1 Titre de la présentation © 2017 Grant Thornton. All rights reserved.
Morocco as an Islamic Investor’s Gateway To Africa
IFN FORUM MOROCCO 2017
9 mai 2017
2 Titre de la présentation © 2017 Grant Thornton. All rights reserved.
Un Modèle Marocain de la Finance Participative prudent
Cadre réglementaire de la FI au Maroc
Volet Produits
Instruments de gestion de liquidité
Gouvernance et Compliance Sharia
Volet Prudentiel
Reporting Réglementaire
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Institutions Financiéres et
marchés de capitaux
Etat
Bank Al Maghrib
Epargnants
Cabinets de Conseil Enterprises
Conseil Supérieur des Oulémas
Associations Professionnelles
Universités
Ecosystème de la Finance Participative au Maroc
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Catégorisation des conventions signées entre le Maroc et les pays africains de 2012 à 2016
Éthiopie
Accords de partenariat et de coopération Conventions
6
1
13
1
2
13
13
1
4
16
Côte d’Ivoire
Tanzanie
Rwanda
Sénégal
Madagascar
Gabon
Nigéria
Guinée
Guinée Bissau
5
5
9
5
12
0
6
0
6
0
Les accords et partenariats signés concernent plusieurs secteurs notamment : • Agriculture • Économie • Tourisme et culture • Environnement • Technologies • Sciences et énergies • Sécurité et diplomatie • Infrastructures • Industrie et transport • Banque & Assurance • Fiscalité et finance • Etc.
Le Ministère des affaires étrangères et de la coopération fait état de 88 accords de partenariats et 30 conventions signés entre 2012 et 2016 avec les pays africains concernant divers secteurs
[Répertoire du MAEC]
Le Maroc & l’Afrique
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Institutions Positionnement Rôle et missions Types d'accompagnement
Ministère des Affaires Etrangères et de la Coopération (MAEC)
Exportation et Investissement
Chargé de mettre en œuvre la politique extérieure du Maroc et d’assurer les relations avec les États étrangers
- Direction de la Promotion et de la Coopération Économiques : Coordination et suivi de la participation du Maroc aux foires et expositions internationales, … - Direction de la Coopération Multilatérale et des Affaires Économiques Internationales : Préparation, activation et pilotage des négociations commerciales, … - Réseau diplomatique et consulaire du Maroc à l'Étranger : Mise en relation et facilitation du contact sur place pour les entreprises, … - Conseillers économiques : Collecte d’un maximum d’informations sur les règlements, la liste et la qualité des opérateurs présents sur place. Grâce à leurs contacts et à leur connaissance du terrain, ils peuvent apporter des informations autrement non accessibles et donc à forte valeur ajoutée et souvent stratégiques
Ministère délégué auprès du MICIEN chargé du Commerce Extérieur
Exportation et Investissement
Chargé d'élaborer la politique du gouvernement dans le domaine du commerce extérieur, d’organiser et de gérer les représentations du Royaume à l’étranger chargées de la promotion commerciale
-Programme des contrats de croissance à l’export : consiste à prendre en charge certaines actions de marketing et de commercialisation à destination des marchés étrangers pour le développement à l’export des entreprises bénéficiaires, à travers des contrats de croissance Etat-Entreprise d’une durée de 3 ans - Programme «Audit à l’ Export» qui vise à soutenir les entreprises exportatrices dans l’amélioration de leurs systèmes à l’export à travers un diagnostic de leurs capacités à exporter durablement sur les marchés étrangers
CMPE Exportation Chargé de promouvoir les exportations et de contribuer à l’essor de l’économie nationale dans les pays étrangers
- Accompagnement des exportateurs dans leurs démarches - Informations sur les marchés et identification des opportunités d’affaires
Casablanca Finance City Investissement
Hub économique et financier et plateforme liant le nord et le sud et visant à attirer et encourager les institutions et investisseurs internationaux à investir et mener leurs activités en Afrique du Nord, de l’Ouest et Centrale en choisissant Casablanca comme porte d’entrée vers cette région
- Le statut CFC (Casablanca Finance City) est un label donnant droit à un package attractif d’avantages. Il permet -entre autres- aux entreprises financières marocaines qui en bénéficient l'assouplissement des conditions relatives à l’investissement à l’étranger, notamment en Afrique.
Ithmar Capital et la Banque Mondiale
Investissement
Green Growth Infrastructure Facility (GGIF for Africa) : le premier fonds panafricain dédié à l’investissement vert sur le continent1)
- Le GGIF aura la structure d’un fonds privé et son objectif consiste à attirer des investisseurs privés avec des intérêts au Maroc ou en Afrique qui recherchent des opportunités d’investissement responsables et vertes.
- Le GGIF inclura également un Partenariat public-privé (PPP) qui se concentrera sur la création de projets viables en collaboration avec des agences gouvernementales.
1) Un mémorandum d’entente a été signé le 16 novembre 2016 en marge de la COP22 à Marrakech
Plusieurs dispositifs et programmes de soutien au développement des entreprises marocaines en Afrique sont portés par des organismes nationaux et de coopération internationale
Le Maroc & l’Afrique
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Evolution des flux IDE sortants du Maroc vers l’Afrique et le reste du monde 2011-2015
Répartition des flux IDE vers l’Afrique-2015
En 2015, 40% du total des IDE marocains à l’étranger sont destinés à l’Afrique subsaharienne, le positionnant ainsi comme l’un des pays investissant le plus dans le continent, derrière le Kenya, l’Afrique du Sud et le Nigéria. 30% des
investissements en 2015 ont été orientés vers la Côte d’Ivoire, devenu le partenaire d’investissement le plus stratégique pour le Maroc.
Le Maroc & l’Afrique
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Quatre secteurs clés caractérisent l’activité des entreprises marocaines implantées en Afrique
Mines Et énergies Télécoms ; NTIC Banque et assurances Immobilier et BTP
Source: BAD et Rapport Amadeus Maroc-Afrique
Le Maroc & l’Afrique
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Evolution of infra projects>$50 M 2013 2014 2015 2016 2016 % of
continental projects
North Africa Number of Projects 22 8 29 42 14,7
Value ($bn) 6,7 9,1 25,8 76,1 23,5
East Africa Number of Projects 93 51 61 43 15
Value ($bn) 67,7 60,7 57,5 27,4 8,5
West Africa Number of Projects 66 66 79 92 32,2
Value ($bn) 49,9 74,8 116,2 119,8 37
Central Africa Number of Projects 17 13 23 24 8,4
Value ($bn) 15,3 33,2 35,8 7 2,2
Southern Africa Number of Projects 124 119 109 85 29,7
Value ($bn) 83,2 144,9 140 93,4 28,9
Opportunités pour la Finance Participative en Afrique
Les opportunités d’investissement et de financement d’infrastructures en Afrique résultant d’un besoin croissant émanant d’un boom de la population urbaine (38% en 2015 et prévu d’atteindre 45% en 2030 et 55% en 2050) sera l’un
des principaux facteurs de croissance pour les banques participatives de la région
Source : Africa Construction Trends, Deloitte (2017)
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Opportunités pour la Finance Participative en Afrique
L’accès à l’électricité est également un problème majeur en Afrique. L’Afrique représente près de 15% de la population mondiale mais seulement 3% de la consommation électrique ce qui en fait le continent le moins électrifié du monde (le plus faible taux d’électrification à 38%, coupures de courant avec un impact sur productivité et coûts de production en général)
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Présence des banques Marocaines en Afrique
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Difficultés à lever
Approfondissement des accords de non double imposition
La dynamique du marché actions
Besoin de tester le modéle marocian de la finance particpative
Finaliser l’écosystéme de la Finance Particpative
Difficultés
Attractivité de la place financiére