M-PAT

I N V E S T O R U P D A T E /I N V E S T O R U P D A T E /I N V E S T O R U P D A T E /I N V E S T O R U P D A T E / ธั น ว า ค ม 2 5 5 9ธั น ว า ค ม 2 5 5 9ธั น ว า ค ม 2 5 5 9ธั น ว า ค ม 2 5 5 9 Q 4 / 2 5 5 9 Q 4 / 2 5 5 9 Q 4 / 2 5 5 9 Q 4 / 2 5 5 9

กองทนุรวมอสงัหารมิทรพัยเอม็เอฟซ ีปาตอง เฮอรเิทจกองทนุรวมอสงัหารมิทรพัยเอม็เอฟซ ีปาตอง เฮอรเิทจกองทนุรวมอสงัหารมิทรพัยเอม็เอฟซ ีปาตอง เฮอรเิทจกองทนุรวมอสงัหารมิทรพัยเอม็เอฟซ ีปาตอง เฮอรเิทจ

• ผลการดําเนินงานของกองทุนสําหรับป 2559 กองทุนมีรายไดรวม 87.38 ลานบาท มีการเพิ่มข้ึนในสินทรัพยสทุธิจากการดําเนินงานทัง้สิ้น 81.69 ลานบาท รวมทั้ง มีการปนสวนแบงกําไรแกนักลงทุนทัง้สิ้นเปนจํานวน 74.66 ลานบาท หรือ 0.711 บาทตอหนวยลงทุน คิดเปนอัตราผลตอบแทนตอปรอยละ 7.11 (คํานวณเทียบกับราคาพารที่ 10 บาท)

• กองทุนไดจัดใหมีการประเมินมูลคาทรัพยสินในวันที่ 1 เมษายน 2559 ที่ผานมา โดยมีมูลคาทรัพยสินเทากับการประเมินในปกอนหนาที่ 1,045 ลานบาท

มูลคาทรัพยสินสุทธิ (ลานบาท) 1,081.90 จํานวนหนวยลงทุน (ลานหนวย) 105.00 มูลคาทรัพยสินสุทธิตอหนวย (บาท) 10.3038 ราคาตลาด ณ วันที่ 31 ธ.ค. 59 (บาท) 9.80 เงินปนผลตอหนวยงวด 1 ต.ค. - 31 ธ.ค. 59 (บาท) 0.1780 อัตราเงินปนผลตอบแทนป 2559 7.11% (ณ ราคาพารที่ 10 บาท)

ประเภท กองทุนรวมอสังหาริมทรัพย ประเภทสิทธิ ์ กรรมสิทธิส์มบูรณ มูลคาจดทะเบียน 1,050 ลานบาท รายละเอียดทรัพยสิน กรรมสิทธิใ์นหองชุดจํานวน 183 ยูนิต ในอาคารชุด “ปาตองไนทพลาซาร”รวมทั้งที่ดินและสิ่งปลูกสรางซ่ึงปจจบุันใช ประโยชนในการดําเนินธุรกจิโรงแรมภายใตชื่อ “โรงแรมปาตอง เฮอริเทจ” ตลอดจนเครื่องจักรและอุปกรณสวนควบตางๆ บนที่ดินและอาคารชุด วันที่จดทะเบียนกองทุน 11 มิถุนายน 2557 นโยบายการจายปนผล จายไมนอยกวา 90% ของกําไรสทุธิ ไมเกินปละ 4 ครั้ง รอบปบญัชีสิ้นสุด 31 ธันวาคม

ขอมลูหนวยลงทนุ (ณ 31 ธนัวาคม 2559)ขอมลูหนวยลงทนุ (ณ 31 ธนัวาคม 2559)ขอมลูหนวยลงทนุ (ณ 31 ธนัวาคม 2559)ขอมลูหนวยลงทนุ (ณ 31 ธนัวาคม 2559)

ขอมลูกองทนุขอมลูกองทนุขอมลูกองทนุขอมลูกองทนุ

สรปุผลการดาํเนนิงานสรปุผลการดาํเนนิงานสรปุผลการดาํเนนิงานสรปุผลการดาํเนนิงาน

มลูคาทรพัยสนิสทุธติอหนวย (บาท)มลูคาทรพัยสนิสทุธติอหนวย (บาท)มลูคาทรพัยสนิสทุธติอหนวย (บาท)มลูคาทรพัยสนิสทุธติอหนวย (บาท)

ทรพัยสนิของกองทนุทรพัยสนิของกองทนุทรพัยสนิของกองทนุทรพัยสนิของกองทนุ

หองชุดจํานวน 183 ยูนิต ในอาคารชุด “ปาตองไนทพลาซาร”

100%100%100%100%

REV.PAR REV.PAR REV.PAR REV.PAR (Revenue Per Available Room) : อัตราเฉลี่ยรายรับคาหองพักท้ังหมดตอจํานวนหองพักท่ีมีไวจําหนาย ADR ADR ADR ADR (Average Daily Rate) : อัตราเฉลีย่รายรับคาหองพักท้ังหมดตอจํานวนหองท่ีขายได

M F C P A T O N G H E R I T A G E P R O P E R T Y F U N D Page 2

ประวตักิารจายเงนิปนผลประวตักิารจายเงนิปนผลประวตักิารจายเงนิปนผลประวตักิารจายเงนิปนผล

อตัรารายไดคาหองเฉลี่ยอตัรารายไดคาหองเฉลี่ยอตัรารายไดคาหองเฉลี่ยอตัรารายไดคาหองเฉลี่ย

ครั้ งที่ครั้ งที่ครั้ งที่ครั้ งที่ รอบผลประกอบการรอบผลประกอบการรอบผลประกอบการรอบผลประกอบการ เ งินปนผล (บาท/หนวย)เ งินปนผล (บาท/หนวย)เ งินปนผล (บาท/หนวย)เ งินปนผล (บาท/หนวย) วันปดสมุดท ะ เบียนวันปดสมุดท ะ เบียนวันปดสมุดท ะ เบียนวันปดสมุดท ะ เบียน วันจ าย เ งินปนผลวันจ าย เ งินปนผลวันจ าย เ งินปนผลวันจ าย เ งินปนผล

1111 11 มิ.ย. 2557 - 30 ก.ย. 2557 0.222 24 ต.ค. 2557 07 พ.ย. 2557

2222 01 ต.ค. 2557 - 31 ธ.ค. 2557 0.185 27 ก.พ. 2558 18 มี.ค. 2558

3333 01 ม.ค. 2558 — 31 มี.ค. 2558 0.185 07 พ.ค. 2558 21 พ.ค. 2558

4444 01 เม.ย. 2558 - 30 มิ.ย. 2558 0.165 31 ส.ค. 2558 16 ก.ย. 2558

5555 01 ก.ค. 2558 — 30 ก.ย. 2558 0.173 30 ต.ค. 2558 17 พ.ย. 2558

6666 01 ต.ค. 2558 - 31 ธ.ค. 2558 0.175 29 ก.พ. 2559 15 มี.ค. 2559

7777 01 ม.ค. 2559 — 31 มี.ค. 2559 0.177 16 พ.ค. 2559 31 พ.ค. 2559

8888 01 เม.ย. 2559 - 30 มิ.ย. 2559 0.178 26 ส.ค. 2559 13 ก.ย. 2559

9999 01 ก.ค. 2559 — 30 ก.ย. 2559 0.178 07 พ.ย. 2559 23 พ.ย. 2559

10101010 01 ต.ค. 2559 - 31 ธ.ค. 2559 0.178 1 มี.ค. 2560 16 มี.ค. 2560

อตัราการเขาพกัของโรงแรมอตัราการเขาพกัของโรงแรมอตัราการเขาพกัของโรงแรมอตัราการเขาพกัของโรงแรม

คํา เ ตื อ น การลงทุนมีความเสี่ยง ผูลงทุนตองศึกษาขอมูลเพ่ือทําความเขาใจลักษณะสินคา เง่ือนไขผลตอบแทน และความเสี่ยงกอนการตัดสินใจลงทุน

ผลการดาํเนินงานในอดีตของกองทุนรวมมไิดเปนสิ่งยืนยันถึงผลการดําเนินงานในอนาคต ราคาของหนวยลงทุนและผลตอบแทนที่จะไดรับจากหนวยลงทุนมีโอกาสขึ้นและลงตลอดเวลา

3

M F C P A T O N G H E R I T A G E P R O P E R T Y F U N D Page 3

งบดลุ (หนวยงบดลุ (หนวยงบดลุ (หนวยงบดลุ (หนวย:::: ลานบาท)ลานบาท)ลานบาท)ลานบาท)

31 ธ.ค. 255931 ธ.ค. 255931 ธ.ค. 255931 ธ.ค. 2559 31 ธ.ค. 255831 ธ.ค. 255831 ธ.ค. 255831 ธ.ค. 2558 % % % % เปลีย่นแปลงเปลีย่นแปลงเปลีย่นแปลงเปลีย่นแปลง

สนิทรัพยสนิทรัพยสนิทรัพยสนิทรัพย

เงินลงทุนในอสังหาริมทรัพยตามมูลคายุติธรรม 1,120.96 1,115.84 0.46%

เงินฝากธนาคาร 7.94 0.66 1103.55%

รายไดคาเชาคางรับ 5.77 3.48 65.74%

สินทรัพยอื่น 0.05 0.05 7.99%

รวมสนิทรพัยรวมสนิทรพัยรวมสนิทรพัยรวมสนิทรพัย 1,134.731,134.731,134.731,134.73 1,120.031,120.031,120.031,120.03 1.31%1.31%1.31%1.31%

หนีส้นิหนีส้นิหนีส้นิหนีส้นิ

คาใชจายคางจาย 0.55 0.55 0.7%

เงินประกันการเชา 44.63 44.63 0.0%

คาเชารับลวงหนา 7.00 - -

รวมหนีส้นิรวมหนีส้นิรวมหนีส้นิรวมหนีส้นิ 52.8252.8252.8252.82 45.4845.4845.4845.48 16.14%16.14%16.14%16.14%

สนิทรพัยสทุธิสนิทรพัยสทุธิสนิทรพัยสทุธิสนิทรพัยสทุธ ิ 1,081.901,081.901,081.901,081.90 1,074.551,074.551,074.551,074.55 0.68%0.68%0.68%0.68%

ทุนที่ไดรับจากผูถือหนวยลงทุน 1,050.00 1,050.00 -

กําไรสะสม 31.90 24.55 30%

สนิทรพัยสทุธติอหนวย (บาท)สนิทรพัยสทุธติอหนวย (บาท)สนิทรพัยสทุธติอหนวย (บาท)สนิทรพัยสทุธติอหนวย (บาท) 10.303810.303810.303810.3038 10.233810.233810.233810.2338 0.68%0.68%0.68%0.68%

หน้ีสินอื่น 0.64 0.30 114.4%

สนิทรพัยสนิทรพัยสนิทรพัยสนิทรพัย: : : : สินทรัพยรวมของกองทุน ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2559 กองทุนรวมมีสินทรัพยรวม 1,134.73 ลานบาท เพิ่มขึ้นรอยละ 1.31 จากปกอน สินทรัพยสวนใหญประกอบดวย เงินลงทุนซ่ึงมีมูลคายุติธรรมจํานวน 1,120.96 ลานบาท หรือรอยละ 98.79 ของสินทรัพยรวม และเปนการเพิม่ขึ้นของเงินฝากธนาคารจํานวน7.00 ลานบาท จากการรับคาเชาลวงหนา

หนีส้นิหนีส้นิหนีส้นิหนีส้นิ: : : : กองทุนมีหน้ีสินรวม ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2559 เทากับ 52.82 ลานบาท เพิ่มขึ้นรอยละ 16.14 เม่ือเทียบกับปกอนหนา ซ่ึงมีจํานวน 45.48 ลานบาท โดยหน้ีสินสวนใหญเปนเงินประกันการเชาจํานวน 44.63 ลานบาท หรือคิดเปนรอยละ 84.49 ของหน้ีสินรวม สวนที่เหลือเปนคาใชจายคางจายอื่น ๆ

สนิทรพัยสทุธิสนิทรพัยสทุธิสนิทรพัยสทุธิสนิทรพัยสทุธิ: : : : ณ วันที ่31 ธันวาคม 2559 กองทุนมีสินทรพัยสุทธิรวม 1,081.90 ลานบาท เพิม่ขึ้นรอยละ 0.68 เม่ือเทียบกับ ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2558 ซ่ึงมีจํานวน 1,074.55 ลานบาท และกองทุนรวมมีกําไรสะสม ณ 31 ธันวาคม 2559 จํานวน 31.90 ลานบาท คิดเปนสินทรพัยสุทธิตอหนวย 10.3038 บาท

M F C P A T O N G H E R I T A G E P R O P E R T Y F U N D Page 4

งบกาํไรขาดทนุ (หนวยงบกาํไรขาดทนุ (หนวยงบกาํไรขาดทนุ (หนวยงบกาํไรขาดทนุ (หนวย:::: ลานบาท)ลานบาท)ลานบาท)ลานบาท)

30 ม.ิย. 255930 ม.ิย. 255930 ม.ิย. 255930 ม.ิย. 2559

รายไดจากการลงทุนรายไดจากการลงทุนรายไดจากการลงทุนรายไดจากการลงทุน

รายไดคาเชา 86.29

รายไดดอกเบี้ยและรายไดอื่น 1.09

รวมรายไดจากการลงทนุรวมรายไดจากการลงทนุรวมรายไดจากการลงทนุรวมรายไดจากการลงทนุ 87.3887.3887.3887.38

คาใชจายคาใชจายคาใชจายคาใชจาย

คาธรรมเนียมในการบริหารกองทุน 5.20

คาธรรมเนียมและคาใชจายในการดําเนินงานอื่น 0.49

รวมคาใชจายรวมคาใชจายรวมคาใชจายรวมคาใชจาย 5.685.685.685.68

รายไดสทุธจิากการลงทนุรายไดสทุธจิากการลงทนุรายไดสทุธจิากการลงทนุรายไดสทุธจิากการลงทนุ 81.6981.6981.6981.69

รายการกําไร(ขาดทุน)สทุธิที่เกิดขึ้นและยังไมเกิดขึ้นจากเงินลงทุน -

การเพิม่ขึน้ (ลดลง) ในสนิทรพัยสทุธจิากการดาํเนนิงานการเพิม่ขึน้ (ลดลง) ในสนิทรพัยสทุธจิากการดาํเนนิงานการเพิม่ขึน้ (ลดลง) ในสนิทรพัยสทุธจิากการดาํเนนิงานการเพิม่ขึน้ (ลดลง) ในสนิทรพัยสทุธจิากการดาํเนนิงาน 81.6981.6981.6981.69

30 ม.ิย. 255830 ม.ิย. 255830 ม.ิย. 255830 ม.ิย. 2558

86.05

1.39

87.4487.4487.4487.44

5.15

0.49

5.645.645.645.64

81.8081.8081.8081.80

-5

76.876.876.876.8

% (% (% (% (YoY)YoY)YoY)YoY)

0.28%

-21.75%

----0.07%0.07%0.07%0.07%

0.87%

-0.73%

0.74%0.74%0.74%0.74%

----0.13%0.13%0.13%0.13%

N.A.

6.37%6.37%6.37%6.37%

รายไดรวมจากการลงทนุรายไดรวมจากการลงทนุรายไดรวมจากการลงทนุรายไดรวมจากการลงทนุ: : : : ผลการดําเนินงานสําหรับป 2559 กองทุนรวมมีรายไดรวม 87.38 ลานบาท ลดลงรอยละ 0.07 จากปกอนที่มีรายไดคาเชารวมเทากับ 87.44 ลานบาท เน่ืองมาจากการลดลงของรายไดดอกเบี้ย คาใชจายคาใชจายคาใชจายคาใชจาย: : : : คาใชจายรวมสําหรับป 2559 มีจํานวนทั้งสิ้น 5.68 ลานบาท เพิ่มขึ้นรอยละ 0.74 เม่ือเทียบกับงวดเดียวกัน ของปกอนที่มีจํานวน 5.64 ลานบาท การเพิม่ขึน้ในสนิทรพัยสทุธจิากการดาํเนินงานการเพิม่ขึน้ในสนิทรพัยสทุธจิากการดาํเนินงานการเพิม่ขึน้ในสนิทรพัยสทุธจิากการดาํเนินงานการเพิม่ขึน้ในสนิทรพัยสทุธจิากการดาํเนินงาน: : : : ในระหวางป 2559 กองทุนมีการเพิ่มขึ้นในสินทรัพยสุทธจิากการดําเนินงาน 81.69 ลานบาท เพิ่มขึ้นรอยละ 6.37 เม่ือเทียบกับงวดเดียวกันของปกอนที่มีจํานวน 76.80 ลานบาท กาํไร (ขาดทนุ) สทุธทิีย่งัไมเกดิขึน้จากการวดัมลูคาเงนิลงทนุกาํไร (ขาดทนุ) สทุธทิีย่งัไมเกดิขึน้จากการวดัมลูคาเงนิลงทนุกาํไร (ขาดทนุ) สทุธทิีย่งัไมเกดิขึน้จากการวดัมลูคาเงนิลงทนุกาํไร (ขาดทนุ) สทุธทิีย่งัไมเกดิขึน้จากการวดัมลูคาเงนิลงทนุ: : : : กองทุนไดจัดใหมีการประเมินมูลคาทรัพยสินในวันที่ 1 เมษายน 2559 ที่ผานมา โดยมีมูลคาทรัพยสินเทากับการประเมินในปกอน ผลตอบแทนของกองทนุผลตอบแทนของกองทนุผลตอบแทนของกองทนุผลตอบแทนของกองทนุ: : : : กองทนุรวมมีอัตราการจายเงินปนผลจากผลประกอบการของป 2559 เทากับ 0.711 บาทตอหนวย หรือเทากับรอยละ 7.11 เม่ือเทียบกับราคาเสนอขายครั้งแรก (10 บาท) และหากเปรียบเทียบกับราคาตลาด ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2559 (9.80 บาท) กองทุนรวมมีอัตราการจายเงินปนผลจากประกอบการของป 2559 เทากับรอยละ 7.26

คาํ เ ตือนคาํ เ ตือนคาํ เ ตือนคาํ เ ตือน

การลงทนุมคีวามเสีย่ง ผูลงทนุตองศกึษาขอมลูเพือ่ทาํความเขาใจลกัษณะสนิคา เงือ่นไขผลตอบแทน และความเสีย่งกอนการตดัสนิใจลงทนุการลงทนุมคีวามเสีย่ง ผูลงทนุตองศกึษาขอมลูเพือ่ทาํความเขาใจลกัษณะสนิคา เงือ่นไขผลตอบแทน และความเสีย่งกอนการตดัสนิใจลงทนุการลงทนุมคีวามเสีย่ง ผูลงทนุตองศกึษาขอมลูเพือ่ทาํความเขาใจลกัษณะสนิคา เงือ่นไขผลตอบแทน และความเสีย่งกอนการตดัสนิใจลงทนุการลงทนุมคีวามเสีย่ง ผูลงทนุตองศกึษาขอมลูเพือ่ทาํความเขาใจลกัษณะสนิคา เงือ่นไขผลตอบแทน และความเสีย่งกอนการตดัสนิใจลงทนุ ผลการดาํเนนิงานในอดตีของกองทนุรวมมไิดเปนสิง่ยนืยนัถงึผลการดาํเนนิงานในอนาคต ราคาของหนวยลงทนุและผลตอบแทนทีจ่ะไดรบัจากหนวยลงผลการดาํเนนิงานในอดตีของกองทนุรวมมไิดเปนสิง่ยนืยนัถงึผลการดาํเนนิงานในอนาคต ราคาของหนวยลงทนุและผลตอบแทนทีจ่ะไดรบัจากหนวยลงผลการดาํเนนิงานในอดตีของกองทนุรวมมไิดเปนสิง่ยนืยนัถงึผลการดาํเนนิงานในอนาคต ราคาของหนวยลงทนุและผลตอบแทนทีจ่ะไดรบัจากหนวยลงผลการดาํเนนิงานในอดตีของกองทนุรวมมไิดเปนสิง่ยนืยนัถงึผลการดาํเนนิงานในอนาคต ราคาของหนวยลงทนุและผลตอบแทนทีจ่ะไดรบัจากหนวยลงทนุทนุทนุทนุมีโอกาสขึน้และลงตลอดเวลา มีโอกาสขึน้และลงตลอดเวลา มีโอกาสขึน้และลงตลอดเวลา มีโอกาสขึน้และลงตลอดเวลา

เงนิปนสวนแบงกาํไร เงนิปนสวนแบงกาํไร เงนิปนสวนแบงกาํไร เงนิปนสวนแบงกาํไร 1.86%1.86%1.86%1.86%

เงนิปนสวนแบงกาํไรตอหนวย (บาท)เงนิปนสวนแบงกาํไรตอหนวย (บาท)เงนิปนสวนแบงกาํไรตอหนวย (บาท)เงนิปนสวนแบงกาํไรตอหนวย (บาท) 1.86%1.86%1.86%1.86%

73.2973.2973.2973.29

0.6980.6980.6980.698

74.6674.6674.6674.66

0.7110.7110.7110.711