Los Seguros de Caución en América Latina
Seminario Latinoamericano de Seguros y ReasegurosJosé de Vedia
Buenos Aires, 24 de abril de 2013
El ramo de Caución en el mundoCifras en US$ millones
Los Seguros de Caución en América LatinaSeminario Latinoamericano de Seguros y Reaseguros
1
País/Región PrimaCuota mercado
mundial
Latinoamérica 2.165 20,02%
Estados Unidos 5.200 48,08%
Asia / Oceanía 1.500 (e) 13,87%
Corea 1.075
Japón 120
Europa 1750 (e) 16,18%
Italia 700
Alemania 550
El mercado en Latinoamérica
2
Cifras a septiembre de 2012 en USD miles
Los Seguros de Caución en América LatinaSeminario Latinoamericano de Seguros y Reaseguros
País Prima Nº Empresas
México 480.574 15
Brasil 417.308 26
Colombia 402.882 23
Argentina 252.993 65
Venezuela 181.115 37
Panamá 133.430 21
Ecuador 101.565 32
Puerto Rico 48.435 34
Chile 28.181 14
Rep. Dominicana 21.623 22
Guatemala 20.700 11
Perú 20.602 7
Resto de Latinoamérica 55.501 n/a
Los cinco principales mercados de LA
3Los Seguros de Caución en América LatinaSeminario Latinoamericano de Seguros y Reaseguros
Primas anuales en US$
Sep 08 Sep 09 Sep 10 Sep 11 Sep 12
México 447.100 374.988 377.498 460.415 480.574
Brasil 270.300 355.200 356.784 453.183 417.308
Colombia 156.200 195.839 303.702 349.441 402.882
Argentina 168.400 158.726 165.177 215.103 252.993
Venezuela 159.200 263.577 250.633 191.273 181.115
Evolución de los principales mercados de LA
4Los Seguros de Caución en América LatinaSeminario Latinoamericano de Seguros y Reaseguros
Evolución de las primas
Los cinco principales mercados de LA
5Los Seguros de Caución en América LatinaSeminario Latinoamericano de Seguros y Reaseguros
Ratios de siniestralidad
2009 2010 2011 2012
México 22% 20% 18% 19%
Brasil 54% 4% 12% 17%
Colombia 54% 39% 48% 45%
Argentina 9% 9% 13% 12%
Venezuela 3% 3% 3% 11%
Evolución de los principales mercados
6Los Seguros de Caución en América LatinaSeminario Latinoamericano de Seguros y Reaseguros
El mercado en Latinoamérica
Número de empresas activas en Fianzas
Sep 09 Sep 10 Sep 11 Sep 12
México 14 14 15 15
Brasil 22 29 25 26
Colombia 20 22 22 23
Argentina 61 63 63 65
Venezuela 38 37 37 37
Productos de cauciónEl mercado en Latinoamérica
7
Las coberturas pueden ser de 2 tipos:
a)Condicionales: el pago del siniestro está
sujeto a demostrar el incumplimiento y la
cuantía del daño (México, Brasil, Argentina,
Colombia, etc)
b)Incondicionales: el Asegurador debe pagar
contra la sola presentación del Beneficiario
declarando la ejecución de la garantía (Chile,
Venezuela, Ecuador, Perú y varios países de
Centroamérica)
Los Seguros de Caución en América LatinaSeminario Latinoamericano de Seguros y Reaseguros
Productos de caución (fianza / seguro-garantia)
El mercado en Latinoamérica
8
Las coberturas más habituales son:
a) Contractuales: para obras y suministros, Mantenimiento de oferta Cumplimiento de contrato Anticipos Fondo de Reparo o Calidad
b) Aduaneras e Impositivas
c) Comerciales
Los Seguros de Caución en América LatinaSeminario Latinoamericano de Seguros y Reaseguros
Ranking del mercado de caución en Argentina
Operan 65 compañías! (sobre 104 de P&C)
9Los Seguros de Caución en América LatinaSeminario Latinoamericano de Seguros y Reaseguros
COMPAÑÍAPRODUCCIÓN
2012 2011
ASEG. CREDITOS Y GARANTIAS 134.932.996 122.705.487FIANZAS Y CREDITO 111.899.602 100.302.386CHUBB ARGENTINA 99.652.342 82.658.303TESTIMONIO 98.357.050 55.901.913AFIANZADORA LATINOAMERICANA 79.703.683 69.823.304ASEGURADORES DE CAUCIONES 79.219.293 71.788.678ZURICH ARGENTINA 54.582.595 46.586.004ALBA 46.178.126 44.138.595ALLIANZ ARGENTINA 36.445.654 28.770.103PRUDENCIA 30.294.210 27.620.154BERKLEY INT. SEGUROS 29.242.670 27.787.129COSENA 26.078.066 24.475.763SANCOR SEGUROS 25.710.609 22.961.837MERCANTIL ANDINA 23.013.153 17.999.278
OTROS 189.464.660 131.820.236
TOTAL 1.064.774.709 911.108.957
El mercado ArgentinoDesarrollo de las primas suscriptas en la última década
10
2,002 2,003 2,004 2,005 2,006 2,007 2,008 2,009 2,010 2,011 2,0120
200,000,000
400,000,000
600,000,000
800,000,000
1,000,000,000
1,200,000,000
Valores Corrientes
Los Seguros de Caución en América LatinaSeminario Latinoamericano de Seguros y Reaseguros
El mercado ArgentinoDesarrollo de las primas suscriptas en la última década
11
2,002 2,003 2,004 2,005 2,006 2,007 2,008 2,009 2,010 2,011 2,0120
200,000,000
400,000,000
600,000,000
800,000,000
1,000,000,000
1,200,000,000
Valores ConstantesValores Corrientes
Los Seguros de Caución en América LatinaSeminario Latinoamericano de Seguros y Reaseguros
El mercado ArgentinoDesarrollo de las primas suscriptas en la última década
12
2,002 2,003 2,004 2,005 2,006 2,007 2,008 2,009 2,010 2,011 2,0120
200,000,000
400,000,000
600,000,000
800,000,000
1,000,000,000
1,200,000,000
Valores ConstantesValores CorrientesValores en dólares
Los Seguros de Caución en América LatinaSeminario Latinoamericano de Seguros y Reaseguros
Siniestralidad del mercado argentino
13Los Seguros de Caución en América LatinaSeminario Latinoamericano de Seguros y Reaseguros
Excelente historia de siniestralidad. Debajo del 15% en general
Siniestralidad del año 2012 fue de 11,4%:- 2 aseguradores con ratios superiores al 70% (uno
mayor al 200%)- 6 aseguradores con ratios entre 20 y 50%, ninguna
especializada)
El año anterior fue de 12,92%:- 3 compañías con ratios entre 50 y 100%- 7 compañías con ratios entre 20 y 50%, incluye una
monorrámica.
- Pero es un ramo de potencial catastrófico!
Ratios del mercado ArgentinoComisiones y Gastos / Combined Ratio
14Los Seguros de Caución en América LatinaSeminario Latinoamericano de Seguros y Reaseguros
2012 2011 2010 2009 2008 Dif 2012 vs 2008
Cesión de Reaseguro 49,2% 50,0% 51,3% 52,5% 50,8% -1,6
puntos
Comisiones 24,3% 22,8% 23,0% 22,0% 20,7% 3,6 puntos
Gastos internos 31,2% 32,6% 31,3% 29,0% 27,2% 4 puntos
Ratio Combinado 91,5% 91,0% 80,8% 87,6% 64,4% 27,1
puntos
El mercado ArgentinoPatrimonio y Reservas de las Compañías
16Los Seguros de Caución en América LatinaSeminario Latinoamericano de Seguros y Reaseguros
• Estimación de Patrimonio• No incluye otras reservas• Reservas de los Reaseguradores sólo por los registros de las cedentes,
establecen sobre sus estimaciones propias
2012 2011 2010 2009 2008
Reserva riesgos en curso
238.108.333 188.716.307 130.751.051 112.003.228 97.577.956
Reserva siniestros pendientes
356.140.382 280.905.433 229.813.252 238.891.257 163.988.455
Total Reservas594.248.715 469.621.740 360.564.303 350.894.485 261.566.411
Patrimonio Neto (estimación)
294.000.000