannounindicedisoliditàPatrimoniale(Leanus®Score)negativo.BassaaffidabilitàEconomicoePatrimoniale.
ValoriinEuroStrettamenteconfidenziale L'Imprenditoresrl36/37
Appendice:DescrizioneCategorieLeanus® AZIENDATESTLEANUS
SINTESIECO-FIN PrincipaliparametridiValutazionedell'EquilibrioEconomico(capacitàdiprodurrericchezzanelcorsodiunesercizio)
EBITDA=MargineOperativoLordo,ovveroladifferenzatraRicavieCostiOperativiUtilenetto=RisultatodellagestionedopoleImposte
PrincipaliparamentridiValutazionedell'EquilibrioPatrimoniale(equilibriotratipologiadifontiedimpieghi)
MezziPropri=PatrimonionettooEquity(ilvalorenondevemaiesserenegativo)MezzidiTerzi=Esposizionefinanziariaversoilsistemabancario,leasingesclusiLiquidità=Cassadisponibile.Ilsegnomenoindicadisponibilitàdicassa
CONFRONTOROICONCOSTODELDENARO IlROImisuralaredditivitàdelcapitalecomplessivamenteinvestitonell'impresa."I"indicailcostodeldenaro.Un'aziendasanahaingenereunvalorediROIsuperiorelacostodeldenaro.
SCOMPOSIZIONEDELROI ROI=ROSxTURNOVERL'aumentodelROIpuòesseredatodaunincrementodellaredditivitàdellevendite(ROS),odall'incrementodell'efficienzainternaoTurnover(FatturatodivisoCapitaleInvestitoNetto)odauneffettocombinato.
LEANUS®SCORE IlLeanus®Scoreèunindicatoreproprietariochemisurailgradodisoliditàeconomico,patrimonialeefinananziariodiunaimpresa.
ValorisopralarigaVERDEindicanochel'aziendaèsana;ValorisottolarigaROSSAindicanounbassolivellodiaffidabilità.
MaggioriinformazionisuLeanus.it
ValoriinEuroStrettamenteconfidenziale L'Imprenditoresrl37/37
Appendice:Guidaall'interpretazionedellaPresentazioneAziendale AZIENDATESTLEANUS