Download - Long term invesment
Penanaman modal suatu perusahaan kepada perusahaan lain untuk jangka waktu lebih dari 1 tahun
Saham Obligasi Investor Investee
Investasi dalam Saham(Investment On Stock)
Tujuan:o Untuk menguasai & mempengaruhi
perusahaan lain (Kepemilikan >50%= Parent Co. Kepemilikan <50%= Subsidiary Co)o Untuk memperoleh pendapatan
dalam bentuk devideno Untuk menjaga kontinuitas
pengadaan bahan baku dari suatu perusahaan
o Untuk menjamin pasar bagi produk suatu perusahaan
Pencatatan Investment on Stock
Harga perolehanMenggunakan rekening “Investasi saham
pada PT…/ Investment on stock in Co…”Bagi investor investasi saham jangka
panjang dapat dilakukan dengan metode:
• Metode Ekuitas (Equity Methode)
• Metode Harga Perolehan (Cost Methode)Tergantung pada persentase kepemilikan investor
Persentase Kepemilikan
Metode Pencatatan
Keterangan
< 20 % Metode Harga Perolehan
Tidak membuat laporan
konsolidasi
20 % - 50 % Metode Ekuitas Tidak membuat laporan
konsolidasi
> 50 % Metode Ekuitas Membuat laporan konsolidasi
Equity Methode
Setiap terjadinya perubahan modal perusahaan anak selalu diikuti dengan adanya perubahan investasi perusahaan induk kepada perusahaan anak.
o Pada saat pembelian saham kepada investeeInvestment on stock in co A xxx
Cash xxxo Pada saat perubahan modal investee (Pengakuan laba
rugi, pembagian dividen)1. Anak perusahaan mendapatkan laba
Investment on Stock in Subsidiary Co xxxretained Earning Subsidiary Co xxx
2. Perusahaan anak mendapatkan rugiRetained Earning xxx
Investment on stock in co A xxx3. Perusahaan anak membagikan deviden
Divident Receivable xxxInvestment on stock in co A xxx
Perolehan modal anak perusahaan hanya akandicatat sebesar pembagian dividen untukperusahaan induk.
Investasi modal saham pada PT.anak tidak akanberubah nilainya dengan adanya laba/rugi anakPerusahaan.o Pada saat pembelian saham kepada investee
Investment on stock in co A xxx
Cash xxx
Cost Methode
o Pada saat perubahan modal investee (Pengakuan laba rugi, pembagian dividen)
1. Anak perusahaan mendapatkan laba/rugi
No entry oleh perusahaan induk
2. Perusahaan anak memutuskan pembagian dividen
Divident Receivable xxxCash xxx
Divident Income xxx
Investasi dalam Obligasi(Investment On Bond)
Tujuan:o Untuk mendapatkan pendapatan
bunga secara berkala dari perusahaan investee.
Harga beli investasi obligasi selalu akan dibandingkan dengan tingkat bunga yang berlaku di pasar
Harga perolehan = nilai nominal > nilai nominal ; Agio Obligasi < nilai nominal ; Disagio obligasi Jika Penanaman modal dalam obligasi bukan pada tanggal –
tanggal hari kupon maka harus menghitung bunga berjalan yang dicatat pada rekening “Pendapatan bunga obligasi” ; bagi investor, bagi Investee dicatat pada rekening “Beban bunga obligasi”
Harga beli obligasi = Harga kurs + biaya lain
Apabila tingkat bunga yang berlaku di pasar lebihtinggi dibandingkan dengan tingkat bunga obligasi,maka harga jual obligasi cenderung lebih murahdibandingkan nilai nominalnya Harga pembelian obligasi dapat dihitung
dengan dua cara:o Mengikuti harga kurs yang disepakati antara
pembeli dan penjualo Dengan memperhitung bunga efektif yang akan
diterima
Penentuan Harga Pembelian Obligasi
o Mengikuti harga kurs yang disepakati antara pembeli dan penjualHarga beli obligasi ditentukan dengan kurs beli ditambah biaya – biaya pembelian.
kurs beli > 100%, Kurs beli = 100%, Kurs beli < 100%
o Dengan memperhitung bunga efektif yang akan diterimaHarga pembelian obligasi ditentukan oleh dua faktor:
Taksiran nilai sekarang dari nominal obligasi jatuh tempo
Nilai tunai bunga yang akan diterima sampai obligasi ini jatuh tempo
Taksiran nilai sekarang dari obligasi ; nilai sekarang dariuang yang ditanamkan sekarang dengan tingkat bungatertentu selama beberapa tahun. Dicari dengan rumus:
P = N 1 Atau dengan rumus ; P = N(1 + r) -t
(1+r)t
P = Nilai tunai sekarang dari obligasi jatuh tempo
N = Nilai nominal obligasir = Tingkat bunga obligasi
t = Periode atau lamanya umur obligasi sampai jatuh tempo
Nilai Tunai bunga :
BE = Bp X Fa
Fa = 1 – 1 (1 + r)t r
BE = Bunga Efektif selama periode umur obligasi
Bp = Bunga per periodeFa = Faktor Anuitas
Harga beli obligasi ; Jumlah dari taksiran nilai sekarangdari obligasi yang akan jatuh tempo ditambah dengannilai tunai bunga yang akan diterima sampai obligasi inijatuh tempo.
Pencatatan Investment on Bond
Pada saat pembelian obligasi• Mencatat harga pembelian investasi obligasi senilai
harga kurs ditambah biaya pembelianInvestment on bond xxx Cash xxx
Pada saat penerimaan bunga berkala Pada saat penerimaan bunga berkala tiap – tiap hari kupontiap – tiap hari kupon
• Mencatat penerimaan bunga berkalaMencatat penerimaan bunga berkalaCashCash xxxxxx Interest bond income Interest bond income xxx xxx
Pada akhir periode pembukuan jurnal Pada akhir periode pembukuan jurnal penyesuaianpenyesuaian
• Mencatat bunga yang masih akan diterima dari hari Mencatat bunga yang masih akan diterima dari hari kupon sampai tutup bukukupon sampai tutup bukuInterest ReceivableInterest Receivable xxxxxx
Interest bond income Interest bond income xxx xxx• Mencatat amortisasi agioMencatat amortisasi agio
Interest bond incomeInterest bond income xxxxxxInvestment on bond in Co ..Investment on bond in Co .. xxxxxx
Pelunasan Investment on Bond Investor dapat menjual dengan harga kurs yang berlaku saat
penarikan Loss Bond Redemption / Profit Bond Redemption Untuk penarikan yang bukan pada tanggal jatuh tempo
( Sebelum tanggal jatuh tempo), maka lebih dahulu mengadakan penyesuaian amortisasi agio atau disagio dan menerima pendapatan bunga berjalan
Laba : harga jual > nilai buku Rugi : Harga jual < nilai buku Nilai Buku : Bila obligasi laba( disagio bagi penerbit ); HP + Akm amortisasi laba Bila obligasi rugi ( Agio bagi penerbit) ; HP – Akm amortisasi rugi